風(fēng)電行業(yè)深度研究報(bào)告

風(fēng)電行業(yè)深度研究報(bào)告一、“碳中和”支撐裝機(jī)預(yù)期上調(diào)“碳中和”目的支撐中長(zhǎng)久需求我國(guó)規(guī)劃2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年實(shí)現(xiàn)碳中和：9月22日，在第75屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上指出我國(guó)將于2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，即二氧化碳排放量在2030年達(dá)成峰值，之后逐步回落；努力求取2060年之前實(shí)現(xiàn)碳中和，即2060年我國(guó)直接或間接產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放總量通過(guò)多個(gè)形式被抵消實(shí)現(xiàn)相對(duì)“零排放”。在12月12日，在氣候雄心峰會(huì)上進(jìn)一步指出，2030年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比下降65%以上，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重將達(dá)成25%左右，森林蓄積量將比增加60億立方米，風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量將達(dá)成12億千瓦以上。碳中和有關(guān)政策逐步出臺(tái)：“922”講話之后，碳中和有關(guān)政策逐步出臺(tái)。國(guó)家能源局提出到2025年非化石能源消費(fèi)占一次能源消費(fèi)的比重達(dá)成20%左右，并推動(dòng)開(kāi)展碳排放權(quán)交易；地方政府陸續(xù)公布風(fēng)電、光伏裝機(jī)計(jì)劃，推動(dòng)新能源發(fā)電比例提高；公司層面，電力央企公布“十四五”期間清潔能源裝機(jī)計(jì)劃及公司內(nèi)部的碳中和實(shí)現(xiàn)時(shí)間，國(guó)家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)則相繼公布了碳達(dá)峰、碳中和的工作方案，國(guó)家電網(wǎng)行動(dòng)方案在供應(yīng)側(cè)構(gòu)建清潔能源供應(yīng)體系，在需求側(cè)推動(dòng)能源消費(fèi)的電氣化和節(jié)能提效，推動(dòng)電網(wǎng)向能源互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型；而南方電網(wǎng)分別從清潔能源、能源互聯(lián)網(wǎng)、電力電網(wǎng)、新能源開(kāi)發(fā)、科技創(chuàng)新、政企聯(lián)動(dòng)、農(nóng)網(wǎng)改造等方面提出了多項(xiàng)重點(diǎn)舉措。雙碳目的支撐我國(guó)新能源發(fā)電長(zhǎng)久增加空間：根據(jù)清華大學(xué)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院測(cè)算，為實(shí)現(xiàn)2060年的碳中和目的，能源有關(guān)二氧化碳排放量需要在2050年減少至14億噸。為實(shí)現(xiàn)這一目的，我國(guó)以燃煤發(fā)電為主的電力生產(chǎn)構(gòu)造亟需調(diào)節(jié)，到2050年，應(yīng)實(shí)現(xiàn)非化石能源占能源消費(fèi)總量約85%。在此條件下，2050年我國(guó)光伏、風(fēng)電累計(jì)發(fā)電量應(yīng)達(dá)成約11.6萬(wàn)億kWh，存量裝機(jī)約8,300GW，將來(lái)30年年均裝機(jī)量約為260GW。若總能耗控制不達(dá)預(yù)期，為實(shí)現(xiàn)減排目的，光伏、風(fēng)電裝機(jī)需求將進(jìn)一步提高。全球“脫碳”支撐風(fēng)電裝機(jī)需求：現(xiàn)在，盡快實(shí)現(xiàn)碳中和已成為全球共識(shí)，在拜登就任后來(lái)，美國(guó)已重新加入巴黎協(xié)定，計(jì)劃投入2萬(wàn)億美元在交通、建筑和清潔能源等領(lǐng)域，在政治上把氣候變化納入美國(guó)外交政策和國(guó)家安全戰(zhàn)略，繼續(xù)推動(dòng)美國(guó)“3550”碳中和進(jìn)程，即2035年電力部門實(shí)現(xiàn)碳中和，2050年實(shí)現(xiàn)100%清潔能源，實(shí)現(xiàn)凈零排放。歐盟委員會(huì)提出到2050年歐洲在全球范疇內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)碳中和，同時(shí)為2030年設(shè)定了減排中期目的，其溫室氣體排放量最少要比1990年的排放水平減少55%。日本首相菅義偉則于10月宣布日本將于2050年前實(shí)現(xiàn)碳中和。隨著全球重要經(jīng)濟(jì)體進(jìn)入“脫碳”周期，預(yù)計(jì)全球風(fēng)電新增裝機(jī)量有望維持穩(wěn)定增加?！笆奈濉眹?guó)內(nèi)需求預(yù)期上調(diào)風(fēng)能、光伏發(fā)電是非化石能源替代主力：現(xiàn)在我國(guó)已提出非化石能源一次消費(fèi)占比在2030年達(dá)成25%。為實(shí)現(xiàn)這一目的，我國(guó)發(fā)電構(gòu)造重心必須從燃煤發(fā)電轉(zhuǎn)向清潔能源發(fā)電。而在諸多新能源發(fā)電品種中，水電、核電、生物質(zhì)能等出于資源局限、技術(shù)成熟度等因素，預(yù)計(jì)中短期增量有限，預(yù)計(jì)十四五期間風(fēng)電、光伏將是支撐非化石能源消費(fèi)占比提高的主力電力品種?！笆奈濉鼻鍧嵞茉凑寄茉聪M(fèi)增量的比重將達(dá)成80%：3月31日，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉辦的新聞公布會(huì)上，國(guó)家能源局新能源和可再生能源司司長(zhǎng)李創(chuàng)軍表達(dá)，在“十三五”基礎(chǔ)上，“十四五”期間可再生能源年均裝機(jī)規(guī)模將有大幅度的提高，裝機(jī)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，到“十四五”末可再生能源的發(fā)電裝機(jī)占我國(guó)電力總裝機(jī)的比例將超出50%。國(guó)家能源局發(fā)展規(guī)劃司司長(zhǎng)、新聞講話人李福龍表達(dá)，初步測(cè)算“十四五”時(shí)期清潔能源占能源消費(fèi)增量的比重將達(dá)成80%，比“十三五”要提高20個(gè)百分點(diǎn)，非化石能源將成為能源消費(fèi)增量的主體，為實(shí)現(xiàn)2030年非化石能源消費(fèi)比重25%左右的目的奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)“十四五”期間我國(guó)風(fēng)電年均裝機(jī)有望達(dá)成45-60GW：根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)15.9%，超額完畢《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（-）》中設(shè)定的15%目的?？紤]到我國(guó)2030年非化石能源占一次能源消費(fèi)的目的為25%，預(yù)計(jì)我國(guó)2025年非化石能源占一次能源消費(fèi)的比例有望超出20%，據(jù)此可推算十四五期間我國(guó)光伏+風(fēng)電年均裝機(jī)量預(yù)計(jì)應(yīng)達(dá)成130-160GW，其中風(fēng)電年均裝機(jī)有望達(dá)成45-60GW，相對(duì)于碳中和目的提出前的產(chǎn)業(yè)預(yù)期有明顯上調(diào)?！笆奈濉毙履茉囱b機(jī)規(guī)劃密集公布：國(guó)家能源集團(tuán)、國(guó)家電投、中國(guó)華能等央企在可再生能源新增裝機(jī)量、清潔能源占比等方面做出了規(guī)劃，2025年各電力央企清潔能源占比普遍目的為50%及以上。另外，各省市區(qū)政府也高度重視新能源發(fā)展，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有11個(gè)省份出臺(tái)了“十四五”期間新能源裝機(jī)的具體目的規(guī)定。二、風(fēng)電經(jīng)濟(jì)性提高促需求釋放搶裝后整機(jī)招標(biāo)價(jià)格快速下降新核準(zhǔn)項(xiàng)目再無(wú)補(bǔ)貼，陸上風(fēng)電現(xiàn)搶裝潮：5月國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《有關(guān)完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的告知》，提出自1月1日開(kāi)始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目全方面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，國(guó)家不再補(bǔ)貼；先前已核準(zhǔn)但未在底前完畢并網(wǎng)的項(xiàng)目，國(guó)家不再補(bǔ)貼。補(bǔ)貼退坡的政策帶動(dòng)的搶裝潮，新增風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)量達(dá)成歷史級(jí)的71.67GW，即使考慮到部分項(xiàng)目有統(tǒng)計(jì)口徑不同等因素，預(yù)計(jì)實(shí)際安裝的風(fēng)機(jī)容量仍然達(dá)成50GW左右。裝機(jī)需求潮起潮落，帶動(dòng)風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格先漲后跌：需求的大幅波動(dòng)直接反映在風(fēng)機(jī)中標(biāo)價(jià)格上，-，退補(bǔ)政策拉動(dòng)裝機(jī)需求，風(fēng)機(jī)價(jià)格也實(shí)現(xiàn)快速攀升，從3,000元/kW一路上漲到最高突破4,300元/kW。隨著對(duì)補(bǔ)貼退出后新增需求預(yù)期的下調(diào)，風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格從中開(kāi)始進(jìn)入下降通道。進(jìn)入后，風(fēng)機(jī)招標(biāo)報(bào)價(jià)頻創(chuàng)新低，國(guó)家能源集團(tuán)5月公示的11個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目中標(biāo)均價(jià)達(dá)成2,667元/kW，其中聯(lián)合動(dòng)力中標(biāo)的興安盟楚古拉項(xiàng)目、浪沙布拉項(xiàng)目、遼寧建平羅福溝項(xiàng)目?jī)r(jià)格最低達(dá)成了2,576元/kW；6月以來(lái)，大唐賓陽(yáng)馬王三期項(xiàng)目風(fēng)機(jī)招標(biāo)開(kāi)標(biāo)成果再創(chuàng)統(tǒng)計(jì)：明陽(yáng)智能報(bào)出最低價(jià)格2,192.26元/kW，再次刷新大唐上一輪文山招標(biāo)項(xiàng)目最低價(jià)2,254元/kW的統(tǒng)計(jì)。至此，大型風(fēng)電場(chǎng)招標(biāo)項(xiàng)目的主流風(fēng)機(jī)投標(biāo)價(jià)格降至2,200-2,500元/kW。整機(jī)價(jià)格下降刺激需求釋放陸上風(fēng)電項(xiàng)目在現(xiàn)在風(fēng)機(jī)價(jià)格與運(yùn)用小時(shí)數(shù)下含有充足的經(jīng)濟(jì)性：在，陸上風(fēng)電已經(jīng)初步含有平價(jià)上網(wǎng)的條件能力，其中單位綜合建設(shè)成本約為7.0-8.0元/W。而進(jìn)入，風(fēng)機(jī)成本從先前的4.0元/W跌落至2.0-2.5元/W的區(qū)間，助推風(fēng)電項(xiàng)目的每W綜合成本減少1.5-2.0元，使得現(xiàn)在的風(fēng)電項(xiàng)目投資含有了充足的經(jīng)濟(jì)性。我們假設(shè)現(xiàn)在風(fēng)電項(xiàng)目的單位綜合成本為5.50元/W，保守預(yù)計(jì)年有效運(yùn)用小時(shí)數(shù)為2,050小時(shí)，在0.36元/kWh的上網(wǎng)電價(jià)下，我們測(cè)算得到項(xiàng)目IRR為9.25%，高于普通風(fēng)電項(xiàng)目8%的投資回報(bào)率規(guī)定。同樣條件下，我們測(cè)算得到項(xiàng)目的LCOE為0.29元/kWh，已經(jīng)進(jìn)入火力發(fā)電的0.25-0.30元/kWh的成本區(qū)間。同時(shí)，考慮到雙碳背景下越來(lái)越多的國(guó)企央企進(jìn)入風(fēng)電運(yùn)行領(lǐng)域，而相比民營(yíng)公司，央國(guó)企對(duì)投資回報(bào)率的規(guī)定較低，現(xiàn)在下游運(yùn)行部分公司對(duì)運(yùn)行期IRR的盼望已減少至6%-7%甚至更低，風(fēng)電項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性則更為突出。季度招標(biāo)規(guī)模增加，裝機(jī)回暖有望提前：風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格下降帶來(lái)的風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)成本下降，正在明顯提高風(fēng)力發(fā)電的競(jìng)爭(zhēng)力，招標(biāo)規(guī)模在補(bǔ)貼退出后不降反增。上六個(gè)月，國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備公開(kāi)招標(biāo)容量為28.5GW，同比增加159.09%；其中一季度招標(biāo)14.2GW、二季度招標(biāo)14.3GW，數(shù)據(jù)規(guī)?？拷臍v史最高水平。整體而言，在風(fēng)機(jī)價(jià)格超預(yù)期下降、陸上風(fēng)電經(jīng)濟(jì)性充足顯現(xiàn)的狀況下，國(guó)內(nèi)陸上風(fēng)電裝機(jī)有望提前回暖；而在需求向好的預(yù)期下，風(fēng)機(jī)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也有望出現(xiàn)一定程度的緩和。地方接力國(guó)補(bǔ)支持海上風(fēng)電，搶裝結(jié)束后初始投資下降或帶來(lái)一定經(jīng)濟(jì)性：初《有關(guān)增進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》明確提出，起中央不再對(duì)新建海上風(fēng)電項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)貼，但激勵(lì)地方繼續(xù)補(bǔ)貼建設(shè)海上風(fēng)電。廣東首先出臺(tái)政策支持，計(jì)劃在、繼續(xù)補(bǔ)貼海上風(fēng)電累計(jì)4.5GW。地方政府的補(bǔ)貼接力可協(xié)助海上風(fēng)電溫和過(guò)渡至平價(jià)時(shí)期。另外，我們認(rèn)為，海上風(fēng)電搶裝結(jié)束后，安裝資源價(jià)格與風(fēng)機(jī)價(jià)格可能重現(xiàn)陸上風(fēng)電退補(bǔ)后的寬松降價(jià)趨勢(shì)，海上項(xiàng)目有機(jī)會(huì)在初始投資下降的背景下顯現(xiàn)出一定的經(jīng)濟(jì)性，進(jìn)而拉動(dòng)裝機(jī)需求的增加。以廣東為例，我們測(cè)算海上風(fēng)電項(xiàng)目在省補(bǔ)與初始投資減少的假設(shè)下有望達(dá)成7%以上的IRR：現(xiàn)在海上風(fēng)電的單位綜合成本約為18元/W，其中設(shè)備購(gòu)置成本約10元/W，建筑安裝成本約6.5元/W，其它費(fèi)用約1.5元/W。在海上風(fēng)電退補(bǔ)之后，若能重現(xiàn)陸上風(fēng)電退補(bǔ)后的寬松降價(jià)趨勢(shì)，綜合成本下降至13元/W左右，疊加廣東省的地區(qū)補(bǔ)貼，海上風(fēng)電項(xiàng)目能夠?qū)崿F(xiàn)約11.5-12元/W的單位綜合成本。在此情境下，我們按照廣東0.4530元/kWh的上網(wǎng)電價(jià)、2800小時(shí)的年均運(yùn)用小時(shí)數(shù)測(cè)算，海上風(fēng)電項(xiàng)目的內(nèi)部收益率有望超出7%，初步含有經(jīng)濟(jì)性；如風(fēng)電場(chǎng)風(fēng)資源更為優(yōu)越，則經(jīng)濟(jì)性更為突出。三、大型化趨勢(shì)推動(dòng)格局演變大型化機(jī)組降本優(yōu)勢(shì)明顯風(fēng)機(jī)廠商大功率機(jī)型占比提高：從全球范疇來(lái)看，GWEC數(shù)據(jù)顯示全球新增裝機(jī)的平均單機(jī)容量超出2.75MW，相比增加了1.16MW，主流單機(jī)容量正在從先前1.5-2.5MW轉(zhuǎn)向3.0MW以上的型號(hào)。國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)也顯現(xiàn)出大型化趨勢(shì)，，我國(guó)新增風(fēng)機(jī)平均功率初次突破2MW，達(dá)成2.2MW。根據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，上六個(gè)月，中標(biāo)規(guī)模前三的遠(yuǎn)景能源、中車風(fēng)電、金風(fēng)科技的中標(biāo)單機(jī)規(guī)模均超出3GW，機(jī)組大型化趨勢(shì)加速。另外，金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能的出貨構(gòu)造均顯示，風(fēng)電整機(jī)公司正致力于研發(fā)大型機(jī)組，大容量風(fēng)機(jī)的銷售占比也呈現(xiàn)出逐年提高的趨勢(shì)。大型化機(jī)組有望從兩大方面減少風(fēng)電度電成本：首先，大型化機(jī)組能夠有效提高風(fēng)力發(fā)電機(jī)的運(yùn)用小時(shí)數(shù)，從而增加有效發(fā)電量；另首先，大型化機(jī)組可攤薄風(fēng)力發(fā)電機(jī)的制造成本與風(fēng)電場(chǎng)的系統(tǒng)成本。大型化機(jī)組提高風(fēng)機(jī)運(yùn)用小時(shí)數(shù)：大型化機(jī)組能夠通過(guò)更大的葉輪直徑增加掃風(fēng)面積、減少對(duì)最低風(fēng)速的規(guī)定，同時(shí)能夠通過(guò)更高的塔架高度以捕獲更優(yōu)質(zhì)的風(fēng)資源，這兩個(gè)因素均可實(shí)質(zhì)性提高風(fēng)力發(fā)電機(jī)的運(yùn)用小時(shí)數(shù)，增加有效發(fā)電量。大型化機(jī)組攤薄風(fēng)機(jī)制造成本：整體而言，在風(fēng)力發(fā)電機(jī)單機(jī)功率提高的過(guò)程中，零部件的材料使用量不隨功率增加而線性放大，整機(jī)制造的單W成本能夠隨單機(jī)功率提高而下降?，F(xiàn)在，國(guó)內(nèi)整機(jī)廠在大型化的過(guò)程中普遍應(yīng)用了平臺(tái)化設(shè)計(jì)的概念，即從規(guī)格尺寸上來(lái)看，風(fēng)機(jī)外形、大部件不發(fā)生明顯變化，僅在核心部件的輸出功率或載荷上進(jìn)行差別化設(shè)計(jì)。因此，單機(jī)功率大型化需要增容的重要是一部分核心零件，進(jìn)而能夠?qū)崿F(xiàn)單W制造成本的減少。從Vestas不同單機(jī)容量機(jī)型所用原材料的數(shù)據(jù)來(lái)看，隨著單機(jī)容量的提高，風(fēng)機(jī)所需的重要原材料增加較慢，分?jǐn)傊羻蜽重量上，呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)。大型化機(jī)組減少風(fēng)電場(chǎng)系統(tǒng)成本：土地成本、安裝費(fèi)用等也是風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)成本中的重要構(gòu)成部分。當(dāng)風(fēng)電機(jī)組單機(jī)容量提高時(shí)，同等裝機(jī)規(guī)模所需的風(fēng)機(jī)數(shù)量下降，進(jìn)而能夠縮小風(fēng)電場(chǎng)的占地面積，減少線路、塔架、安裝等成本。根據(jù)《平價(jià)時(shí)代風(fēng)電項(xiàng)目投資特點(diǎn)與趨勢(shì)》，在項(xiàng)目規(guī)模等同的狀況下，機(jī)組單機(jī)容量由2MW增加至4.5MW時(shí)，塔架、安裝、土地等要素的每kW投資成本有明顯下降趨勢(shì)，項(xiàng)目的靜態(tài)投資成本明顯減少，進(jìn)而帶動(dòng)LCOE下降。采用2.0MW機(jī)組的風(fēng)電場(chǎng)LCOE約為0.35元/kWh，而采用4.5MW機(jī)組的風(fēng)電場(chǎng)LCOE可減少至0.30元/kWh，降幅達(dá)成13.6%。大型化趨勢(shì)確立，助力風(fēng)電度電成本持續(xù)下降：現(xiàn)在風(fēng)電機(jī)組大型化趨勢(shì)已基本確立，我們預(yù)計(jì)在大型化趨勢(shì)下，將來(lái)風(fēng)電整機(jī)價(jià)格和度電成本有望持續(xù)下降，進(jìn)一步打開(kāi)風(fēng)電的需求空間。整機(jī)環(huán)節(jié)格局生變搶裝行情下，整機(jī)格局有所分散：搶裝行情帶來(lái)的需求快速攀升為風(fēng)機(jī)公司帶來(lái)歷史性行情，行業(yè)二三線公司收獲頗豐，一線公司市占率有所下降，行業(yè)CR3從-的61%下滑12個(gè)百分點(diǎn)至的49%。風(fēng)機(jī)報(bào)價(jià)持續(xù)走低，價(jià)格戰(zhàn)下風(fēng)機(jī)格局或進(jìn)一步分散：風(fēng)機(jī)價(jià)格進(jìn)入下跌通道，進(jìn)入二季度后風(fēng)機(jī)投標(biāo)報(bào)價(jià)跌破2,500元/kW，對(duì)比搶裝時(shí)期4,200元/kW的價(jià)格高點(diǎn)，現(xiàn)在整機(jī)的中標(biāo)價(jià)格大幅減少。部分報(bào)價(jià)激進(jìn)的整機(jī)公司在招標(biāo)份額中獲得了一定的主動(dòng)收獲。以5月國(guó)家能源集團(tuán)公示的11個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目中標(biāo)狀況為例，聯(lián)合動(dòng)力、電氣風(fēng)電分別以2,670元/kW、2,590元/kW的低價(jià)中標(biāo)了4個(gè)和1個(gè)項(xiàng)目。從中國(guó)風(fēng)電新聞網(wǎng)對(duì)1-7月的部分風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)機(jī)中標(biāo)成果的統(tǒng)計(jì)來(lái)看，風(fēng)電整機(jī)競(jìng)爭(zhēng)格局仍有進(jìn)一步分散的可能性。大型化趨勢(shì)或?qū)φ麢C(jī)格局產(chǎn)生影響：機(jī)組大型化對(duì)于風(fēng)機(jī)制造成本的攤薄程度或因風(fēng)機(jī)技術(shù)路線不同而有所區(qū)別。其中直驅(qū)機(jī)組主機(jī)重量較大、但發(fā)電效率較高、維護(hù)成本較低；雙饋機(jī)組主機(jī)重量較小，但發(fā)電效率、維護(hù)成本方面居于劣勢(shì)地位；半直驅(qū)機(jī)組則相對(duì)居中。在大型化趨勢(shì)下，我們認(rèn)為風(fēng)電場(chǎng)業(yè)主對(duì)于初始安裝成本與全生命周期LCOE的選擇偏好可能對(duì)整機(jī)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生一定程度的影響。零部件龍頭份額有望提高軸承環(huán)節(jié)：尚未完畢國(guó)產(chǎn)替代：風(fēng)電軸承重要分為兩大類，即變槳偏航軸承和傳動(dòng)系統(tǒng)軸承（主軸、增速器及電機(jī)軸承）。其中變槳偏航軸承重要用于調(diào)節(jié)風(fēng)機(jī)朝向及葉片槳距角，確保風(fēng)機(jī)垂直迎風(fēng)、輸出功率穩(wěn)定在安全高效的范疇內(nèi)。普通來(lái)說(shuō)，變槳偏航軸承僅在風(fēng)力風(fēng)向變化時(shí)進(jìn)行間歇性的轉(zhuǎn)動(dòng)調(diào)節(jié)，因此其強(qiáng)度、硬度的規(guī)定相對(duì)主軸而言也較低，現(xiàn)在這一類風(fēng)機(jī)軸承已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了相對(duì)較高的國(guó)產(chǎn)化率。而風(fēng)機(jī)的主軸軸承重要用于支撐風(fēng)機(jī)主軸，需要同時(shí)承當(dāng)三重載荷，即：①輪轂、葉片、主軸本身的重量；②葉片轉(zhuǎn)動(dòng)帶來(lái)的慣性載荷；③不穩(wěn)定的風(fēng)速風(fēng)向條件下產(chǎn)生的氣動(dòng)載荷。隨著著風(fēng)電機(jī)組的大型化，上述三種載荷也隨著風(fēng)力裝機(jī)容量的增加而增大，加工難度亦成倍增加。國(guó)產(chǎn)軸承商必須要攻克軟帶區(qū)（未淬火或二次淬火造成的硬度低于正常區(qū)的區(qū)域）較長(zhǎng)、鋼材硬度與抗沖擊性不達(dá)標(biāo)等技術(shù)難關(guān)才干進(jìn)入風(fēng)機(jī)主軸生產(chǎn)商行列?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)重要集中在2MW及下列風(fēng)電軸承，3MW及以上大機(jī)型軸承僅有少量國(guó)內(nèi)公司含有批量生產(chǎn)能力。領(lǐng)銜國(guó)產(chǎn)替代的頭部國(guó)內(nèi)公司有望受益于大型化趨勢(shì)：以來(lái)，本土公司逐步突破大功率風(fēng)機(jī)主軸軸承技術(shù)，洛軸為國(guó)家863重大科研項(xiàng)目配套研制的國(guó)內(nèi)首套6MW風(fēng)電主軸軸承通過(guò)項(xiàng)目組人員初步驗(yàn)收；而瓦軸集團(tuán)承當(dāng)?shù)倪|寧省科技創(chuàng)新重大專項(xiàng)“5MW及以上大功率風(fēng)力發(fā)電機(jī)組配套軸承”順利通過(guò)專家組驗(yàn)收，成功研發(fā)6MW主軸軸承。，大冶軸實(shí)現(xiàn)了4.0MW級(jí)主軸軸承的批量交付。，新強(qiáng)聯(lián)風(fēng)電軸承產(chǎn)品已重要集中在3.0MW及以上型號(hào)，且5.5MW風(fēng)電軸承產(chǎn)品已批量供應(yīng)。頭部國(guó)內(nèi)公司有望受益于機(jī)組大型化的趨勢(shì)。鑄件環(huán)節(jié)：格局基本穩(wěn)定：風(fēng)電鑄件市場(chǎng)格局近年基本穩(wěn)定，根據(jù)日月股份公示，現(xiàn)在全球風(fēng)電鑄件80%以上產(chǎn)能集中在中國(guó)。截至末，全球風(fēng)電鑄件CR5達(dá)成64%，其中日月股份產(chǎn)能達(dá)成40萬(wàn)噸，位列全球第一。在日月股份之后，尚有永冠集團(tuán)、吉鑫科技、山東龍馬三家公司產(chǎn)能較大，分別達(dá)成21萬(wàn)噸、16萬(wàn)噸、14萬(wàn)噸的產(chǎn)能，其它各家產(chǎn)能均在10萬(wàn)噸下列?，F(xiàn)在日月股份年產(chǎn)18萬(wàn)噸海裝核心鑄件項(xiàng)目（二期8萬(wàn)噸）預(yù)計(jì)將在三季度建設(shè)