公司治理結(jié)構(gòu)下盈余管理問題研究

公司治理結(jié)構(gòu)下盈余管理問題研究摘要目前，隨著資本市場競爭的不斷加劇，上市公司的盈余管理現(xiàn)象越來越普遍，房地產(chǎn)行業(yè)作為投資相對較大的國民經(jīng)濟的支柱性行業(yè)，其盈余管理行為不僅對投資者的投資決策產(chǎn)生影響，而且影響到中國證券市場的健康發(fā)展。不同的時期企業(yè)管理者盈余管理的目的、使用的手段不盡相同，使其產(chǎn)生的社會影響也具有顯著的差別。然而，由于上市公司業(yè)績考核壓力的加大，盈余管理的動機更加強烈。為了避免過度盈余管理的出現(xiàn)，新會計準則的頒布2006中國規(guī)定長期資產(chǎn)減值損失沒有得到回報。雖然這一規(guī)定在一定程度上抑制了上市公司利用長期資產(chǎn)進行盈余管理，但也導致了上市公司尋求其他的盈余管理手段，更常見的是利用存貨減值、壞賬等短期資產(chǎn)減值和盈余管理轉(zhuǎn)回。本文介紹了在公司治理下的盈余管理的基本概念和基本特征，同時，本文總結(jié)出企業(yè)利用公允價值管理盈余的方式，并在此基礎上提出了相應的防范對策，從而對企業(yè)管理者利用公允價值進行盈余管理的行為盡可能的進行規(guī)避。關鍵詞：公允價值；盈余管理；利潤操縱

AbstractAtpresent,theincreasingcompetitioninthecapitalmarket,thephenomenonofearningsmanagementoflistedcompaniesisbecomingmorecommon,asaninvestmentrealestateindustryhasrelativelylargebackboneindustriesofnationaleconomy,theirearningsmanagementbehaviornotonlyinfluenceinvestmentdecisionsofinvestors,butalsoaffectthehealthydevelopmentofChina'ssecuritiesmarket.Indifferentperiods,thepurposeanduseoftheearningsmanagementofenterprisemanagersaredifferent,andthesocialimpactisalsosignificant.However,duetotheincreasingpressureofperformanceappraisaloflistedcompanies,themotivationofearningsmanagementisstronger.Inordertoavoidtheemergenceofexcessiveearningsmanagement,thenewaccountingstandardissuedin2006Chinastipulatesthatthelong-termimpairmentlossofassetshasnotbeenrepaid.Althoughthisregulationtoacertainextent,inhibittheuseoflong-termassetsforearningsmanagementoflistedcompanies,butalsoledtoseekothermeansofearningsmanagementoflistedcompanies,morecommonistousetheinventoryimpairment,returnbadloansandothershort-termassetsimpairmentandearningsmanagement.Thispaperintroducesthebasicconceptofearningsmanagementundertheconditionofcorporategovernanceandbasiccharacteristics,atthesametime,thispapersumsuptheenterpriseusethefairvalueofsurplusmanagementmeans,andonthisbasis,putforwardthecorrespondingcountermeasures,thustotheenterprisemanagersusefairvalueforthebehaviorofearningsmanagementtoavoidasmuchaspossible.Keywords:Fairvalue;Earningsmanagement;Profitmanipulation

目錄整個文章的結(jié)構(gòu)有問題整個文章的結(jié)構(gòu)有問題二部分相關概述太羅嗦，重新整合一下第三部分和第四部分重新整合，刪減不必要的內(nèi)容不要完全看碩士論文，要看一些期刊1緒論 緒論1.1研究背景長期以來，在中國上市公司的盈余管理一直在操縱上市公司的利潤。只要是在一定范圍內(nèi)，盈余管理就可以在利潤管理中起到合理的作用。然而，過度的盈余管理會影響會計信息質(zhì)量，導致投資者做出錯誤或無效的決策，使債權(quán)人面臨更大的風險，導致相關監(jiān)管部門無法進行有效的監(jiān)管。然而，由于上市公司業(yè)績考核壓力的加大，盈余管理的動機更加強烈。自2006年新會計準則頒布之后，我國對公允價值的計量有了進一步的明確，更多的會計準則項目要求對公允價值信息進行披露[1]。雖然這一規(guī)定在一定程度上抑制了上市公司利用長期資產(chǎn)進行盈余管理，但也導致了上市公司尋求其他的盈余管理手段，更常見的是利用存貨減值、壞賬等短期資產(chǎn)減值和盈余管理轉(zhuǎn)回。盈余管理問題一直是一個熱門話題，尤其是當今的西方國家更是把盈余管理問題作為他們主要研究的對象。雖然我國在新會計準則中進一步完善了公允價值的計量，但由于目前我國的市場機制還不夠成熟，對與盈余管理相關的規(guī)范和約束還不夠完善，因此，對盈余管理的研究就顯得尤為迫切。1.2研究目的及意義隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，會計信息的準確性已經(jīng)不能通過采用歷史成本計量屬性很好地體現(xiàn)了，所以財政部在2006年2月15日頒布了新會計準則，而新會計準則修改的重點則是公允價值的應用[2]。新會計準則體系在投資性房地產(chǎn)，債務重組等多個方面采用了公允價值計量屬性，提高了財務信息的相關性，使得相關利益者能夠根據(jù)財務報表做出更加有利于自己的正確決策。但是在現(xiàn)在所擁有的市場條件下，對公允價值的確定存在較大的難度，從而大大削弱了公允價值的準確性和可靠性，與此同時財務報告也更容易被人為的進行操縱，大大增加了財務報告的可操控性，給了企業(yè)管理者操縱利潤管理盈余的機會。由此得出，新會計準則在引入了公允價值計量屬性之后，在一定程度上限制了企業(yè)進行盈余管理。但從某些角度來看，也為企業(yè)管理者提供了另一有利途徑來管理盈余。本文通過相關的理論分析論述公允價值和盈余管理的關系是有現(xiàn)實意義的。1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀研究現(xiàn)狀不全面，在充實一下，加上2017年的相關研究最后要有評述研究現(xiàn)狀不全面，在充實一下，加上2017年的相關研究最后要有評述1.3.1國外研究現(xiàn)狀關于公允價值計量的誘因，HerrmannD（2014）認為，歷史成本是一種使本年現(xiàn)金流量得到“平滑”的方法，在一個長期的、持續(xù)的期間內(nèi)，均衡的計量這些現(xiàn)金流量所代表的收入和費用[3]。但是，企業(yè)的收益客觀上是不斷發(fā)生變動的，會計信息的相關性要求財務報表必須反映這種變動，歷史成本無能為力，最根本的解決辦法就是推行公允價值計量。關于公允價值對盈余管理影響，Dietrich等（2015）研究發(fā)現(xiàn)，在英國的投資性房地產(chǎn)行業(yè)中，每年所進行的法定公允價值估值比實際銷售價格要低，公允價值和歷史成本相比較而言能更準確的計量銷售價格，當公司管理當局面對公允價值報告的自主決策權(quán)時，管理層會選擇那些能提高盈利水平、可以自主選擇處置資產(chǎn)的時機以平滑利潤和凈資產(chǎn)，并且在舉借新的債務之前能使公允價值提高的會計方法。研究還發(fā)現(xiàn)，通過六大審計公司以及外部評估機構(gòu)的評估能使公允價值的可靠性得到提高。CatherinShakespeare（2015）通過研究管理層進行盈余管理的手段發(fā)現(xiàn)，在資產(chǎn)保全觀下，為了達到預定的財務目標，管理層會利用公允價值中涉及的估值因素來進行盈余管理。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀關于公允價值計量的誘因。夏成才和邵天營（2015）認為，公允價值計量得以實踐的根本誘因，在于當面對不穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境時，歷史成本計量表現(xiàn)出不適應性；公允價值計量的內(nèi)在動力來自于對經(jīng)濟學收益概念下會計計量的追求；財務報告目標的決策有用觀為公允價值計量創(chuàng)造了環(huán)境；而公允價值計量的關鍵限制在于對會計信息可靠性與相關性的權(quán)衡[4]。關于公允價值對盈余管理影響。公允價值來自于市場，其金額的確定本應該更加公平透明。吳克平（2016）研究發(fā)現(xiàn)為了避免年度虧損，上市公司存在利用投資收益、營業(yè)外收支、資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益等項目進行變更的行為，而且新準則頒布后，上市公司更偏好于選擇公允價值變動損益和資產(chǎn)減值損失作為盈余管理的手段?？偟膩碚f，國內(nèi)外學者對公允價值的定義、確認和計量、價值相關性以及公允價值在某些特定領域的應用；盈余管理的定義和動因；公允價值對盈余管理產(chǎn)生的影響以及兩者的關系等進行了較深入的研究，并產(chǎn)生了相應的研究成果。本文將通過對東風汽車的案例研究，來探討公允價值計量對盈余管理所產(chǎn)生的影響以及兩者之間的關系如何，希望能對在我國正確運用公允價值、規(guī)制盈余管理提供有益的貢獻。2公司治理結(jié)構(gòu)下盈余管理相關概述2.1盈余管理的定義企業(yè)的盈余管理行為，即企業(yè)在公認會計準則的允許范圍之內(nèi)，對企業(yè)的財務信息會計收益信息進行相應的調(diào)整，從而滿足企業(yè)自身利益的最大化。因此，圍繞這一定義產(chǎn)生了兩個問號，相關會計準則和法律法規(guī)是否允許盈余管理行為的存在？非會計方法是否屬于盈余管理范疇？筆者認為盈余管理是合法化的行為，本文也是基于盈余管理有別于盈余作假這一立場上。適當?shù)挠喙芾砜梢詭椭髽I(yè)提高市場價值，也同時可以滿足管理層的需要。盈余管理的方式方法變化很多，最常見的是利用會計政策和會計估計，以及不同的收入確認手法，因此本文認為盈余管理的手段既包含會計方法也包含非會計方法[5]。 2.2盈余管理的基本內(nèi)容盈余管理是指企業(yè)管理人員在會計準則允許的范圍內(nèi)，為了實現(xiàn)自身效用最把這兩部分合在一起，這樣分開太羅嗦大化或企業(yè)實現(xiàn)會計選擇的價值。一般來說，盈余管理是企業(yè)管理者為了最大限度地提高自身利益，在會計準則的限制下選擇最有利的會計政策和會計估計，從而對會計盈余進行行為調(diào)整。因此，經(jīng)營者的委托代理關系和激勵機制，正在調(diào)整企業(yè)盈余管理。企業(yè)收益的客觀規(guī)制手段，從法律角度可以分為兩類：一類是法律手段，另一類是規(guī)制手段，規(guī)制非法手段。法律規(guī)定，如會計估計的變更、會計方法和時間點，交易控制方法對財務報告，和非法的調(diào)節(jié)是一個欺詐管理，是國家法律法規(guī)不允許的，屬于“利潤操縱行為[6]。把這兩部分合在一起，這樣分開太羅嗦盈余管理有三個主要內(nèi)容。第一，盈余管理的主體是企業(yè)的管理。管理決定著會計政策的選擇和變更，直接影響到企業(yè)的利潤。第二，盈余管理的目的是使企業(yè)或管理者的利益最大化。企業(yè)的利潤反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，管理層將選擇盈余管理來管理績效。第三，由于財務信息使用者一般都是企業(yè)的利益相關者，因此他們非常關注企業(yè)的績效和管理。因此，盈余管理是針對財務信息使用者的。2.3盈余管理存在的條件盈余管理導致的契約摩擦實質(zhì)上是內(nèi)部人（股東和管理者）與外部利益相關者之間的委托代理沖突。內(nèi)部人士通常以犧牲外部利益者的利益為最大限度的利益。因此，為了實現(xiàn)這一目標，上市公司通常通過盈余管理來掩蓋其真實業(yè)績，實現(xiàn)利益最大化。會計信息是收入和財務指標的直接反映載體。會計信息的真實性和完整性是外部利益相關者準確做出經(jīng)濟決策的重要依據(jù)[7]。企業(yè)管理會計信息的披露，以實現(xiàn)盈余管理的目標，他們通常會選擇使用的會計政策進行盈余管理的信息，所提供的會計信息可以幫助實現(xiàn)企業(yè)績效的最大化，使企業(yè)朝著有利的方向發(fā)展。于是，盈余管理應運而生。溝通摩擦也是盈余管理現(xiàn)象存在的一個重要原因。2.4盈余管理的特征盈余管理是由于人的自私自利行引起的,具體的操作者是企業(yè)的財務人員,具體的指使者是企業(yè)的高層管理人員。企業(yè)的高層管理人員具有對作為其下屬的財務會計人員的命令權(quán)和指使權(quán),可以根據(jù)為了使得自己或者企業(yè)利益最大化而指使財務會計人員通過財務操作來達到其目的。企業(yè)的財務會計人員是改變會計盈余信息的行為的直接實施者,他們利用會計準則的缺陷、某些規(guī)定的靈活性來構(gòu)造交易或者改變交易實質(zhì),來進行盈余管理。會計學理論存在著缺陷和不足。比如謹慎性原則以及配比原則等。謹慎性原則要求不能夸大收入,虛增費用,不能提前確認收入,但是必須提前確認可能的負債,要求企業(yè)計提資產(chǎn)減值準備和損失會計理論的缺陷必然會導致會計準則的不完善。會計準則中關于會計方法的可以選擇性、會計政策的可以選擇性以及對于某些交易實質(zhì)的主觀判斷性,都會給企業(yè)盈余管理提供條件。也就是說,會計理論、會計準則中的某些缺陷以及可以選擇性成了企業(yè)進行盈余管理的手段。本文經(jīng)過分析覺得，盈余管理具有以下三個方面的特征。2.4.1可靠性會計信息以真實可靠為主要的核心特征，而會計信息中最重要的就是有關盈余的信息，所以盈余的信息也必須與會計信息一樣真實可靠。所謂可靠性，就是指會計信息中的盈余信息反映出來的企業(yè)盈余是公正客觀的，它必須對企業(yè)的盈余進行真實有效的反映，以免有些利益群體為了實現(xiàn)自身的利益而對會計信息的盈余提出某些不恰當?shù)囊?。企業(yè)的管理層為了個人利益而進行的盈余管理行為與會計信息的可靠性相違背，從而使其提供的會計信息無法真實可靠的反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。2.4.2持續(xù)性對外公布的財務報告中主要的財務報表有資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和損益表，同時，這些報表也最能反映出企業(yè)的財務狀況和盈利能力。會計盈余具有持續(xù)性和穩(wěn)定成長的特性，而會計盈余的研究對象就是對外公布的財務報告。持續(xù)性的盈余對企業(yè)的未來發(fā)展有預測作用，同時也對企業(yè)不同時期情況分析的對比具有參考價值。因此，如果會計盈余信息的質(zhì)量高，那么該信息應該可以對未來會計盈余的持續(xù)性進行一個有效的預測。2.4.3成長性企業(yè)如果想要發(fā)展起來，就必須要經(jīng)過初始、成長、成熟和衰退四個階段。在不同的發(fā)展階段，企業(yè)的盈利能力也不同，因此反映出來的財務狀況和經(jīng)營狀況也就不同。在初始和成長階段，企業(yè)主要的任務是投資，這時企業(yè)的盈利水平較低，財務特征是以投資和融資為主；在企業(yè)的成熟期，企業(yè)的主要任務是生產(chǎn)經(jīng)營，這時的企業(yè)在不斷地壯大和發(fā)展的過程中，因此盈利水平較高，成長性也就較高。由此可見，如果企業(yè)的成長性越好，盈利能力就越強，進而未來的發(fā)展前景也就越廣闊。要想對企業(yè)未來的發(fā)展狀況做出精確的預測，就需要真實可靠的會計盈余信息。所以說，如果成長性想要發(fā)揮作用，就必須以真實可靠性作為基礎，而會計盈余信息想要發(fā)揮作用，也離不開成長性。因此，對于會計盈余信息的成長性應該給予重視，并且使其成為重點研究對象。2.5盈余管理的基本方法使用變更會計政策或會計估計是最常見的盈余管理方法之一。在會計和會計處理方面，企業(yè)應遵循國家法律法規(guī)、會計準則或企業(yè)自身制度等基本原則。在會計的實際運作中，企業(yè)可以根據(jù)自身的實際情況選擇適當?shù)臅嬚?。由于各種會計事項的特殊性，需要多種會計方法和會計政策，使企業(yè)能夠靈活地處理各種會計事項。然而，這為管理層提供了盈余管理的空間。例如，固定資產(chǎn)折舊方式的變化可以加速折舊率的下降或降低折舊率，從而達到盈余管理的目的。存貨計價包括先入先出法、個別計價法和加權(quán)平均法。存貨計價方法是企業(yè)根據(jù)自身情況選擇的，存貨的計價和選擇方法也可用于盈余管理。然而，這種類似的會計政策變更應該反映在報表附注中，這可以通過注釋的詳細內(nèi)容來判斷。這也是判斷上市公司是否有盈余管理的線索。關聯(lián)交易是指參與方之間的交易，包括買賣貨物、提供或接受勞務、轉(zhuǎn)移資源和其他類型的交易。關聯(lián)交易主要發(fā)生在母公司和母公司控制的子公司。關聯(lián)方進行交易時，不能按照市場的公允價值進行交易，偏離公平貿(mào)易原則。由于關聯(lián)交易的特殊性，它將成為上市公司實現(xiàn)盈余管理的工具。在中國，很多上市公司都是國有企業(yè)。重組后，母公司與其子公司和聯(lián)屬公司之間的關系復雜。例如，當上市公司出現(xiàn)不良資產(chǎn)時，為了公司的業(yè)績，可以將不良資產(chǎn)剝離給相關方，同時獲得收益，以達到盈余管理的目的。此外，關聯(lián)交易的盈余管理方式也是虛擬經(jīng)濟業(yè)務，關聯(lián)方以不公平的價格進行不公平的交易，使上市公司自身的業(yè)務收入和利潤更加理想?，F(xiàn)行會計準則對資產(chǎn)減值的計算和轉(zhuǎn)回提供了詳細的規(guī)定，但上市公司應根據(jù)自身資產(chǎn)和具體情況，決定是否彌補或轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備[8]。同時，在資產(chǎn)價值評估方面，中國仍處于相對薄弱的階段，而資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量包含很多估計。一方面，當上市公司管理出現(xiàn)問題時，不能以另一種方式使公司盈利狀態(tài)，上市公司往往受到巨額減值，因此在未來的會計年度中有更多的空間對資產(chǎn)減值會計年度后財務狀況有所改善。另一方面，當上市公司不可預測的損失時，為了避免業(yè)績損失，在上市公司的財務報告中會有大幅度的逆轉(zhuǎn)以前年度資產(chǎn)減值損失，使財務報表利潤呈現(xiàn)，但一般收益是有利潤的。3公司治理結(jié)構(gòu)下盈余管理存在的原因及模式3.1盈余管理存在的原因3.1.1企業(yè)內(nèi)部利益分歧我們的股東和企業(yè)的管理者，多數(shù)是企業(yè)代理關系，管理者是以企業(yè)為所有者實現(xiàn)自身利益的。這使得原有的公司利益相關者：股東、債權(quán)人、政府、客戶、員工和管理層增加了一個集團的權(quán)威，利益會產(chǎn)生多方博弈。大多數(shù)在當期收益為基礎的績效工資來鼓勵公司的管理是企業(yè)追求企業(yè)價值最大化，與管理者追求工資和閑暇時間的最大化，對不同的目標利益最大化可能會導致管理來最大化自己的效用和權(quán)威的盈余管理。當利益或激勵不同于管理層想要的標準時，它會產(chǎn)生盈余管理的動機。3.1.2信息的不對稱絕對對稱信息是當事人獲得平等收益的結(jié)果，但市場不是絕對透明的，信息不是絕對對稱的。管理層和股東，股東行使監(jiān)督職能，對公司的了解事物的管理，所以管理是股東收益超過信息管理；與債權(quán)人、客戶、政府，后三個屬于對公司信息管理和員工外部利益相關者低于位置與權(quán)威；水平有限，自然不是盈余管理信息。可見管理比其他利益相關者擁有最完整的信息。這種信息不對稱創(chuàng)造了管理層盈余管理的條件。3.1.3會計準則的彈性和不完整會計是對企業(yè)經(jīng)濟事項的確認和計量，是對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的反映和監(jiān)督。第一，會計甚至嚴格按照標準來制定，但仍含有主觀色彩。所有的會計標準將有一定的彈性，以滿足第二操作使用，市場交易不同的是，經(jīng)濟問題，并制定實施指南一般滯后于新的結(jié)果，在交易時，在執(zhí)行不規(guī)范，沒有具體的細則，參考指南那么，主觀，管理可以選擇對自己有利的確認、計量和披露方法，以達到盈余管理的目的。3.2盈余管理模式3.2.1利用債務重組進行盈余管理對中國的會計準則規(guī)定，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的，債務人應當將非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與重組債務轉(zhuǎn)移的賬面價值之間的差額，計入當期損益。非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值之間的差額，應當計入當期損益。非現(xiàn)金資產(chǎn)的債權(quán)人按其公允價值、非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值與債務重組賬面差額的差額，損益。債權(quán)人對債權(quán)減值準備的，差額減除減值，減值不足以抵銷部分無形資產(chǎn)。因此，提高非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值，可以減少債權(quán)人的損失，使債務人美化利潤，通過調(diào)整收入來提供債務重組的主觀需要[9]。同時，對于非貨幣性資產(chǎn)償還債務的公允價值是不確定的，存在著大量的人。雙方估計債務重組的公允價值，通過調(diào)整各參數(shù)估計，可以改變非現(xiàn)金資產(chǎn)，也為盈余管理的應用提供了可能性。3.1.2利用非貨幣性資產(chǎn)交易來進行盈余管理在中國會計準則的規(guī)定，同時，非貨幣性資產(chǎn)交換滿足下列情況應以公允價值和應支付的相關稅費，作為資產(chǎn)的成本，公允價值與資產(chǎn)賬面價值計入當期損益：1.交換具有商業(yè)實質(zhì)；2.在資產(chǎn)或資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。從交換非貨幣性資產(chǎn)的雙方可以看出，當以交換賬戶價值的公允價值作為資產(chǎn)確認的依據(jù)時，其實質(zhì)就是確認了資產(chǎn)公允價值的利潤變化。當改變公允價值的書大于其資產(chǎn)公允價值會計已被納入原有的價值不在收益表中確認，形成一個額外的收入，雙方的交易，可能會成為一個重要的手段，對企業(yè)盈余管理。同時，不符合上述條件的非貨幣性資產(chǎn)交換應交換資產(chǎn)賬面價值和應付稅金，作為資產(chǎn)的成本，無損益。對于非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，依賴于下列兩個條件都滿足：1.確定風險資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流，和時間的變化而變化的資產(chǎn)的數(shù)量存在顯著差異；2.轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本生產(chǎn)的變化未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值不同，且差異之間的資產(chǎn)從資產(chǎn)公允價值的變化是顯著的。與此相比，這兩個條件中的任何一個都依賴于估計，也為盈余管理提供了機會。而且，根據(jù)“資產(chǎn)或更改該資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量”這個條件，也可以實施盈余管理，如在另一個證券交易的證券交易所，公允價值的確定，取決于市場的開放，相關證券的價格可能會受到信息企業(yè)的選擇釋放的影響，導致不公平的云的公允價值。3.1.3利用投資性房地產(chǎn)公允價值計量進行盈余管理新會計準則允許上市公司利用投資房地產(chǎn)公允價值計量，確認當期損益，這一規(guī)定也為上市公司操縱利潤提供了有效工具。投資房地產(chǎn)標準的規(guī)定：企業(yè)可以從房地產(chǎn)市場獲得相同或類似的房地產(chǎn)市場價格等相關信息。對投資性房地產(chǎn)的公允價值可以可靠地估計。這表明，房地產(chǎn)投資的公允價值計量方法為市場價格法，但具體標準并沒有給出相同或相似的房地產(chǎn)。由于房地產(chǎn)行業(yè)的特點，不同的地點，不同的目的，甚至相同的，但使用不同樓層的房地產(chǎn)，交易價格也遠遠不同。這些價格與公允價值的定義是一致的，因此企業(yè)管理者可以選擇公允價值作為公允價值，以達到盈余管理的目的[10]。例如，以虧損企業(yè)上市實現(xiàn)報表上的損失，從關聯(lián)企業(yè)購買便宜的房地產(chǎn)資產(chǎn)，那么資產(chǎn)重估的方式，before.2006年利潤增加，房地產(chǎn)只能在交易完成后的確認，而公允價值的引入，所以現(xiàn)在只要人民幣升值可以確認收入。對其他外國公司也可以使用建設不投資包裝成投資房地產(chǎn)，使用公允價值計量，以調(diào)整利潤。因此，上市公司利潤操縱較為容易，監(jiān)管難度加大。3.1.4利用合并報表中公允價值的引入進行盈余管理企業(yè)合并準則的非同一控制下，原則上應與會計方法購買法的規(guī)定進行，即買方在價格上給予了企業(yè)合并的資產(chǎn)的購買，發(fā)生或承擔的負債應當按照公允價值計量，其公允價值與賬面價值之間的差額，計入當期損益企業(yè)。通過調(diào)整價格來支付購買資產(chǎn)和各方的資產(chǎn)和負債的公允價值進行利潤操縱，或通過被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的確認調(diào)整利潤。如購買企業(yè)通過支付價格重估資產(chǎn)的價值，公允價值與賬面價值之間的差額應計入利潤或虧損，利潤也可以調(diào)整。此外，可以大大降低購買資產(chǎn)的重估價值，達到調(diào)節(jié)利潤的目的。4公司治理結(jié)構(gòu)下盈余管理的現(xiàn)狀4.1盈余管理識別的基本原則4.1.1實質(zhì)重于形式會計準則中難以消除的界線(bright-line)規(guī)定。無論是我國的會計準則，還是國際會計準則，經(jīng)常會有一些數(shù)字化的界限。美國準則是世界上比較詳細、比較完善的準則，其中存在大量界限的規(guī)定。安然公司通過構(gòu)造特殊目的實體(specialpurposeequitySPE)在不增加企業(yè)負債的情況下融入資金，實現(xiàn)高估利潤少計負債的目的。在會計處理上，安然公司沒有將兩個SPE的資產(chǎn)負債納入合并會計報表進行合并處理，但卻將其利潤包括在公司的業(yè)績之內(nèi)。美國GAAP規(guī)定，只要非關聯(lián)第三方持有權(quán)益價值不低于SPE資產(chǎn)公允價值的3%企業(yè)就可以不將其資產(chǎn)和負債納入合并報表。我們知道，立法總是落后的，而且在制定會計準則時不可能預測所有可能的經(jīng)濟事項。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，一些新的商業(yè)和經(jīng)濟問題將不可避免地產(chǎn)生。這些經(jīng)濟問題沒有具體的規(guī)范標準化。在核算這些經(jīng)濟事項時，會計人員應運用專業(yè)判斷，利用現(xiàn)行準則中規(guī)定的會計原則或類似的業(yè)務方法[11]。例如，電子商務平臺在銷售產(chǎn)品時是否應確認收入？電子商務公司為了提高目前的利潤，往往在收到收入的初期就得到收入，但銷售網(wǎng)絡平臺一般要求無條件退貨，退貨的情況卻經(jīng)常發(fā)生。另一個例子是一些企業(yè)在銷售商品時簽訂了售后回購協(xié)議，并從法律上實現(xiàn)了收入。但事實上，商品所有權(quán)的主要風險和回報沒有轉(zhuǎn)移，不符合收入確認的條件。因此，不應確認銷售收入。4.1.2重要性原則重要性是一個主觀的感念，有一定的模糊性，對重要性的判斷因人而異，容易受到客觀環(huán)境和主體特征的影響。因此，無論是IFRS還是美國的GAAP對重要性水平的判斷都難以制定一個明確的指南。FASB認為，無法制定一個能包括一位有經(jīng)驗的人士作重要性判斷時所考慮的全部因素的通用性準則。澳大利亞、新西蘭等國的準則對重要性原則提出了更明確的界限，澳大利亞在會計準則中提出了5-10%的重要性水平，5%以下被認為是不重要，10%以上被認為是重要的，企業(yè)的管理層對于經(jīng)濟事項在5-10%之間的重要性水平的判斷具有自己的職業(yè)判斷權(quán)。盡管如此，準則并沒有強制要求運用該重要性水平的界限，公司根據(jù)環(huán)境需要，可以不遵循此規(guī)定。4.1.3中立性原則在實踐中，會計的“中立性”是表現(xiàn)為“會計人員在進行會計政策和方法的選擇、會計非確定性事項的估計和判斷，以及在進行會計信息披露時不帶任何利益的傾向性，公平正直、不偏不倚地進行選擇和判斷，并實事求是地進行報告和披露”。企業(yè)會計人員如果不能堅持“中立性”，則有可能使得企業(yè)會計信息的客觀性、可比性和可靠性受到影響。4.2盈余管理的識別方法4.2.1財務分析法財務報告是反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務狀況的重要載體，也是上市公司披露信息的重要信息。隨著信息披露制度的完善，附注作為財務報告的重要組成部分，為我們提供了越來越多的有用信息。本文從報表分析和注釋分析兩個角度介紹了盈余管理的識別方法。本報告?zhèn)戎胤治鐾ㄟ^數(shù)據(jù)分析、趨勢分析、行業(yè)比較、現(xiàn)金流量分析、關聯(lián)交易和其他不尋常的物品在聲明中，在關注企業(yè)會計政策選擇的注釋，改變會計估計的合理性，以及由項目和利潤會計方法的影響所產(chǎn)生的后果導致異常。4.2.2審計意見分析法按照中國相關法律的要求，公司每年定期披露審計報告。審計報告的類型包括標準無保留意見，保留意見，否定意見審計報告的，并不能表達。審計意見分析是指通過分析審計意見的解釋和上市公司管理層對會計師事務所出具的審計報告的解釋，確定盈余管理的方法。4.2.3動機分析法任何行為都有其背后的動機，盈余管理也不例外。因此，我們需要分析企業(yè)管理會計報表所處的環(huán)境和管理層面臨的壓力，以確定管理層是否具有盈余管理的動機。實證研究表明，在中國的上市公司盈余管理主要是為了避免對資本市場的監(jiān)管體系。對中國證券市場的制度安排：特殊審批制度、配額制度、退市制度，確保稀缺的殼資源和融資成為在中國上市公司盈余管理的主要動機。例如，在我國上市公司的IPO來實現(xiàn)融資圈錢的目的，對盈余管理和財務包裝的動機，更重要的是，那綠色的大地，從稀薄的空氣，愛德蒙分公司就是這樣的例子。4.3中國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀評估4.3.1環(huán)境分析目前，我國上市公司大部分是國有企業(yè)改制而來，這些上市公司雖然都依法設立了股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層，但存在著明顯的組織結(jié)構(gòu)缺陷。具體表現(xiàn)為公司治理運作不協(xié)調(diào)，董事會會議召開程序不規(guī)范，公司決策不公開，公司信息不透明，監(jiān)事會監(jiān)督難以深入，股東權(quán)益不能得到保障等[12]。4.3.2監(jiān)管體制第一，保護投資者的監(jiān)管理念并未真正建立。我們在中國證監(jiān)會的官方主頁，可以看到“保護投資者利益是我們工作的重中之重”，可以看到我們的監(jiān)管目標與國際通行的做法是一致的。國際證監(jiān)會組織(IOSCO)對保護投資者利益的界定是“保護投資者免遭誤導性、操縱性和欺詐性的行為的損害”。可見，對投資者利益的保護不僅體現(xiàn)在對證券欺詐行為的事前防范，更在于建立投資者利益損害補償機制。從我國證券民事訴訟機制的發(fā)展歷程可以看出，我國投資者保護的理念并未真正建立。我國《證券法》關于“法律責任”的設置中，涉及行政責任的有30多條，涉及刑事責任的有10條，而民事責任的僅有原則性的2條。比如，我國《會計法》的“法律責任”一章只規(guī)定了會計違規(guī)行為所承擔的行政責任和刑事責任，竟然只字未提虛假財務報告的民事責任。2002年，最高人民法院相繼出臺了兩個司法解釋，一定程度上完善了證券市場的民事訴訟機制，但在實踐中，證券民事訴訟因案件審理時間長、賠償數(shù)額低、得到賠償?shù)耐顿Y者較少而收效甚微。二是政治性強，市場不足。中國長期以來實行的是計劃經(jīng)濟體制，以及政府在證券市場上一個很強的干擾[13]。這說明，在國務院領導下，成立了中國的證券監(jiān)管機構(gòu)，這是政府完全主導型。證券管理體制還沒有完全擺脫政府審批模式，直接管理的滲透性很強。股票價格是根據(jù)政府的要求波動的，而不是按市場規(guī)律波動的。除了防范證券市場中的違法違規(guī)行為，中國證監(jiān)會也作為穩(wěn)定證券市場發(fā)展的政治功能。當股市處于低迷時期時，監(jiān)管機構(gòu)經(jīng)常利用這一政策來支持市場。這種做法顯然不符合市場化運作的手段。應采取市場化的方式促進股票市場的成功發(fā)展，如完善股票市場定價機制和完善退市機制。4.3.3法律制度由于社會誠信機制的缺失，內(nèi)部會計師職業(yè)道德的缺位，監(jiān)管體制的缺陷和法律制度的不完善所造成的監(jiān)管不力，才使得我國上市公司盈余管理的道德風險和法律風險較小，這也是我國上市公司盈余管理程度嚴重的主要原因。4.4公允價值與盈余管理的相互影響及問題4.4.1盈余管理對公允價值的影響1.正面影響適度的盈余管理可以合法的使企業(yè)的利益達到最大化，這不僅是對相關利益主體的尊重，也給企業(yè)的發(fā)展帶來正面影響，使企業(yè)一步步走向成熟。適度的盈余管理可以降低企業(yè)風險，通過一定的會計手段來平滑企業(yè)利潤，使傳遞給信息使用者的利潤盡可能平穩(wěn)，從而盡可能避免投資者在進行投資決策時產(chǎn)生不利的影響，提高了企業(yè)形象，有助于企業(yè)的未來發(fā)展。適度的盈余管理可以使企業(yè)合理的避稅，在一定程度上不僅可以減輕企業(yè)的稅收負擔，同時對國家稅法政策的發(fā)展有積極地影響。而企業(yè)的健康發(fā)展也將帶動整個國家的健康發(fā)展。2.負面影響盈余管理之所以會變成違法行為，是因為企業(yè)的管理者沒有把握好盈余管理過程中的度，盈余管理對企業(yè)產(chǎn)生有利影響是建立在適度的基礎上的。如果沒有把握好度，那企業(yè)不僅不能實現(xiàn)利益最大化，還會使企業(yè)的經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，影響會計信息的相關性和真實性，進而對企業(yè)相關利益者造成無法挽回的損失，對企業(yè)形象也會造成極大的損傷。再者，如果企業(yè)沒有把握好盈余管理的度，就會使企業(yè)陷入過度盈余管理的惡性循環(huán)，引起各個企業(yè)之間的惡性競爭，使會計信息失去可比性和真實性，從而對利益相關者造成損害。所以企業(yè)在進行盈余管理時應該充分認識到盈余管理的兩面性，在進行盈余管理時不應只追求短期收益而忽略對長期利益的考慮，避免使盈余管理變成盈余造假。4.4.2公允價值對盈余管理的作用1.公允價值對盈余管理有約束作用在可靠性方面，公允價值計量顯然優(yōu)于歷史成本計量，因此公允價值的引入解決了資產(chǎn)的計量問題。采用公允價值進行計量能夠充分且及時反映企業(yè)業(yè)務中可能隱含的風險，有利于限制企業(yè)的盈余管理行為。2.公允價值為盈余管理提供了空間任何事物都有其兩面性，公允價值也不例外。由于以下客觀因素的存在，公允價值反而給了企業(yè)更大的自主權(quán)，為企業(yè)管理者進行盈余管理提供了新的空間。首先，公允價值與歷史成本相比，前者對計量技術(shù)和環(huán)境的要求很高，而市場的變化是復雜多樣的，所以大多數(shù)資產(chǎn)的公允價值信息很難獲取。其次，公允價值就是指“價值公允”，但是會計中的很多判斷不存在絕對準確、正確的界限，公允、合理、嚴格的程度都需要人為的作出判斷，而需要判斷的數(shù)據(jù)越多，企業(yè)管理者能進行盈余管理的空間就越大。最后，我國市場的不成熟和信息資料的缺乏導致大多數(shù)資產(chǎn)的公允價值估計信息很難獲得。4.4.3公允價值與盈余管理存在的問題1.公允價值確定受到外在限制新會計準則確定資產(chǎn)或負債的公允價值分為三個層次。目前，中國的社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷改革與完善，股票市場和房地產(chǎn)市場仍不成熟，規(guī)范，并應采用公允價值的資產(chǎn)或負債和類似資產(chǎn)或負債的很大一部分測量沒有活躍的市場價格為依據(jù)，根據(jù)會計準則，可以不能用在第一和第二級和第三級的測量。評估技術(shù)的運用，往往需要專業(yè)、公正的評估機制，不僅難以獲得數(shù)據(jù)，而且成本高。這個費用。一些限制性因素使得許多有盈余管理動機的企業(yè)隨意借貸來控制公允價值的數(shù)量。2.會計準則的實施存在障礙使用公允價值的中國經(jīng)歷了第一次提出和倡導，并避免禁令，重新提出的三個階段中的謹慎應用，仍在探索中，沒有公允價值計量和具體的法規(guī)或標準的實際應用的介紹，指導性和可操作性的缺乏。企業(yè)會計人員研究公允價值會計的理解大多數(shù)，是有很大差別的態(tài)度，對一些障礙形成的公允價值的有效利用，也對潛在的問題，盈余管理公允價值的運用。3.監(jiān)督制度不健全從經(jīng)濟角度看，違法成本的高低，往往決定著守法者的多寡。正是因為我國對于廣大企業(yè)的會計監(jiān)管不夠嚴格、全面，對于會計造假行為的處罰和責任追究不夠嚴厲、徹底，使得會計造假者們心存僥幸、得寸進尺。4.會計人員職業(yè)素質(zhì)較差公允價值計量對會計人員提出了新的要求，尤其對會計人員職業(yè)判斷能力是嚴峻考驗。目前我國會計人員的職業(yè)判斷能力還無法達到相應要求，面對公允價值的運用束手無策。此外，企業(yè)利用公允價值進行盈余管理無不是通過會計人員的會計核算造假來實現(xiàn)的，由此，反映出會計人員的職業(yè)道德水平仍存在一定問題。4.5進一步抑制盈余管理的建議4.5.1進一步完善會計準則由會計人員判斷的資產(chǎn)減值事項應該是為了更好地反映公司的具體情況而存在的，但在實踐中，有些企業(yè)被用來管理這些選擇性規(guī)定的盈余，這違背了建立會計準則的初衷。因此，在制定資產(chǎn)減值準則時，需要分階段制定具體的實施標準，使資產(chǎn)減值準則既能符合實際情況，又能降低人的可操作性。因此在資產(chǎn)減值準則中要盡量減少類似于“較大跌幅”、“明顯高于”這類模糊的詞，例如判斷資產(chǎn)減值跡象時，規(guī)定資產(chǎn)的市價大幅下跌時，可以認定資產(chǎn)發(fā)生了減值，那這個大幅下跌到底是下跌到多少，我們就可以對其做出具體的金額規(guī)定，同時隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，分階段定期更新這些數(shù)值使其更加的符合實際情況，并規(guī)定哪些項目可以賦予會計人員選擇權(quán)，哪些項目必須嚴格依照會計準則辦理，盡量減少人為的主觀判斷，不斷地改善資產(chǎn)減值準則中不完善的方面，規(guī)范盈余管理行為。4.5.2完善企業(yè)績效考評體系目前的公司業(yè)績評價過于注重利潤指數(shù)（凈利潤作為單一指標），而利潤指數(shù)是以權(quán)責發(fā)生制為基礎計算的，權(quán)責發(fā)生制項目管理很容易發(fā)生。此外，由于存在依賴單一會計數(shù)據(jù)的監(jiān)管政策，上市公司的管理層可能會采取各種手段滿足監(jiān)管要求，以實現(xiàn)其配股或虧損。因此建議建立一套有效的短期和長期績效評價指標體系，如可采用經(jīng)濟增加值、營運現(xiàn)金流量作為核心指標，增加有效的盈余管理預警指標，如資產(chǎn)減值率對利潤率的影響。4.5.3完善資產(chǎn)減值內(nèi)部控制制度為了避免在過程中的主體性提供資產(chǎn)減值，保證提取公正客觀的障礙，企業(yè)必須實施完善的內(nèi)部控制制度，主要由不相容崗位嚴格分離，規(guī)范內(nèi)部審計監(jiān)督制度，建立和完善對資產(chǎn)和其他措施損害授權(quán)提供機制。4.5.4提高審計監(jiān)督質(zhì)量資產(chǎn)項目減值具有數(shù)量大、特殊性和復雜性等特點，在項目專項審計過程中，與扎實的理論知識相比較，專業(yè)人員應更具經(jīng)驗的注冊會計師審計計劃和相應的審計工作在發(fā)布結(jié)束時[14]。注冊會計師應當承認隱瞞資產(chǎn)減值信息是獨立審計風險的因素，重點對資產(chǎn)減值的相關事項的審計程序調(diào)節(jié)受審核方提取，充分考慮到各種障礙因素的可能影響，確保其實質(zhì)性測試可以正確的，客觀的和被審計單位的提取公平公正的評價功能。5防范公司治理結(jié)構(gòu)下盈余管理的對策從上面的分析可以看出，雖然中國的會計準則要求采用公允價值相對于使用的前提的西方國家，范圍和具體方法都比較謹慎，但由于現(xiàn)行會計準則的不完善，市場的相關要素是不成熟的，在公平使用公允價值的運用盈余管理的企業(yè)普遍存在。一手的價值使報表信息更為相關，另一方面也為盈余管理創(chuàng)造條件，降低了會計信息的可靠性。盈余管理在防止公允價值計量方法的運用中，可靠性與相關性的權(quán)衡是一個重要的考慮因素。5.1加強公允價值信息披露目前，財政部和證監(jiān)會的有關規(guī)定要求企業(yè)充分披露公允價值計量的依據(jù)、方法和假設，如信息量。在其年度報告中許多公司只是一個簡單的采用公允價值計量的項目描述，確定具體的選擇和使用方法和評估方法對會計準則的相關規(guī)定基本復制了公允價值，但沒有具體的披露對信息使用者的決策參考價值有限。因此，企業(yè)應在現(xiàn)有要求的基礎上逐步完善公允價值信息披露。在一般的公允價值信息的披露應當有助于財務報表使用者了解以下信息：在什么項目采用公允價值計量的財務報表項目的估值技術(shù)的使用，以及假設和使用的參考數(shù)據(jù)的評估技術(shù)的基礎上，可靠的參考數(shù)據(jù)和如何利用這些數(shù)據(jù)的原因，企業(yè)是否已經(jīng)改變了它的估值技術(shù)，如何改變的原因，之前和之后的變化影響當期損益或其他綜合收益。此外，美國要求企業(yè)建立全面收益表，國際會計準則委員會建議，在綜合收益表和全面收益表的編制，并采用歷史成本和公允價值信息的信息反映在這些建議值得我們借鑒。公允價值信息披露規(guī)則的進一步完善，將使公允價值的運用更加透明，減少信息不對稱，公司使用公允價值的盈余管理行為將得到有效抑制。5.2進一步完善會計準則首先，需要明確界定公允價值的頒布標準。復合公允價值計量屬性是一個支點，企業(yè)盈余管理，因此，一個更具體的定義，公允價值是必要的對于公允價值的定義將在“價格”交易，其出售價格不可用。我們的標準也可以參考這個定義。其次，應加入公允價值披露要求對公允價值進行三級評估，應作出不同披露要求。一級二級評估需要披露較少的信息和信息披露。三個層次需要更多的希望，隨著信息披露的增加，黨的類型彌補了公允價值計量的誤導性主觀性，有效控制了盈余管理行為。二是提高公允價值計量的可操作性。我們應該借鑒國際經(jīng)驗并結(jié)合我國國情，盡快制定一個全面的、統(tǒng)一的公允價值計量準則，降低標準不確定度的使用和大量的職業(yè)判斷的介紹。5.3健全內(nèi)外部監(jiān)管制度完善監(jiān)管制度，促進企業(yè)科學合理地運用公允價值的證券監(jiān)管。從內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督兩個方面進行了探討。公允價值計量、會計領域和企業(yè)類別進一步拓寬內(nèi)部監(jiān)督。建立監(jiān)督檢查企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)傳統(tǒng)的公平價值的實現(xiàn)，對數(shù)據(jù)庫的日常維護主要涉及公允價值，并對授權(quán)審批制度的公允價值的使用，監(jiān)督對公允價值計量和測量結(jié)果的檢驗方法；企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務、組織結(jié)構(gòu)