b模式下的施工企業(yè)與建設(shè)單位的博弈

b模式下的施工企業(yè)與建設(shè)單位的博弈

1bt模式模式簡介bt（建設(shè)轉(zhuǎn)讓）模式是當(dāng)今國際基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域中常見的融資形式。投資者負(fù)責(zé)項目的建設(shè)（包括資金的籌集），并在規(guī)定的期限內(nèi)將竣工后項目的項目移交給項目負(fù)責(zé)人。項目負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)提案中的收購協(xié)議，在規(guī)定的期限內(nèi)將項目的總投資和適當(dāng)?shù)幕貓笥嬎悴⑻峤唤o投資者。BT模式具有以下顯著特點(diǎn):(1)它是一種投資行為;(2)只有政府的基礎(chǔ)設(shè)施項目才能采用BT模式;(3)政府利用的是非政府資金;(4)項目的投融資和建設(shè)者是施工企業(yè);(5)項目在規(guī)定的期限建成后立即有償轉(zhuǎn)讓給政府,收回投資并賺取一定的利潤。BT模式有完全BT模式、BT工程總承包模式、BT施工承包模式3種。完全BT模式(如圖1)對建設(shè)方無特殊資質(zhì)要求,只要其具有較強(qiáng)的投融資能力即可。建設(shè)方采取成立項目公司的方式,履行業(yè)主職能,負(fù)責(zé)項目的建設(shè)管理,不直接參與項目施工。項目施工單位、設(shè)計單位以及監(jiān)理單位由項目公司通過招標(biāo)確定。BT工程總承包模式(如圖1)下,項目建設(shè)方必須是同時具備投融資能力和相應(yīng)建設(shè)資質(zhì)的工程總承包企業(yè)或聯(lián)合體,工程施工直接由建設(shè)方承擔(dān),一般不組建項目公司,建設(shè)方按照合同約定對工程項目的勘察、設(shè)計、采購、施工、竣工驗收等實行全過程的承包。以上2種模式BT方有絕對話語權(quán),效益為先的原則凸顯BT方的優(yōu)勢。采用BT施工承包模式(如圖2)的項目,一般項目規(guī)模較大,通常一個項目拆分成若干標(biāo)段實施,項目業(yè)主直接和若干個建設(shè)方簽訂BT投資建設(shè)合同,建設(shè)方必須是同時具備投融資能力和相應(yīng)資質(zhì)的建筑施工企業(yè),工程施工直接由建設(shè)方承擔(dān),業(yè)主負(fù)責(zé)工程全過程管理。采用BT模式可以促進(jìn)項目的順利實施。如某項目在取得國家發(fā)改委的立項批復(fù)后,建設(shè)單位因一時無法籌集到項目開工必須達(dá)到的工程建設(shè)投資35%的資本金,而遲遲無法開工,該項目采用BT模式后,引入外部資金進(jìn)行項目建設(shè),并保證項目其余65%的建設(shè)資金的融資,由融資銀行落實到位,由此項目得以順利實施。國有大型施工企業(yè)參與BT模式項目,一定要具備資本、技術(shù)、管理的發(fā)展方針,使外部環(huán)境和施工技術(shù)均有保證,并能依托本企業(yè)在銀行的授信額度保障BT項目建設(shè)資金的需要。嘗試BT模式既可實現(xiàn)較好、較大的承攬效果,又可獲得應(yīng)有的利潤,但施工企業(yè)不能因此漠視回購政策和所承擔(dān)的風(fēng)險。建設(shè)單位和施工企業(yè)在項目實施過程中應(yīng)努力尋求風(fēng)險博弈的平衡點(diǎn),盡能滿足各自的目的和初衷。采用BT模式,對于建設(shè)單位和施工企業(yè)來說都具有各自的利益與優(yōu)勢,分述如下。1.1提前提高項目經(jīng)濟(jì)效益(1)解決了項目前期資本金不足的困境,為項目后期融資奠定基礎(chǔ);(2)項目開工時間提前,縮短建設(shè)周期,提高項目效益;(3)利用買方市場的優(yōu)勢硬化合同條件,規(guī)避法律風(fēng)險,降低施工企業(yè)議價水平;(4)強(qiáng)化過程監(jiān)管,有效控制BT方的投資、工期、質(zhì)量,掌握施工企業(yè)項目管理經(jīng)驗。1.2企業(yè)融資平臺(1)承擔(dān)BT項目是施工企業(yè)向資本、技術(shù)、管理型企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)變的新途徑;(2)承擔(dān)BT項目有利于保持和維護(hù)企業(yè)核心客戶戰(zhàn)略,鞏固市場;(3)承擔(dān)BT項目建立融資平臺,密切與銀行的合作伙伴關(guān)系,擴(kuò)大融資規(guī)模,拓寬融資渠道,降低融資成本;(4)承擔(dān)BT項目利用已有的專業(yè)設(shè)備,發(fā)揮管理的在位優(yōu)勢,便于形成規(guī)模效益,保持專業(yè)化施工隊伍相對穩(wěn)定,增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。2bt施工承包模式的確定建設(shè)單位利用買方市場的優(yōu)勢,特別在研究了過去幾年其他單位實施BT模式的經(jīng)驗和教訓(xùn)后,確定本項目采用BT施工承包模式。采用該BT模式,建設(shè)單位保證了絕對話語權(quán),規(guī)避了一些自身可以預(yù)想的風(fēng)險,并在招標(biāo)文件中對這些風(fēng)險逐一做了防范和應(yīng)對,設(shè)定了諸多限制。2.1高于攔標(biāo)以設(shè)計單位設(shè)計概算降5%后,業(yè)主再降3%設(shè)定攔標(biāo)價,高于攔標(biāo)價即為廢標(biāo)。施工企業(yè)想憑借資本和業(yè)績的優(yōu)勢爭取施工效益的主動權(quán)只能放棄,使得利潤最優(yōu)化為泡影,從而規(guī)避了以往BT方幾家聯(lián)手抬高中標(biāo)價的可能。2.2將本企業(yè)的風(fēng)險轉(zhuǎn)化為市場風(fēng)險,這也是中小企業(yè)的主要職能只要響應(yīng)了招標(biāo)文件,就堵住了建設(shè)期間BT方調(diào)整兩項費(fèi)用的可能,從法律文本上把本應(yīng)由業(yè)主承擔(dān)的風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁給BT方,即BT方獨(dú)家承擔(dān)全部市場風(fēng)險,從而超越了工程建設(shè)期間因國家宏觀政策變化和客觀環(huán)境變化所產(chǎn)生的使施工企業(yè)所能預(yù)見并能承受的最大限度。2.3綜合融資保費(fèi)強(qiáng)制規(guī)定依據(jù)建設(shè)費(fèi)用總價和合同工期平均計算融資費(fèi)用基數(shù),即采用算術(shù)平均算法計算融資費(fèi)用。綜合融資率公式為:綜合融資費(fèi)率=建設(shè)期融資費(fèi)用+回購期融資費(fèi)用建設(shè)費(fèi)用×3.26658×100%該綜合融資費(fèi)率高于6.12%為廢標(biāo)。該計算方法背離了項目的施工組織設(shè)計和投入的不均衡性,表面上的科學(xué)方法卻掩蓋了實際投入算法與算術(shù)平均算法的差距,顯失公平,但該融資費(fèi)用計算方法將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了BT方。2.4參與項目實施過程,業(yè)主接受監(jiān)管在招標(biāo)文件中業(yè)主制定了《BT項目財務(wù)監(jiān)督管理辦法》,讓投標(biāo)人承諾在項目實施過程中接受業(yè)主對項目公司進(jìn)行全程財務(wù)監(jiān)管,BT方資金的使用、調(diào)度、成本控制均在業(yè)主掌控中。這也有利于建設(shè)單位控制風(fēng)險。2.5項目建設(shè)和移交設(shè)定中標(biāo)單位注冊成立項目公司,項目公司負(fù)責(zé)融資、建設(shè)和移交項目,項目建成后業(yè)主整體回購項目。該模式既可達(dá)到利用BT方資金的目的,又可使融資費(fèi)用達(dá)到合理避稅的效果。3調(diào)整施工方案,解決企業(yè)融資難題。根據(jù)第一BT項目全面啟動后,盡管設(shè)計單位對當(dāng)?shù)厮牡刭|(zhì)條件進(jìn)行了詳細(xì)的勘察,建設(shè)單位把合同條件進(jìn)行了充分的論證和完善,但客觀條件的變化讓合同雙方始料未及,合同雙方面臨考驗。(1)大跨度、深基坑車站開挖,基礎(chǔ)加固沒有全部到位,管涌時有發(fā)生,造成無法封底,停工多月,工期延長。工期延長是直接導(dǎo)致建設(shè)期融資成本增加的主要原因。(2)車站開挖降水,使得周圍建筑物產(chǎn)生不均勻沉降,部分損壞,多次發(fā)生居民阻工現(xiàn)象,造成幾億元的賠償。(3)盾構(gòu)施工出現(xiàn)盾構(gòu)出洞因大量涌水被埋等事故,進(jìn)度受阻,無法滿足設(shè)計要求。只能調(diào)整整體施工方案,改變鋪軌時間,造成工期后延。(4)中國人民銀行上調(diào)貸款利率8次,調(diào)整幅度達(dá)35%,造成融資成本上升。(5)建設(shè)期間材料價格上漲,政府發(fā)文進(jìn)行補(bǔ)貼,導(dǎo)致建設(shè)成本加大。(6)地質(zhì)條件變化,設(shè)計變更量增加,工程投資增加,連帶融資費(fèi)用上漲。面對風(fēng)險的陸續(xù)出現(xiàn),合同雙方尊重合同條件,履行合同義務(wù),同心同德,全力確保項目推進(jìn)。雙方本著業(yè)主確定的“實事求是面對,合情合理解決”的原則,精誠團(tuán)結(jié),加強(qiáng)溝通,尋求共識,共度難關(guān)。建設(shè)單位采取的有效措施有:合理調(diào)整工期,有效縮短建設(shè)周期,降低建設(shè)成本;把握政策,盡快處理周圍居民糾紛,努力把賠償降到最低限度,節(jié)省備用資金;借助當(dāng)?shù)卣奈募?guī)定,首先化解BT方的材料購買成本,突破合同障礙;尊重人民銀行確定的國家金融政策,明確利率調(diào)整時間和增減幅度;考慮變更工程量增加幅度較多進(jìn)行大額變更前期墊付;按照合同約定,提供回購擔(dān)保函。施工企業(yè)采取的有效措施有:優(yōu)化施工方案,千方百計創(chuàng)造工作面,讓盾構(gòu)機(jī)早日開始工作,投入2臺盾構(gòu)機(jī)施工,減少1臺新盾構(gòu)機(jī)采購。鋼材、水泥、商品混凝土招標(biāo)采購,降低工程成本,減少資金投入約3600萬元。針對鋼材市場變化大的特點(diǎn),通過提前支付材料預(yù)付款、備料款的辦法鎖定鋼材價格、管片價格,使其控制在預(yù)算價格之內(nèi),從而節(jié)約200萬元。通過與業(yè)主協(xié)商,爭取合同外變更增加量,對于土方增運(yùn)、車站地基加固等大額變更增量,協(xié)商由業(yè)主墊付資金,減少資金投入5000余萬元。加強(qiáng)與稅務(wù)部門的溝通和與當(dāng)?shù)卣穆?lián)系,尋求幫扶政策。根據(jù)國家宏觀形勢變化,加強(qiáng)與業(yè)主的溝通,公平、公正尋求和解決銀行利率上調(diào)存在的問題。4雙方協(xié)商調(diào)整項目不能順利實施,是雙方共同面對的風(fēng)險,因此,合同雙方應(yīng)在國家宏觀政策的指導(dǎo)下,針對項目工期、利率和包干等問題,通過有效溝通,達(dá)成一致意見。首先,雙方協(xié)商改變了項目回購方式,變原合同約定工程完工后整體回購三期支付為單項工程完成后分期回購三期支付;其次,調(diào)整了融資費(fèi)用計算方法,部分改變了原來的算術(shù)平均算法,承認(rèn)了變動利率。經(jīng)過合同雙方共同努力,克服了困難,BT項目如期竣工,同時最大限度地化解了合同雙方可能承擔(dān)的風(fēng)險