組織戰(zhàn)略和項(xiàng)目選擇課件

第三章項(xiàng)目論證1謝謝觀賞2019-7-11第三章項(xiàng)目論證1謝謝觀賞2019-7-112項(xiàng)目論證

項(xiàng)目選擇的一般方法第三章項(xiàng)目論證組織戰(zhàn)略和項(xiàng)目選擇2第三章項(xiàng)目論證3

1項(xiàng)目選擇的意義

選擇正確的項(xiàng)目對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期生存起著相當(dāng)關(guān)鍵的作用。項(xiàng)目興，則企業(yè)興。由于資源的限制，企業(yè)應(yīng)該有所為，有所不為。企業(yè)必須有能力避免啟動(dòng)那些對(duì)企業(yè)發(fā)展并不重要的項(xiàng)目，避免有限資源的浪費(fèi)。避免的方法主要就是建立一套有效的項(xiàng)目選擇程序和項(xiàng)目選擇方法。在項(xiàng)目啟動(dòng)之前及將企業(yè)資源用于該項(xiàng)目之前，選擇程序和方法用來(lái)確定項(xiàng)目的有效性和可行性。3

1項(xiàng)目選擇的意義

選擇正確的項(xiàng)目對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期生存起著相4戰(zhàn)略管理提供了組織未來(lái)方向的主題和重心。戰(zhàn)略管理的兩個(gè)主要方面:2項(xiàng)目選擇原則－－項(xiàng)目必須符合組織戰(zhàn)略

對(duì)外部環(huán)境變化作出反應(yīng)分配企業(yè)的稀缺資源從而改善它的競(jìng)爭(zhēng)地位4戰(zhàn)略管理提供了組織未來(lái)方向的主題和重心。2項(xiàng)目選擇原則－5確定或評(píng)估使命外部環(huán)境－機(jī)會(huì)和威脅內(nèi)部環(huán)境－優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)新的目標(biāo)戰(zhàn)略選擇組合戰(zhàn)略的形成戰(zhàn)略的實(shí)施項(xiàng)目戰(zhàn)略管理過(guò)程與項(xiàng)目的關(guān)系5確定或評(píng)估使命外部環(huán)境－機(jī)會(huì)和威脅內(nèi)部環(huán)境－優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)新的6項(xiàng)目管理視角企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃（Strategic）項(xiàng)目組合管理（Portfolio）項(xiàng)目群管理（Program）項(xiàng)目管理（Project）確定企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略目標(biāo)？如何評(píng)價(jià)和選擇項(xiàng)目？如何管理好一群項(xiàng)目？如何管理好一個(gè)項(xiàng)目？6項(xiàng)目管理視角企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃（Strategic）確定企業(yè)達(dá)成7例：企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)原有業(yè)務(wù)模式：廠家-分銷商-店面，對(duì)零散客戶有效，大客戶無(wú)效，屬于分銷模式；大客戶在對(duì)產(chǎn)品、銷售、市場(chǎng)營(yíng)銷、報(bào)價(jià)、交付和服務(wù)有定制化要求；戰(zhàn)略變革：需要在原有的分銷模式的基礎(chǔ)上，增加針對(duì)大客戶的直銷模式，這是一種戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)變革的需要。2001年以后，由于國(guó)際PC巨頭加大在中國(guó)市場(chǎng)上的投入，他們憑借其優(yōu)秀的直銷模式和成本控制，對(duì)X公司形成巨大的市場(chǎng)壓力：

7例：企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)原有業(yè)務(wù)模式：廠家-分銷商-店面，對(duì)零散8為了更好地應(yīng)付競(jìng)爭(zhēng)-設(shè)計(jì)項(xiàng)目產(chǎn)品開發(fā)市場(chǎng)營(yíng)銷客戶銷售產(chǎn)品運(yùn)作

客戶服務(wù)大客戶產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目大客戶銷售和營(yíng)銷流程優(yōu)化項(xiàng)目按單交付項(xiàng)目增值服務(wù)項(xiàng)目組織變革和激勵(lì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)精細(xì)化核算項(xiàng)目IT系統(tǒng)配套建設(shè)項(xiàng)目8為了更好地應(yīng)付競(jìng)爭(zhēng)-設(shè)計(jì)項(xiàng)目產(chǎn)品開發(fā)市場(chǎng)營(yíng)銷客9項(xiàng)目論證

項(xiàng)目選擇的一般方法第三章項(xiàng)目論證組織戰(zhàn)略和項(xiàng)目選擇9第三章項(xiàng)目論證10加拿大皇家銀行：開發(fā)了一種用來(lái)評(píng)價(jià)項(xiàng)目機(jī)會(huì)的評(píng)分模型。其組合標(biāo)準(zhǔn)包括：項(xiàng)目重要性（戰(zhàn)略重要性、影響的大小和經(jīng)濟(jì)利益）和操作的簡(jiǎn)易性（開發(fā)成本、項(xiàng)目復(fù)雜度及資源是否可獲得）MobilChemical使用六種項(xiàng)目類型來(lái)對(duì)項(xiàng)目群中得到項(xiàng)目進(jìn)行排序。六種項(xiàng)目類型包括：成本減少項(xiàng)目、產(chǎn)品改進(jìn)項(xiàng)目、新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目、新平臺(tái)項(xiàng)目、設(shè)施支持項(xiàng)目、客戶技術(shù)支持項(xiàng)目。高級(jí)管理層對(duì)所有提議的項(xiàng)目審核后，進(jìn)行資金分配。引例10加拿大皇家銀行：開發(fā)了一種用來(lái)評(píng)價(jià)項(xiàng)目機(jī)會(huì)的評(píng)分模型。其11

項(xiàng)目選擇的一般方法非數(shù)學(xué)模型圣牛生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)數(shù)學(xué)模型（財(cái)務(wù)模型）回收期凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率數(shù)學(xué)模型(評(píng)分模型)非加權(quán)0－1因素模型非加權(quán)因素模型加權(quán)因素模型附帶約束條件的加權(quán)因素評(píng)分模型11項(xiàng)目選擇的一般方法非數(shù)學(xué)模型數(shù)學(xué)模型（財(cái)務(wù)模型）121非數(shù)學(xué)模型

非數(shù)學(xué)模型圣牛生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)121非數(shù)學(xué)模型

非數(shù)學(xué)模型132數(shù)學(xué)模型(財(cái)務(wù)指標(biāo))--凈現(xiàn)值法現(xiàn)值（PV)即將來(lái)某一筆金的現(xiàn)在價(jià)值。凈現(xiàn)值法是將整個(gè)項(xiàng)目投資過(guò)程的現(xiàn)金流按要求的投資收益率(折現(xiàn)率)，折算到時(shí)間等于零時(shí)，得到現(xiàn)金流的折現(xiàn)累計(jì)值（凈現(xiàn)值NPV），然后加以分析和評(píng)估。

NPV指標(biāo)的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)折現(xiàn)率取標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)，若NPV≥0,則該項(xiàng)目是合理的若NPV<0,則是不經(jīng)濟(jì)的。式中B為收入額

C為支出額132數(shù)學(xué)模型(財(cái)務(wù)指標(biāo))--凈現(xiàn)值法現(xiàn)值（PV)即將來(lái)某142數(shù)學(xué)模型(財(cái)務(wù)指標(biāo))--內(nèi)部收益率法內(nèi)部收益率法又稱貼現(xiàn)法，就是求出一個(gè)內(nèi)部收益率（IRR)，這個(gè)內(nèi)部收益率使項(xiàng)目使用期內(nèi)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)等于零,即

NPV=0內(nèi)部收益率的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率為SRR時(shí)，若IRR≥SRR，則投資項(xiàng)目可以接受若IRR＜SRR0，項(xiàng)目就是不經(jīng)濟(jì)的。對(duì)兩個(gè)投資相等的方案進(jìn)行比較時(shí)，IRR大的方案較IRR小的方案可取。142數(shù)學(xué)模型(財(cái)務(wù)指標(biāo))--內(nèi)部收益率法內(nèi)部收益率法又稱152數(shù)學(xué)模型(財(cái)務(wù)指標(biāo))--動(dòng)態(tài)投資回收期法考慮到資金的時(shí)間價(jià)值后，投入資金回收的時(shí)間即為動(dòng)態(tài)投資回收期Td

相應(yīng)的項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資收益率Ed=1/Td動(dòng)態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資收益率的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)動(dòng)態(tài)投資回收期Td≤T標(biāo)或動(dòng)態(tài)投資收益率Ed≥E標(biāo)時(shí)，項(xiàng)目投資是可行的當(dāng)Td＞T標(biāo)或Ed＜E標(biāo)，則項(xiàng)目投資是不可行的。式中A為投產(chǎn)后年收益.

P為原始投資額152數(shù)學(xué)模型(財(cái)務(wù)指標(biāo))--動(dòng)態(tài)投資回收期法考慮到資金的163數(shù)學(xué)模型--評(píng)分模型評(píng)分模型：對(duì)每一個(gè)指標(biāo)按其重要程度進(jìn)行打分，則最終選擇的項(xiàng)目就能反映某些重要指標(biāo)對(duì)決策的影響。又分為：非加權(quán)0－1因素模型非加權(quán)因素模型加權(quán)因素模型附帶約束條件的加權(quán)因素評(píng)分模型163數(shù)學(xué)模型--評(píng)分模型評(píng)分模型：對(duì)每一個(gè)指標(biāo)按其重要17非加權(quán)0－1因素模型評(píng)分法

項(xiàng)目A評(píng)估人

不增加能源需求X不增加新設(shè)備X現(xiàn)有人員管理項(xiàng)目的能力X不降低產(chǎn)品質(zhì)量X不需要調(diào)整組織結(jié)構(gòu)X對(duì)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的影響X預(yù)計(jì)年利潤(rùn)在25萬(wàn)美元以上X與現(xiàn)有產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)X條件滿足條件不滿足條件17非加權(quán)0－1因素模型評(píng)分法

項(xiàng)目A18例：SAP公司試圖應(yīng)用評(píng)分模型選出進(jìn)行投資的最優(yōu)方案。高=3中=2低=1項(xiàng)目指標(biāo)重要性權(quán)重得分加權(quán)得分項(xiàng)目A成本133潛在利潤(rùn)212投入市場(chǎng)時(shí)間212開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)326總得分13項(xiàng)目B成本122潛在利潤(rùn)224投入市場(chǎng)時(shí)間224開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)339總得分19項(xiàng)目C成本133潛在利潤(rùn)236投入市場(chǎng)時(shí)間236開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)313總得分1818例：SAP公司試圖應(yīng)用評(píng)分模型選出進(jìn)行投資的最優(yōu)方案。高194項(xiàng)目審查和選擇過(guò)程中考慮的因素生產(chǎn)因素單位產(chǎn)品成本產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)安全原材料學(xué)習(xí)曲線工具和設(shè)備損耗和廢品人力資源因素培訓(xùn)需求勞動(dòng)技能和技術(shù)的獲得勞動(dòng)力的規(guī)?，F(xiàn)有勞動(dòng)力接受或抵制的程度管理和其它因素安全標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)股東和證帣市場(chǎng)專利和商業(yè)秘密對(duì)客戶、供應(yīng)商和競(jìng)爭(zhēng)者的影響市場(chǎng)營(yíng)銷因素產(chǎn)品市場(chǎng)份額產(chǎn)品市場(chǎng)容量消費(fèi)者的接受態(tài)度預(yù)計(jì)產(chǎn)品生命周期產(chǎn)生附帶作用的可能性財(cái)務(wù)因素投資凈現(xiàn)值現(xiàn)金需求盈虧點(diǎn)投資規(guī)模對(duì)季節(jié)和周期的影響194項(xiàng)目審查和選擇過(guò)程中考慮的因素生產(chǎn)因素市場(chǎng)營(yíng)銷因205方法比較評(píng)分模型優(yōu)缺點(diǎn)：容易將企業(yè)的關(guān)鍵戰(zhàn)略目標(biāo)與所選的項(xiàng)目聯(lián)系起來(lái)容易理解好使用容易理解，但不夠精確權(quán)重的準(zhǔn)確性盈利能力模型優(yōu)缺點(diǎn)：使用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)表明收益情況，科學(xué)準(zhǔn)確易于判斷忽視其他非貨幣因素對(duì)項(xiàng)目的影響對(duì)信息要求較高205方法比較評(píng)分模型優(yōu)缺點(diǎn)：盈利能力模型優(yōu)缺點(diǎn)：21

6層次分析法--定性與定量相結(jié)合層次分析法是一種定性與定量分析相結(jié)合的多因素決策分析方法。這種方法將決策者的經(jīng)驗(yàn)判斷給于數(shù)量化，在目標(biāo)因素結(jié)構(gòu)復(fù)雜且缺乏必要數(shù)據(jù)的情況下使用更為方便，因而在實(shí)踐中得到廣泛應(yīng)用。層次分析的四個(gè)基本步驟：

在符合一致性檢驗(yàn)的前提下，計(jì)算與成對(duì)比較矩陣最大特征值相對(duì)應(yīng)的特征向量，確定每個(gè)因素對(duì)上一層次該因素的權(quán)重；計(jì)算各因素對(duì)于系統(tǒng)目標(biāo)的總排序權(quán)重并決策通過(guò)計(jì)算，檢驗(yàn)成對(duì)比較矩陣的一致性，必要時(shí)對(duì)成對(duì)比較矩陣進(jìn)行修改，以達(dá)到可以接受的一致性比較同一層次中各因素關(guān)于上一層次的同一個(gè)因素的相對(duì)重要性，構(gòu)造成對(duì)比較矩陣在確定決策的目標(biāo)后，對(duì)影響目標(biāo)決策的因素進(jìn)行分類，建立一個(gè)多層次結(jié)構(gòu)216層次分析法--定性與定量相結(jié)合層次分析法是一種定性22案例：電影優(yōu)先分級(jí)公司簡(jiǎn)介：公司是一個(gè)大型娛樂聯(lián)合公司的電影分部，總部在加尼福尼亞。除了長(zhǎng)片分部外，聯(lián)合公司包括主題公園、家庭錄像、一個(gè)電視頻道、互動(dòng)游戲和戲劇生產(chǎn)。該公司在過(guò)去10年享有穩(wěn)定增長(zhǎng)，去年總收入增長(zhǎng)12%，達(dá)到212億美元。電影分部產(chǎn)生了2.74億沒有收入，去年增長(zhǎng)了7％。利潤(rùn)率降低了3個(gè)百分點(diǎn)，這是因?yàn)閷?duì)這一年5個(gè)主要電影發(fā)布中有三個(gè)反應(yīng)不佳。公司使命：我們的突出目標(biāo)是，繼續(xù)成為從創(chuàng)造性、戰(zhàn)略性和財(cái)務(wù)角度來(lái)看世界上首屈一指的娛樂公司，從而產(chǎn)生股東價(jià)值。電影分部支持這一使命的方式是，每年生產(chǎn)4－6部高質(zhì)量的家庭娛樂電影，進(jìn)行大眾分銷。在最近一些年中，公司的CEO提倡企業(yè)應(yīng)在支持環(huán)境保護(hù)方面獲得領(lǐng)導(dǎo)單位。公司“必須”的目標(biāo)：每個(gè)項(xiàng)目必須滿足執(zhí)行官?zèng)Q定的必須目標(biāo)。重要的是，選中的電影項(xiàng)目不能違背這樣的高戰(zhàn)略優(yōu)先目標(biāo)。三個(gè)必須的目標(biāo)：1所有的項(xiàng)目應(yīng)滿足當(dāng)前的法律、安全和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。2所有的電影項(xiàng)目應(yīng)得到PG級(jí)或更低的電影級(jí)。3所有的項(xiàng)目不能對(duì)母公司內(nèi)當(dāng)前或計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)具有負(fù)面影響。公司“希望”目標(biāo)：希望目標(biāo)被根據(jù)它們的相對(duì)重要性來(lái)賦予權(quán)重。高層管理人員負(fù)責(zé)構(gòu)造、排序和權(quán)衡目標(biāo)來(lái)保證項(xiàng)目支持公司的戰(zhàn)略和使命。以下是公司一系列的希望目標(biāo)：1獲得提名并贏得年度最佳影片的學(xué)院獎(jiǎng)。2每年至少產(chǎn)生一個(gè)新的活潑角色能成為卡通或電視系列劇中的明星。3產(chǎn)生額外的商業(yè)收入（動(dòng)作形象、玩具、互動(dòng)游戲、）4提高公眾對(duì)環(huán)境問(wèn)題關(guān)心的意識(shí)。5產(chǎn)生超過(guò)18％的利潤(rùn)。6提高動(dòng)畫片的藝術(shù)水平，保持企業(yè)的聲譽(yù)。7為公司擁有主題公園的新路線開發(fā)提供基礎(chǔ)。22案例：電影優(yōu)先分級(jí)公司簡(jiǎn)介：公司是一個(gè)大型娛樂聯(lián)合公23案例：電影優(yōu)先分級(jí)－備選項(xiàng)目項(xiàng)目建議1：海蒂經(jīng)典兒童故事片三重制。電影表現(xiàn)超級(jí)明星風(fēng)采和瑞士阿爾卑斯山的迷人風(fēng)光。概率80％50％20％

ROI2％20％30％項(xiàng)目建議2：回聲年代一部低成本的記錄片，紀(jì)念搖滾歷史上最有影響的樂隊(duì)之一的生涯。概率80％50％20％

ROI12％14％18％項(xiàng)目建議3：里約加普里的逃往以南美雨林為午臺(tái)的動(dòng)畫片。

概率80％50％20％

ROI15％20％24％23案例：電影優(yōu)先分級(jí)－備選項(xiàng)目項(xiàng)目建議1：海蒂經(jīng)典24

如果你被委派負(fù)責(zé)評(píng)估和選擇電影建議，如何評(píng)估？項(xiàng)目建議4：歐爾咖.科布特的故事。她是俄羅斯運(yùn)動(dòng)員，在1971年夏季奧林匹克運(yùn)動(dòng)會(huì)上獲得三枚金牌。概率80％50％20％

ROI8％15％20％項(xiàng)目建議5：科闊－一條鯨魚的故事著名的殺人鯨科闊的故事，由虛構(gòu)的后代科闊講述，她在遙遠(yuǎn)的未來(lái)向她的孩子講述他們著名祖父的故事。概率80％50％20％

ROI6％18％25％項(xiàng)目建議6：大島嶼一群初中生的真實(shí)故事，他們發(fā)現(xiàn)一家化肥廠將有毒肥料傾倒到附近的河中。概率80％50％20％

ROI8％18％20％24如果你被委派負(fù)責(zé)評(píng)估和選擇電影建議，如何評(píng)估？項(xiàng)目建議25項(xiàng)目論證

項(xiàng)目選擇的一般方法第三章項(xiàng)目論證組織戰(zhàn)略和項(xiàng)目選擇25第三章項(xiàng)目論證26可行性研究項(xiàng)目的可行性研究是從環(huán)境、市場(chǎng)、技術(shù)、財(cái)務(wù)和國(guó)家政策等若干方面，對(duì)擬建的項(xiàng)目可能性和必要性等方面進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，周密研究，綜合論證的過(guò)程。可行性研究的作用

項(xiàng)目論證報(bào)告可作為：確定項(xiàng)目實(shí)施的依據(jù)向銀行貸款的依據(jù)申請(qǐng)建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)與有關(guān)單位簽訂協(xié)作的依據(jù)項(xiàng)目實(shí)施基礎(chǔ)資料的依據(jù)項(xiàng)目各項(xiàng)工作安排的依據(jù)項(xiàng)目論證(可行性研究）26可行性研究項(xiàng)目論證(可行性研究）27項(xiàng)目論證項(xiàng)目論證的層次1項(xiàng)目論證的原理和方法23項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容4項(xiàng)目論證報(bào)告書的格式27項(xiàng)目論證項(xiàng)目論證的層次1項(xiàng)目論證的原理和方法2328機(jī)會(huì)研究初步項(xiàng)目論證詳細(xì)項(xiàng)目論證項(xiàng)目論證的層次28機(jī)會(huì)研究初步項(xiàng)目論證詳細(xì)項(xiàng)目論證項(xiàng)目論證的層次29項(xiàng)目論證的層次--機(jī)會(huì)研究機(jī)會(huì)研究是可行性研究的初始階段。它是鑒定投資機(jī)會(huì)，尋求的是投資應(yīng)該用于哪些可能會(huì)有發(fā)展的行業(yè)或部門，最終形成明確的項(xiàng)目意向的過(guò)程。機(jī)會(huì)研究?jī)?nèi)容地區(qū)研究、行業(yè)研究和資源研究等。機(jī)會(huì)研究結(jié)果形成一個(gè)初步的結(jié)果－項(xiàng)目建議書29項(xiàng)目論證的層次--機(jī)會(huì)研究機(jī)會(huì)研究30項(xiàng)目論證的層次--初步項(xiàng)目論證初步項(xiàng)目論證是介于項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究和詳細(xì)項(xiàng)目論證之間的一個(gè)中間階段。初步項(xiàng)目論證目的判斷機(jī)會(huì)研究提出的投資意向是否正確有無(wú)必要通過(guò)項(xiàng)目論證進(jìn)一步詳細(xì)分析初步項(xiàng)目論證內(nèi)容項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否合理項(xiàng)目發(fā)展有無(wú)必要項(xiàng)目所需人、財(cái)、物項(xiàng)目收益估算項(xiàng)目進(jìn)度安排初步項(xiàng)目論證結(jié)果初步項(xiàng)目論證報(bào)告30項(xiàng)目論證的層次--初步項(xiàng)目論證初步項(xiàng)目論證31項(xiàng)目論證的層次--詳細(xì)項(xiàng)目論證詳細(xì)項(xiàng)目論證是在項(xiàng)目決策前對(duì)項(xiàng)目有關(guān)的工程、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等各方面條件和情況進(jìn)行詳盡、系統(tǒng)、全面的調(diào)查、研究、分析，對(duì)各種可能的建設(shè)方案和技術(shù)方案進(jìn)行詳細(xì)的比較論證，并對(duì)項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益社會(huì)效益進(jìn)行預(yù)測(cè)好評(píng)價(jià)的過(guò)程。詳細(xì)項(xiàng)目論證目的項(xiàng)目建設(shè)的必要性項(xiàng)目建設(shè)的可行性項(xiàng)目實(shí)施所需要的條件財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)詳細(xì)項(xiàng)目論證內(nèi)容（見后）31項(xiàng)目論證的層次--詳細(xì)項(xiàng)目論證詳細(xì)項(xiàng)目論證32項(xiàng)目論證的層次-論證階段比較論證目的論證時(shí)間論證質(zhì)量論證費(fèi)用機(jī)會(huì)研究鑒定投資機(jī)會(huì)1個(gè)月±30%占投資0.2-1.0%初步項(xiàng)目論證投資方向是否正確1-3個(gè)月±20%占投資0.25-1.5%詳細(xì)項(xiàng)目論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性、可行性需要的條件半年-2年±10%從小型項(xiàng)目占1.0-3.0%到具有先進(jìn)技術(shù)的大型項(xiàng)目占0.2-1.0%,32項(xiàng)目論證的層次-論證階段比較論證目的論證時(shí)間論證質(zhì)量論證33項(xiàng)目論證1項(xiàng)目論證的原理和方法23項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容4項(xiàng)目論證報(bào)告書的格式項(xiàng)目論證的層次33項(xiàng)目論證1項(xiàng)目論證的原理和方法23項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容4項(xiàng)34靜態(tài)評(píng)價(jià)方法動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法不確定性分析項(xiàng)目論證的原理和方法34靜態(tài)評(píng)價(jià)方法動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法不確定性分析項(xiàng)目論證的原理和方法35靜態(tài)評(píng)價(jià)方法--投資回收期投資回收期投資回收期T是指用項(xiàng)目投產(chǎn)后每年的凈收入(或利潤(rùn))補(bǔ)嘗原始投資所需的年限，它是投資收益率的倒數(shù)，即T=1/E=K/R若項(xiàng)目的年凈現(xiàn)金收入不等，則回收期為使用累計(jì)凈現(xiàn)金收入補(bǔ)償投資所需的年限投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)原則：投資回收期越短，經(jīng)濟(jì)效益就越好。不同部門的投資回收期T都有一個(gè)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)回收期T標(biāo)，投資回收期T≤T標(biāo)時(shí)項(xiàng)目才是可行的；否則項(xiàng)目就是不可行的。35靜態(tài)評(píng)價(jià)方法--投資回收期投資回收期36靜態(tài)評(píng)價(jià)方法--投資收益率投資收益率投資收益率E，又稱投資利潤(rùn)率，它是項(xiàng)目投資后所獲的年凈現(xiàn)金收入(或利潤(rùn))R與投資額K的比值，即E=R/K若項(xiàng)目的年凈現(xiàn)金收入不等，則回收期為使用累計(jì)凈現(xiàn)金收入補(bǔ)償投資所需的年限，投資收益率則是相應(yīng)投資回收期的倒數(shù)。投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)原則：投資收益率越大，經(jīng)濟(jì)效益就越好。不同部門的投資收益率E有一個(gè)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收益率E標(biāo)只有評(píng)價(jià)項(xiàng)目的投資收益率E≥E標(biāo)，項(xiàng)目才是可行的；否則項(xiàng)目就是不可行的。

36靜態(tài)評(píng)價(jià)方法--投資收益率投資收益率37動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法（見財(cái)務(wù)管理）凈現(xiàn)值法內(nèi)部收益率法動(dòng)態(tài)投資回收期法現(xiàn)值指數(shù)法收益/成本比值法差額內(nèi)部收益率法37動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法（見財(cái)務(wù)管理）凈現(xiàn)值法38不確定性分析為什么進(jìn)行不確定性分析？數(shù)據(jù)大部分來(lái)自于估算和預(yù)測(cè)，存在一定程度的不確定性。對(duì)擬建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的不確定性分析，常用的方法有：盈虧平衡分析敏感性分析風(fēng)險(xiǎn)決策分析38不確定性分析為什么進(jìn)行不確定性分析？39不確定性分析--盈虧平衡分析盈虧平衡分析又稱量本利分析法，它是通過(guò)盈虧平衡點(diǎn)分析工程項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點(diǎn)又稱盈虧分界點(diǎn)或保本點(diǎn)，它是指當(dāng)項(xiàng)目的年收入與年支出平衡時(shí)所必需的生產(chǎn)水平，在盈虧平衡圖上就表現(xiàn)為總銷售收入曲線與總銷售成本曲線的交點(diǎn)。

盈虧平衡點(diǎn)表達(dá)根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計(jì)算，用生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量表示。盈虧平衡點(diǎn)越底，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。39不確定性分析--盈虧平衡分析盈虧平衡分析40不確定性分析之-敏感性分析1/2敏感性分析含義是通過(guò)分析、預(yù)測(cè)工程項(xiàng)目主要因素發(fā)生關(guān)系變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。敏感性分析常見的變量產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品成本或主要原材料與動(dòng)力價(jià)格、固定資產(chǎn)投資、建設(shè)工期及匯率等。敏感性分析類型單因素敏感分析雙因素敏感分析多因素敏感分析敏感性分析中常用的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)內(nèi)部收益率投資回收期凈現(xiàn)值40不確定性分析之-敏感性分析1/2敏感性分析含義41不確定性分析之-敏感性分析的步驟2/2確定分析指標(biāo)選定需要分析的不確定因素計(jì)算因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)變動(dòng)的數(shù)量影響分析各因素敏感度確定項(xiàng)目是否可行41不確定性分析之-敏感性分析的步驟2/2確計(jì)算因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)42某城市新建一座大型化工企業(yè)，計(jì)劃投資3000萬(wàn)元，建設(shè)期3年，考慮到機(jī)器設(shè)備的有形損耗與無(wú)形損耗，生產(chǎn)期定為15年，項(xiàng)目報(bào)廢時(shí)，殘值與清理費(fèi)正好相等。投資者的要求是，項(xiàng)目的投資收益率不低于12%，試通過(guò)敏感性分析決策該項(xiàng)目是否可行,以及應(yīng)采取的措施。該項(xiàng)目的敏感性分析可以分為六步進(jìn)行.

敏感性分析--案例

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敏感性分析--案例

43*為貼現(xiàn)率為12%時(shí)第6-15年時(shí)的年金現(xiàn)值系數(shù)（下同）；**為單年數(shù)值（下同）內(nèi)部收益率=正常情況下內(nèi)部收益率19.73%，具有較大吸引力。第一步：預(yù)測(cè)正常年份的凈現(xiàn)值和內(nèi)部報(bào)酬率。=19.73%43*為貼現(xiàn)率為12%時(shí)第6-15年時(shí)的年金現(xiàn)值系數(shù)（下同）44假定該項(xiàng)目由于建筑材料漲價(jià)，導(dǎo)致投資成本上升15%，投資額增加為3450萬(wàn)元，表10-2投資成本增加15%時(shí)敏感性分析表（單位：萬(wàn)元）內(nèi)部收益率==16.53%其他條件不變，投資成本上升15%時(shí)，該項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率降為16.53%，但高于投資者期望收益率，項(xiàng)目仍可實(shí)施。第二步：進(jìn)行投資成本增加的敏感性分析。44假定該項(xiàng)目由于建筑材料漲價(jià)，導(dǎo)致投資成本上升15%，投資45假定該項(xiàng)目施工過(guò)程中，由于臺(tái)風(fēng)暴雨，造成部分工程返工停工，建設(shè)周期延長(zhǎng)一年，并由此導(dǎo)致投資增加100萬(wàn)元，試生產(chǎn)和產(chǎn)品銷售順延一年.表10-3建設(shè)周期延長(zhǎng)一年的敏感性分析表（單位：萬(wàn)元）內(nèi)部收益率==17.66%該項(xiàng)目對(duì)工期延長(zhǎng)一年的敏感度不高，內(nèi)部收益率在17%以上，項(xiàng)目可以進(jìn)行第三步：進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)周期延長(zhǎng)的敏感性分析。45假定該項(xiàng)目施工過(guò)程中，由于臺(tái)風(fēng)暴雨，造成部分工程返工停工46第四步：進(jìn)行生產(chǎn)成本增加的敏感性分析。

假定由于原材料和燃料調(diào)價(jià)，使該項(xiàng)目投產(chǎn)后，生產(chǎn)成本上升5%，表10-4生產(chǎn)成本上升5%的敏感性分析表（單位：萬(wàn)元）內(nèi)部收益率==12.72%計(jì)算表明，生產(chǎn)成本上升對(duì)項(xiàng)目效益影響較大,但由于仍高于12%的期望收益率，并可獲99余萬(wàn)元凈現(xiàn)值，所以方案仍可行。46第四步：進(jìn)行生產(chǎn)成本增加的敏感性分析。假定由于原材料和47第五步：進(jìn)行價(jià)格下降的敏感性分析。

經(jīng)過(guò)市場(chǎng)預(yù)測(cè)項(xiàng)目投產(chǎn)以后,前兩年按計(jì)劃價(jià)格銷售，第三年開始產(chǎn)品價(jià)格下降8%，銷售收入也隨之下降8%,表10-5產(chǎn)品價(jià)格下降8%的敏感性分析表（單位：萬(wàn)元）年份投資成本銷售收入生產(chǎn)成本凈現(xiàn)金流量12%貼現(xiàn)系數(shù)凈現(xiàn)值1500-5000.8929-446.521500-15000.7972-11963100010070-9700.7118-690.54400036004000.6355254.25460043003000.5674170.226-15年57965400+396**3.2061*1269.5合計(jì)300066660619701690-638.7內(nèi)部收益率==6.74%該項(xiàng)目對(duì)銷售價(jià)格因素非常敏感，必須千方百計(jì)地提高產(chǎn)品質(zhì)量，控制價(jià)格下降幅度，假如通過(guò)努力，仍不能控制價(jià)格下降的幅度，此項(xiàng)目不可行47第五步：進(jìn)行價(jià)格下降的敏感性分析。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)預(yù)測(cè)項(xiàng)目48第六步：對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的敏感性分析進(jìn)行匯總、對(duì)比。

表：四個(gè)主要因素敏感性分析匯總表48第六步：對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的敏感性分析進(jìn)行匯總、對(duì)比。表：四49不確定性分析之-

風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析（又稱概率分析）它是使用概率研究預(yù)測(cè)各種不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。項(xiàng)目一般風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源市場(chǎng)、資源、技術(shù)、工程、資金、政策、社會(huì)、自然等。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法定性、定量方法、定性和定量相結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策減輕風(fēng)險(xiǎn)、回避風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。49不確定性分析之-風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析（又稱概率分析）50項(xiàng)目論證1項(xiàng)目論證的原理和方法23項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容4項(xiàng)目論證報(bào)告書的格式

項(xiàng)目論證的層次50項(xiàng)目論證1項(xiàng)目論證的原理和方法23項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容4項(xiàng)51項(xiàng)目背景和歷史市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)和擬建規(guī)模原材料和投入的選擇供應(yīng)坐落地點(diǎn)和廠址選擇產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝方案的確定組織機(jī)構(gòu)和人力資源配置環(huán)境影響評(píng)估投資、成本估算與資金籌措項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排經(jīng)濟(jì)和綜合評(píng)價(jià)項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容51項(xiàng)目背景和歷史項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容52

第一項(xiàng)目背景和歷史項(xiàng)目提出的背景,投資的必要性和經(jīng)濟(jì)意義;本項(xiàng)目的特點(diǎn),自然資源狀況和國(guó)家的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)等;項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)；項(xiàng)目建設(shè)基本條件；52

第一項(xiàng)目背景和歷史項(xiàng)目提出的背景,投資的必要性和經(jīng)濟(jì)53第二市場(chǎng)需求和擬建規(guī)模1/2需求分析和預(yù)測(cè)的內(nèi)容市場(chǎng)當(dāng)前需求的大小與組成，該市場(chǎng)的地域范圍用戶--產(chǎn)品過(guò)去,現(xiàn)在和將來(lái)的用戶是誰(shuí)?用途用量競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展趨勢(shì)價(jià)格常用的預(yù)測(cè)方法：時(shí)間序列預(yù)測(cè)法因果回歸預(yù)測(cè)模型消費(fèi)水平法（包括需求的收入彈性與價(jià)格彈性）53第二市場(chǎng)需求和擬建規(guī)模1/2需求分析和預(yù)測(cè)的內(nèi)容54第二市場(chǎng)需求和擬建規(guī)模2/2生產(chǎn)規(guī)模的確定：生產(chǎn)規(guī)模或生產(chǎn)能力的定義

生產(chǎn)規(guī)?；蛏a(chǎn)能力一般是指一個(gè)工廠在一定時(shí)期內(nèi)能夠生產(chǎn)的量或單位數(shù)。

選擇可行的企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模

最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模和設(shè)備限制因素資金和投入的限制因素投資費(fèi)用和生產(chǎn)成本建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案比選

54第二市場(chǎng)需求和擬建規(guī)模2/2生產(chǎn)規(guī)模的確定：55第三原材料和投入物的選擇供應(yīng)原材料和投入物的分類原料（未加工或半加工的）；經(jīng)過(guò)加工的工業(yè)材料（中間產(chǎn)品）；制成品（組件）；輔助材料；工廠供應(yīng)品及公用設(shè)施（水、電、氣、燃料、廢水和廢氣處理等）。原材料投入物的選擇與說(shuō)明在很多項(xiàng)目中，不同的原材料可用于同一生產(chǎn)，應(yīng)確定哪一種原材料最為適宜。如果各種可供選擇的原料都易于得到的話，問(wèn)題就在于工藝與技術(shù)是否經(jīng)濟(jì)。原材料和投入物的特點(diǎn)質(zhì)量性能、來(lái)源和可得數(shù)量、單位成本供應(yīng)計(jì)劃

.55第三原材料和投入物的選擇供應(yīng)原材料和投入物的分類56第四項(xiàng)目地點(diǎn)和廠址的選擇基本要求:生產(chǎn)與生活的要求;以及環(huán)保的要求地點(diǎn)的選擇政府政策的作用注重原材料還是注重市場(chǎng)當(dāng)?shù)貤l件：基本設(shè)施和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境廠址選擇土地費(fèi)用當(dāng)?shù)貤l件場(chǎng)地整理和開拓56第四項(xiàng)目地點(diǎn)和廠址的選擇基本要求:生產(chǎn)與生活的要求;57第五工藝方案及設(shè)備的確定技術(shù)選擇內(nèi)容技術(shù)評(píng)價(jià)技術(shù)獲得方式技術(shù)費(fèi)用技術(shù)選擇要求先進(jìn)性適用性可靠性安全性經(jīng)濟(jì)合理性設(shè)備選擇生產(chǎn)技術(shù)生產(chǎn)能力生產(chǎn)規(guī)模工藝過(guò)程比選方法運(yùn)營(yíng)成本壽命周期費(fèi)用比較差額投資回收期比較57第五工藝方案及設(shè)備的確定技術(shù)選擇內(nèi)容設(shè)備選擇58第六投資、成本估算與資金籌措總投資費(fèi)用固定資產(chǎn)流動(dòng)資金資金籌措自籌資金各種貸款募集股份生產(chǎn)成本制造成本行政管理費(fèi)銷售與分銷費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用和折舊財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)金流量表凈收入報(bào)表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

.58第六投資、成本估算與資金籌措總投資費(fèi)用生產(chǎn)成本59第七環(huán)境影響評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目一般會(huì)引起所在地自然環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和生態(tài)環(huán)境的變化，對(duì)環(huán)境狀況、環(huán)境質(zhì)量產(chǎn)生不同程度的影響。環(huán)境影響評(píng)價(jià)是調(diào)查研究環(huán)境條件，識(shí)別和分析項(xiàng)目影響環(huán)境的因素，研究提出治理和保護(hù)環(huán)境的措施，比選和優(yōu)化環(huán)境保護(hù)方案。它包括：－環(huán)境條件調(diào)查－影響環(huán)境因素分析（廢氣、廢水、固體廢棄物、噪聲、粉塵及其它污染物）－環(huán)境保護(hù)措施59第七環(huán)境影響評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目一般會(huì)引起所在地自然環(huán)境、社會(huì)60第八組織機(jī)構(gòu)和人力資源配置組織機(jī)構(gòu)設(shè)置根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模，項(xiàng)目組成和技術(shù)方案，研究提出相應(yīng)的企業(yè)組織機(jī)構(gòu)。人力資源配置確定崗位數(shù)量和質(zhì)量要求選拔和招聘員工培訓(xùn)培訓(xùn)崗位和人數(shù)培訓(xùn)內(nèi)容和方法60第八組織機(jī)構(gòu)和人力資源配置組織機(jī)構(gòu)設(shè)置人力資源配置員工61第九項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排建立項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu)資金籌措安排技術(shù)獲得與轉(zhuǎn)讓勘測(cè)設(shè)計(jì)和設(shè)備訂貨施工準(zhǔn)備施工和生產(chǎn)準(zhǔn)備竣工驗(yàn)收61第九項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排建立項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu)62第十經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)及綜合分析1/2經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)靜態(tài)評(píng)價(jià)方法：投資收益率與投資回收期動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法：凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、動(dòng)態(tài)投資回收期法以及收益/成本比值法社會(huì)評(píng)價(jià)社會(huì)評(píng)價(jià)是從國(guó)家的角度，評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)及對(duì)社會(huì)福利的實(shí)際貢獻(xiàn)。評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)所在地區(qū)居民收入的影響。評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)所在地區(qū)居民生活水平和生活質(zhì)量的影響。評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)所在地區(qū)居民就業(yè)的影響。評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)所在地區(qū)文化、教育、衛(wèi)生的影響。62第十經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)及綜合分析1/2經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)63第十經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)及綜合分析2/2綜合分析不確定性分析產(chǎn)生不確定性的最普遍原因有：通貨膨脹、技術(shù)變革、額定生產(chǎn)能力測(cè)定失實(shí)以及施工期和試車期的長(zhǎng)短。不確定分析分為三個(gè)內(nèi)容：盈虧平衡點(diǎn)分析敏感性分析概率分析63第十經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)及綜合分析2/2綜合分析64項(xiàng)目論證1項(xiàng)目論證的原理和方法23項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容4項(xiàng)目論證報(bào)告書的格式項(xiàng)目論證的層次64項(xiàng)目論證1項(xiàng)目論證的原理和方法23項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容4項(xiàng)65第一部分總論第二部分項(xiàng)目背景和概況第三部分市場(chǎng)分析和建設(shè)規(guī)模第四部分建廠條件與廠址選擇第五部分工廠技術(shù)方案第六部分環(huán)境保護(hù)和勞動(dòng)安全第七部分企業(yè)組織和勞動(dòng)定員第八部分項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排第九部分投資估算與資金籌措第十部分財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)第十一部分可行性研究結(jié)論和建議項(xiàng)目論證報(bào)告書的格式65第一部分總論項(xiàng)目論證報(bào)告書的格式66第一部分總論總論作為可行性研究報(bào)告的首要部分,要綜合敘述研究報(bào)告中各部分的主要問(wèn)題和研究結(jié)論,并對(duì)項(xiàng)目的可行與否提出最終建議,為可行性研究的審批提供方便。一項(xiàng)目背景:項(xiàng)目名稱、承辦單位、主管部門、地點(diǎn)、法人單位及代表、研究工作概況二可行性研究結(jié)論

·項(xiàng)目背景和歷史·市場(chǎng)和工廠生產(chǎn)能力

·原材料和投入·座落地點(diǎn)和廠址

·項(xiàng)目設(shè)計(jì)·工廠機(jī)構(gòu)和企業(yè)管理費(fèi)用

·執(zhí)行時(shí)間安排·財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)