基于杜邦分析體系的中國工商銀行的盈利能力分析

基于杜邦分析體系的中國工商銀行的盈利能力分析摘要：近些年來，金融市場逐漸走向全球化，許多大型國際銀行逐漸涌入中國，對(duì)我國的商業(yè)銀行造成了巨大的壓力，使整個(gè)國內(nèi)銀行業(yè)的競爭逐漸加劇。銀行作為一種經(jīng)營貨幣的特殊金融企業(yè)，實(shí)現(xiàn)利益最大化提高自身的獲利能力才是企業(yè)在市場立足生存的根本。在確保防止公眾利益受損的前提下，提高自我的盈利能力和核心競爭力，是當(dāng)下我國商業(yè)銀行發(fā)展的重要途徑。杜邦分析法是研究一家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的常用分析方法，在本文中，基于杜邦分析體系實(shí)現(xiàn)對(duì)中國工商銀行盈利能力的分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行研究分析，如銷售凈利潤，負(fù)債比例，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，并總結(jié)出了影響工商銀行盈利能力的幾個(gè)因素，并提出了針對(duì)性的解決方案，對(duì)企業(yè)決策者能夠提供有一些幫助。關(guān)鍵詞：中國工商銀行杜邦分析盈利能力1緒論1.1選題的背景當(dāng)下的中國，經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)健迅速，國內(nèi)的資本市場逐漸敞開大門對(duì)外開放，在促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)這也無疑對(duì)國內(nèi)的銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大的沖擊。外資銀行的進(jìn)入，對(duì)我國的商業(yè)銀行造成了巨大的競爭壓力。與有著豐富經(jīng)驗(yàn)的外資銀行比起來，我國的商業(yè)銀行在管理機(jī)制等方面還是有著很大的差距。雖然近年來我國商業(yè)銀行發(fā)展和改進(jìn)的速度越來越快，內(nèi)部管理也逐漸完善，但是當(dāng)看到了進(jìn)入中國的外資銀行完善的經(jīng)營管理機(jī)制，良好的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，新型產(chǎn)品的創(chuàng)新和優(yōu)秀的盈利能力，我認(rèn)識(shí)到了中國商業(yè)銀行還有著很長的路要走。隨著金融業(yè)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行在其中扮演著重要角色，在市場份額中占比逐漸增大，對(duì)我國金融業(yè)發(fā)展有著積極的促進(jìn)作用。我國幾大上市商業(yè)銀行的發(fā)展水平和發(fā)展方向，代表了我國銀行業(yè)的發(fā)展水平和發(fā)展方向。只有努力提高自己的盈利能力和市場競爭力，我國商業(yè)銀行才能頂住外資銀行的巨大壓力，在世界金融業(yè)中立足生存和發(fā)展。因此，本文就盈利能力這一問題，以中國工商銀行為例，運(yùn)用杜邦分析體系，將相關(guān)指標(biāo)結(jié)合分析研究，找出中國工商銀行存在的不足，在理論知識(shí)和實(shí)證研究成果的基礎(chǔ)上，提出行之有效的解決方案。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀杜邦分析法，成立于1920年，美國杜邦公司通過研究實(shí)驗(yàn)總結(jié)出該法，應(yīng)用逐漸廣泛。對(duì)于杜邦分析法而言，主要作為評(píng)估企業(yè)業(yè)績的一種有效手段?；谄髽I(yè)財(cái)務(wù)角度出發(fā)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)盈利能力以及盈利水平的評(píng)估。20世紀(jì)90年代初，以F.Allen為代表的學(xué)者認(rèn)為通過杜邦分析法能夠有效實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況的整體評(píng)價(jià)。Pileup（2011）提出，企業(yè)的經(jīng)營成績一般通過企業(yè)價(jià)值進(jìn)行反映，對(duì)于企業(yè)價(jià)值而言，其具體體現(xiàn)在企業(yè)的整體收益額的高低，主要是以長期收益為基礎(chǔ)的，杜邦分析體系的意義在于從經(jīng)營者這一視角來分析公司的收益和股東權(quán)益。因此，杜邦分析有助于創(chuàng)造公司價(jià)值，不斷提高公司利潤，促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展。以Al-Mwalla為代表的學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿與企業(yè)的盈利能力并無直接聯(lián)系，影響盈利能力的因素有很多，比如企業(yè)的成長和規(guī)模等。Almazani（2012）通過對(duì)凈資產(chǎn)收益率、權(quán)益乘數(shù)和總資產(chǎn)報(bào)酬率等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)分析，進(jìn)而根據(jù)數(shù)據(jù)分析，對(duì)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀以及穩(wěn)定性給予評(píng)價(jià)。Solim（2015）通過研究已有的研究文獻(xiàn)后總結(jié)得出，如果在不考慮各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的杠桿效應(yīng)的基礎(chǔ)上，利用杜邦分析體系實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)的分析，能夠有效提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)估的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，進(jìn)而對(duì)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行有效評(píng)估。Lev（2015）充分肯定了ROE對(duì)于業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)的作用，并指出利用杜邦分析方法可以得到更為準(zhǔn)確的凈資產(chǎn)收益率結(jié)果。YanJin（2018）對(duì)杜邦分析法進(jìn)行了仔細(xì)地分析后表明，通過杜邦分析法，能夠科學(xué)準(zhǔn)確的評(píng)估企業(yè)未來發(fā)展趨勢以及權(quán)益凈利潤的增長與降低趨勢。以McGowanJ為代表的學(xué)者認(rèn)為，杜邦分析法，其適用范圍較為廣闊，但適用主體較多為一些上市企業(yè)，能夠根據(jù)分析結(jié)果，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的有效評(píng)價(jià)，以及對(duì)企業(yè)未來發(fā)展趨勢的科學(xué)預(yù)測。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)學(xué)者則更偏向于結(jié)合國內(nèi)的上市公司實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，將杜邦分析體系應(yīng)用在企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)分析中。此外由于各行各業(yè)的上市公司的實(shí)際特征不同，學(xué)者們對(duì)杜邦分析體系進(jìn)行了改進(jìn)，將原始體系中沒有涉及到的現(xiàn)金流量、每股收益等重要財(cái)務(wù)指標(biāo)加入其中。2010年，我國學(xué)者楊妍瓏通過對(duì)上市企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的研究分析，認(rèn)為為有效提高企業(yè)經(jīng)營成績評(píng)價(jià)的科學(xué)性與準(zhǔn)確性，應(yīng)借助杜邦分析法，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司資產(chǎn)收益率的逐級(jí)分化，進(jìn)而將其分化為多項(xiàng)指標(biāo)的乘積。以王傳東為代表的學(xué)者認(rèn)為，從企業(yè)權(quán)益回報(bào)率數(shù)據(jù)分析角度出發(fā)，借助杜邦分析法，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)盈利能力以及經(jīng)營現(xiàn)狀的有效評(píng)估，同時(shí)綜合公司經(jīng)營的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，建立完善的，科學(xué)的評(píng)估體系。通過該評(píng)估體系能夠有效評(píng)估企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀以及收益情況，并對(duì)企業(yè)未來發(fā)展方向做出科學(xué)預(yù)測，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)盈利水平的不斷提升，為其可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮積極作用。韓瑩（2013）通過選取我國10家上市商業(yè)銀行進(jìn)行論證分析后，基于傳統(tǒng)杜邦分析體系，以我國商業(yè)銀行為適用對(duì)象，建立了完善的，科學(xué)的杜邦分析模型，并借助該模型實(shí)現(xiàn)對(duì)上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況分析。尹高蘭（2014）指出，杜邦分析法本質(zhì)上為財(cái)務(wù)比例分解的一種研究方法，在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中具有較強(qiáng)的適用性，通過杜邦分析法，能夠有效評(píng)估企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而為企業(yè)管理者提供決策依據(jù)。王會(huì)林（2015）提出杜邦分析法大多使用的是負(fù)債表和利潤表的財(cái)務(wù)指標(biāo),未對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行研究分析，在該模式下，當(dāng)公司經(jīng)營現(xiàn)金流發(fā)生斷裂等問題時(shí)，而管理者無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)將會(huì)面臨巨大的資金風(fēng)險(xiǎn)。丁一琳（2016）指出通過運(yùn)用思維導(dǎo)圖的分析模式，能夠有效提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析的效率以及準(zhǔn)確性，另外，借助思維導(dǎo)圖模式進(jìn)行杜邦財(cái)務(wù)分析，能將復(fù)雜的財(cái)務(wù)信息更加直觀明了地展現(xiàn)出來，可以提高財(cái)務(wù)信息使用者的工作效率，高效做出財(cái)務(wù)決策。董寧（2016）認(rèn)為，能夠通過杜邦分析法實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析，根本原因主要在于企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)性。借助杜邦分析模型，能夠有效連接財(cái)務(wù)指標(biāo)，并對(duì)所連接的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行排列，區(qū)分，進(jìn)而提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果的直觀性與清晰度，便于了解查看。以董紫琨為代表的學(xué)者提出，通過杜邦分析法的運(yùn)用，可以在完成股東利益最大化的企業(yè)目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)時(shí)監(jiān)測企業(yè)股東的財(cái)富價(jià)值，并且還能夠?qū)矩?cái)務(wù)進(jìn)行更加全面具體的分析。以江巖為代表的學(xué)者認(rèn)為，通過運(yùn)用杜邦分析體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的分析研究，在一定程度上能夠大幅度提高企業(yè)股東權(quán)益報(bào)酬率，為企業(yè)未來方向的發(fā)展提供理論支持。以葉清梅為代表的學(xué)者提出，通過杜邦分析體系的運(yùn)用，在一定程度上能夠提高評(píng)估企業(yè)盈利能力的準(zhǔn)確度和科學(xué)性，同時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的逐層分解，為企業(yè)經(jīng)營成績的有效評(píng)價(jià)提供數(shù)據(jù)支持。以呂江華為代表的學(xué)者認(rèn)為，傳統(tǒng)模式的杜邦財(cái)務(wù)分析體系存在一定的缺陷，缺少對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析，不利于企業(yè)的全面評(píng)估，因此借助杜邦財(cái)務(wù)分析體系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利能力的有效評(píng)估，現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析必不可少。以趙現(xiàn)為代表的學(xué)者認(rèn)為，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)某單向內(nèi)容的分析并不科學(xué)，無法全面反映企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，不利于企業(yè)變化趨勢的分析和預(yù)判，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，因此，如何科學(xué)運(yùn)用杜邦分析體系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的全面分析，是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要一環(huán)。1.3研究的思路與方法1.3.1研究思路本文以杜邦分析體系理論和盈利能力理論為指導(dǎo)，先是通過查閱文獻(xiàn)，對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)和資料進(jìn)行較為系統(tǒng)的查閱、歸納、總結(jié)，了解商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀以及時(shí)代背景，進(jìn)而確定相關(guān)概念，為本文整體研究工作做好理論準(zhǔn)備。然后在研究國內(nèi)外文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，深入分析工商銀行盈利能力管理現(xiàn)狀和存在的問題，根據(jù)收集到的工商銀行財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，利用杜邦財(cái)務(wù)分析體系對(duì)工商銀行進(jìn)行分析研究，剖析出工商銀行盈利能力存在的問題，分析問題產(chǎn)生的原因，最后提出改善工商銀行盈利能力管理的主要對(duì)策。1.3.2研究方法（1）文獻(xiàn)分析法：本文對(duì)涉及銀行盈利能力分析、杜邦財(cái)務(wù)分析的有關(guān)重要文獻(xiàn)進(jìn)行研讀，為本文奠定理論基礎(chǔ)。（2）案例分析法：在本文中，以工商銀行作為對(duì)象，借助杜邦財(cái)務(wù)分析法，對(duì)其財(cái)務(wù)現(xiàn)狀以及盈利能力進(jìn)行分析。（3）對(duì)比分析法：本文通過對(duì)工商銀行近年來財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向?qū)Ρ?，客觀評(píng)價(jià)工商銀行基于杜邦財(cái)務(wù)分析體系下的盈利能力，總結(jié)出工商銀行盈利能力存在的問題及相應(yīng)的對(duì)策。1.3.3技術(shù)路線圖提出問題提出問題緒論、相關(guān)理論分析問題基于杜邦分析體系的中國工商銀行盈利能力的現(xiàn)狀分析解決問題提升中國工商銀行盈利能力的建議，結(jié)論選題的背景國內(nèi)外研究現(xiàn)狀研究思路與方法杜邦分析體系理論及適應(yīng)性提盈利能力基本理論銀行盈利能力界定杜邦分析體系中盈利能力相關(guān)指標(biāo)中國工商銀行經(jīng)營及財(cái)務(wù)概述基于杜邦分析體系的中國工商銀行盈利能力分析評(píng)價(jià)分析結(jié)果2相關(guān)理論概述2.1杜邦分析體系2.1.1基本理論杜邦分析法，是美國的杜邦公司創(chuàng)立的一種研究方法，主要應(yīng)用于企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的分析。該體系是運(yùn)用杜邦分析法建立的，它可以從財(cái)務(wù)角度科學(xué)客觀的分析評(píng)價(jià)企業(yè)。權(quán)益凈利率是一個(gè)綜合性極強(qiáng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映了公司在資產(chǎn)、投資、業(yè)務(wù)等各方面的能力，這種體系以權(quán)益凈利率為中心，結(jié)合總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)數(shù)據(jù)，通過分析判斷，從而找出企業(yè)在財(cái)務(wù)上的問題和優(yōu)點(diǎn)。2.1.2杜邦體系適用性杜邦分析體系十分注重企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)，舉例來說，當(dāng)在分析資產(chǎn)負(fù)債率與資產(chǎn)凈利率兩個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)時(shí)，可借助該兩項(xiàng)指標(biāo)對(duì)公司權(quán)益凈利率進(jìn)行進(jìn)一步分析。同時(shí)杜邦分析體系具有鮮明層次特征，它是由一層層的有著相互關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)指標(biāo)組建起來的，分析者可以通過最基礎(chǔ)性的下層指標(biāo)來計(jì)算出體系結(jié)構(gòu)的中層指標(biāo)，再進(jìn)一步對(duì)中層指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算可以得出體系最上層的頂層指標(biāo)，借此對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出系統(tǒng)的分析。反向從上往下，從整體分析轉(zhuǎn)至局部分析，深入對(duì)公司經(jīng)營財(cái)務(wù)現(xiàn)狀展開全面分析，為企業(yè)管理層提供科學(xué)精準(zhǔn)的決策依據(jù)。2.2盈利能力2.2.1基本理論

對(duì)于盈利能力而言，主要代表企業(yè)在經(jīng)營過程中所具有的賺錢的能力。一般而言，主要通過銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率等財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出來。當(dāng)在某一時(shí)期內(nèi)，企業(yè)獲利越多，代表其具有較強(qiáng)的盈利能力。企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀在一定程度上能夠通過盈利能力的強(qiáng)弱進(jìn)行反映，同時(shí)通過科學(xué)分析盈利能力，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理上出現(xiàn)的問題，為下一步?jīng)Q策提供參考依據(jù)。2.2.2銀行盈利能力界定相比于其他企業(yè)，銀行本質(zhì)上為一個(gè)經(jīng)營貨幣的特殊金融企業(yè)。銀行的收入主要是貸款的利息收入，和通過提供資金轉(zhuǎn)移相關(guān)業(yè)服務(wù)的非利息收入。在《中華金融辭庫》內(nèi)容中，對(duì)盈利能力的概念進(jìn)一步明確，盈利能力主要是指借助負(fù)債和權(quán)益資產(chǎn)進(jìn)行投資獲得的利息收入及開展空間業(yè)務(wù)獲得的非利息收入的能力?？偟膩碚f商業(yè)銀行的盈利能力更像是一種經(jīng)營上的特殊技能，是其對(duì)自身虧損提供收納的能力，獲利的能力和抵御控制風(fēng)險(xiǎn)的能力的結(jié)合。2.3

杜邦分析體系中盈利能力相關(guān)指標(biāo)杜邦分析體系，是一個(gè)以企業(yè)凈資產(chǎn)收益率為核心的研究體系。體系最上層是凈資產(chǎn)收益率，對(duì)于凈資產(chǎn)收益率而言，其主要為企業(yè)總資產(chǎn)收益率與權(quán)益乘數(shù)的乘積。在第2層為總資產(chǎn)收益率，對(duì)于總資產(chǎn)收益率而言，其主要為企業(yè)銷售凈利率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀以及盈利能力的分析，主要借助杜邦分析體系，對(duì)于杜邦分析體系而言，其分析主要依靠企業(yè)財(cái)務(wù)中銷售凈利率，權(quán)益乘數(shù)，凈資產(chǎn)收益率以及總資產(chǎn)收益率等核心指標(biāo)數(shù)據(jù)，進(jìn)而保證財(cái)務(wù)盈利能力分析結(jié)果的準(zhǔn)確性與科學(xué)性。凈資產(chǎn)收益率，也稱為權(quán)益凈利率或者股東權(quán)益報(bào)酬率，代表了一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況，反映了股東所投入資本的回報(bào)率。凈資產(chǎn)收益率是站在了股東權(quán)益的立場上，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的評(píng)估，促進(jìn)股東權(quán)益最大化。對(duì)于銷售凈利率而言，其主要為凈利潤與銷售收入之間的比值，代表著企業(yè)的獲利能力。所以，為有效增加企業(yè)盈利，如何增加凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)盈利可持續(xù)增長面臨的重要挑戰(zhàn)。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，反映的是企業(yè)的整體運(yùn)營能力和資產(chǎn)的利用效率。該指標(biāo)越大，代表著企業(yè)總資產(chǎn)具有較快的周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)而具有較強(qiáng)盈利能力，反之亦然，即總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越小，企業(yè)的盈利能力就越弱。。權(quán)益乘數(shù)，反映的是股東權(quán)益以及資產(chǎn)總額之間的比值。資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)隨之越高，因此，公司經(jīng)營中，負(fù)債越多，企業(yè)通過負(fù)債所得到的收益就越大，但與此同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就更高，所以需要合理的控制企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)才能提升企業(yè)的盈利能力。3中國工商銀行經(jīng)營及財(cái)務(wù)概述3.1中國工商銀行基本情況中國工商銀行，簡稱ICBC，于1984年成立，經(jīng)過改制后與2006年在上海和香港掛牌上市。中國工商銀行在國內(nèi)商業(yè)銀行中位于首位，并且在國際銀行業(yè)也有著很高的地位，中國工商銀行連續(xù)多年進(jìn)入全球銀行1000強(qiáng)（英國《銀行家》）和《財(cái)富》500強(qiáng)。隨著工商銀行的快速發(fā)展，其規(guī)模逐漸擴(kuò)大，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，工商銀行在全國中支行以及分行，高達(dá)16,000多家，為四五十萬人民提供工作崗位。據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，它的總資產(chǎn)為4.322萬億美元，總市值為2420億美元。是目前世界上最富有市值最高的銀行，如果按照總資產(chǎn)評(píng)級(jí)，中國工商銀行位居全球收入最高的十大銀行之首，是全球最大的銀行。它在世界銀行家1000強(qiáng)和福布斯全球2000家上市公司中排名第一。經(jīng)過持續(xù)努力和穩(wěn)健發(fā)展,工商銀行躋身于世界銀行業(yè)領(lǐng)先行列,在市場上占有較大份額，客戶資源得到進(jìn)一步擴(kuò)展，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)日益完善，競爭力不斷提高，在我國的上市商業(yè)銀行中，有著很出色的業(yè)績，具有很強(qiáng)的代表性。不斷提高服務(wù)質(zhì)量與服務(wù)水平，是工商銀行得以可持續(xù)發(fā)展的重要保障，以客戶為中心，為其提供全方位，多元化的金融業(yè)務(wù)服務(wù)。同時(shí)，工商銀行作為我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一員，承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著積極的促進(jìn)作用，并通過精準(zhǔn)扶貧等公益活動(dòng)對(duì)社會(huì)，為大眾造福。隨著工商銀行業(yè)務(wù)的逐漸擴(kuò)展，內(nèi)容豐富，形式多樣化，規(guī)模日益擴(kuò)大，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在全國，共有16000多家工商銀行支行或分行，建有完善的服務(wù)體系，深受大眾認(rèn)可與喜愛，在整個(gè)行業(yè)中處于領(lǐng)頭羊地位，核心競爭力較高。主要業(yè)務(wù)是為大型企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金管理和為中小企業(yè)進(jìn)行支付結(jié)算。工商銀行近幾年開始注重合作共贏，不斷擴(kuò)展服務(wù)范圍與服務(wù)對(duì)象，加強(qiáng)企業(yè)合作。近些年，工商銀行通過與企業(yè)合作，為其提供資金存管業(yè)務(wù)服務(wù)，通過與保險(xiǎn)企業(yè)合作，開展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)得到不斷擴(kuò)展豐富，形式日益多樣化。綜上所述，在整個(gè)商業(yè)銀行行業(yè)中，工商銀行扮演著十分重要的角色，處于領(lǐng)頭羊地位，具有較強(qiáng)的代表性，鑒于此，本文以工商銀行為研究對(duì)象，運(yùn)用杜邦分析體系實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行盈利能力的研究，探究銀行發(fā)展中存在的問題，并提出相應(yīng)的改善措施，促進(jìn)我國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。3.2中國工商銀行財(cái)務(wù)概述我從慧博里收集并整理了中國工商銀行近五年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，如下：表1工商銀行2016年～2020年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)單位：億元20202019201820172016資產(chǎn)總額333450.58301094.36276995.40260870.43241372.65負(fù)債總額304355.43274174.33253546.57239459.87221561.02營業(yè)收入8826.658551.647737.897265.026758.91手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1312.151556.001453.011396.251449.73其他非利息收入2359.002482.382012.712044.242040.45減：營業(yè)支出4912.834645.964026.023646.603155.76其中：營業(yè)稅金及附加85.2476.7777.8174.65173.19業(yè)務(wù)及管理費(fèi)1968.481990.501850.411777.231751.56資產(chǎn)減值損失2026.681789.571615.941277.69878.94其他業(yè)務(wù)成本832.43789.12481.86517.03352.07所得稅費(fèi)用744.41784.28736.90771.90841.73凈利潤3176.853133.612987.232874.512791.06股東權(quán)益29095.1526920.0323448.8321410.5619811.63撥貸比--2.85%2.67%2.39%2.22%不良貸款--2401.872350.842209.882118.01總體指標(biāo)分析:從表1可知，2016—2020年間，中國工商銀行的凈利潤、所有者權(quán)益、總資產(chǎn)均呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢。凈利潤從2016年的2791.06億元上升到2020年的3176.85億元，所有者權(quán)益從2016年的19811.63億元上升到2020年的29095.15億元，總資產(chǎn)由2016年的241372.65億元升至2020年的333450.58億元。主營業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)上升的趨勢，從2016年的6758.91億元漲到了2020年的8826.65億元，其他業(yè)務(wù)收入的逐年增長反映了中國工商銀行的多元化經(jīng)營程度。近五年間中國工商銀行的營業(yè)成本忽高忽低,反映出中國工商銀行的成本管理存在問題。不良貸款的持續(xù)增長則反映出中國工商銀行近五年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。4中國工商銀行盈利能力分析表2工商銀行2016年～2020年盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)20202019201820172016凈資產(chǎn)收益率(%)11.95%13.05%13.79%14.35%15.24%銷售凈利率(%)35.79%36.51%38.47%39.37%41.17%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)2.78%2.96%2.88%2.89%2.92%權(quán)益乘數(shù)11.5211.2511.8912.2612.25盈利能力總體分析：由表2可知，凈資產(chǎn)收益率表示每一單位貨幣表示的權(quán)益創(chuàng)造的凈收益，2016年-2020年凈資產(chǎn)收益率呈下降趨勢，說明工商銀行盈利能力出現(xiàn)一定程度的下滑趨勢。對(duì)于凈資產(chǎn)收益率而言，其通過杜邦分析體系，數(shù)值的大小主要取決于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率以及權(quán)益乘數(shù)三者之間的乘積，因此，結(jié)合上述數(shù)據(jù)分析得知，凈資產(chǎn)收益率持續(xù)下降的根本原因主要在于上述三項(xiàng)指標(biāo)的下降，這反映出公司在管理方面存在著漏洞。權(quán)益乘數(shù)代表每―單位所有者權(quán)益擁有的資產(chǎn)，可以反映出財(cái)務(wù)杠桿的大小。對(duì)于總資產(chǎn)凈利率而言，其主要代表企業(yè)每單位資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈利潤，根據(jù)上表得知，權(quán)益乘數(shù)由2016年的12.25至2020年的11.52，連續(xù)五年呈下降變化，在一定程度上導(dǎo)致了權(quán)益凈利率也在逐年下降。4.1銷售凈利率驅(qū)動(dòng)因素分析對(duì)于杜邦分析體系而言，權(quán)益凈利率的計(jì)算公式如下所示：權(quán)益凈利率＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)下面將運(yùn)用因素分析法按照杜邦模型分析中國工商銀行盈利能力變化的具體原因，主要涉及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，銷售凈利率和權(quán)益乘數(shù)三項(xiàng)指標(biāo)因素。如果以2019年為基期，2020年為本期，對(duì)比最近兩年的數(shù)據(jù)，則：2019年的權(quán)益凈利率=36.51%×2.96%×11.25=12.44%（4-1）替換銷售利潤率=35.79%×2.96%×11.25=11.92%（4-2）2020年銷售凈利率降低對(duì)凈資產(chǎn)收益率影響如下:公式(4-2)-公式(4-1)=11.92%-12.44%=-0.52%由于2020年的銷售凈利率降低了0.72%，使得2020年的權(quán)益凈利率相較于上一年出現(xiàn)下降趨勢，采用杜邦分析體系，對(duì)于銷售凈利率而言，其計(jì)算公式如下所示：銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入銷售凈利率數(shù)值的高低取決于企業(yè)凈利潤以及營業(yè)收入兩者之間的比值，代表著銀行采用銷售模式進(jìn)而收獲相應(yīng)利益的一種能力，該指標(biāo)與凈利潤成正比關(guān)系，反應(yīng)出了每一塊錢銷售收入中凈利潤所占的比例。將銷售凈利率分解開就是下文的幾條。通過表2可以看出中國工商銀行在近幾年的銷售凈利率持續(xù)下降，再通過表1就可以看出銀行的營業(yè)收入以及凈利潤呈現(xiàn)增長趨勢，但相比于凈利潤增長率，營業(yè)收入上漲形勢更優(yōu)，增幅較大。在上表中，凈利潤增長率顯示1.36%，但是營業(yè)收入的增長率卻在3.12%。究其原因，主要在于2020年新冠疫情的爆發(fā)，在一定程度上對(duì)銀行業(yè)務(wù)造成影響，同時(shí)，為幫助我國企業(yè)平穩(wěn)度過疫情經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，根據(jù)國家政策等相關(guān)規(guī)定，銀行貸款利率下降，進(jìn)而銀行獲利能力下降。同時(shí)，疫情也導(dǎo)致了不良貸款的大幅度上升，給銀行也帶來了巨大的壓力。隨著疫情的爆發(fā)，工商銀行出臺(tái)了一系列讓利政策，導(dǎo)致了凈利潤的大幅度下滑。還有一方面原因就是中國工商銀行加大了壞賬計(jì)提，大幅度提高了撥備覆蓋率，利潤延遲釋放，這使得工商銀行凈利潤大幅度下降，但這能增加自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并且撥備的提高只是延遲釋放，而并不是銀行真實(shí)損失利益。。對(duì)于銀行營業(yè)收入而言，其主要包括兩方面內(nèi)容：一方面是非利息收入，另一方面是利息收入。利息收入主要包括客戶貸款及墊款利息收入、投資利息收入、存放中央銀行款項(xiàng)利息收入、存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)利息收入，前兩項(xiàng)都有所增加，客戶貸款及墊款利息收入7,664.07億元，比上年增加337.16億元，增長4.6%主要是客戶貸款及墊款規(guī)模增加所致。投資利息收入2,435.45億元，比上年增加223.61億元，增長10.1%，主要是投資規(guī)模增加所致。后兩項(xiàng)則有所減少，存放中央銀行款項(xiàng)利息收入420.22億元，比上年減少41.63億元，下降9.0%，主要是法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)所致。存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)利息收入405.47億元，比上年減少228.38億元，下降36.0%，主要是報(bào)告期貨幣市場利率水平整體下降所致。在非利息支出中，實(shí)現(xiàn)總收入2,359.00億元，比上年增加126.89億元，增長5.7%，占營業(yè)收入的比重為26.7%。在一定程度上表明，在當(dāng)前時(shí)代背景下，銀行咨詢，代理等業(yè)務(wù)具有較好的發(fā)展前景，其他非利息收益1,046.85億元，增長13.0%。其中，投資收益增加主要是保本理財(cái)產(chǎn)品到期兌付客戶金額減少；公允價(jià)值變動(dòng)凈收益增加主要是權(quán)益工具投資估值收益增加；受匯率波動(dòng)影響匯兌及匯率產(chǎn)品凈收益出現(xiàn)變動(dòng)；其他業(yè)務(wù)收入減少主要是工銀安盛躉交保費(fèi)收入有所減少。營業(yè)支出主要包括業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、資產(chǎn)減值損失。2020年計(jì)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)1,968.48億元，比上年減少22.02億元，下降1.1%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，計(jì)提貸款減值損失1,718.30億元，增加97.22億元，增長6.0%。這也是導(dǎo)致凈利潤下降的一個(gè)重要因素。4.2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率驅(qū)動(dòng)因素分析在（4-2）的基礎(chǔ)上替換總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：35.79%×2.78%×11.25=11.19%（4-3）2020年，隨著工商銀行總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的增加，在一定程度上對(duì)凈資產(chǎn)收益率造成影響，具體公式如下所示。公式(4-3)-公式(4-2)=11.19%-11.92%=-0.73%根據(jù)上述數(shù)據(jù)得知，2020年銀行總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)下滑趨勢，而凈資產(chǎn)收益率呈上升趨勢。對(duì)于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率而言，其數(shù)值的大小主要依賴于主營業(yè)務(wù)收入以及平均資產(chǎn)總額的比值。具體公式如下所示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額.對(duì)于銀行總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率而言，在一定程度上反映出銀行資產(chǎn)創(chuàng)造盈利能力的強(qiáng)弱，以及資產(chǎn)管理和利用效率，通常情況下，它與銀行的盈利能力成正比，該指標(biāo)越大，說明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率就越高，盈利能力也就越強(qiáng)。通過表2可以看到，中國工商銀行在近5年來，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐漸下降，銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度逐漸變緩。表3日期2020年12月2019年12月2018年12月2017年12月2016年12月資產(chǎn)合計(jì)333450.58301094.36276995.40260870.43241372.65現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)35377.9533179.1633725.7636138.7233507.88存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)5229.134753.253846.463700.742700.58貴金屬2777.052380.611812.922387.142200.91拆出資金5589.845670.435778.034775.375274.15買入返售金融資產(chǎn)7392.888451.867340.499866.317556.27發(fā)放貸款及墊款181363.28168050.50154588.63142334.48--持有至到期投資--------29730.42長期股權(quán)投資412.06324.90291.24324.41300.77應(yīng)收款項(xiàng)投資------2771.292913.70其他資產(chǎn)4535.922442.832009.103350.123682.32通過以上數(shù)據(jù)得知，對(duì)于我國工商銀行而言，其收入主要依靠企業(yè)貸款而獲得的利息。利息的獲得主要來源于銀行的生息資產(chǎn)，銀行的生息資產(chǎn)是指能給銀行的經(jīng)營帶來收益的貸款、投資等業(yè)務(wù)資產(chǎn)。從表3中可以看出中國工商銀行增加較多的資產(chǎn)是可供出售金融資產(chǎn)以及貸款墊款等，根據(jù)上述數(shù)據(jù)可知，相比于2019年，工商銀行2020年貸款及墊款總額186,243.08億元，增加18,629.89億元，增長11.1%。該數(shù)據(jù)的增加，在一定程度上反映出工商銀行貸款業(yè)務(wù)逐漸擴(kuò)展，利益收入逐漸增多。現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)35,377.95億元，增加2,198.79億元，增長6.6%。這說明中國工商銀行為了滿足客戶的取現(xiàn)需求而做出了改變，同時(shí)增加了營運(yùn)資本，從而使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減??；可供出售金融資產(chǎn)的增加主要為投資85,911.39億元，比上年末增加9,440.22億元，增長12.3%。其中債券80,541.93億元，增加11,913.43億元，增長17.4%。其中政策性銀行債券7,256.25億元和同業(yè)及非銀行金融機(jī)構(gòu)債券8,083.49億元，分別占47.3%和52.7%，比例相差不大，說明中國工商銀行在追求更高的投資收益的同時(shí)也積極的響應(yīng)國家號(hào)召，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加大地方政府債、抗疫特別國債等債券投資力度。但2020年利息收入10,925.21億元，相較于2019年增加290.76億元，增長2.7%。總資產(chǎn)333,450.58億元，比上年末增加32,356.22億元，增長10.7%。收入的增加趕不上資產(chǎn)的增加，導(dǎo)致了中國工商銀行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降。4.3權(quán)益乘數(shù)分析在（4-3）的基礎(chǔ)上替換權(quán)益乘數(shù)：35.79%×2.78%×11.52=11.34%（4-4）2020年權(quán)益乘數(shù)降低對(duì)凈資產(chǎn)收益率影響如下:公式(4-4)-公式(4-3)=11.34%-11.19%=0.15%中國工商銀行2017-2019年權(quán)益乘數(shù)逐年降低，，由12.25下降到了11.25，2016與2017基本持平，在2020年時(shí)有小幅度提高，從11.25提高到了11.52。權(quán)益乘數(shù)公式為:權(quán)益乘數(shù)=1/1-資產(chǎn)負(fù)債率。表4年份20202019201820172016資產(chǎn)合計(jì)333450.58301094.36276995.40260870.43241372.65股東權(quán)益合計(jì)29095.1526920.0323448.8321410.5619811.63負(fù)債合計(jì)304355.43274174.33253546.57239459.87221561.02資產(chǎn)負(fù)債率91.27%91.06%91.53%91.79%91.79%權(quán)益乘數(shù)11.5211.2511.8912.2612.25對(duì)企業(yè)盈利能力的評(píng)估，并不能僅僅依靠于權(quán)益乘數(shù)數(shù)值的大小，需要多方面綜合因素考慮。若工商銀行總資產(chǎn)固定時(shí)，隨著銀行負(fù)債的增多，權(quán)益乘數(shù)隨之增加。所以可以利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)來提高權(quán)益乘數(shù)指標(biāo)。由表4可知，中國工商銀行2019年的權(quán)益乘數(shù)與2017年相比下降了1.01，指標(biāo)越小，負(fù)債比重越低。由表4可知，總資產(chǎn)和股東權(quán)益逐年上升，但是資產(chǎn)負(fù)債率從2017到2019年有所降低，在2020年也只是小幅度提高但任然低于2017年，2019年比2017年降低了0.73%，2020年的權(quán)益乘數(shù)與2019年相比上升了0.27。指標(biāo)越大，闡明銀行債務(wù)管理得以充分利用，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。總資產(chǎn)、股東權(quán)益和凈資產(chǎn)負(fù)債率都有所上升，股東權(quán)益增長率低于負(fù)債增長率，負(fù)債增加，這在一定程度上表明，工商銀行籌資的主要方式，主要通過負(fù)債的形式籌集，銀行資產(chǎn)增加，放貸利潤提高，但銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)變大。4.4權(quán)益凈利率驅(qū)動(dòng)因素分析權(quán)益凈利率也叫做凈資產(chǎn)收益率，它可以反映出企業(yè)的整體盈利能力。由表2可以看出，凈資產(chǎn)收益率在近五年年間呈現(xiàn)出持續(xù)下降的趨勢，從2016年的14.76%下降到了2020年的11.34%?；冢?-1）、（4-2）、（4-3）三個(gè)公式三個(gè)指標(biāo)因素綜合的影響=-0.52%+（-0.73%）+0.15%=-1.1%通過上述分析得知，2020年，工商銀行凈資產(chǎn)收益率出現(xiàn)下降趨勢，究竟原因主要在于工商銀行總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及銷售凈利率均呈現(xiàn)下降趨勢所導(dǎo)致的。通過上述公式得知，凈資產(chǎn)收益率的變化，主要取決于銷售凈利率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，以及權(quán)益乘數(shù)的共同變化，根據(jù)2020年相關(guān)數(shù)據(jù)，通過計(jì)算，凈資產(chǎn)收益率下降1.1%。4.5流動(dòng)性分析通過上文分析，可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)影響很大的因素——不良貸款。不良貸款也引出了另一項(xiàng)對(duì)盈利能力影響極大的財(cái)務(wù)指標(biāo)——流動(dòng)性。流動(dòng)性的高低也就決定了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小，其中存貨比和流動(dòng)性比例七折很重要的作用。1.存貸比對(duì)于存貸比而言，根據(jù)其數(shù)值的變化能夠有效評(píng)估銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體情況，該數(shù)值主要取決于存款及存貸款的比值的大小。對(duì)于商業(yè)銀行而言，貸款以及存款作為其主營業(yè)務(wù)。能夠科學(xué)反映出銀行目前貸款下放的積極程度，存貸比數(shù)值越小，表明銀行貸款越多，通過貸款所獲得的利潤越多，但銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也更高。2.流動(dòng)性比例對(duì)于流動(dòng)性比例而言，其主要能夠有效反映銀行一個(gè)月時(shí)期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，當(dāng)該比例數(shù)值較高時(shí)，表明銀行具有較好的流動(dòng)性，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力隨之增加。該數(shù)值大小主要取決于流動(dòng)性資產(chǎn)以及流動(dòng)性負(fù)債比值的高低。另外，當(dāng)流動(dòng)性資產(chǎn)符合流動(dòng)性的相關(guān)要求是，表明銀行因流動(dòng)性資產(chǎn)所獲取的利潤較少，當(dāng)該比例數(shù)值較高時(shí)，在一定程度上表明，銀行的流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中有較高占比，獲利較少，不利于銀行的可持續(xù)發(fā)展。對(duì)于我國商業(yè)銀行而言，其資產(chǎn)構(gòu)成呈現(xiàn)多樣化，較多有銀行現(xiàn)金資產(chǎn)，貸款，存款等共同組成，同時(shí)銀行各類資產(chǎn)占比的不同，代表著銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的不同。對(duì)于銀行貸款而言，其作為商業(yè)銀行中的主營業(yè)務(wù)，直接決定著銀行利潤的高低，但貸款業(yè)務(wù)本身流動(dòng)性較低，一旦貸款業(yè)務(wù)在總資產(chǎn)中占比較高，意味著銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加。若出現(xiàn)貸款無法及時(shí)收回時(shí)，在一定程度上造成銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。因此如何增加銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性成為銀行可持續(xù)發(fā)展面臨的重要挑戰(zhàn)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近些年商業(yè)銀行不良貸款比例逐漸增加導(dǎo)致存貸比上升但流動(dòng)性比率下降，這樣極容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.5評(píng)價(jià)結(jié)果分析2016-2020年，中國工商銀行ROA與ROE均處于下降趨勢,說明中國工商銀行的盈利能力在變低,長期的沒有改善，也反映出公司在管理方面存在缺陷和不足，根據(jù)上文的分析,中國工商銀行盈利能力下降是由銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)同時(shí)下降導(dǎo)致的,銷售凈利率下降反映出中國工商銀行的經(jīng)營效率和收入獲取的能力在下降，另一方面，中國工商銀不能有效的控制成本這也是造成銀行凈利潤下降的原因之一，銀行凈利潤的高低，主要取決于銀行的收入與支出，不能只在意營業(yè)收入，忽略了成本費(fèi)用的變化。因此為有效提高銀行的盈利能力，需加大對(duì)銀行經(jīng)營成本的控制，同時(shí)不斷的提高銀行的營業(yè)收入，兩方面的共同提高，才能促進(jìn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。對(duì)于工商銀行而言，其主要收入來源是生息資產(chǎn)，雖然近幾年中國工商銀行的生息資產(chǎn)有在提升，但是提升速度趕不上總資產(chǎn)的擴(kuò)張速度，導(dǎo)致收入的增長速度趕不上資產(chǎn)的增長速度，這才導(dǎo)致了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢。另一方面，隨著權(quán)益乘數(shù)的下降，在一定程度上反映出我國銀行通過債務(wù)實(shí)現(xiàn)銀行融資的現(xiàn)象減少，財(cái)務(wù)杠桿利用率降低,雖然影響了盈利能力，但是負(fù)債率依舊高達(dá)90%以上，風(fēng)險(xiǎn)極高，國外成熟的大型銀行負(fù)債率一般控制在85%組左右，所以并不建議通過權(quán)益乘數(shù)來提高盈利能力。其次工行的盈利來源主要是利息凈收入，利息凈收入占比始終是最高的,而中間業(yè)務(wù)凈收入占比只在20%左右,其他營業(yè)收入占比逐漸增加。這說明中國工商銀行的主要收入來源仍然是存貨利差,中間業(yè)務(wù)凈收入增長率情況不夠樂觀。5提高中國工商銀行盈利能力的建議5.1加強(qiáng)資金管理提高經(jīng)營效率中國工商銀行的ROA和ROE呈現(xiàn)下降變化，資產(chǎn)利用率較低，資金流動(dòng)性下降，在一定程度上造成資源浪費(fèi)問題的發(fā)生。因此應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銀行資金管理，提高經(jīng)營效率，通過科學(xué)分配資金，嚴(yán)格控制經(jīng)營成本，加強(qiáng)貸款審批，減少不良貸款的發(fā)生率，提高銀行的盈利能力。并且，中國工商銀行需加強(qiáng)對(duì)銀行運(yùn)營成本的控制，不斷的完善費(fèi)用管理體系，促進(jìn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國共有16,000多家工商銀行支行或分行，規(guī)模逐漸擴(kuò)大，資金投入量逐漸增加，但某些網(wǎng)點(diǎn)一直處于虧損狀態(tài)。所以如果想要提高銀行盈利能力，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銀行管理成本的控制，對(duì)業(yè)績較差銀行應(yīng)加強(qiáng)培訓(xùn)，提高重視程度。比如可以逐步推行網(wǎng)點(diǎn)智能辦公，將比較簡單和程序化的業(yè)務(wù)比如辦卡、更換支付密碼、電子銀行業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)等借助銀行自助設(shè)備實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理，有效提高工作效率，減少人工成本，在為群眾提供高質(zhì)量服務(wù)的同時(shí)，有效控制銀行運(yùn)營成本，對(duì)銀行發(fā)展有著積極的促進(jìn)作用。5.2拓展收入來源改善收入結(jié)構(gòu)對(duì)于工商銀行而言，為有效改善其收入結(jié)構(gòu)，拓展收入來源，可以從以下三方面內(nèi)容展開：第一，加強(qiáng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的拓展，不斷完善服務(wù)體系，提高服務(wù)質(zhì)量，貸款業(yè)務(wù)，信托業(yè)務(wù)，支付結(jié)算業(yè)務(wù)等，促進(jìn)銀行的可持續(xù)發(fā)展;第二，對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新開發(fā)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，提供多元化服務(wù)，當(dāng)前，工商銀行中間業(yè)務(wù)收入在業(yè)務(wù)收入總額中所占的比例一直是比較低的，因此如何不斷提高中間業(yè)務(wù)收入，是工商銀行長期發(fā)展面臨的重要挑戰(zhàn)，本人認(rèn)為，對(duì)于銀行中間業(yè)務(wù)收入的提高，要在有效擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)范圍的同時(shí)，提高中間業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量，以新穎的，完善的，全方位的服務(wù)模式為顧客提供全新體驗(yàn)。如投資理財(cái)業(yè)務(wù)，咨詢業(yè)務(wù)等促進(jìn)中間業(yè)務(wù)的完善和發(fā)展。5.3加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力銀行不同于別的金融企業(yè)，經(jīng)營過程中面臨著較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此如何降低銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，是銀行可持續(xù)發(fā)展面臨的重要挑戰(zhàn)。因此為有效降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，可從以下三方面展開：第一，建立完善的，科學(xué)的銀行風(fēng)險(xiǎn)控制體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效評(píng)估和預(yù)測，進(jìn)而采取一系列措施有效降低或規(guī)避銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)加大對(duì)銀行運(yùn)營成本的控制，減少銀行不必要支出，提高銀行成本控制水平；第二，采取科學(xué)的，有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，進(jìn)而降低銀行運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，如通過對(duì)存貸結(jié)構(gòu)以及信貸資產(chǎn)比例的調(diào)整，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貸款資質(zhì)的審核，同時(shí)，通過監(jiān)督有效監(jiān)測企業(yè)的貸款項(xiàng)目，一但發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)采取措施降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行權(quán)益;第三，在當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)時(shí)代背景下，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)打破傳統(tǒng)思想，改變通過擴(kuò)大規(guī)模提高市場競爭力的思想模式，踏實(shí)基礎(chǔ)，提高自身核心競爭力，完善治理結(jié)構(gòu)。有效控制運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。5.4推動(dòng)金融創(chuàng)新在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的改革，發(fā)展日益加快，因此，工商銀行應(yīng)加快金融改革創(chuàng)新的步伐，在今后的發(fā)展中，重視客戶的真實(shí)需求，開展特殊的金融服務(wù)，持續(xù)加強(qiáng)管理模式進(jìn)行并推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展，打造全方位服務(wù)，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)可以降低運(yùn)營成本，要利用好這一渠道，用更少的成本去爭取更多更優(yōu)質(zhì)的客戶資源。5.5控制適度的流動(dòng)性比率根據(jù)上述分析得知，從2016年至2020年這5年中，中國工商銀行流動(dòng)性比例呈現(xiàn)下降趨勢，存貸比呈上升趨勢這樣很容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)銀行的流動(dòng)性過高時(shí)，盈利能力隨之下降，因此中國工商銀行應(yīng)考慮加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制，科學(xué)把控銀行流動(dòng)性比例，可通過實(shí)時(shí)監(jiān)測科學(xué)把控流動(dòng)性合理區(qū)間。另外加強(qiáng)對(duì)銀行專業(yè)人員的培訓(xùn)，提高企業(yè)業(yè)務(wù)水平以及結(jié)算能力，滿足發(fā)展所需。6結(jié)論與展望在我國金融行業(yè)發(fā)展中，商業(yè)銀行在其中扮演著重要角色，在一定程度上代表了我們國家的金融實(shí)力。中國工商銀行作為中國商業(yè)銀行的代表性銀行，更是承受了成倍的壓力?；谕顿Y角度出發(fā)，項(xiàng)目盈利能力的高低是投資者考慮的首要因素，基于公眾角度出發(fā)，具有較高的盈利能力，代表著銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，安全性更高，基于此，本文以中國工商銀行為研究對(duì)象，以2016年至2020年相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為研究樣本，借助杜邦分析體系，從銀行的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，銷售凈利率以及權(quán)益乘數(shù)三項(xiàng)指標(biāo)展開對(duì)工商銀行盈利能力的分析，并借助實(shí)際數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)了對(duì)工商銀行影響重大的流動(dòng)性指標(biāo)，在一定程度上反映出銀行經(jīng)營現(xiàn)狀以及管理經(jīng)營上的存在的缺點(diǎn)，針對(duì)找出的問題提出了相對(duì)應(yīng)的建設(shè)性建議。杜邦分析只是從有限的方面對(duì)盈利能力進(jìn)行了分析，但是希望本文能對(duì)中國工商銀行的發(fā)展以及我國各大商業(yè)銀行起到一定的幫助。參考文獻(xiàn)郭瑜琪.中國工商銀行盈利能力分析及對(duì)策研究[J].時(shí)代金融,2020(27):43-44.韓瑩.基于杜邦分析法的我國上市商業(yè)銀行盈利能力分析[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué),2013.王月.杜邦分析法的修正及在商業(yè)銀行盈利能力上的應(yīng)用研究[D].安徽大學(xué),2018.魏巍,葉清梅.基于改進(jìn)的杜邦分析法的商業(yè)銀行盈利能力分析——以中國工商銀行為例[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2017(07):46-49.張澤華.招商銀行盈利能力研究[D].東北石油大學(xué),2019.戚林林.國有商業(yè)銀行盈利能力研究[D].中國礦