第七章 趨勢型技術(shù)指標

第七章趨勢型技術(shù)指標第一節(jié)移動平均線(MA)第二節(jié)指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）第三節(jié)其他趨勢型指標（了解）第一節(jié)移動平均線（MA）移動平均線（MovingAverage）是道氏理論的具體體現(xiàn)，也是K線圖的重要補充，不僅可以觀察股價運動的動態(tài)過程，還可指明買賣時機。移動平均線是跟蹤股市趨勢的工具；它具有平滑和過濾的特點。一、移動平均線的優(yōu)缺點優(yōu)點：反映真實的股價變動趨勢；借助于多種移動平均線的排列關(guān)系預測中長期趨勢；與K線或各種平均線結(jié)合可發(fā)出買賣信號，界定風險程度。缺點：平均股價與實際股價在時間上有所超前或滯后，難于把握股價的最高和最低點，盤整期時買賣信號過于頻繁。二、移動平均線的種類以時間長短劃分，可分為短期線、中期線和長期線。短期移動平均線有5日、10日和15日線；中期移動平均線有20日、30日和60日線；長期移動平均線有150日、200日和280日線，280日線實際約是365日中全部交易日的數(shù)目，所以又稱年線。三、移動平均線的計算方法簡單算術(shù)移動平均線加權(quán)移動平均線指數(shù)平滑移動平均線簡單算術(shù)移動平均線五日簡單算術(shù)移動平均價的計算公式：MA5=（C1+C2+C3+C4+C5）/5上式中C1、C2、C3、C4、C5分別代表第一天到第五天的收盤價。MA6=（C2+C3+C4+C5+C6）/5計算n日移動平均線的公式：

MAn=(C1+C2+C3+……+Cn)/n加權(quán)移動平均線考慮到在移動平均數(shù)的周期內(nèi)最近一日收盤價對未來價格波動影響最大，因而賦予較大的權(quán)數(shù)加以計算的方法。加權(quán)移動平均線，計算公式如下：Man=(C1

1+C2

2+C3

3++Cn

n)/(1+2+3++n)……指數(shù)平滑移動平均線先計算出第一個簡單算術(shù)移動平均數(shù)（或使用起算日的收盤價）作為基數(shù)，再以平滑公式計算以后的移動平均數(shù)。計算從基期起第t天的n日指數(shù)平滑移動平均線的一般公式：

EMAt=Ct

1/n+EMA(t-1)

(n-1)/nEMA5

=當日收盤指數(shù)1/5+前一日移動平均數(shù)4/5四、移動平均線的應用方法兩條移動平均線和價格三者之間的相互關(guān)系和作用可產(chǎn)生明確的趨勢信號?！半p線相交法”當短期移動平均線向上穿越長期移動平均線時，發(fā)出“黃金交叉”，構(gòu)成買入信號；當短期移動平均線下穿長期移動平均線時，發(fā)出“死亡交叉”，是賣出信號。三條移動平均線勝過兩條，兩條勝過一條。五、葛蘭維移動平均線法則美國分析師葛蘭維(Granvile)提出移動平均線八條法則：（1）當移動平均線從下降轉(zhuǎn)為盤局或上升，股價從移動平均線下方向上突破移動平均線，是買入訊號。（2）股價連續(xù)上升走在平均線之上或是遠離平均線又突然下跌，但未跌破平均線又再度上升，是買入信號。五、葛蘭維移動平均線法則（3）股價雖向下跌破平均線，但立刻又回到平均線上方，此時，平均線仍然繼續(xù)上漲，是買入訊號。（4）股價突然暴跌，跌破并遠離移動平均線，如這時股價開始回升，再趨向平均線，是買入信號。五、葛南維移動平均線法則（5）當移動平均線由上漲轉(zhuǎn)為盤局或下跌，股價從移動平均線上方向下跌破移動平均線，是賣出訊號。（6）股價在移動平均線下方移動，當股價線開始上漲但并未突破移動平均線時又轉(zhuǎn)向下跌，是賣出訊號。五、葛南維移動平均線法則（7）股價向上突破平均線后又立即跌回到平均線以下，此時平均線仍然繼續(xù)下跌，是賣出訊號。（8）股價急速上升突破平均線并遠離平均線，上漲幅度相當可觀，隨時可能反轉(zhuǎn)回跌，是賣出訊號。移動平均線示例第二節(jié)指數(shù)平滑異同移動平

均線（MACD）指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）簡稱指數(shù)離差指標，它是利用快速移動平均線（短期線）與慢速移動平均線（中長期線）之間不斷聚合和分離的特征，加以雙重平滑運算后用以研判買賣時機和信號的方法。一、MACD的計算（1）計算12日平滑移動平均數(shù)作為快速移動平均線，并加重最近一日的權(quán)數(shù)。EMA12=前一日EMA12

11/13+今日收盤指數(shù)

2/13（2）計算26日平滑移動平均數(shù)作為慢速移動平均線。EMA26=前一日EMA26

25/27+當日收盤指數(shù)

2/27一、MACD的計算（3）計算差離值（DIF）。DIF=今日EMA12-今日EMA26（4）計算差離平均值（DEA），即差離值DIF的9日指數(shù)平滑移動平均線。

DEA=前一日DIF

8/10+DIF

2/10（5）計算MACD柱狀線。

MACD柱狀線=DIF-DEA二、MACD的應用持續(xù)的漲勢中，短期的EMA必然在長期EMA之上，DIF為正，并會越來越大，反之，在持續(xù)的跌勢中，DIF為負并越來越大。行情反轉(zhuǎn)前，正或負的離差值會逐漸縮小，并向各自相反的方向轉(zhuǎn)化。DIF代表快速線，DEA代表慢速線。二、MACD的應用DIF與DEA為正值，表示市場行情是上漲，兩者均為負值，表示市場是下跌行情。當DIF從負值向上轉(zhuǎn)變?yōu)檎?，是買入信號，當DIF從正值跌破0轉(zhuǎn)變?yōu)樨撝?，是賣出信號。當DIF與DEA均為正值時，DIF從下向上穿過DEA為買進信號，DIF從上向下跌破DEA時，是賣出信號。二、MACD的應用當DIF與DEA均為負值時，DIF從上向下穿過DEA為賣出信號，DIF從下向上穿過DEA時，是買進信號。背離信號。當K線圖或直線圖出現(xiàn)漸次上升的頭部，而DIF與DEA卻逐次下降，是較可靠的下跌信號，反之則為可靠的上升信號。二、MACD的應用股價處于上升的多頭形勢，當DIF遠離DEA，造成兩線之間乖離率加大，多頭應分批了結(jié)。股價或指數(shù)橫盤之時常會出現(xiàn)DIF與DEA交錯，可不必理會，如乖離率加大方可視為盤局的突破。MACD指標示例第三節(jié)其他趨勢型指標一、平均差（DMA）二、趨向指標（DMI）三、三重指數(shù)平滑平均線（TRIX）四、威廉變異離散量（WVAD）一、平均差（DMA）英文全名：DifferentOfMovingAverage利用兩條不同期