房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部控制信息披露-以萬科公司為例

中國石油大學(xué)（北京）現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育畢業(yè)設(shè)計（論文）緒論研究背景在經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展的形勢下，市場競爭日趨激烈，上市公司面臨的風(fēng)險加大，人們越來越重視公司治理機(jī)制的改進(jìn)和完善。此時，上市公司內(nèi)部控制信息的披露質(zhì)量就凸顯了其重要性。內(nèi)部控制信息披露作為形成企業(yè)信息披露關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其對于投資者判斷企業(yè)價值、做出投資決策以及滿足利益相關(guān)者合權(quán)益方面有舉足輕重的意義，做好上市公司內(nèi)控信息披露工作成為我國市場經(jīng)濟(jì)改革的重點(diǎn)之一。從現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)來看，穩(wěn)固公司發(fā)展離不開內(nèi)部控制這塊基石，內(nèi)部控制機(jī)制又在內(nèi)控信息披露的輔助下變得更為完善，從而促進(jìn)上市公司整體運(yùn)營機(jī)制的精益。然而上市公司在現(xiàn)實(shí)中仍存在著信息披露不充分、披露時間不及時、信息可信度低等問題。圍繞這個主題，國內(nèi)外學(xué)者展開了一系列的深入研究，在上市公司內(nèi)控信息披露的現(xiàn)狀及對策方面提出了不同觀點(diǎn)。本文筆者對目前我影響我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的因素、問題及解決辦法等相關(guān)研究成果進(jìn)行了綜述，并在此基礎(chǔ)上提出了以進(jìn)一步健全上市公司內(nèi)控信息披露機(jī)制為中心的研究思路。研究意義美國在經(jīng)歷了21世紀(jì)初的安然、世通等一系列財務(wù)丑聞之后，頒布了著名的塞班斯法案要求上市公司必須對其內(nèi)部控制信息進(jìn)行相關(guān)披露。而我國證券市場的建立也并非一帆風(fēng)順，上市公司內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容價值不高、可用性不強(qiáng)等問題層出不窮。隨著我國一系列指引、準(zhǔn)則、規(guī)范的發(fā)布，我國基本形成了一個較為系統(tǒng)的內(nèi)部控制信息披露機(jī)制。但根據(jù)上海證券交易所公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，信息披露有問題的上市公司的數(shù)量每年仍以較高的速度在增長。從理論上來說，內(nèi)控信息的有用性一方面在于能夠緩解信息不對稱現(xiàn)象，使市場資源得到更高效率的配置，另一方面在于能展現(xiàn)上市公司自我管理方面、自我發(fā)展方面的能力。按時按期檢測上市公司內(nèi)部管理、控制工作，給及時發(fā)現(xiàn)其運(yùn)營過程中問題提供了有效途徑。有利于減少其內(nèi)部存在的不合法合規(guī)操作，幫助市場了解上市公司實(shí)際經(jīng)營情況和真實(shí)效益信息，從而進(jìn)行科學(xué)合理的投資。目前我國上市公司內(nèi)部控制信息披露機(jī)制并沒有完全達(dá)到市場期望狀態(tài)，還存在著許多需要我們發(fā)現(xiàn)并解決的難題。因此，切實(shí)評定我國上市公司內(nèi)部控信息披露狀態(tài)并探究有效改善方法仍是一項(xiàng)重要且有研究意義的課題。國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外研究現(xiàn)狀大多數(shù)公司在內(nèi)部控制信息披露方面積極性較低，而且財務(wù)狀況存在問題的公司對內(nèi)部控制信息的披露的意愿也越低。是否對內(nèi)部控制信息進(jìn)行披露與是否在財務(wù)狀況披露中存在違規(guī)行為關(guān)系密切，這一點(diǎn)在規(guī)模較小的企業(yè)中體現(xiàn)得更為明顯。Heather(2015)對九類主要財務(wù)報表使用者進(jìn)行了調(diào)查（公司董事、機(jī)構(gòu)投資者、內(nèi)部審計師等）[5]，經(jīng)分析認(rèn)為內(nèi)部控制信息的披露有利于促進(jìn)企業(yè)提升財務(wù)報告披露有效性和準(zhǔn)確性，促使企業(yè)管理者提升自己管理能力及水平。參與Hermanson（2015）調(diào)查的企業(yè)財務(wù)報告外部使用者無一例外都很重視企業(yè)內(nèi)部控制情況[5]，他們均認(rèn)可上市公司無論是自愿還是非自愿所披露出的內(nèi)部控制信息的參考價值，并對上市公司內(nèi)部控制信息披露報告存在較強(qiáng)需求。Hollis,Collins和JeffreyDoyle等（2017）通過研究發(fā)現(xiàn)，組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍、人員穩(wěn)定程度等都對企業(yè)內(nèi)部控制存在影響[6]。這一點(diǎn)表現(xiàn)在企業(yè)員工流動較頻繁、組織結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、經(jīng)營內(nèi)容較混雜的企業(yè)更容易存在內(nèi)部控制方面的缺陷且容易在信息披露過程中產(chǎn)生違規(guī)行為;當(dāng)一個企業(yè)有科學(xué)合理的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，在強(qiáng)有力的外部審計機(jī)構(gòu)監(jiān)管之下或在較好執(zhí)行了SECSEC：美國證券交易委員會要求情況下，企業(yè)披露自身內(nèi)部控制缺陷方面的動力會顯著增加。國內(nèi)研究現(xiàn)狀劉肅(2015)經(jīng)研究認(rèn)為，我國上市公司內(nèi)部控制信息披露仍存在不少問題[11]，包括：硬性指標(biāo)缺乏、權(quán)威性評價標(biāo)準(zhǔn)空缺、監(jiān)管力度不足、責(zé)任明確性較低等。這些問題對形成一個合理有效的上市公司內(nèi)部控制機(jī)制產(chǎn)生了阻礙。宋京津（2016）對2000年以后8年的三家上市銀行（浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、民生銀行）發(fā)布的年報中關(guān)于內(nèi)部控制信息披露部分進(jìn)行分析研究[9]，發(fā)現(xiàn)這三家銀行都存在對內(nèi)部控制執(zhí)行情況披露不詳細(xì)、披露內(nèi)容形式大于實(shí)質(zhì)和改進(jìn)方案價值低的問題，認(rèn)為管理層對內(nèi)部控制信息披露造成的經(jīng)濟(jì)后果認(rèn)識不足是造成這一狀況的主要原因。饒靜和林斌（2017）基于信號傳遞理論并采用實(shí)證研究分析方法，以A股上市公司其中的1097家為樣本，檢驗(yàn)研究影響這些公司披露自身內(nèi)部控制鑒證報告的因素[17]。結(jié)果發(fā)現(xiàn)內(nèi)控資源充足程度、發(fā)展?fàn)顩r、內(nèi)部審計體系完整度等都是影響上市公司披露內(nèi)部控制鑒證報告的重要因素。內(nèi)控資源充足、發(fā)展?fàn)顩r較好并且內(nèi)部審計機(jī)制更為完善的企業(yè)擁有更強(qiáng)的披露積極性。而經(jīng)營狀況不佳、內(nèi)部控制管理體系更新狀況落后、存在違規(guī)現(xiàn)象的上市公司越不愿意進(jìn)行相關(guān)披露。路曉穎、趙息（2017）使用納什均衡模型進(jìn)行研究得出[2]，雖然政府的監(jiān)管并不是解決企業(yè)內(nèi)部控制信息披露不夠詳盡的最終途徑，但是政府最優(yōu)的監(jiān)管可以在某種程度上督促上市企業(yè)更加詳盡的披露其內(nèi)部控制信息。王文杰2011年采取隨機(jī)選擇法對滬市上市公司進(jìn)行選取，調(diào)查研究這147家公司2009年的內(nèi)控信息披露情況。他們發(fā)現(xiàn)這147家公司中出具內(nèi)部控制審計報告的占比不足13%且報告的質(zhì)量也普遍不高[19]。研究內(nèi)容本篇文章寫作如下：第1章緒論第2章簡要進(jìn)行理論分析，對內(nèi)部控制信息披露的理論基礎(chǔ)進(jìn)行歸納，并就國內(nèi)外相關(guān)理論的發(fā)展歷程進(jìn)行簡要介紹。第3章選取房地產(chǎn)行業(yè)的上市公司進(jìn)行研究，通過在重點(diǎn)控制活動、內(nèi)控五要素、缺陷披露情況等方面進(jìn)行分析，對此行業(yè)內(nèi)部控制信息披露做一個簡單分析。第4章是，是本章重點(diǎn)，對上市公司萬科所發(fā)布的披露做報告，分析此報告的內(nèi)容，并對其進(jìn)行評價。第5章的內(nèi)容是對策和建議。依據(jù)本文的分析結(jié)果，對完善相關(guān)制度提出對策、建議，以保證內(nèi)控評價報告能夠真正發(fā)揮作用。第6章為總結(jié)，對文章的寫作情況簡要地進(jìn)行總結(jié)。本章小結(jié)制度的實(shí)施、完善，不但對投資者的利益起到保護(hù)作用，更能強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營管理自律性，使企業(yè)能夠真正做大做強(qiáng)。當(dāng)下，盡管我國已經(jīng)建立了關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的較為完善的規(guī)范體系，但整體法律法規(guī)的實(shí)施情況仍有很大欠缺，大部分上市公司沒有嚴(yán)格依照內(nèi)部控制信息披露規(guī)范進(jìn)行披露?；诖?，本文選擇房地產(chǎn)上市公司作為研究對象，針對其相關(guān)信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行研究。根據(jù)以上表述的問題，

理論基礎(chǔ)有效市場理論“有效市場”早在20世紀(jì)60年代就已經(jīng)在金融領(lǐng)域中獲得廣泛運(yùn)用。有效市場理論的主要內(nèi)容是研究證券市場價格與信息利用的關(guān)系。該假說由法國學(xué)者路易斯·巴舍利（LouisBachelier）在20世紀(jì)初提出，被稱為公平游戲模型，開辟股市統(tǒng)計分析學(xué)的先河。有效市場指的是證券價格能夠完全充分反映所有已獲悉信息的市場。在有效市場中，投資者能夠通過分析相關(guān)信息，對該證券的真實(shí)價值做出判斷，它的作用是對經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行分配，在這種情況下，市場中的價格引導(dǎo)資源分配，引導(dǎo)投資者做出有利于自己的決策。信息不對稱理論有效市場是理想的完全競爭的商品市場，屬于資本市場的理想中的狀態(tài)，與之相對，信息不對稱市場是資本市場的現(xiàn)實(shí)中的狀況。信息不對稱理論指的是，市場中的信息分布的不對稱，一些市場中的參與者掌握其他參與者無法獲得的信息。不對稱信息多數(shù)情況下是與其他參與者的特征和行為有關(guān)的知識。該理論由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·阿克洛夫于1970年提出，并發(fā)表在文章《檸檬市場》中發(fā)表。信息不對稱有可能導(dǎo)致“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”的發(fā)生。如果證券市場中的信息是散亂、無序的，那么投資者就會得到不對稱信息，然后便無法合理的做出決策，“逆向選擇”的情況就會出現(xiàn)，導(dǎo)致投資者面對高品質(zhì)證券卻難以決定投資，反而投資低品質(zhì)證券。另一方面，公司管理層往往優(yōu)先考慮自身利益，對外故意披露迷惑性強(qiáng)的信息，干擾投資者的判斷，導(dǎo)致“道德風(fēng)險”。所以，建立完備的信息披露制度對于解決“道德風(fēng)險”問題和“逆向選擇”問題十分有效。信息不對稱理論反映的是市場的現(xiàn)實(shí)狀態(tài)，映射資本市場體系存在的現(xiàn)實(shí)缺陷，強(qiáng)調(diào)信息本身對市場經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的重要影響。當(dāng)市場本身難以解決上市公司存在的信息壟斷問題時，制度上的強(qiáng)制信息披露就變成解決問題的必要手段。信號傳遞理論1972年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁克爾·斯賓塞出版了《雇傭市場信號》一書，在這部著作中首次提出了信號傳遞理論，研究整個勞動力市場的運(yùn)作效率問題，該理論后來被廣泛運(yùn)用在經(jīng)濟(jì)學(xué)中。運(yùn)用信號傳遞理論分析，可以得知，內(nèi)部控制體系完善且執(zhí)行情況良好的上市公司，更傾向于披露公司的內(nèi)部控制信息，以吸引投資者的關(guān)注，提高股票的價格，減少再融資的成本。與之相對，內(nèi)部控制體系不健全、執(zhí)行情況存在嚴(yán)重問題的公司，更傾向于隱瞞真實(shí)的內(nèi)部控制信息，披露這些信息會導(dǎo)致投資者看衰公司的盈利能力，損害本公司在市場中的形象，繼而對股價和再融資造成影響。

萬科集團(tuán)案例分析萬科集團(tuán)背景信息簡介萬科公司在中國是一家十分著名的房地產(chǎn)公司，社會對該公司的評價多數(shù)為積極的、正面的。多次獲得國內(nèi)獎?wù)?，是國?nèi)房地產(chǎn)的巨頭之一。十分具有典型性，因此本文選取萬科公司作為案例，細(xì)致深入地分析該公司的披露情況，并分析其公司內(nèi)部關(guān)于投資者關(guān)系的工作，以便于可以更加全面、深入的對中國境內(nèi)上市公司整體的自愿性披露情況。萬科股份有限公司(以下簡稱“萬科公司”)他成立于二十世紀(jì)九十年代初，在1988年深圳以現(xiàn)代企業(yè)有限公司為基礎(chǔ)，改組之后成立了股份有限公司，公司最初的原名為“深圳萬科企業(yè)股份有限公司”。到1988年被深圳市人民銀行批準(zhǔn)，第一次面向社會公眾募集資金，發(fā)行普通股2800萬股，并且隨后在1991年于深圳證券交易所掛牌上市。萬科公司的主要經(jīng)營范圍包括：興辦實(shí)業(yè)；國內(nèi)商業(yè)；物資供銷業(yè)；印刷、等。旗下的子公司的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)由房地產(chǎn)開發(fā)、投資咨詢等。萬科公司內(nèi)部控制披露情況根據(jù)有關(guān)內(nèi)控信息披露的法律、法規(guī)的要求，在萬科集團(tuán)房地產(chǎn)上市公司制定的評價報告的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)以內(nèi)控五要素作為制定框架。本文涉及萬科集團(tuán)分公司120家，2015年，這120家公司僅有56家發(fā)布相關(guān)內(nèi)容，沒有具體針對五要素進(jìn)行詳細(xì)闡述，只進(jìn)行整體評價，報告內(nèi)容簡單總結(jié)為不存在重大遺漏。只有26家公司以五要素為框架對公司的內(nèi)部控制情況做出具體評價，而僅有22%的公司披露報告的內(nèi)容較為全面，能夠完全按照《企業(yè)內(nèi)部控制評價指引》的規(guī)定執(zhí)行的房地產(chǎn)上市公司很少，側(cè)面反映了現(xiàn)行法律法規(guī)對上市公司的約束力較弱的狀況。多數(shù)公司披露的報告信息質(zhì)量較差，對于報告的使用者而言基本沒有利用價值。對在深交所和上交所的上市公司進(jìn)行比較，可以得知，深交所房產(chǎn)上市公司在內(nèi)控五要素的披露質(zhì)量比上交所公司的信息披露質(zhì)量，尤其是上交所的房產(chǎn)公司有64%的公司未對五要素中的任何一項(xiàng)做出具體評價，超過一半還多。表3-1內(nèi)部控制五要素情況分析深市滬市披露情況數(shù)量比例數(shù)量比例無具體評價內(nèi)容1931%3764%有相關(guān)內(nèi)容但為涵蓋五要素2641%1220%內(nèi)容涵蓋五要素且詳細(xì)1728%916%合計62100%58100%控制活動信息的披露情況分析投資人能夠根據(jù)上市公司所披露的信息，直接了解公司的內(nèi)部控制情況，評價報告的內(nèi)容詳盡與否對于關(guān)注公司發(fā)展的投資者而言至關(guān)重要。但是，對2015年發(fā)布的內(nèi)控評價報告內(nèi)容的進(jìn)行統(tǒng)計可以發(fā)現(xiàn)，58家房地產(chǎn)上市公司只簡單列示評價范圍內(nèi)規(guī)定的信息，未針對具體控制活動所制定的內(nèi)部控制制度及其相應(yīng)的執(zhí)行情況做出說明，這種做法不利于提高內(nèi)控信息評價報告的質(zhì)量。這120個公司中，有13個公司披露了與業(yè)務(wù)經(jīng)營活動有關(guān)的內(nèi)部控制信息，但重點(diǎn)控制活動的披露情況不理想，仍應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步細(xì)化。有57個公司在重點(diǎn)控制活動方面披露的較為詳盡，其中29家公司多于9項(xiàng)。從表2-3可以看出，對在深圳證券交易所和上海證券交易所上市的房地產(chǎn)公司的披露情況進(jìn)行比較，在深圳證券交易所上市的房產(chǎn)公司披露比較詳細(xì)的比例比較大，在上海證券交易所上市的房產(chǎn)公司表現(xiàn)則較差，因此，上海證券交易所應(yīng)當(dāng)積極監(jiān)督，提高監(jiān)管下的上市公司的信息披露質(zhì)量。表3-2控制活動披露情況深市滬市披露情況數(shù)量比例數(shù)量比例無具體評價內(nèi)容1930%3764%有相關(guān)內(nèi)容但披露較少610%47%有相關(guān)內(nèi)容但披露較多3760%1729%合計62100%58100%萬科公司內(nèi)部控制缺陷及整改披露情況表3-2表明，對萬科公司進(jìn)行披露的有120個公司中，大部分房地產(chǎn)上市公司對其內(nèi)部控制缺陷的判斷標(biāo)準(zhǔn)做出了披露，在這方面，深交所的房地產(chǎn)公司披露的比例達(dá)到82%、上交所的房地產(chǎn)公司披露的比例達(dá)到91%。雖然大多數(shù)公司已經(jīng)設(shè)置了本公司內(nèi)部控制缺陷的判斷標(biāo)準(zhǔn)，但鮮有公司披露本公司當(dāng)前存在的具體缺陷。2016年，兩個交易所各自有14家公司對本公司內(nèi)部控制存在的缺陷進(jìn)行了披露，僅占總體的23%，并且，只有8個公司對其存在的具體缺陷做出披露，其他20個公司僅簡單陳述內(nèi)控存在缺陷，沒有就具體信息進(jìn)行披露已經(jīng)整改并糾正披露的內(nèi)控缺陷的公司有11家；有3家公司表示其已經(jīng)制定了整改計劃，但整改計劃的實(shí)施需要時間，需要逐步實(shí)施。披露內(nèi)控缺陷信息的公司總計28個，只有半數(shù)左右的公司對這些披露的缺陷進(jìn)行整改，剩下的這些公司只簡單地承諾將盡快完善內(nèi)部控制制度。制定具體整改措施的公司共有8家，只占披露內(nèi)控評價報告中120個公司的7%。表3-3披露缺陷和整改措施的情況深市滬市深滬合計披露情況數(shù)量比例數(shù)量比例數(shù)量比例披露缺席判斷標(biāo)準(zhǔn)5182%5391%10487%提及有缺陷1422%1424%2823%披露缺陷具體信息58%35%87%提出得到整改58%610%119%披露具體整改措施583587%萬科公司部分員工工資披露在對人員員工工資披露的過程當(dāng)中，萬科集團(tuán)對高層管理人員的工資薪酬只做了簡單的披露，沒有具體的細(xì)化到一個點(diǎn)上，多數(shù)的上市公司為什么不對人員的工資薪酬做一定的披露呢？對于這一系列的問題萬科做出了相應(yīng)的討論和對此類事件做出了簡要的說明。因?yàn)椋诟偁幖ち业拇蟓h(huán)境中，對方公司挖掘人才的事情比比皆是，不僅僅是萬科不對他們的高層薪酬做明確的信息披，很多上市公司都不做此披露，因此，對于萬科而言，如果把高級管理層的人員薪資待遇進(jìn)行披露，無異于是免費(fèi)給競爭對手提供有益于他們的重要機(jī)密，這樣不僅會損壞公司保護(hù)人才的初衷，還會對公司的一系列的運(yùn)營及其市場穩(wěn)定性受到負(fù)面影響，所以，公司任然使用原有的披露要求格式對公司的高層人員的薪酬來進(jìn)行披露的所以對萬科高層的薪酬工資信息很少，他們只對部分崗位人員工資進(jìn)行了信息披露表3-4部分員工工資數(shù)據(jù)披露WEB前端開發(fā)工程師15000-30000元/月審計專員/經(jīng)理8000-15000元/月事業(yè)發(fā)展部-戰(zhàn)略研究崗15000-30000元/月客服文員4500-6000元/月租售店長8000-15000元/月物業(yè)管家4000-5000元/月物業(yè)管理員4000-5000元/月商配助理4500-6000元/月項(xiàng)目出納3500-5000元/月培訓(xùn)專員4500-6000元/月

萬科公司信息披露的問題及原因存在的問題主動披露信息積極性不強(qiáng)表4-12018年萬科公司指數(shù)評價得分統(tǒng)計董事會是否發(fā)表評價監(jiān)事會是否發(fā)表評價是否說明所依據(jù)的規(guī)定年度報告是否描述了監(jiān)督部門管理當(dāng)局是搜存在披露重大缺陷對于內(nèi)部系統(tǒng)固有缺陷是否有說明企業(yè)董事會是否對內(nèi)部控制負(fù)責(zé)得分0011001萬科公司對外提供的內(nèi)部控制信息并非十分詳盡，而是能不披露即不進(jìn)行披露，沒有主動完全地、詳盡地披露本公司內(nèi)部控制信息。就2018年來看，內(nèi)部控制自我評價報告，給萬科公司每個項(xiàng)目相應(yīng)的分值，最后得到公司內(nèi)部控制信息披露的總分。0分-未披露，1分-簡單披露，2分-詳細(xì)披露。（見表3-1）選擇一些對于上市公司出現(xiàn)的這種問題并非萬科公司獨(dú)有，許多房地產(chǎn)上市公司的內(nèi)部控制報告均存在此問題。當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)面臨規(guī)范化和規(guī)?；霓D(zhuǎn)型期，房地產(chǎn)上市公司應(yīng)當(dāng)具有強(qiáng)烈的危機(jī)意識，不能僅僅一切都以利益為導(dǎo)向，為了獲得公司利益，甚至私人利益，而選擇舍棄內(nèi)部的監(jiān)管與管理，甚至是為了獲取私人利益而故意犧牲公司的管理架構(gòu)，因此對于此類事件及問題我們有必要通過制度設(shè)置，要求公司主動對公眾披露自身內(nèi)部的管理與控制的信息，使外界能夠了解公司的運(yùn)作機(jī)制，讓公司的管理和運(yùn)營處于透明狀態(tài)，讓私欲無處生存，從而在外部對公司形成有效的監(jiān)督作用和促進(jìn)作用，保障公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。但是通過具體了解發(fā)現(xiàn)，這些公司披露相關(guān)報告的目的僅僅是滿足規(guī)范和政策上的要求，對應(yīng)要求進(jìn)行報告。大部分公司對披露內(nèi)部控制信息的意義理解不夠，甚至將其視為負(fù)擔(dān)，所以公司對外公布的報告其質(zhì)量很難滿足投資人的需求。公司刻意隱瞞缺陷問題表4-2披露內(nèi)部控制審計報告的情況交易板塊主板上市中小板上市公司創(chuàng)業(yè)板上市公司總數(shù)量15215994披露數(shù)量1409049占板塊比重92.11%56.60%52.13%通過閱讀得知，2018年在公司內(nèi)部控制評價報告中，以廣東省為例，大部分公司隱瞞了內(nèi)部控制信息存在的具體缺陷信息。（見表4-2）就以萬科公司為例，其披露的內(nèi)部控制信息報告盡管披露的信息看似很多，但有很多很重要的信息卻沒有做出披露，這并非是由于疏忽而“忘記”披露，而是人為的刻意的進(jìn)行了隱瞞，他們并沒有將沒有將所有重要事項(xiàng)的披露完全的對外公布。公司對外披露報告，實(shí)際上是起到兩方面作用，一方面是使公司在制定報告的過程中反思自身在運(yùn)營管理中產(chǎn)生的問題，幫助公司把注意力放到檢測自身缺陷的過程中間來；另一方面，投資者與潛在的投資者能夠認(rèn)清公司存在的問題，以及這些問題對公司的運(yùn)營將會產(chǎn)生那些負(fù)面影響，進(jìn)而分析投資該公司能否獲得收益、能夠獲得多少收益，并做出投資決策。但是，當(dāng)前，公司公布的內(nèi)部控制報告，并沒有將其視為自我檢測的工具，而是將這個報告當(dāng)作“忽悠”投資者的工具，通過隱瞞缺陷，公布公司光彩的一面，甚至虛構(gòu)、夸大自身的盈利能力，誘騙投資者對其投資。這些公司在披露信息的過程中事先篩選，將不利信息過濾掉，體現(xiàn)出這些公司僅著眼于短期利益，而忽視長遠(yuǎn)發(fā)展。評價報告流于形式化問題評價報告的內(nèi)容流于形式化。萬科公司在法律、法規(guī)的要求下做出的內(nèi)部控制信息的披露，只是按照要求流于形式進(jìn)行的，并沒有深入的、詳盡地進(jìn)一步加深披露的信息深度。房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的其他公司的情況依然如此，我國房地產(chǎn)上市公司披露報告質(zhì)量雖然近年來不斷提高，但高質(zhì)量的報告仍然很少，多數(shù)公司仍然對此敷衍了事，例如，部分公司將報告的重點(diǎn)著眼于“控制活動”、“內(nèi)部環(huán)境”方面，很少披露更重要的“風(fēng)險評估”和“內(nèi)部監(jiān)督”等信息。原因基本同第二點(diǎn)，這些公司報告僅僅是為了滿足相關(guān)規(guī)范的要求，甚至將報告作為展示的公司機(jī)會，趁機(jī)展示良好形象，僅表述成果，報喜不報憂。流于形式的報告，敷衍對待監(jiān)管的態(tài)度，誘騙投資者的目的，這些無益于企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身經(jīng)營中的風(fēng)險，反而會使企業(yè)在錯誤思維的誘使下沿著錯誤的方向越走越遠(yuǎn)，最終對公司和投資者的損害將無法逆轉(zhuǎn)。內(nèi)部控制信息披露問題成因分析披露的要求規(guī)范缺位對于披露進(jìn)行統(tǒng)一要求，并以規(guī)范的形式對披露的內(nèi)容、質(zhì)量進(jìn)行規(guī)定是可比性的重要前提，但我國有關(guān)制定披露報告所依據(jù)的規(guī)范紛繁復(fù)雜，非常不統(tǒng)一。深交所與上交所都單獨(dú)制定、頒布了《上市公司內(nèi)部控制指引》，但是兩個指引之間的內(nèi)容具有很多區(qū)別，上交所的指引突出強(qiáng)調(diào)公司應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容，主要涵蓋內(nèi)部控制制度的設(shè)立情況、實(shí)施情況、重大風(fēng)險、檢查監(jiān)督等情況，并且應(yīng)當(dāng)披露下年度的關(guān)于內(nèi)控工作的工作計劃。深交所發(fā)布的指引則將重心放在控制活動的自我審查以及評估情況，以缺陷的評估和相應(yīng)的改進(jìn)措施為側(cè)重點(diǎn)。相比之下，深交所指引的重點(diǎn)更為突出，對于投資者最關(guān)注的內(nèi)部控制信息的披露要求的更加具體。此外，兩部指引中對于信息披露的內(nèi)容、程度要求差距大相徑庭，導(dǎo)致二者之間存在巨大沖突，使得上市公司可以通過選取對自己有利的規(guī)范對自身的信息披露做出選擇。萬科公司制作的信息披露報告，選擇有利于其隱藏信息的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對外披露。這樣導(dǎo)致其利用規(guī)則之間的沖突選擇對自己最有利的方式進(jìn)行披露，但也因此損害了投資人的知情權(quán)，使投資人無法了解更多更重要的信息，卻因其披露報告符合某一法規(guī)的要求而無可奈何。由此可見，內(nèi)部控制評價信息披露依據(jù)法律、法規(guī)可謂“政出多門”。不同級別的行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對于信息評價披露要求不同；一個監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會出現(xiàn)不時地修改披露的要求。這些標(biāo)準(zhǔn)并未君強(qiáng)制要求公司遵守，反而留給公司選擇的余地，使得可供選擇的規(guī)范范圍較大，這樣一來，公司自然會通過考慮自身的需要而選擇對自己最有利的法律法規(guī)制定報告，導(dǎo)致公司可以避重就輕地披露信息，將重要信息隱瞞，而披露沒有價值卻滿足規(guī)則要求的信息。缺乏指導(dǎo)性的缺陷判斷標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)行的法律制度中對于房地產(chǎn)公司披露信息的內(nèi)容沒有一個具體的標(biāo)準(zhǔn)，因此披露的信息種類、披露的深度都沒有確切的標(biāo)準(zhǔn)。由于沒有具體的要求，只要披露的信息中包含規(guī)則要求的信息即可，因此萬科公司的報告相對而言，表面上“充實(shí)”，但仔細(xì)觀察、分析，即可發(fā)現(xiàn)這些信息完全是按照規(guī)定所披露的最低限度的信息，屬于“填空式”的披露，但這種披露方式卻因沒有具體的參照標(biāo)準(zhǔn)，而無法將其歸類為“與規(guī)定不符”，因此，缺乏具有指導(dǎo)性的披露標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致萬科公司的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量較低，換言之，缺乏缺陷的判斷標(biāo)準(zhǔn)，無法將其歸類為“與規(guī)定不符”，是導(dǎo)致萬科公司內(nèi)部控制信息質(zhì)量低的原因之一。房地產(chǎn)行業(yè)屬于典型的資源依賴型行業(yè)，并且其時常面臨嚴(yán)峻的現(xiàn)金流風(fēng)險，這使得房地產(chǎn)上市公司的經(jīng)營風(fēng)險很大，也更依賴健全、完善的內(nèi)部控制制度的保駕護(hù)航。在這樣的壓力下，房地產(chǎn)上市公司應(yīng)當(dāng)更加深入的檢查并整改公司內(nèi)部控制中存在的缺陷。公司制度中現(xiàn)有的漏洞以及相應(yīng)的整改措施應(yīng)當(dāng)是房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部控制信息披露的重點(diǎn)，而在企業(yè)的內(nèi)部控制信息自我評價報告中進(jìn)行何種程度的披露就需要監(jiān)管單位給出標(biāo)準(zhǔn)的定義。但是，《企業(yè)內(nèi)部控制評價指引》沒有針對缺陷的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，僅僅制定了基本分類和原則性定性。沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)，缺乏怎樣實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)以及在報告中怎樣披露結(jié)果的規(guī)定，使得上市公司照搬指引規(guī)范，只需要按照指引的一般要求“填充”信息即可，而沒有對披露信息的詳細(xì)程度進(jìn)行要求，導(dǎo)致內(nèi)部控制信息披露缺乏實(shí)質(zhì)的內(nèi)容，基本上屬于泛泛而談，甚至一筆帶過，這樣淺薄的信息承載的內(nèi)容完全沒有價值，披露這些信息也毫無意義。內(nèi)部控制建設(shè)不健全萬科公司內(nèi)部控制建設(shè)存在缺陷，內(nèi)部控制部門并未獨(dú)立，而受到其他部門的領(lǐng)導(dǎo)，因此，內(nèi)部控制信息的披露情況要受到其他部門領(lǐng)導(dǎo)的審查和指示，才能對外披露。部門領(lǐng)導(dǎo)并非專業(yè)的人員，尤其是作為被監(jiān)督的對象，更有可能插手、干涉內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容和具體情況，導(dǎo)致內(nèi)部控制信息的披露質(zhì)量較低。我國房地產(chǎn)上市公司以民營公司為主，他們通常過于關(guān)注效益，并僅依據(jù)自身以往的經(jīng)驗(yàn)對公司進(jìn)行管理，長期的打拼使得他們?nèi)菀鬃躺湴恋那榫w，不屑于相信監(jiān)管部門所制定的法規(guī)會對公司的健康運(yùn)營產(chǎn)生多少幫助，將監(jiān)管部門下達(dá)的規(guī)范要求視為無端的增添企業(yè)負(fù)擔(dān)的行為。而新的規(guī)范包含財務(wù)流程、經(jīng)營管理、信息技術(shù)、風(fēng)險管理等很多內(nèi)容，管理者不得不需要長期的學(xué)習(xí)和適應(yīng)的過程，這個過程比較漫長，要從認(rèn)識上、理論上、實(shí)踐上深刻理解這些內(nèi)容，他們難以在短期內(nèi)全面了解內(nèi)部控制的具體涵義，甚至將內(nèi)部控制制度視為一種束縛。并且，內(nèi)部控制主要依靠維護(hù)財產(chǎn)完整、防范經(jīng)營風(fēng)險等方面間接為公司做出貢獻(xiàn)，不能成為公司挖掘盈利來源的主要手段，相比開拓新的市場，搞好新的業(yè)務(wù)而言，花費(fèi)同樣的成本投入到內(nèi)部控制體系的建設(shè)中獲得的回報顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)更低。所以房地產(chǎn)行業(yè)的管理人員便將注意力主要放在市場及經(jīng)營方面，很少關(guān)注，甚至選擇忽視內(nèi)部控制建設(shè)情況。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督不力根據(jù)內(nèi)部控制體系的相關(guān)規(guī)定，盡管我國已經(jīng)建立由深交所、上交所、證監(jiān)會以及第三方審計機(jī)構(gòu)組成的立體的監(jiān)控體系，但經(jīng)過長時間的觀察來看，這幾大監(jiān)控部門并未取得良好的監(jiān)管效果。政府監(jiān)管部門的權(quán)力出現(xiàn)交叉，職責(zé)模糊，使得監(jiān)管部門不能充分發(fā)揮所監(jiān)管作用。而第三方審計機(jī)構(gòu)出具的審計報告又往往過于的流于形式。萬科公司發(fā)布的內(nèi)部控制信息披露報告，缺乏相關(guān)部門的審查、監(jiān)督，以及評價，因此，該報告的質(zhì)量與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不利存在聯(lián)系。政府監(jiān)管部門之間、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與第三方審計機(jī)構(gòu)之間缺乏溝通機(jī)制，雖監(jiān)督體系全面卻未形成有效合力。

改進(jìn)萬科集團(tuán)內(nèi)部控制信息披露的幾點(diǎn)建議細(xì)化信息披露規(guī)范房地產(chǎn)上市公司披露的報告內(nèi)容差別很大，報告的格式也不統(tǒng)一，任意性、隨意性很強(qiáng)。所以，應(yīng)當(dāng)著手細(xì)化我國相關(guān)內(nèi)部控制規(guī)范的規(guī)定。規(guī)范應(yīng)當(dāng)能夠劃定相關(guān)信息披露的具體內(nèi)筒，報告的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具備董事會聲明、評價范圍、評價依據(jù)和方法等事項(xiàng)，同時，還應(yīng)當(dāng)突出披露風(fēng)險評估信息、存在的內(nèi)控缺陷和整改情況，將每個事項(xiàng)的子項(xiàng)也應(yīng)當(dāng)一并作出規(guī)定，使上市公司的報告在內(nèi)容上能夠保證翔實(shí)、豐富。此外，應(yīng)當(dāng)對報告披露的信息，披露到什么程度進(jìn)行具體細(xì)化，不能僅僅將規(guī)范要求的信息進(jìn)行簡單的羅列，要對每一項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行充分的說明，這樣的報告才能真正做到有價值。房地產(chǎn)公司披露的報告是投資者進(jìn)行正確決策的重要基礎(chǔ)，內(nèi)容流于形式則難以使投資者獲得對決策有價值的信息，因此，從保護(hù)投資人的角度出發(fā)，也應(yīng)當(dāng)對公司披露的內(nèi)部控制信息應(yīng)包含的具體內(nèi)容做出細(xì)化規(guī)定。萬科公司將必須細(xì)化信息披露的內(nèi)容，不能再以“填空式”的形式制作報告，有利改善其內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量協(xié)調(diào)規(guī)范之間的沖突應(yīng)當(dāng)整合深、上交所制定相關(guān)規(guī)定與《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引內(nèi)容上的差異，統(tǒng)一二者之間的差一部分，將后者為主體并針對上市公司如何披露內(nèi)部控制信息提供具體標(biāo)準(zhǔn)，將規(guī)范的任意性修改為強(qiáng)制性，上市公司不得自行選擇制定報告的依據(jù)，必須嚴(yán)格按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)制定。同時，應(yīng)當(dāng)將這些規(guī)范體系上升的法律的高度，將違反規(guī)范的行為與法律責(zé)任捆綁在一起，讓上市公司違法披露的成本更高，迫使上市公司依法依規(guī)進(jìn)行披露，將內(nèi)部控制規(guī)范體系最終納入法律制度的體系。這樣有利于解決各監(jiān)管部門職責(zé)劃分模糊的問題。這樣一來，有明確的可參照的披露標(biāo)準(zhǔn)出臺，萬科公司即必須依照要求進(jìn)行披露，可以在外部形成監(jiān)督、審查機(jī)制規(guī)范萬科公司的內(nèi)部控制信息的披露情況。制定嚴(yán)格的缺陷信息披露標(biāo)準(zhǔn)缺陷信息實(shí)際上是本公司披露的經(jīng)過自我審查之后發(fā)現(xiàn)的本公司當(dāng)前運(yùn)營管理中存在的缺陷，他能幫助公司在自我審查中發(fā)現(xiàn)平時沒有注意到的問題，讓公司能夠及時堵住漏洞，避免公司的資產(chǎn)從漏洞中不斷流出，保障公司自身和投資者的利益。但是，當(dāng)前我國房地產(chǎn)上市公司很少披露公司內(nèi)部控制體系缺陷的信息，主要是擔(dān)心缺陷披露之后，投資者的態(tài)度無法把握，有可能引起投資人的恐慌，影響公司的股價和其他方面的利益，因此多數(shù)公司選擇隱瞞缺陷，甚至對外宣稱本公司的管理結(jié)構(gòu)不存在漏洞與缺陷。因此，制定的標(biāo)準(zhǔn)部門需要充分、全面地調(diào)查研究各個行業(yè)的特點(diǎn)和面臨的特有行業(yè)風(fēng)險，有針對性地修訂規(guī)范中要求對缺陷信息進(jìn)行披露的部分，強(qiáng)制性的要求公司必須主動披露缺陷信息，并對缺陷的內(nèi)容，缺陷產(chǎn)生的原因、缺陷對公司運(yùn)營的影響等做出全面闡述和評估，使其主動披露內(nèi)部控制中已經(jīng)存在的重大缺陷，同時，應(yīng)當(dāng)要求這些公司對其已經(jīng)就這些缺陷采取的整改情況作出披露，公司未來打算就缺陷的整改方案和計劃也理所應(yīng)當(dāng)?shù)膽?yīng)當(dāng)屬于報告的一部分。轉(zhuǎn)變公司對內(nèi)部控制的態(tài)度萬科公司應(yīng)當(dāng)提高內(nèi)部控制的重視程度，正確理解內(nèi)部控制對公司長遠(yuǎn)發(fā)展的重要意義，轉(zhuǎn)變對內(nèi)控控制的輕視的態(tài)度，提高披露的內(nèi)部控制信息的質(zhì)量。由于我國改革開放以來時間較短，在公司管理方面的思維還很落后，目前公司中的很多高管的經(jīng)營思維還停留在過去，新的管理理念在我國的發(fā)展和傳播較差，影響及其有限，這樣帶來的糟糕后果是，高管身居要職，但完全漠視公司的管理，認(rèn)為業(yè)務(wù)才是帶來利潤的重要部分，因此既忽視管理、更輕視有關(guān)公司信息的披露。所以，想要使上市公司披露的信息質(zhì)量更高，必須要首先扭轉(zhuǎn)管理人員對信息披露的認(rèn)識和態(tài)度，否則，連高級管理人員對待信息披露都采取消極、敷衍、厭煩的態(tài)度，無論法律、法規(guī)的要求多么強(qiáng)硬，報告的質(zhì)量一定不會達(dá)到理想的效果，因此有必要通過教育轉(zhuǎn)變公司，尤其是董監(jiān)高這些關(guān)鍵少數(shù)對內(nèi)部控制的態(tài)度。首先，加強(qiáng)公司對內(nèi)部控制的認(rèn)識：房地產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)樹立現(xiàn)代管理理念，組織管理人員多次進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，進(jìn)行考試，深入學(xué)習(xí)內(nèi)部控制相關(guān)知識；第二，建立內(nèi)部控制評估體系：房地產(chǎn)公司以及本公司的董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，定期、主動地向市場公開內(nèi)部控制的相關(guān)報告。加強(qiáng)監(jiān)管部門監(jiān)管力度我國盡管已經(jīng)制訂多個內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范，但解決問題不能僅依靠相關(guān)規(guī)范的頒布，規(guī)定是靜止的，重要的是在規(guī)范制定之后，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)依法全面執(zhí)行監(jiān)管措施，保證法律、法規(guī)的全面實(shí)施，不能讓法律法規(guī)成為一紙空文。監(jiān)管措施執(zhí)行不到位，就難以有效推動規(guī)范的落地實(shí)施，上市公司便能夠抓到監(jiān)管漏洞，輕易蒙混過關(guān)。政府的監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)充分考察、評估上市公司公布的內(nèi)部控制評價報告，可以考慮設(shè)置網(wǎng)上公開公布的內(nèi)部控制評價報告的質(zhì)量評級名單，在國家制定頒布針對違規(guī)披露的規(guī)范之前，暫時用這種評級制度給予投資者參考。這樣一來，內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的好壞將產(chǎn)生明顯、強(qiáng)烈的對比，引起投資者的注意，從外部對上市公司施加壓力。規(guī)范的制定只是起點(diǎn)，并不是終點(diǎn)，需要政府監(jiān)管部門進(jìn)行有效的后續(xù)監(jiān)管，否則制度規(guī)范只會淪為形式，不具有實(shí)質(zhì)的意義。

結(jié)論生活于現(xiàn)今的世界，環(huán)境在國際競爭中的重要位置逐漸凸顯。環(huán)境，深深地扎根在民族的生命力、創(chuàng)造力和凝聚力中，它成為國家發(fā)展強(qiáng)大重要標(biāo)志。在如今運(yùn)輸業(yè)迅速發(fā)展的時代，環(huán)境狀況對城市形象的塑造影響極大。本文將考核制度與環(huán)境治理相結(jié)合來討論，以濟(jì)南市為例，探討在環(huán)境治理方面考核制度的可行性和施行情況?？梢钥吹?，濟(jì)南市在環(huán)境治理方面嚴(yán)格依照考核制度管理，取得極大的成果。但是其發(fā)展過程中，還存在治理效果不徹底、人民環(huán)境保護(hù)意識不高、宣傳力度不夠等問題。針對這些問題提出了提高創(chuàng)建文明城市建設(shè)中的人民參與度，加強(qiáng)環(huán)境治理考核制度建設(shè)，加強(qiáng)考核制度人才隊(duì)伍的建設(shè)工作等建議。只要相關(guān)部門真正以人為本，意識到環(huán)境對于城市建設(shè)的重要性，不斷提高和改進(jìn)制度和規(guī)范，提高環(huán)境治理考核制度與城市形象塑造的關(guān)聯(lián)度，把環(huán)境建設(shè)工作落到實(shí)處，那么環(huán)境治理考核制度一定會取得巨大的進(jìn)步和迅速的發(fā)展，其在城市文化中的作用也會得到更好的發(fā)揮和效用。隨著我國近幾年市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的加快，對外貿(mào)易的不斷發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)深度融入了全球經(jīng)濟(jì)之中并占據(jù)著重要地位。上市公司作為我國經(jīng)貿(mào)中的一個重要連接點(diǎn)，其內(nèi)部控制狀況、內(nèi)控信息披露起著重要作用。因此，研究提高上市公司內(nèi)控信息披露的規(guī)范性、真實(shí)性是有著現(xiàn)實(shí)意義和需求價值的。改善我國目前市場存在的上市公司內(nèi)部控制信息問題需要政府、上市公司、社會三部分共同發(fā)力，齊抓共管。政府要隨著時代的變化，及時更新補(bǔ)充并出臺符合經(jīng)濟(jì)市場現(xiàn)實(shí)需要的法律法規(guī)并貫徹落實(shí)，強(qiáng)化監(jiān)督職能，提高服務(wù)水平，發(fā)揮統(tǒng)籌作用。同時，政府也要對上市公司內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范進(jìn)行詳細(xì)明確的規(guī)定，使得上市公司信息披露有據(jù)可依、有規(guī)可循，提高上市公司內(nèi)控披露報告的規(guī)范性，便于市場發(fā)