《金融市場學》課程教學大綱

金融市場學課程大綱課程代碼：00406027課程學分：3課程總學時：48適用專業(yè)：經(jīng)濟與金融一、課程概述（一）課程的性質(zhì)1.《金融市場學》是研究市場經(jīng)濟條件下金融市場運行機制及其各主體行為規(guī)律的科學。隨著金融市場愈益成為整個經(jīng)濟體系的核心，金融市場的地位也愈益重要。在教育部“面向21世紀金融專業(yè)系列課程教學內(nèi)容與課程體系建設(shè)”的全面實施和推廣后，“金融市場學”正式被教育部列為金融學專業(yè)六門核心課程和財經(jīng)類專業(yè)主干課程。2.《金融市場學》課程教學的基本目標向?qū)W生系統(tǒng)闡述金融市場學基本理論、基本方法和基本技能，要求學生準確把握金融市場的基本范疇；明確證券投資和金融產(chǎn)品設(shè)計在經(jīng)濟發(fā)展中的地位作用；從總體上了解金融市場業(yè)務(wù)活動主要內(nèi)容、環(huán)節(jié)和基本過程及其內(nèi)在的基本規(guī)律；較好地掌握資本市場、經(jīng)濟增長與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變動的關(guān)系；熟悉投資決策、投資組合、風險管理的基本方法，并具備分析和解決金融市場實際問題的基本能力。通過本課程的學習，為今后有關(guān)的專業(yè)課學習打下堅實的基礎(chǔ)。（二）設(shè)計理念與開發(fā)思路金融市場學是經(jīng)濟學、金融學等財經(jīng)管理專業(yè)的主要課程之一。課程教學以教育部經(jīng)濟管理類本科課程綱要為指導，遵從理論與實踐相結(jié)合的基本原則。本課程學分數(shù)為3，總學時42。本課程為考察，成績由兩部分組成：1、平時成績：依據(jù)平時作業(yè)、課堂表現(xiàn)及紀律情況打分，占40%2、期末考察成績：采取筆試方式，占60%課程內(nèi)容與學時分配表課程內(nèi)容與學時分配表課程內(nèi)容與學時分配表序號課程內(nèi)容學時（一）第一部分導論9（二）第三部分非存款金融中介機構(gòu)3（三）第四部分資產(chǎn)價格和利率的決定6（四）第五部分市場組織與結(jié)構(gòu)3（五）第六部分政府債務(wù)市場9（六）第七部分公司證券市場15（七）第八部分抵押與證券化資本市場2（八）第九部分衍生證券市場1合計48二、課程目標課程目標是通過該門課的學習，要求學生達到的目標，涵括知識目標、能力目標和素質(zhì)目標（一）知識目標通過課程學習，使學生正確認識課程的性質(zhì)、任務(wù)及其研究對象，全面了解課程的體系、結(jié)構(gòu)，對金融市場有一個總體的把握；牢固掌握基本金融市場工具的基本概念，深刻理解金融市場的基本理論，掌握存款金融中介機構(gòu)、非存款金融中介機構(gòu)等主要金融市場機構(gòu)，掌握政府債券、企業(yè)債券、股票、商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、同業(yè)拆借、銀行債務(wù)工具等金融工具的基本原理和方法，了解金融市場的發(fā)展前沿。（二）能力目標培養(yǎng)學生理論分析能力，使學生學會理論聯(lián)系實際，提高運用所學理論知識、原理和方法分析分析金融市場問題和具體案例的能力。（三）素質(zhì)目標培養(yǎng)學生掌握從金融市場業(yè)務(wù)、實踐中探索一般規(guī)律和理論概括的思維方法。三、課程內(nèi)容與要求（一）導論（9學時）主要內(nèi)容：金融資產(chǎn)、金融市場概念及主體、金融市場的分類與構(gòu)成、金融市場的主要功能、金融機構(gòu)、金融中介、金融中介的作用等基本概念和基礎(chǔ)知識。掌握金融資產(chǎn)、金融市場的概念、金融市場的分類、權(quán)益工具與債券工具的概念、金融機構(gòu)分類、金融中介及其功能。了解金融市場的發(fā)展趨勢。（二）非存款金融中介機構(gòu)（3學時）主要內(nèi)容：投資公司的類型、基金份額的確定、基金費用、基金的經(jīng)濟動機、ETF。掌握基金的分類、基金份額的確定、基金的經(jīng)濟動機、ETF的概念與運作等基本知識。了解基金監(jiān)管、基金運作與費用、基金銷售與運作的發(fā)展趨勢等知識。（三）資產(chǎn)價格和利率的決定（6學時）主要內(nèi)容：金融資產(chǎn)特性、金融資產(chǎn)定價、價格和資產(chǎn)特性、金融資產(chǎn)的價格敏感性、資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型。掌握金融資產(chǎn)特性，金融資產(chǎn)定價原則、資產(chǎn)組合理論原理。理解久期、資本資產(chǎn)定價模型。了解金融資產(chǎn)波動、價格和資產(chǎn)特性、利率結(jié)構(gòu)的決定因素、套利定價理論模型。（四）市場組織與結(jié)構(gòu)（3學時）主要內(nèi)容：新證券發(fā)行的傳統(tǒng)過程，承銷方式，證券私募，二級市場的功能，市場結(jié)構(gòu)、市場摩擦、做市商、市場效率、中國多層級的金融市場構(gòu)成。掌握新證券發(fā)行的傳統(tǒng)過程、承銷方式、證券私募、二級市場的功能、做市商。理解市場摩擦、市場效率。了解市場結(jié)構(gòu)、中國多層級的金融市場構(gòu)成。（五）政府債務(wù)市場（9學時）主要內(nèi)容：財政證券市場市政證券市場，財政證券的概念與類型、財政證券一級市場、財政證券二級市場、買賣報價、中國國債市場、市政證券的種類和特點、中國地方政府債券市場。掌握財政證券的定義、種類以及基本定價原理。理解財政證券一級市場、財政證券二級市場、買賣報價。了解中國國債市場、市政證券的種類和特點、中國地方政府債券市場。（六）公司證券市場（15學時）主要內(nèi)容：普通股特征、交易機制、交易的類型、交易成本；交易所的演變與特征；商業(yè)票據(jù)、中期票據(jù)、銀行貸款、信用風險、租賃融資；公司債券；銀行類型、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、同業(yè)拆借。掌握普通股特征、交易機制、交易的類型，交易所、商業(yè)票據(jù)、中期票據(jù)、銀行貸款和信用風險等概念。理解租賃融資、交易成本、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、同業(yè)拆借。了解公司債券評級、銀行類型、中國同業(yè)拆借市場。（七）抵押與證券化資本市場（2學時）主要內(nèi)容：抵押、住房抵押貸款、與住房抵押貸款發(fā)放有關(guān)的風險、住房抵押貸款的種類、還款分類、資產(chǎn)支持證券。掌握抵押、住房抵押貸款基礎(chǔ)知識。了解與住房抵押貸款發(fā)放有關(guān)的風險、住房抵押貸款的種類、還款分類、資產(chǎn)支持證券。（八）衍生證券市場（1學時）主要內(nèi)容：信用衍生品、信用違約互換。了解信用衍生品、信用違約互換。四、課程實施建議（一）教學建議本課程教育教學將以理論講解為主，結(jié)合案例教學和課后思考激發(fā)學生學習的積極性和主動性，培養(yǎng)學生運用所學理論知識、原理和方法分析分析金融問題和具體案例的能力。（二）教學評價本課程學習結(jié)束進行考試。內(nèi)容為基本理論與應(yīng)用能力測試，成績以百分制記。（三）教材選編1.教材的選用Fabozzi,Frank,J.,FrancoP.Modigliani,FrankJ.Jonesm，孔愛國等譯.金融市場與金融機構(gòu)基礎(chǔ)（原書第4版）[M].北京：機械工業(yè)出版社，2010.2.教參資料的選用[1]Fabozzi,Frank,J.,FrancoP.Modigliani,FrankJ.Jones,Foundationsoffinancialmarketsandinstitutions,4thedition[M].北京：機械工業(yè)出版社，2011.[2]米什金,埃金斯.金融市場與機構(gòu)(第6版)雙語版[M].北京：中國人民大學出版社,2012.[3]桑德斯（Saunders，A.）,科尼特（Cornett，M.M.）.金融市場與金融機構(gòu)（第3版）雙語版[M].北京：人民郵電出版社，2008.[4]Madura,Jeff，F(xiàn)inancialmarketsandinstitutions,7thedition[M].北京：北京大學出版社,2008.[5]博迪,凱恩,馬庫斯著,汪昌云,張永冀等譯.投資學（原書第9版）[M].北京：機械工業(yè)出版社,2012.8.[6]張亦春，鄭振龍，林海編.金融市場學（第四版）[M].北京：高等教育出版社，2013.[7]約翰?赫爾著,王勇,索吾林譯.期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品(原書第8版)[M].北京：機械工業(yè)出版社,2011.（四）課程資源的開發(fā)與應(yīng)用參考網(wǎng)站：中國人民銀行