吉利汽車基本財務數(shù)據(jù)分析

吉利轎車股份有限公司財務報表分析公司概況浙江吉利控股集團是中國汽車行業(yè)十強公司。1997年進入轎車領域以來，憑借靈活的經(jīng)營機制和持續(xù)的自主創(chuàng)新，獲得了快速的發(fā)展，現(xiàn)資產(chǎn)總值超出1000億元（含沃爾沃），持續(xù)九年進入中國公司500強,持續(xù)七年進入中國汽車行業(yè)十強，被評為首批國家“創(chuàng)新型公司”和“國家汽車整車出口基地公司”。浙江吉利控股集團在國內建立了完善的營銷網(wǎng)絡，擁有近千家品牌4S店和近千個服務網(wǎng)點；在海外建有近200個銷售服務網(wǎng)點；投資數(shù)千萬元建立國內一流的呼喊中心，為顧客提供24小時全天候快捷服務；率先實施了基于SAP的銷售ERP管理系統(tǒng)和售后服務信息系統(tǒng)，實現(xiàn)了顧客需求的快速反映和市場信息快速解決；率先實現(xiàn)汽車B2B、B2C電子商務營銷，開創(chuàng)汽車網(wǎng)絡營銷新渠道。截至底，吉利汽車累計社會保有量超出220萬輛，吉利商標被認定為中國馳名商標。短期償債能力分析流動比率分析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債項目流動資產(chǎn)5794.99913877.58515684.33317006.03619854.952流動負債5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116流動比率0.971.371.331.131.19由圖表可知，吉利汽車公司五年的流動比率都不大于2，且比較靠近于1,第一年流動比率增加,表明短期償債能力上升，而后流動比率到始終減小，闡明這個階段短期償債能力下降，但總體處了偏低的水平速動比率分析速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債項目流動資產(chǎn)5794.99913877.58515684.33317006.03619854.952流動負債5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116存貨551.842727.42039986.5951357.5061822.287速動比率0.881.301.251.041.08由表可知，吉利汽車公司的速動比率為1.30，較上年同期上升了0.42，闡明吉利未受金融危機的影響，存貨并沒有增加，這表明每一元的流動負債提供的速動資產(chǎn)保障較多了0.42元，而后速動比率始終減小，闡明后來存貨不停增加，表明每一元的流動負債提供的速動資產(chǎn)保障越來越多了。（三）營運資本分析營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債項目流動資產(chǎn)5794.99913877.58515684.33317006.03619854.952流動負債5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116營運資本-184.743761.013906.273161.84由表可知，吉利汽車公司、、、、的流動資產(chǎn)減去流動負債后都有一定的剩余，即營運資本。從營運資本的角度看，闡明公司的短期營運能力有一定的確保，并且呈現(xiàn)不停增加的趨勢，表達短期償債能力的增強。（四）現(xiàn)金比率分析現(xiàn)金比率=（貨幣資產(chǎn)+交易性金融資產(chǎn)）/流動負債項目現(xiàn)金類資金1008.524875108.554634393.0753030.3914188.862流動負債5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116現(xiàn)金比率0.170.510.370.200.25由表可知，吉利汽車公司現(xiàn)金比率為0.51，較上年同期上升0.34，闡明公司為每一元的流動負債提供的現(xiàn)金資產(chǎn)保障提高了0.34元，的現(xiàn)金比率為0.34，較上年同期下降了0.14，闡明公司的直接償付能力有所削弱，每一元的流動負債提供的現(xiàn)金保障增加，而后來現(xiàn)金比率又下降了，然后在得到一定回升，闡明此時流動負債提供的現(xiàn)金保障又略有增加長久償債能力分析（一）資本構造分析1資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額項目資產(chǎn)總額11510.4721353.6460423974.34327596.75831379.826負債總額6750.39714112.8615952.4618014.5618493.17資產(chǎn)負債率0.5860.6610.6650.6530.589由表可知，吉利汽車公司的資產(chǎn)負債率為66.1%，較上年同期上升7.5%，表明公司的債務負擔加重，債權人承當?shù)娘L險增加，的資產(chǎn)負債率為66.5%，較上年同期上升0.4%，持續(xù)兩年的資產(chǎn)負債率上升，闡明公司負債增加的幅度遠遠高于資產(chǎn)增加的幅度，公司的債務負擔在逐年增加，而在及后來由于經(jīng)濟危機的緩和，資產(chǎn)負債率逐步減小，債權人承當?shù)娘L險有所減小，債權人能夠選擇繼續(xù)投資。2股東權益比率和權益乘數(shù)股東權益比率=股東權益/資產(chǎn)總額權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權益=1/（1-資產(chǎn)負債率）項目資產(chǎn)總額11510.4721353.6460423974.34327596.75831379.826股東權益總數(shù)4760.0737240.783688021.8829582.212886.657股東權益比率0.410.340.330.350.41權益乘數(shù)2.412.942.982.882.43由表可知，吉利汽車公司前三年股東權益比率始終下降，闡明這個階段公司的債務負擔有所減輕，另外權益乘數(shù)是逐年上升的，闡明公司對負債的依賴程度減少，承當?shù)娘L險略有削弱。而此后、這倆項卻反向趨勢，闡明這個階段公司對負債的依賴程度提高，承當?shù)娘L險略有增強產(chǎn)權比率產(chǎn)權比率=負債總額/股東權益項目負債總額6750.39714112.8615952.4618014.5618493.17股東權益總數(shù)4760.0737240.7848021.8829582.22312886.657產(chǎn)權比率1.421.941.981.881.43由表可知，吉利汽車公司三年的產(chǎn)權比率是逐年上升的，較上年同期增加52%。較上年同期增加4%，表明公司財務構造的風險增加，股東權益對償債風險的承當能力削弱，對債務的保障程度減小，公司的長久償債能力下降，而后、倆年產(chǎn)權比率卻逐年走低，表明公司財務構造的風險減小，股東權益對償債風險的承當能力增強，對債務的保障程度增大，公司的長久償債能力上升。長久資本負債率長久資本負債率=長久負債/（長久負債+股東權益）項目長久負債107.7443177.5523118.3372461.881482.686股東權益總數(shù)4760.0737240.7848021.8829582.212886.657長久資本負債率0.0220.3050.2800.2040.103由表可知，吉利汽車公司的長久資本負債率較上年同期上升，闡明公司長久債務負擔有所增強，長久債權人的保障程度減小，但是在及后長久資本負債率較上年同期不停減少，，長久債權人的保障程度逐步增強。（二）盈利對債務支出保障程度分析1利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=(稅前利潤+利息費用)/利息費用=（凈利潤+所得稅費用+利息費用）/利息費用項目稅前利潤1040.8581760.8581900.3232183.2082529.077利息費用-9.1152-21.7766-44.785-11.356-36.761息稅前利潤1031.7431739.0811855.5382171.8522492.316利息保障倍數(shù)-113.189-79.860-41.432-191.251-67.797由表可知，一吉利汽車公司利息保障倍數(shù)沒故意義盈利能力分析以營業(yè)收入和營業(yè)成本費用為基礎的盈利能力分析1銷售利潤率分析銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入銷售凈利潤率=凈利潤/營業(yè)收入項目營業(yè)收入4863.46015978.4199.38820964.93124627.913營業(yè)成本3822.602614217.56118199.06518781.72322098.836營業(yè)利潤1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077利潤總額982.041971498.01549.7111715.8492049.786凈利潤879.05301182.74001368.43701543.43702039.9690銷售毛利率0.220.0937530.0771020.0818440.08323營業(yè)利潤率0.2140160.1102020.0945460.1041360.102691銷售近利潤率0.1807460.0740210.0680840.073620.082832由表可知，吉利汽車公司持續(xù)三年的銷售毛利率營業(yè)利潤率，銷售利潤率均下降，后，各利潤率均略有提高。2成本費用利潤率分析營業(yè)成本利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)成本營業(yè)費用利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)費用全部支出總利潤率=利潤總額/（營業(yè)費用+營業(yè)外支出）全部支出凈利潤率=凈利潤/（營業(yè)費用+營業(yè)外支出）項目營業(yè)成本19058.538777.104619064.6088994.12322098.836營業(yè)費用4124.9513092.916379.3517144.829.09營業(yè)利潤1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077營業(yè)外支出123.1967316.028387.29502.542611.91利潤總額738.510472885.513873720.0393820.1114558.821凈利潤893.169211174.965691198.0211373.9081778.975營業(yè)成本利潤率0.0546140.190.0996780.2427370.114444營業(yè)費用利潤率0.2523320.1344890.1160190.1273390.126019全部支出總利潤率0.1738430.2151930.2218710.2164690.220435全部支出近利潤率0.2102490.0876260.0714530.0778530.08602由表可知，吉利汽車公司的營業(yè)成本利潤率、營業(yè)費用利潤率、、全部支出凈利潤率都有所下降，闡明公司的利潤增加速度慢于成本費用的增加速度，的營業(yè)成本利潤率、營業(yè)費用利潤率、全部支出總利潤率、全部支出凈利潤率都有所下降，闡明公司的利潤增加速度比不上成本費用的增加速度。但在以及后營業(yè)成本利潤率、營業(yè)費用利潤率、全部支出總利潤率、全部支出凈利潤率都有所上升，闡明公司運行步入正軌。以資產(chǎn)為基礎的盈利能力分析1總資產(chǎn)收益率=（利潤總額+利息支出）/總資產(chǎn)平均余額=總資產(chǎn)周轉率*息稅前利潤率項目稅前利潤1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077利息費用-9.1152-21.7766-44.785-11.356-36.761息稅前利潤1031.74251739.08081855.5382171.8522492.316總資產(chǎn)期初余額3042.03311510.4721353.6460423974.34327596.758總資產(chǎn)期末余額11510.4721353.6460423974.34327596.75831379.826總資產(chǎn)平均余額7276.25216432.0622663.9925785.5529488.29總資產(chǎn)收益率0.1430490.107160.0838480.0846680.085765由表可知，吉利汽車公司前三年總資產(chǎn)收益率逐年走低，闡明公司的資產(chǎn)運用效率略有減少，資產(chǎn)經(jīng)營效果不好，而后倆年公司的總資產(chǎn)收益率漸漸增加，闡明公司的資產(chǎn)運用效果有所提高，重視分析公司的經(jīng)營效果，公司運行步入正軌。2流動資產(chǎn)收益率=利潤總額/平均流動資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)收益率=利潤總額/平均固定資產(chǎn)原值項目利潤總額1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077流動資產(chǎn)期初余額884.3315794.99913877.5850715684.33317006.036流動資產(chǎn)期末額5794.99913877.5850715684.33317006.03619854.952流動資產(chǎn)平均余額3339.6659836.29214780.9616345.1818430.49固定資產(chǎn)期初余額2157.7025715.4717476.060978290.0110590.722固定資產(chǎn)期末額5715.4717476.060978290.0110590.72211524.874固定資產(chǎn)平均余額3936.5876595.7667883.0359440.36611057.8流動資產(chǎn)收益率0.3116650.1790160.1285660.1335690.137222固定資產(chǎn)收益率0.2644060.2669680.2410650.2312630.228714由表可知，吉利汽車公司前三年流動資產(chǎn)收益率逐年走低，而后倆年有所回升，而固定資產(chǎn)收益率始終保持較為穩(wěn)定的水平（三）以權益為基礎的盈利能力分析1凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均股東權益項目凈利潤879.05301182.74001368.43701543.43702039.9690平均股東權益4760.0737240.783688021.8829582.212886.657凈資產(chǎn)收益率0.1846720.1633440.1705880.1610730.158301由表可知，金資產(chǎn)收益率減少，有有所回升，最后三年又逐年走低，闡明公司盈利狀況不是特別抱負，接下來的運行中