【行業(yè)報告】2018互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告

2018年互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告瑪麗?米克爾(MaryMeeker)2018年5月30B@CodeConference2018KLEINERPERKI掃碼關(guān)注〃團長群"微信公眾號，更多資料持續(xù)輸出KLEINERPERKINSaoiaINTERNETTRENDS感謝.凱鵬華盈（KPCB）合伙人AlexanderKrey和AnselParikh部分內(nèi)容的主要貢獻者：DaegwonChae,MoodRowghani,EricFeng（電子商務(wù)）NoahKnauf（醫(yī)療保健部分）另外，還要感謝BingGordon,TedSchlein,IlyaFushman,MamoonHamid,JulietdeBaubigny,JohnDoerr,BuckyMoore,JoshCoyne,LucasSwisher,EverettRandle和AmandaDuckwortho高矩資本：吳亮(LiangWu)及其同事互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的參與者：從創(chuàng)作者到消費者，以及卡拉及其團隊(Kara&team)__中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技報告背景：我們利用數(shù)據(jù)來講述我們關(guān)注的相關(guān)趨勢，希望其他人能了解這些趨勢，并基于此行事，最終讓這些趨勢變得更好。36億，全球網(wǎng)民數(shù)量已達到36億，超過了全球人口總量的50%?；ヂ?lián)網(wǎng)使用率穩(wěn)步增長，甚至超出了許多人的想象。當前的現(xiàn)實是，全球創(chuàng)新與競爭的不斷變化推動了產(chǎn)品進步，從而提高了使用率和貨幣化?；ヂ?lián)網(wǎng)公司繼續(xù)把低價服務(wù)做得更好，這在一定程度上得益于用戶數(shù)據(jù)的使用。網(wǎng)民使用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的時間也越來越長。監(jiān)管部門希望確保數(shù)據(jù)不被濫用。各方的審查力度都在加大一用戶/企業(yè)/監(jiān)管者我們關(guān)注的趨勢包括:數(shù)據(jù)+個性化、科技公司研發(fā)+資本開支水平、電子商務(wù)創(chuàng)新+營收加速、互聯(lián)網(wǎng)幫助消費者控制開銷+推動收入增長（按需工作）+尋找學(xué)習機會、企業(yè)軟件的消費化、以及中國在互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)市場的'中文版制作:&騰訊新聞k?騰訊科技2018年互聯(lián)網(wǎng)趨勢1）用戶5-92）使用量10-123）創(chuàng)新+競爭+審查13-434）電子商務(wù)44-945）廣告95-996）消費者開支100-1407）工作141-1758）數(shù)據(jù)收集+優(yōu)化176-2299）經(jīng)濟增長推動力230-23710）中國（高鉅資本提供）237-26111）企業(yè)軟件262-27712)USAInc.+移民278-291KLEINERPERKINSINTERNETTRENDS互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備+用戶=增速繼續(xù)放緩□□KLEINERPERKINS201aINTERNETTRENDS2017全球新智能手機出貨量=0增長VS2016同比增長2%200920102011201220132014201520162017Y/YGrowth中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技■Android?iOS■Other新智能手機出貨量VS同比增長￡MO」0A>raqoo(nMaEdzsouoqduraESMOJN2017全球互聯(lián)網(wǎng)用戶二增速放緩@7%VS2016同比增長12%全球互聯(lián)網(wǎng)用戶VS同比增長200920102011201220132014201520162017InternetUsers—Y/YGrowth中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技fiB32CBqoc(n」0sDa;u」￡s￡MO」0>>2018年全球互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)36億將超過全球人口總數(shù)的50%互聯(lián)網(wǎng)普及率200920102011201220132014201520162017中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技-Bqooc.215」a;ua)d蒼EsasN20°/o%6互聯(lián)網(wǎng)用戶……市場普及率達到50%后很難再繼續(xù)增長中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技互聯(lián)網(wǎng)使用量二增速依舊穩(wěn)定□□KLEINERPERKINS2018INTERNETTRENDS數(shù)字媒體使用率@+4%增長…每天5.9小時（未刪除重復(fù)數(shù)據(jù)）每個成年用戶每天花在數(shù)字媒體上的時間■OtherConnectedDevicesDesktop/Laptop■Mobile<snMeadcodsS-I30H中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技互聯(lián)網(wǎng)使用率……多少二太多？取決于時間如何使用中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技創(chuàng)新+競爭=推動產(chǎn)品改進/有用性/使用+審查KLEINERPERKINSaoiaINTERNETTRENDS創(chuàng)新+競爭二推動產(chǎn)品改進/有用性/使用率Device設(shè)備Access訪問Simplicity簡單Payments支付Local本地Messaging信息Video視頻Voice語音Personalization個性化中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技設(shè)備二更好/更快/更便宜AppleiPhone2017GoogleAndroid20162017Al-AssistedKLEINERPERKINS新智能手機出貨■平均零售價格$50?S200$100$0200720092011201320152017中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技?(uqoo.dsveoEdzsmuoqduraESMO)N訪問=Wi?Fi采用率增長WiFiNetworks500MM-20-0.SJPOMONiz一MKLEINERPERKINS2O1BINTERNETTRENDS中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技簡單=易于使用的產(chǎn)品變得無處不在MessagingTelegramItsATtT243PITHoweyou，您

MetodTMIWMH1.drwnrrndo?>ggreet?sotedlorthit”?r?ponMichaeiBroganonfcnt$3560CommerceSquareCash89123055?MediaSpotifyKLEINERPERKINSaoiaIMTEAbiETTAEy中文版制作：?騰訊新聞?騰訊科技支付二數(shù)字擴徑.通過支付渠道進行的交易想想你過去10天中每天的交易，有多少是按以下方式進行的？s(9/17)lobalRe中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技傳統(tǒng)支付：出現(xiàn)滑坡中國移動支付用戶600MMKLEINERPERKINS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技rauz。co)UJAeda>=qow支付=數(shù)字貨幣崛起Coinbase用戶4x2017中文版制作：④騰訊新I司?騰訊科技KLEINERPERKINS2013INTERNETTRENDSPUL2pa)xaps)<6qoe0OSDpalssCToCEmsraquo。本地：受在線網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)驅(qū)動的線下連接200K附近活躍社區(qū)KLEINERPERKINS活躍社區(qū)，美國A中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技消息：可擴展性擴張消息騰訊(2000-2018)WeChat消息應(yīng)用月活躍用戶WhatsAppFacebookMessengerWeChat—InstagramTwitter中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技姍=移動采用率攀升移動視頻使用中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技-50-0MSJrwM6=m，>￡p>a=qosA=ea105=新內(nèi)容類型興起《堡壘之夜大逃殺》Twitch上觀看最多的游戲Twitch流媒體時長中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技舄耘進谷歌機器學(xué)習技術(shù)詞語識別準確率95%)13—谷歌--人類識詞準確率門檻中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技語音=產(chǎn)品改進亞馬遜Echo安裝基數(shù)■llll20152011<s3m§20MMco亞馬遜Echo技能數(shù)量中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技創(chuàng)新+競爭=推動產(chǎn)品改進/實用性/使用設(shè)備訪問簡單支付本地消息語音個性化中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技個性化=數(shù)據(jù)改進參與+體驗推動增長+審查中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技個人+集體數(shù)據(jù)=為消費者提供更好的體驗2.2BFacebooks200MMPinterestsNewsfeedDiscoveryKLEINERPERKINS2OiaINTERNETTRENDS170MMSpotifys125MMNetflixesMusicVideo中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技個人+集體數(shù)據(jù)=為消費者提供更好的體驗1億+月活Waze司機Real-TimeNavigation20%UberPOOL在所有岀行的份額Real-TimeTransportation1億+月活Snap地圖月活躍用戶1700萬活躍附近推薦Real-TimeSocialStoriesOftenReal-TimeLocalNews中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技隱私權(quán)的矛盾互聯(lián)網(wǎng)公司在一定程度上通過用戶數(shù)據(jù)來讓低價服務(wù)變得更好互聯(lián)網(wǎng)用戶對基于感知價值的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的使用時間增加監(jiān)管機構(gòu)想要確保用戶數(shù)據(jù)不被“不正當?shù)?使用KLEINERPERKINSaoia中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技用戶參與率的上升=推進商業(yè)化+進行投資以改進產(chǎn)品Facebook每DAU（每日活躍用戶）的年化收入S40S30$20$16Q1020304Q1Q2Q304Q1Q2Q304Q12015201620172018KLEINERPERKINSaoia中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技Y岑涅折2并D<a??畑(建ttlfe/BH)商業(yè)化的上升+數(shù)據(jù)收集=引來監(jiān)管審查數(shù)據(jù)/隱私權(quán)歐盟，2018年5月安全/內(nèi)容德國網(wǎng)絡(luò)執(zhí)行法將要求在徳國擁有200萬名以上注冊用戶的營利社交網(wǎng)絡(luò)在收到投訴后的24小時內(nèi)刪除非法內(nèi)容.一一德國聯(lián)邦司法及消費者保護部,2017年12月KLEINERPERKINSaoia競爭歐盟委員會對谷歇處以24.2億歐元的罰款，原因是其滋用自身作為搜索引擎的地位,為其自己的比較購物服務(wù)提供了不合法的優(yōu)免.一一歐盟委員會,2077年6月稅收歐盟委員會發(fā)現(xiàn)，盧森堡向亞馬遜提供了大約2.5億歐元的非法稅收利益。一一歐盟委員會,2016年12月中文版制作:④騰訊新聞④騰訊科技互聯(lián)網(wǎng)公司:理解產(chǎn)品會帶來什么意外后果的關(guān)鍵我們是一家理想主義的、樂觀主義的公司。在公司成立以后的第一個十年里，我們將關(guān)注重點放在了將人們聯(lián)系到一起所能帶來的好處上。但現(xiàn)在情況已經(jīng)變得很明顯，那就是我們(Facebook)以前做的不夠多。我們沒有足夠地關(guān)注如何阻止濫用，也沒有足夠地關(guān)注人們能如何利用這些工具來給他人造成傷害。一一Facebook首席執(zhí)行官馬克?扎克伯格,2018年4月KLEINERPERKINSaoia中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技監(jiān)管機構(gòu):理解產(chǎn)品會帶來什么意外后果的關(guān)鍵本月，歐盟將作出一種代價高昂的努力，給人們帶來對其線上數(shù)據(jù)的更多控制權(quán)……隨著歐盟通用數(shù)據(jù)保護條例的生效，歐洲應(yīng)可留意到意外后果，并在情況變得槽糕時作出改變。一一彭博壯論，2018年5月8日KLEINERPERKINSaoia中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技對意外后果進行管理是至關(guān)重要的但妨礙創(chuàng)新和進步則是不負責任的KLEINERPERKINSaoia中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技美國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)袖:多年來有著進取心和前瞻思維的投資者KLEINERPERKINSaoia中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技對科技公司的投資（公共+私人）=過去二十年間一直都處于很高水平全球范圍內(nèi)的美國上市科技公司IPO發(fā)行交易及全球范圍內(nèi)的科技風險資本融資KLEINERPERKINS201aINTERNETTRENDS科技公司的私募融資■科技公司的IPO交易一納斯達克中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技-eq￡o-6uoc(o.Eu.a)Q>」d00od-A600UXZ0涉言odEO。0<<JS<N科技公司：25%&在美國公司市值中所占比例上升美國信息技術(shù)公司市值在MSCI市值中所占比例40%33%March,200010%0%19971999200120032005200720092011201320152017KLEINERPERKINS2OiaINTERNETTRENDS中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技科技公司=在美國研發(fā)支出和資本支出最高的2017年美國上市公司的研發(fā)支出和資本支出KLEINERPERKINS2O1B亞馬適谷默/Alphabet英待爾單果徳軟+1%-4%+45%Y/Y+23%■+11%1+5%+6%$0$10B$20B$30BS40B2017R&D4-Capex■■資本支出研發(fā)支出中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技美國科技公司：最大+最快速的研發(fā)增速+資本支出者研發(fā)支出+資本支出--美國行業(yè)分類情況S200BHealthcare*S100B2009201120132015201720CTechnologyMaterialsStaplesDiscretionary0%CAGR■22%Y/YTechnology+9%CAGR*18%Y/YHealthcareIndustrials一Utilities中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技EnerDiscr——Te含xode。?QSR&D?Capex^―%ofRevenue中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技S600BS400BS20SO科技公司：成長的研發(fā)+資本支出所占言收的比例増加,從2007年的13%增至2017年的18%美國科技公司研發(fā)支出+資本支出所占営收的百分比S800B18%20<snx&cu?D2美國科技公司

激烈的競爭+研發(fā)支出+資本支出二推動創(chuàng)新+成長中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技電子商務(wù)二轉(zhuǎn)型加速KLEINERPERKINS201aINTERNETTRENDS2017年增速16%高于2016年14%E-CommerceSales+Y/YGrowth^E-CommerceSales—Y/YGrowth中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技S500BS400B$300BS200B$100BsoKLEINERPERKINS2O1B￡105A>vsn.soosoemEEOoUJ20072008200920102011201220132014201520162017KLEINERPERKINS2OiaINTERNETTRENDS中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技電書份額爲參,已占美國零售總額的13%E-Commerceas%ofRetailSalesOtherAmazon$129BGMV=28%Share$52BGMV=20%Share0%$0$100B00BGM$50亞馬遜：電商市場份額持續(xù)增長，2017年達到28%,高于2013年的20%電子商務(wù)商品交易總值--亞馬遜VS.其他公司VWsawEEOOUJ一0awes中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技電子商務(wù):進化+規(guī)模中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技電子商務(wù)：移動/互動/個性化/In?Feed+Inbox/門前InstacartFindLocalStoreExploreCustomSavingsView+ShareRecommendationsPaySeamlesslyUpdate?3KLEIINS中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技電子商務(wù)=査看工具+數(shù)據(jù)PaymentOnlineStoreOnlinePaymentFraudPreventionPurchaseFinancingCustomerSupportFindingCustomersDeliveringProduct支付在線商店在線支付欺詐預(yù)防購物金融服務(wù)客戶支持尋找客戶交付產(chǎn)品V中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技線下商戶=建立支付系統(tǒng)Square（銷售端）軟件服務(wù)預(yù)計活躍賣家&毛支付額90B60B5>d0^GPVActiveSellers中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技_roqo_e.s_osa)>o<pamE一MLU構(gòu)建在線商店Shopify在線商店活躍商戶&毛商品交易總值201320162017E■GMVMerchants當00>20roqoo.SCWOMWOM9中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技整合在線支付系統(tǒng)Stripe支付應(yīng)用程序接口部署<formaction-"your-serversidecode'method="POST"><scriptsrcftipsy//checkout.js'class-'stnpe?button"datakey--pk_test_6pRNASCoBOKtlshFeOd4XMUh-dataamount-"999-data-name=-S"data-description-"Examplecharge-data-image-"https///img/documentation/checkout/marketplace.png'data-locale=*auto-data-zip-code=lrue"></script>y中文版制作：?騰訊新聞④騰訊科技整合欺詐預(yù)防Signifyd欺詐預(yù)防商戶中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技整合購物金融服務(wù)Affirm（美國經(jīng)融科技公司）金融服務(wù)1200+=商戶You*r?approvedfor$350.00!Choosethepi?thatworksbastfor$122.55/mofor3months.$17.65$63.54/mofor6months.$31.24$34.12/mofor12month*.中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技整合客戶支持Intercom即時支持客戶對話-Eqoo.patsssuouraSMAUOo中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技尋找客戶Criteo客戶定位KLEINERPERKINSaoia20K莒銷客戶020132014201520162017中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技向客戶交付產(chǎn)品產(chǎn)品交付KLEINERPERKINS包裏量UPS+聯(lián)邦展遞+美國郵政■USPS-UPS-FedEx?vsna)Eno>中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技電子商務(wù)：查看工具+數(shù)據(jù)PaymentOnlineStoreOnlinePaymentFraudPreventionPurchaseFinancingCustomerSupportFindingCustomersDeliveringProduct支付在線商店在線支付欺詐預(yù)防購物金融服務(wù)客戶支持尋找客戶交付產(chǎn)品中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技打造/部署在線商店=Shopify店面交易的明顯趨勢Shopify店面交易（上線于2017年6月）中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技在線產(chǎn)品尋找的演變二搜索導(dǎo)致發(fā)現(xiàn)潛在的商品獲得更多……數(shù)據(jù)推動/個性化/競爭力中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)：經(jīng)常性的始于搜索（亞馬遜+谷歌……）消費者從哪里開始進行產(chǎn)品搜索?KLEINERPERKINS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技PrimeFulfillment中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技―■■SponsoredProductListingsVoiceSearch+Fulfillment產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)（谷歌）:始于搜索??由其他公司提供OrganicSearchGogleIShoplorhWaryervMl<??***WtOWfl■二=1-三PaidSearchProductListingAdsGoogleShoppingShoppingActions謝乍?的騰訊新聞?騰訊科技KLEINERPERKINS201aINTERNETTRENDS在線產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)演變二搜索導(dǎo)致.發(fā)現(xiàn)潛在的商品獲得更多數(shù)據(jù)推動/個性化/競爭力中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)(Facebook/Instagram):始于Feed中的個性化發(fā)現(xiàn)FacebookKLEINERPERKINS『三=三三三-hInstagram中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技在線產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)演變二搜索導(dǎo)致發(fā)現(xiàn)潛在的商品獲得更多.數(shù)據(jù)推動/個性化/競爭力中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技谷歌：廣告平臺變?yōu)樯虅?wù)平臺亞馬遜：商務(wù)平臺變?yōu)閺V告平臺GoogleAmazon1997...20001-ClickCheckoutKLEINERPERKINS2018GoogleHomeOrderingSponsoredProductsV中文版制作：?騰訊新聞?騰訊科技電子商務(wù)相關(guān)的廣告營收：不斷增長,谷歌+亞馬遜+Facebook是主角Google3x=EngagementIncreaseForTopMobileProductListingAd*O.而8wwwgooglecomQ三GooglecamerasXShoppingCawiPo*mtcoAmazon$4B+42%Y/Y=AdRevenueFacebook>80MM+23%Y/YSMBswithPagesKLEINERPERKINSIz?中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技社交媒體=更有效的產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)/商務(wù)中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技社交媒體:推動產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)+購買社交媒體推動產(chǎn)品發(fā)現(xiàn).RPERKINS社交媒體發(fā)現(xiàn)推動購買55%=BoughtProductOnlineAfterSocialMediaDiscovery■BoughtOnlineImmediately■NeverBought/OtherRespondents,USA(18-65YearsOl中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技0%2018201520162017AsAdQMIINTFRNETTRFNOS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q401Q2Q304Q1KLEINERPERKINS2Oia社交媒體:電子商務(wù)推薦比例上升，2017年達到6%,高于2015年的2%社交媒體:幫助推動新興直銷零售商/品牌的增長選出的美國直銷品牌??自推出后營收達到1億美元KLEINERPERKINS—INTERNETTRENDS中文版制作：?騰訊新聞?騰訊科技社父媒體:廣告參與增加……Facebook電子商務(wù)點擊率增長Facebook的電子商務(wù)點擊率0%Q1Q2Q320162Q3Q4Q120172018中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技QqooCHO8^?EEO0.wxooqooBLl.回饋廣告支出：成本增長Inperformance-based[digitaladvertising]channels,competitionfortopplacementhasreducedROIsovertheyears&beenasourceofmarginpressure...-GlennD.Fogel,CEO&President,BookingHoldingsQ3:17EarningsCall,(11/17)KLEINERPERKINSFacebookE-CommerceeCPMvs.CTRY/YGrowth-40%Q1Q2Q3Q4；QI20172018—eCPM—CTR中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技-50-0.￡mo」0>a客戶終身價值（LTV）:重要性上升為…客戶購買成本增加你認為什么是重要的廣告支出優(yōu)化指標?>ofRespondents,Global中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技終身價值/客戶購買成本：零售商/品牌越來越重要的指標終身價值/客戶購買成本:零售商/品牌越來越重要的指標CreateaValue-BasedCustomAudienceGetBetterPerfonningLookalikeswithLTV(ROAS)MowdoesLTVimprovemy>ooUlk?pedofmmce，HowdoImeasureandtestpertormxe，y中文版制作：?騰訊新聞?騰訊科技數(shù)據(jù)推動個性化/推薦:早期入局和規(guī)模中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技19世紀90年至21世紀，商業(yè)推動力的演變:人口統(tǒng)計->品牌。效用。數(shù)據(jù)1890s-1940s1940s-1990s1990s-2010s2010s-...DemographicBrand町UtilityDataCatalogsDepartmentStores/MallsE-Commerce-TransactionalE-Commerce-PersonalizedLimitedproductRisingproductcolortinn±Massiveproductselection+24x7shoppingmomentsCuratedproductdiscovery+24x7recommendationsselection+shoppingmomentsshoppingmoments?SearsRoebuck?MontgomeryWard?Macy's?GAP?Nike?Amazon?eBay?Amazon?Facebook?StitchFixKLEINERPERKINS「中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技|ZY?WtT產(chǎn)品購買:許多從購買到訂閱中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技訂閱服務(wù)增長：受接入/選擇/價格/體驗/個性化等因素的推動OnlineSubscriptionServicesRepresentativeCompaniesSubscribers2017GrowthY/YNetflixVideo118MM+25%AmazonCommerce/Media100MM■■SpotifyMusic/Audio71MM+48%SonyPlayStationPlusGaming34MM+30%DropboxFileStorage11MM+25%TheNewYorkTimesNews/Media3MM+43%StitchFixFashion/Clothing3MM+31%LegalZoomLegalServices550K+16%PelotonFitness172K+173%KLEINERPERKINS2O1BINTERNETTRENDSy中文版制作：?騰訊新聞④騰訊科技20142015201620170%SubscribersSubscribers%ofMAU中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技75MM50MM25MM0KLEINERPERKINS免費轉(zhuǎn)換:由用戶體驗驅(qū)動Spotify自2008年推出至今，訂閱用戶所占月活躍訪問用戶的比例已從0%升至45%SpotifySubscribers%ofMAUflVWo%SKqEsqns-So-06s」a)qMosqns購物：娛樂中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技移動購物使用：增長快速移動購物應(yīng)用--增長速度ShoppingMusic/Media/EntertainmentBusiness/FinanceUtilities/ProductivityNews/MagazineSportsPhotographyPersonalizationGamesLifestyleAverage=6%54%-8%-60%-40%-20%0%20%40%60%KLEINERPERKINS—INTERNETTRENDSSessionGrowthY/Y(Global,2017vs.2016)A中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技<AnalysesSUMo<Mob*Mt2017(V18|Noteh?1MMapptcuborM3268dtvicKgiobMy.mopman*P產(chǎn)品+價格發(fā)現(xiàn)：經(jīng)常使用視頻YouTubeManyUSAConsumersViewYouTubeBeforePurchasingProductsKLEINERPERKINSTaobao1.5MM+ActiveContentCreatorsk/中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技產(chǎn)品+價格發(fā)現(xiàn)：經(jīng)常社交化+游戲化KLEINERPERKINSINTERNETTRENDSWishHourlyDeals300MM+UsersPinduoduoReferFriendstoReducePrice中文版制作：?騰訊新聞?騰訊科技實體零售趨勢：長期增長減速中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技實體零售：長期銷售額增長放緩趨勢PhysicalRetailSales+Y/YGrowth,USA—02INTERNETTRENOR■Volume—GrowthY/Y中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技vsz).sa)?s=2auc6.2SAqd￡MO』0>A〃僉匚wrm4=4=〃來自中國的阿里巴巴集團的愿景中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技阿里巴巴集團：打造誕生在中國的電子商務(wù)生態(tài)體系DKWTALMEDIAIENTERTA1NMEHTCORECOMMERCELOGISTICSCJAMmQMa(X?COMPUT?JO2017INVESTORD/7YJNS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技阿里巴巴集團&亞馬遜：專注相似的領(lǐng)域阿里巴巴集團：比亞馬遜更高的商品交易總值:更高的營收（2017年）AlibabaAmazonAIntime/Suning*/HemaAntFinancial*/Paytm,AmazonPaymentsAlibabaCloudAmazonWebServices(AWS)KLEINERPERKINS*?-???.,,PaymentsOtherCloudPlatformPhysicalRetailYouku/UCWeb/Alisports/AlibabaMusic/Damai/AlibabaPictures*Tmall/Taobao/AliExpress/Lazada/A/1688.com/Juhuasuan/DarazOnlineMarketplace中文版制作：?騰訊新I聞?騰訊科技WholeFoods/AmazonGo/AmazonbooksEle.Me(Local)/Koubei(Local)/Alimama/(Marketing)/Cainiao(Logistics)/Autonavi(Mapping)/TmallGenie(loT)AmazonVideo/AmazonMusic/Twitch/AmazonGameStudios/AudibleDigitalEntertainmentAlexa(loT)/Ring(loT)/Kindle+FireDevices(Hardware)$509B=MarketCapitalization$701B=GMV(E)+29%Y/Y$34B=Revenue+31%Y/Y60%?GrossMargin$14B=FreeCashFlow8%=Non-ChinaRevenueas%ofTotal**$783B■MarketCapitalization$225B=GMV(E)+25%Y/Y$178B=Revenue+31%Y/Y37%?GrossMargin$4B=FreeCashFlow31%■Non-USARevenueas%ofTotal*,阿里巴巴集團：始于中國的〃新零售愿景"可以說，阿里巴巴集團的電子商務(wù)平臺正迅速成為中國領(lǐng)先的零售基礎(chǔ)設(shè)施。阿里巴巴集團有三個獨特的成功因素使其能夠?qū)崿F(xiàn)新零售愿景。MB?中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技自2016年馬云創(chuàng)造〃新零售"一詞以來，這個詞在中國已被傳統(tǒng)零售商和互聯(lián)網(wǎng)公司廣泛采用。新零售已經(jīng)成為商業(yè)界談?wù)撟疃嗟母拍?..……通過技術(shù)和消費者洞察力，阿里巴巴集團在正確的時間將正確的產(chǎn)品放在正確的客戶面前……阿里巴巴集團的"新零售”計劃正在大幅擴大公司在商業(yè)領(lǐng)域的總可尋址市場.在整個零售業(yè)務(wù)數(shù)字化的過程中，該公司正在推動傳統(tǒng)零售業(yè)的巨大轉(zhuǎn)變。阿里巴巴集團：始于中國的〃新零售愿景"阿里巴巴集團的市場平臺每月處理數(shù)十億筆購物,日常服務(wù)和支付交易。這些交易為該公司提供了對消費者行為和消費趨勢轉(zhuǎn)變的最佳洞察。這使阿里巴巴集團處于最有利的地位，使其零售合作伙伴能夠拓展業(yè)務(wù)?！⒗锇桶褪且患疑疃瓤萍脊?，提供云、人工智能、移動交易和企業(yè)系統(tǒng)方面的專業(yè)知識，以幫助該公司的零售合作伙伴通過數(shù)字化和運營效率改進業(yè)務(wù)?！⒗锇桶图瘓F擁有最全面的商業(yè)平臺,物流和支付生態(tài)系統(tǒng)，支持零售業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技InternationalCommerceRevenue中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技阿里巴巴集團：在中國市場之外擴展平臺阿里巴巴集團非中國電商業(yè)務(wù)亮點SelectedInvestmentCompanyDaraz.pkCountryPakistanCategoryMarketplaceTypeM&ADate5/18TokopediaIndonesiaMarketplaceEquity8/17PaytmIndiaPaymentsEquity4/17LazadaSingaporeMarketplaceM&A4/16RevenueInternationalRevenue=8.4%vs.7.9Y/Y*S2B￡506A/A%持續(xù)增長責任上升KLEINERPERKINS廣告:持續(xù)向移動端轉(zhuǎn)移用戶在媒體上的使用時間占比VS廣告商營銷費用的占比50%40%an100°29%IMobile26%?林IOpportunityTimeSpent■AdSpend中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技互聯(lián)網(wǎng)廣告：2017年增速達到21%,略低于2016年的22%互聯(lián)網(wǎng)廣告費用)20102011201220132014201520162017■■DesktopAdvertisingMobileAdvertisingY/YGrowth中文版制作：④騰訊新聞④騰訊科技￡MO&AM20°3$2<SD-UU&S5.ese>pv廣告主/用戶VS.內(nèi)容平臺:責任增加許多美國人相信假消息正在播下混亂的種子皮尤中心，201鮮12月因為品牌安全顧慮，寶潔砍掉1.4億美元數(shù)字廣告支出廣吿周刊，2017年7月聯(lián)合利華威脅將減少對歧義內(nèi)容不作為的科技平臺的廣告支出華爾街日報，2018年2月「中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技廣告主/用戶VS.內(nèi)容平臺:責任上升內(nèi)容舉措Google/YouTube8MM=VideosRemoved(Q4:17)...81%FlaggedbyAlgorithms...75%RemovedBeforeFirstView2MM=VideosDe-MonetizedForMisleadingContentTagging(2017)10K=ContentModerators(2018Goal)Facebook(Q1:18)583MM=FakeAccountsRemoved...99%FlaggedPriorToUserReporting21MM=PiecesofLewdContentRemoved...96%FlaggedbyAlgorithms3.5MM=PiecesofViolentContentRemoved86%FlaggedbyAlgorithms2.5MM=PiecesofHateSpeechRemoved...38%FlaggedbyAlgorithms+7,500=ContentModerators...3,000Hired(5/17-2/18)KLEINERPERKINS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技消費者支出:動態(tài)演變.互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造機遇KLEINERPERKINSaoiaINTERNETTRENDS消費者收支平衡二變得困難中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技家庭債務(wù)：達到歷史新高，并繼續(xù)增長……變化VSQ3:08:學(xué)生+126%……5依+51%……抵押-4%家庭債務(wù)及失業(yè)率S15T15%20032005200720092011201320152017PERKINS■Mortgage■CreditCard■StudentLoan■HomeEquityRevohAuto■Other-UnemploymentRate中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技Debt-to-Annual-Income*RatioPersonalSavingRate)9820082018個人儲蓄率：下滑3%VS50年前12%債務(wù)與年收入比率：上升@22%VS15%個人儲蓄率及債務(wù)與年收入比率VSD030:中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技家庭相關(guān)開支：過去半個世紀的變化中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技家庭相關(guān)開支隨著時間的推移在增長住房+養(yǎng)老+/保險+醫(yī)療.家庭相關(guān)開支20%17%15%10%5%<KLEINERPERKINS2017$68K1990$31K中文版制作：?騰訊新聞?騰訊科技—1972TotalExpenditure$11K<CDn,oc&s家庭相關(guān)開支隨著時間的推移在下滑食物+娛樂+服飾家庭相關(guān)開支20%KLEINERPERKINS—1972—1990—2017TotalExpenditure$11K$31K$68K中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技<w.pu&scunuuv食物家庭開支12%VS2年前15%中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技副食價格上漲:下滑趨勢……主要因為市場競爭副食價格同比變化，以及前20大副食商的市場份額A中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技<5n0>6C60)O(X<SD1S2沃爾瑪:通過科技+規(guī)模致使副食價格下降（MoffettNathanson棗售分析師GregMelich）沃爾瑪——副食市場份額Byusingtechnologytoreduceinventory,expenses&shrinkage,wecancreatelowerpricesforourcustomers.VSD<l,」BqsAJO)OO」0?Walmart1999AnnualReport中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技電子商務(wù)幫助消費者降低價格中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技電子商務(wù)銷售額在過去的10年飛速增長在線價格下滑?無論是相對于還是絕對于傳統(tǒng)通脹衡量標準（如CPI）在線通脹每年較CPI低200個基點為了更好地了解經(jīng)濟走勢,我們要找到更好的方法來衡量物價與通脹?

AustanGoolsbee,ProfessorofEconomics,UniversityofChicagoBoothSchoolofBusiness,5/18KLEINERPERKINSINTERV中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技消費者商品價格：下滑……在過去兩年多的時間里，?3%線上VS?1%線下（基于AdobeDPI）消費者產(chǎn)品價格走勢線上VS線下S1.02$0.94Q102Q304Q1Q2Q3Q401201620172018OnlineRetail(DPI)OfflineRetailvsn2Eopc)Sa?KLEINERPERKINSaoia中文版制作：?騰訊新聞④騰訊科技線上vs線下價格下滑幅度最大的商品：電視/家具/計算機/運動產(chǎn)品（基于AdobeDPI）5%RKINSDPIvs.CPIDifference(%)IDPI■CPI1%1%0%0%0%0%-1%-1%-1%價格同比變化(DPIvs.CPI),USA,3/17-3/18-2%-2%-3%-4%中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技將來，線下購物也將變得如此。谷歌首席經(jīng)濟學(xué)家HalVarian（2018年5月）我們已經(jīng)看到，科技讓網(wǎng)絡(luò)購物變得更高效，產(chǎn)品價格更低，更具選擇性，方便性提高。KLEINERPERKINS2O1BINTERNETTRENDS中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技家庭相關(guān)開支：如何變化?住房開支：增長KLEINERPERKINSaoia中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技住房占家庭開始比例：20%—1972TotalExpenditure$11KKLEINERPERKINSaoia?so-OU&Scunuuv，％

VS12%（1972年）關(guān)開支1990—2017$31K$68K中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技住房KLEINERPERKINS201aINTERNETTRENDS中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技美國城市：人口密度相對較低VS發(fā)達國家人口密度——城區(qū)2014年全球10大發(fā)達國家經(jīng)濟體0JapanUKPERKINSSouthKoreaItalyGermanySpainFranceAustraliaUSACanada17XUSA(s*」<ueeD)MXMdsc-p_%0:中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技美國住房：更大VS發(fā)達國家.平均面積（平方英尺）1:1USA-1,500KLEINERPERKINSAC特定國家Japan*1,015SouthKorea-725中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技SquareFootage00197219761980198419881992199620002004200820122016KLEINERPERKINSaoia中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技美國住房：面積更大……居住人口數(shù)量下滑@2.5VS平均新房面積（平方英尺）及居住人口數(shù)量|：|2VWarEOH」a)dsco)p_s￡3KKK321<SD0)620011.a)」ranbsa)EOHMON美國辦公空間：越來越密彩效率更高每員工所占辦公面積（單位平方英尺）250150100501990199520002005201020152017KLEINERPERKINS201aINTERNETTRENDS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技<snGmAodE山」a)do)5s00u_alranbs住房

要限制開支

消斐者可能要增加空間使用率中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技Airbnb:為房東提供收入機會6MM中文版制作：?騰訊新聞?騰訊科技Airbnb來賓及房源數(shù)量5MMGlobalActiveListings2009201020112012201320142015201620172018GuestArrivals^—ActiveListingsbyHosts60MM30MM0KLEINERPERKINS201aINTERNETTRENDSaqoocnMcnna>t><-So-0.SQN」」VaaneAirbnb為消費者提供的裨益:提供更彳氐的住宿價格AirbnbVS酒店一房間每晚平均價格YorkCitySydneyTokyoLondonTorontoParisMoscowBerlinHotel■Airbnb50$3500050S2$2$1中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技家庭相關(guān)開支:如何變化?住房開支：增長□□□□交通開支：持平醫(yī)療保健開支：增長中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技交通占家庭開始比例：14%VS14%（1972年）第三大開支，位居住房+稅金之后RelativeHouseholdSpending家庭相關(guān)開支KLEINERPERKINS—1972—1990—2017TotalExpenditure$11K$31K$68K中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技交通...要限制開支……消費者可能要降低車輛開支+提高車輛使用率中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技RelativeHouseholdSpending一Transportation60%40%20%0%197219902017|VehiclePurchasesOtherTransportationVehicleOperation+Maintenance*|Gas?OilRelativeTransportationSpending=VehiclesStayOnRoadLonger...@12vs.8Years(1995)AverageCarLifespan...OtherTransportationRising+30%vs.1995PublicTransitUsage~2xY/Y(2017)Ride-ShareRides交通占家庭開始比例：車輛購買比例下滑……其他交通工具比例上漲vso?pua>dsUOQBtodsualHalMtuaia:KLEINERPERKINS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技Uber:為司機提供就業(yè)就會KLEINERPERK-5TTRENOR中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技訂單蟾及司機合作伙伴3MMGlobalDriver-Partners+50*%GrossBookings—Driver-Partnersso-eqoecn6.ExoomssoleB5B53Bs-EqoCJ<o』a>uurad?』a>>」aMUber為消費者提供的裨益……較低的通勤費用VS私家車一國5大城市中的4家UberX/POOLvs.PersonalCar*一WeeklyCommuteCosts5LargestUSACities,2017S250S200S150S100$50$0D.C.PersonalCar■UberKLEINERPERKINSaoia中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技aooAMSMIINIKLKZ家庭相關(guān)開支:如何變化？住房開支：增長□□交通開支：持平醫(yī)療保健開支：增長□□CREATEDBYNOAHKNAUF@KLEINERPERKINS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技醫(yī)療保健占家庭開始比例：7%VS5%（1972年）增速副夬家庭相關(guān)開支20%KLEINERPERKINS1990$31K2017$68K中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技—1972TotalExpenditure$11K醫(yī)療保健開支：越來越多地轉(zhuǎn)向消費者中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技美國醫(yī)療保險費用：全面上漲……消費者支付的比例更高@18%VS14%（1999年）Premiums%EmployeeContribution中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技每年的醫(yī)療保險費用VS員工貢獻<SDdCTSSOOOBC-Wpaasuods*AodEUJSEamald8um」ns￡—05C56H-esuuvAnnualDeductibleAmongCoveredEmployees%ofEmployeesEnrolledinaPlanwith>$2KDeductible中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技美國醫(yī)療保險可扣除費用：大幅增長……員工@>2000美元可扣除：22%VS7%（2009年）每年可扣除費用VS>2000美元可扣除的員工比例$1,500*30%0)-5.Esra￡pa=o」u山somAO-duJLlJ-o沒VSDdCTSO>ooo)o).Eslu.MsmaAodEUJ6UOEVJ?q?§pa)a<6nuu<當消費者準備提高開支時，他們更關(guān)注價值+價格市場力量最終能否讓消費者在醫(yī)療保健市場降低開支?中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技醫(yī)療患者增多，推動消費者需求.現(xiàn)代化的零售體驗數(shù)字化交互按需接入垂直專長領(lǐng)域透明定價簡單支付中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技醫(yī)療保健消費化現(xiàn)代零售體驗OneMedicalOfficeLocations數(shù)字健康管理OscarMemberships按需藥房CapsuleUniqueConversations「中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技醫(yī)療保健消費化婦女醫(yī)療保健特定解決方案Nurx201620172C透明定價Dr.ConsultaPatients簡化支付Cedar%ofCollections**KLEINERPERKINS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技醫(yī)療保健消費化+日益增多的可用數(shù)據(jù):能否降低消費者的醫(yī)療保健成本?中文版制作：?騰訊新I司④騰訊科技工作：飛速變化……受益于互聯(lián)網(wǎng)KLEINERPERKINS201aINTERNETTRENDS技術(shù)顛覆:并非新事物……但正加速發(fā)展中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技舞雅物新技術(shù)擴散曲線GridElectricity—Radio—Refrigerator—AutomaticTransmission—ColorTV—ShippingContainersMicrowave—Computer—CellPhone—Internet—SocialMediaUsage—SmartphoneUsage中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技技術(shù)顛覆：加速……互聯(lián)網(wǎng)>電腦〉電視〉電話新技術(shù)普及曲線90<SDishwasherRadioAirConditioningWasherRefrigeratorTelevisionMicrowavePersonalComputerInternet、MobilePhoneIII18671882719471967198720072017KLEINERPERKINS中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技UOQOPV%sz=CDS￡A技術(shù)顛覆推動力：日益提高及價格低廉的計算能力+存儲空間存儲價格vs硬件空間$10,000,000195619872017PricePerGBCapacity1000美元的計算機設(shè)備1.E4-101.E.081.E+071.E*061.E+051.E+041.E+031.E+021.E*011.E*001.E-011.E-021.E-031.E-041.E-05PentiumIIPC.?■,Sun1BINAC￡?IBM1130??RMTabulator%?/AnalyticalEnginepuogs奇dsuo-raaoB。中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技靡麟普澀低廉的連接性+數(shù)據(jù)共享全球普及率互聯(lián)網(wǎng)+社交媒體InternetSocialMediaA中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技200920102011201220132014201520162017-So-0coa-lQuod新技術(shù)：創(chuàng)建/取代就業(yè)崗位中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技新技術(shù)：就業(yè)擔憂/實際減少+流動192019401960198020002020:ARobotbAfter就KLEINERPERKINS中文版制作:◎騰訊新聞④騰訊科技新技術(shù)：飛機相關(guān)崗位取代了機車相關(guān)崗位Locomotivevs.AircraftJobs400KKLEINERPERKINSzoia19501960197019801990200020102015^—LocomotiveJobs-Engineers/Operators/Conductors^—AircraftJobs-Pilots/Mechanics/Engineers中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技Agriculturevs.ServicesJobs25MM20MM15MM10MM5MM01900191019201930^—AgricultureJobs-Farming/Forestry/Fishing/Hunting?^—ServicesJobs-Business/Education/Healthcare/Retail/Government/OtherServices新技術(shù)：服務(wù)崗位取代了農(nóng)業(yè)崗位<sn?sqorKLEINERPERKINSaoia中文版制作:◎騰訊新聞?騰訊科技農(nóng)業(yè)2017年農(nóng)業(yè)領(lǐng)域就業(yè)率2%,低于1900年的41%^—AgricultureJobs-Farming/Forestry/Fishing/Hunting^—ServicesJobs-Business/Education/Healthcare/Retail/Government/OtherServices中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)失業(yè)率對比150MMVSD.sqor70年：新技術(shù)引起的變化GDP增長，失業(yè)率保持穩(wěn)定GDP和失業(yè)率變化趨勢圖RealGDP—UnemploymentRate中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技aCQcccoeaoq-ujqud這一輪的技術(shù)革新，對就業(yè)的影響,與以往會有所不同嗎？中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技就業(yè)市場:與傳統(tǒng)高水平指標相符中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技失業(yè)率3.9%:遠低于過去70年間5.8%的平均值UnemploymentRate30%1900191019201930194019501960197019801990200020102018KLEINERPERKINS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技<SD.seQ:cQEAodEQuDIcmIrM消費者信心指數(shù)高于過去55年的平均水平ConsumerConfidenceIndex(CCI)4020019521957196219671972197719821987199219972002200720122017KLEINERPERKINSINTERNETTRENDS中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技vsn.(X6L2paxQpur。。職位空缺：660萬個（17年來最高）JobOpenings*一USA2005201020152018140萬個：專業(yè)服務(wù)+財務(wù)130萬個：醫(yī)療+教育120萬個：貿(mào)易/運輸/公用事業(yè)87.9萬個：休閑/接待66.1萬個：采礦/建筑/制造62.2萬個：政府48.6萬個：其他MM7MM6MM4M5MMM?s5uca>doqor中文版制作：?騰訊新I司?騰訊科技就業(yè)增長：86%美國人所生活的城市地區(qū)增長幅度更大Job/