互聯(lián)網(wǎng)金融征信對(duì)中小企業(yè)融資的影響研究-以青島金王為例（定稿）

互聯(lián)網(wǎng)金融征信對(duì)中小企業(yè)融資的影響研究-以青島金王為例[論文摘要]信用經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必由之路，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的蓬勃興起對(duì)傳統(tǒng)的征信體制帶來(lái)了不可忽視的影響。基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的大數(shù)據(jù)征信憑借自身海量資源和數(shù)據(jù)深度挖掘技術(shù)等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，正在成為發(fā)展信用經(jīng)濟(jì)的新標(biāo)準(zhǔn)。改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)的企業(yè)整體發(fā)展勢(shì)頭良好，但其中小型和微型的企業(yè)仍然占有很大的比例。這些企業(yè)在做大做強(qiáng)的道路中最主要的問(wèn)題便是融資十分困難。金融信貸是一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)主要可能出現(xiàn)在貸款前和貸款后——貸款之前的問(wèn)題是貸款企業(yè)的資信狀況是否良好；貸款之后的問(wèn)題是所貸資金以怎樣的形式流通。而這兩個(gè)方面也就成為了信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的兩個(gè)針對(duì)點(diǎn)。貸款前的風(fēng)險(xiǎn)可以比較好的防范，而貸款后的風(fēng)險(xiǎn)，便不太容易控制，這便是傳統(tǒng)信貸不能更好幫助小型和微型企業(yè)的癥結(jié)所在。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)貸款企業(yè)的信用狀況進(jìn)行考察，并實(shí)時(shí)跟蹤其經(jīng)營(yíng)狀況，可以比較有效的解決以上問(wèn)題，使不良貸款有更少的可乘之機(jī)。本文主要探討互聯(lián)網(wǎng)金融征信對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用。全文主要包括四個(gè)部分，第一部分是緒論；第二部分是互聯(lián)網(wǎng)金融征信概述;第三部分是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資；第四部分是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下青島金王融資策略分析；第五部分是結(jié)論。[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融征信，中小企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融

目錄TOC\o"1-3"\h\u1緒論 緒論1.1研究背景進(jìn)入21世紀(jì)后，世界進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。隨著信息技術(shù)不斷地發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域，并逐漸成為一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下衍生的產(chǎn)物，它把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)深度整合。它主要以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)。隨著越來(lái)越多的人使用手機(jī)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)賬等交易，移動(dòng)支付越來(lái)越普及，互聯(lián)網(wǎng)作為一種工具，對(duì)我們生活的方方面面都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。在這一背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起也給中小型企業(yè)帶來(lái)發(fā)展契機(jī)。依托互聯(lián)網(wǎng)，中小企業(yè)的融資問(wèn)題能夠得到妥善處理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在為中小型企業(yè)提供便利條件的同時(shí)，也存在一定的弊端，例如信息披露制度不夠健全；信用評(píng)價(jià)機(jī)制不合理等問(wèn)題。這些問(wèn)題的出現(xiàn)會(huì)造成一些負(fù)面影響。但在初創(chuàng)階段，事物需要經(jīng)歷一定的發(fā)展和磨合。只有在持續(xù)的調(diào)整和完善下，才能把互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶入正軌。而補(bǔ)充優(yōu)化征信體系，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)揮著不容小覷的作用。中小企業(yè)成長(zhǎng)的融資問(wèn)題，通過(guò)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)征信平臺(tái)可以得到有效解決。那么，怎樣構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融征信平臺(tái)呢？又該如何借助該平臺(tái)推動(dòng)中小企業(yè)良性發(fā)展呢？1.2研究目的及意義1.2.1研究目的長(zhǎng)期以來(lái)，融資難題就像一把刀橫在中小企業(yè)面前，使得中小企業(yè)進(jìn)退兩難。而互聯(lián)網(wǎng)的參與，使這一難題迎刃而解。本文先對(duì)中小企業(yè)融資難的各種方面探討，深層剖析成因。緊接著，圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的興起應(yīng)用，對(duì)該難題的解決路徑摸索。如此一來(lái)，梳理整合兩方面所得結(jié)論，為小微型企業(yè)發(fā)展提供一定指導(dǎo)。1.2.2研究意義我國(guó)中小企業(yè)呈現(xiàn)出顯著的“五六七八九”特點(diǎn)。展開(kāi)來(lái)說(shuō)，即我國(guó)中小企業(yè)在稅收、GDP、重要力量、城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)、企業(yè)數(shù)量等方面分別占比50%、60%、70%、80%和90%。可以說(shuō)，中小企業(yè)不僅拉動(dòng)了社會(huì)發(fā)展，而且是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一大增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，卻僅有18%的中小企業(yè)可以順利審批貸款。由此可見(jiàn)，中小企業(yè)貸款整體情況并不理想，而融資難題制約了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。當(dāng)前，中小企業(yè)融資貴、融資難的問(wèn)題已完全凸顯，我國(guó)政府不能在坐視不理。為此我國(guó)政府特出臺(tái)了相關(guān)政策措施。通過(guò)分析可知，信息不對(duì)稱在很大程度上干擾著中小企業(yè)發(fā)展，借款方的信息貸款方并不了解，無(wú)法確保借款方是否能還貸，就會(huì)導(dǎo)致貸款方不愿意借錢(qián)。信息不對(duì)稱就會(huì)導(dǎo)致無(wú)法進(jìn)行金融信貸，必須要不斷完善征信體系，只有借助互聯(lián)網(wǎng)金融征信，才能解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。所以，通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融征信進(jìn)行分析，可以不斷完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)，并持續(xù)推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。不斷的實(shí)踐就可以得出理論，理論也需要實(shí)踐去證明。本文要討論的就是中小企業(yè)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的建設(shè)問(wèn)題，這兩個(gè)問(wèn)題有重要的交叉領(lǐng)域，在全世界看來(lái)，都還是一項(xiàng)需要不斷完善的新領(lǐng)域?，F(xiàn)階段我們還需要對(duì)現(xiàn)有的理論進(jìn)行分析，通過(guò)實(shí)踐對(duì)比數(shù)據(jù)，得到更加完善的理論，這就是本篇文章的目標(biāo)。1.3研究思路及方法1.3.1研究思路本文的研究開(kāi)端是對(duì)前人研究進(jìn)行總結(jié)以及各關(guān)鍵概念的定義和現(xiàn)狀的描述，通過(guò)數(shù)據(jù)和案例分析證明互聯(lián)網(wǎng)金融征信對(duì)中小企業(yè)融資的影響。而難點(diǎn)就在于現(xiàn)在參考文獻(xiàn)很少，以及需要收集的相關(guān)中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息及數(shù)據(jù)極為保密，收集不易且需要耗費(fèi)大量時(shí)間。所以，筆者力求在有限的時(shí)間內(nèi)把工作圓滿完成。1.3.2研究方法雖然沒(méi)有太多的文獻(xiàn)可以參考研究互聯(lián)網(wǎng)金融征信是怎樣解決中小企業(yè)融資的，但是論文寫(xiě)作必然步驟不能少：文獻(xiàn)分析法。在應(yīng)用該方法時(shí)，需要分步驟進(jìn)行。首先，先檢索相關(guān)文獻(xiàn)資料，完成收集工作。其次，梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)資料。除此之外，本文還應(yīng)用到了案例分析法。通過(guò)該方法，收集剖析青島金王融資實(shí)際情況。那么，征信企業(yè)融資會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融征信如何作用呢？需要綜合應(yīng)用兩個(gè)方法切實(shí)對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析，才能得出結(jié)論。1.4文獻(xiàn)綜述1.4.1國(guó)外研究現(xiàn)狀對(duì)于全球的每一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，中小型企業(yè)的作用和地位都是不可忽略的。正因?yàn)槿绱?，?guó)內(nèi)外紛紛展開(kāi)了中小企業(yè)研究工作，且得出了較多研究結(jié)論，可供本文參考。其中，MM理論具有一定的代表性。該理論是二十世紀(jì)五十年代末期時(shí)，由Merton.H.Miller和Modigliani共同提出。核心理論是公司進(jìn)行怎樣的融資方式不會(huì)影響公司的價(jià)值。然后，在70年代，出現(xiàn)了更重要的“金融抑制”理論(Edward.s.shaw和Ronald.LMckinnon提出)，該理論與我國(guó)的實(shí)際情況相吻合。中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家向企業(yè)，特別是中小型企業(yè)提供的金融服務(wù)相對(duì)較少；同時(shí)，政府對(duì)金融業(yè)的管制卻比發(fā)達(dá)國(guó)家更嚴(yán)格。這兩個(gè)因素的結(jié)合會(huì)限制國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在當(dāng)今信息更加發(fā)達(dá)的社會(huì)，但僅僅是介紹了大背景。在金融市場(chǎng)中，信息不對(duì)稱情況屢見(jiàn)不鮮。這一現(xiàn)象，主要是因?yàn)殡p方持有信息不對(duì)等導(dǎo)致。那么，是什么導(dǎo)致中小企業(yè)融資難呢？中小企業(yè)貸款需求大是各大正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一反饋。在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，獲取其信用情況極為不易且需要付出較大的成本，而中小企業(yè)的還款能力是否良好還處于未知。上文所述為Weiss和Stiglitz所提。1998年時(shí)，圍繞小型企業(yè)吸引資本難這一課題Udell和Berger合力撰寫(xiě)了一篇文章，進(jìn)行了更加具體的解釋，簡(jiǎn)而言之，小型企業(yè)的信息處于不確定狀態(tài)，其外界無(wú)法準(zhǔn)確了解它們的經(jīng)營(yíng)狀況的。在中小企業(yè)融資難、融資貴這個(gè)背景下，中小企業(yè)是如何獲得融資呢？GebrehiwotAgeba和woldayAmha在2006年進(jìn)行的一項(xiàng)研究提供了一個(gè)更可靠的答案，朋友和家人以及他們自己的儲(chǔ)蓄是這些企業(yè)的首選資金來(lái)源，供應(yīng)商和信貸協(xié)會(huì)也是如此，當(dāng)然還有民間不正規(guī)的放貸人。"本文是在埃塞俄比亞六個(gè)主要城市調(diào)查了1000多個(gè)樣本的結(jié)果。 當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)不愿意向中小企業(yè)貸款只是中小企業(yè)融資難的原因之一。除此之外，中小企業(yè)也不愿意通過(guò)銀行這一渠道融資，這主要是其成本、利率和抵押要求較高。這是ParmendraSharma和NeeleshGounder在2012年進(jìn)行的一項(xiàng)研究。1.4.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀中小企業(yè)包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)，是最近幾年才有的說(shuō)法，迄今為止的學(xué)術(shù)研究基本上都是將小企業(yè)與中型企業(yè)結(jié)合起來(lái)。這兩個(gè)說(shuō)法都包括小型企業(yè)，因此有某些共同點(diǎn)。在與前者相關(guān)的研究很少或沒(méi)有的情況下，本文認(rèn)為可適當(dāng)整合借鑒相關(guān)研究文獻(xiàn)。首先，中小企業(yè)對(duì)資金需求量并不是很大，但卻要頻繁借出。同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)于籠統(tǒng)，且像一團(tuán)亂麻。其次，銀行放貸給中小企業(yè)，要承擔(dān)高昂風(fēng)險(xiǎn)，能獲得的利益卻很少。這兩個(gè)中小企業(yè)融資困難的原因是姜浩天上世紀(jì)末分析的。在2003年王朝第提出，雖然我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)得到了發(fā)展和完善，為中小企業(yè)貸款提供了更多的幫助，但小型企業(yè)的融資仍然是一個(gè)大問(wèn)題，。在他看來(lái)，這種現(xiàn)象的問(wèn)題不在于中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，而在于金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)不健全。調(diào)整金融體制使之適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展是十分必要的。2005年時(shí)，萬(wàn)秋解站在信貸配給角度對(duì)中小企業(yè)融資探討，他認(rèn)為中小企業(yè)融資并不需要政府過(guò)多參與介入，僅僅是適當(dāng)扶持即可。2006年時(shí)，高超和劉維奇結(jié)合博弈論展開(kāi)分析。盡管經(jīng)歷了繁瑣的步驟，但也取得了一定的結(jié)論成果，即中小企業(yè)之所以申請(qǐng)銀行貸款的可能性小，信息不對(duì)稱是根本原因。2011年，針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資渠道，何健聰展開(kāi)了實(shí)地調(diào)研。根據(jù)調(diào)研得出，家人朋友借貸是中小企業(yè)融資的主要途徑。同時(shí)，為什么銀行不愿意貸款給這些借款人？首先是上面提到的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。其次，在國(guó)家政策方面，存款準(zhǔn)備金率逐年遞增，導(dǎo)致銀行已漸漸失去了貸款機(jī)構(gòu)的實(shí)力和資格。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、支付寶、網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌等新型的第三方支付進(jìn)入大眾視野。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，相關(guān)法律法規(guī)始終空白，這意味著新型形式的金融融資需要承擔(dān)高昂風(fēng)險(xiǎn)，安全系數(shù)低。符瑞武等人在2013年的論文中提出的觀點(diǎn)。中小企業(yè)難以融資的主要原因之一是，金融機(jī)構(gòu)在獲得貸款后很難掌握資金使用情況和信用。隨著第三方支付的普及，中小企業(yè)的大部分業(yè)務(wù)都是通過(guò)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行的，其經(jīng)營(yíng)狀況可以通過(guò)在線數(shù)據(jù)庫(kù)更容易地掌握。在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融使中小企業(yè)成為最大的利潤(rùn)者，因?yàn)橄蛑行∑髽I(yè)提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)很容易控制，獲得貸款也更容易。這是高國(guó)華2013年研究得出的較為樂(lè)觀的結(jié)論。同年，宮曉林對(duì)比了互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融，她認(rèn)為雖然互聯(lián)網(wǎng)金融正在發(fā)展興起，但短期內(nèi)傳統(tǒng)銀行的商業(yè)習(xí)慣和長(zhǎng)期盈利能力會(huì)維持現(xiàn)狀。但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，銀行可以在積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題的同時(shí)，根據(jù)自身實(shí)際情況推出新的模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的普及不僅對(duì)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了有機(jī)補(bǔ)充，而且對(duì)共享許多特定業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行也產(chǎn)生了重大影響。因此，銀行業(yè)具有大幅度整改的必要性。毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展并不是很完善，尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題和信貸問(wèn)題極為嚴(yán)重。上文所述，取自張宇和楊洋的研究文章中。苗丹丹和陳軒重點(diǎn)研究阿里巴巴的小額貸款。阿里配置了結(jié)算和交易的組合，包括信用評(píng)級(jí)，因此這種組合將成為一個(gè)相對(duì)完整的數(shù)據(jù)庫(kù)。在此基礎(chǔ)上，使用小額貸款將使我們能夠更有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并擺脫以往為中小企業(yè)貸款提供抵押品和擔(dān)保的困境，并具有很高的價(jià)值。與更多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)合作，建立一個(gè)更全面的數(shù)據(jù)庫(kù)，并與實(shí)體銀行合作，是降低風(fēng)險(xiǎn)的好方法。2互聯(lián)網(wǎng)金融征信概述2.1互聯(lián)網(wǎng)金融征信相關(guān)理論2.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融定義隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)學(xué)術(shù)術(shù)語(yǔ)，2012年，謝平先生是原中投公司的副總經(jīng)理。在“金融四十人論壇”中，他公開(kāi)提出了互聯(lián)網(wǎng)金融。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融并不以金融中介形式存在，它是一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施。在發(fā)展初期，互聯(lián)網(wǎng)金融僅支持金融活動(dòng)和資源統(tǒng)籌。2.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融模式分類=1\*GB2⑴眾籌，也就是大眾熟知的眾籌。以社交網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)及專業(yè)平臺(tái)等為媒介，把項(xiàng)目相關(guān)信息推送給需求方，博取在線用戶的關(guān)注，進(jìn)而為項(xiàng)目需求方拓寬融資渠道，達(dá)到資金募集的目的。只要項(xiàng)目有吸引力就能獲得融資。=2\*GB2⑵P2P網(wǎng)貸，融合了P2P技術(shù)的思想，將參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的投資資金當(dāng)成“種子”，利用互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)流動(dòng)，將資金進(jìn)行高效配置。平臺(tái)的參與者均處于對(duì)等關(guān)系，他們扮演著雙重角色，既是融資者也是投資者?；赑2P平臺(tái)，融資者和投資者滿足各自需求。=3\*GB2⑶第三方支付，為了確保電子商務(wù)活動(dòng)中的等價(jià)交換，解決買(mǎi)賣(mài)雙方互相不信任的問(wèn)題，需要遵循同步交換的原則，這就要求支付方式應(yīng)與交貨方式相匹配。交易支付服務(wù)開(kāi)放必須在以下情況下，在信譽(yù)度和實(shí)力強(qiáng)且獨(dú)立于銀行和商戶之外的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品的生產(chǎn)國(guó)家、各大銀行之間達(dá)成合作后。=4\*GB2⑷大數(shù)據(jù)融資，是創(chuàng)新金融的總稱，它建立在云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)等IT技術(shù)分析挖掘得出的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)之上，整合交互傳統(tǒng)金融服務(wù)。 =5\*GB2⑸信息化金融機(jī)構(gòu)，要求銀行、證券及保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)與時(shí)俱進(jìn)，積極向信息化方向轉(zhuǎn)型，指導(dǎo)管理與業(yè)務(wù)工作的開(kāi)展。其中，最典型的大數(shù)據(jù)信息技術(shù)便是互聯(lián)網(wǎng)，其在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代占據(jù)一定位置，且創(chuàng)新優(yōu)化了傳統(tǒng)的服務(wù)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程。=6\*GB2⑹互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶網(wǎng)站，即依托互聯(lián)網(wǎng)達(dá)成金融產(chǎn)品銷售目的及為金融產(chǎn)品售出提供相應(yīng)服務(wù)的平臺(tái)?；仡欓T(mén)戶網(wǎng)站的發(fā)展歷程，其由原本的通用搜索、綜合門(mén)戶逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榇怪彼阉?、垂直門(mén)戶。隨著垂直門(mén)戶的普及覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶網(wǎng)站漸漸嶄露頭角。如今，互聯(lián)網(wǎng)已走進(jìn)我國(guó)的家家戶戶，網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用已成為常態(tài)化，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)垂直化只是時(shí)間問(wèn)題。同時(shí)，也為互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶網(wǎng)站的構(gòu)建奠定了基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門(mén)戶網(wǎng)站由“比價(jià)+搜索”模式主導(dǎo)，在平臺(tái)上上架金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品。并且，支持用戶垂直比價(jià)金融產(chǎn)品，從中挑選出心儀的一款。受互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶網(wǎng)站的創(chuàng)新和多樣刺激，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)門(mén)戶網(wǎng)站應(yīng)運(yùn)而生。其中，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)主營(yíng)高端理財(cái)產(chǎn)品，為客戶提供定制化的投資服務(wù)。而保險(xiǎn)門(mén)戶網(wǎng)站主要為客戶提供比價(jià)、咨詢和購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品等服務(wù)。在此，需要說(shuō)明的一點(diǎn)是，凡是外銷實(shí)物金融產(chǎn)品，平臺(tái)無(wú)義務(wù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及履行責(zé)任，且不經(jīng)手資金。所以，很好的規(guī)避了政策性風(fēng)險(xiǎn)。2.1.3互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的不同之處。=1\*GB2⑴定位的差異:互聯(lián)網(wǎng)金融以當(dāng)前金融行業(yè)服務(wù)不周到或者被忽視的長(zhǎng)尾顧客為焦點(diǎn),而信息技術(shù)改革所生成的低邊際成本和規(guī)模效應(yīng)，將構(gòu)建成可行的利用機(jī)制，為長(zhǎng)尾顧客細(xì)分市場(chǎng)、小額交易等領(lǐng)域提供金融服務(wù)。例如，房地產(chǎn)抵押貸款市場(chǎng)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域之一，主要面向中產(chǎn)家庭提供方便快捷的房地產(chǎn)抵押貸款服務(wù)。(2)推進(jìn)因素的差異:傳統(tǒng)的金融行業(yè)是基于客戶當(dāng)面交流的過(guò)程驅(qū)動(dòng)型，而處于風(fēng)險(xiǎn)控制、信息收集和提供服務(wù)的中心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)需求型，各結(jié)構(gòu)化信息為風(fēng)險(xiǎn)控制和顧客營(yíng)銷提供導(dǎo)向。(3)模式差異:盡管互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的參與，但二者模式設(shè)計(jì)截然不同。首先，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)側(cè)重于線下業(yè)務(wù)發(fā)展，以為消費(fèi)者提供便捷服務(wù)為宗旨。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在挖掘客戶上由O2O住房貸款模式主導(dǎo)。譬如，放貸業(yè)務(wù)采取審查批準(zhǔn),在線申請(qǐng),線下審批簽約公證、抵押相結(jié)合新模式。(4)治理結(jié)構(gòu)的差異:傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)治理機(jī)制強(qiáng)調(diào)貸后管理和擔(dān)保抵押登記。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)制定了透明規(guī)則，配合公共監(jiān)督機(jī)制展開(kāi)工作。對(duì)比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更占優(yōu)勢(shì)。(5)優(yōu)勢(shì)差異:傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在資金、客戶、資本、網(wǎng)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面勝出，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在客戶體驗(yàn)、規(guī)模效應(yīng)、獲客渠道、業(yè)務(wù)推進(jìn)、邊際成本等方面勝出。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融征信2.2.1征信體系及分類征信體系面向相關(guān)信用活動(dòng)，開(kāi)放信用信息服務(wù)。在信用交易中，當(dāng)組織信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)需要使用信用信息時(shí)，對(duì)個(gè)人及企業(yè)信用信息專業(yè)保存、收集、整理和調(diào)查的專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助其一同完成資信狀況評(píng)價(jià)，便可以使信息不對(duì)稱問(wèn)題迎刃而解。國(guó)內(nèi)征信體系：征信體系大致分為兩類：一類是企業(yè)信用體系，另一類是個(gè)人信用體系，且涉及到征信市場(chǎng)、征信標(biāo)準(zhǔn)、征信法律及征信業(yè)務(wù)等。在國(guó)外，征信體系發(fā)展已有上百年。而在我國(guó)剛剛起步，還不成熟。但是其明確的功能和對(duì)高質(zhì)量的借款人借入成本的降低,借款方和償還者之間的信息不對(duì)稱緩和,清除金融上的限制,更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。在對(duì)整體發(fā)展情況了解后，其集中反映在如下方面：=1\*GB2⑴個(gè)人征信，個(gè)人征信體系基本成型。直到2008年四月初，在有6億自然人的數(shù)據(jù)庫(kù)中，登記了1.09億人的信貸信息。(2)企業(yè)征信。在搜集企業(yè)信用信息方面，我國(guó)主要依賴兩種模式。1.2002年時(shí)，中國(guó)人民銀行著手構(gòu)建并啟動(dòng)了“企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)”。直到2008年四月初，數(shù)據(jù)庫(kù)中現(xiàn)有其他組織和企業(yè)共計(jì)1357.5萬(wàn)個(gè)。2.企業(yè)資信調(diào)查專業(yè)服務(wù)公司，包括外經(jīng)貿(mào)系統(tǒng)、已進(jìn)入中國(guó)的外國(guó)征信公司、國(guó)家統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)、中資的企業(yè)資信調(diào)查公司和國(guó)家工商管理系統(tǒng)等。金融機(jī)構(gòu)行業(yè)協(xié)會(huì)、公司集團(tuán)內(nèi)部(3)從整體上看，中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)掌握主導(dǎo)權(quán)，市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)作為補(bǔ)充。金融機(jī)構(gòu)行業(yè)協(xié)會(huì)、公司集團(tuán)內(nèi)部共享強(qiáng)制（非營(yíng)利）共享強(qiáng)制（非營(yíng)利）韓國(guó)銀行聯(lián)合會(huì)（KFB韓國(guó)銀行聯(lián)合會(huì)（KFB）0)四家行業(yè)信用信息集中登記機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)基礎(chǔ)征信信息，有償征信報(bào)告、信用評(píng)級(jí)，有償其他機(jī)構(gòu)行業(yè)協(xié)會(huì)、公司集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)私營(yíng)征信局或征信公司（營(yíng)利性）征信報(bào)告、信用評(píng)級(jí)，有償其他機(jī)構(gòu)行業(yè)協(xié)會(huì)、公司集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)私營(yíng)征信局或征信公司（營(yíng)利性）圖2-1國(guó)內(nèi)征信市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)模式示意圖國(guó)外征信體系： =1\*GB2⑴美國(guó)：市場(chǎng)主導(dǎo)模式在美國(guó)，征信機(jī)構(gòu)完全獨(dú)立在聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)和政府之外，且市場(chǎng)化運(yùn)作系統(tǒng)成熟。政府和聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)僅作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，之所以把信用信息服務(wù)和產(chǎn)品投放到市場(chǎng)中，其目的是為了獲利。在美國(guó)，有四大權(quán)威性較高的征信機(jī)構(gòu)。其中，一個(gè)是企業(yè)信用信息機(jī)構(gòu)DunBradstreet，另外三個(gè)是個(gè)人信用信息機(jī)構(gòu)：Equifax、Experian、TransUnion。在美國(guó)，立法層面為征信體系運(yùn)轉(zhuǎn)提供了切實(shí)保障。就個(gè)人信息保護(hù)，美國(guó)的法律法規(guī)表明了自己的立場(chǎng)及相關(guān)規(guī)章細(xì)則，最基本的便是個(gè)人隱私保護(hù)和個(gè)人信息安全性。=2\*GB2⑵歐洲大陸國(guó)家：政府主導(dǎo)模式長(zhǎng)期以來(lái)，政府主導(dǎo)模式被應(yīng)用到歐洲大陸國(guó)家的征信體系中。該模式具備如下特點(diǎn)：=1\*GB3①創(chuàng)立征信機(jī)構(gòu)，普遍由政府部門(mén)組織創(chuàng)辦并運(yùn)轉(zhuǎn)；=2\*GB3②搜集信用信息，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)必須以一定期間為單位把個(gè)人、企業(yè)的信用信息上傳到公共征信機(jī)構(gòu)，這是其要履行的義務(wù)之一。=3\*GB3③信息數(shù)據(jù)的范圍，個(gè)人及企業(yè)的信貸信息均被算作是公共征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)。和公共征信系統(tǒng)相比，市場(chǎng)化的征信機(jī)構(gòu)的信息范疇廣度和寬度更甚。同時(shí)，公共征信系統(tǒng)收集信息不會(huì)涉及到企業(yè)所有者姓名、經(jīng)營(yíng)范疇和地址等內(nèi)容。=4\*GB3④信用信息的使用，僅個(gè)別金融機(jī)構(gòu)和中央銀行的工作人員才有權(quán)限使用公共征信系統(tǒng)中的信息。在沒(méi)有得到允許的情況下，個(gè)人和企業(yè)的信用狀況不會(huì)向任何人泄露。=5\*GB3⑤中央銀行的地位，它不僅負(fù)責(zé)監(jiān)管征信市場(chǎng)，而且還是公共征信機(jī)構(gòu)的創(chuàng)辦主體。=3\*GB2⑶日本：行業(yè)協(xié)會(huì)主導(dǎo)模式日本的征信制度由三大體系構(gòu)成，正對(duì)三大行業(yè)協(xié)會(huì)。其中，銀行——銀行業(yè)；消費(fèi)信用——信用產(chǎn)業(yè)；消費(fèi)信貸——信貸業(yè)。=4\*GB2⑷對(duì)比與選擇現(xiàn)在的簡(jiǎn)單的解釋中可以看出,三個(gè)不同類型的征信體系有各自的長(zhǎng)處和短處,國(guó)家根據(jù)不同模式正在被開(kāi)發(fā),所以各自的模式可以適用環(huán)境也是個(gè)問(wèn)題。因此，我們不僅要對(duì)三種模式進(jìn)行比較，分析它們的優(yōu)缺點(diǎn)，還要思考它們的應(yīng)用。2.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)征信的影響征信體系的建立和完善是金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的必要條件。如果客戶的征信狀況良好，就能有效地降低金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。如今，面對(duì)多樣化、大規(guī)模的征信需求，公共征信模式明顯有心無(wú)力。但是，我國(guó)征信產(chǎn)品存在覆蓋征信人群龐大、應(yīng)用深度廣度不足、有效融資人群稀疏等問(wèn)題，并跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融日益膨脹的需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展進(jìn)步，再加上其入駐征信體系迫切意愿的刺激，信息形式和種類日益豐富。鑒于此，現(xiàn)行征信體系的處理能力和容納能力受到了較大考驗(yàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，電商貸款、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、網(wǎng)絡(luò)貸款等業(yè)務(wù)也需要建立在信用信息共享的前提下，以有效降低風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)征信的開(kāi)展不僅沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)化，也不合法。在具體的操作中，各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在用大不相同的技術(shù)獨(dú)自運(yùn)營(yíng)。因此，互聯(lián)網(wǎng)征信的規(guī)范性有待提升，甚至有許多行為嚴(yán)重干預(yù)到顧客隱私。因?yàn)樾≠J金融公司系統(tǒng)接口缺陷和數(shù)據(jù)質(zhì)量低等不足，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的線上交易征信的使用查詢被約束。就人民銀行的征信報(bào)告和征信信息，小貸公司普遍不具備查詢權(quán)限。客觀來(lái)說(shuō)，人行征信系統(tǒng)中大都是客戶貸款的歷史信息，屬于結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中的數(shù)據(jù)，大都是通過(guò)微博、電商等渠道得到的客戶網(wǎng)絡(luò)行為信息，屬于結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。因此，從這兩個(gè)方面來(lái)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在征信系統(tǒng)中存儲(chǔ)了大量非結(jié)構(gòu)化信息，導(dǎo)致數(shù)據(jù)質(zhì)量不高；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的數(shù)據(jù)又呈現(xiàn)出顯著的冗余性。那么，怎樣有效提高數(shù)據(jù)質(zhì)量呢？就算客戶不變，體現(xiàn)其信用特征的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)也不具備深度整合的功能。個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)公司巧妙發(fā)揮自我大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)成功躋身到征信市場(chǎng)中，其數(shù)據(jù)獲取渠道多樣化。鑒于此，當(dāng)務(wù)之急是確立大數(shù)據(jù)信息采集行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，讓民間征信機(jī)構(gòu)設(shè)社會(huì)征信機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)要素上達(dá)成統(tǒng)一，提高信息的流通性，實(shí)現(xiàn)信息共享。立足于標(biāo)準(zhǔn)視角，個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)公司巧妙發(fā)揮自我大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)成功躋身到征信市場(chǎng)中，其數(shù)據(jù)既有非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)也有結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)獲取渠道豐富。鑒于此，當(dāng)務(wù)之急是確立大數(shù)據(jù)信息采集行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，讓民間征信機(jī)構(gòu)設(shè)社會(huì)征信機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)要素上達(dá)成統(tǒng)一，提高信息的流通性，實(shí)現(xiàn)信息共享。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，與傳統(tǒng)金融毫無(wú)可比性盡管如此，也需要警惕潛在風(fēng)險(xiǎn)。做好防御風(fēng)險(xiǎn)工作，唯有如此互聯(lián)網(wǎng)金融公司才能長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展下去。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，征信是最核心的設(shè)施，它能夠幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有效防控風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)信用體系構(gòu)建已趨于成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也逐漸意識(shí)到征信體系在其經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展中起到至關(guān)重要的效能。所以，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系應(yīng)加快步伐。如今，中國(guó)人民銀行開(kāi)發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)和金融信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)是完全獨(dú)立的存在。在今后，它們將攜手共促互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)步。3互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資3.1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀3.1.1中小企業(yè)的界定國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部、信息化部、改革委員會(huì)等于2011年六月中旬?dāng)y手出臺(tái)了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)的通知》，對(duì)中小企業(yè)的行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步確立。行業(yè)名稱劃分標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)、林、牧、漁業(yè)營(yíng)業(yè)收入20000萬(wàn)元以下工業(yè)從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下建筑業(yè)營(yíng)業(yè)收入80000萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額80000萬(wàn)元以下批發(fā)業(yè)從業(yè)人員200人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下零售業(yè)從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入20000萬(wàn)元以下交通運(yùn)輸業(yè)從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元以下倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)從業(yè)人員200人以下或營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元以下郵政業(yè)從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元以下住宿業(yè)從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入10000萬(wàn)元以下餐飲業(yè)從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入10000萬(wàn)元以下信息傳輸業(yè)從業(yè)人員2000人以下或營(yíng)業(yè)收入100000萬(wàn)元以下軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入10000萬(wàn)元以下房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)收入200000萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額10000萬(wàn)元以下物業(yè)管理從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入5000萬(wàn)元以下租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)從業(yè)人員300人以下或資產(chǎn)總額120000萬(wàn)元以下其他未列明行業(yè)從業(yè)人員300人以下表3-1中小企業(yè)各行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)3.1.2影響中小企業(yè)融資的因素=1\*GB2⑴在間接融資方面，中小型企業(yè)的信貸類型和中長(zhǎng)期貸款擔(dān)保機(jī)制的份額相對(duì)較低。從微觀層面來(lái)看，中小企業(yè)融資渠道單一是其主要原因之一。目前我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，中小微企業(yè)貸款余額約為2萬(wàn)億元左右，但中小企業(yè)的實(shí)際信貸需求遠(yuǎn)低于此規(guī)模。。到2020年，當(dāng)中國(guó)推出兩個(gè)直接針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新貨幣政策工具時(shí)，大型國(guó)有銀行的信貸貸款占所有綜合小額貸款的20%，而中小型銀行的貸款占比不到10%。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境仍然很惡劣，貸款抵押率（需要抵押物的中小企業(yè)貸款比例）始終在50%上下，略高于歐洲國(guó)家。對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家（70%），我國(guó)中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額占比（58.4%）整體偏低，但不良貸款水平卻居高不下。=2\*GB2⑵基于金融服務(wù)供給層面，主業(yè)主責(zé)履行不到位的問(wèn)題在中小銀行中較為常見(jiàn)，中小企業(yè)的融資需求長(zhǎng)期得不到滿足?，F(xiàn)階段，我國(guó)市場(chǎng)中中小銀行數(shù)量突破百分之八十五，中小企業(yè)貸款市場(chǎng)占有率達(dá)到近50%。中小銀行在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中起著舉足輕重的作用，為中小企業(yè)提供了多樣化的金融產(chǎn)品與服務(wù)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中小銀行將成為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的重要力量。最近幾年，因?yàn)榉ㄈ酥卫斫饨Y(jié)構(gòu)合理性不足，人才儲(chǔ)備較少，沒(méi)有有力技術(shù)輔助，外部激勵(lì)約束機(jī)制不完善，部分中小企業(yè)暴露出支農(nóng)支小和服務(wù)社區(qū)缺席、跨區(qū)域過(guò)度經(jīng)營(yíng)、偏離主業(yè)等問(wèn)題，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)激增。=3\*GB2⑶分析融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)可知，質(zhì)押管理和融資擔(dān)保等體制有待補(bǔ)充完善。當(dāng)前，我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的杠桿放大效率和總體覆蓋面不是很理想，應(yīng)在中小企業(yè)融資上全力支持。國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款融資平臺(tái)建設(shè)立還處于起步階段，有很多實(shí)際問(wèn)題需要解決。一是抵質(zhì)押品沒(méi)有得到有效利用，抵貸率較低。二是抵質(zhì)押物監(jiān)管體系不完善。我國(guó)抵質(zhì)押品管理問(wèn)題較多。譬如，擔(dān)保權(quán)利問(wèn)題擺在應(yīng)付賬款融資面前，但是，從應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)看，借款人實(shí)際登記在冊(cè)的應(yīng)收賬款確認(rèn)率剛達(dá)到百分之二十，其抵質(zhì)押融資配套服務(wù)被制約。=4\*GB2⑷通過(guò)分析直接融資可知，針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)融資，應(yīng)全力支持。尤其是中小型高新技術(shù)企業(yè)，要力所能及幫扶。對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，直接籌資的資金扶持有著天生的適應(yīng)性，但是，目前國(guó)內(nèi)的資本結(jié)構(gòu)還很薄弱，目前還沒(méi)有形成足夠的層次結(jié)構(gòu)。在權(quán)益融資上，2019年，創(chuàng)業(yè)板和新三板市場(chǎng)的融資額和中小企業(yè)貸款的增長(zhǎng)比例是1:16，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于日本2018年的1:7.4；而在整體規(guī)模和單個(gè)投資額上，美國(guó)則有很大差距。在債務(wù)融資上，到2020年底，中中小型企業(yè)的各種債務(wù)總額3只占全部債務(wù)總額的1.3%和3.41%，其中70%的債務(wù)都是通過(guò)發(fā)行國(guó)債來(lái)完成的，因此，中小企業(yè)的債務(wù)規(guī)模還需要繼續(xù)擴(kuò)大。=5\*GB2⑸在對(duì)金融技術(shù)的支持上，我國(guó)銀行業(yè)的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)水平還需要進(jìn)一步提高，對(duì)數(shù)據(jù)的運(yùn)用也需要進(jìn)一步規(guī)范化。當(dāng)前，主要面臨兩大問(wèn)題：1.市場(chǎng)開(kāi)發(fā)；2.信息資源分享及基本設(shè)施整合。蘇州和臺(tái)州攜手開(kāi)發(fā)了共享平臺(tái)，以此達(dá)到共享、搜集和應(yīng)用政府?dāng)?shù)據(jù)的目的。但多數(shù)地方的數(shù)據(jù)開(kāi)放程度較低，數(shù)據(jù)開(kāi)放的制度、規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)等缺失，使得數(shù)據(jù)被集中在各個(gè)部門(mén)；而共享的數(shù)據(jù)以公用機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行，數(shù)據(jù)收集能力較高，數(shù)據(jù)分析、應(yīng)用能力弱，缺少市場(chǎng)化思路，平臺(tái)作用得不到體現(xiàn)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)水平較低，主要是業(yè)務(wù)上的數(shù)字化，沒(méi)有在生態(tài)建設(shè)、場(chǎng)景建設(shè)和用戶上取得有效的突破。對(duì)于我國(guó)的中小銀行來(lái)說(shuō)，在技術(shù)創(chuàng)新方面存在著更大的困難，很多中小銀行在技術(shù)上的不足，但是要加大對(duì)它們的技術(shù)投資力度，不僅是不切合實(shí)際的，也是沒(méi)有必要的。=6\*GB2⑹疫情沖擊進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)融資難題受新冠肺炎疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)的需求和供給均發(fā)生了劇烈動(dòng)蕩。受其影響，產(chǎn)業(yè)鏈末端的中小企業(yè)也被波及，其內(nèi)外源融資一波三折。鑒于此，中小銀行信貸管理、資本補(bǔ)充及風(fēng)險(xiǎn)控制等制度建設(shè)缺陷被無(wú)限放大。3.1.3中小企業(yè)融資困境根據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，今年受到新冠肺炎的沖擊，29.58%的公司在2020年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑了50%,58.05%的公司下滑了20%。另外，85.01%的公司無(wú)法在三個(gè)月內(nèi)存活，而一旦疫情繼續(xù)蔓延超過(guò)六個(gè)月，90%的公司將無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，甚至倒閉，依靠減免、返還、延遲交稅、減少員工工資、延期還款等措施都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，有些中小企業(yè)甚至?xí)驗(yàn)闊o(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)而無(wú)法償還到期的負(fù)債。因?yàn)楹芏嘀行∑髽I(yè)如果在六個(gè)月內(nèi)無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)，那么公司的人就不一定會(huì)同意注資，而民間的金融公司和正規(guī)的金融公司，也會(huì)對(duì)此心存忌憚，從而導(dǎo)致資本的短缺。即便是有資金實(shí)力的公司，也將會(huì)面對(duì)沒(méi)有出路的貸款。中小企業(yè)發(fā)展面臨的最大難題是資金短缺=1\*GB2⑴眼下，我國(guó)中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、資產(chǎn)等并不是很寬裕，初期資本額低，行業(yè)定位不精準(zhǔn)，發(fā)展還未完全穩(wěn)定下來(lái)。就產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、基建設(shè)計(jì)、市場(chǎng)銷售拓展等方面，花費(fèi)了大半的資金。目前我國(guó)大部分中小型企業(yè)都在融資困難，有的中小型企業(yè)的利潤(rùn)率不是很理想，甚至盈利都是難題。再加上造血能力低下，流動(dòng)資金停滯是常有的。因此，在經(jīng)營(yíng)運(yùn)行活動(dòng)中我國(guó)中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，且存貨率必須控制在較低區(qū)間。=2\*GB2⑵信用等級(jí)低，誠(chéng)信意識(shí)差，是中小企業(yè)的通病。在使用貸款資金時(shí)，企業(yè)出現(xiàn)貸款荒的情況是常有的。假設(shè)銀行愿意給這些企業(yè)借貸，那么遵從合同清償貸款和本金的可能性可想而知，企業(yè)大概率會(huì)做出違約行為。另外，中小企業(yè)自身素質(zhì)較差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)營(yíng)管理水平較低等因素都會(huì)干擾到銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提高。所以，怎樣對(duì)信貸信用風(fēng)險(xiǎn)防控，才是最值得深思的問(wèn)題。一些有信用問(wèn)題的中小企業(yè)互相擔(dān)保申請(qǐng)貸款，如果其中一方因經(jīng)營(yíng)不善而虧損，就會(huì)產(chǎn)生一系列蝴蝶效應(yīng)。也有部分中小企業(yè)存在逃廢銀行債務(wù)、展期續(xù)貸、長(zhǎng)期債務(wù)核銷等行為，被人民銀行征信體系記入不良信用記錄；銀行不愿意冒險(xiǎn)信貸資金來(lái)?yè)?dān)保。所以，這也是中小企業(yè)無(wú)法獲得銀行貸款的根本所在。 =3\*GB2⑶對(duì)銀行等金融服務(wù)單位來(lái)說(shuō)，小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不呈正比的，小微企業(yè)在市場(chǎng)化的發(fā)展中極易受到?jīng)_擊，容易被市場(chǎng)變革左右，對(duì)銀行提交的相關(guān)金融資料僅體現(xiàn)在書(shū)面材料商，容易給銀行帶來(lái)不必要的風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行金融借貸的安全指數(shù)。在這種情況下就需要有一種新的模式來(lái)幫助銀行應(yīng)對(duì)這一難題。在這種模式中最關(guān)鍵的就是通過(guò)數(shù)據(jù)化分析為銀行的決策帶來(lái)參考依據(jù)。銀行為了更好的服務(wù)中小企業(yè)，且降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，將資源進(jìn)行進(jìn)一步的整合，在原材料所在處進(jìn)行把控，相當(dāng)于對(duì)中小企業(yè)的源頭進(jìn)行監(jiān)控，以加工和零售為主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的中小企業(yè)有著硬性的需求，而銀行引入的這部分資金就成了擴(kuò)大效益的現(xiàn)金流，在優(yōu)化過(guò)程中利用第三方深入調(diào)查，可以從貸款管理技術(shù)上為這類企業(yè)提供信貸支持。3.2互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資的模式及流程3.2.1互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)受限于企業(yè)單位規(guī)模小，且沒(méi)有完善的管理體系，對(duì)成本沒(méi)有更好的手段進(jìn)行控制，因此無(wú)法勝任中小企業(yè)的金融服務(wù)輔助。在社會(huì)的不斷發(fā)展變革下，互聯(lián)網(wǎng)金融體系的出現(xiàn)讓市場(chǎng)獲得了新的生機(jī)，而互聯(lián)網(wǎng)金融所標(biāo)榜的“自由、平等和共享”理念正是中小企業(yè)所需要的，折讓以普惠金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)成為了中小企業(yè)發(fā)展中的不二選擇。一時(shí)間，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸成為了熾手可熱的話題，而以此為基礎(chǔ)的信貸業(yè)務(wù)也成為了助力中小企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力。=1\*GB2⑴P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，作為互聯(lián)網(wǎng)金融體系的衍生物，有著“普惠貸款”的美稱。即是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)讓企業(yè)或者個(gè)人以獨(dú)立行為人或者法人的形式向第三方金融借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸活動(dòng)，整個(gè)操作流程完全依靠互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，既方便了投資者的管理，也給中小企業(yè)或者個(gè)人提供了便利解決了當(dāng)下的資金問(wèn)題。目前，“拍拍貸”等互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)就是這種模式的典例。這種融資模式的有點(diǎn)在于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能極大的減少了信息不對(duì)稱造成了金融服務(wù)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，讓借貸雙方都在一個(gè)相對(duì)透明的環(huán)境中進(jìn)行交易。當(dāng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法提供金融服務(wù)的情況下，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的金融借貸平臺(tái)對(duì)需求者來(lái)說(shuō)是最佳選擇。中小企業(yè)通過(guò)這種方式進(jìn)行融資也能在一定程度上減少自身的貸款利率，降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資的主要模式是有著相同流程的，首先，需要進(jìn)行借貸的個(gè)人或企業(yè)在相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)信貸服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行注冊(cè)，通過(guò)一系列的操作來(lái)進(jìn)行開(kāi)戶。之后，再有企業(yè)選擇固定的平臺(tái)進(jìn)行借貸活動(dòng)業(yè)務(wù)選擇，這一步需要企業(yè)根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇P2P借貸平臺(tái)的相關(guān)金融業(yè)務(wù)，尋找適合自身的業(yè)務(wù)，在還貸和借貸條件都吻合的情況下計(jì)算利息，提交平臺(tái)。接下來(lái)，就是P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)通過(guò)一系列的評(píng)價(jià)手段和確認(rèn)手段判斷借款人有沒(méi)有能力還貸，當(dāng)收到中小企業(yè)的銀行流水后可以在一定程度上對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)估，當(dāng)然，也可以通過(guò)線下審核的手段進(jìn)行核查。最后，根據(jù)借款人申請(qǐng)的相關(guān)業(yè)務(wù)提供接待，讓平臺(tái)公布借款人的項(xiàng)目列表和審核信息，在透明的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上完成自助借貸活動(dòng)。=2\*GB2⑵大數(shù)據(jù)金融融資模式大數(shù)據(jù)金融是依靠數(shù)據(jù)庫(kù)的篩選實(shí)現(xiàn)的，在當(dāng)下信息時(shí)代發(fā)展迅速的時(shí)代背景下，大數(shù)據(jù)的分析和金融服務(wù)的普遍性已經(jīng)成為了金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)軍的契機(jī)，在國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)＋”的政策扶持下，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的金融服務(wù)平臺(tái)如雨后春筍般崛起且迅速占領(lǐng)了市場(chǎng)。大數(shù)據(jù)融資模式正是這個(gè)時(shí)代的產(chǎn)物，其優(yōu)點(diǎn)在于是根據(jù)大數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行的篩選，電子商務(wù)在大數(shù)據(jù)的加持下能在海量的數(shù)據(jù)中更為精準(zhǔn)的找到目標(biāo)客戶，讓有用的信息推送給有需要的永華。這樣的融資模式和傳統(tǒng)的銀行服務(wù)不同，不需要提交企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，也不同進(jìn)一步分析企業(yè)的還款能力，給借款人提供了一定的便利，也吸收了大量被銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估淘汰掉的借款人，這種新的模式極大的方便了中小企業(yè)，為中小企業(yè)的融資提供了可能性。大數(shù)據(jù)金融融資模式的流程是：首先，在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)模型下，忠孝企業(yè)根據(jù)交叉驗(yàn)證技術(shù)通過(guò)視頻或者照片的形式對(duì)相關(guān)貸款平臺(tái)的交易情況進(jìn)行評(píng)估，對(duì)自身需要的融資金額有計(jì)算，對(duì)在相關(guān)授權(quán)范圍內(nèi)的額度有所認(rèn)知了解。第二，P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)。第三是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)忠孝企業(yè)的檢測(cè)來(lái)對(duì)其是否能完成借款人還款的能力有所控制，在借款人無(wú)法履行還款義務(wù)之前進(jìn)行有效預(yù)警。=3\*GB2⑶眾籌平臺(tái)融資模式眾籌是另一種平臺(tái)融資模式，和借貸不同，眾籌是沒(méi)有任何金融服務(wù)利息的，可以說(shuō)，眾籌是借款人最佳的融資選擇。這種融資模式是完全依靠自身的影響力。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上用自己的項(xiàng)目進(jìn)行“招商引資”，讓喜歡這個(gè)項(xiàng)目的用戶自發(fā)的籌集資金幫助自己完成項(xiàng)目，這已經(jīng)脫離了商業(yè)行為。和傳統(tǒng)的融資相比，眾籌是一種自身項(xiàng)目完成的自豪和驕傲，逐漸變成了一種激勵(lì)，甚至還有平臺(tái)補(bǔ)貼。眾籌平臺(tái)融資模式的流程是：第一步，需要融資者將自身的項(xiàng)目通過(guò)照片、數(shù)據(jù)圖標(biāo)或者影音資料等提交給平臺(tái)策劃，策劃在收到融資者的需求后再平臺(tái)的相應(yīng)位置進(jìn)行展示，同時(shí)將相關(guān)信息輸入進(jìn)數(shù)據(jù)庫(kù)當(dāng)中，在大數(shù)據(jù)的加持下，明確需要融資的金額，和融資的時(shí)間期限。第二步，眾籌平臺(tái)對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行審核，只有審核通過(guò)的才會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)上上架，讓項(xiàng)目在社會(huì)平臺(tái)上公開(kāi)。審核不通過(guò)者則直接退回申請(qǐng)。第三步，如果項(xiàng)目在指定時(shí)間內(nèi)完成了目標(biāo)資金的籌集，則發(fā)起人會(huì)領(lǐng)到所有的資金，在項(xiàng)目完成后會(huì)通過(guò)各種形式將這部分資金返還給眾籌融資者，如果在指定時(shí)間內(nèi)沒(méi)有籌集到目標(biāo)資金，則已經(jīng)籌集到的資金則會(huì)按原路徑返還出資者。3.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資流程以上是一些互聯(lián)網(wǎng)借貸金融服務(wù)的主要模式，而要解決中小企業(yè)的實(shí)質(zhì)性資金問(wèn)題還需要更加有針對(duì)性的P2P融資，它的出現(xiàn)正彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的空白。中小企業(yè)在當(dāng)下市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)下難以為繼，是因?yàn)橹行∑髽I(yè)沒(méi)有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，企業(yè)管理能力有限，企業(yè)在高壓下發(fā)展也是有限的。因此，中小企業(yè)難以獲得融資的資金，一方面在于企業(yè)沒(méi)有良好的經(jīng)營(yíng)行為和健康的企業(yè)信譽(yù)，對(duì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況又很難進(jìn)行審查，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，借貸的風(fēng)險(xiǎn)極高。另一方面，企業(yè)在得到貸款后也沒(méi)有良好的運(yùn)行情況來(lái)保障，很多中小企業(yè)在進(jìn)行借貸且得到貸款資金后仍無(wú)法改變自身的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，導(dǎo)致企業(yè)的壞賬率很高。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為一種新的渠道解決了中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)銀行資金審查的問(wèn)題，且在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的加持下很容易進(jìn)行融資，對(duì)平臺(tái)來(lái)說(shuō)也有相應(yīng)的監(jiān)控手段對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行時(shí)時(shí)評(píng)估，借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)都大大降低。3.3互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資帶來(lái)的便利3.3.1可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融中信用資本上文已經(jīng)指出，中小企業(yè)在借貸活動(dòng)中的難點(diǎn)之一在于銀行無(wú)法獲得準(zhǔn)確的企業(yè)運(yùn)行狀況，也沒(méi)有明晰的資產(chǎn)確認(rèn)。這就要說(shuō)到傳統(tǒng)銀行在企業(yè)進(jìn)行借貸業(yè)務(wù)之前會(huì)采用查看企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的形式對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和還債能力進(jìn)行評(píng)估。但遺憾的是，中小企業(yè)沒(méi)有相對(duì)完善的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。不僅如此，由于中小企業(yè)沒(méi)有抵押和擔(dān)保，這是中小企業(yè)的屬性決定的，因此部分金融活動(dòng)也難以參與進(jìn)來(lái)。而網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的出現(xiàn)打破了這一尷尬局面，網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)對(duì)中小企業(yè)沒(méi)有相關(guān)的束縛，因此對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)新的局面。我們可以在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)上看出，即是企業(yè)沒(méi)有相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告，也會(huì)存在于互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)上進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，只不過(guò)在企業(yè)信息中標(biāo)明的是無(wú)法查詢的中小企業(yè)財(cái)務(wù)賬目信息，當(dāng)然，對(duì)重要的財(cái)務(wù)信息和必要的經(jīng)營(yíng)狀況平臺(tái)會(huì)以其他數(shù)據(jù)的形式儲(chǔ)存在相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)中以便篩選使用。這樣就有了平臺(tái)對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)控和預(yù)測(cè)，而物質(zhì)資本比較重視的“信用資本”則會(huì)更加重視，接下來(lái)就對(duì)此進(jìn)行剖析：=1\*GB2⑴獲得貸款與金融服務(wù)的資格前文已經(jīng)有所涉及，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和大數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)讓中小企業(yè)的信用狀況呈現(xiàn)出不同于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析狀態(tài)，雖然不需要傳統(tǒng)銀行所需要的企業(yè)負(fù)債表和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況表，但對(duì)其他企業(yè)的財(cái)務(wù)信息有所要求，這些要求是建立在中小企業(yè)能夠辦理的基礎(chǔ)上提供的，而這些信息轉(zhuǎn)化為新的“信用資產(chǎn)”，就讓傳統(tǒng)銀行無(wú)法進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)估的中小企業(yè)變得可以評(píng)價(jià)。這是中小企業(yè)從“無(wú)形”到“有形”的一個(gè)過(guò)渡，此后，信用等級(jí)開(kāi)始向中小企業(yè)敞開(kāi)。只要相關(guān)數(shù)據(jù)是合理的，新型信用資本也會(huì)在土地和房地產(chǎn)等物質(zhì)資本方面出現(xiàn)轉(zhuǎn)型，而中小企業(yè)具備的“虛擬資本”也將成為自身經(jīng)營(yíng)能力的判定，從而參與社會(huì)資源的分配，為自身的發(fā)展提供助力。=2\*GB2⑵參與社會(huì)資源配置的“資本”在以往的資源配置分配來(lái)說(shuō)，固定資產(chǎn)和物質(zhì)資產(chǎn)多的企業(yè)和單位往往能分配更多的社會(huì)資源。這對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是不友好的。中小企業(yè)在沒(méi)有深厚基礎(chǔ)的前提下迎接激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有相關(guān)的“物質(zhì)資本”，但是信用資本無(wú)法評(píng)估就成為了另一個(gè)短板。很多資源沒(méi)有進(jìn)行分配的權(quán)利。在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的背景下，中小企業(yè)開(kāi)始具備了相關(guān)的資源配置能力。對(duì)一些以互聯(lián)網(wǎng)為載體的電商來(lái)說(shuō)，這一點(diǎn)極為重要，不僅可以通過(guò)出單量和訂單數(shù)量來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的運(yùn)行狀況，也可以靈活的根據(jù)各種經(jīng)營(yíng)信息來(lái)對(duì)自身的信用和發(fā)展進(jìn)行評(píng)級(jí)，多渠道、多領(lǐng)域、多元化的評(píng)價(jià)方式讓中小企業(yè)變得有“資本”了起來(lái)。3.3.2技術(shù)優(yōu)勢(shì)精準(zhǔn)匹配中小企業(yè)融資資格 在傳統(tǒng)信用評(píng)價(jià)模式中，中小企業(yè)的信用取決于“融資能力”的判定，其考察的重點(diǎn)還是傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息。而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)則不同，在云技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的加持下，中小企業(yè)的“信用”可以得到“感知”，這就讓中小企業(yè)的融資資格正常的起來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)在擺脫征信之后用何種手段對(duì)企業(yè)和個(gè)人有所“感知”，本文將對(duì)其進(jìn)行多層次的分析：=1\*GB2⑴創(chuàng)新的數(shù)據(jù)采集方式 互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)量巨大，且處理信息的能力極強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)極強(qiáng)的信息儲(chǔ)存功能和信息處理功能方便了各個(gè)領(lǐng)域。在財(cái)務(wù)方面，“征信”的出現(xiàn)就是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研究發(fā)明的?；ヂ?lián)網(wǎng)的信息源時(shí)時(shí)共通讓信息變得越來(lái)越透明，越來(lái)越及時(shí)，財(cái)務(wù)的信息差的消滅讓傳統(tǒng)銀行所擔(dān)憂的信用問(wèn)題和財(cái)務(wù)信息差問(wèn)題變得不復(fù)存在。在整個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)的構(gòu)建上，大量的人力物力和財(cái)力都讓資源進(jìn)行了不必要的浪費(fèi)?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下的多層次的分析和金融數(shù)據(jù)讓自身經(jīng)營(yíng)情況和社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變得透明，企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)開(kāi)始變得“有跡可循”，借款人“征信”的透明降低了了金融平臺(tái)對(duì)借款人信息采集的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)征信數(shù)據(jù)采集的多面性也得到體現(xiàn)。下圖是這一模式的數(shù)據(jù)采集原理圖3-1大數(shù)據(jù)采集原理圖 注:以第三方數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)和用戶提交數(shù)據(jù)為最主要的數(shù)據(jù)來(lái)源上圖可以體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)和數(shù)據(jù)庫(kù)的多樣性和多元化。人作為社會(huì)活動(dòng)的源頭，是一切社會(huì)活動(dòng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)行為的總和。人如何認(rèn)識(shí)自身呢？貸款時(shí)了解個(gè)人財(cái)務(wù)能力的重點(diǎn)。對(duì)規(guī)模較小的銀行機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，“征信”只能體現(xiàn)在個(gè)人的金融經(jīng)濟(jì)能力和業(yè)務(wù)上?！叭恕钡谋旧砭褪切畔⒃??；ヂ?lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)的變革也是依據(jù)時(shí)代的變遷下人的改變而改變的。由于信息化的進(jìn)程加快，“人”的財(cái)支出渠道開(kāi)始變得多樣化，因此征信的查詢才會(huì)變得多樣化?；ヂ?lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)由三個(gè)層次組成：首當(dāng)其沖的是數(shù)據(jù)層，是所有原始數(shù)據(jù)，也是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)。還有應(yīng)用層，作為各種數(shù)據(jù)中相互取調(diào)和處理的技術(shù)層，之后就是服務(wù)層，根據(jù)用戶的不同需要選擇相應(yīng)的服務(wù)達(dá)到數(shù)據(jù)庫(kù)處理的作用。在其中，有一個(gè)所謂的“中間層”，而互聯(lián)網(wǎng)征信就是這個(gè)“中間層”，它處在應(yīng)用層和數(shù)據(jù)層之間，既可以充當(dāng)數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)信息，也可以根據(jù)需要來(lái)顯示相關(guān)信息。對(duì)使用者來(lái)說(shuō)分為行為者和應(yīng)用者兩類，行為者是被考察者，而應(yīng)用者則是根據(jù)需要調(diào)取相關(guān)被考察者信息的考察者。=2\*GB2⑵對(duì)龐大數(shù)據(jù)的分析處理其基本原理如下圖所示。圖3-2大數(shù)據(jù)分析的基本原理 圖3-2揭示了大數(shù)據(jù)征信信用評(píng)估分析的原理。該模型的運(yùn)行基礎(chǔ)是大量的原始數(shù)據(jù)，也是基于互聯(lián)網(wǎng)云技術(shù)做的體系，在這個(gè)系統(tǒng)中，每一個(gè)分支都對(duì)應(yīng)一個(gè)維度的子系統(tǒng)值如何對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理就是一個(gè)多元線性回歸方程，原始數(shù)據(jù)變?yōu)橛杏玫臄?shù)據(jù)是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程。每一個(gè)變量都是一個(gè)顯著的差異。對(duì)同模塊的信息來(lái)說(shuō)，多一個(gè)子矩陣就多一分元模塊適應(yīng)值。大數(shù)據(jù)時(shí)代的非結(jié)構(gòu)化是一種評(píng)估系統(tǒng)，讓不同的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為可計(jì)算的值，然后通過(guò)相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)來(lái)進(jìn)行進(jìn)一步的排列組合，引入評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和測(cè)量指標(biāo)，在變量中提交相應(yīng)的模型使之可以進(jìn)行計(jì)算；添加的輸出值越多，最終分?jǐn)?shù)越準(zhǔn)確，信息處理的也就越準(zhǔn)確。整個(gè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信用評(píng)分就是基于這種原理進(jìn)行的?？梢哉f(shuō)，如果在原始模板的加持下，整個(gè)系統(tǒng)還是比較便利的，互聯(lián)網(wǎng)的萬(wàn)物互聯(lián)性也大大解放了人工。不同比例的數(shù)據(jù)源讓傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)黯然失色，對(duì)傳統(tǒng)的信用評(píng)價(jià)體系產(chǎn)生了巨大的沖擊。體系有著很強(qiáng)的拓展性，原始數(shù)據(jù)的輸入有一個(gè)完整地過(guò)程，由于信用評(píng)級(jí)體系存在巨大的差別，這種區(qū)別讓借款人之間巨大差別體現(xiàn)的淋漓盡致。從這些細(xì)節(jié)上我們可以看出，借款人之間有著是有一定的可預(yù)測(cè)性的。這也能從側(cè)面說(shuō)明本文所講的多面性和多元化的信息處理系統(tǒng)。數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)是一個(gè)“真實(shí)”的借貸人體系，在這樣的數(shù)據(jù)環(huán)境中很難隱匿信用行為，從建模到計(jì)算來(lái)看，時(shí)時(shí)檢測(cè)有著很大的客觀性。全面性指的是過(guò)去的信用評(píng)估系統(tǒng)無(wú)法滿足中小企業(yè)的需求，因此，很難有互聯(lián)的信息。而互聯(lián)網(wǎng)信用評(píng)級(jí)不存在這樣的問(wèn)題和困難。3.3.3降低中小企業(yè)融資難度和融資成本 中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中會(huì)遇到多樣化難題，其中融資難和融資貴極大的阻礙了企業(yè)發(fā)展。而融資難問(wèn)題在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)尤為突出，這一問(wèn)題主要表現(xiàn)為：融資渠道單一、無(wú)法滿足資金需求、企業(yè)信用體系不健全和融資成本貴等。要獲得大型銀行貸款，需要具備較高的資質(zhì)和復(fù)雜的流程，在此過(guò)程中還會(huì)出現(xiàn)看人辦事的情況。若通過(guò)民間借貸方式融資，在不留神的情況下就會(huì)出現(xiàn)無(wú)法償還本金利息情況，以至于被市場(chǎng)淘汰。部分民間借貸以互聯(lián)網(wǎng)金融P2P方式進(jìn)行，持續(xù)曝光的借貸亂象，不難看出很少存在可靠的融資平臺(tái)。 阿里小貸結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，在經(jīng)營(yíng)的五年期間一直在致力于解決中小企業(yè)融資貴和融資難問(wèn)題。數(shù)據(jù)顯示，在運(yùn)營(yíng)的五年期間，阿里小貸累計(jì)發(fā)放小額信貸100億美元，為國(guó)內(nèi)33%以上的中小企業(yè)提供了服務(wù)。阿里小貸是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立的，其設(shè)置的“水文模型”，能夠?qū)χ行∑髽I(yè)未來(lái)發(fā)展情況進(jìn)行預(yù)估，以此為基礎(chǔ)來(lái)判斷小微企業(yè)還款能力。金融機(jī)構(gòu)在之前審核是否發(fā)放貸款，結(jié)合了人工審核和財(cái)務(wù)分析兩種方式，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難期間往往很難獲得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的資金支持，也就是企業(yè)發(fā)展的低潮。阿里小貸能夠結(jié)合歷史數(shù)據(jù)和相關(guān)信息，來(lái)對(duì)小微企業(yè)未來(lái)發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)，判斷其極有可能在一段時(shí)間內(nèi)恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)，此時(shí)阿里貸款便能夠向小微企業(yè)提供貸款。網(wǎng)上銀行具備的此種能力，能夠?qū)鹘y(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法從事的業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，即使個(gè)體業(yè)務(wù)規(guī)模不是很大，也能夠從阿里小貸獲得金融服務(wù)。螞蟻金服本身具備的用戶資源具備優(yōu)勢(shì)，有接近8千萬(wàn)的企業(yè)用戶和超過(guò)5億的消費(fèi)用戶。阿里小貸客服經(jīng)理在家即可以對(duì)申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行審核，借助大數(shù)據(jù)分析各項(xiàng)數(shù)據(jù)，比如客戶信用、歷史交易和財(cái)務(wù)情況等等。根據(jù)分析得出的結(jié)果來(lái)判斷此筆業(yè)務(wù)中具備的信貸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而做出是否交易的決定。數(shù)據(jù)顯示，阿里信貸每筆交易費(fèi)成本約為2.3元，但是商業(yè)銀行此筆費(fèi)用約有2000元，并且阿里小貸審核貸款時(shí)間只需要幾分鐘即可，完成審批以后可以在一天時(shí)間內(nèi)完成放款。商業(yè)銀行每位客戶經(jīng)理可能需要面對(duì)近百個(gè)客戶，但是阿里小貸每位客戶經(jīng)理能夠接待的客戶數(shù)量大約是商業(yè)銀行客戶經(jīng)理的10倍。螞蟻微眾金融是螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)旗下子公司，也是我國(guó)第一家基于互聯(lián)網(wǎng)而建立的小微金融平臺(tái)。該平臺(tái)如今已經(jīng)為2萬(wàn)多家小微企業(yè)提供金融服務(wù)，對(duì)全國(guó)30多個(gè)省市進(jìn)行了全面覆蓋。螞蟻金服工作人員能夠從后臺(tái)操作大屏上，準(zhǔn)確看到各筆貸款目前的進(jìn)度、信用情況和滯留情況等等，如今，阿里小貸已經(jīng)發(fā)展成為了批量式貸款企業(yè)。阿里巴巴利用阿里小貸公司，從2010年開(kāi)始便積極與其他生態(tài)伙伴進(jìn)行合作，為小微企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)，從而旨在助力小微企業(yè)發(fā)展。螞蟻金服于2015年6月正式成立，之后由該公司承擔(dān)全部貸款業(yè)務(wù)。網(wǎng)商銀行是一家完全建立在互聯(lián)網(wǎng)之上的金融服務(wù)企業(yè)，并與設(shè)置實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，借助云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。借助結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和金融模式，有效結(jié)合線上線下服務(wù)模式，在日常經(jīng)營(yíng)中對(duì)自身經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行完勝。如今，在國(guó)內(nèi)金融行業(yè)內(nèi)網(wǎng)商銀行已經(jīng)發(fā)展到了小額信貸領(lǐng)先地位。借助各類高新技術(shù)，網(wǎng)商銀行能夠在短時(shí)間對(duì)申請(qǐng)貸款企業(yè)進(jìn)行全方位畫(huà)像，而不只是借助歷史數(shù)據(jù)和靜態(tài)信息進(jìn)行判斷，可以實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)分析經(jīng)營(yíng)預(yù)期情況，有效把控風(fēng)險(xiǎn)。 網(wǎng)商銀行結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等，為中小企業(yè)制訂了電商貸款產(chǎn)品，旨在幫助這部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。只需要進(jìn)行簡(jiǎn)單的辦理，且不會(huì)進(jìn)行人工調(diào)查和相關(guān)抵押，構(gòu)建了310貸款流程，即需要花費(fèi)3分鐘時(shí)間申請(qǐng)，便可以在10秒內(nèi)獲得貸款，提高了貸款效率且壓縮了貸款成本。2016年6月之前的數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)商銀行共為170多萬(wàn)企業(yè)提供了金融服務(wù)，共發(fā)放了230億元貸款，也就是說(shuō)每戶貸款平均額只有4萬(wàn)元，并且相較于同行業(yè)而言貸款頻率高出較多，同時(shí)回村大學(xué)生也可以利用這一渠道貸款，為2.5萬(wàn)名回村創(chuàng)業(yè)青年提供了金融服務(wù)。隨著民間投資大幅減少，中小民營(yíng)企業(yè)快速發(fā)展，以網(wǎng)商銀行為代表的新型民營(yíng)銀行為此類問(wèn)題的解決給出了新的辦法。新型民營(yíng)銀行先后經(jīng)歷了小貸公司、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)以及互聯(lián)網(wǎng)金融等多個(gè)發(fā)展階段，金融形式不斷創(chuàng)新，而且發(fā)展成果比較顯著。如今共有2000多家我國(guó)商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)，依托完善的平臺(tái)與良好的金融生態(tài)系統(tǒng)，全面發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，加大普惠金融發(fā)展力度，為眾多中小民營(yíng)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，降低中小企業(yè)的融資成本，順應(yīng)了國(guó)家提倡的金融服務(wù)創(chuàng)新的要求。4互聯(lián)網(wǎng)金融背景下青島金王融資策略分析4.1青島金王集團(tuán)融資現(xiàn)狀分析4.1.1青島金王簡(jiǎn)介 1993年青島金王集團(tuán)正式成立，公司創(chuàng)始人是陳若斌，公司注冊(cè)地址為青島市香港中路18號(hào)福泰廣場(chǎng)A棟27樓。以家居和洗浴用品、石油開(kāi)采產(chǎn)品與零售業(yè)等作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，產(chǎn)品在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行銷售，同時(shí)銷售業(yè)務(wù)也遍及歐美、東南亞等多個(gè)國(guó)家，憑借良好的產(chǎn)品質(zhì)量與口碑獲得眾多消費(fèi)者認(rèn)可。在亞洲范圍內(nèi)，金王集團(tuán)屬于規(guī)模最大、綜合實(shí)力最強(qiáng)的蠟燭制品生產(chǎn)企業(yè)，具備較強(qiáng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售實(shí)力。 金王集團(tuán)坐落于山東青島，位處于經(jīng)濟(jì)大省，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低于江蘇和廣東。相較于青島軟控股份公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力而言，金王集團(tuán)明顯更弱，但是比山東淄博萬(wàn)昌科等企業(yè)優(yōu)勢(shì)卻更加顯著。所以，此次研究選取金王集團(tuán)作為研究對(duì)象，具有一定代表性價(jià)值。4.1.2青島金王融資現(xiàn)狀=1\*GB2⑴融資租賃。為適應(yīng)公司2017年的發(fā)展，青島金王以融資租賃方式，從天津中建投資租賃公司獲得了融資，大量固定資產(chǎn)因此而被盤(pán)活。2016年5月，中建投資租賃公司正式成立，主要從事的業(yè)務(wù)包括租賃咨詢、融資業(yè)務(wù)和租賃采購(gòu)等等，業(yè)務(wù)金額需小于1萬(wàn)，租賃時(shí)間低于5年，按照4.57%利率進(jìn)行租賃。2017年4月，青島金王集團(tuán)召開(kāi)了董事會(huì)，其中有關(guān)融資租賃業(yè)務(wù)的議案正式通過(guò)并實(shí)施。此次租賃活動(dòng)以售后回租形式開(kāi)展，以央行標(biāo)準(zhǔn)利率來(lái)計(jì)算貸款利息。將固定產(chǎn)品剩余租賃本金與利率相乘，而后與計(jì)算利息天數(shù)乘360，而后兩個(gè)數(shù)值之間的比值就是每期租賃利息。租賃本金與租賃利息相加，就可以得到每期租金。從租賃業(yè)務(wù)開(kāi)始，到第三個(gè)自然月，就需要繳納第一次租金，簽訂的合約中還指出需要在執(zhí)行合約12個(gè)月之后，才可以進(jìn)行提前還款。有關(guān)租賃期間，中建投公司持有租賃產(chǎn)品，中建投公司可自行對(duì)租賃物所屬權(quán)進(jìn)行標(biāo)識(shí)，青島金王也需要配合，租賃物標(biāo)識(shí)不得隱匿或毀損，在此期間，中建投公司將依法對(duì)租賃物進(jìn)行監(jiān)管。租賃期屆滿后，雙方未發(fā)生違約行為中建投公司收到相應(yīng)應(yīng)付賬款后，租賃物自動(dòng)轉(zhuǎn)讓給青島金王公司，青島金王繼續(xù)收購(gòu)。利用融資租賃的方式降低融資成本，解決青島金王的流動(dòng)性問(wèn)題，大量的固定資產(chǎn)，推動(dòng)了青島金王公司的發(fā)展。=2\*GB2⑵定向增發(fā)。青島金王公司以定向增發(fā)的方式進(jìn)行融資共有四次，具體如下：日期融資金額投資方2018年4月20日未披露人人樂(lè)2016年12月15日未披露藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金2016年9月30日未披露青島科技2015年2月1日900萬(wàn)人民幣春陽(yáng)資本表4-1青島金王定向增發(fā)融資定向增發(fā)。4.1.3青島金王融資中存在的問(wèn)題=1\*GB2⑴融資渠道狹窄青島金王公司的融資渠道現(xiàn)有兩種，融資租賃和定向增發(fā)。融資渠道相對(duì)狹窄，沒(méi)有做到多元化融資，很大程度上限制了企業(yè)的發(fā)展。首先，銀行貸款作為我國(guó)中小企業(yè)的融資資金的主要來(lái)源，雖然我國(guó)政府也在積極引導(dǎo)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款，但是大部分商業(yè)銀行都愿意把資金投放給體系完整的大型企業(yè)。青島金王作為中小企業(yè)很難達(dá)到獲取商業(yè)銀行發(fā)放貸款的標(biāo)準(zhǔn)。其次，與大企業(yè)相比起來(lái)，中小企業(yè)更依賴于利用企業(yè)之間的商業(yè)信用進(jìn)行融資。青島金王公司創(chuàng)立初期知名度小，規(guī)模不大，償債能力弱，企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有一套比較完整的擔(dān)保體系，在眾多企業(yè)市場(chǎng)中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，大眾消費(fèi)者對(duì)其品牌產(chǎn)品不夠了解。綜上，青島金王公司對(duì)于投資者沒(méi)有較強(qiáng)的吸引力，致使企業(yè)的融資渠道狹窄。=2\*GB2⑵融資成本高①青島金王公司采取了融資方式包括定向增發(fā)和融資租賃，兩種方式本質(zhì)上均屬于外源融資辦法。所謂外源融資就是企業(yè)所籌集到的資金皆來(lái)源于企業(yè)外部，這就使融資的成本大大提高，并且會(huì)使企業(yè)依賴外部資金。青島金王公司的融資中披露出的數(shù)據(jù)顯示兩次融資數(shù)額分別為900萬(wàn)元和10,000萬(wàn)元人民幣，融資成本非常高。②國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資成本涉及的種類，主要有擔(dān)保費(fèi)用、抵押物和貸款利息等。而浮動(dòng)利息和基本利息兩部分組成的叫做貸款利息，一般而言，浮動(dòng)利率占總數(shù)的20％或20%以上。青島金王公司在2017年以融資租賃的方式進(jìn)行融資就是通過(guò)使用浮動(dòng)利率來(lái)支付租金，共分20期支付，每期的租賃本金為500萬(wàn)元人民幣。此外，青島金王公司還需向投資方支付抵押物的抵押費(fèi)用以及相關(guān)擔(dān)保費(fèi)用，進(jìn)一步增加了融資的成本。③青島金王公司要想向銀行貸款資金成本太高，并且現(xiàn)在政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度和財(cái)政支持不夠大，導(dǎo)致很多商業(yè)銀行不愿意承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)為中小企業(yè)融資，所以融資成本高也成了青島金王公司發(fā)展中的問(wèn)題。=3\*GB2⑶企業(yè)自身存在的問(wèn)題①企業(yè)財(cái)務(wù)信息失真。青島金王公告，公司董事長(zhǎng)兼控制人陳索斌、董事姜穎在2018-2019年期間獲得了約211萬(wàn)非經(jīng)營(yíng)性資金，青島金王集團(tuán)于2019年2月，正式向當(dāng)?shù)胤ㄔ禾峤涣松暾?qǐng)執(zhí)行，請(qǐng)求法院向其強(qiáng)制執(zhí)行已經(jīng)在2019年11月到期的4.3萬(wàn)元資金。未在《2018年年度報(bào)告及專項(xiàng)說(shuō)明》中提供本次非經(jīng)營(yíng)性資金交易的詳細(xì)情況，構(gòu)成嚴(yán)重違法違規(guī)。青島金王公司在2017年與子公司出現(xiàn)了虛構(gòu)業(yè)務(wù)，包括與杭州美巴科技的運(yùn)維協(xié)議以及與杭州悠可化妝品之間的合作，并將2017年年底發(fā)放給悠可化妝品員工獎(jiǎng)金20萬(wàn)元，以杭州洋子網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)方式計(jì)入。不僅違反了相關(guān)法律法規(guī)，還影響了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性、完整性和真實(shí)性，極大的影響了企業(yè)的品牌形象，面臨極大的融資難題。②企業(yè)應(yīng)收賬款拖欠嚴(yán)重：應(yīng)收賬款作為一種流動(dòng)資產(chǎn)，在生產(chǎn)過(guò)程和項(xiàng)目資本周轉(zhuǎn)中起著至關(guān)重要的作用?？颇?018年2017年?duì)I業(yè)收入（億元）54.5646.77凈利潤(rùn)（億元）1.554.45應(yīng)收賬款（億元）8.785.78應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）48.0136.95總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.031.24表4-2青島金王公司2017—2018年的財(cái)務(wù)狀況分析4-2數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，青島金王近年來(lái)營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，然而凈利潤(rùn)不增反降，出現(xiàn)這一現(xiàn)象的根本原因就是其應(yīng)收帳款不斷增加。受此影響，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也會(huì)因此下滑。由此可見(jiàn)，企業(yè)資金流動(dòng)因此受到了一定程度的影響，以至于降低了資金周轉(zhuǎn)度，無(wú)法對(duì)融資進(jìn)行合理利用。4.2互聯(lián)網(wǎng)金融背景下青島金王融資策略改進(jìn)建議 如今互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方興未艾，中小企業(yè)可以根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要選擇合適的融資方式。青島金王集團(tuán)有能力進(jìn)一步拓寬融資途徑和降低融資成本。電商信息有利于提高中小企業(yè)融資效率，電商信息指的是中小企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)搭建起來(lái)的電商系統(tǒng)或網(wǎng)站。例如，中小企業(yè)開(kāi)通的淘寶店鋪或建立的公司網(wǎng)站，這些電商系統(tǒng)有利于提高中小企業(yè)的成交量與物流效率。互聯(lián)網(wǎng)征信平臺(tái)在評(píng)判中小企業(yè)電商信息的基礎(chǔ)上，分析中小企業(yè)是否真實(shí)存在，并判斷中小企業(yè)的規(guī)模與經(jīng)營(yíng)情況，最終做出是否向中小企業(yè)提供貸款的決定。如今建立屬于自己網(wǎng)站的中小企業(yè)比較多，例如，將企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照上傳方式是到淘寶、1號(hào)店等多個(gè)電商平臺(tái)對(duì)上，根據(jù)平臺(tái)的各項(xiàng)規(guī)定和要求，完成企業(yè)信息填寫(xiě)，登記以后就能實(shí)現(xiàn)貸款。相比金融機(jī)構(gòu)貸款，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)放貸款更快捷，手續(xù)更簡(jiǎn)單。 對(duì)