1、請(qǐng)保薦人及發(fā)行人律師說明新加坡洛泰洛艾斯有限公司的

湖北瀛通通訊線材股份有限公司首次發(fā)行股票申請(qǐng)文件的反饋意見中信證券股份有限公司：現(xiàn)對(duì)你公司推薦的湖北瀛通通訊線材股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱公司或發(fā)行人）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見有任何問題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。一、規(guī)范性問題：1、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明發(fā)行人歷次股權(quán)變動(dòng)的原因，增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、定價(jià)方式、資金來源；說明發(fā)行人自然人股東、法人股東的最終持股自然人的任職履歷等個(gè)人簡(jiǎn)歷情況，說明前述人員入股發(fā)行人的原因，前述人員與發(fā)行人股東是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、代持關(guān)系或其他利益安排。2、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明發(fā)行人子公司的歷史沿革情況,說明發(fā)行人股東采取以新設(shè)公司作為發(fā)行主體、收購(gòu)相關(guān)子公司的方式的原因；說明發(fā)行人及其各子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的具體情況，前述各公司的業(yè)務(wù)分工及聯(lián)系，說明發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展過程；說明發(fā)行主體設(shè)立前后前述各公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)情況的對(duì)比情況。3、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明雅志特光電的歷史沿革情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)情況；說明發(fā)行人控股股東、董事出讓其股權(quán)的原因，說明轉(zhuǎn)讓價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，說明股權(quán)受讓方的任職履歷等基本情況、與發(fā)行人股東、董監(jiān)高人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、代持關(guān)系或其他利益安排,請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查說明相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)；說明該公司是否存在重大違法違規(guī)行為，是否存在訴訟或其他糾紛，是否存在其他應(yīng)披露未披露情況，是否對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成障礙。4、發(fā)行人股東曾持有文萊瀛通國(guó)際有限公司、文萊瀛?？毓捎邢薰?、恒新電線、偉科電子等公司，前述公司已清算或注銷。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明并披露發(fā)行人股東曾直接或間接控制的企業(yè)注銷或清算情況，說明前述企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況、注銷原因,存續(xù)期間是否存在重大違法違規(guī)行為，是否存在訴訟或其他糾紛，是否存在其他應(yīng)披露未披露情況，是否對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成障礙。5、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師說明發(fā)行人以受讓資產(chǎn)的方式收購(gòu)恒新電線和偉科電子的原因；說明恒新電線和偉科電子的歷史沿革情況和注銷的原因、說明其主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，說明其存續(xù)期間是否存在重大違法違規(guī)行為，是否存在訴訟或其他糾紛，是否存在影響本次發(fā)行條件或其他應(yīng)披露未披露情形。6、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人說明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)員工的穩(wěn)定性情況,說明人員流動(dòng)性對(duì)發(fā)行人產(chǎn)能的影響、對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的影響，對(duì)發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的影響；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)說明發(fā)行人人工成本上升而人工成本在業(yè)務(wù)成本中比重逐年下降的原因。7、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)說明報(bào)告期各期發(fā)行人獲得政府補(bǔ)貼的具體項(xiàng)目及實(shí)施情況，說明相關(guān)補(bǔ)貼資金的用途是否符合項(xiàng)目要求。8、公司產(chǎn)品的出口比重較大，同時(shí)一些重要的原材料也由境外采購(gòu)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)說明并披露發(fā)行境外銷售的業(yè)務(wù)模式，境外銷售產(chǎn)品、價(jià)格和客戶情況，說明發(fā)行人是否存在出口退稅，說明發(fā)行人的出口退稅情況是否與發(fā)行人境外銷售規(guī)模相匹配；說明發(fā)行人境外采購(gòu)原材料的具體情況，境外采購(gòu)模式、供應(yīng)商情況。9、2013年至2015年，臺(tái)灣鴻海既是公司主要客戶，亦是主要供應(yīng)商。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)說明發(fā)行人向臺(tái)灣鴻海采購(gòu)和銷售貨物的產(chǎn)品情況，包括數(shù)量、單價(jià)和銷售金額；說明臺(tái)灣鴻海的股東構(gòu)成情況，與發(fā)行人股東是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、代持關(guān)系或其他利益安排；說明臺(tái)灣鴻海同為發(fā)行人前五大供應(yīng)商和客戶的原因及合理性。10、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)說明發(fā)行人是否存在產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品質(zhì)量責(zé)任等訴訟或其他糾紛。11、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明發(fā)行人與武漢理工大學(xué)簽訂產(chǎn)學(xué)研合作協(xié)議的具體研發(fā)項(xiàng)目，說明研發(fā)項(xiàng)目的實(shí)施情況、研發(fā)成果,說明雙方關(guān)于研發(fā)成果的歸屬約定和實(shí)施情況；說明雙方關(guān)于成果歸屬是否存在糾紛或其他爭(zhēng)議。12、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明并披露發(fā)行人各項(xiàng)專利權(quán)利的取得方式及應(yīng)用情況，說明發(fā)行人的各項(xiàng)專利來源和取得過程是否符合法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在合作開發(fā)的情況，是否存在利用關(guān)聯(lián)方或非關(guān)聯(lián)方的職務(wù)發(fā)明的情形，說明發(fā)行人的各項(xiàng)專利權(quán)利是否存在糾紛或其他不確定性。13、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明并披露報(bào)告期各期發(fā)行人及其子公司社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金繳納情況，是否存在欠繳的情況，欠繳數(shù)額對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，是否曾受到相關(guān)主管部門的行政處罰，欠繳事項(xiàng)是否對(duì)本次發(fā)行條件構(gòu)成障礙；說明發(fā)行人是否存在勞務(wù)派遣用工，是否符合《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。14、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明并披露發(fā)行人及其子公司是否存在承租物業(yè)的情況，承租的物業(yè)出租方是否有權(quán)出租相關(guān)物業(yè)，相關(guān)房產(chǎn)用途是否符合法律規(guī)定，是否存在違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；如無法繼續(xù)租用前述房產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。15、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師說明并披露發(fā)行人各項(xiàng)房屋建筑物產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)的來源、取得方式及取得價(jià)格等基本情況，說明前述各項(xiàng)權(quán)利是否存在訴訟、糾紛或其他權(quán)利不確定性情況。16、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人客戶集中度較高，前五大客戶銷售額占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比重分別為76.26%、84.59%和84.94%。發(fā)行人部分銷售是由客戶提供絕大部分原材料，發(fā)行人僅自主采購(gòu)少數(shù)輔料，完成生產(chǎn)后再將產(chǎn)品銷售給客戶，此種模式下發(fā)行人僅收取加工費(fèi)。請(qǐng)落實(shí)以下與收入相關(guān)的問題：（1）請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”章節(jié)中補(bǔ)充披露：①各期前五大客戶的基本情況（包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、主要股東、與發(fā)行人合作年限等、主要銷售產(chǎn)品、銷售金額等）；②結(jié)合發(fā)行人主要產(chǎn)品用途、市場(chǎng)情況，補(bǔ)充說明發(fā)行人客戶較為集中的原因；③來料加工模式對(duì)應(yīng)的主要客戶，客戶的基本情況（同上）;④各期來料加工實(shí)現(xiàn)的收入，占收入的比重。（2）請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中按加工收入、產(chǎn)品銷售分類披露各期的收入、成本、成本構(gòu)成、毛利、毛利率等情況。（3）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并說明：①發(fā)行人是否對(duì)主要客戶存在重大依賴，各期發(fā)行人向主要客戶銷售的產(chǎn)品占其采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品的比重；②發(fā)行人向主要客戶銷售的產(chǎn)品、單價(jià)，并與同類產(chǎn)品向其他客戶銷售的價(jià)格作對(duì)比分析；③對(duì)主要客戶發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系執(zhí)行的核查程序，并發(fā)表核查意見；④來料加工模式下，對(duì)各客戶的加工費(fèi)定價(jià)依據(jù)，并與自行組織生產(chǎn)同類產(chǎn)品并向其銷售的售價(jià)與成本作對(duì)比分析。17、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人供應(yīng)商集中度較高，向前五大供應(yīng)商的合計(jì)采購(gòu)金額占采購(gòu)總額比重分別為49.26%、72.34%和80.08%。發(fā)行人生產(chǎn)所需多數(shù)原材料由發(fā)行人自行采購(gòu)，但一些國(guó)際頂級(jí)終端品牌客戶對(duì)供應(yīng)鏈的管理極為嚴(yán)格，會(huì)指定公司某型產(chǎn)品的原材料供應(yīng)商。發(fā)行人生產(chǎn)所需多數(shù)原材料由發(fā)行人自行采購(gòu)，但一些國(guó)際頂級(jí)終端品牌客戶對(duì)供應(yīng)鏈的管理極為嚴(yán)格，會(huì)指定公司某型產(chǎn)品的原材料供應(yīng)商。止匕外，發(fā)行人部分產(chǎn)品還存在委外加工的情形。請(qǐng)落實(shí)以下問題：（1）請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”章節(jié)中補(bǔ)充披露：①各期前五大供應(yīng)商的基本情況（包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、主要股東、與發(fā)行人合作年限等、主要采購(gòu)產(chǎn)品、采購(gòu)金額等）；②結(jié)合發(fā)行人主要原材料的市場(chǎng)情況，補(bǔ)充說明發(fā)行人供應(yīng)商較為集中、報(bào)告期內(nèi)集中度大幅上升的原因；③各期委外加工的前五大供應(yīng)商，供應(yīng)商的基本情況（同上）；④各期委外加工的金額、占比，加工的主要原材料、金額、單價(jià)，并與發(fā)行人自產(chǎn)成本作對(duì)比分析；⑤各期指定采購(gòu)金額、占比；⑥各期指定采購(gòu)的終端客戶、對(duì)應(yīng)的供應(yīng)商，供應(yīng)商的基本情況（同上）。（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并說明：①發(fā)行人是否對(duì)主要供應(yīng)商存在重大依賴，各期發(fā)行人向主要供應(yīng)商采購(gòu)的產(chǎn)品占其同類產(chǎn)品的銷售比重；②發(fā)行人向各期主要供應(yīng)商、指定采購(gòu)供應(yīng)商采購(gòu)的產(chǎn)品、單價(jià)，并與同類產(chǎn)品向其他供應(yīng)商采購(gòu)的價(jià)格作對(duì)比分析；③對(duì)主要供應(yīng)商發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系執(zhí)行的核查程序，并發(fā)表核查意見。18、報(bào)告期內(nèi)，臺(tái)灣鴻海既是發(fā)行人主要客戶，亦是主要供應(yīng)商。請(qǐng)落實(shí)以下問題：（1）請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”章節(jié)中補(bǔ)充披露：①發(fā)行人向臺(tái)灣鴻海采購(gòu)的主要原材料、金額；②發(fā)行人向臺(tái)灣鴻海銷售的主要產(chǎn)品、金額；③發(fā)行人即向臺(tái)灣鴻海采購(gòu)原材料，又向其銷售的原因、必要性；④發(fā)行人與臺(tái)灣鴻海之間的具體結(jié)算方式。（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并說明：①發(fā)行人向臺(tái)灣鴻海采購(gòu)的主要原材料的數(shù)量、單價(jià)，并與同類原材料向其他供應(yīng)商的采購(gòu)價(jià)格作對(duì)比分析；②發(fā)行人向臺(tái)灣鴻海銷售的主要產(chǎn)品數(shù)量、金額，并與同類產(chǎn)品向其他客戶銷售的價(jià)格作對(duì)比分析；③發(fā)行人股東與臺(tái)灣鴻海是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，說明執(zhí)行的核查程序，并發(fā)表核查意見。二、信息披露問題19、據(jù)披露，通過長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)，公司已在通訊線材和消費(fèi)電聲產(chǎn)品領(lǐng)域樹立了良好的口碑，并與多家大型客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，進(jìn)入了美國(guó)頂級(jí)消費(fèi)電子廠商、索尼、諾基亞、華為、三星等國(guó)際知名客戶的供應(yīng)鏈。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人說明發(fā)行人進(jìn)入美國(guó)頂級(jí)消費(fèi)電子廠商、索尼、諾基亞、華為、三星等國(guó)際知名客戶的供應(yīng)鏈的具體方式，說明發(fā)行人向前述企業(yè)銷售的具體產(chǎn)品及其銷售情況；說明并披露前述品牌的市場(chǎng)占有率和銷售情況，說明前述品牌的下滑趨勢(shì)對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響，并充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。20、報(bào)告期各期發(fā)行人外銷占比較大。請(qǐng)?jiān)谡姓照f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”章節(jié)中補(bǔ)充披露各期外銷業(yè)務(wù)的前五大客戶，客戶的基本情況。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”中補(bǔ)充披露：（1）按內(nèi)、外銷分類的收入、成本、成本構(gòu)成、毛利、毛利率等情況；（2）各期出口退稅的相關(guān)情況，各期收到的退稅金額與出口收入是否匹配；（3）發(fā)行人是否具備進(jìn)出口相關(guān)資質(zhì)。21、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人應(yīng)收賬款增長(zhǎng)較快，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人應(yīng)收賬款增長(zhǎng)較快，且遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度的原因，報(bào)告期內(nèi)的信用政策是否發(fā)生過變動(dòng)；（2）可比公司報(bào)告期內(nèi)的應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提政策，并與發(fā)行人作對(duì)比分析；（3）各期應(yīng)收賬款核銷、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提、收回、轉(zhuǎn)回的情況；（4）報(bào)告期內(nèi)各季度的收入情況。22、發(fā)行人聲學(xué)產(chǎn)品毛利率遠(yuǎn)高于數(shù)據(jù)線及其他通訊線材，且綜合毛利率要高于同行業(yè)上市公司。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合具體產(chǎn)品構(gòu)成、產(chǎn)品定價(jià)、成本構(gòu)成、客戶、市場(chǎng)定位等，進(jìn)一步說明發(fā)行人聲學(xué)產(chǎn)品遠(yuǎn)高于數(shù)據(jù)線及其他通訊線材、報(bào)告期內(nèi)數(shù)據(jù)線及其他通訊線材收入及毛利率大幅上升的原因；（2）按產(chǎn)品分類比較發(fā)行人與可比公司的毛利率水平。23、報(bào)告期內(nèi)政府補(bǔ)助金額波動(dòng)較大，其中2014年高達(dá)4400余萬元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中補(bǔ)充披露發(fā)行人各期確認(rèn)的政府補(bǔ)助的主要補(bǔ)助原因，相關(guān)文號(hào)，出資來源，相關(guān)補(bǔ)助是否已收到，是屬于資產(chǎn)相關(guān)還是收益相關(guān)，相關(guān)的會(huì)計(jì)處理，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。24、根據(jù)招股說明書中披露，發(fā)行人生產(chǎn)及原材料采購(gòu)一般按照“以銷定產(chǎn)”、“以產(chǎn)定購(gòu)”的模式。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）各期末在產(chǎn)品、半成品、庫(kù)存商品的訂單覆蓋情況、訂單對(duì)應(yīng)的前五大客戶；（2）各期存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的具體原因。25、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并說明報(bào)告期內(nèi)昆山瀛通的經(jīng)營(yíng)情況，與發(fā)行人是否存在業(yè)務(wù)往來，如存在，請(qǐng)具體說明。26、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”章節(jié)中補(bǔ)充披露東莞瀛通、東莞開來、湖北瀛通合并前主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)情況。27、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“業(yè)務(wù)與技術(shù)”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人A-E型號(hào)產(chǎn)品具體用途、差異，請(qǐng)按產(chǎn)品分類披露產(chǎn)銷量情況;（2）各期主要原材料的采購(gòu)數(shù)量、金額、占當(dāng)期采購(gòu)金額的比重；（3）各期主要原材料的耗用情況，占生產(chǎn)成本的比重。28、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充說明招股說明書中引用的可比公司的擇取標(biāo)準(zhǔn)。29、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“發(fā)行人基本情況”章節(jié)中補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人員工薪酬制度、各級(jí)別、各類崗位員工收入水平，及與當(dāng)?shù)仄骄べY和可比公司工資水平的比較情況，發(fā)行人未來薪酬制度及水平變化趨勢(shì)；（2）是否存在勞務(wù)派遣員工，如存在，請(qǐng)結(jié)合當(dāng)?shù)貏趧?wù)市場(chǎng)的工資水平說明發(fā)行人勞務(wù)派遣員工的薪酬水平是否公允；（3）員工人數(shù)變動(dòng)情況與業(yè)務(wù)規(guī)模是否匹配。30、請(qǐng)嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。31、請(qǐng)切實(shí)落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》相關(guān)規(guī)定。三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問題32、報(bào)告期各期發(fā)行人利息收入較低。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中結(jié)合發(fā)行人貨幣資金的管理政策，補(bǔ)充說明各期的利息收入與貨幣資金余額是否匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說明對(duì)于期末貨幣資金余額真實(shí)性執(zhí)行的核查程序，期后是否有異常資金流出，說明執(zhí)行的核查程序，