淺談新形勢下的外匯管理

淺談新形勢下的外匯管理

一、可以借鑒國外直接投資政策的國際經(jīng)驗(一)部分產(chǎn)業(yè)投資情況1.登記和監(jiān)督管理。美國政府對外資采取傾向鼓勵的中立政策。美國對外國直接投資實行投資報告制度,不同類型的外國投資向不同的政府部門進行報告。外國投資委員會對涉及國家安全的外國兼并、收購和接管美國商業(yè)公司的行為進行審查,并有權(quán)強制要求并購中的外國投資者退出并購。對部分產(chǎn)業(yè)設(shè)有準入限制,主要包括核能、航空、沿海和內(nèi)河航運、通訊、水電、土地和不動產(chǎn)。2.投資環(huán)境及優(yōu)惠條件。美國是世界上規(guī)模最大和最發(fā)達的經(jīng)濟體,基礎(chǔ)設(shè)施完善,市場體制、法律制度和稅收體系健全,有全球最大的貨物消費市場,全球領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新機制,對投資者具有較強吸引力。美國是聯(lián)邦體制國家,各州和地方政府擁有自己的鼓勵性外資政策,主要包括:新開辦的外資企業(yè)特定年限財產(chǎn)稅減免、工廠和設(shè)備實行加速折舊、提供基礎(chǔ)設(shè)施、提供科技支持等特殊服務(wù)。3.吸引外資情況。2013年美國以1590億美元在吸引外國直接投資榜上位居第一(中國1270億美元位居第二),較2012年下降4.22%,遠低于2008年金融危機前創(chuàng)記錄的3100億美元。近年來隨著中國、巴西等新興經(jīng)濟體國家的崛起,美國吸引外商直接投資占全球吸引外資額的比重出現(xiàn)較大幅度下降。(二)穩(wěn)定的吸引外資環(huán)境1.準入與監(jiān)管。俄羅斯推行內(nèi)外資企業(yè)同等待遇政策,對部分產(chǎn)業(yè)設(shè)有準入限制,主要包括:對核能、信息保密等產(chǎn)業(yè)實行外國人禁入,對電力、電信、?？者\輸、金融等產(chǎn)業(yè)實行限制性準入。2006年7月1日,俄聯(lián)邦政府取消了對外匯資本流動的有關(guān)限制,外國人可以在指定銀行自由開立外匯賬戶,資金收入不受限制,包括投資收益和分紅。2.投資環(huán)境與優(yōu)惠政策。俄羅斯吸引外資的優(yōu)勢在于資源豐富、經(jīng)濟發(fā)達、基礎(chǔ)科學研究實力較雄厚、新建項目需求較大。劣勢在于俄羅斯是聯(lián)邦制國家,各聯(lián)邦主體政策不斷調(diào)整,對外資進行了過多的行政調(diào)節(jié)和監(jiān)管。公共基礎(chǔ)設(shè)施較差,交通運輸和物流體系不健全,地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡,本地勞動力不足。自金融危機后,為吸引更多外資,俄政府修改相關(guān)法律法規(guī),簡化外資手續(xù)、調(diào)低外資準入門檻,成立“俄直接投資基金”,重點加強了對俄聯(lián)邦境內(nèi)外國投資者權(quán)益的保護,吸引外資呈回暖趨勢。其中優(yōu)惠性政策主要包括:對優(yōu)先發(fā)展項目減免利潤稅,實施經(jīng)濟特區(qū)優(yōu)惠政策,對地區(qū)投資的優(yōu)惠政策。3.吸引外資情況。近年來,俄羅斯外資規(guī)模逐年回升,2013年吸引外國直接投資940億美元,增長83%,從而躍居世界吸引投資國家排名榜第三名,但仍未恢復(fù)到金融危機前水平。(三)日本吸引外資現(xiàn)狀1.準入與監(jiān)管。日本的投資制度原則上對大部分行業(yè)實行投資自由化政策,對外資進入采取事后報告制度。對涉及國家安全,妨礙公共秩序、公眾安全的行業(yè),以及屬于日本要保持自由化特征的行業(yè),實行事前申報、審批制度,例如建筑業(yè)和海運業(yè)。2.投資環(huán)境與優(yōu)惠政策。日本在20世紀90年代初成立了專門的吸引外資研究機構(gòu),通過修改法律和出臺一系列優(yōu)惠措施及量化寬松政策,促進外國投資者對日本進行直接投資。但政策舉措僅限于部分放寬原有限制條件,優(yōu)惠程度比周邊國家和地區(qū)相差甚遠,吸引力十分有限。綜合分析日本投資環(huán)境的不利因素有:外商投資企業(yè)成本數(shù)倍高于其他發(fā)達國家;本土制造業(yè)發(fā)達,外國企業(yè)難以進入;行政手續(xù)復(fù)雜,限制性政策較多;日本市場被公認為世界上最難打入的市場之一。3、吸引外資情況。2013年1至6月,日本吸引的海外直接投資額為1.39萬億日元,同比減少18.5%,較2008年上半年高峰時期(約4.7萬億日元)大幅減少70%。(四)巴西的投資環(huán)境與優(yōu)惠政策1.準入及監(jiān)管。巴西對外國直接投資的政策是積極利用與適當限制。鼓勵外資進入的優(yōu)先領(lǐng)域是出口創(chuàng)匯企業(yè)、進口替代企業(yè)和技術(shù)先進的企業(yè)。禁止外資進入的封閉領(lǐng)域是廣播、新聞宣傳、公用事業(yè)、開發(fā)銀行、保險以及能源部門等。所有外國資本和再投資應(yīng)按時向中央銀行提出申請,提交資金的資產(chǎn)化證明。外匯管制情況與中國相似,外幣不得在巴西境內(nèi)流通,外商投資企業(yè)資本金必須全額結(jié)匯,外商投資企業(yè)利潤匯出可自由購匯支付,央行不參于外匯市場交易。2.投資環(huán)境與優(yōu)惠政策。巴西經(jīng)濟實力居拉美首位,是世界第七大經(jīng)濟體,資源豐富,人口眾多,政治穩(wěn)定,對知識產(chǎn)權(quán)的保護不斷加強。外資在進入巴西后享有國民待遇,對外資企業(yè)的利潤分配及匯出限制較少,投資環(huán)境良好。優(yōu)惠政策主要包括:以優(yōu)惠條件提供生產(chǎn)所需基礎(chǔ)設(shè)施,提供低息貸款,對落后地區(qū)的外國投資實行減免稅政策,大力扶持高科技行業(yè)。3.引進外資情況。近年來,巴西引進外資呈迅猛發(fā)展態(tài)勢,于2010年至2012年連續(xù)創(chuàng)出歷史新高。2013年巴西外商直接投資630億美元,世界排名第7,同比下降3.9%,增長勢頭有所減弱。二、近年來，中國的直接投資政策(一)外國投資企業(yè)2008年新稅法實施后,我國取消了對外商投資企業(yè)的超國民待遇。新稅法規(guī)定,企業(yè)所得稅稅率為25%,內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)一致,同時取消了對生產(chǎn)性外商投資企業(yè)兩免三減半的稅收優(yōu)惠。外國投資企業(yè)的設(shè)立由商務(wù)部門負責審批,對部分行業(yè)實行準入限制。外匯管理部門對外商投資企業(yè)外匯收支進行統(tǒng)計與監(jiān)管,要求資本金結(jié)匯后方可在境內(nèi)使用,且資本金結(jié)匯必須符合生產(chǎn)經(jīng)營用途。(二)外商規(guī)模持續(xù)增長,面臨新的挑戰(zhàn)2013年,我國GDP為9.4萬億美元,為全球第二大經(jīng)濟體。我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長,國內(nèi)市場潛力巨大,產(chǎn)業(yè)配套完善,集聚效應(yīng)突出,人力資源豐富,整體素質(zhì)比較高,投資環(huán)境正在不斷改善。受此影響,我國外商投資規(guī)模持續(xù)增長。隨著中國經(jīng)濟改革不斷推進,外商企業(yè)享有的超國民待遇減少,勞動力成本等生產(chǎn)成本增大,對外商投資的質(zhì)量要求更高,外商投資準入的行業(yè)放寬,我國利用外資工作面臨新的挑戰(zhàn)。在取消對外商投資企業(yè)的超國民待遇后,目前我國吸引外資的優(yōu)惠政策主要是各地政府稅費減免。(三)外商再次增長2013年,中國外商直接投資1176億美元,同比上升5.3%。在出現(xiàn)2012年3.7%短暫的負增長后,中國外商投資再次增長,顯示出盡管中國經(jīng)濟面臨增長放緩、勞動力成本上升、低成本制造業(yè)競爭加劇等諸多挑戰(zhàn),境外投資者依然看好中國市場。三、比較和分析中國與其他國家的外國投資政策(一)保護和扶持發(fā)展中國家弱勢產(chǎn)業(yè)從外資準入條件看,各國存在不同形式的行業(yè)準入限制,不同的是發(fā)達國家多從國家安全角度限定外資準入的行業(yè),中國、巴西等發(fā)展中國家除考慮國家安全因素外,更多考慮如何通過限制特定行業(yè)的外資準入,來保護和扶持本國弱勢產(chǎn)業(yè),保持本國經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。如果發(fā)展中國家貿(mào)然放松對外資準入的限制,必然會對本國國際競爭經(jīng)驗不足的行業(yè),特別是金融領(lǐng)域造成巨大沖擊。另一方面,國際國內(nèi)形勢不斷變化,每個國家的外資準入政策也在與時俱進。近年來,我國不斷擴大外商投資對外開放程度,優(yōu)化外商投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),針對新形勢調(diào)整相關(guān)政策,2012年我國開始執(zhí)行新的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》,將高端制造業(yè)作為鼓勵外商投資的重點領(lǐng)域,將多晶硅、煤化工等產(chǎn)能過剩行業(yè)從鼓勵類刪除,增加了知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)等9項服務(wù)業(yè)鼓勵行業(yè)。從外匯管理角度看,我國的外商投資外匯管理還需要進一步提高。(二)外商的主要影響因素從各個國家情況看,經(jīng)濟發(fā)展與地區(qū)比較優(yōu)勢等硬性投資環(huán)境,是影響外商投資的主要因素,稅收等優(yōu)惠條件是影響外商投資的次要因素。近年來,我國取消了改革開放初期給予外商的超國民待遇,同時,我國勞動密集型產(chǎn)業(yè)競爭力下降,對吸引外資有一定不利影響,但我國經(jīng)濟快速發(fā)展和內(nèi)需總量巨大的投資環(huán)境優(yōu)勢并沒有改變。四、關(guān)于新開發(fā)區(qū)的發(fā)展(一)鼓勵并鼓勵無形資產(chǎn)向西部投資發(fā)展,促進企業(yè)成長在當前形勢下政府管理外商投資企業(yè)的思路應(yīng)該是:既要擴大對外開放,大膽吸引外資,充分利用外資來發(fā)展地方經(jīng)濟,又要對外商投資企業(yè)加強引導(dǎo)規(guī)范和管理,避免外商投資企業(yè)對地方經(jīng)濟形成擠壓和控制。在引進外資企業(yè)時,改變只注重引進資金,而忽視先進技術(shù)和管理經(jīng)驗的引進,要重視世界領(lǐng)先的專利技術(shù)、高新科技領(lǐng)域的知識產(chǎn)權(quán)等的引進,鼓勵具有世界領(lǐng)先水平的外國企業(yè)以專利或者知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)到西部地區(qū)投資發(fā)展,對引進具有世界領(lǐng)先水平的企業(yè)、專利技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)能夠形成新的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的外商投資,政府可以在配置生產(chǎn)要素時給予一定的優(yōu)惠和支持,如在電力、土地供應(yīng)、資金配置等方面給予優(yōu)惠和支持。而對只有資金投入,不能引進先進技術(shù)的企業(yè)應(yīng)提高準入門檻加以限制。(二)對完善的預(yù)防分析平臺進行建設(shè),構(gòu)建金融業(yè)務(wù)異常進展預(yù)警體系意愿結(jié)匯為企業(yè)提供了規(guī)避匯率風險的政策空間,同時加強了外匯管理部門對人民幣支付真實性審核和結(jié)匯資金的流向監(jiān)控,使外匯資本金結(jié)匯管理放得開、管得住。銀行真實性審核及準確報送數(shù)據(jù)是資本金結(jié)匯管理的重要環(huán)節(jié),在推進資本金意愿結(jié)匯制度時,外匯管理部門應(yīng)建立完善的結(jié)匯人民幣資金支出統(tǒng)計報告制度,銀行在辦理企業(yè)資金收支過程中發(fā)現(xiàn)的可疑行為和異常情況應(yīng)及時報告。以現(xiàn)有的跨境資金流動監(jiān)測分析平臺為基礎(chǔ),逐步建立資本金異常收支預(yù)警體系。加強對資本金結(jié)匯人民幣資金流向的事后檢查,確保資金收支的真實性和外匯管理的有效性。(三)搭建企業(yè)發(fā)展平臺,解決企業(yè)發(fā)展瓶頸擴大利用外資的規(guī)模和質(zhì)量,是帶動地區(qū)經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的強大動力。地方政府在堅持不懈地加大投入改善交通、城市基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)等投資硬環(huán)境的同時,應(yīng)主動搭建銀行、電力、土地供應(yīng)、就業(yè)管理等部門,建立信息互通平臺,及時提供政策引導(dǎo),切實幫助企業(yè)解決實際困難,協(xié)商破解發(fā)展瓶頸問題。要簡化審批手續(xù),提高辦事效