外匯資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

外匯資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制外匯資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制外匯交易最根本的目的是為了盈利，確切的說(shuō)，是在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的盈利，而這種持續(xù)的盈利能力，既不是僅僅是靠準(zhǔn)確的分析(除非是100%準(zhǔn)確的分析,但這顯然是不可能的)，也不是靠所謂的“財(cái)運(yùn)”，能有這么好的財(cái)運(yùn)，也不必炒外匯，直接去買彩票就可以了。持續(xù)穩(wěn)定的盈利需要依靠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治觯己玫男膽B(tài)和科學(xué)??一、如何讓你的保證金和開(kāi)倉(cāng)數(shù)量形成配比。在談這個(gè)問(wèn)題前，我想先糾正一個(gè)對(duì)保證金交易的誤解。很多人認(rèn)為保證金交易比外匯實(shí)盤(pán)交易的風(fēng)險(xiǎn)大，我認(rèn)為這是對(duì)保證金交易的一種誤解。這種觀念將保證金交易中的杠桿比例等同于實(shí)際交易的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，我認(rèn)為這種理解是存在偏差的。某外匯交易商向投資者提供200倍的資金杠桿，不等于投資者在交易中承擔(dān)了200倍的投資風(fēng)險(xiǎn)。杠桿比例和交易風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有直接的關(guān)系，和交易風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的是投資者交易帳戶內(nèi)的保證金數(shù)額和開(kāi)倉(cāng)的數(shù)量！舉個(gè)例子：某外匯交易商提供mini賬戶和標(biāo)準(zhǔn)賬戶兩種保證金賬戶：mini賬戶最小開(kāi)倉(cāng)數(shù)量是10k，在開(kāi)10k的倉(cāng)數(shù)時(shí)，匯率每波動(dòng)1個(gè)點(diǎn)，賬戶承擔(dān)1美元的風(fēng)險(xiǎn)；標(biāo)準(zhǔn)賬戶最小開(kāi)倉(cāng)數(shù)量是100k，在開(kāi)100k的倉(cāng)數(shù)時(shí)，匯率每波動(dòng)1個(gè)點(diǎn)，賬戶承擔(dān)10美元的風(fēng)險(xiǎn)。同樣是100倍的杠桿，為什么mini賬戶的風(fēng)險(xiǎn)比標(biāo)準(zhǔn)賬戶的風(fēng)險(xiǎn)小原因就在于開(kāi)倉(cāng)數(shù)量上。開(kāi)倉(cāng)數(shù)量越大，賬戶承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，這個(gè)道理我想小學(xué)生都能理解，可是有些做外匯實(shí)盤(pán)交易的朋友卻堅(jiān)持認(rèn)為保證金外匯的風(fēng)險(xiǎn)比實(shí)盤(pán)外匯的風(fēng)險(xiǎn)大，實(shí)在無(wú)語(yǔ)~~很多剛接觸保證金的朋友見(jiàn)到我就問(wèn)“你在哪里開(kāi)戶，杠桿比利時(shí)多少”之類的問(wèn)題，我通常給他們的答復(fù)是“在哪開(kāi)戶，杠桿多少都無(wú)所謂，投資的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于你自己”。有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方法就是學(xué)會(huì)自我控制。回到正題上來(lái)，如何讓你的保證金和倉(cāng)位匹配，我的建議保證金在500美元以下，開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)10k；保證金在5000美元以下，開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)50k；保證金在10000美元以下，開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)100k。?確定收益目標(biāo)是非常關(guān)鍵的，根據(jù)收益目標(biāo)決定應(yīng)該采取激進(jìn)型的操作策略還是采取穩(wěn)健型的操作策略。決定哪些類型的交易可以做，而哪些類型的交易不能做。三、了解自己，確定交易風(fēng)格。?在決定交易盈利的因素當(dāng)中，心態(tài)也是非常關(guān)鍵的，因此根據(jù)自己的性格特點(diǎn)，時(shí)間是否充足以及對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力決定操作的風(fēng)格是屬于激進(jìn)型還是穩(wěn)健型，是屬于中長(zhǎng)線操作還是屬于短線炒作。?根據(jù)分析方法確定各個(gè)匯率的中期方向，中期關(guān)鍵技術(shù)支撐位和阻力位，短期技術(shù)支撐位和阻力位以及強(qiáng)度。根據(jù)對(duì)分析知識(shí)的了解程度和運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)，確定各種分析方法的重要程度。例如在我本人的分析方法重要程度依次如下：在確定了分析方法的重要性后，按照不同的時(shí)間周期，根據(jù)短期服從中期的原則，確定中線和短線各個(gè)貨幣的支撐位和阻力位，根據(jù)使用的方法和得出結(jié)論所使用的方法的數(shù)量確定各支撐位和阻力位的強(qiáng)度。分析不應(yīng)采用一種方法來(lái)得出結(jié)論，而應(yīng)該采取驗(yàn)證法提高成功概率（各種技術(shù)分析方法之間互相驗(yàn)證，技術(shù)分析和基本面分析互相驗(yàn)證，短周期和長(zhǎng)周期互相驗(yàn)證）。自己的分析體系一旦形成，既不能一成不變，也不要輕易改變，應(yīng)將自己實(shí)踐檢驗(yàn)過(guò)的分析方法逐步融合到分析體系當(dāng)中。?五、確定市場(chǎng)特點(diǎn)（區(qū)間還是趨勢(shì)）、各支撐位和阻力位預(yù)期收益=達(dá)到預(yù)期價(jià)格的概率*盈利幅度預(yù)期虧損=達(dá)到止損價(jià)格的概率*虧損幅度收益風(fēng)險(xiǎn)比＝預(yù)期收益／預(yù)期虧損穩(wěn)健型客戶收益風(fēng)險(xiǎn)比在3左右較為合適；激進(jìn)型客戶收益風(fēng)險(xiǎn)比可適當(dāng)降低，但不宜低于2?六、根據(jù)交易策略和支撐位和阻力位的強(qiáng)度進(jìn)行資金管買入，往往價(jià)格偏高，使得收益風(fēng)險(xiǎn)比失調(diào)，止損難設(shè)。2、如該支撐位強(qiáng)度適中，可在支撐位附近分批入場(chǎng)，跌破支撐位一定幅度止損，并在價(jià)格從支撐位附近反彈時(shí)加碼，但高位加碼的倉(cāng)位應(yīng)該越來(lái)越輕（即金字塔式加碼原***價(jià)格升破重要阻力位的建倉(cāng)技巧***率較高，則可考慮分批入場(chǎng)，如：a)20%資金在升破阻力位前入場(chǎng)；b)20%資金在升破阻力位一定幅度（按照有效30%資金在升破阻力位后回抽確認(rèn)時(shí)入場(chǎng)；d)30%資金在匯價(jià)上升過(guò)程中按照金字塔原后進(jìn)場(chǎng)；如a)30%資金突破后買入b)40%資金回抽后并再次掉頭向上后追買c)30%資金在升勢(shì)確認(rèn)后根據(jù)金字塔技巧1、如阻力較弱，突破概率相對(duì)較大，且市場(chǎng)處于趨勢(shì)市場(chǎng)，a)接近阻力位平10%b)阻力位附近平30%c)在阻力位下方一定幅度設(shè)立止損，價(jià)格回落并達(dá)到止損價(jià)位，平60%；d)如未達(dá)到止損價(jià)位，且突破該阻力，形成有效突破后，按照升破阻力建倉(cāng)技巧，將已經(jīng)平倉(cāng)地40%近阻力位平30%b)達(dá)到阻力位平40%c)在阻力位下方一定幅度設(shè)立止損，價(jià)格回落并達(dá)到止損價(jià)位，平30%；d)如未達(dá)