國信系列專題培訓(xùn)ppt(融資融券專崗培訓(xùn))

融資融券業(yè)務(wù)流程

營業(yè)網(wǎng)點融資融券專崗培訓(xùn)二O一O年二月經(jīng)紀(jì)事業(yè)部總體流程流程圖投資者教育、風(fēng)險揭示、業(yè)務(wù)及心理測試、預(yù)簽合同客戶申請(注)客戶適當(dāng)性及授信審核領(lǐng)取正式合同、開立信用賬戶、簽署第三方存管協(xié)議向信用賬戶轉(zhuǎn)入擔(dān)保物、進行融資融券交易維持擔(dān)保比例、監(jiān)控繼續(xù)交易補充擔(dān)保物強制平倉了結(jié)交易剩余債務(wù)追償未通過審核是否是是是否否否一、客戶適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)第一部份客戶適當(dāng)性管理融資融券客戶的甄選至關(guān)重要！客戶不能按時還款還券，是融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險。而引發(fā)此風(fēng)險的主要原因，一是市場因素，二是客戶選擇不當(dāng)（投資能力和抗風(fēng)險能力低，等等）?？蛻暨m當(dāng)性判別（一）適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)（二）等級評定一、客戶適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)客戶適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)是指融資融券客戶必須具備的資格條件

第一部份客戶適當(dāng)性管理（一）必備資格條件1、賬戶為實名制合格賬戶，開戶資料真實完整；2、交易結(jié)算資金已經(jīng)納入第三方存管；3、賬戶資產(chǎn)來源合法合規(guī)，并且沒有設(shè)立任何抵押或擔(dān)保；4、在公司開立資金賬戶18個月以上，托管資產(chǎn)和保證金余額合計在人民幣100萬元以上；5、具備較豐富的證券投資經(jīng)驗和較強的風(fēng)險承受能力；6、在以往交易中無重大違約事項，社會信用記錄良好；7、通過融資融券業(yè)務(wù)知識測試和風(fēng)險測評。8、不得為法律法規(guī)禁止參與融資融券業(yè)務(wù)的個人或法人；9、公司規(guī)定的其他必要條件。一、客戶適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)（二）等級評定條件(5項必備指標(biāo)，2項附加指標(biāo)，共7項指標(biāo)）1、5項必備指標(biāo)：金融資產(chǎn)與申請額度倍數(shù)、投資穩(wěn)健性、投資盈利能力、誠信記錄以及業(yè)務(wù)知識測試成績2、2項附加指標(biāo)：房產(chǎn)狀況（房產(chǎn)價值和申請融資融券總額的比例）、收入狀況第一部份客戶適當(dāng)性管理1．評估得分＝項目得分*權(quán)重；綜合評估得分＝∑評估得分+∑附加分。2．綜合評估得分為3分及以上為達到標(biāo)準(zhǔn)。3．標(biāo)的證券根據(jù)滬、深交易所《融資融券交易試點實施細(xì)則》規(guī)定的標(biāo)的證券范圍確定。4．金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、基金、債券、理財產(chǎn)品（計劃）等資產(chǎn)。（1）銀行存款證明應(yīng)當(dāng)為加蓋中國境內(nèi)銀行業(yè)務(wù)章的本外幣定、活期存款證明。（2）股票、基金證明應(yīng)當(dāng)為加蓋證券營業(yè)部專用章的對賬單、加蓋基金公司專用章的基金份額證明。（3）債券資產(chǎn)證明應(yīng)當(dāng)為加蓋銀行或者證券公司專用章的國債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)債等證明。（4）理財產(chǎn)品（計劃）資產(chǎn)證明應(yīng)當(dāng)為由商業(yè)銀行、證券公司、信托公司等機構(gòu)出具的資產(chǎn)證明文件。5．誠信記錄包括客戶在人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫中的信用記錄，在營業(yè)部交易期間有無被交易所警示、被有權(quán)機關(guān)采取強制措施的記錄，也包括客戶的社會地位、榮譽、名譽等社會表現(xiàn)。6．客戶若提供真實有效房產(chǎn)證明和個人收入證明材料可獲得附加分。（1）房產(chǎn)證明材料為房產(chǎn)證原件，房產(chǎn)價值按其購置價的60%計算。（2）個人收入證明為稅務(wù)機關(guān)出具的收入納稅證明、銀行出具的工資流水單或者其他收入證明。（3）收入納稅證明應(yīng)當(dāng)為稅務(wù)登記部門出具的最近年度個人所得稅納稅單。工資流水單應(yīng)當(dāng)為銀行出具的近期連續(xù)六個月以上的代發(fā)工資銀行卡入賬單、代發(fā)工資活期存折流水等。其他收入證明應(yīng)當(dāng)為當(dāng)前就職單位人事部門或者勞資部門出具的加蓋公章的收入證明。

7．客戶如果未能通過心理承受能力測評，即為不符合客戶適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)。第一部份客戶適當(dāng)性管理二、客戶適當(dāng)性審核與授信程序第一部份客戶適當(dāng)性管理融資融券業(yè)務(wù)審批小組融資融券部經(jīng)紀(jì)事業(yè)部營業(yè)部客戶適當(dāng)性審核流程和客戶授信調(diào)查與審批流程同步進行！二、客戶適當(dāng)性審核與授信程序（一）個人客戶應(yīng)遞交材料第一部份客戶適當(dāng)性管理1、融資融券業(yè)務(wù)申請表；2、身份證或其他身份證明文件；3、普通證券賬戶卡；4、資金對賬單；5、金融資產(chǎn)證明；6、個人信用報告。

7、持有上市公司限售股份申報表（包括解除和未解除限售股份）。（二）機構(gòu)客戶應(yīng)遞交材料1、融資融券業(yè)務(wù)申請表；2、股東會或董事會同意融資融券的決議；3、法定代表人證明書和身份證；4、法定代表人關(guān)于辦理融資融券業(yè)務(wù)的專項授權(quán)書；5、代理人身份證明文件；6、機構(gòu)普通證券賬戶卡；7、營業(yè)執(zhí)照、公司章程8、經(jīng)審計的財務(wù)報表；9、資金對賬單。

10、持有上市公司限售股份申報表（包括解除和未解除限售股份）。二、客戶適當(dāng)性審核與授信程序（三）適當(dāng)性審核程序1、營業(yè)部審核（1）融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)理評估和推薦。融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)理應(yīng)向客戶詳細(xì)介紹相關(guān)法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險。認(rèn)為客戶適宜參與融資融券業(yè)務(wù)的，作出推薦，指導(dǎo)客戶完成風(fēng)險測評和簽署相關(guān)文件。（2）客戶完成風(fēng)險測評和相關(guān)文件簽署。包括：《客戶業(yè)務(wù)知識測試題》、《心理測試》、《風(fēng)險訪談錄》、《融資融券業(yè)務(wù)申請表》、《融資融券交易風(fēng)險揭示書》、《融資融券合同》。（3）營業(yè)網(wǎng)點融資融券管理崗審查。（4）營業(yè)網(wǎng)點財務(wù)經(jīng)理復(fù)核。第一部份客戶適當(dāng)性管理二、客戶適當(dāng)性審核與授信程序（三）適當(dāng)性審核程序1、營業(yè)部審核（5）客戶面談及資產(chǎn)申報。1）業(yè)務(wù)經(jīng)辦人和營業(yè)網(wǎng)點總經(jīng)理本人或其授權(quán)的營業(yè)網(wǎng)點部門經(jīng)理以上級別的工作人員與客戶面談，了解客戶情況，根據(jù)談話結(jié)果，對客戶適當(dāng)性提出意見。2）對申請融資融券額度超過500萬元以上的客戶，營業(yè)部應(yīng)派專人對客戶提交的超過500萬元的金融資產(chǎn)證明進行核查，核查人員應(yīng)對核查結(jié)果簽字確認(rèn)。（6）營業(yè)網(wǎng)點總經(jīng)理審核并出具意見。（7）營業(yè)網(wǎng)點總經(jīng)理出具承諾書。承諾對客戶資質(zhì)進行了盡職審查，保證客戶基本資料真實、有效和完整，審查過程客觀真實，審查意見是審查人的真實意思表示。（8）報送和通知

通過營業(yè)網(wǎng)點資格審查的客戶，營業(yè)網(wǎng)點將其申請資料報送經(jīng)紀(jì)事業(yè)部。未通過營業(yè)網(wǎng)點資格審查的客戶，營業(yè)網(wǎng)點應(yīng)及時通知客戶。

第一部份客戶適當(dāng)性管理二、客戶適當(dāng)性審核與授信程序（三）適當(dāng)性審核程序2、經(jīng)紀(jì)事業(yè)部審核

經(jīng)紀(jì)事業(yè)部對營業(yè)網(wǎng)點提交的客戶資料進行形式審查，對客戶資格和等級出具評審意見

。未通過審查的客戶資料寄還營業(yè)網(wǎng)點。3、融資融券部審核

融資融券部對客戶申請資料進行要素審核，通過審核的客戶上報業(yè)務(wù)審批小組，未通過的客戶材料由融資融券部存檔。4、業(yè)務(wù)審批小組審批

業(yè)務(wù)審批小組對客戶資格申請材料進行審查，綜合評審各相關(guān)部門的評審意見，進行審議并表決。通過審批的客戶獲得公司融資融券業(yè)務(wù)資格。

第一部份客戶適當(dāng)性管理二、客戶適當(dāng)性審核與授信程序（四）授信的定義第一部份客戶適當(dāng)性管理授信是指對擬與公司建立融資融券業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶給予可循環(huán)使用的授信額度。公司根據(jù)客戶資信狀況、金融資產(chǎn)狀況、履約情況、市場變化、財務(wù)安排等因素綜合確定客戶可融資融券額度,在一定期限內(nèi)和一定條件下向客戶提供額度。二、客戶適當(dāng)性審核與授信程序第一部份客戶適當(dāng)性管理（五）授信要求：（1）不超過客戶申請的融資、融券金額；（2）不超過客戶托管在我公司的普通賬戶的總資產(chǎn)，證券市值按審批前一交易日的收盤價計算；（3）不超過客戶提交的金融資產(chǎn)的50％：金融資產(chǎn)＝普通證券賬戶托管總資產(chǎn)+銀行存款+銀行理財產(chǎn)品資產(chǎn)+開放式基金資產(chǎn)+證券投資集合資金信托計劃資產(chǎn)（4）分別確定融資額度、融券額度，融券額度根據(jù)公司實際可滿足客戶需求的數(shù)量確定；（5）單一客戶授信符合各項風(fēng)控指標(biāo)及其他要求；二、客戶適當(dāng)性審核與授信程序（六）客戶適當(dāng)性審核與授信具體流程第一部份客戶適當(dāng)性管理營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)理推薦營業(yè)網(wǎng)點融資融券管理崗審查營業(yè)部財務(wù)經(jīng)理審核營業(yè)部總經(jīng)理與客戶面談，出具審查意見經(jīng)紀(jì)事業(yè)部復(fù)審融資融券部審核，提出授信建議融資融券業(yè)務(wù)審批小組審批客戶獲得批準(zhǔn)，授信額度發(fā)放和使用三、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理第一部份客戶適當(dāng)性管理（一）持續(xù)服務(wù)與教育（一）融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則、標(biāo)的證券或擔(dān)保證券范圍等市場條件發(fā)生重大變化時，應(yīng)及時講解，揭示風(fēng)險。做好各項通知工作，定期回訪，及時了解客戶意見和需求。（二）持續(xù)開展投資者教育宣傳活動，引導(dǎo)客戶樹立價值投資理念、增強風(fēng)險防范意識，依法維護自身權(quán)益。三、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理第一部份客戶適當(dāng)性管理（一）持續(xù)服務(wù)與教育（三）持續(xù)管理客戶資信記錄，跟蹤調(diào)查客戶的資格條件和信用記錄變動情況，做好客戶適當(dāng)性管理工作。（四）妥善處理客戶投訴，做好突發(fā)事件的應(yīng)急處置。成立融資融券業(yè)務(wù)突發(fā)事件應(yīng)急處理工作小組，負(fù)責(zé)營業(yè)網(wǎng)點融資融券業(yè)務(wù)突發(fā)事件的應(yīng)急處理工作。三、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理第一部份客戶適當(dāng)性管理（二）建立信用檔案

公司對每一位融資融券客戶建立信用檔案，連續(xù)記錄客戶資格條件變動和客戶信用交易的信用情況，作為客戶資格和等級復(fù)審的依據(jù)。三、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理第一部份客戶適當(dāng)性管理（三）動態(tài)管理持續(xù)管理客戶資信記錄，跟蹤調(diào)查客戶的資格條件和信用記錄變動情況。決定客戶資格的各項因素發(fā)生變化，或客戶在信用交易過程中發(fā)生違約行為，應(yīng)及時上報經(jīng)紀(jì)事業(yè)部和融資融券部，并記入客戶信用檔案，融資融券部按照相關(guān)規(guī)定調(diào)整客戶評估得分和授信額度；客戶資格條件發(fā)生重大變動和違約情節(jié)嚴(yán)重，不符合客戶適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的，上報融資融券業(yè)務(wù)審批小組取消其融資融券資格。三、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理第一部份客戶適當(dāng)性管理營業(yè)網(wǎng)點必須跟蹤調(diào)查的客戶資格條件和信用記錄變動情況包括但不限于以下方面：（1）客戶在公司的擔(dān)保資產(chǎn)和其他托管資產(chǎn)變動情況；（2）客戶財務(wù)狀況發(fā)生重大變動的情況；（3）客戶作為當(dāng)事人涉及法律訴訟的情況；（4）客戶信用交易損益情況；（5）客戶違法違紀(jì)，被法律法規(guī)禁止參與融資融券業(yè)務(wù)；（6）客戶遵守《融資融券合同》的情況。三、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理第一部份客戶適當(dāng)性管理（四）年審制度客戶資格每年復(fù)審一次。營業(yè)網(wǎng)點應(yīng)在合同到期日前45日，根據(jù)對客戶動態(tài)管理獲得的客戶資格條件和信用記錄變動情況，提交客戶資格年審報告，并填寫《客戶資格年審表》，報經(jīng)紀(jì)事業(yè)部和融資融券部審核后，由融資融券業(yè)務(wù)審批小組審批。通過審批的轉(zhuǎn)送融資融券部，作為申請持續(xù)授信的依據(jù)。未獲批準(zhǔn)的客戶終止融資融券資格。三、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理（五）授信額度的后續(xù)管理第一部份客戶適當(dāng)性管理1、授信額度每年復(fù)審一次，由業(yè)務(wù)審批小組審批。2、融資融券部有權(quán)在符合下列規(guī)定的調(diào)整條件之一時調(diào)低客戶信用額度，并向業(yè)務(wù)審批小組報備：欠息超過30天；維持擔(dān)保比例觸及警戒線，且客戶未按公司規(guī)定追加擔(dān)保物；客戶未按公司規(guī)定追加擔(dān)保物被強制平倉的；業(yè)務(wù)審批小組批準(zhǔn)的其他情形。三、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理第一部份客戶適當(dāng)性管理（六）對虛報材料的處罰客戶在資格申請時弄虛作假虛報材料，或向公司刻意隱瞞其資格條件發(fā)生的重大變化，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)審批小組立即取消其融資融券資格，并將該客戶記入融資融券業(yè)務(wù)禁入名單，營業(yè)網(wǎng)點不得再接受其融資融券業(yè)務(wù)申請。一、開戶審查

（一）資格審查（二）資料完備性審查（三）客戶真實性審查：實名制，并由本人（自然人）或由授權(quán)代理人（法人）親臨網(wǎng)點柜臺辦理。

第二部份客戶信用賬戶的開立與使用二、信用賬戶開立

（一）開立信用證券賬戶1、信用證券賬戶由登記結(jié)算公司統(tǒng)一編碼；2、實名制；3、證券賬戶卡由公司統(tǒng)一制作。

（二）開立信用資金賬戶，辦理三方存管手續(xù)

信用證券賬戶開立后，公司為客戶開立信用資金賬戶，客戶與公司、存管銀行簽訂客戶信用資金存管協(xié)議，辦理信用資金第三方存管。

第二部份客戶信用賬戶的開立與使用三、信用賬戶資料變更

（一）客戶應(yīng)親臨營業(yè)網(wǎng)點柜臺辦理，變更后打印新的信用證券賬戶卡。（二）客戶申請變更信用證券賬戶注冊資料時，必須同時申請變更信用資金賬戶、普通證券賬戶、普通資金賬戶的相關(guān)資料。

第二部份客戶信用賬戶的開立與使用四、信用賬戶掛失補辦

信用證券賬戶卡毀壞或遺失時，客戶應(yīng)向開戶的營業(yè)網(wǎng)點申請掛失補辦信用證券賬戶卡。掛失補辦的信用證券賬戶卡號與原有信用證券賬戶號相同。第二部份客戶信用賬戶的開立與使用五、信用賬戶注銷

（一）客戶了結(jié)全部融資融券交易后，方可向公司申請注銷信用賬戶。（二）客戶應(yīng)親臨營業(yè)網(wǎng)點柜臺辦理。（三）營業(yè)網(wǎng)點審核客戶是否已經(jīng)了結(jié)全部融資融券業(yè)務(wù)，且信用證券賬戶中剩余證券已轉(zhuǎn)回普通證券賬戶。（四）營業(yè)網(wǎng)點將銷戶的信用證券賬戶卡回收存檔。（五）信用證券賬戶銷戶后不得恢復(fù)使用。第二部份客戶信用賬戶的開立與使用六、協(xié)助有權(quán)機關(guān)凍結(jié)、扣劃及發(fā)生繼承、財產(chǎn)分割、遺贈或捐贈等情形的處理（一）協(xié)助有權(quán)機關(guān)凍結(jié)、扣劃：

1、報告：有權(quán)機關(guān)對客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載權(quán)益采取凍結(jié)或扣劃措施的，營業(yè)網(wǎng)點應(yīng)上報經(jīng)紀(jì)事業(yè)部、融資融券部。

2、了結(jié)：融資融券部了結(jié)客戶的融資融券交易、收回債權(quán)后，營業(yè)網(wǎng)點將剩余資金劃轉(zhuǎn)到客戶普通資金賬戶，將剩余證券劃轉(zhuǎn)至客戶普通證券賬戶。

3、執(zhí)行：完成以上步驟后，按現(xiàn)行規(guī)定協(xié)助執(zhí)行。（二）發(fā)生繼承、財產(chǎn)分割、遺贈或捐贈的情形：

1、報告：客戶信用賬戶記載的權(quán)益發(fā)生繼承、財產(chǎn)分割、遺贈或捐贈情形，營業(yè)網(wǎng)點應(yīng)上報經(jīng)紀(jì)事業(yè)部、融資融券部審核。

2、了結(jié)：融資融券部在了結(jié)客戶的融資融券交易、收回融資融券所生對客戶的債權(quán)后，營業(yè)網(wǎng)點將剩余資金劃轉(zhuǎn)到客戶普通資金賬戶，將剩余證券劃轉(zhuǎn)至普通證券賬戶。3、辦理：完成以上步驟后，按照現(xiàn)行規(guī)定協(xié)助辦理有關(guān)手續(xù)。第二部份客戶信用賬戶的開立與使用七、信用賬戶開戶的系統(tǒng)控制（一）營業(yè)網(wǎng)點是否取得融資融券資格？（二）客戶是否已取得融資融券業(yè)務(wù)資格？（三）客戶普通證券賬戶在公司柜臺系統(tǒng)的開戶時間是否多于18個月的？（四）客戶在一家交易所的信用證券賬戶是否只有一個？（五）客戶是否只選擇一家存管銀行辦理第三方存管？（六）客戶信用證券和資金賬戶與其普通證券賬戶的姓名或名稱以及有效身份證明文件號碼是否一致？第二部份客戶信用賬戶的開立與使用一、擔(dān)保物包括現(xiàn)金和證券

以現(xiàn)金作為擔(dān)保物時，折算率為100%。但是，客戶在進行融資信用交易時，必須首先使用自有資金買入證券，自有資金使用完畢后方可使用融資資金。二、擔(dān)保物的提交（一）現(xiàn)金資金的提交

通過三方轉(zhuǎn)賬，將資金轉(zhuǎn)入信用資金賬戶。（二）可充抵保證金證券的提交1、客戶欲提交作為擔(dān)保物的證券，只能是公司公布的可充抵保證金證券。任何有權(quán)利瑕疵或操作限制的資金或證券，如已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券，以及因任何原因有賣出限制(包括數(shù)量限制和時間限制)的證券，均不得提交為擔(dān)保物。第三部份擔(dān)保物的提交、補充、替換及提取（二）可充抵保證金證券的提交2、提交可充抵保證金證券的三項具體要求：一是客戶（包括個人和機構(gòu)）持有上市公司限售股份（包括解除和未解除限售股份）的，公司不接受其以普通證券賬戶持有的該上市公司股票作為擔(dān)保物；同時，也不接受其融券賣出該上市公司股票。二是如客戶為上市公司董事、監(jiān)事或高級管理人員的，也不接受其以普通證券賬戶持有的該上市公司股票作為擔(dān)保物；同時，也不接受其使用其信用證券賬戶買賣該上市公司股票。三是如果本公司上市后，不接受客戶使用其信用證券賬戶買賣本公司股票，也不接受客戶以其普通證券賬戶持有的本公司股票作為擔(dān)保物。針對以上三種情形，要求客戶在辦理業(yè)務(wù)申請時進行申報，并參考交易所、登記結(jié)算公司協(xié)助提供的信息，通過系統(tǒng)對客戶進行相應(yīng)控制。第三部份擔(dān)保物的提交、補充、替換及提取（二）可充抵保證金證券的提交3、提交操作（1）客戶提交可充抵保證金證券時，通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)或營業(yè)網(wǎng)點柜臺發(fā)出指令，交易所以非交易過戶的方式將客戶擬提交的可充抵保證金證券從客戶的普通證券賬戶轉(zhuǎn)至信用證券賬戶。（2）融資融券業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)控制客戶提交的擔(dān)保物不超出公司規(guī)定的范圍、數(shù)量符合公司的要求，同時不允許客戶在信用證券賬戶上委托買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券和標(biāo)的證券范圍以外的證券。第三部份擔(dān)保物的提交、補充、替換及提取三、擔(dān)保物的補充和替換（一）維持擔(dān)保比例等于或低于警戒線時，通知客戶追加擔(dān)保物；維持擔(dān)保比例等于或低于平倉線時，啟動平倉程序。（二）擔(dān)保物暫停交易的處理：1、融資融券交易到期日前，可充抵保證金證券出現(xiàn)較長時間的停牌時，建議投資者替換可充抵保證金證券。2、如投資者未予替換，公司將運用以下方法對該部分證券進行市值調(diào)整，并按調(diào)整后的當(dāng)前市價計算證券市值。

（1）可充抵保證金證券為滬深300指數(shù)成分股的，根據(jù)滬深300指數(shù)同期漲跌幅調(diào)整該證券的當(dāng)前市價；（2）非滬深300指數(shù)成分股的，按相應(yīng)中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)的同期漲跌幅調(diào)整該證券當(dāng)前市價。第三部份擔(dān)保物的提交、補充、替換及提取四、擔(dān)保物的提取（一）融資融券關(guān)系了結(jié)，客戶可以提取信用賬戶中的資金和證券。（二）維持擔(dān)保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券；提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。對于按照證券登記機構(gòu)要求，必須轉(zhuǎn)入客戶普通證券賬戶才能進行的交易如預(yù)受要約等，不受此限制，但提取后客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例必須保持在150%以上。第三部份擔(dān)保物的提交、補充、替換及提取一、交易前端控制（一）融資融券標(biāo)識限制客戶信用證券賬戶申報交易指令須包括“融資”﹑“融券”﹑“強制平倉”標(biāo)識?？蛻羝胀ㄗC券賬戶則不能申報帶“融資”、“融券”或“強制平倉”標(biāo)識的買賣指令。（二）交易證券或種類限制1、客戶信用證券賬戶不得買入除可充抵保證金證券及公司公布的標(biāo)的證券范圍以外的證券。2、客戶信用證券賬戶不得融資買入非公司公布融資買入標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得融券賣出非公司公布融券賣出標(biāo)的證券范圍以外的證券。

3、客戶信用證券賬戶不得用于從事債券回購交易。4、客戶信用證券賬戶不得申報預(yù)受要約。第四部份信用交易一、交易前端控制（三）交易金額限制1、不得超過客戶獲批的融資融券授信額度。2、不得超過根據(jù)客戶交存保證金和標(biāo)的證券保證金比例實時計算的客戶可融資、融券交易限額。3、用于交易的保證金金額不得超過保證金可用余額。客戶通過信用證券賬戶進行普通買入委托后，其信用證券賬戶保證金可用余額不得小于零。

4、客戶以現(xiàn)金作為保證金進行融資融券交易，當(dāng)保證金可用余額小于或等于零時，其現(xiàn)金部分不能再進行普通買入，且客戶不得申報“融資買入”、“融券賣出”的委托。直至客戶補足擔(dān)保物或了結(jié)部分融資融券交易，使保證金可用余額為正值。

第四部份信用交易一、交易前端控制（四）交易數(shù)量限制1、客戶“融券賣出”申報數(shù)量不得超過公司融券專用證券賬戶中該證券的數(shù)量。2、客戶買券還券的數(shù)量比其融券余量不多于100股（份）。3、客戶融資買入、融券賣出證券數(shù)量應(yīng)為100股（份）或其整數(shù)倍。

（五）交存證券范圍的限制

客戶從普通證券賬戶提交的證券必須屬于可充抵保證金證券的范圍。

第四部份信用交易一、交易前端控制（六）資金證券劃轉(zhuǎn)的限制1、客戶必須了結(jié)所有融資融券合約后，方可提取剩余資金、證券；2、如有未了結(jié)的合約，只有維持擔(dān)保比例超過300%時，客戶才可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券，但提取后客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例必須保持在300%以上；對于按照證券登記機構(gòu)要求，必須轉(zhuǎn)入客戶普通證券賬戶才能進行的交易如預(yù)受要約等，不受此限制，但提取后客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例必須保持在150%以上；3、可充抵保證金證券提交和返還只能在同一客戶普通證券賬戶和信用證券賬戶間進行；4、融券券源的劃入和劃出只能在公司融券專用證券賬戶和已申報的自營投資證券賬戶間進行。

第四部份信用交易一、交易前端控制（七）其他限制1、客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，先行償還其融資欠款?？蛻羧谌u出所得價款，在了結(jié)融券交易前，除買券還券外，不得用作其他用途；2、客戶以現(xiàn)金作為保證金進行融資融券交易，當(dāng)保證金可用余額小于或等于零時，其現(xiàn)金部分不能再進行普通買入；3、公司融資融券交易系統(tǒng)自動與交易所提供的標(biāo)準(zhǔn)折算率進行對比，若一旦出現(xiàn)公司折算率高于交易所標(biāo)準(zhǔn)折算率，系統(tǒng)自動取最低折算率。4、標(biāo)識三方存管標(biāo)志的資金賬戶只能進行銀證轉(zhuǎn)賬或調(diào)賬，不能由公司發(fā)起修改客戶預(yù)留銀行賬號；5、信用證券賬戶不能掛在普通資金賬戶名下，普通證券賬戶不能掛在信用資金賬戶名下；6、普通資金賬戶不能簽約信用三方存管，信用資金賬戶不能簽約普通三方存管；7、普通資金賬戶、信用資金賬戶的資金均必須通過各自的第三方存管系統(tǒng)進行資金轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出，一般情況下，禁止直接在同一客戶普通資金賬戶與信用資金賬戶之間直接進行資金內(nèi)轉(zhuǎn)操作；8、客戶持有的限售流通股，不能作為擔(dān)保證券提交。

第四部份信用交易二、信用交易操作（一）信用交易只能通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)、營業(yè)部柜臺、熱自助和人工電話委托進行委托。（二）信用賬戶可以進行普通買入和普通賣出，普通賬戶不能進行信用交易。（三）信用交易和普通交易操作基本相同?？蛻粲眯庞觅Y金賬號登錄網(wǎng)上交易系統(tǒng)或熱自助后，即可進行信用交易。第四部份信用交易一、證券清算交收和劃轉(zhuǎn)（一）證券交收客戶融券賣出的證券直接從融券專用證券賬戶中進行扣劃。客戶買券還券（含強制平倉）的證券交收后直接歸還到融券專用證券賬戶中。（二）可充抵保證金證券劃轉(zhuǎn)1、客戶申請從普通證券賬戶提交可充抵保證金證券，或申請將可充抵保證金證券返還至普通證券賬戶時，根據(jù)客戶委托向登記結(jié)算公司發(fā)送可充抵保證金證券提交或可充抵保證金證券返還指令。2、客戶所提交的可充抵保證金證券應(yīng)當(dāng)符合滬深證券交易所及公司的規(guī)定，超出規(guī)定范圍的證券不能提交為可充抵保證金證券。

第五部份清算交收一、證券清算交收和劃轉(zhuǎn)（三）自營投資證券劃轉(zhuǎn)（券源劃轉(zhuǎn)）1、將自營投資證券用于融券時，證券由公司自營投資證券賬戶劃入融券專用證券賬戶。2、公司持有的限售股份只能在解除限售限制后方可提交作為融券券源。

（四）融券證券歸還（還券劃轉(zhuǎn)和余券劃轉(zhuǎn)）1、客戶向公司歸還證券時，向公司發(fā)出還券劃轉(zhuǎn)委托。公司根據(jù)客戶委托向登記結(jié)算公司發(fā)送還券劃轉(zhuǎn)指令，將有關(guān)證券從客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到融券專用證券賬戶，并相應(yīng)維護客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。2、客戶買券還券數(shù)量大于客戶實際借入證券數(shù)量的，公司向登記結(jié)算公司發(fā)送余券劃轉(zhuǎn)指令，將相關(guān)證券從融券專用證券賬戶劃回到客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶，并相應(yīng)維護客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)。

第五部份清算交收二、資金清算交收和劃轉(zhuǎn)（一）資金交收1、客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)的證券所得價款，須先行償還其融資欠款。2、客戶融券賣出所得價款，在了結(jié)融券交易前除買券還券外不得用作其它用途。3、客戶融資買入交易的資金由公司從融資專用資金賬戶直接劃撥到信用交易資金交收賬戶，上交所權(quán)證行權(quán)資金劃撥到信用交易權(quán)證行權(quán)專用資金交收賬戶。4、客戶賣券還款交易的資金從信用交易資金交收賬戶直接劃撥到融資專用資金賬戶中?？蛻魵w還融資款后多余的資金，從融資專用資金賬戶劃入客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，并記入客戶信用資金賬戶。5、信用客戶的普通證券交易、融券交易、配股和分紅派息等交收資金通過客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶與信用交易資金交收賬戶進行劃撥。

第五部份清算交收二、資金清算交收和劃轉(zhuǎn)（二）資金劃轉(zhuǎn)1、客戶信用資金的調(diào)撥只能在客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶、融資專用資金賬戶、信用交易資金交收賬戶、信用交易專用資金交收賬戶之間進行。2、除為客戶進行融資融券交易的結(jié)算、客戶取款、償還融資款和支付融資利息、融券費用、收取傭金、權(quán)益補償、稅款等代扣代繳費用、按證監(jiān)會規(guī)定以及與客戶的約定處分擔(dān)保物、收取違約金，以及證監(jiān)會、證券交易所、登記結(jié)算公司等認(rèn)可的資金劃出外，不得動用客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的資金。第五部份清算交收一、三重盯市融資融券交易實行三重盯市，分別由營業(yè)網(wǎng)點融資融券管理崗、融資融券部盯市管理崗和風(fēng)險監(jiān)管總部融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控崗負(fù)責(zé)實時盯市，三者獨立進行操作，盯市內(nèi)容各有側(cè)重，并互為補充。主要體現(xiàn)在：（一）營業(yè)網(wǎng)點負(fù)責(zé)本網(wǎng)點客戶信用賬戶實時盯市，負(fù)責(zé)履行通知義務(wù)，并記錄通知內(nèi)容、時間和次數(shù)，標(biāo)記客戶為已通知狀態(tài)；（二）融資融券部通過管理系統(tǒng)對所有客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例情況，以及擔(dān)保證券和標(biāo)的證券范圍、要約收購、暫停交易和終止上市公告等情況進行實時盯市；當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例等于或低于130%的平倉線且未在一個完整交易日內(nèi)補足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例達到150%以上時，啟動強制平倉程序；（三）風(fēng)險監(jiān)管總部通過實時盯市檢查客戶通知、平倉執(zhí)行等情況，并對營業(yè)網(wǎng)點、融資融券部的盯市執(zhí)行情況進行監(jiān)督。

第六部份實時盯市和警戒通知服務(wù)二、盯市內(nèi)容

客戶信用賬戶的實時盯市包括以下內(nèi)容：（一）維持擔(dān)保比例情況；（二）客戶授信期或單筆融資融券交易到期情況；（三）標(biāo)的證券、可充抵保證金證券發(fā)生被要約收購、暫停交易或終止上市情形；（四）標(biāo)的證券、可充抵保證金證券范圍調(diào)整；（五）標(biāo)的證券、可充抵保證金證券折算率調(diào)整的情形；（六）融資、融券基準(zhǔn)保證金比例調(diào)整的情形；（七）公司認(rèn)為應(yīng)納入實時盯市的其他重要事項。

第六部份實時盯市和警戒通知服務(wù)三、通知服務(wù)內(nèi)容（一）追加擔(dān)保物1、若日終收盤后維持擔(dān)保比例觸預(yù)警線150%，通知客戶注意補足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例回升到150%以上。每日通知一次，不遲于次日開盤前發(fā)出；2、若日終收盤后維持擔(dān)保比例觸警戒線140%時，通知客戶在兩個完整交易日內(nèi)補足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例回升到150%以上，否則調(diào)整客戶信用等級評定分值。每日通知兩次，分別在次日上、下午開盤前各發(fā)一次；3、若日終收盤后維持擔(dān)保比例觸平倉線130%時，通知客戶在一個完整交易日內(nèi)補足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例回升到150%以上，否則將被融資融券部強制平倉。每日通知兩次，分別在次日上、下午開盤前各發(fā)一次。第六部份實時盯市和警戒通知服務(wù)三、通知服務(wù)內(nèi)容（二）更換擔(dān)保物客戶所持可充抵保證金證券發(fā)布終止上市公告，在公告發(fā)出后的次一交易日9：15前，通知客戶自公告之日起2個交易日之內(nèi)更換擔(dān)保物。（三）了結(jié)融資融券交易1、客戶融券賣出證券發(fā)布要約收購公告的，營業(yè)網(wǎng)點通知融券客戶在要約收購截止前5個交易日了結(jié)相關(guān)交易，否則將被強制平倉。第一次通知不遲于發(fā)布要約收購公告的次一交易日內(nèi)發(fā)出；要約收購截止前第7個交易日仍有未了結(jié)交易的，需再次通知客戶；2、客戶融券賣出證券發(fā)布終止上市公告的，于公告發(fā)出后次一交易日9：15前通知客戶自公告之日起2個交易日之內(nèi)了結(jié)該筆交易；3、授信期終止5個交易日前仍有未了結(jié)債務(wù)的，于第5個交易日內(nèi)通知客戶信用賬戶將在授信期到期前3個交易日被限制新增融資融券交易；授信期終止前第3個交易日內(nèi)告知客戶新增融資融券交易已被限制，并通知客戶在授信期終止前了結(jié)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，否則將被強制平倉。第六部份實時盯市和警戒通知服務(wù)三、通知服務(wù)內(nèi)容（四）其他重要事項1、客戶授信額度被調(diào)整，在授信調(diào)整日的次一交易日內(nèi)通知客戶；2、本公司對客戶延續(xù)授信期存在異議的，在授信期到期前一個月內(nèi)通知客戶；3、客戶單筆融資融券交易到期前第三個交易日通知客戶；4、客戶所持可充抵保證金證券折算率調(diào)低幅度超過10%，在調(diào)整日的次一交易日9：15前通知客戶；5、公司應(yīng)司法機關(guān)要求協(xié)助查封或凍結(jié)客戶信用賬戶的，自查封或凍結(jié)起兩個交易日內(nèi)通知客戶；6、強制平倉執(zhí)行后，自平倉后一個交易日內(nèi)通知客戶；7、強制平倉執(zhí)行后，公司決定與客戶解除合同的，自決定之日起一個交易日內(nèi)通知客戶；8、當(dāng)融出證券發(fā)生關(guān)于配股、增發(fā)、配售可轉(zhuǎn)債等權(quán)益時，自公司決定是否主張此類權(quán)益日起，一個交易日內(nèi)通知客戶。第六部份實時盯市和警戒通知服務(wù)四、通知服務(wù)形式（一）通知服務(wù)由客戶開戶所在營業(yè)網(wǎng)點負(fù)責(zé)。通知服務(wù)采用錄音電話、電子郵件、短信等以及其他與客戶約定的聯(lián)系方式進行，并對通知內(nèi)容、時間和方式等予以留痕。（二）與客戶在合同中約定，當(dāng)面通知的，甲方簽收即視為送達。以郵寄方式通知的，郵件達到甲方在本合同中指定的郵寄地址即視為送達。以電子郵件或手機短信方式通知的，電子郵件或手機短信成功發(fā)送即視為送達。電話通知即時生效。公告通知除另已有明確約定外，公告發(fā)出后即視為送達。數(shù)據(jù)電文和錄音、錄像可作為證明通知送達的證據(jù)。（三）客戶自行選擇柜臺打印、網(wǎng)上交易系統(tǒng)下載、發(fā)送電子郵件、郵寄四種方式的任意一種獲取對賬單。第六部份實時盯市和警戒通知服務(wù)五、通知服務(wù)檢查（一）通知服務(wù)發(fā)出后，通過系統(tǒng)記錄已發(fā)出通知的時間、方式標(biāo)識為“已通知”，營業(yè)網(wǎng)點融資融券管理崗須對管理系統(tǒng)進行檢查，確保所有通知已及時發(fā)出，并已標(biāo)記通知狀態(tài)以及記錄通知時間、內(nèi)容和方式等；如發(fā)現(xiàn)有遺漏通知的，須及時補充通知。（二）融資融券部通過融資融券管理系統(tǒng)，風(fēng)險監(jiān)管總部通過風(fēng)控系統(tǒng)分別對營業(yè)網(wǎng)點通知服務(wù)進行檢查，確保通知及時并真實發(fā)出；如發(fā)現(xiàn)有遺漏通知的，及時提醒營業(yè)網(wǎng)點進行補充通知。

第六部份實時盯市和警戒通知服務(wù)一、強制平倉原則

對于滿足平倉條件的情況，強制平倉金額按足夠收回公司融資融券債權(quán)的原則處理，即了結(jié)全部與客戶的融資融券交易。

第七部份強制平倉二、強制平倉條件（一）客戶信用賬戶按收市價計算的維持擔(dān)保比例等于或低于平倉線時，且未能在一個交易日內(nèi)使維持擔(dān)保比例恢復(fù)至150%（含）以上的；（二）客戶有下述違約行為之一的：1、在單筆融資交易中，未按時足額償還融資款及融資利息；2、在單筆融券交易中，未按時足額歸還證券（含權(quán)益證券）及融券費用；3、授信期終止且仍有未償還債務(wù)的；4、違反合同的聲明與保證事項，可能對公司債權(quán)形成不利影響的；5、有其他嚴(yán)重違反合同的行為，可能對公司債權(quán)形成不利影響的。第七部份強制平倉二、強制平倉條件（三）客戶出現(xiàn)下述非正常狀態(tài)之一的：1、司法機關(guān)或其他有權(quán)機關(guān)依法對客戶賬戶、資產(chǎn)或受益權(quán)采取財產(chǎn)保全或者強制執(zhí)行措施的；2、客戶被提起訴訟或被申請仲裁，涉及較大金額經(jīng)濟糾紛，可能嚴(yán)重影響其償債能力；3、客戶被司法機關(guān)或其他有權(quán)機關(guān)限制人身自由；4、出現(xiàn)其他可能嚴(yán)重影響客戶償債能力的情形的。第七部份強制平倉三、強制平倉發(fā)起（一）營業(yè)網(wǎng)點發(fā)起營業(yè)網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)客戶有觸發(fā)平倉條件的行為和情形時，須即時向融資融券部提交平倉申請報告。營業(yè)網(wǎng)點主要針對客戶處于非正常狀態(tài)、嚴(yán)重違反合同等情形發(fā)起平倉。（二）融資融券部發(fā)起融資融券部發(fā)現(xiàn)有觸發(fā)平倉條件的行為和情形時，主要針對客戶的融資融券相關(guān)交易行為及其擔(dān)保物情況發(fā)起平倉。

注意：強制平倉統(tǒng)一由融資融券部進行操作。營業(yè)部發(fā)現(xiàn)客戶處于非正常狀態(tài)、有嚴(yán)重違反合同等情形，認(rèn)為應(yīng)實施強行平倉的，有權(quán)提交倉申請報告，但無權(quán)進行強制平倉操作！第七部份強制平倉四、平倉的審批及執(zhí)行流程平倉申請報告形成后，按以下審批及執(zhí)行流程辦理：（一）融資融券部負(fù)責(zé)人審核；（二）如涉及法律事務(wù)，由融資融券部提請合規(guī)管理總部會簽；（三）風(fēng)險監(jiān)管總部審核后，強制平倉指令正式生效；（四）融資融券部執(zhí)行正式生效的強制平倉指令。對于維持擔(dān)保比例等于或低于平倉線的情形，在T+2日開盤時能否執(zhí)行強制平倉，仍然需要在T+2日開盤時由融資融券部工作人員對維持擔(dān)保比例進行判斷，如客戶在次日開盤前補足了擔(dān)保物（150%以上），平倉管理崗發(fā)起撤銷平倉指令的申請，由融資融券部與風(fēng)險監(jiān)管總部相關(guān)負(fù)責(zé)人簽字后生效。第七部份強制平倉五、平倉順序（一）若客戶在接到平倉通知后一個交易日內(nèi)自行確定了平倉委托順序則參考客戶要求執(zhí)行，但公司有權(quán)根據(jù)市場情況自行決定平倉委托順序。（二）平倉委托原則上按國債、其他債券、基金、股票的順序；在同類證券中的平倉以折算率高低為順序，折算率高的先執(zhí)行；相同折算率的證券按其所持證券市值大小為順序，市值大的先執(zhí)行；最終以實際成交順序為準(zhǔn)。

第七部份強制平倉六、平倉委托（一）委托方式：原則上采用“最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”的市價委托方式。（二）平倉期間因價格漲跌停板限制或者其他市場原因，無法在規(guī)定時限內(nèi)完成全部強制平倉的，其剩余強行平倉數(shù)量可以順延至下一交易日繼續(xù)強制平倉