商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)防范

商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)防范

2005年，“企業(yè)轉(zhuǎn)型”是中國銀行最重要的關(guān)鍵詞。很有意思的是,雖然“轉(zhuǎn)型”一詞出現(xiàn)的頻率非常之高,卻沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義。綜合起來,基本上指的是經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營思維、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式的調(diào)整。銀行轉(zhuǎn)型并非始于2005年,但在2005年卻因一系列的機(jī)緣巧合而成為大勢。如果說,前些年中國銀行業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的加強(qiáng)、對不良資產(chǎn)的關(guān)注以及在業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理之間來尋求平衡,那么2005年的轉(zhuǎn)型則表現(xiàn)在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上,中小企業(yè)開始受到切實(shí)關(guān)注,零售銀行業(yè)務(wù)競爭白熱化,中間業(yè)務(wù)成為新寵。政府及金融機(jī)構(gòu)等金融債券市場將面臨比補(bǔ)與發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)相比,中國的商業(yè)銀行獲利并不那么辛苦,一方面有一個(gè)較大的比較穩(wěn)定的官定利差,另一方面,又有一個(gè)高回報(bào)率的國債市場和銀行間債券市場。近幾年來,中國銀行業(yè)一直在分享著中國經(jīng)濟(jì)高速增長的成果,取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。同時(shí),不良資產(chǎn)率和不良資產(chǎn)額都在下降,更重要的是各行都在建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu),許多銀行特別是一些大銀行建立了信貸管理的信息系統(tǒng),通過制度與技術(shù)約束,從而將貸款風(fēng)險(xiǎn)降低在較低的水平。然而,這些建立在大量數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的分析系統(tǒng),自然就將一些經(jīng)營績效好、經(jīng)營時(shí)間長、行業(yè)穩(wěn)定性好的大型企業(yè)或大型項(xiàng)目以及一些有著地方政府擔(dān)保的市政工程作為主要的貸款對象。一時(shí)間,不管是大銀行還是小銀行,出于風(fēng)險(xiǎn)和成本的考慮,都在當(dāng)?shù)氐乃^優(yōu)質(zhì)客戶中拚了太多的火力。競爭的結(jié)果是所謂的優(yōu)質(zhì)客戶具有絕對的談判能力,條件甚是苛刻,銀行的實(shí)質(zhì)收益可能并不太多。但,與貸給中小企業(yè)相比,至少可能要安全一些。其他的資金,銀行就將一部分放在央行獲取1.62%的利息,另一部分購買國債以及金融債并在債券交易市場獲益。其中債券市場收益成為許多商業(yè)銀行利潤貢獻(xiàn)的重要來源,對于某些城市商業(yè)銀行來說,占到利潤的半壁江山。中國是少數(shù)幾個(gè)同期國債利率比銀行存款利率高的國家,同時(shí),中國銀行業(yè)的前些年的好日子要感謝多年來積極財(cái)政政策及其制度慣性,這些年中國不停地發(fā)行國債,最大的受益者就是商業(yè)銀行;銀行業(yè)還要感謝為對沖外匯儲(chǔ)備而高速增長的央行票據(jù),如果沒有這么多的國債和央行票據(jù)來支持,中國銀行業(yè)的盈利能力就會(huì)大打折扣。正因?yàn)槿绱?多少年來,中國的銀行行長們并不擔(dān)心錢的去處,最為頭痛的是如何完成存款指標(biāo),于是一些有著背景能拉來存款的客戶經(jīng)理成為各家銀行爭搶的人才。然而,商業(yè)銀行賴以生存的環(huán)境正在悄悄地發(fā)生改變。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),2005年3月17日,中國人民銀行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的超額準(zhǔn)備金存款利率,由現(xiàn)行年利率1.62%下調(diào)到0.99%。央行的意圖是非常明顯的,就是推動(dòng)商業(yè)銀行提高其信貸能力。與此同時(shí),實(shí)施多年的積極財(cái)政政策的慣性正在減弱,到2005年國債發(fā)行量大大減少,更為重要的是銀行間債券市場的收益率大大降低。商業(yè)銀行就需要考慮將太多的錢放在央行作為超額準(zhǔn)備金值不值得了,就需要調(diào)整自己的行為,尋找新的盈利點(diǎn)。事情遠(yuǎn)未有完,2005年5月24日,中國人民銀行發(fā)布實(shí)施《短期融資券管理辦法》,旨在進(jìn)一步發(fā)展貨幣市場,拓寬企業(yè)直接融資渠道,規(guī)范短期融資券的發(fā)行和交易。短短半年時(shí)間,短期融資債共發(fā)行1400多億元。在銀行間短期融資債的壓力之下,實(shí)行審批制,官僚氣實(shí)足的發(fā)改委不得不放開審批,共批準(zhǔn)發(fā)行企業(yè)債券1760億元。低利率、手續(xù)簡便的特點(diǎn),使優(yōu)秀的符合條件的大型企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向債券融資。隨著大型企業(yè)的金融脫媒,銀行不得不尋求次優(yōu)的借款人——中小企業(yè),面向個(gè)人客戶,與此同時(shí),在存貸之外即在中間業(yè)務(wù)間尋求機(jī)會(huì)。支持中小企業(yè)發(fā)展相對于大型企業(yè)來說,銀行總是偏好大型企業(yè)。在中國歷來就是如此,由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)不太規(guī)范,中國信用環(huán)境不太好,雖然中小企業(yè)融資困難叫了很多年,但并沒有解決。雖然在央行、監(jiān)管部門大力倡導(dǎo)支持中小企業(yè)融資,但他們的良好愿望并沒有得到銀行切實(shí)的支持,各大銀行基本上都是雷聲大,雨點(diǎn)小,銀行基本上是作些表面功夫,應(yīng)付了事。然而,2005年以來,轉(zhuǎn)向中小企業(yè)卻是出于商業(yè)銀行自身利益的考慮。曾經(jīng)不受重視的中小企業(yè),這回真的開始受到銀行的親睞。除了上述銀行不得不為之的原因外,管理層的兩件工作的開展也大大降低了銀行對中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn),提高了中小企業(yè)貸款的可操作性。其一是,中央銀行金融生態(tài)的宣傳和地方政府一起改善地方金融生態(tài)的努力取得了成效,銀行貸款的安全性得到改善。其二是銀監(jiān)會(huì)將改善小企業(yè)金融服務(wù)列為2005年的工作重點(diǎn),7月28日發(fā)布《銀行開展小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見》,對銀行開展小企業(yè)貸款進(jìn)行了“窗口指導(dǎo)”,這些指導(dǎo)為商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資提供了技術(shù)支持和政策支持。大型銀行紛紛放下架子,向中小企業(yè)頻送秋波。中國工商銀行推出十項(xiàng)措施支持小企業(yè)發(fā)展,為保證這些措施落到實(shí)處,目前已經(jīng)建成了一整套適應(yīng)小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)體系,以確保在有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下理性開拓小企業(yè)信貸市場。截至2005年12月底,工行小企業(yè)貸款余額達(dá)到1135億元,較年初余額增加468億元。在小企業(yè)貸款迅速增加的同時(shí),小企業(yè)貸款的不良率為1.32%(不含貼現(xiàn))。建設(shè)銀行則在總行設(shè)立中小企業(yè)貸款管理處,分行一級(jí)設(shè)立中小企業(yè)貸款科,支行一級(jí)設(shè)立中小企業(yè)金融中心,目前已經(jīng)在江蘇省蘇州市進(jìn)行了小企業(yè)貸款前期的準(zhǔn)備工作;同時(shí),小企業(yè)評級(jí)體系草稿已經(jīng)形成,準(zhǔn)備報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批。農(nóng)業(yè)銀行杭州蕭山支行最近被確定為浙江農(nóng)行系統(tǒng)的首批小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)行,通過機(jī)構(gòu)設(shè)置、制度設(shè)計(jì)、流程再造和強(qiáng)化激勵(lì)等方面進(jìn)行探索革新,加大對小企業(yè)融資的支持力度。股份制銀行也紛紛試水。光大銀行選擇上海分行作為開展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的試點(diǎn)行,計(jì)劃專門在分行私人業(yè)務(wù)部下設(shè)立“小企業(yè)授信服務(wù)中心”,專門負(fù)責(zé)全行小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的管理工作,重點(diǎn)開展小企業(yè)信貸,建立中小企業(yè)信貸營銷、管理體系。華夏銀行上海分行率先推出了支持小企業(yè)發(fā)展的最新六大舉措,其中給符合條件的小企業(yè)最高1000萬元的貸款額度,比業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)同的500萬元最高貸款額高出一倍;該行還承諾,在申請資料全部符合要求的前提下,三天內(nèi)即可批復(fù)。民生銀行上海分行推出“一桶金”業(yè)務(wù),允許小企業(yè)主以自然人名義申請經(jīng)營貸款、通過個(gè)人貸款的方式向小企業(yè)提供融資服務(wù)。浙商銀行推出針對小企業(yè)貸款的系列創(chuàng)新產(chǎn)品,并表示將把小企業(yè)信貸作為特色業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)之一,成為全國首家以小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)為戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的股份制銀行。城市商業(yè)銀行則普遍把小企業(yè)貸款作為特色服務(wù)和戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)之一。上海銀行是上海中小企業(yè)開戶最多的銀行,2004年底其對公貸款的55%均為中小企業(yè)貸款,目前該行專門選擇6～10個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的支行,作為拓展小企業(yè)貸款的專業(yè)支行,并委派上百人專職負(fù)責(zé)小企業(yè)貸款。北京銀行對信貸模式進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整,出臺(tái)十項(xiàng)措施深入推進(jìn)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù),并結(jié)合自身實(shí)際和北京市小企業(yè)的發(fā)展速度,以逐步成為北京地區(qū)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的主要提供者為總體目標(biāo),每年將新增小企業(yè)貸款40至60億元,占每年新增貸款之比的20%至30%。戰(zhàn)略調(diào)整,做國內(nèi)最好的零售銀行零售銀行業(yè)務(wù)的競爭在2005年是全方位的。當(dāng)前,零售業(yè)務(wù)需求已從儲(chǔ)蓄存款發(fā)展到支付、結(jié)算、外匯買賣、臨時(shí)透支、貸款融資、經(jīng)營投資和綜合理財(cái)?shù)热轿?、多層次的服?wù),而且由于銀行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散,受經(jīng)濟(jì)周期及行業(yè)發(fā)展的影響較小,占用的經(jīng)濟(jì)資本相對較低,因此,近年來越來越多的商業(yè)銀行把零售業(yè)務(wù)提升到戰(zhàn)略的高度,將其作為調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu),開拓新的利潤增長點(diǎn)的重要舉措。2005年國內(nèi)各商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)競爭趨于激烈,戰(zhàn)略調(diào)整方向日益明顯。2004年的宏觀調(diào)控之年,讓銀行吃盡了苦頭。特別是一些中小銀行,長期以來在復(fù)制大銀行,與大銀行爭搶大項(xiàng)目、爭所謂的優(yōu)質(zhì)客戶。然而許多銀行遭受了宏觀調(diào)控的風(fēng)險(xiǎn),宏觀調(diào)控除了使銀行開始學(xué)會(huì)研究宏觀經(jīng)濟(jì)與行業(yè)經(jīng)濟(jì)之外,銀行更加認(rèn)識(shí)到發(fā)展抗宏觀風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)是多么重要。事實(shí)證明,那些個(gè)人銀行業(yè)務(wù)(零售業(yè)務(wù))發(fā)展較好的銀行在宏觀調(diào)控中損失較小,但公司業(yè)務(wù)占比較大的銀行則承受了更大的壓力。民生銀行、興業(yè)銀行、中信銀行就是這樣的典型。這些后起的新興股份制銀行由于在規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)上,處于劣勢,在發(fā)展初期首要要解決的是生存問題,需要在短期內(nèi)迅速擴(kuò)張。發(fā)展公司業(yè)務(wù)自然是一條捷徑。然而,這也潛伏著風(fēng)險(xiǎn)。公司業(yè)務(wù)的脆弱性就會(huì)表露無遺。當(dāng)發(fā)展到一定程度之后,特別是交了相應(yīng)的學(xué)費(fèi)之后,這些銀行作出戰(zhàn)略調(diào)整則變得順理成章了。何況還有招商銀行這樣的榜樣在呢。2004年底,招商銀行前常務(wù)副行長陳小憲出任中信實(shí)業(yè)銀行行長。與人們期待的一樣,陳小憲經(jīng)過一段時(shí)間的調(diào)研后,對中信實(shí)業(yè)銀行進(jìn)行較大的改革,其中一項(xiàng)就是大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù),在信用卡等零售銀行業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新。最為果斷的舉措是,將中信實(shí)業(yè)銀行更名為中信銀行,其中一個(gè)含義就是淡化industrial色彩,向零售銀行轉(zhuǎn)型。民生銀行的一個(gè)重要戰(zhàn)略定位是大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù),成為國際金融市場的合格競爭者。為實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略定位,該行開始對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,提出了在未來的3至5年內(nèi)使零售銀行業(yè)務(wù)在整個(gè)業(yè)務(wù)中占比達(dá)到30%的目標(biāo)。目前,北京管理部儲(chǔ)蓄余額接近130億元,年內(nèi)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)占比有望超過15%;個(gè)人消費(fèi)信貸余額突破150億元,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)占比達(dá)20%。作為零售銀行業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)者,招商銀行將目標(biāo)定位在“做國內(nèi)最好的零售銀行”上。目前招行零售業(yè)務(wù)占比已超過40%,大大高于其他中資商業(yè)銀行;2005年招行榮膺《亞洲銀行》評選的“2004年度中國最佳股份制商業(yè)零售銀行”。面對競爭對手的覺醒,招商銀行不敢有絲毫的懈怠,反而在體制上不斷創(chuàng)新,鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢。為進(jìn)一步發(fā)揮零售銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢,招行自2005年初以來穩(wěn)步實(shí)施組織體制改革,相繼將各級(jí)個(gè)人銀行部改組為零售銀行部,在分行一級(jí)組建了財(cái)富管理中心、事后監(jiān)督中心等集中作業(yè)部門;完善個(gè)人資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體制,在全部27家一級(jí)分行中已有24家成立了個(gè)人資產(chǎn)管理中心。此外,招行還對零售銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了單獨(dú)的模擬財(cái)務(wù)核算。工商銀行依托覆蓋全國的2萬多家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、近2萬臺(tái)自助設(shè)備及功能強(qiáng)大的電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等構(gòu)架了自己的零售業(yè)務(wù)體系,截至2005年9月末,本外幣儲(chǔ)蓄存款余額已達(dá)30589億元,市場占比穩(wěn)居國內(nèi)銀行首位;個(gè)人銀行業(yè)務(wù)品種已發(fā)展到160多種。2005年第1季度,工商銀行個(gè)人中間業(yè)務(wù)的收入達(dá)8.68億元,比2004年同期增長40.69%。該行從傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)向以理財(cái)業(yè)務(wù)為核心、財(cái)富管理型的現(xiàn)代綜合理財(cái)服務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也進(jìn)展順利。近三年連續(xù)被《亞洲銀行家》評選為“中國最佳零售銀行”。中國銀行零售貸款業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展,零售貸款占總貸款的比重從2003年末的18.95%上升到2005年9月末的23.5%,與其他國有商業(yè)銀行相比,增速是最快的;9月末儲(chǔ)蓄存款占各項(xiàng)存款比中也達(dá)到57.5%,較年初增長10.2%。目前成功引入的戰(zhàn)略投資者蘇格蘭皇家銀行在英國的地位類似于國內(nèi)的工行,網(wǎng)點(diǎn)很多,零售銀行業(yè)務(wù)突出,中行可以加強(qiáng)與蘇格蘭皇家銀行在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作,提升零售銀行業(yè)務(wù)在總收入中的比重。建設(shè)銀行目前零售貸款占總貸款的比例為18%,其整體戰(zhàn)略正在經(jīng)歷一個(gè)從公司業(yè)務(wù)為主到個(gè)人業(yè)務(wù)為主的轉(zhuǎn)變。2005年建行將口號(hào)從“哪里有建設(shè),哪里有建行”改為“建設(shè)銀行建設(shè)現(xiàn)代生活”,并引入零售銀行業(yè)務(wù)非常強(qiáng)的美洲銀行作為戰(zhàn)略投資者,幫助建行推行從地域性管理到產(chǎn)品線垂直管理的轉(zhuǎn)變,希望在未來3到5年內(nèi),零售業(yè)務(wù)每年占比能夠增加1%。農(nóng)業(yè)銀行在2005年10月甚至提出要以建設(shè)“國內(nèi)最大的零售銀行”為目標(biāo),打造零售銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢,其市場戰(zhàn)略定位是建立以縣域市場為基礎(chǔ)、以經(jīng)濟(jì)活躍城市為重點(diǎn)的城鄉(xiāng)一體化市場結(jié)構(gòu),最新提出的品牌戰(zhàn)略為“伴你成長,中國農(nóng)業(yè)銀行”。在區(qū)域定位上,農(nóng)業(yè)銀行重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)活躍城市特別是大城市、“三大板塊”的發(fā)展;按照“大中選強(qiáng)、小中選優(yōu)”的原則,積極營銷大客戶、優(yōu)質(zhì)中小客戶和中高端個(gè)人客戶。在業(yè)務(wù)定位上,積極推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)、金融產(chǎn)品等三大類型,實(shí)行重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略,不斷增加中間業(yè)務(wù)收入2005年9月,全國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會(huì)議上,以經(jīng)營轉(zhuǎn)型應(yīng)對資本充足性要求成為股份制商業(yè)銀行行長的共識(shí)。其中,最為重要的轉(zhuǎn)型就是發(fā)展不用自身資產(chǎn)的中間業(yè)務(wù)。其實(shí),中間業(yè)務(wù)以其成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收入穩(wěn)定、受微觀經(jīng)濟(jì)與國家宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策影響較小,早就受到商業(yè)銀行高度關(guān)注和重視。2003年以來,中間業(yè)務(wù)成為四大國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行競爭的焦點(diǎn)。目前,中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種雖有較大增加,但與外資銀行相比,與市場需求相比,品種仍然較少?，F(xiàn)有中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要局限于傳統(tǒng)的結(jié)算、匯兌、代收代付以及信用卡、信用證、押匯等產(chǎn)品上,這些約占中間業(yè)務(wù)種類的60%。而在利用商業(yè)銀行信息、技術(shù)和人才等為客戶提供高質(zhì)量和高層次服務(wù)方面,則還比較欠缺;咨詢服務(wù)類、投資融資類及衍生金融工具交易類等高技術(shù)含量、高附加值中間業(yè)務(wù)發(fā)展明顯不足,覆蓋面窄。2004年,四大國有銀行中間業(yè)務(wù)占經(jīng)營凈收入比重僅有10%左右,而國際上好的銀行則達(dá)到30%～70%。為此,2005年各商業(yè)銀行也在