2022年9月基金從業(yè)考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題

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單選題（共98題，共98分）

1.在有異常值的情況下，中位數(shù)和均值哪個(gè)評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)際（）

A.均值

B.不確定

C.中位數(shù)和均值無(wú)區(qū)別

D.中位數(shù)

2.合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)匯入投資本金？（）

A.1年

B.6個(gè)月

C.3個(gè)月

D.1個(gè)月

3.目前我國(guó)銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日有（）。I.T+0II.T+1III.T+2IV.T+3

A、I.II

B、I.IV

C、II.III

D、III.IV

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

4.以下不屬于盈利能力指標(biāo)的是（）

A、銷售利潤(rùn)率(ROS)

B、資產(chǎn)收益率(ROA)

C、凈資產(chǎn)收益率(ROE)

D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

5.下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是（）

A、缺乏監(jiān)管和信息透明度

B、流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C、估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

D、另類投資產(chǎn)品能夠通過(guò)多元化達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

6.關(guān)于貨銀對(duì)付原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A、貨銀對(duì)付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則

B、通俗地說(shuō)，就是“一手交錢，一手交貨”

C、貨銀對(duì)付已經(jīng)成為各國(guó)（地區(qū)）證券市場(chǎng)普遍遵循的原則。

D、我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF、基金等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

7.以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯(cuò)誤的是（）

A、我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

B、基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

C、基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算基金份額凈值及相關(guān)復(fù)核工作時(shí)，可參考工作小組的意見(jiàn)，能免除各自的估值責(zé)任。

D、當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管人有義務(wù)要求基金管理公司做出合理解釋，通過(guò)積極商討達(dá)成一致意見(jiàn)。

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

8.關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A、下行風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)受到廣泛關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。

B、下行風(fēng)險(xiǎn)是指，由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來(lái)價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。

C、下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失。

D、最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失。投資的期限越長(zhǎng)，這個(gè)指標(biāo)就越有利

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

9.以下關(guān)于QDII基金說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)

B、QDII是在我國(guó)人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。

C、QDII基金可以進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資。

D、QDII基金可以從事證券承銷業(yè)務(wù)

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

10.公募基金的托管人以（）名義在中國(guó)登記結(jié)算公司開(kāi)立結(jié)算備付金賬戶，用于基金場(chǎng)內(nèi)證券交易的資金交收。

A、商業(yè)銀行

B、證券公司

C、自身

D、份額持有人

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

11.以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法是（）

A、參數(shù)法

B、歷史模擬法

C、蒙特卡羅模擬法

D、市盈率法

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

12.關(guān)于基金的分紅方式，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A、開(kāi)放式基金的分紅方式有兩種，現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。

B、現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式

C、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

D、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配。

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

13.（）報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的狀況。

A、資產(chǎn)負(fù)債表

B、利潤(rùn)表

C、現(xiàn)金流量表

D、損益表

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

14.目前我國(guó)貨幣基金管理費(fèi)率通常不高于（）

A、1%

B、0.33%

C、1.5%

D、0.5%

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

15.下列不屬于權(quán)證基本要素的是（）

A、權(quán)證類別

B、標(biāo)的資產(chǎn)

C、行權(quán)價(jià)格

D、內(nèi)在價(jià)值

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

16.用復(fù)利法計(jì)算第n期末終值的計(jì)算公式為()。

A、FV=PVx(l+ixn)

B、PV=FVx(l+ixn)

C、PV=FVx(1+i)n

D、FV=PVx(1+i)n

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

17.目前我國(guó)交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價(jià)估值的是（）。

A、權(quán)證

B、股票

C、企業(yè)債

D、可轉(zhuǎn)債

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

18.債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越()，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

A、接近；短

B、接近；長(zhǎng)

C、偏離；長(zhǎng)

D、偏離；短

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

19.在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。

A、可行投資組合集左邊界上的任意可行組合

B、可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合

C、可行投資組合集右邊界上的任意可行組合

D、在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

20.以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)

B、貨幣市場(chǎng)證券主要是短期性、高流動(dòng)性證券，例如銀行拆借市場(chǎng)、票據(jù)承兌市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)等交易的債券

C、債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流限，債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息

D、債券發(fā)行人通過(guò)發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

21.以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長(zhǎng)，一般在一年以上

B、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略

C、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過(guò)擇時(shí)調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)

D、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

22.下列關(guān)衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具

B、按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C、獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D、按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

23.下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是()。

A、市盈率模型

B、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C、經(jīng)濟(jì)附加值模型

D、市銷率模型

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

24.我國(guó)可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長(zhǎng)為（）年，自發(fā)行結(jié)束后（）個(gè)月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。

A、2:2:3

B、2:4:6

C、1:6:6

D、1:5:3

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

25.我國(guó)場(chǎng)內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過(guò)戶費(fèi)屬于（）的收入。

A、中國(guó)結(jié)算公司

B、證券經(jīng)紀(jì)商

C、證券交易所

D、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

26.通過(guò)對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。

A、基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)

B、基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C、基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

D、基金份額變動(dòng)情況；基金盈利能力

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

27.貼現(xiàn)率越高，則未來(lái)的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越（）。

A、大

B、小

C、不確定

D、以上說(shuō)法都不對(duì)

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

28.數(shù)據(jù)分布越散，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性（）。

A、越強(qiáng)

B、越弱

C、沒(méi)有影響

D、視情況而定

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

29.目前銀行債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用()的方式。

A、見(jiàn)款付券

B、純?nèi)^(guò)戶

C、券款對(duì)付

D、見(jiàn)券付款

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

30.目前，我國(guó)托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要采用兩種模式，包括()和（）。

A、托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B、共同對(duì)手方計(jì)算糢式；逐筆清算模式

C、貨銀對(duì)付模式；交差交收模式

D、凈額交收模式；全額交收模式

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

31.每一計(jì)息期的利息額相等的利息計(jì)算方法為（）。

A、單利

B、復(fù)利

C、可能單利也可能復(fù)利

D、有時(shí)單利有時(shí)復(fù)利

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

32.每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)算利息的是（）。

A、浮動(dòng)利率

B、單利

C、復(fù)利

D、固定利率

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

33.關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（)。

A、債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券

B、債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例

C、債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D、債券組合構(gòu)建需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

34.關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變

B、債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)方向一致

C、債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)呈反方向變動(dòng)

D、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

35.關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、我國(guó)封閉式基金每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值

B、交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值

C、交易活躍的證券，直接采用交易價(jià)格對(duì)其估值

D、海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

36.于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法

B、完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次降低

C、根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D、編制指數(shù)時(shí)不用考慮各種費(fèi)用，但是在復(fù)制指數(shù)時(shí)需要考慮各種成本。

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

37.（）于1952年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A、馬可維茨

B、彼得.林奇

C、葛蘭碧

D、莫迪利亞尼和米勒

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

38.在兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，關(guān)于其可行投資組合集，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)最小的可行投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零

B、可行投資組合集的上下沿為雙曲線

C、可行投資組合集是一片區(qū)域

D、可行投資組合集的上下沿為射線

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

39.下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A、遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有事被稱作遠(yuǎn)期承諾

B、期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)

C、信用違約互換合約使買方可以對(duì)賣方行使某種權(quán)利

D、期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

40.下列關(guān)于到期收益率影響因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減

B、在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D、在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有期收益率

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

41.投資政策說(shuō)明書的內(nèi)容不包括（）。

A、確定收益

B、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C、投資回報(bào)率目標(biāo)

D、投資決策流程

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

42.以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

B、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C、B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易

D、債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

43.關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約

B、遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性通常較差

C、遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

D、遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，與期貨合約相比

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

44.下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是（）。

A、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度

B、做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無(wú)法賺取利潤(rùn)

C、做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān),本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出

D、當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入；當(dāng)接到投資者購(gòu)買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣出

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

45.（）是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A、官方利率

B、名義利率

C、實(shí)際利率

D、浮動(dòng)利率

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

46.（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。

A、商業(yè)票據(jù)

B、銀行承兌匯票

C、中央銀行票據(jù)

D、短期國(guó)債

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

47.銀行間債券市場(chǎng)的公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與（）進(jìn)行交易的偵券二級(jí)市場(chǎng)參與者。

A、中國(guó)人民銀行

B、上海證券交易所

C、深圳證券交易所

D、證券公司

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

48.標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越（），波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性越（）。

A、分散，大

B、分散，小

C、集中，大

D、集中，小

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

49.關(guān)于QDII基金的投資范圍,表述不準(zhǔn)確的是（）。

A、住房按揭支持證券

B、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券

C、所有的公募基金

D、銀行存款

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

50.已知某基金近兩年來(lái)累計(jì)收益率為20%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）%。

A、7.5

B、9.5

C、8.5

D、10.5

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

51.按債券利率是否固定分類，可分為（）和浮動(dòng)利率債券。

A、貼現(xiàn)債券

B、累進(jìn)利率債券

C、固定利率債券

D、復(fù)利債券

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

52.目前我國(guó)收取印花稅的交易品種是（）。

A、股票

B、基金

C、地方債券

D、公司債券

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

53.根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是（）。

A、三個(gè)月

B、一年

C、六個(gè)月

D、一個(gè)月

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

54.關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性

B、GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基

C、GIPS標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率

D、GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

55.上市公司回購(gòu)股份的方式不包括（）。

A、要約回購(gòu)

B、場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)

C、正回購(gòu)

D、場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

56.關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的描述，以下錯(cuò)誤的是（）。

A、浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定

B、債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

C、浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

57.下列關(guān)于滬港通重要意義的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

B、刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

C、有助于央行控制貨幣供應(yīng)量

D、構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

58.為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)叫設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D、投資者保護(hù)基金

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

59.某基金A在持有期為12個(gè)月，置信水平為95%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%，則表明（）。

A、該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)95%

B、該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)5%

C、該基金在12個(gè)月中的最大損失為5%

D、該基金在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過(guò)5%

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

60.以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A、贖回條款

B、轉(zhuǎn)換期限

C、市場(chǎng)利率

D、回售條款

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

61.（）是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，即隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

A、遠(yuǎn)期利率

B、即期利率

C、票面價(jià)格

D、發(fā)行價(jià)格

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

62.股票拆分對(duì)（）沒(méi)有影響。

A、股價(jià)、總市值

B、股東權(quán)益、總市值

C、股東權(quán)益、投資人的購(gòu)買欲望

D、投資人的購(gòu)買欲望、股價(jià)

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

63.下列關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法不正確的是（）。

A、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)

B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無(wú)法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉

C、管理風(fēng)險(xiǎn)是指公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項(xiàng)目等企業(yè)個(gè)體因素，使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤(rùn)大幅變動(dòng)的可能性

D、交易風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在買入資產(chǎn)后，屆時(shí)無(wú)法按照公平市價(jià)進(jìn)行成交的可能性

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

64.債券遠(yuǎn)期交易，從交易日到結(jié)算日的期限由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)（）。

A、500天

B、365天

C、90天

D、30天

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

65.以下關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、缺乏監(jiān)管和信息透明度

B、風(fēng)險(xiǎn)可以降到趨近于零

C、流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

D、估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

66.（）是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

A、相關(guān)系數(shù)

B、B系數(shù)

C、方差

D、跟蹤誤差

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

67.于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、基金評(píng)價(jià)可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考

B、基金評(píng)價(jià)最終需要回答的問(wèn)題是，基金

經(jīng)理的業(yè)績(jī)來(lái)源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是承擔(dān)了過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)

C、投資目標(biāo)與范圍不同的基金可以一起進(jìn)行評(píng)價(jià)和比較

D、不同投資目標(biāo)與范圍的基金不具有可比性

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

68.關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、被動(dòng)投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

B、被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

C、主動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

D、主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益、縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

69.計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額，贖回基金金額的基礎(chǔ)是（）。

A、基金資產(chǎn)凈額

B、基金資產(chǎn)總值

C、基金份額凈值

D、基金總份額

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

70.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、企業(yè)債價(jià)格低于同面值、同期限、同息票率的國(guó)債

B、企業(yè)債與同期限、同息票率的國(guó)債相比存在信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C、企業(yè)債收益率高于同期限、同息票率的國(guó)債

D、企業(yè)債的風(fēng)險(xiǎn)高預(yù)期收益低

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

71.關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性

B、β系數(shù)可以用來(lái)衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小

C、β系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

D、β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

72.下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。

Ⅰ.私募股權(quán)；

Ⅱ.不動(dòng)產(chǎn)；

Ⅲ.大宗商品；

Ⅳ.藝術(shù)品；

Ⅴ.股票。

A、ⅠⅡⅢⅣⅤ

B、ⅠⅡⅢⅣ

C、ⅡⅢⅣ

D、ⅡⅢⅣⅤ

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

73.有效前沿是由全部（）構(gòu)成的集合。

A、有效投資組合

B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資組合

C、平行投資組合

D、風(fēng)險(xiǎn)投資組合

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

74.下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。

A、股利貼現(xiàn)模型(DDM)

B、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型(DCF)

C、超額收益貼現(xiàn)模型

D、市盈率

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

75.（）是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。

A、現(xiàn)值系數(shù)

B、終值

C、現(xiàn)值

D、貨幣時(shí)間價(jià)值

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

76.下列關(guān)于優(yōu)先股和普通股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的，它不因公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞而有所變動(dòng)

B、優(yōu)先股和普通股一樣代表對(duì)公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券

C、普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額

D、權(quán)益資本是通過(guò)發(fā)行債券或置換所有權(quán)籌集的資本，最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

77.以下關(guān)于股票的特征不正確的是（）。

A、收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。

B、永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

C、收益性是指持有股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性，包括股息紅利及資本利得

D、參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

78.假設(shè)基金凈值增長(zhǎng)率服從正態(tài)分布，則可以期望在67%的情況下，凈值增長(zhǎng)率會(huì)落入平均值（）范圍內(nèi)。

A、1個(gè)正標(biāo)準(zhǔn)差

B、1個(gè)負(fù)標(biāo)準(zhǔn)差

C、正負(fù)1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差

D、正負(fù)0.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

79.（）一般指短期的，具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。

A、債券

B、基金

C、股票

D、貨幣市場(chǎng)工具

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

80.關(guān)于遠(yuǎn)期合約，下列（）是錯(cuò)誤的。

A、遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署的

B、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

C、遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率較高

D、遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

81.承擔(dān)審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的責(zé)任人是（）。

A、基金托管人

B、基金銷售機(jī)構(gòu)

C、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

D、基金審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

82.（）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為。

A、期權(quán)交易

B、回購(gòu)協(xié)議

C、互換交易

D、遠(yuǎn)期交易

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

83.人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內(nèi)，根據(jù)人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為，交易雙方的現(xiàn)金流分別根據(jù)（）計(jì)算。

A、固定利率、貸款利率

B、浮動(dòng)利率、固定利率

C、存款利率、貸款利率

D、存款利率、浮動(dòng)利率

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

84.關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A、混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

B、混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

C、混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

D、混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于債券型基金

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

85.下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失

B、根據(jù)CFA協(xié)會(huì)的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失

C、投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間

D、從基金經(jīng)理的角度看，來(lái)自于客戶的收入是其主要的收入來(lái)源，失去客戶是致命的損失

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

86.我國(guó)債券市場(chǎng)的場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)所主要是指（）。

A、銀行間市場(chǎng)

B、上海證券交易所、深圳證券交易所

C、銀行柜臺(tái)市場(chǎng)

D、證券公司

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

87.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)的。

A、建倉(cāng)

B、賣空

C、買空

D、套期保值

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

88.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)須采用（）措施保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。

Ⅰ.制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和內(nèi)部控制制度；

Ⅱ.建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范；

Ⅲ.要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)呢和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系；

Ⅳ.要對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A.見(jiàn)圖A

B.見(jiàn)圖B

C.見(jiàn)圖C

D.見(jiàn)圖D

89.任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）%，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的200%。

A、5

B、10

C、