財務(wù)管理論文

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范對策班級級姓名學(xué)號XXX年XX月XX日

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范對策摘要：自本世紀以來，伴隨著經(jīng)濟全球化的大力推進，我國公司開始廣泛參與全球日趨激烈的市場競爭，這種背景下，公司通過內(nèi)控機制的構(gòu)建等全面強化財務(wù)風(fēng)險的控制、管理，成為公司提升核心競爭能力的重要一環(huán)。立足全球視角來講，在硝煙彌漫的競爭市場中，各國、各地區(qū)的公司在經(jīng)營運營中均會隨時面臨各種風(fēng)險，而財會風(fēng)險對于公司來講主要一種經(jīng)濟風(fēng)險，其是各種內(nèi)外部風(fēng)險因子在公司財務(wù)運轉(zhuǎn)中的具體體現(xiàn)，也是制約公司獲利能力提升甚至是生存、發(fā)展的重要風(fēng)險樣式之一?；诖?，對我國當代公司的財務(wù)風(fēng)險識別、控制、管理有效、應(yīng)對機制給予縱深化的分析、論證，對于促進公司核心競爭能力、獲利能力最大化具有重大的現(xiàn)實意義、理論價值。而從當代公司的財務(wù)風(fēng)險控制、管理機制來看，其最大的初衷在于有效識別財務(wù)風(fēng)險的樣式、程度、發(fā)生概率等，進而有針對性的構(gòu)建應(yīng)對預(yù)案，有效降低風(fēng)險損失，促進公司核心競爭能力的提升，從而實現(xiàn)可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展。關(guān)鍵詞：公司財務(wù)風(fēng)險自我保護風(fēng)險預(yù)警機制引

言從當代公司的財務(wù)風(fēng)險來看，顯然與公司的投、融資決策、資金運用、流量管理以及安全保證密切關(guān)聯(lián)。從實質(zhì)上來講，所謂的財務(wù)風(fēng)險，主要指的是從價值的視角方向來體現(xiàn)公司的各種財會活動，甚至是和公司理財關(guān)系中所遇到的問題。而且這種財務(wù)風(fēng)險具備了正面與負面的兩種影響，如果應(yīng)用得當,當然可以有效提升公司的獲利能力，而應(yīng)用不當，則可能導(dǎo)致公司形成重大風(fēng)險損失，進而導(dǎo)致公司走向頻臨破產(chǎn)的境地。基于此，怎樣理性、客觀的對公司財務(wù)風(fēng)險給予分析、判斷，有針對性的制定應(yīng)急預(yù)案，將可能發(fā)生的風(fēng)險損失降到最低，事關(guān)我國公司能否可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展的大局。一、當前我國公司財務(wù)風(fēng)險主要成因在社會、經(jīng)濟的創(chuàng)新發(fā)展過程中，可以隨時存在一定的風(fēng)險，這也是各國、各地區(qū)均難以回避的一種客觀現(xiàn)象、常見問題，我國公司當然也不例外。而從公司的生產(chǎn)運營來看，可能隨時面臨著一些經(jīng)營風(fēng)險，其中財務(wù)風(fēng)險相對來說所發(fā)生的概率往往更大，這顯然也是很多學(xué)者對公司財務(wù)給予分析、論證的主要原因，并提出了不同的理解和概括。而當代公司之所以容易形成財務(wù)風(fēng)險，主要是其在生產(chǎn)布局、產(chǎn)品銷售、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)管理等流通環(huán)節(jié)非常復(fù)雜，且各種可控類型與不可控類型的風(fēng)險相互交織、識別較難，而且還有內(nèi)部與外部風(fēng)險等。通常來看，不同的財務(wù)風(fēng)險在形成因素上也會明顯不同。但從整體上來看，公司財務(wù)風(fēng)險形成的最主要原因即財會實務(wù)與財務(wù)環(huán)境雙向復(fù)雜，而公司對風(fēng)險的識別、控制、應(yīng)對往往存在明顯的滯后性特點，因此導(dǎo)致風(fēng)險的發(fā)生概率加大。(一)當代公司的財務(wù)管理內(nèi)外部環(huán)境存在復(fù)雜性特征當前從我國公司的財務(wù)風(fēng)險樣式來看，主要涵蓋了系統(tǒng)類與非系統(tǒng)類兩大風(fēng)險樣式。所謂系統(tǒng)性風(fēng)險，主要指的是公司在一系列財務(wù)管理、計量統(tǒng)計、業(yè)務(wù)流程等過程中，由于受到外部因素、很多難以預(yù)料以及根本無力抗拒的原因而導(dǎo)致的公司實際收益總額實現(xiàn)與預(yù)期目標之間發(fā)生了嚴重偏離、進而帶嚴重的財務(wù)風(fēng)險并造成損失的情形。諸如在利率、匯率、通貨膨脹等金融環(huán)境上就很容易形成各種風(fēng)險。而所謂非系統(tǒng)類財務(wù)風(fēng)險，主要指的是公司的內(nèi)部因素所可能導(dǎo)致的各種風(fēng)險損失，諸如財務(wù)管理制度不健全、崗位人員的素質(zhì)能力過低、存在財會數(shù)據(jù)信息虛構(gòu)、營私舞弊受賄等道德失范行為等，均屬于這類風(fēng)險。而從當代公司的生產(chǎn)經(jīng)營、財會管理過程來看，有些宏觀外部環(huán)境的變化根本很難預(yù)見、無法改變。如由美國發(fā)生次貸金融危機而引發(fā)的全球金融風(fēng)險，就對我國的一些進出口貿(mào)易公司帶來了重大不利影響。具體體現(xiàn)了全球經(jīng)濟實體競爭實力變?nèi)?、難以及時回籠出口商品貨款、導(dǎo)致公司資金運轉(zhuǎn)困難、獲利能力嚴重下降、債務(wù)償付能力不足等，實際上均在無形中形成了財務(wù)風(fēng)險。(二)當代公司的財會實務(wù)本身就具備復(fù)雜、繁瑣的特點伴隨著我國公司的不斷規(guī)模擴張，公司在資金使用、現(xiàn)金流量、負債規(guī)模、凈利潤率、投資審批、科目列入、財會數(shù)據(jù)信息公開披露等財會計量內(nèi)容上越來越繁多，再加上我國全面實施營改增新稅制，公司增值稅與所得稅稅負計量、進項稅抵扣等非常繁瑣、復(fù)雜。在這種背景下，導(dǎo)致公司的財會風(fēng)險程度明顯加大，稍有不慎，就可能形成財會風(fēng)險，進而給公司帶來重大風(fēng)險損失。(三)公司財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的認識、識別能力不足在當代公司的財務(wù)風(fēng)險控制制度中，財會人員的素質(zhì)能力、職業(yè)品質(zhì)，是極為重要的影響因素之一。但從我國財會崗位人員的現(xiàn)狀來看，明顯存在財會人員綜合素質(zhì)能力不強、專業(yè)學(xué)識積淀較少等突出問題，甚至個別財會人員都沒有學(xué)習(xí)過專業(yè)會計知識，這種現(xiàn)狀完全和當代公司的管理制度相悖，諸如此類的突出問題，顯然也在無形中加大了財會風(fēng)險發(fā)生概率。(四)財務(wù)管理可控范圍的局限性。從當代公司的財務(wù)管理機制來講，在各個環(huán)節(jié)都可能與各種主觀判斷密切相關(guān)，而且在財務(wù)管理上所依據(jù)的相關(guān)數(shù)據(jù)信息往往很難做到全面、準確。如公司決策層實施戰(zhàn)略投資所依據(jù)的各種財會報表、經(jīng)營數(shù)據(jù)信息以及市場分析等，均往往難以做到客觀、準確、全面，因此所謂的財會數(shù)據(jù)信息可靠僅僅是相對而言。而且不同的財會數(shù)據(jù)信息分析預(yù)測方式，也往往帶來不同的分析結(jié)論,這種狀況顯然會對管理層的分析、參考帶來很大的影響，進而在無形中加劇了財務(wù)風(fēng)險的形成概率。(五)導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的其他原因。公司在經(jīng)營運作過程中，因原料采購、生產(chǎn)布局、市場營銷、產(chǎn)品服務(wù)與提供等諸個環(huán)節(jié)都可以發(fā)生客觀變化，往往導(dǎo)致庫存管理、物流運輸、應(yīng)收賬款回籠、債務(wù)償付能力變低等風(fēng)險。而如果公司在籌、融資決策上出現(xiàn)失誤，則往往導(dǎo)致公司的負債資金在總資金量中占比過高，勢必導(dǎo)致財務(wù)運行負擔(dān)加重，極易形成財會風(fēng)險。還有集團公司總部與分支公司內(nèi)部之間、甚至是與產(chǎn)業(yè)鏈各端位公司之間，如果管理混亂、權(quán)責(zé)不明，也會在無形中帶來財會風(fēng)險。同時，很多公司的內(nèi)部監(jiān)督乏力，具體體現(xiàn)在審計人員過少、素質(zhì)能力較低，再加上有些公司對內(nèi)部審計監(jiān)督作用的認識不足，因此內(nèi)部審計部門很難以有效發(fā)揮審計監(jiān)督作用。另外，各種財會實務(wù)基本上和經(jīng)濟利益密切關(guān)聯(lián)，而在缺少科學(xué)、有效的激勵與監(jiān)督約束機制的情況下,就可能在財會崗位形成道德風(fēng)險，這種現(xiàn)象已經(jīng)被很多的現(xiàn)實案例所證實。二、進一步完善我國公司財務(wù)風(fēng)險防控機制的對策建議有效防控、管理公司財務(wù)風(fēng)險的主要措施(1)對公司財務(wù)管理的外部環(huán)境給予分析考量，有效提升環(huán)境變化應(yīng)對能力。在公司面臨的宏觀市場環(huán)境中，可以說是瞬息萬變，這也決定了當代公司必須重視外部環(huán)境變化趨勢、基本規(guī)律的分析、把握，進而適時改進財務(wù)管理機制，通過建立外部風(fēng)險程度分析、檢測，來有效降低實際風(fēng)險的形成。另外還要不斷提升財會崗位的外部風(fēng)險分析、判斷與應(yīng)對能力，這就要求在相關(guān)財會人員的學(xué)習(xí)培訓(xùn)上，不但要學(xué)習(xí)各種專業(yè)知識，還要學(xué)習(xí)、掌握分析外部市場、經(jīng)濟政策、立法規(guī)定等的基本技能，從而促進財會崗位人員外部環(huán)境分析、判斷能力的有效提升，通過自身的分析、判斷向決策層及時反饋，有效降低投資失誤風(fēng)險，進而實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的降低。(2)樹立新型的財務(wù)風(fēng)險控制理念，采取合法方式有效規(guī)避相關(guān)風(fēng)險。如果公司屬于外向型的公司，那么財務(wù)崗位人員在實際操作上應(yīng)該高度重視匯率市場動態(tài)波動特征的分析、預(yù)測，如果波動較大說明風(fēng)險程度加大，就應(yīng)及時選擇最適當?shù)慕Y(jié)算、計價貨幣，這樣就可有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。還有在約定結(jié)算合同中，當交易對方的國家貨幣屬于硬幣，如果是向交易對方的國家出口相關(guān)貨物，應(yīng)盡量力爭應(yīng)用對方國家的貨幣結(jié)算，而如果是向交易對方的國家進口相關(guān)貨物，則應(yīng)盡量力爭應(yīng)用本國幣或者軟幣進行結(jié)算。與之同時，還可以采用由多類貨幣所組成一攬子貨幣的形式實施結(jié)算，這對于我國公司分散、規(guī)避相關(guān)風(fēng)險十分有利。(3)科學(xué)構(gòu)建有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警、應(yīng)對機制，全面強化控制、管理。立足投資風(fēng)險的防控、管理來看，最為科學(xué)、有效的方式即構(gòu)建完善的投資風(fēng)險預(yù)警、應(yīng)對機制。而這種風(fēng)險預(yù)警、應(yīng)對機制的重點，即對風(fēng)險樣式實施定性化與定量化分析、判斷。其中投資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的定性分析，主要指的應(yīng)用對那些無法具體量化分析而又非常關(guān)鍵的因素實施必要的分析、檢測、考量，從而據(jù)此做出是否決定發(fā)布預(yù)警、應(yīng)對信號的動態(tài)過程。如在美國發(fā)生次貸金融危機之前，各國、各地區(qū)商業(yè)銀行、市場資信評級機構(gòu)甚至是國際相關(guān)機構(gòu)的數(shù)萬名分析專家，均沒有對這場金融危機給予有效的分析、預(yù)測。從當前來看，盡管在國家實施的2108年國家大部制改革中，國家銀監(jiān)、保監(jiān)兩大監(jiān)管機構(gòu)合并，當直到目前我國尚沒有構(gòu)建科學(xué)、有效的金融風(fēng)險識別、預(yù)警與防范應(yīng)對機制，因此也在無形中加大了公司風(fēng)險，可見當前構(gòu)建科學(xué)、有效的金融風(fēng)險識別、預(yù)警與防范應(yīng)對機制，切實防控公司相關(guān)財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)顯得刻不容緩。(4)進一步強化公司財務(wù)運轉(zhuǎn)的內(nèi)控制度建設(shè)，全面強化內(nèi)部審計監(jiān)督。本文認為，應(yīng)在不斷完善、規(guī)范內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，不斷健全內(nèi)部控制制度，進而對投融資決策、原料采購、生產(chǎn)安排、市場拓展、客戶關(guān)系管理、服務(wù)營銷、運營管理等所有環(huán)節(jié)實施有效的控制、管理，但要想真正獲得最大化的內(nèi)控成效，還需要加大監(jiān)督、約束力度，從而提升財務(wù)風(fēng)險的控制成效。公司還要建立獨立的內(nèi)部審計機構(gòu)，從特殊角度監(jiān)督公司管理，除了監(jiān)督公司財務(wù)風(fēng)險控制、管理成效以外，還應(yīng)對可能存在的財會示范行為給予全面審計檢查，如分析財務(wù)數(shù)據(jù)、審計財務(wù)報告等，從而通過嚴格的內(nèi)部審計隨時發(fā)現(xiàn)各種問題，有效控制財會風(fēng)險。（5）有效提升財會決策水平,切實防控決策失誤導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。基于財務(wù)風(fēng)險防控成效的最大化的目的，我國當代公司必須具備科學(xué)、先進的決策方式。如在籌、融資決策中,就應(yīng)該提前分析、判斷資金供求市場的變化，科學(xué)識別利率、再融資、財務(wù)杠桿效應(yīng)，外匯，購買力等層面的風(fēng)險樣式、程度以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境所帶來具體財務(wù)統(tǒng)計結(jié)果難以確定等特點，進而慎重、合理的選擇籌、融資方式。同時還要合理的平衡公司的負債經(jīng)營規(guī)模，即科學(xué)的分析、評價銷售利潤、凈利收入、資產(chǎn)負債、利息保障倍數(shù)等財務(wù)比率的狀況，進而對公司收益能力與債務(wù)償付能力給予合理的確定，將風(fēng)險概率降到最低。而立足公司的投資決策來講，則應(yīng)嚴格遵循以效益為導(dǎo)向的基本原則，實施資金、資本的統(tǒng)一使用,對公司內(nèi)部資金資源實施合理的優(yōu)化配置,不但要有效防止分散投資，還要避免過于集中，進而將利率、匯率、再投資、金融衍生工具應(yīng)用、違約、道德等類型的風(fēng)險防控作為側(cè)重點，促進風(fēng)險損失的最小化實現(xiàn)。(二)有效防控、管理公司財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)方式1.自我保險法。這是一種由公司自身來承擔(dān)風(fēng)險的防控模式。其公司立足風(fēng)險控制的目的，預(yù)先提留一定額度的風(fēng)險補償資金資本,并實行分期攤銷,通過這種方式來促進風(fēng)險損失對公司正常生產(chǎn)運營影響程度的降低。如在我國現(xiàn)行的《企業(yè)會計制度》中明確規(guī)定，公司處于風(fēng)險控制的目的，可以提取八項準備金，對于這些立法規(guī)定，公司當然可以很好的適用。2.風(fēng)險轉(zhuǎn)移法。即公司應(yīng)用合理的參加商業(yè)保險、實施租賃經(jīng)營、套期交易、信用擔(dān)保以及票據(jù)貼現(xiàn)等戰(zhàn)略投入投資形式，將一些環(huán)節(jié)風(fēng)險損失合理的轉(zhuǎn)嫁給約定交易另一方承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移模式。所謂保險轉(zhuǎn)移，指的是公司針對某項風(fēng)險通過繳納保險金向商業(yè)保險公司投保。而非保險式的風(fēng)險轉(zhuǎn)移，即將某些環(huán)節(jié)風(fēng)險合理的向社會專門機構(gòu)、經(jīng)濟單元等轉(zhuǎn)移,比如將一些非關(guān)鍵性的業(yè)務(wù)委托一些專業(yè)能力很強、專業(yè)經(jīng)驗豐富、具備大量技術(shù)力量、機械設(shè)備的先進專業(yè)機構(gòu)去完成。而在實施對外投資時,公司也可應(yīng)用聯(lián)營投資的風(fēng)險轉(zhuǎn)移模式，即將投資風(fēng)險向參與共同投資的其他公司合理轉(zhuǎn)移，還有對公司的各類閑置資產(chǎn),則可應(yīng)用租賃、出售等形式，合理的向約定承租一方或者購買方轉(zhuǎn)移風(fēng)險。3.多元化風(fēng)險控制法。主要是指公司充分運用多種經(jīng)營、實施多樣化的對外投資方式等，將公司可能面臨的財務(wù)風(fēng)險充分分散。立足概率統(tǒng)計的視角來講,公司的不同產(chǎn)品顯然在利潤率上相對獨立，或者說是不會完全相關(guān),而如果實施多種產(chǎn)品的經(jīng)營，就可以通過空間、時間尤其是利潤結(jié)構(gòu)的更加合理，來有有效促進利潤風(fēng)險的減低。而所謂的對外投資多樣化，則指的是公司在實施對外投資戰(zhàn)略的過程中，在充分實施投資項目分析、論證的基礎(chǔ)上，可以向不同的領(lǐng)域?qū)嵤┩顿Y,這樣就能夠有效分散財務(wù)風(fēng)險，并可以保證預(yù)期投資收益的最大化實現(xiàn)。由此可見，公司在保證自身主營業(yè)務(wù)健康發(fā)展、充分保持競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，可充分結(jié)合自身的資源優(yōu)勢而實施多樣化的風(fēng)險防控、管理,進而實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的合理分散。4.公司財務(wù)風(fēng)險合理回避模式。即當相關(guān)項目的利潤獲得難以抵消財務(wù)風(fēng)險損失時，公司可采取一種較為靈活的風(fēng)險回避模式。諸如拒絕和誠信度不夠的公司或供應(yīng)商約定合作，通過有效的分析、檢測及時放棄肯可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)巨量虧損的投、融資項目，在新產(chǎn)品研發(fā)階段如發(fā)現(xiàn)很多難以解決的問題立即停止研發(fā)等。5.公司財務(wù)風(fēng)險合理降低模式。主要指的是當公司發(fā)現(xiàn)某種財務(wù)風(fēng)險客觀存在時，即采取有效方式將其風(fēng)險損失盡量降到最低：①應(yīng)用一定代價的資金支付減少風(fēng)險損失額度。②運用內(nèi)控機制調(diào)整或者內(nèi)部資源整合等，來有效增強抵御風(fēng)險損失的綜合能力。③建立有效的應(yīng)對機制，促進風(fēng)險發(fā)生概率的最小化實現(xiàn)。如在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,公司就可以采取改進產(chǎn)品設(shè)計、有效提升產(chǎn)品質(zhì)量等方式增強產(chǎn)品競爭能力,促進公司獲利能力最大化實現(xiàn)，進而保證預(yù)期收益風(fēng)險損失量的有效降低。(三)防范公司財務(wù)風(fēng)險的創(chuàng)新對策。1.全員風(fēng)險管理。當代公司的存在的財務(wù)風(fēng)險樣式不但和其負債規(guī)模、投資決策等密切相關(guān)，還和公司的經(jīng)營管理制度密切相關(guān)。這就要求公司一定要建立全員風(fēng)險管理制度，并讓決策層、中層負責(zé)人以及普通員工均承當一定的風(fēng)險控制責(zé)任,實現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利的聯(lián)袂銜接。在這個過程中，公司還要構(gòu)建健康向上的風(fēng)險文化，即通過征文、新媒體樣式傳播等形式來涵養(yǎng)全體員工的風(fēng)險控制意識，讓員工群體均認識到自身在財務(wù)健康運行中的作用，從而在公司上下激發(fā)出防控財會風(fēng)險的積極性、自覺性。2.有效構(gòu)建財會危機預(yù)警管理機制。本文認為，當前我國公司應(yīng)盡快構(gòu)建科學(xué)、高效的財務(wù)風(fēng)險危機預(yù)警應(yīng)對系統(tǒng)，并通過加大技術(shù)信息化投入為該系統(tǒng)高效運轉(zhuǎn)提供技術(shù)支撐，以便度公司的各種潛在財務(wù)風(fēng)險實施動態(tài)化的監(jiān)控，分析，且應(yīng)始終貫穿在生產(chǎn)與經(jīng)營各個環(huán)節(jié)，進而以經(jīng)營計劃、財務(wù)報表、先進流量、負債規(guī)模等財會數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ)，充分利用財務(wù)、經(jīng)營管理、市場營銷以及金融等理論,實施有效的比例或則數(shù)理檢測模型等實施有效的檢測、評估,以便及時識別、確認各種財務(wù)風(fēng)險,并向管理層及時回報。整個系統(tǒng)不但應(yīng)涵蓋流動、速動兩大比率值以及資產(chǎn)負債率水平的分析、檢測，還要涵蓋產(chǎn)品占有率、合格率等關(guān)鍵指標,從而實現(xiàn)對財會運行的動態(tài)監(jiān)控,如