中國電機(jī)行業(yè)現(xiàn)狀分析

專業(yè)詞匯釋義：微特電機(jī)：指體積、容量較小，輸出功率一般在數(shù)百瓦以下的電機(jī)，全稱微型特種電機(jī)，簡稱微特電機(jī)。常用于控制系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)機(jī)電信號或能量的檢測、解算、放大、執(zhí)行或轉(zhuǎn)換等功能，或用于傳動(dòng)機(jī)械負(fù)載。永磁同步電機(jī)：指利用永磁體建立轉(zhuǎn)子勵(lì)磁磁場同步電動(dòng)機(jī)，由于沒有勵(lì)磁繞組、電刷和集電環(huán)，因此比同容量電流勵(lì)磁同步電動(dòng)機(jī)的結(jié)構(gòu)簡單、體積小、效率高、運(yùn)行可靠、維護(hù)方便直流無刷電機(jī)：由電動(dòng)機(jī)主體和驅(qū)動(dòng)器組成，是采用電子換向的直流電機(jī)，是一種典型的機(jī)電一體化產(chǎn)品。廣泛應(yīng)用在智能化和精度高的儀器和設(shè)備上，如電腦的光驅(qū)、洗衣機(jī)、模型飛機(jī)等硅鋼板：含硅1.0-4.5%，成品含碳量低于0.03%的硅合金鋼板。冷軋鋼板：經(jīng)過冷軋生產(chǎn)的鋼板。一、行業(yè)管理體制及政策法規(guī)1、行業(yè)主管部門和監(jiān)管體制根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司屬于電氣機(jī)械及器材制造業(yè)（分類代碼：C38）中的電機(jī)制造業(yè)。電機(jī)制造業(yè)的行政主管部門是國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部。國家發(fā)改委主要負(fù)責(zé)研究和制定產(chǎn)業(yè)政策，推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革等。工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)擬訂、組織實(shí)施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測行業(yè)日常運(yùn)行，推動(dòng)重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新等。電機(jī)制造業(yè)的行業(yè)內(nèi)部管理由中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)負(fù)責(zé)。中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)主要成員來自機(jī)械工業(yè)全國性專業(yè)協(xié)會(huì)和地區(qū)性協(xié)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)、部分綜合性企業(yè)。主要負(fù)責(zé)機(jī)械行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，參與行業(yè)質(zhì)量認(rèn)證和監(jiān)督管理工作，制定行規(guī)行約，促進(jìn)行業(yè)自律。中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)隸屬于中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)，是由全國電工產(chǎn)品的制造、科研、院校、工程成套、銷售、用戶及相關(guān)企事業(yè)單位，在平等、自愿的基礎(chǔ)上組成的非營利性的、行業(yè)性的全國性社會(huì)組織，具有社會(huì)團(tuán)體法人資格，現(xiàn)有42個(gè)分支機(jī)構(gòu)，5,700余家會(huì)員單位，分布在全國各地，涵蓋電器工業(yè)所有領(lǐng)域。中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)下設(shè)的中小型電機(jī)分會(huì)成立于1989年，是在平等自愿基礎(chǔ)上組成的全國性行業(yè)組織。該協(xié)會(huì)對全國70余家具有一定生產(chǎn)規(guī)模的骨干企業(yè)（囊括主要大中型、中小型電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)）的銷售收入、產(chǎn)銷量等指標(biāo)進(jìn)行了長期的跟蹤和統(tǒng)計(jì)。中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)下設(shè)的大電機(jī)分會(huì)共有10余名會(huì)員，其中上海電氣集團(tuán)上海電機(jī)廠有限公司、蘭州蘭電電機(jī)有限公司等主要的大中型交直流電機(jī)生產(chǎn)單位同時(shí)也是中小電機(jī)協(xié)會(huì)會(huì)員單位，同時(shí)納入中小電機(jī)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)口徑。本公司為中小型電機(jī)分會(huì)會(huì)員單位，大電機(jī)分會(huì)觀察員單位。目前，電機(jī)行業(yè)的市場化程度很高，政府部門和各行業(yè)協(xié)會(huì)只對行業(yè)實(shí)行宏觀管理和政策指導(dǎo)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營完全按照市場化方式進(jìn)行。2、行業(yè)主要法律法規(guī)和政策（1）《中華人民共和國節(jié)約能源法》2008年4月1日起實(shí)施，國家實(shí)行有利于節(jié)能和環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)政策，限制發(fā)展高耗能、高污染行業(yè)，發(fā)展節(jié)能環(huán)保型產(chǎn)業(yè)。國家鼓勵(lì)、支持開發(fā)和利用新能源、可再生能源。國家鼓勵(lì)、支持節(jié)能科學(xué)技術(shù)的研究、開發(fā)、示范和推廣，促進(jìn)節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新與進(jìn)步。國家鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)采用高效、節(jié)能的電動(dòng)機(jī)、鍋爐、窯爐、風(fēng)機(jī)、泵類等設(shè)備，采用熱電聯(lián)產(chǎn)、余熱余壓利用、潔凈煤以及先進(jìn)的用能監(jiān)測和控制等技術(shù)。（2）《財(cái)政部、國家發(fā)展和改革委員會(huì)、商務(wù)部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整部分商品出口退稅率和增補(bǔ)加工貿(mào)易禁止類商品目錄的通知》（財(cái)稅[2006]139號）提高出口退稅率商品中包括直流電動(dòng)機(jī)及直流發(fā)電機(jī)、其他單相交流電動(dòng)機(jī)、多相交流電動(dòng)機(jī)等產(chǎn)品。此項(xiàng)措施的實(shí)施將有利于提高我國企業(yè)出口競爭力，有利于電動(dòng)機(jī)行業(yè)外向發(fā)展。（3）《關(guān)于印發(fā)節(jié)能產(chǎn)品惠民工程高效電機(jī)推廣實(shí)施細(xì)則的通知》（財(cái)建[2009]213號）、《節(jié)能產(chǎn)品惠民工程高效電機(jī)推廣實(shí)施細(xì)則》（財(cái)建[2010]232號）高效電機(jī)納入節(jié)能產(chǎn)品惠民工程實(shí)施范圍，采取財(cái)政補(bǔ)貼方式進(jìn)行推廣，補(bǔ)貼主體為具備一定規(guī)模的電機(jī)廠商。政策將推動(dòng)高效電機(jī)的普及，提升高效電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力。（4）《國務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》（國發(fā)[2006]8號）、《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃實(shí)施細(xì)則》我國目前正處于擴(kuò)大內(nèi)需、加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時(shí)期，對先進(jìn)裝備有著巨大的市場需求；金融危機(jī)加快了世界產(chǎn)業(yè)格局的調(diào)整，為我國提供了參與產(chǎn)業(yè)再分工的機(jī)遇，裝備制造業(yè)發(fā)展的基本面沒有改變。必須采取有效措施，抓住機(jī)遇，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)裝備制造業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展做出貢獻(xiàn)。保持裝備制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定，提高國產(chǎn)裝備質(zhì)量水平，擴(kuò)大國內(nèi)市場，國產(chǎn)裝備國內(nèi)市場滿足率穩(wěn)定在70%左右，鞏固出口產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，穩(wěn)定出口市場。全面提高重大裝備技術(shù)水平，滿足國家重大工程建設(shè)和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興需要，百萬千瓦級核電設(shè)備、新能源發(fā)電設(shè)備、高速動(dòng)車組、高檔數(shù)控機(jī)床與基礎(chǔ)制造裝備等一批重大裝備實(shí)現(xiàn)自主化。發(fā)展高效清潔發(fā)電、煤礦與金屬礦采掘等領(lǐng)域的重點(diǎn)工程，振興裝備制造業(yè)。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、稅務(wù)總局、發(fā)展改革委公布了《環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》、《節(jié)能節(jié)水專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》，財(cái)政部、稅務(wù)總局、安監(jiān)總局公布了《安全生產(chǎn)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》，企業(yè)自2008年10月1日起購置并實(shí)際使用列入《目錄》范圍內(nèi)的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水和安全生產(chǎn)專用設(shè)備，可以按專用設(shè)備投資額的10％抵免當(dāng)年企業(yè)所得稅應(yīng)納稅額；企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅額不足抵免的，可以向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，但結(jié)轉(zhuǎn)期不得超過5個(gè)納稅年度。根據(jù)《目錄》，有多項(xiàng)電機(jī)產(chǎn)品及下游風(fēng)機(jī)、水泵等設(shè)備納入相關(guān)抵免范圍，有效增加了相關(guān)客戶采購環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水和安全生產(chǎn)專用設(shè)備的需求，提升電機(jī)生產(chǎn)廠商的盈利能力。（6）《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》（國發(fā)[2011]26號）“十二五”時(shí)期節(jié)能減排形勢十分嚴(yán)峻，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級，嚴(yán)格落實(shí)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》。加快運(yùn)用高新技術(shù)和先進(jìn)適用技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)信息化和工業(yè)化深度融合，重點(diǎn)支持對產(chǎn)業(yè)升級帶動(dòng)作用大的重點(diǎn)項(xiàng)目和重污染企業(yè)搬遷改造。調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，因地制宜大力發(fā)展風(fēng)能等可再生能源。實(shí)施節(jié)能重點(diǎn)工程，實(shí)施電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能改造工程。到2015年，電機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行效率提高2-3個(gè)百分點(diǎn)。加大節(jié)能減排技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范，實(shí)施節(jié)能減排重大技術(shù)與裝備產(chǎn)業(yè)化工程，重點(diǎn)支持稀土永磁無鐵芯電機(jī)。深化對高效電機(jī)產(chǎn)品支持機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)政資金的引導(dǎo)作用。（7）國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要優(yōu)化結(jié)構(gòu)、改善品種質(zhì)量、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)配套能力、淘汰落后產(chǎn)能，發(fā)展先進(jìn)裝備制造業(yè)，調(diào)整優(yōu)化原材料工業(yè)，改造提升消費(fèi)品工業(yè)，促進(jìn)制造業(yè)由大變強(qiáng)。以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，促進(jìn)新興科技與新興產(chǎn)業(yè)深度融合，在繼續(xù)做強(qiáng)做大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展成為先導(dǎo)性、支柱性產(chǎn)業(yè)。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展高效節(jié)能、先進(jìn)環(huán)保、資源循環(huán)利用關(guān)鍵技術(shù)裝備、產(chǎn)品和服務(wù)，新能源產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展新一代核能、太陽能熱利用和光伏光熱發(fā)電、風(fēng)電技術(shù)裝備、智能電網(wǎng)、生物質(zhì)能。先進(jìn)裝備制造業(yè)在《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》中被定為重點(diǎn)發(fā)展對象之一。（8）《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》（發(fā)改委令第9號）2011年，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于發(fā)布實(shí)施〈促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定〉的決定》（國發(fā)[2005]40號）發(fā)改委對《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年本）》進(jìn)行了修訂，一些與電機(jī)行業(yè)相關(guān)的重要產(chǎn)業(yè)新納入或繼續(xù)納入國家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)，包括：2.5兆瓦以上風(fēng)電設(shè)備整機(jī)及2.0兆瓦以上風(fēng)電設(shè)備控制系統(tǒng)、12,000米及以上深井鉆機(jī)、120米及以上水深自升式鉆井平臺、粉磨系統(tǒng)節(jié)能改造、120萬噸/年及以上高產(chǎn)高效煤礦、高效選煤廠建設(shè)等。上述鼓勵(lì)類行業(yè)的發(fā)展將有力的促進(jìn)電機(jī)行業(yè)市場規(guī)模和技術(shù)實(shí)力整體發(fā)展。二、電機(jī)產(chǎn)品概況1、產(chǎn)品分類及應(yīng)用電機(jī)是一種利用電和磁的相互作用實(shí)現(xiàn)能量轉(zhuǎn)換和傳遞的電磁機(jī)械裝置。廣義的電機(jī)包括電動(dòng)機(jī)、發(fā)電機(jī)和特種電機(jī)。電動(dòng)機(jī)從電系統(tǒng)吸收電能，向機(jī)械系統(tǒng)輸出機(jī)械能，各種類型的電動(dòng)機(jī)廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各部門以及家用電器中，主要作為驅(qū)動(dòng)各種機(jī)械設(shè)備的動(dòng)力；發(fā)電機(jī)從機(jī)械系統(tǒng)吸收機(jī)械能，向電系統(tǒng)輸出電能，發(fā)電機(jī)和其他相關(guān)設(shè)備的技術(shù)進(jìn)步，使人們能夠利用熱能、水能、核能以及風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能等能源發(fā)電，向國民經(jīng)濟(jì)各部門和廣大城鄉(xiāng)居民提供必需的電能；特種電機(jī)主要是指使用環(huán)境、生產(chǎn)工藝、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等比較特殊而區(qū)別于普通電機(jī)的電機(jī)。從結(jié)構(gòu)上來看，盡管不同類型電機(jī)結(jié)構(gòu)不同，但通常都是由三大部分組成，即固定部分、轉(zhuǎn)動(dòng)部分和輔助部分。固定部分主要由定子機(jī)座、機(jī)架、定子鐵心、定子繞組、端蓋及底板等導(dǎo)磁、導(dǎo)電和支撐固定等結(jié)構(gòu)部件組合而成；電機(jī)的轉(zhuǎn)動(dòng)部分包括轉(zhuǎn)軸、轉(zhuǎn)子鐵心、轉(zhuǎn)子支架、轉(zhuǎn)子繞組、集電環(huán)、換向器和風(fēng)扇等部件；輔助部分包括軸承、電刷和冷卻器等。按照電機(jī)的能量轉(zhuǎn)換方式分類，可分為發(fā)電機(jī)、電動(dòng)機(jī)；按照饋電電源的方式分類，可分為直流電機(jī)和交流電機(jī)。按照功率的大小或機(jī)座號（又稱軸中心高）或電壓等級進(jìn)行分類，一般分為大型電機(jī)、中型電機(jī)、小型電機(jī)、小功率電機(jī)（又稱為分馬力電機(jī)）和微特電機(jī)。2、應(yīng)用領(lǐng)域電機(jī)的應(yīng)用范圍非常廣泛，覆蓋生產(chǎn)生活的各個(gè)方面，不同的電機(jī)應(yīng)著不同的功能要求而出現(xiàn)。機(jī)床、軋鋼機(jī)、鼓風(fēng)機(jī)、印刷機(jī)、水泵、抽油機(jī)、起重機(jī)、傳送帶、生產(chǎn)線等設(shè)備上大量使用電動(dòng)機(jī);高層建筑的電梯、滾梯由電動(dòng)機(jī)牽引，賓館自動(dòng)門、旋轉(zhuǎn)門也靠電動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng);電動(dòng)汽車由電機(jī)驅(qū)動(dòng);醫(yī)療設(shè)備中的心電機(jī)、X光機(jī)、CT、牙科手術(shù)工具、滲析機(jī)、呼吸機(jī)、電動(dòng)輪椅等等，也都離不開電動(dòng)機(jī)作為動(dòng)力。電機(jī)主要應(yīng)用領(lǐng)域三、電機(jī)行業(yè)發(fā)展概況1、行業(yè)發(fā)展歷史世界電機(jī)工業(yè)從1831年英國M.法拉第造出第一臺手搖圓盤直流發(fā)電機(jī)起，迄今已有180年的歷史。中國電機(jī)工業(yè)從1905年天津教學(xué)品制造所制作的威姆愛斯特發(fā)電機(jī)等電學(xué)、磁學(xué)類教具起，距今也逾百年歷程。新中國成立之前，我國的電機(jī)制造行業(yè)在工藝裝備、技術(shù)水平、產(chǎn)品檔次、生產(chǎn)能力等各方面與當(dāng)時(shí)的國際水平有很大差距。上海有錢鏞記、華生、華成等電器工廠，當(dāng)時(shí)生產(chǎn)的電機(jī)，最大功率只有200到300千瓦。但也為新中國電機(jī)工業(yè)的發(fā)展積蓄了一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。新中國成立60多年來，我國電機(jī)工業(yè)從小到大、從弱變強(qiáng)、從落后走向先進(jìn)，經(jīng)歷了依靠進(jìn)口、依靠技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)吸收再創(chuàng)新、自主開發(fā)等不同的階段。新中國成立之初，國民經(jīng)濟(jì)初步得到恢復(fù)以后，第一個(gè)五年計(jì)劃期間的“156項(xiàng)工程”其中就有一批電機(jī)工業(yè)項(xiàng)目。我國先后建設(shè)了上海電機(jī)廠、哈爾濱電機(jī)廠、湘潭電機(jī)廠、佳木斯電機(jī)廠、蘭州電機(jī)廠、沈陽電機(jī)廠等一批骨干企業(yè)。隨著發(fā)電裝備、輸變電設(shè)備制造業(yè)快速發(fā)展，也帶動(dòng)了整體電機(jī)制造行業(yè)的發(fā)展。目前，我國電機(jī)行業(yè)已經(jīng)形成了一整套完整的業(yè)務(wù)體系，產(chǎn)品的品種、規(guī)格、性能和產(chǎn)量都已基本滿足我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要。我國中小型電動(dòng)機(jī)保有量已經(jīng)達(dá)到16億千瓦，成為世界上最大的中小型電動(dòng)機(jī)生產(chǎn)、使用和出口大國。2、行業(yè)增長率近十年，電機(jī)行業(yè)從小到大，整體上呈現(xiàn)增長的趨勢。交流電機(jī)占整個(gè)電機(jī)行業(yè)產(chǎn)量的絕大部分，交流電機(jī)的發(fā)展水平和增長速度基本可以代表整個(gè)電機(jī)行業(yè)的發(fā)展水平和增長速度。（1）電機(jī)行業(yè)增長率據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的相關(guān)資料，2001-2013年期間我國交流電動(dòng)機(jī)總產(chǎn)量從6,263.27萬千瓦/年提高到27,914.60萬千瓦/年，年復(fù)合增長率為13.26%。2008年下半年至2009年，受國際金融危機(jī)影響，電機(jī)的實(shí)物量指標(biāo)和效益指標(biāo)同比前期有所下降。2012年度，在全球經(jīng)濟(jì)低速增長態(tài)勢下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩與通脹加劇的雙重壓力，以及總需求不足、產(chǎn)能相對過剩等因素的影響，給電機(jī)行業(yè)帶來一定程度的沖擊。2012年下半年國家雖實(shí)施一系列“穩(wěn)增長”措施，但政策有一定滯后性，反映到大中型電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)增速上仍需一定時(shí)間。2012年同比2011年交流電動(dòng)機(jī)產(chǎn)量增加502.35萬千瓦，增幅1.99%。2013年同比2012年交流電動(dòng)機(jī)產(chǎn)量增加2,223.4萬千瓦，增幅8.65%。工業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增長速度（2）大中型電機(jī)行業(yè)增長率根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)中小型電機(jī)分會(huì)對行業(yè)內(nèi)骨干企業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2003年納入?yún)f(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的大中型交流電機(jī)產(chǎn)量為1,505.40萬千瓦，2012年大中型交流電機(jī)產(chǎn)量為6,145.9萬千瓦，年復(fù)合增長率為16.92%。受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，2012年納入?yún)f(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的大中型交流電機(jī)總產(chǎn)量為6,145.9萬千瓦，同比減產(chǎn)1,458.9萬千瓦，下降19.18%。三、電機(jī)行業(yè)發(fā)展趨勢目前，小電機(jī)制造行業(yè)向規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化方向發(fā)展，而大中型電機(jī)制造行業(yè)卻向單機(jī)容量不斷增大、要求特殊化、多樣化、定制化的方向發(fā)展。同時(shí)，高效節(jié)能也是整個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢。1、資源向優(yōu)勢企業(yè)集中，技術(shù)水平?jīng)Q定利潤水平和競爭者數(shù)量從整個(gè)電機(jī)行業(yè)來講，平均利潤水平呈“U”形分布，競爭者數(shù)量呈倒“U”形的分布。目前，電機(jī)行業(yè)市場化程度高，電機(jī)企業(yè)數(shù)量眾多，整個(gè)行業(yè)處于整合、優(yōu)化的變革過程當(dāng)中。微型電機(jī)、大型電機(jī)（包括部分特種電機(jī)）由于技術(shù)難度高、前期投入較大、技術(shù)門檻較高，處于整個(gè)“U”型曲線的最高端，平均利潤水平較高、競爭者數(shù)量較少；小功率電機(jī)、小中型電機(jī)處于整個(gè)“U”型曲線的中間，競爭者數(shù)量較多，平均利潤水平較低。2、高效節(jié)能電機(jī)成為全球電機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展共識電機(jī)廣泛地應(yīng)用于生產(chǎn)和居民生活。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年，我國電機(jī)年耗電量約為2萬億千瓦時(shí)，占全國用電總量的60%和工業(yè)用電量的80%。但高效節(jié)能電機(jī)市場份額不到3%，電機(jī)系統(tǒng)整體運(yùn)行效率比發(fā)達(dá)國家低20%左右。普通電機(jī)在得到廣泛應(yīng)用的同時(shí)也耗費(fèi)了大量的資源，根據(jù)測算，如果將在用的普通電機(jī)更換為高效電機(jī)，可使系統(tǒng)整體效率提高3%-5%，每年至少可節(jié)約600億千瓦時(shí)，接近三峽電站全年的發(fā)電量，可形成年節(jié)能能力2,500萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，減少二氧化碳排放5,000多萬噸，按照0.6元/千瓦時(shí)估算，年節(jié)省電費(fèi)360億元。在電機(jī)的全生命周期中，初始購買、安裝和期間維護(hù)費(fèi)用只占全部費(fèi)用的2.70%左右，而運(yùn)行所需電費(fèi)占97.30%左右。選擇高效電機(jī)從而節(jié)省電費(fèi)，長期來看更符合電機(jī)使用企業(yè)的利益。電機(jī)生命周期成本結(jié)構(gòu)在全球降低能耗的背景下，高效節(jié)能電機(jī)成為全球電機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共識。美國、加拿大、墨西哥、巴西、澳大利亞和新西蘭等國家都相繼制定了電動(dòng)機(jī)的能效標(biāo)準(zhǔn)與能效標(biāo)識制度，明確了電機(jī)節(jié)能與效率提高的時(shí)間表、執(zhí)行方式與實(shí)施范圍。比如，美國在EPACT標(biāo)準(zhǔn)之上制定的NEMAPremium超高能效標(biāo)準(zhǔn)、歐盟的EU—CEMEP標(biāo)準(zhǔn)、澳大利亞AS/NS1359.5—2000和中國GB18613—2012標(biāo)準(zhǔn)。我國已經(jīng)成為全球第一大能源消費(fèi)國，2010年10月，我國政府在哥本哈根會(huì)議期間承諾：到2020年，中國單位GDP能耗和二氧化碳排放比2005年下降40%-45%?！笆濉币?guī)劃明確提出，在“十二五”期間，單位GDP能耗和二氧化碳排放分別降低16%和17%。要提高能源利用效率，就必須在能源生產(chǎn)、能源輸送和能源消費(fèi)三個(gè)環(huán)節(jié)同時(shí)采用有效措施。電力消費(fèi)占總的能源消費(fèi)50%以上，而電機(jī)用電量又占全社會(huì)用電量的50%以上，因此，提高電機(jī)能效將是我國節(jié)能減排政策中必不可少的重要環(huán)節(jié)。其中，工業(yè)節(jié)能又是節(jié)能減排工作的重中之重，而在電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能又是工業(yè)節(jié)能最重要的內(nèi)容。政策層面的大力推動(dòng)與巨大的市場增長空間給電機(jī)節(jié)能環(huán)保材料、節(jié)能電機(jī)等帶來大量投資機(jī)會(huì)。目前，高效節(jié)能電機(jī)由于采購價(jià)格相對較貴、推廣工作啟動(dòng)較晚等原因，在我國普及率較低，推廣效果低于預(yù)期。但是由于近年來政府制定了“補(bǔ)貼高效+禁止低效”的雙重推廣政策，高效節(jié)能電機(jī)的產(chǎn)銷量正在不斷增長當(dāng)中。高效節(jié)能電機(jī)與普通電機(jī)相比，需要耗用更多的銅、鋁、冷軋硅鋼等原材料，生產(chǎn)成本較高，同規(guī)格的高效節(jié)能電機(jī)每千瓦市場售價(jià)（不含政府補(bǔ)貼）比普通電機(jī)高出10%-30%左右。與歐美發(fā)達(dá)國家相比，我國高效節(jié)能電機(jī)推廣工作啟動(dòng)較晚，高效節(jié)能電機(jī)市場份額不到3%。在推動(dòng)高效節(jié)能電機(jī)發(fā)展方面所制定的主要政策及其內(nèi)容如下：若將在用的普通電機(jī)全部更換為高效電機(jī)，以使整個(gè)電機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行效率達(dá)到歐美發(fā)達(dá)國家水平，至少還需要經(jīng)歷一個(gè)完整的電機(jī)生命周期，需要十年以上的時(shí)間。盡管高效電機(jī)目前的推廣效果低于政策預(yù)期，但是大力推廣高效電機(jī)是節(jié)能減排政策的必然選擇，我國將從政策面持續(xù)的、大力的推廣高效電機(jī)，直至這一領(lǐng)域的節(jié)能潛力被充分挖掘。隨著推廣政策和力度不斷加大，高效電機(jī)將進(jìn)入高速發(fā)展期。3、高效節(jié)能電機(jī)將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展高效節(jié)能電機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上游是銅、鋁、硅鋼、永磁材料等原材料供應(yīng)商，下游是渠道銷售商、高效電機(jī)應(yīng)用廠商等。巨大的市場需求空間將使產(chǎn)業(yè)鏈上下游都圍繞“電機(jī)高效化、節(jié)能化”進(jìn)行一定調(diào)整，上游供給結(jié)構(gòu)將發(fā)生調(diào)整，高效電機(jī)專用原材料和零部件生產(chǎn)方面具有優(yōu)勢的企業(yè)將收獲更多的市場份額和更高的收益率。隨著高效電機(jī)的規(guī)?；慨a(chǎn)，其供給量將放大、成本和價(jià)格相對降低，下游廠商也將更廣泛地采用高效電機(jī)對原有產(chǎn)品進(jìn)行升級。4、新能源汽車發(fā)展帶動(dòng)驅(qū)動(dòng)電機(jī)快速增長2009年3月，國務(wù)院頒布《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》（規(guī)劃期為2009－2011年），明確指出“實(shí)施新能源汽車戰(zhàn)略”、“推動(dòng)純電動(dòng)汽車、充電式混合動(dòng)力汽車及其關(guān)鍵零部件的產(chǎn)業(yè)化。掌握新能源汽車的專用發(fā)動(dòng)機(jī)和動(dòng)力模塊（電機(jī)、電池及管理系統(tǒng)等）的優(yōu)化設(shè)計(jì)技術(shù)、規(guī)模生產(chǎn)工藝和成本控制技術(shù)?！?010年5月26日，財(cái)政部、國家發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)〈“節(jié)能產(chǎn)品惠民工程”節(jié)能汽車（1.6升及以下乘用車）〉的通知》（財(cái)建[2010]219號），對消費(fèi)者購買發(fā)動(dòng)機(jī)排量1.6升及以下、符合耗能要求等條件的節(jié)能汽車給予每輛3,000元的一次性定額補(bǔ)助，由生產(chǎn)企業(yè)在銷售時(shí)兌付給購買者。2010年5月31日，財(cái)政部、科技部、工信部、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大公共服務(wù)領(lǐng)域節(jié)能與新能源汽車示范推廣有關(guān)工作的通知》（財(cái)建[2010]227號），在現(xiàn)有13個(gè)試點(diǎn)城市的基礎(chǔ)上，增加天津、?？?、鄭州、廈門、蘇州、唐山、廣州等7個(gè)示范推廣試點(diǎn)城市。2010年10月10日，國務(wù)院頒發(fā)了《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，明確將新能源汽車產(chǎn)業(yè)列為現(xiàn)階段我國加快培育和發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。新能源汽車的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范主要包括：《節(jié)能與新能源汽車節(jié)油率與最大電功率比檢驗(yàn)大綱》、《GB/T18387—2008電動(dòng)車輛的電磁場輻射強(qiáng)度的限值和測量方法寬帶9kHz～30MHz》、《GB/T18488.1-2006電動(dòng)汽車用電機(jī)及其控制器技術(shù)條件》、《GB/T18488.2-2006電動(dòng)汽車用電機(jī)及其控制器試驗(yàn)方法》、《GB/T20234-2006電動(dòng)汽車用傳導(dǎo)充電用插頭、插座、車輛耦合器和車輛插孔通用技術(shù)條件》等。上述政策和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范從政府引導(dǎo)與管理、產(chǎn)品技術(shù)要求與測試等方面規(guī)范了新能源汽車及其配套電機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對新能源汽車及其配套電機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、示范應(yīng)用產(chǎn)生了積極的促進(jìn)作用。2011年新能源汽車保有量增速為59.58%，在《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012—2020年)》等政策刺激下，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)市場預(yù)期良好，帶動(dòng)驅(qū)動(dòng)電機(jī)市場規(guī)模迅速增長。目前，國內(nèi)客車驅(qū)動(dòng)電機(jī)系統(tǒng)以南車時(shí)代、天元電機(jī)為代表，大約有十幾家。其中，混合動(dòng)力客車是目前的主要電動(dòng)客車產(chǎn)品，而純電動(dòng)客車上用的驅(qū)動(dòng)電機(jī)系統(tǒng)對功率的要求較高，生產(chǎn)企業(yè)比較少。隨著新能源汽車政策的陸續(xù)出臺，我國新能源汽車有望加快放量。新能源汽車電機(jī)具有突出競爭優(yōu)勢，未來有望充分受益新能源汽車放量。在新能源電機(jī)業(yè)務(wù)快速增長的帶動(dòng)下傳統(tǒng)車載電機(jī)業(yè)務(wù)也有望加快增長。中國主要商用車用驅(qū)動(dòng)電機(jī)供應(yīng)商市場份額情況5、直流電機(jī)向?qū)I(yè)化發(fā)展，不會(huì)被交流調(diào)速電機(jī)全面替代直流電機(jī)是將直流電能和機(jī)械能互相轉(zhuǎn)換的一種電機(jī)。大中型直流電機(jī)方便、低投入的無極調(diào)速特性是其存在的絕對優(yōu)勢，主要用于驅(qū)動(dòng)冶金行業(yè)的金屬粗、精主軋機(jī)、飛剪機(jī)、軋管機(jī)、減徑機(jī)、夾送輥、卷取機(jī)、開卷機(jī)等，礦山行業(yè)的卷揚(yáng)機(jī)、懸掛式提升機(jī)，造船行業(yè)的主推進(jìn)器、側(cè)推進(jìn)器、消防設(shè)備等。直流電動(dòng)機(jī)在某些領(lǐng)域，被維護(hù)相對方便的交流調(diào)速電動(dòng)機(jī)所取代，應(yīng)用范圍呈縮減趨勢。直流電機(jī)與交流變頻調(diào)速電機(jī)的主要差異雖然交流變頻調(diào)速電機(jī)在技術(shù)上可以替代直流電機(jī)，直流電機(jī)經(jīng)過長期發(fā)展，積累了豐富的運(yùn)行、維護(hù)經(jīng)驗(yàn)，從電源加電機(jī)的系統(tǒng)價(jià)格來講，也大大低于需要配備昂貴變頻器的交流變頻調(diào)速電機(jī)。考慮到交流變頻調(diào)速電機(jī)在一定范圍內(nèi)和一定運(yùn)行方式中還存在系統(tǒng)的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)合理性問題，某些運(yùn)行要求和運(yùn)行環(huán)境還離不開直流電機(jī)。在相當(dāng)長的一段時(shí)期內(nèi)，直流電機(jī)還具有發(fā)展空間，不會(huì)被交流變頻調(diào)速電機(jī)全面取代。直流電機(jī)目前的發(fā)展趨勢是積極采用新技術(shù)、新結(jié)構(gòu)、新材料、新工藝，克服晶閘管整流電源供電對電機(jī)帶來的換向、絕緣、噪聲和振動(dòng)方面的新問題。同時(shí)，在直流電機(jī)的優(yōu)勢領(lǐng)域，大型直流電機(jī)會(huì)向?qū)I(yè)化、非標(biāo)定制化的方向發(fā)展。四、電機(jī)行業(yè)市場容量電機(jī)廣泛應(yīng)用于家電、冶金、電力、石化、煤炭、礦山、建材、造紙、市政、水利、造船、港口裝卸等領(lǐng)域，凡需要將電能轉(zhuǎn)化為機(jī)械能或?qū)C(jī)械能轉(zhuǎn)化為電能的地方都必須用到電機(jī)，電機(jī)行業(yè)整體上具有巨大的市場容量。根據(jù)國際通用估算方法，電動(dòng)機(jī)裝機(jī)容量為發(fā)電機(jī)裝機(jī)容量的2.5-3.5倍，今后較長一段時(shí)間，我國電動(dòng)機(jī)產(chǎn)量還將持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)到2020年，發(fā)電機(jī)裝機(jī)容量達(dá)到人均1千瓦（美國目前人均3千瓦），而我國電動(dòng)機(jī)的裝機(jī)容量將達(dá)到45億千瓦左右，目前我國電動(dòng)機(jī)的裝機(jī)容量在12億千瓦左右，新增的30多億千瓦將為高效節(jié)能電機(jī)、專用電機(jī)帶來巨大的市場空間。未來的電機(jī)需求主要分為兩個(gè)方面：一是增量需求，即每年新增的電機(jī)需求；二是存量需求，即把舊電機(jī)替換為新電機(jī)，特別是高效節(jié)能電機(jī)替換傳統(tǒng)電機(jī)。其中，交流電機(jī)的市場占電機(jī)市場的絕大部分，因此可以用交流電機(jī)產(chǎn)量近似替代電機(jī)行業(yè)總產(chǎn)量。1、交流電動(dòng)機(jī)據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的相關(guān)資料，2001-2013年期間我國交流電動(dòng)機(jī)總產(chǎn)量從6,263.27萬千瓦/年提高到27,914.60萬千瓦/年，年復(fù)合增長率為13.26%。電機(jī)行業(yè)屬于與GDP增速高度相關(guān)的行業(yè)，2012年在全球經(jīng)濟(jì)低速增長的趨勢下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨增速放緩和通脹的雙重壓力，“十二五”期間我國GDP規(guī)劃平均增速下調(diào)至7%。電機(jī)行業(yè)也面臨著總需求不足、產(chǎn)能相對過剩等因素的影響，增速下滑甚至出現(xiàn)負(fù)增長。但是從長遠(yuǎn)角度來看，我國仍處于快速發(fā)展的階段，冶金、鋼鐵、水泥、電力、船舶等基礎(chǔ)工業(yè)隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快、老舊設(shè)備更新?lián)Q代需求逐漸釋放，仍將持續(xù)快速發(fā)展，大中型電機(jī)行業(yè)仍將快速穩(wěn)步發(fā)展。另外，大中型電機(jī)領(lǐng)域的高效節(jié)能電機(jī)的逐步推廣，也為優(yōu)秀的電機(jī)企業(yè)提供了高速發(fā)展的舞臺。保守估計(jì)，未來五年，我國的交流電動(dòng)機(jī)產(chǎn)量復(fù)合增長率會(huì)保持在7%以上。按照7%保守估算的增長率和13.26%的十年平均復(fù)合增長率分別計(jì)算，預(yù)計(jì)未來五年，我國交流電動(dòng)機(jī)產(chǎn)量為3.92億千瓦/年至5.20億千瓦/年之間。根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)中小型電機(jī)分會(huì)2012年對行業(yè)內(nèi)骨干企業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全國74個(gè)骨干電機(jī)企業(yè)中，48個(gè)企業(yè)生產(chǎn)大中型交流電機(jī)，35個(gè)企業(yè)生產(chǎn)大中型高壓電機(jī)，年產(chǎn)50萬千瓦以上的企業(yè)15家。骨干企業(yè)2012年全年大中型交流電動(dòng)機(jī)產(chǎn)量6,145.9萬千瓦，同比減產(chǎn)1,458.9萬千瓦，下降19.18%，其中高壓電機(jī)產(chǎn)量4,183.8萬千瓦，同比減產(chǎn)162.2萬千瓦，下降3.73%。2、直流電動(dòng)機(jī)根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)中小型電機(jī)分會(huì)2010年的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，直流電動(dòng)機(jī)只占骨干企業(yè)電動(dòng)機(jī)總產(chǎn)量的5.10%，并有逐漸被交流電動(dòng)機(jī)取代的趨勢。但直流電動(dòng)機(jī)調(diào)速性能好，可以在重負(fù)載條件下，實(shí)現(xiàn)均勻、平滑的無級調(diào)速，調(diào)速范圍較寬。同時(shí)直流電動(dòng)機(jī)起動(dòng)力矩大，可以均勻而經(jīng)濟(jì)地實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)速調(diào)節(jié)。因此，在重負(fù)載下起動(dòng)或要求均勻調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)速的機(jī)械，例如大型可逆軋鋼機(jī)、卷揚(yáng)機(jī)等，利用直流電機(jī)的較多。雖然利用變頻器可使交流調(diào)速電動(dòng)機(jī)達(dá)到同樣的效果，但是在整體的性能可靠性和經(jīng)濟(jì)合理性上面，直流電動(dòng)機(jī)特別是大型的直流電動(dòng)機(jī)仍然具有天然的優(yōu)勢。用于替代直流電機(jī)的交流調(diào)速電機(jī)所用變頻器由于具有較高的技術(shù)難度，長期被通用電氣（GE）、西門子（SIEMENS）、ABB、東芝三菱（TMEIC）等國外廠家壟斷，同時(shí)變頻器價(jià)格極高，近年價(jià)格雖有所下降，但比直流系統(tǒng)價(jià)格仍要高出3倍左右，性價(jià)比低；維護(hù)和修理變頻器對__人員的要求很高，國內(nèi)一般的中小企業(yè)沒有相應(yīng)人才儲(chǔ)備，出現(xiàn)故障無法及時(shí)處理，沒有被用戶大范圍選用。未來，專業(yè)化、大型化和高效的直流電動(dòng)機(jī)是發(fā)展的方向，仍然具有一定的市場空間。根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)中小型電機(jī)分會(huì)發(fā)布對行業(yè)骨干企業(yè)統(tǒng)計(jì)《2012年度全國中小型電機(jī)行業(yè)主要指標(biāo)完成情況》，2012年度，直流電機(jī)產(chǎn)量613萬千瓦，同比減產(chǎn)347.5萬千瓦，下降36.18%。3、發(fā)電設(shè)備根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局2001-2011年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國發(fā)電設(shè)備總產(chǎn)量從1,339.35萬千瓦/年提高到14,738.80萬千瓦/年，年復(fù)合增長率27.10%?？傮w上來講，我國風(fēng)電開發(fā)程度還很低，未被開發(fā)的資源潛力十分巨大。另外，單機(jī)容量逐步增大已成為國際風(fēng)電市場發(fā)展的必然趨勢。隨著海上風(fēng)電的迅速發(fā)展，單機(jī)容量為3-6MW的風(fēng)電機(jī)組已經(jīng)開始進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)營。2010年，風(fēng)電企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)和政策調(diào)整期，風(fēng)電行業(yè)發(fā)展增速到達(dá)高峰后開始走下坡路。在產(chǎn)能過剩低價(jià)競爭、海外“雙反”打擊的背景下，2012年新增裝機(jī)容量增速延續(xù)2011年的下降趨勢，行業(yè)經(jīng)營狀況有所惡化，2012年中國新增風(fēng)電裝機(jī)容量12,960MW，同比下降26.5%。隨著棄風(fēng)限電、并網(wǎng)問題的逐步緩解，2013年中國風(fēng)電行業(yè)出現(xiàn)了回暖態(tài)勢，據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，2013年中國風(fēng)電新增裝機(jī)容量16,100MW，較2012年大幅提高24%，中國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)已突破9,000萬千瓦，2013年風(fēng)電首次超越核電成為中國第三大電源。預(yù)期在未來隨著風(fēng)力發(fā)電各項(xiàng)政策的落實(shí)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整完成，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)將繼續(xù)保持增長的趨勢不變。生物質(zhì)氣化發(fā)電相對燃燒發(fā)電是更潔凈的利用方式，它幾乎不排放任何有害氣體，它比較合適于生物質(zhì)的分散利用，投資較少，發(fā)電成本也低，比較適合發(fā)展中國家應(yīng)用。全球生物質(zhì)能發(fā)電裝機(jī)容量已超過5,000萬kW，可替代9,000多萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤。在生物質(zhì)發(fā)電居世界領(lǐng)先地位的美國，生物質(zhì)能發(fā)電總裝機(jī)容量超過1萬MW，占美國可再生能源發(fā)電裝機(jī)的40%以上。而中國生物質(zhì)能發(fā)電裝機(jī)容量在可再生能源發(fā)電裝機(jī)容量中只占0.5%的份額，遠(yuǎn)低于世界25%的平均水平，我國生物質(zhì)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊。五、電機(jī)行業(yè)市場供需分析1、市場需求情況發(fā)展中國家對電機(jī)的需求量增長迅速，尤其是中國、印度兩個(gè)最大的發(fā)展中國家和南非、巴西、俄羅斯等迅速發(fā)展的金磚國家，近幾年的經(jīng)濟(jì)一直保持著高速增長，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及相關(guān)制造業(yè)的快速發(fā)展形成了對電機(jī)產(chǎn)品的大量需求。目前電機(jī)市場需求主要體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：（1）新工業(yè)化道路帶來的需求隨著我國工業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，資源和環(huán)境開始約束工業(yè)化進(jìn)程，高耗能、高排放的工業(yè)發(fā)展模式已經(jīng)難以為繼，我國的工業(yè)增長方式向資源節(jié)約型和生態(tài)環(huán)保型轉(zhuǎn)變。為此，黨的十六大報(bào)告中提出了我國工業(yè)要走科技含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮的新型工業(yè)化道路。受國際金融危機(jī)影響，我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，客觀上為我國工業(yè)加速向新型工業(yè)化轉(zhuǎn)型提供了較好的機(jī)遇。我國工業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級、節(jié)能降耗帶來的新型工業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目需要大量與之相適應(yīng)的效率高、單位容量大的電機(jī)進(jìn)行配套，為電機(jī)行業(yè)提供了更廣闊的發(fā)展空間。（2）高效節(jié)能帶來的市場需求高效電機(jī)因其同時(shí)具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，所以近年成為電機(jī)行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)和熱點(diǎn)，電機(jī)行業(yè)也面對了空前的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。隨著推廣政策的落實(shí)和推廣力度不斷加大，預(yù)計(jì)未來高效電機(jī)將進(jìn)入高速的發(fā)展期。2011年8月31日公布的《“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》明確提出：“十二五”期間將采用財(cái)政補(bǔ)貼的方式推廣高效電機(jī)等產(chǎn)品，到2015年，電機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行效率提高2-3個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)目前的政策，行業(yè)內(nèi)除了新增電機(jī)的需求外，還有很大一部分存量需求，即把在用的傳統(tǒng)電機(jī)（使用年限未滿）替換為高效電機(jī)?！笆濉惫?jié)能減排三項(xiàng)措施分別是：結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)進(jìn)步、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)。隨著人力、材料成本不斷上漲，靠關(guān)停、淘汰落后產(chǎn)能來被動(dòng)減排的效果將逐漸減弱；更新設(shè)備、改進(jìn)工藝和提高產(chǎn)品技術(shù)含量將成為未來減排的主要手段。中石油、中石化、南水北調(diào)等一大批企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目也明確表示將大規(guī)模采購高效電機(jī)，加快淘汰高耗能電機(jī)、老舊電機(jī)。（3）海外市場從全球電機(jī)市場的競爭格局來看，占主導(dǎo)地位的仍是幾家大型跨國企業(yè)，全球電機(jī)產(chǎn)品主要制造商有通用電氣（GE）、西門子（SIEMENS）、ABB、東芝三菱（TMEIC）等，他們掌握著世界上最先進(jìn)的電機(jī)設(shè)計(jì)制造技術(shù)，在技術(shù)上占有一定優(yōu)勢。目前，中國電機(jī)出口量約占電機(jī)總產(chǎn)量的10%左右。國際廠商往往產(chǎn)品定價(jià)很高，我國具有勞動(dòng)力成本優(yōu)勢，同時(shí)政府政策不斷支持企業(yè)自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，中國制造業(yè)開始重視研發(fā)投入、技術(shù)創(chuàng)新，隨著一系列高端技術(shù)的突破，技術(shù)差距在逐漸縮小。目前，電機(jī)行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新在市場需求拉動(dòng)下重新趨于活躍，高端電機(jī)產(chǎn)品的自給程度不斷提高，國內(nèi)大型的電機(jī)生產(chǎn)廠商已經(jīng)初步具備了與國際主流制造商競爭的能力。美國等發(fā)達(dá)國家從事傳統(tǒng)電機(jī)生產(chǎn)的企業(yè)呈現(xiàn)逐漸減少的趨勢，他們轉(zhuǎn)而從國外進(jìn)口電機(jī)，這也給中國帶來了巨大的商機(jī)。中國未來可能成為世界電機(jī)的制造工廠。其他發(fā)展中國家對電機(jī)的需求量增長迅速，尤其是印度和南非、巴西、俄羅斯等迅速發(fā)展的金磚國家，近幾年的經(jīng)濟(jì)一直保持著高速增長，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及相關(guān)制造業(yè)的快速發(fā)展形成了對電機(jī)產(chǎn)品的大量需求。也促進(jìn)我國的大中型電機(jī)產(chǎn)品出口。2、市場供給情況目前，我國電機(jī)的制造廠商分為國資（含國資控股）、外資（含外資控股）和民營企業(yè)。在大中型電機(jī)制造行業(yè)，國資企業(yè)和民營企業(yè)占絕對主導(dǎo)地位，外資企業(yè)只對我國電機(jī)制造技術(shù)和產(chǎn)量的提高起到了一定的促進(jìn)作用，其主要憑借國內(nèi)的生產(chǎn)成本優(yōu)勢面對海外市場進(jìn)行銷售。國資廠商主要包括上海電氣集團(tuán)上海電機(jī)廠有限公司、哈爾濱電氣動(dòng)力裝備有限公司、湘潭電機(jī)股份有限公司等；民營企業(yè)主要包括本公司、南陽防爆集團(tuán)股份有限公司（原國資后改制）等；外資主要包括通用電氣（GE）、西門子（SIEMENS）、ABB等公司在我國設(shè)立的合資或獨(dú)資企業(yè)。目前，整個(gè)大中型電機(jī)制造行業(yè)屬于壟斷性競爭階段。大中型電機(jī)由于需要定制化生產(chǎn)，生產(chǎn)周期較長，所以廠商基本采用以銷定產(chǎn)的模式，同時(shí)大中型電機(jī)廠由于技術(shù)、品牌、資金壁壘較高，競爭者數(shù)量較少，目前市場需求和市場供給基本處于平衡狀態(tài)。而中小電機(jī)制造，因技術(shù)含量較低，廠商眾多。六、電機(jī)行業(yè)利潤水平根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)中小型電機(jī)分會(huì)經(jīng)濟(jì)信息統(tǒng)計(jì)部統(tǒng)計(jì)，全國骨干電機(jī)企業(yè)2012年度平均毛利率水平為17.98%，2011年度平均毛利率水平為17.85%，2010年度平均毛利率水平為19.00%。行業(yè)內(nèi)整體的利潤水平根據(jù)原材料的價(jià)格走勢以及供需狀況保持小范圍波動(dòng)。大中型電機(jī)制造行業(yè)屬于制造業(yè)下的通用設(shè)備制造業(yè)，該行業(yè)毛利率因產(chǎn)品檔次不同而產(chǎn)生較大差異。而電機(jī)中的高端產(chǎn)品，如微特電機(jī)、大型電機(jī)、特種電機(jī)由于進(jìn)入門檻高，市場需求旺盛，其毛利率水平高于電機(jī)制造行業(yè)的平均水平。七、電機(jī)行業(yè)市場競爭狀況1、國際競爭格局和市場化程度從全球電機(jī)市場的競爭格局來看，占主導(dǎo)地位的仍是通用電氣（GE）、西門子（SIEMENS）、ABB、東芝三菱（TMEIC）等幾家大的跨國集團(tuán)，他們掌握著世界最先進(jìn)的電機(jī)設(shè)計(jì)制造技術(shù)，尤其在大中型電機(jī)的技術(shù)上占有優(yōu)勢。從發(fā)展的趨勢來看，國內(nèi)的電機(jī)行業(yè)近些年雖然通過合作、引進(jìn)等方式提升了設(shè)計(jì)及制造水平，但受限于國內(nèi)基礎(chǔ)工業(yè)（主要為絕緣材料和電加工設(shè)備）的發(fā)展水平，受限于基礎(chǔ)研究及有限元數(shù)值分析手段的缺乏，國內(nèi)廠商與國際一流廠商還有一定差距。世界電機(jī)行業(yè)的市場化程度很高，競爭越來越激烈，小企業(yè)的生存空間越來越受擠壓。目前國外企業(yè)與國內(nèi)企業(yè)在產(chǎn)品用途、產(chǎn)品性能方面的主要區(qū)別如下表所示：國內(nèi)外企業(yè)產(chǎn)品性能比較2、國內(nèi)競爭格局和市場化程度目前，我國電機(jī)行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型加技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，大中型電機(jī)市場集中度較高，中小型電機(jī)市場的集中度較低，競爭激烈。截至2012年，全國年主營業(yè)務(wù)收入500萬元以上的電機(jī)企業(yè)數(shù)量高達(dá)3,500家，且歷年來呈增長的趨勢。但電機(jī)行業(yè)內(nèi)部存在較大的分化，上市企業(yè)、大型國有企業(yè)因資金充足、產(chǎn)能規(guī)模較大、品牌知名度較高等原因，在整個(gè)行業(yè)的發(fā)展中占據(jù)了先機(jī)，逐步擴(kuò)大了市場占有率。而數(shù)量眾多的中小型的、同質(zhì)化的電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)只能分享剩余的市場份額，在行業(yè)內(nèi)形成“馬太效應(yīng)”，促使行業(yè)集中度有所提升，部分弱勢企業(yè)被淘汰。電機(jī)行業(yè)上市公司經(jīng)營情況單位：萬元八、電機(jī)行業(yè)特點(diǎn)1、技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn)小型電機(jī)屬于傳統(tǒng)產(chǎn)品，技術(shù)含量比較低，對生產(chǎn)設(shè)備的要求也不高。大中型電機(jī)集大型機(jī)械、高壓電氣、強(qiáng)弱電控制于一體，技術(shù)含量較高。與歐美同行相比，國內(nèi)電機(jī)行業(yè)的整體技術(shù)水平還存在一定差距。但現(xiàn)階段國內(nèi)電機(jī)行業(yè)研發(fā)水平有很大程度的提高，主要體現(xiàn)在設(shè)計(jì)技術(shù)、制造技術(shù)、集成技術(shù)和檢驗(yàn)技術(shù)的長足發(fā)展。設(shè)計(jì)技術(shù)電機(jī)理論發(fā)展比較成熟，該理論的運(yùn)用主要體現(xiàn)在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)技術(shù)中。電機(jī)是一種電磁裝置，其中各種物理現(xiàn)象都是以“場”的形式分布和發(fā)生的，以前全部基于“路”的傳統(tǒng)計(jì)算方法只能給出不太精確的結(jié)果，目前剛開始應(yīng)用的有限元數(shù)值分析手段從“場”的觀點(diǎn)出發(fā)，可以極大地提高電機(jī)的設(shè)計(jì)精確度。能夠?qū)崿F(xiàn)電機(jī)電磁場有限元數(shù)值分析、電機(jī)溫度場有限元數(shù)值分析、軸承潤滑系統(tǒng)有限元數(shù)值分析、電機(jī)通風(fēng)系統(tǒng)有限元計(jì)算、電機(jī)結(jié)構(gòu)要素與振動(dòng)的有限元數(shù)值分析等?，F(xiàn)有完善的系統(tǒng)仿真技術(shù)，能夠?qū)﹄姍C(jī)的啟動(dòng)、運(yùn)行、過載等工況進(jìn)行分析。隨著市場的變化，電機(jī)的性價(jià)比成為各制造企業(yè)競爭的核心，設(shè)計(jì)技術(shù)的優(yōu)劣在產(chǎn)品成本和產(chǎn)品性能方面顯得尤為重要。上世紀(jì)，國內(nèi)電機(jī)行業(yè)設(shè)計(jì)技術(shù)依賴于從蘇聯(lián)電力工廠、美國西屋、瑞士ABB、德國SIEMENS、美國GE公司、日本三菱公司等的技術(shù)引進(jìn)與合作。隨著引進(jìn)、消化、吸收國外技術(shù)，國內(nèi)已經(jīng)擁有一批老、中、青結(jié)合的技術(shù)研發(fā)隊(duì)伍。加上現(xiàn)代有限元數(shù)值分析手段及仿真技術(shù)的運(yùn)用，以及與電源及控制系統(tǒng)的系統(tǒng)集成等，必將使電機(jī)設(shè)計(jì)技術(shù)達(dá)到一個(gè)新的高度。制造技術(shù)電機(jī)行業(yè)的制造技術(shù)隨著ERP數(shù)字化管理系統(tǒng)的推廣有了本質(zhì)的提高。目前主要的技術(shù)包括：全自動(dòng)數(shù)控下料機(jī)、自動(dòng)埋弧焊等先進(jìn)的下料焊接技術(shù)；大型數(shù)控臥車、大型數(shù)控立車、大型數(shù)控鏜銑床、數(shù)控加工中心等金加工技術(shù)；數(shù)控自動(dòng)沖槽機(jī)，恒壓定時(shí)點(diǎn)焊機(jī)、去毛刺機(jī)、沖片涂漆機(jī)等沖壓加工技術(shù)；自動(dòng)扁繞機(jī)、自動(dòng)漲形機(jī)、中頻感應(yīng)加熱焊接、自動(dòng)包帶機(jī)、大型恒溫旋轉(zhuǎn)烘干爐、真空加壓浸漆等電加工技術(shù)；變頻器供電的整機(jī)大型試驗(yàn)站為電機(jī)的制造提供了設(shè)備保障，為準(zhǔn)確的性能檢測提供了有力手段。電機(jī)行業(yè)向?qū)I(yè)化、模塊化分工制造趨勢十分明顯。國內(nèi)已有多家鑄件制造、鋼板件焊接、機(jī)械加工、鐵心沖壓、線圈制造等專業(yè)化部件生產(chǎn)企業(yè)，電機(jī)制造企業(yè)向大型機(jī)加工、電加工、總裝集成、試驗(yàn)及規(guī)模提升方向發(fā)展。集成技術(shù)電機(jī)是機(jī)械與電氣結(jié)合體，本身具有集成電氣、機(jī)械專業(yè)技術(shù)的先天條件。集成技術(shù)運(yùn)用較多，例如：發(fā)電機(jī)集成了自身勵(lì)磁需要的電氣系統(tǒng)，包括主勵(lì)磁機(jī)、永磁副勵(lì)磁機(jī)、旋轉(zhuǎn)整流裝置、勵(lì)磁柜等；高壓電機(jī)集成了溫度、振動(dòng)等關(guān)鍵運(yùn)行參數(shù)檢測及數(shù)顯技術(shù)，并具有現(xiàn)場和遠(yuǎn)程的顯示和報(bào)警功能；船用柴油發(fā)電機(jī)集成了對內(nèi)勵(lì)磁技術(shù)、對外恒壓、穩(wěn)流控制技術(shù)；另外，部分有經(jīng)濟(jì)、技術(shù)實(shí)力的電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)在向電氣成套、機(jī)械成套、系統(tǒng)成套方面發(fā)展，集成技術(shù)會(huì)使電機(jī)行業(yè)多元化。檢驗(yàn)技術(shù)電機(jī)行業(yè)檢驗(yàn)技術(shù)十分成熟并有新的發(fā)展。金屬材料的機(jī)械性能及理化檢驗(yàn)；絕緣材料的機(jī)械性能和電氣性能檢測；超聲波、磁粉、著色等對焊縫質(zhì)量的檢測；零部件尺寸、形狀位置度公差檢測；繞組制作的匝間脈沖、對地及相間耐壓檢測；VPI繞組電容及泄漏電流的檢測；轉(zhuǎn)子（或電樞）動(dòng)平衡檢測；電機(jī)效率、功率因數(shù)、最大轉(zhuǎn)矩、起動(dòng)轉(zhuǎn)矩、失步轉(zhuǎn)矩、牽入轉(zhuǎn)矩、噪聲、振動(dòng)、溫升等綜合性檢測技術(shù)都比較成熟。利用三坐標(biāo)測量儀，專用工、量具等對高精零部件尺寸、形位公差檢測成為新檢測技術(shù)的發(fā)展趨勢；高速動(dòng)平衡、現(xiàn)場本體動(dòng)平衡成為振動(dòng)問題檢測及處理的新方向。變頻電源試驗(yàn)站及配套自動(dòng)數(shù)據(jù)提取檢測技術(shù)成為整機(jī)綜合性能檢測的未來主流。2、行業(yè)準(zhǔn)入壁壘中國電機(jī)行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和行業(yè)格局，并達(dá)到了一定的生產(chǎn)規(guī)模，行業(yè)進(jìn)入的壁壘比前期已經(jīng)顯著提高。特別是大中型電機(jī)行業(yè)，由于產(chǎn)品相對于中小型電機(jī)技術(shù)含量更高、生產(chǎn)工藝更為復(fù)雜，需要企業(yè)前期固定資產(chǎn)投入大，客戶對可靠性要求高，所以進(jìn)入壁壘更高。技術(shù)壁壘首先，大中型電機(jī)本身結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)工藝復(fù)雜，整個(gè)設(shè)計(jì)、制造過程需要利用多學(xué)科知識，需要相應(yīng)的設(shè)計(jì)人員、工藝人員、檢驗(yàn)和試驗(yàn)人員、技術(shù)工人具備很強(qiáng)的專業(yè)知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)整個(gè)生產(chǎn)過程需要利用較多大型、專用、復(fù)雜的生產(chǎn)設(shè)備。這就對新進(jìn)入大中型電機(jī)行業(yè)的企業(yè)提出了很高技術(shù)人才要求。其次，由于終端客戶對產(chǎn)品的可靠性、高效快捷服務(wù)要求比小電機(jī)高，所以對企業(yè)產(chǎn)品的售前檢測、售后服務(wù)提出了更高的要求，企業(yè)需要具有一支高水平的生產(chǎn)制造、質(zhì)量監(jiān)控和售后服務(wù)團(tuán)隊(duì)。最后，電機(jī)技術(shù)發(fā)展較快，生產(chǎn)企業(yè)必須能夠及時(shí)了解行業(yè)內(nèi)的先進(jìn)設(shè)計(jì)、制造技術(shù)和工藝，同時(shí)不斷采用新技術(shù)、新材料、新設(shè)備。新進(jìn)入的企業(yè)很難同時(shí)具備相應(yīng)的技術(shù)跟蹤、技術(shù)開發(fā)能力。品牌壁壘電機(jī)產(chǎn)品廣泛服務(wù)于家電、汽車、冶金、電力、石化、煤炭、礦山、建材、造紙、市政、水利、造船、港口裝卸等領(lǐng)域，不同領(lǐng)域使用的電機(jī)由于用途和環(huán)境等的不同，對電機(jī)的要求千差萬別。一般企業(yè)需要積累很長時(shí)間才能順利把產(chǎn)品打入不同的領(lǐng)域。企業(yè)一旦在某個(gè)領(lǐng)域具有成功、成熟的經(jīng)驗(yàn)以及可靠的產(chǎn)品，就會(huì)不斷獲得可觀的市場份額。尤其是大中型電機(jī)往往使用在大型工程和大型設(shè)備上，所以可靠性是客戶選擇的最重要因素。終端客戶往往會(huì)選擇已經(jīng)具有相應(yīng)領(lǐng)域成熟經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品品牌的制造商合作，以保證產(chǎn)品的可靠性。新進(jìn)入的競爭者因?yàn)闆]有這種品牌和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的積累過程，會(huì)面對更嚴(yán)厲的市場競爭。資金壁壘電機(jī)制造行業(yè)的生產(chǎn)需要大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，特別是制造、試驗(yàn)及檢測設(shè)備的投入。而設(shè)備及生產(chǎn)工藝磨合，并最終形成生產(chǎn)能力的時(shí)間一般較長，達(dá)產(chǎn)通常需要多年時(shí)間。同時(shí)，產(chǎn)品需要經(jīng)歷較長時(shí)間的市場驗(yàn)證期，這就需要企業(yè)有足夠的流動(dòng)資金來支持項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)。電機(jī)企業(yè)財(cái)務(wù)成本與折舊成本較高，資本投入大，高杠桿經(jīng)營。以上因素對新進(jìn)入本行業(yè)的企業(yè)造成了一定的資金壁壘。3、電機(jī)行業(yè)的季節(jié)性、周期性和區(qū)域性特征季節(jié)性電機(jī)作為用途極其廣泛的工業(yè)產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于多種行業(yè)?？傮w來看，電機(jī)企業(yè)受某一行業(yè)領(lǐng)域需求季節(jié)性波動(dòng)的影響較小，并無明顯的季節(jié)性特征。周期性長期來看，電機(jī)行業(yè)景氣周期基本跟隨宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)。如果我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快，則電機(jī)產(chǎn)品的市場需求加大，行業(yè)景氣度水平上升；反之，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩或負(fù)增長，則電機(jī)產(chǎn)品的市場需求量將減少，行業(yè)景氣度水平下降。我國還處于工業(yè)化進(jìn)程的中期階段，將繼續(xù)沿新型工業(yè)化道路發(fā)展。2008年、2009年兩年受國際金融危機(jī)影響我國宏觀經(jīng)濟(jì)增速下滑。目前，世界經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇當(dāng)中，但復(fù)蘇過程比較緩慢，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)、全球通脹壓力過大一定程度上拖累了世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇進(jìn)程。但是從長期來看，隨著我國經(jīng)濟(jì)增長由政策刺激向自主增長的有序轉(zhuǎn)變，隨著重工業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，隨著產(chǎn)業(yè)升級、節(jié)能降耗及環(huán)境保護(hù)帶來的新型工業(yè)化建設(shè)需求，預(yù)計(jì)國內(nèi)整個(gè)電機(jī)行業(yè)還將處于一個(gè)持續(xù)上升的周期當(dāng)中。區(qū)域性電機(jī)行業(yè)沒有明顯的區(qū)域性，相對而言，華東、華北、東北、西南等地的電機(jī)廠商較多，其中東部沿海地區(qū)最為密集。九、電機(jī)行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)1、市場風(fēng)險(xiǎn)電機(jī)行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性較高。近幾年來，受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整影響，電機(jī)行業(yè)下游客戶增速放緩，導(dǎo)致電機(jī)行業(yè)持續(xù)低迷。雖然本公司生產(chǎn)的防爆電機(jī)、起重冶金電機(jī)等特種電機(jī)具有專用化優(yōu)勢，在石化、石油設(shè)備、礦山機(jī)械和冶金機(jī)械等大型能耗設(shè)備領(lǐng)域的需求一直穩(wěn)步增加，但如果未來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍不能強(qiáng)勁增長，可能會(huì)對公司經(jīng)營情況造成不利影響。2、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)電機(jī)產(chǎn)品主要原材料是硅鋼片，以及主要由銅構(gòu)成的漆包線。鋼鐵和銅等大宗原材料價(jià)格的波動(dòng)，可能會(huì)對公司經(jīng)營業(yè)績帶來影響。如果原材料價(jià)格發(fā)生大幅上漲，將對電機(jī)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。雖然一些電機(jī)企業(yè)進(jìn)行了相關(guān)期銅的套期保值操作，并能通過調(diào)整產(chǎn)品的銷售價(jià)格以平抑原材料價(jià)格大幅波動(dòng)的影響，但是如果短期內(nèi)原材料價(jià)格波動(dòng)過大，電機(jī)企業(yè)仍可能面臨存貨增加及毛利率下滑的風(fēng)險(xiǎn)，從而對企業(yè)日常經(jīng)營和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。近三年電機(jī)主要原材料波動(dòng)情況表3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)隨著市場競爭的加劇，技術(shù)更新?lián)Q代周期越來越短。新技術(shù)的應(yīng)用與新產(chǎn)品的開發(fā)是電機(jī)行業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵因素。如果不能保持持續(xù)創(chuàng)新的能力，不能及時(shí)準(zhǔn)確把握技術(shù)、產(chǎn)品和市場發(fā)展趨勢，將削弱已有的競爭優(yōu)勢，將對企業(yè)產(chǎn)品的市場份額、經(jīng)濟(jì)效益及發(fā)展前景造成不利影響。十、上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及對電機(jī)行業(yè)的影響電機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游是電解銅（電磁線）、硅鋼、碳結(jié)鋼、絕緣材料等原材料供應(yīng)商以及軸承、換向器、冷卻器等配件供應(yīng)商，下游是渠道銷售商、配套廠商和最終客戶。電機(jī)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)1、上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響上游行業(yè)中的原材料價(jià)格變動(dòng)與企業(yè)的產(chǎn)品定價(jià)政策、成本水平、銷售業(yè)績有較大影響，關(guān)聯(lián)度較高。軸承、換向器、變頻器等屬于專業(yè)化、高技術(shù)含量的配套產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)沒有原材料的價(jià)格變動(dòng)明顯。目前，主要的原材料我國基本可以自給自足，為電機(jī)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了重要保障。（1）電解銅電機(jī)的主要原材料之一的電磁線指制造電機(jī)產(chǎn)品中的線圈或繞組的絕緣電線。電磁線的主要原材料為電解銅，所以電磁線價(jià)格的主要變動(dòng)與電解銅價(jià)格關(guān)系密切。電解銅價(jià)格在近年出現(xiàn)了大幅下降，降低了整個(gè)電機(jī)行業(yè)的成本。中國是全球最大的銅消費(fèi)國，中國消費(fèi)占據(jù)了全球銅消費(fèi)的28%，在中國銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)中電力和家電方面（空調(diào)、冰箱為主）的終端消費(fèi)占65%；美國是全球第二大銅消費(fèi)國，約占全球消費(fèi)的11%，其中50%應(yīng)用于建筑，21%應(yīng)用于電子。從中短期來看，美元的短期反彈、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過程的反復(fù)以及流動(dòng)性預(yù)期的改變可能成為制約銅價(jià)的主要因素。從銅的消費(fèi)層面看，隨著銅最大消費(fèi)國中國電網(wǎng)投資建設(shè)的加速、家電內(nèi)銷的擴(kuò)大和出口的恢復(fù)以及歐美等發(fā)達(dá)國家建筑業(yè)的回暖，預(yù)計(jì)銅的消費(fèi)量將穩(wěn)步增加。從銅的供給層面看，礦山的老化、采礦品位的下降以及勞工糾紛等問題均可能造成銅供應(yīng)的緊張。上海電解銅價(jià)格走勢圖（2）硅鋼片電機(jī)定轉(zhuǎn)子沖片、鐵心主要原材料為硅鋼片，國內(nèi)的主要硅鋼片生產(chǎn)企業(yè)主要集中在武鋼、寶鋼、太鋼、鞍鋼等大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。硅鋼片按照生產(chǎn)工藝分為熱軋和冷軋兩種，冷軋片厚度均勻、表面質(zhì)量好、磁性能高、損耗低，為了提高電機(jī)效率，國家已經(jīng)強(qiáng)制要求企業(yè)選用冷軋硅鋼片。鋼鐵行業(yè)總體運(yùn)行態(tài)勢為：①鐵路、公路及基礎(chǔ)建設(shè)仍將支撐國內(nèi)鋼鐵需求，房地產(chǎn)將再度成為拉動(dòng)鋼鐵需求的最主要力量，但鋼鐵需求將放緩，預(yù)計(jì)產(chǎn)量同比增加4%左右。雖然出口會(huì)緩解部分國內(nèi)困境，但鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩短期內(nèi)仍是困擾國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的主要問題，國務(wù)院多次召開常務(wù)會(huì)議，要求抑制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)，淘汰落后產(chǎn)能，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。②我國鋼鐵行業(yè)在需求增速放緩、產(chǎn)能過剩條件下，總體特征將呈現(xiàn)高產(chǎn)量、高庫存，鋼材價(jià)格將延續(xù)震蕩走勢。武鋼是目前國內(nèi)最大的硅鋼生產(chǎn)企業(yè)。平安證券的統(tǒng)計(jì)資料顯示，近10年來硅鋼產(chǎn)量復(fù)合增長率為15.7%，我國硅鋼行業(yè)目前18%的供給需要依靠進(jìn)口，從電能需求及硅鋼在鋼材消費(fèi)中的占比兩個(gè)方面考慮，2010年，我國硅鋼消費(fèi)將達(dá)600萬噸左右，其中取向硅鋼約67萬噸，較2006年均有50%的增長。2011年以來，硅鋼片整體價(jià)格呈現(xiàn)了下滑的趨勢，電機(jī)行業(yè)的產(chǎn)品成本趨于下降，提升了整個(gè)行業(yè)的利潤率水平。上海硅鋼WW600、WW800價(jià)格走勢圖（3）普通鋼材電機(jī)的成本構(gòu)成中除了電解銅（電磁線）、硅鋼片之外，還有大量的輔助性鋼材。主要包括碳素鋼、中厚板等。具體的價(jià)格走勢如下圖所示。與電解銅（電磁線）和硅鋼片相同，普通鋼材價(jià)格呈現(xiàn)先升后降的趨勢。上海市場碳素鋼、中厚板平均價(jià)格走勢圖2、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響電機(jī)用途廣泛，其下游行業(yè)主要涉及到家電、汽車、風(fēng)電、通信、計(jì)算機(jī)、軍事裝備等。微特電機(jī)主要運(yùn)用于空調(diào)、洗衣機(jī)等白色家電行業(yè)等，永磁同步電機(jī)則主要應(yīng)用于新能源汽車行業(yè)等。（1）包括空調(diào)、洗衣機(jī)在內(nèi)的白色家電行業(yè)從短期來看，受家電下鄉(xiāng)政策退出、住宅類房地產(chǎn)市場低迷、歐債危機(jī)等情況影響，家用電器行業(yè)的增速有所放緩。2011年上半年中國家電市場銷售規(guī)模達(dá)6,123億元，較2010年上半年增長了12.8%，與去年同期增速高達(dá)23.9%的情況相比，2011年上半年的整體市場增速下滑了11.1個(gè)百分點(diǎn)。雖然從長期來看，保障房建設(shè)力度加大、城市化進(jìn)程加快、城鄉(xiāng)居民收入的不斷提高、商用電器未來將迎來快速發(fā)展等因素對于國內(nèi)家電廠商來說均為長期利好因素，家電行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展空間仍然巨大，而且發(fā)行人的下游行業(yè)也愈加多元化，2011年已有35.20%的銷售收入來自于工業(yè)、汽車等非家電領(lǐng)域，但是，發(fā)行人目前在家電領(lǐng)域的銷售比重仍在65%左右，短期內(nèi)家用電器行業(yè)增速放緩。長期來看，受惠于政策推動(dòng)、出口環(huán)境改善、城市化進(jìn)程推進(jìn)和更新?lián)Q代需求提升，并考慮到我國典型的城鄉(xiāng)二元市場結(jié)構(gòu)與較低的家電普及率水平，包括空調(diào)、洗衣機(jī)在內(nèi)的白色家電需求增長未