中間業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的影響研究

論文題目：中間業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的影響研究摘要在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶領(lǐng)下，利率市場(chǎng)化發(fā)展進(jìn)一步加速。我國(guó)商業(yè)銀行從中間業(yè)務(wù)的角度出發(fā)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式迎接挑戰(zhàn)。本文針對(duì)性的研究分析了商業(yè)銀行的盈利能力受到的中間業(yè)務(wù)的影響，在此基礎(chǔ)上為商業(yè)銀行的發(fā)展提供一定的可行性建議，推動(dòng)商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展，有很好的研究意義。本文以國(guó)內(nèi)16家商業(yè)銀行2011年-2019年三年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，闡明了中間業(yè)務(wù)相關(guān)理論和經(jīng)濟(jì)變量的知識(shí)，為研究假設(shè)提供了支撐。再基于研究假設(shè)和理論，利用eviews9.0軟件，其中被解釋變量是總資產(chǎn)收益率。此外解釋變量還包括了中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)負(fù)債率等；不良貸款率、成本收入比、存貸比、凈資產(chǎn)收益率為控制變量建立模型，運(yùn)用實(shí)證研究法，分析這16家商業(yè)銀行2011-2019九年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)做OLS回歸分析得到以下結(jié)論：中間業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力確實(shí)有正向積極的影響，但中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力卻是負(fù)向消極的影響。針對(duì)以上結(jié)論提出如下對(duì)策：我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)規(guī)模和占比，但同時(shí)要注意中間業(yè)務(wù)增速不能過(guò)快，防范甚至抑制中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率的提升。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)營(yíng)方式；中間業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)規(guī)模；盈利能力1概述 11.1研究背景與意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究意義 11.2文獻(xiàn)綜述 21.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀 21.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 31.2.3國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)評(píng)述 41.3本文的主要內(nèi)容 51.4研究思路 52中間業(yè)務(wù)相關(guān)概念及理論支撐 62.1中間業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容 62.1.1中間業(yè)務(wù)的相關(guān)定義 62.1.2中間業(yè)務(wù)的分類 62.2中間業(yè)務(wù)相關(guān)理論 72.2.1金融創(chuàng)新理論 72.2.2銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論 83我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題分析 83.1我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程 83.2我國(guó)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題分析 93.2.1我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀 93.2.2我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的不足之處 114商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)對(duì)盈利能力的實(shí)證分析 124.1數(shù)據(jù)處理 124.2變量選取 134.2.1被解釋變量 134.2.2解釋變量 134.2.3控制變量 134.3研究假設(shè) 144.4模型構(gòu)建 154.4.1描述性統(tǒng)計(jì) 154.4.2平穩(wěn)性檢驗(yàn) 164.4.3模型建立 174.5面板回歸分析 174.5.1hausman檢驗(yàn) 174.5.2回歸 174.5.3回歸結(jié)果分析 185研究結(jié)論和對(duì)策 195.1結(jié)論 195.2對(duì)策 195.2.1積極發(fā)展中間業(yè)務(wù) 195.2.2防止中間業(yè)務(wù)增速過(guò)快 205.2.3加強(qiáng)專業(yè)人才的吸納與管理 205.2.4完善中間業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī) 20參考文獻(xiàn) 22致謝 241概述1.1研究背景與意義1.1.1研究背景商業(yè)銀行的功能豐富，在金融市場(chǎng)上處于必不可少的地位，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展和維持金融體系的穩(wěn)定都有重要的作用。如今，利率市場(chǎng)化的持續(xù)發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融商品的快速崛起，使中國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)收益模式迎來(lái)了挑戰(zhàn)，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，改變經(jīng)營(yíng)的思路和找到新的利益增長(zhǎng)點(diǎn)是非常關(guān)鍵的，這就需要考察對(duì)商業(yè)銀行收益性產(chǎn)生重要影響的因素，提出促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展的實(shí)用性建議。

隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的持續(xù)繁榮，銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已然發(fā)生巨變，企業(yè)開(kāi)始有著越來(lái)越多樣化的融資模式，最終導(dǎo)致企業(yè)的銀行貸款依賴性出現(xiàn)了顯著降低的情況。再?gòu)你y行業(yè)本身來(lái)分析，在利率市場(chǎng)化發(fā)展過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了進(jìn)一步發(fā)展，目前在金融界，互聯(lián)網(wǎng)金融正在得到進(jìn)一步普及。在如此嚴(yán)峻的形勢(shì)下，中國(guó)的商業(yè)銀行開(kāi)始尋找不同形式的經(jīng)營(yíng)方式和增長(zhǎng)模式，由此使得越來(lái)越多的商業(yè)銀行開(kāi)始關(guān)注中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，開(kāi)始向中間業(yè)務(wù)方向調(diào)整銀行的發(fā)展方向。中間業(yè)務(wù)在最近幾年整體發(fā)展速度較快，增長(zhǎng)速度之快，占據(jù)銀行整體收入的比例也在持續(xù)提高，這對(duì)于商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)的改善有莫大的利處，同時(shí)增強(qiáng)了銀行在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在當(dāng)前的國(guó)際背景下，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是非常關(guān)鍵的，基于風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)督管理的考慮，商業(yè)銀行不僅要合理縮小傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，還要積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的中間業(yè)務(wù)發(fā)展，再結(jié)合自身資源的優(yōu)勢(shì)，有機(jī)綜合后來(lái)加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的銷售。1.1.2研究意義當(dāng)前，提升中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展的重要方向，對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行改善，可以使得商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)成本得到顯著降低，商業(yè)銀行開(kāi)始不斷的對(duì)利息進(jìn)行降低，不良率開(kāi)始有所增長(zhǎng)。商業(yè)銀行需要不斷的對(duì)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)進(jìn)行挖掘，為客戶提供更加全面系統(tǒng)的服務(wù)，使得客戶的忠誠(chéng)度和粘性得到顯著提高的同時(shí)，推動(dòng)商業(yè)銀行的未來(lái)更好發(fā)展，是商業(yè)銀行在以后發(fā)展的重要趨勢(shì)。由于各自銀行自身的差異，中間業(yè)務(wù)在不同的銀行中發(fā)展速度是不一樣的，但中間業(yè)務(wù)整體的發(fā)展速度是相對(duì)較快的，在整個(gè)過(guò)程中對(duì)銀行業(yè)都有著重要的影響。本文通過(guò)對(duì)這方面的影響進(jìn)行研究，經(jīng)過(guò)實(shí)證研究后得出結(jié)論，為銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展提供一定的建議與指導(dǎo)。以商業(yè)銀行為研究對(duì)象，結(jié)合各學(xué)者關(guān)于中間業(yè)務(wù)開(kāi)展的理論分析加以梳理，本次研究將重心放在了中間業(yè)務(wù)上，充分分析中間業(yè)務(wù)與銀行盈利能力之間的關(guān)系，對(duì)產(chǎn)生的具體影響作具體闡述，選取了2011~2019年期間16家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，在研究過(guò)程中構(gòu)建了面板模型，基于商業(yè)銀行盈利能力指標(biāo)，分析不同商業(yè)銀行盈利能力受中間業(yè)務(wù)影響，做實(shí)證研究，可以對(duì)現(xiàn)有的理論知識(shí)做進(jìn)一步的豐富與發(fā)展，通過(guò)不斷的實(shí)踐，使得商業(yè)銀行能夠在發(fā)展過(guò)程中很好的應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的不良影響，在實(shí)現(xiàn)自身盈利能力提高的同時(shí)，提出相應(yīng)的改善建議，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展提供一定的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)。1.2文獻(xiàn)綜述1.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀目前越來(lái)越多的專家學(xué)者開(kāi)始針對(duì)商業(yè)銀行盈利能力受到了中介業(yè)務(wù)的影響展開(kāi)針對(duì)性的研究探討，對(duì)這些結(jié)果進(jìn)行總結(jié)歸納，不同學(xué)者的理解與認(rèn)知是存在一定差異的。關(guān)于這方面的影響研究，不少研究結(jié)果都得出了銀行中間業(yè)務(wù)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成較大的正向影響。這也表明，中間業(yè)務(wù)的水平越高，商業(yè)銀行的盈利能力越強(qiáng)。Rogers(1998)研究分析了美國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，在研究過(guò)程中進(jìn)行了模型構(gòu)建，研究結(jié)果顯示，中介業(yè)務(wù)可以使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益得到顯著提高，推動(dòng)商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)整體銀行業(yè)的發(fā)展可以發(fā)揮一定的正向推動(dòng)作用。[1]Berger（2009）對(duì)50多個(gè)國(guó)家展開(kāi)了針對(duì)性的研究，闡述分析了1998~2008年之間的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)結(jié)果顯示商業(yè)銀行有著較高的中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平時(shí)，也有著較強(qiáng)的盈利能力。[2]DongG.（2012）對(duì)多個(gè)商業(yè)銀行展開(kāi)了針對(duì)性的研究，在案例分析的基礎(chǔ)上指出，商業(yè)銀行的收入會(huì)受到變量指標(biāo)以及中間業(yè)務(wù)的影響。并且中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)率指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行的利潤(rùn)起著比較顯著的負(fù)向的影響。[3]RobertDeYoung（2013）針對(duì)性的研究分析了伊斯蘭銀行，在實(shí)證分析的基礎(chǔ)上指出，伊斯蘭銀行在發(fā)展過(guò)程中受到的非利息開(kāi)支的影響不是很突出，從中可以看出商業(yè)銀行的盈利能力，受到的非利息支出的影響相對(duì)較小。[4]ClamesandYingLiu(2014)選擇了加拿大20家商業(yè)銀行10年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以此對(duì)加拿大銀行的非利息業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展?fàn)顩r做了深入的研究，實(shí)證研究的結(jié)果表明雖然商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)在這10年間的增長(zhǎng)速度較快，但對(duì)銀行的盈利能力來(lái)說(shuō)沒(méi)有太大的增長(zhǎng)效果，所以中間業(yè)務(wù)對(duì)銀行的盈利能力所造成的影響是負(fù)相關(guān)的。[5]ZulfigurAli(2016)運(yùn)用建模的方法得出了一個(gè)結(jié)論，銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展與盈利水平成正比，這說(shuō)明對(duì)銀行來(lái)講，銀行的中間發(fā)展越迅速，利潤(rùn)也越高，那么盈利水平就越強(qiáng)，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和盈利水平之間是協(xié)同性的關(guān)系，這也說(shuō)明，重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性和多樣性，對(duì)銀行盈利能力的水平的提升有一定幫助。[6]Jingluo（2017)在對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行展開(kāi)研究的過(guò)程中，對(duì)投資組合理論加以運(yùn)用針對(duì)性的闡述了銀行受到的多元化收入的影響。最終得出的實(shí)證分析結(jié)果是商業(yè)銀行的盈利與中間業(yè)務(wù)的發(fā)展之間的關(guān)聯(lián)不是很大，但是也會(huì)受到一定程度的影響，非利息收入的占比也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行整體業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)造成一定的影響，從而導(dǎo)致銀行總體風(fēng)險(xiǎn)的增加。[7]從以上模型的角度來(lái)看，雖然目前銀行的中間業(yè)務(wù)比較單一，但發(fā)展速度是不容小覷的，也體現(xiàn)出來(lái)了多樣性還有待提高的的不足，從而會(huì)在一定程度上也會(huì)對(duì)銀行的可持續(xù)發(fā)展造成影響。1.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀在商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與盈利能力關(guān)系方面的研究，我國(guó)學(xué)者也取得了不少的成果。在這些研究的背景上，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)此也產(chǎn)生了很多不同的看法。梁建忠（2003）也對(duì)我國(guó)的中間業(yè)務(wù)進(jìn)行了分析，關(guān)于收費(fèi)型咨詢的中間業(yè)務(wù)，提出了自己的看法，他認(rèn)為在現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行之間有一些比較明顯的特點(diǎn)：同質(zhì)化嚴(yán)重以及各個(gè)銀行之間的中間業(yè)務(wù)模仿度極高。這種現(xiàn)象對(duì)于國(guó)內(nèi)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是極其不利的，因此商業(yè)銀行是需要對(duì)此提供一些必要的支持的，例如對(duì)于創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)給予人才支持和政策支持，來(lái)讓每個(gè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有與眾不同的優(yōu)勢(shì)，便于客戶選擇，也利于各自銀行的發(fā)展，甚至有可能達(dá)到良好的雙贏效果。[8]王帥林（2011）以8家商業(yè)銀行為研究對(duì)象，通過(guò)對(duì)這8家銀行十年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合分析，最后發(fā)現(xiàn)銀行在上市后盈利能力會(huì)有所提升，中間業(yè)務(wù)收入占總體收入的比例越大，銀行的盈利能力也會(huì)隨之增強(qiáng)，商業(yè)銀行的盈利能力會(huì)受到中間業(yè)務(wù)的收入水平的正向影響。[9]嚴(yán)敏、巴曙松和王月香（2013）研究指出銀行的內(nèi)外部環(huán)境、資產(chǎn)規(guī)模以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素等會(huì)對(duì)銀行的盈利能力產(chǎn)生影響，通過(guò)定性分析和量化分析，針對(duì)銀行盈利能力影響因素進(jìn)行了模型的構(gòu)建，盈利能力會(huì)受到中間業(yè)務(wù)的影響。[10]王建波（2016）研究分析了中間業(yè)務(wù)，重點(diǎn)研究的是商業(yè)銀行的盈利能力，受到的銀行利差的影響，并以得出的研究結(jié)果為依據(jù)進(jìn)行研究結(jié)論的最終得出。當(dāng)出現(xiàn)存內(nèi)貸降低的情況時(shí)，商業(yè)銀行不可避免的會(huì)面臨一定的盈利能力調(diào)整。因此，商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)是非常有必要的。[11]胡佩佩（2018）利用BBC模型對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)效率值進(jìn)行具體測(cè)算，研究結(jié)果顯示，相對(duì)于股份制銀行而言，我國(guó)有著較低總體效率的是商業(yè)銀行。而股份制銀行的效率高的原因是它的規(guī)模效率是最大的。同年，陳嘉揚(yáng)也對(duì)我國(guó)的中間業(yè)務(wù)提出了一些建議，主要目的是改進(jìn)和調(diào)整商業(yè)銀行存在的業(yè)務(wù)問(wèn)題，推動(dòng)商業(yè)銀行做進(jìn)一步的業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。[12]本文在研究過(guò)程中選用的解釋變量是中間業(yè)務(wù)及其中間業(yè)務(wù)的收入，針對(duì)性的研究分析了銀行總資產(chǎn)收益率受到的相關(guān)因素的影響，以此得到他們對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響效果。1.2.3國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)評(píng)述國(guó)內(nèi)外目前越來(lái)越多的學(xué)者，開(kāi)始對(duì)商業(yè)銀行盈利能力受到的中介業(yè)務(wù)的影響展開(kāi)針對(duì)性的研究與分析。他們持有不同的看法，目前還沒(méi)有達(dá)成一致。在這方面的研究，國(guó)外學(xué)者主要研究分析的是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效受到的中介業(yè)務(wù)的影響以及商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行中，中間業(yè)務(wù)將對(duì)其盈利能力產(chǎn)生直接作用。國(guó)內(nèi)學(xué)者就銀行盈利能力與財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系進(jìn)行了綜合研究，綜合測(cè)量了總資產(chǎn)收益率等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。同時(shí)也對(duì)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面提出了很多優(yōu)良建議。[13]總之國(guó)內(nèi)外學(xué)者的觀點(diǎn)是有相似之處的，即都認(rèn)為要積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)的多樣化和業(yè)務(wù)質(zhì)量，這也是防范和應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化沖擊的有效措施。基于此，由于我國(guó)現(xiàn)階段正在面臨的市場(chǎng)化加速、互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展等，近年來(lái)也有越來(lái)越多的有關(guān)中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響研究的成果，使得金融格局發(fā)生了巨大的變化。因此，本文依據(jù)以往的研究理論和實(shí)踐基礎(chǔ)，結(jié)合現(xiàn)在國(guó)內(nèi)國(guó)外的研究現(xiàn)狀和背景之下，研究中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力所造成的影響。1.3本文的主要內(nèi)容本文的研究?jī)?nèi)容主要分成五個(gè)部分：概述。就本文研究背景和意義做全面的探討，引出下文的研究，并具體闡釋了本文研究方法，結(jié)合現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)外已獲得的研究成果資料進(jìn)行詳細(xì)的分析。針對(duì)商業(yè)銀行展開(kāi)具體研究，并基于中間業(yè)務(wù)視角，進(jìn)行發(fā)展現(xiàn)狀的分析，與此同時(shí)還就現(xiàn)存問(wèn)題做綜合探討。從理論視角，詳細(xì)分析中間業(yè)務(wù)與盈利能力呈現(xiàn)的不同關(guān)系與影響。實(shí)證研究。通過(guò)變量的設(shè)計(jì)與假設(shè)的提出進(jìn)行模型，利用構(gòu)建的模型進(jìn)行數(shù)據(jù)結(jié)果分析探討。結(jié)論及建議。針對(duì)得到的實(shí)證結(jié)果做出具體的論述，同時(shí)提出相應(yīng)的改善建議。1.4研究思路本文在研究過(guò)程中對(duì)模型構(gòu)建法、定性描述法以及實(shí)證分析法進(jìn)行了結(jié)合應(yīng)用。首先對(duì)本文的研究背景和意義的相關(guān)理論做了具體的闡述，然后分析我國(guó)的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展的現(xiàn)狀和問(wèn)題，再對(duì)國(guó)內(nèi)外的相關(guān)文獻(xiàn)綜述進(jìn)行綜合整理，在實(shí)證研究過(guò)程中，通過(guò)變量控制法進(jìn)行模型的構(gòu)建。本文在論述過(guò)程中選用的解釋變量，包括中間業(yè)務(wù)，成本收入比以及中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率等，在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力受到了中間業(yè)務(wù)的影響，做了針對(duì)性的分析探討，通過(guò)模型對(duì)比的方法得到最終的實(shí)證結(jié)果，從實(shí)證結(jié)果出發(fā)，針對(duì)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行問(wèn)題的總結(jié)以及問(wèn)題對(duì)策的相應(yīng)提出。2中間業(yè)務(wù)相關(guān)概念及理論支撐2.1中間業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容2.1.1中間業(yè)務(wù)的相關(guān)定義《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（2011版）就中間業(yè)務(wù)定義加以明確，是銀行業(yè)務(wù)中不會(huì)造成其資產(chǎn)與負(fù)債波動(dòng)、出現(xiàn)非利息收入的部分。[14]2.1.2中間業(yè)務(wù)的分類（1）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行在為客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中受到債務(wù)債權(quán)關(guān)系的影響，導(dǎo)致出現(xiàn)了貨幣支付等收費(fèi)行為的業(yè)務(wù)。（2）銀行卡業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)在得到授權(quán)之后，可以進(jìn)行信用支付工具的發(fā)放，信用支付工具具有的基本功能是轉(zhuǎn)賬結(jié)算功能以及現(xiàn)金存取功能等。（3）代理類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以客戶委托內(nèi)容為依據(jù)幫助客戶進(jìn)行金融業(yè)務(wù)以及經(jīng)濟(jì)事務(wù)的有償服務(wù)。（4）擔(dān)保及承諾類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保及承諾類中間業(yè)務(wù)指的是商業(yè)銀行，在業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展過(guò)程中，為了使得客戶對(duì)銀行更加信任，為客戶提供債務(wù)償還的擔(dān)保服務(wù)，當(dāng)被擔(dān)保人出現(xiàn)違約情況時(shí)，銀行需要對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行承擔(dān)的基本業(yè)務(wù)。（5）交易類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)指的是為了對(duì)客戶的財(cái)富增值需求以及財(cái)富保值需求提供滿足，同時(shí)可以更好的進(jìn)行商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)組合運(yùn)用多樣化的金融工具，進(jìn)行資金交易活動(dòng)的相應(yīng)開(kāi)展。（6）投資銀行類業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)指的是企業(yè)的兼并重組、項(xiàng)目融資、證券發(fā)行等基本業(yè)務(wù)。（7）基金托管業(yè)務(wù)指根據(jù)基金管理公司要求，商業(yè)銀行對(duì)托管資產(chǎn)實(shí)施資產(chǎn)估值、會(huì)計(jì)核算等投資運(yùn)作，為托管資產(chǎn)提供安全保管服務(wù)，值得注意的是并不是所有的商業(yè)銀行均具備此項(xiàng)資格，僅具備托管資格的商業(yè)銀行方可開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，常見(jiàn)的有開(kāi)放式或封閉式證券投資基金托管業(yè)務(wù)等。（8）咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù)咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶的實(shí)際需求情況，依據(jù)自身現(xiàn)有的人才、信息、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，搜集和分析相關(guān)信息，再進(jìn)行整合，通過(guò)這些信息以及對(duì)客戶資金運(yùn)動(dòng)的詳細(xì)記錄和分析，為客戶提供一個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)行方案和處理方法的服務(wù)。（9）其他類中間業(yè)務(wù)常見(jiàn)的有保管箱業(yè)務(wù)，是上述八類以外的中間業(yè)務(wù)。2.2中間業(yè)務(wù)相關(guān)理論2.2.1金融創(chuàng)新理論金融創(chuàng)新是一種需求誘發(fā)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)的金融現(xiàn)象的理論，如今，商業(yè)銀行擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)和加強(qiáng)它的多樣化來(lái)提高利潤(rùn)，這也是金融創(chuàng)新的結(jié)果。與商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展有關(guān)的金融創(chuàng)新理論有：約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論西爾柏主要是從供給角度出發(fā)，通過(guò)金融公司創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)最大化的利潤(rùn)獲得提高金融企業(yè)的創(chuàng)新能力，金融企業(yè)不斷設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而采取的“自衛(wèi)”行為。[15]規(guī)避型金融創(chuàng)新理論規(guī)避創(chuàng)新理論是凱恩從外部環(huán)境的角度出發(fā)，為了對(duì)金融管理和金融控制過(guò)程中存在的規(guī)避創(chuàng)新進(jìn)行盡可能的規(guī)避，需要對(duì)制度因素進(jìn)行規(guī)避，政府在金融企業(yè)發(fā)展過(guò)程中需要有效監(jiān)管金融企業(yè)的盈利，一定程度上會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)的盈利能力有所降低，最終金融機(jī)構(gòu)為了對(duì)這一現(xiàn)象的出現(xiàn)進(jìn)行有效規(guī)避，開(kāi)始誕生金融創(chuàng)新行為。[16]財(cái)富增長(zhǎng)創(chuàng)新理論海伍德、格林在對(duì)需求進(jìn)行綜合考慮的基礎(chǔ)上，提出了財(cái)富增長(zhǎng)創(chuàng)新理論?；谠摾碚撠?cái)富增長(zhǎng)直接會(huì)對(duì)金融資產(chǎn)與金融創(chuàng)新需求產(chǎn)生直接影響。在全國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的大背景下，人們的生活水平越來(lái)越好，在人們財(cái)富迅速增長(zhǎng)的大背景下，金融的需求也隨之增長(zhǎng)，由此商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)的多樣性和業(yè)務(wù)質(zhì)量來(lái)滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的金融需求。[17]2.2.2銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論商業(yè)銀行所進(jìn)行的每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都會(huì)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，所有進(jìn)行的發(fā)展規(guī)劃和決策操作都有可能對(duì)銀行的商業(yè)價(jià)值造成一定影響。這種風(fēng)險(xiǎn)一直存在，無(wú)法規(guī)避。從商業(yè)銀行本身來(lái)看，這種風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，因?yàn)樯虡I(yè)銀行是以信用為主體的金融機(jī)構(gòu)，在市場(chǎng)上進(jìn)行的所有的業(yè)務(wù)操作都有風(fēng)險(xiǎn)存在，另外還具有擴(kuò)散性，也就是說(shuō)如果銀行的某一項(xiàng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了問(wèn)題，很有可能波及到銀行的其他業(yè)務(wù)中，再次還具有隱蔽性，也就是說(shuō)一旦風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，信用本身會(huì)對(duì)其進(jìn)行掩飾，如若長(zhǎng)期累積，到一定程度后就會(huì)爆發(fā)出來(lái)，形成金融波動(dòng)，最后是具有客觀性，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是在商品經(jīng)濟(jì)中以人的意志為轉(zhuǎn)移的。[18]因此商業(yè)銀行為了達(dá)到最好的風(fēng)險(xiǎn)管控效果，就不能從某一項(xiàng)業(yè)務(wù)出發(fā)，而是要有整體的思維方式，從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面進(jìn)行綜合分析，制定出全面的、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行也不能僅僅是預(yù)防，還要在風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍內(nèi)進(jìn)行業(yè)務(wù)操作和發(fā)展，達(dá)到銀行利益最大化。3我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題分析3.1我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程我國(guó)銀行業(yè)較晚開(kāi)始對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行發(fā)展，中間業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展存在一定的滯后性，由此導(dǎo)致管理手手段以及整體收入占比等相對(duì)較低。我國(guó)目前主要從兩大方面分析中間業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展。目前我國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)并沒(méi)有取得較高的收益，整體發(fā)展?fàn)顩r不是很好。自1995年開(kāi)始，我國(guó)的中間業(yè)務(wù)邁入了一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期，并且這個(gè)發(fā)展期主要可以分為兩個(gè)階段：從1994年-1998年，四大國(guó)有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比基本在6.7%-9.6%徘徊。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行從2002~2005年期間的總體營(yíng)業(yè)收入當(dāng)中，中間業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入占比呈現(xiàn)遞增的發(fā)展趨勢(shì)，由此表明中間業(yè)務(wù)有了顯著成長(zhǎng)。但在國(guó)際經(jīng)濟(jì)社會(huì)中卻算不了什么，因?yàn)榇藭r(shí)國(guó)際上的銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平大大超過(guò)了這個(gè)數(shù)字，比率高達(dá)30%-70%的水平，因此相對(duì)來(lái)講，國(guó)內(nèi)外的差距依舊存在并且正在擴(kuò)大。[19]據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)資料顯示中間業(yè)務(wù)的收入占比隨著上市銀行的收入增長(zhǎng)也在逐步增長(zhǎng)，中間業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)度從2005年的5.4%增長(zhǎng)到了2007年的13.07%，并且在這些數(shù)字中顯示股份制改造過(guò)的國(guó)有商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中更能具有優(yōu)勢(shì)和生機(jī)，但同時(shí)，與國(guó)際上相對(duì)成熟的金融體系中間業(yè)務(wù)占比45%的數(shù)字相比，我們還有非常大的發(fā)展空間。[20]我國(guó)的中間業(yè)務(wù)收入從2001年開(kāi)始突破1,000億大關(guān)，并且每年呈現(xiàn)遞增的發(fā)展趨勢(shì)，年增長(zhǎng)率為10%。如今2021年，目前的中間業(yè)務(wù)所占收入比率達(dá)到了大概20%的水平。3.2我國(guó)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題分析3.2.1我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀自2000年以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)已取得了高速的發(fā)展和進(jìn)步，中間業(yè)務(wù)收入所占的比例已由不到5%達(dá)到了目前大概20%的水平，成為了多數(shù)銀行盈利的主要來(lái)源。以下通過(guò)對(duì)本年中一些上市銀行的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析中間業(yè)務(wù)的發(fā)展特點(diǎn)：（1）中間業(yè)務(wù)收入增速放緩據(jù)wind數(shù)據(jù)庫(kù)的顯示，今年的上半年，中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模居于前四位的依然是國(guó)有四大行。今年上半年在36家A股上市銀行中，工商銀行的中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模最高，達(dá)到了889億元；其次是建設(shè)銀行，業(yè)務(wù)收入為800億。農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入為500億，中國(guó)銀行的業(yè)務(wù)收入為500億。分析增長(zhǎng)速度可以發(fā)現(xiàn)，這36家上市銀行合計(jì)中間業(yè)務(wù)收入達(dá)到了5315億元，與去年同期相比，增長(zhǎng)速度達(dá)到4.7%。通過(guò)數(shù)據(jù)分析可以發(fā)現(xiàn)增長(zhǎng)速度出現(xiàn)了下降的發(fā)展趨勢(shì)，另從數(shù)量上看，今年上半年一共有19家銀行的增速低于10%，但去年同期卻只有14家，因此也可以得出增速放緩的特點(diǎn)。（2）股份制銀行的中間收入占比較高通過(guò)數(shù)據(jù)分析可以發(fā)現(xiàn)36家上市銀行總計(jì)創(chuàng)造了5,315億的中間業(yè)務(wù)收入，在營(yíng)業(yè)收入總數(shù)當(dāng)中的占比達(dá)到了19.5%。在36家銀行當(dāng)中，國(guó)有銀行的營(yíng)收占比達(dá)到17.6%、股份制商業(yè)銀行的營(yíng)收占比達(dá)到25.6%、城市商業(yè)銀行的營(yíng)收占比達(dá)到14.3%、農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行的營(yíng)收占比達(dá)到6.6%。分別有6家、9家、13家和8家。通過(guò)綜合分析可以發(fā)現(xiàn)相對(duì)于其他銀行而言，在總收入當(dāng)中擁有最高中間業(yè)務(wù)占比的是股份制商業(yè)銀行。占比最高為30.22%，是興業(yè)銀行。此外，招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、平安銀行等6家股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比也超過(guò)了20%，浙江商業(yè)銀行是最低的，但也有11.78%。（3）中間業(yè)務(wù)各有優(yōu)勢(shì)銀行由于有著較為穩(wěn)固的客戶群體和內(nèi)心豐富的中間業(yè)務(wù)，所以在銀行的中間業(yè)務(wù)當(dāng)中，占比超過(guò)60%的是代理業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)以及銀行卡業(yè)務(wù)這三大類。國(guó)有銀行相對(duì)于其他銀行而言，在結(jié)算清算業(yè)務(wù)方面具有一定的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，結(jié)算清算業(yè)務(wù)屬于相對(duì)傳統(tǒng)的銀行中間業(yè)務(wù)，同時(shí)也是國(guó)有銀行的一大重要收入來(lái)源。股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入當(dāng)中銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)的占比分別是45%和15%。投資咨詢以及擔(dān)保承諾等相關(guān)業(yè)務(wù)的占比達(dá)到20%。而銀行卡業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源是信用卡收入，包括利息收入、刷卡手續(xù)費(fèi)、違約金、分期手續(xù)費(fèi)等等，這也是股份制商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)所在。再?gòu)某鞘猩虡I(yè)銀行來(lái)看，其實(shí)它的優(yōu)勢(shì)比大行和股份制銀行來(lái)說(shuō)相對(duì)要弱一些，因此代理類業(yè)務(wù)是大部分城市商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，13家A股城市商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)占全部中間業(yè)務(wù)的平均比例是31%，這個(gè)數(shù)字相對(duì)來(lái)講還是比較高的。代理收入占中間業(yè)務(wù)的比率，大體是國(guó)有大行高于城市商業(yè)銀行的趨勢(shì)。綜上所述，我國(guó)的商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)的收入結(jié)構(gòu)上有一定的差異性，但總體上的相同點(diǎn)也很很明顯，主要是依賴于代理類業(yè)務(wù)、結(jié)算結(jié)清類業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，托管類業(yè)務(wù)、投行咨詢業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)度相對(duì)還是較低。3.2.2我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的不足之處（1）過(guò)于依賴傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)的作用沒(méi)有完全發(fā)揮出來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行將近年來(lái)的發(fā)展重心集中在了中間業(yè)務(wù)上，并取得了良好的成效，但是還是不可避免的對(duì)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)存在有較高的依賴性。銀行業(yè)現(xiàn)階段收入來(lái)源還是和過(guò)去一致，以利息收入為主，依賴度高。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)銀行總收入中，中間業(yè)務(wù)發(fā)揮的效用并不明顯?；谥虚g業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，企業(yè)主要從代理、結(jié)算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)獲得收入，依賴度過(guò)高，不利于中間業(yè)務(wù)全面提升。商業(yè)銀行要對(duì)中間業(yè)務(wù)予以重視，這對(duì)自身盈利能力優(yōu)化、核心競(jìng)爭(zhēng)力全面提高有積極意義，有助于對(duì)銀行的客戶結(jié)構(gòu)做進(jìn)一步的改善與調(diào)整。全面推動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中介業(yè)務(wù)以及負(fù)債業(yè)務(wù)的同步發(fā)展，充分發(fā)揮傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，從可持續(xù)發(fā)展角度出發(fā)，推動(dòng)中金業(yè)務(wù)的發(fā)展。[21]（2）中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品類型比較單一從目前我國(guó)現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)的類型來(lái)看，和較發(fā)達(dá)國(guó)家相比，品種還是過(guò)于單一。我國(guó)大部分商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)起步晚、操作簡(jiǎn)單、科技含量低的傳統(tǒng)品種，例如結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)等。沒(méi)有對(duì)中間業(yè)務(wù)做深度挖掘，當(dāng)商業(yè)銀行缺乏中間業(yè)務(wù)發(fā)展差異時(shí)，那對(duì)銀行客戶來(lái)說(shuō)就沒(méi)有比較強(qiáng)的粘性和吸引力，導(dǎo)致銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)將主要是價(jià)格方面的競(jìng)爭(zhēng)，各個(gè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力也將逐步減弱，因此商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的情況或者優(yōu)勢(shì)對(duì)中間業(yè)務(wù)的進(jìn)行開(kāi)發(fā)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的多樣性。（3）缺乏專業(yè)性人才的建設(shè)由于中間業(yè)務(wù)范圍廣、品種多、知識(shí)面寬、涉及的領(lǐng)域也廣，是一項(xiàng)綜合性非常強(qiáng)的系統(tǒng)的工程，所以對(duì)從事中間業(yè)務(wù)的專業(yè)人員有著較高的要求，但高水平的人才在行業(yè)里總是稀缺的，因此我國(guó)的銀行業(yè)對(duì)與既熟悉銀行業(yè)務(wù)及計(jì)算機(jī)、由掌握證券、投資、國(guó)際金融等專業(yè)知識(shí)的高素質(zhì)復(fù)合型人才極度渴望。而商業(yè)銀行對(duì)人才要求的不斷提高也不僅是為了適應(yīng)目前市場(chǎng)的需求，更為了能在中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶到戰(zhàn)略制高點(diǎn)，設(shè)計(jì)出符合客戶需求又能產(chǎn)生高效益的產(chǎn)品，讓銀行的中間業(yè)務(wù)具備各自的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此商業(yè)銀行在培訓(xùn)新的專業(yè)人才時(shí)要提高要求，加大難度，除了要具備各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作技能外，還要對(duì)行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)信息有敏銳的嗅覺(jué)，具有創(chuàng)新意識(shí)，這樣才能促進(jìn)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)持續(xù)良性發(fā)展。[22]（4）收費(fèi)方式不規(guī)范商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收費(fèi)管理問(wèn)題不規(guī)范主要體現(xiàn)在收費(fèi)管理的標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范，這就導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)之間制定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不一致的現(xiàn)象，破壞了行業(yè)內(nèi)公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，引發(fā)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，這也會(huì)影響機(jī)構(gòu)本身業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。另外，有的還會(huì)有該收費(fèi)的不收費(fèi)、不該收費(fèi)的卻少收低收甚至是不收費(fèi)的現(xiàn)象，這樣為了搶占市場(chǎng)、提高規(guī)模的惡性手段和畸形的行業(yè)規(guī)則嚴(yán)重阻礙了行業(yè)的健康發(fā)展，不利于市場(chǎng)和客戶的有效培養(yǎng)，如此以往不可能達(dá)到雙贏的效果，還極有可能導(dǎo)致雙方的利益都受到損害的結(jié)果。[23]（5）中間業(yè)務(wù)的推廣方式還需提高商業(yè)銀行要考慮目前國(guó)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)現(xiàn)狀，在設(shè)計(jì)出滿足客戶各種需求的基礎(chǔ)之上，加大宣傳的方式和力度，開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模。這就要求一方面，商業(yè)銀行要掌握市場(chǎng)上常用的營(yíng)銷策略和手段，對(duì)產(chǎn)品策略和目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行戰(zhàn)略研究，讓中間業(yè)務(wù)能夠有效地進(jìn)入市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，并且擁有自身特色的產(chǎn)品。除此以外，把中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，實(shí)行捆綁營(yíng)銷，這樣的手段也可以提高中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效率。4商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)對(duì)盈利能力的實(shí)證分析4.1數(shù)據(jù)處理在本次實(shí)證分析中，選取了工商、中國(guó)、農(nóng)業(yè)、建設(shè)四大行和交通、中信、招商、民生、浦發(fā)、興業(yè)、北京、光大、南京、寧波、華夏、平安銀行這16家銀行作為研究對(duì)象，分析2011~2019年期間的發(fā)展數(shù)據(jù)，對(duì)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、Wind數(shù)據(jù)庫(kù)以及銀行年報(bào)等相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)制定面板數(shù)據(jù)，在此次實(shí)踐研究過(guò)程中，只針對(duì)銀行總部進(jìn)行數(shù)據(jù)資料的收集與整理，在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與整合過(guò)程中，對(duì)Excel表格進(jìn)行利用，使用了Eviews等專業(yè)軟件進(jìn)行了所需數(shù)據(jù)的處理計(jì)算。4.2變量選取4.2.1被解釋變量銀行總資產(chǎn)收益率（ROA）:銀行總資產(chǎn)收益率越高，代表銀行的盈利能力越強(qiáng)，總資產(chǎn)收益率等于凈利潤(rùn)除以平均資產(chǎn)總額。4.2.2解釋變量(1)中間業(yè)務(wù)收入占比（IB）：這一指標(biāo)用來(lái)衡量中間業(yè)務(wù)的占比和規(guī)模，代表中間業(yè)務(wù)收入和規(guī)模對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響。中間業(yè)務(wù)收入占比等于中間業(yè)務(wù)收入除以營(yíng)業(yè)收入。(2)中間業(yè)務(wù)成本收入比（CIR）：較低的CIR表明企業(yè)有著較高的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效率。(3)資產(chǎn)負(fù)債率（DAR）：可以通過(guò)DAR這一指標(biāo)對(duì)債權(quán)人的資金利用進(jìn)行有效衡量，該指標(biāo)可以對(duì)銀行的負(fù)債經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)行體現(xiàn)。(4)中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率（KMIDI}：可以對(duì)銀行盈利能力受到的中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的影響進(jìn)行有效衡量。4.2.3控制變量(1)不良貸款率（CRE）：這是表示銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，該比率越高，則說(shuō)明銀行預(yù)期無(wú)法收回的貸款也越多，對(duì)銀行利潤(rùn)具有極強(qiáng)的腐蝕性。不良貸款率等于貸款撥備率除以撥備覆蓋率。(2)成本收入比（LDR）:表示銀行每支出多少成本可以獲得一單位收入的指標(biāo)，該比率越低，表明銀行的盈利能力越強(qiáng)。成本收入比等于營(yíng)業(yè)費(fèi)用除以營(yíng)業(yè)收入。(3)存貸比（DLR）：這一指標(biāo)是指用銀行貸款總額除以存款總額的比率，該比率越高就表示銀行的盈利能力越強(qiáng)。(4)凈資產(chǎn)收益率（ROE）：該指標(biāo)衡量銀行運(yùn)用自有資本的效率，比率越高，說(shuō)明商業(yè)銀行的盈利能力越強(qiáng)。4.3研究假設(shè)H1：中間業(yè)務(wù)與我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力呈正相關(guān)我國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)收入目前正處于穩(wěn)步增長(zhǎng)的發(fā)展階段，在商業(yè)銀行的總收入當(dāng)中此項(xiàng)業(yè)務(wù)的占比持續(xù)攀升，推動(dòng)了銀行總體發(fā)展，是現(xiàn)階段銀行收入的中堅(jiān)力量。做出的基本假設(shè)是：在商業(yè)銀行中，中間業(yè)務(wù)與其盈利能力呈正比。換言之，中間業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)優(yōu)異，表明商業(yè)銀行整體盈利能力較好。H2：中間業(yè)務(wù)成本收入比與我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)可以通過(guò)中間業(yè)務(wù)成本收入比對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)效率以及成本管控水平進(jìn)行體現(xiàn)，一般當(dāng)銀行有著較低的支出和較高的收入是銀行整體經(jīng)營(yíng)效率較好。做出的基本假設(shè)是：在商業(yè)銀行中，中間業(yè)務(wù)成本收入與其其盈利能力呈反比。一般越低的比值對(duì)應(yīng)的是越高的商業(yè)銀行盈利能力。H3：資產(chǎn)負(fù)債率和商業(yè)銀行盈利能力呈正相關(guān)基于資產(chǎn)負(fù)債率可有效獲知商業(yè)銀行現(xiàn)階段在盈利能力中的整體表現(xiàn)，主要通過(guò)資產(chǎn)流動(dòng)性以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行體現(xiàn)。銀行這一行業(yè)具有一定的特殊性，一般有著較高的資產(chǎn)負(fù)債率。所以做出的基本假設(shè)是：在商業(yè)銀行中，資產(chǎn)負(fù)債率與其盈利能力呈正比。倘若銀行在盈利能力表現(xiàn)優(yōu)異，那么往往其資產(chǎn)負(fù)債率也較高。H4：中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率與商業(yè)銀行盈利能力呈正相關(guān)一般通過(guò)中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率對(duì)銀行的中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)速度進(jìn)行體現(xiàn)。通過(guò)上文分析可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)銀行有著較大的中介業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和速度時(shí)，銀行盈利能力展現(xiàn)出較好的水平。做出的基本假設(shè)是：在商業(yè)銀行中，中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率與其盈利能力呈正比。倘若銀行在盈利能力表現(xiàn)優(yōu)異，那么往往其中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率也較高。H5：不良貸款率與商業(yè)銀行盈利能力呈負(fù)相關(guān)可以通過(guò)不良貸款率對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全性進(jìn)行提現(xiàn)，同時(shí)可以對(duì)銀行的收入不良影響做一定的預(yù)期。做出的基本假設(shè)是：在商業(yè)銀行內(nèi)，不良貸款率與盈利能力呈反比。若商業(yè)銀行在不良貸款率方面有著良好的表現(xiàn)，處于較低水平，那么意味著商業(yè)銀行在整體盈利能力方面有著強(qiáng)勁的表現(xiàn)。H6：成本收入比與商業(yè)銀行盈利能力呈負(fù)相關(guān)成本收入比和中間業(yè)務(wù)成本收入呈現(xiàn)的關(guān)系兩者具備一定的相似性，從銀行整體視角，分析成本收入可了解商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)效率中的綜合表現(xiàn)，并可獲知其具備的成本控制水平。做出的基本假設(shè)是：成本收入比和商業(yè)銀行盈利能力呈反比關(guān)系。通常情況下，這一比率數(shù)值越小，則整體有著較強(qiáng)的盈利能力。H7：存貸比與商業(yè)銀行盈利能力呈正相關(guān)從商業(yè)銀行的盈利層面出發(fā)，若商業(yè)銀行中有著比較高的存貨比率數(shù)值，那么說(shuō)明此時(shí)商業(yè)銀行出現(xiàn)的貸款情況較多，而總體存款業(yè)務(wù)量不是很大，此時(shí)銀行出現(xiàn)的成本較低，而銀行產(chǎn)生的收入將較多。做出的基本假設(shè)是：在商業(yè)銀行內(nèi)，存貸比與盈利能力呈正比。倘若銀行在盈利能力表現(xiàn)優(yōu)異，那么往往其資產(chǎn)存貸比也較高。H8：凈資產(chǎn)收益率與商業(yè)銀行的盈利能力呈正相關(guān)凈資產(chǎn)收益率可以對(duì)銀行的股東權(quán)益收益水平進(jìn)行體現(xiàn)。投資回報(bào)與該項(xiàng)數(shù)值有著緊密的聯(lián)系，同步增長(zhǎng)或下降。做出的基本假設(shè)是：在商業(yè)銀行內(nèi)，凈資產(chǎn)收益率與盈利能力呈正比。倘若銀行在盈利能力表現(xiàn)優(yōu)異，那么往往其凈資產(chǎn)收益率也較高。4.4模型構(gòu)建4.4.1描述性統(tǒng)計(jì)在進(jìn)行模型構(gòu)建之前，應(yīng)該盡可能地了解得出所建模型中各個(gè)變量的均值、最大值、最小值、標(biāo)準(zhǔn)差等，[24]為后續(xù)的實(shí)證分析打好基礎(chǔ)。運(yùn)用Eviews9.0對(duì)變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果如下圖：變量名稱平均值最大值最小值標(biāo)準(zhǔn)差ROA0.0106640.0147000.0074000.001897IB0.2180580.3764000.0860000.066540CIR0.0883290.2100000.0279000.033900DAR0.9321450.9518000.9106000.009519KMIDI0.2447381.248800-0.3432000.250073CRE0.0123810.0239000.0038000.004723LDR0.4516050.7058000.1158000.102178DLR0.7682971.1305000.4743000.125609ROE0.1637000.2531000.0906000.038784通過(guò)以上表格中的數(shù)值可以得出結(jié)論，商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率是比較低的，平均是0.010664，標(biāo)準(zhǔn)差為0.0011897，說(shuō)明商業(yè)銀行之間整體的波動(dòng)不是很大。中間業(yè)務(wù)收入占比在20%左右，與國(guó)外發(fā)展較成熟的商業(yè)銀行相比，該比率偏低，說(shuō)明中間業(yè)務(wù)這一塊還有待發(fā)展進(jìn)步。再看中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率的平均值是0.244738，說(shuō)明商業(yè)銀行的平均增長(zhǎng)率是比較高的，但標(biāo)準(zhǔn)差是0.250073，說(shuō)明各個(gè)商業(yè)銀行之間的中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率波動(dòng)比較大。最后看資產(chǎn)負(fù)債率的均值是0932145，該比率比較高，而且標(biāo)準(zhǔn)差是0.009519，說(shuō)明商業(yè)銀行整體的負(fù)債水平是一致偏高的。4.4.2平穩(wěn)性檢驗(yàn)本次實(shí)證選取的是面板數(shù)據(jù)，為了對(duì)回歸情況的發(fā)生進(jìn)行盡可能的規(guī)避，需要針對(duì)時(shí)間序列開(kāi)展平穩(wěn)性檢驗(yàn)。當(dāng)出現(xiàn)同階單整或者平穩(wěn)的檢驗(yàn)結(jié)果時(shí)，表明邪正關(guān)系可能在序列當(dāng)中是存在的。以下采取ADF的方法對(duì)變量數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如下：平穩(wěn)性檢驗(yàn)表格變量LLC值P值A(chǔ)DF值P值結(jié)論IB-7.73458040.94800.1335不平穩(wěn)CIR-3.310430.000533.08470.4139不平穩(wěn)DAR-7.71426084.90400平穩(wěn)KMIDI-6.59274068.91040.0002平穩(wěn)CRE-9.17123055.11150.0068平穩(wěn)LDR-2.536090.005628.59690.6396不平穩(wěn)DLR-5.04266025.38620.7901不平穩(wěn)ROE-9.71835072.71020.0001平穩(wěn)根據(jù)該方法的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在5%的顯著水平之下，各變量的時(shí)間序列有單位根的存在，也就是說(shuō)序列是不平穩(wěn)的，那接下來(lái)對(duì)變量進(jìn)行一階差分后檢驗(yàn)，結(jié)果如下：一階差分后檢驗(yàn)：變量LLC值P值A(chǔ)DF統(tǒng)計(jì)量P值結(jié)論IB-5.78373065.22110.0005平穩(wěn)CIR-5.55362068.71810.0002平穩(wěn)DAR-3.552320.000247.67350.0369平穩(wěn)KMIDI-7.34060074.74700平穩(wěn)CRE-6.08970065.98150.0004平穩(wěn)LDR-6.52097064.87290.0005平穩(wěn)DLR-4.33206048.09720.0337平穩(wěn)ROE-21.6589073.35130平穩(wěn)所有解釋變量經(jīng)過(guò)一階差分后的檢驗(yàn)均沒(méi)有單位根的存在，所以序列是平穩(wěn)的，那么在接下來(lái)的檢驗(yàn)和回歸中都需要用差分后的變量來(lái)進(jìn)行操作。4.4.3模型建立為了研究以上各個(gè)變量對(duì)商業(yè)銀行總資產(chǎn)收益率的影響效果，選取本次實(shí)證所整理的16家商業(yè)銀行在2011年-2019年的數(shù)據(jù)，用以上所選擇的變量指標(biāo)建立回歸模型，探究這些重要因素對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響，建立的模型如下：ROA=β0+β1IB+β2CIR+β3DAR+β4KMIDI+β5CRE+β6LDR+β7DLR+β8ROE+μ4.5面板回歸分析4.5.1hausman檢驗(yàn)在進(jìn)行回歸分析之前，先進(jìn)行hausman檢驗(yàn)，根據(jù)結(jié)果判斷采用固定效應(yīng)還是隨機(jī)效應(yīng)。檢驗(yàn)結(jié)果如下：TestSummaryChi-sq.StatisticChi-sq.d.f.ProbCross-sectionrandom12.86674580.1165檢驗(yàn)結(jié)果顯示P值為0.1165，大于0.05，說(shuō)明是接受原假設(shè)，回歸模型應(yīng)該選擇隨機(jī)效應(yīng)模型。4.5.2回歸按照隨機(jī)效應(yīng)模型回歸之后，回歸結(jié)果如下：VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.DIB0.0129010.0035613.6229110.0005DCIR-0.0042680.003996-1.0680050.2880DDAR-0.0317790.019790-1.6058510.1113DKMIDI-0.0010250.000402-2.5506410.0122DCRE0.2718770.0512105.3090870.2486DLDR0.0010340.0007851.3175470.1906DDLR-0.0066130.001605-4.1213990.0001DROE0.0440400.0085105.1749990.0000C0.0106990.00013280.912420.0000R-squared0.784388Meandependentvar0.012756AdjustedR-squared0.736705S.D.dependentvar0.005280S.E.ofregression0.0061Sumsquaredresid0.000140F-statistic16.44992Durbin-Watsonstat1.305249Prob(F-statistic)0.0000004.5.3回歸結(jié)果分析（1）根據(jù)回歸模型可以看到有些變量的P值小于0.05，有些變量的P值大于0.05，說(shuō)明P值小于0.05的變量，即中間業(yè)務(wù)收入占比、中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、存貸比、凈資產(chǎn)收益率在5%的顯著性水平下，都通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。R方的值為0.784388，調(diào)整后的R方的值為0.736705，說(shuō)明擬合優(yōu)度較高，擬合的效果是比較好的。（2）中間業(yè)務(wù)收入占比（IB）的系數(shù)為0.012901,P值為0.0005，小于0.05，通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。說(shuō)明中間業(yè)務(wù)收入占比與銀行總資產(chǎn)收益率之間存在顯著的正相關(guān)影響，這與假設(shè)是一致的，表明當(dāng)其他經(jīng)濟(jì)條件不變時(shí)，中間業(yè)務(wù)收入占比每增加1%，銀行總資產(chǎn)收益率就會(huì)增加1.2901%。（3）中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率（KMIDI)的系數(shù)為-0.001025,P值為0.0122，小于0.05,通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。這說(shuō)明中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率與銀行總資產(chǎn)收益率是顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，與假設(shè)不符，表明當(dāng)其他經(jīng)濟(jì)條件不變時(shí)，中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率每增長(zhǎng)1%，銀行總資產(chǎn)收益率就會(huì)降低0.1025%。（4）存貸比（DLR）的系數(shù)是-0.006613，P值為0.0001，小于0.05，通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。這說(shuō)明存貸比與銀行總資產(chǎn)率是呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這與假設(shè)一致，表明當(dāng)其他經(jīng)濟(jì)條件不變時(shí)，存貸比每增加1%，總資產(chǎn)收益率就下降0.6613%。（5）凈資產(chǎn)收益率（ROE）的系數(shù)是0.044040，P值為0，小于0.05，通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，表示凈資產(chǎn)收益率與銀行總資產(chǎn)收益率存在正相關(guān)關(guān)系，與假設(shè)一致，表明當(dāng)其他經(jīng)濟(jì)條件不變時(shí)，凈資產(chǎn)收益率每增加1%，總資產(chǎn)收益率就增加4.4040%。5研究結(jié)論和對(duì)策5.1結(jié)論對(duì)以上回歸結(jié)果綜合分析得出結(jié)論，銀行總資產(chǎn)收益率會(huì)收到凈資產(chǎn)收益率以及中間業(yè)務(wù)收入的正向影響。也就是對(duì)銀行的盈利能力會(huì)有積極的效果，而中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率和存貸比對(duì)總資產(chǎn)收益率具有負(fù)向影響，對(duì)銀行的盈利能力會(huì)有消極的效果。對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的盈利能力會(huì)受到中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率以及中間業(yè)務(wù)收入占比等相關(guān)因素的影響。商業(yè)銀行的盈利能力會(huì)受到中間業(yè)務(wù)的擴(kuò)張的正向影響。這與前文所提出的假設(shè)相符合，但要注意中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)率，并不是越高越好，中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的速度不宜過(guò)快，。另外根據(jù)實(shí)證結(jié)果，對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方面，提出以下建議。5.2對(duì)策5.2.1積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)從以上的實(shí)證結(jié)果來(lái)看，解釋變量中間業(yè)務(wù)收入占比對(duì)銀行總資產(chǎn)收益率是具有正向影響的。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該重視起中間業(yè)務(wù)來(lái)，付出必要的時(shí)間和精力，加大投入力度，但同時(shí)不能盲目開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，各個(gè)銀行需結(jié)合自身的情況來(lái)制定出最合適的發(fā)展計(jì)劃和適合自身的目標(biāo)體系，要有自己的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，也要在多種營(yíng)銷方式中將自己的優(yōu)勢(shì)宣傳出去，吸引客戶的參與，爭(zhēng)取早日讓中間業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)新突破，成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。5.2.2防止中間業(yè)務(wù)增速過(guò)快根據(jù)以上實(shí)證結(jié)果得出，中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)有利于銀行盈利能力提升，但中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率與之卻是負(fù)相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明不能為了利潤(rùn)而盲目擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)，追求中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)率，而是應(yīng)該合理擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)規(guī)模，不能讓其極速增長(zhǎng)，過(guò)高的增長(zhǎng)率只會(huì)迎來(lái)相反的結(jié)果，對(duì)銀行盈利能力造成消極影響，[25]因此在積極開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的同時(shí)，要注意防范中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率的增長(zhǎng)。5.2.3加強(qiáng)專業(yè)人才的吸納與管理在銀行行業(yè)內(nèi)，從業(yè)人員的數(shù)量是一個(gè)龐大的數(shù)字，而真正專業(yè)的高素質(zhì)人才在市場(chǎng)上卻依舊匱乏，在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)程中，需要的不僅僅是對(duì)金融上的業(yè)務(wù)熟練精通的人才，而是對(duì)法律、企業(yè)管理、計(jì)算機(jī)、財(cái)務(wù)管理、營(yíng)銷等方面的知識(shí)都可以熟練掌握并運(yùn)用的復(fù)合型專業(yè)人才。[26]基于此，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行應(yīng)清晰認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)對(duì)人才專業(yè)培養(yǎng)的重要性，對(duì)公司人員進(jìn)行強(qiáng)化的理論培訓(xùn)是實(shí)際操作的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，在銀行員工當(dāng)中對(duì)中間業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)做進(jìn)一步的普及與宣傳，使得銀行工作人員可以對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面掌握，實(shí)現(xiàn)銀行人員的素質(zhì)的整體提高。銀行需要對(duì)存在的自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行利用，更好的對(duì)高級(jí)人才進(jìn)行吸納與挽留，使得銀行具備有高素質(zhì)的專業(yè)隊(duì)伍。高素質(zhì)人才可以推動(dòng)中間業(yè)務(wù)在銀行的進(jìn)一步發(fā)展，同時(shí)銀行在發(fā)展過(guò)程中需要進(jìn)行激勵(lì)機(jī)制的相應(yīng)構(gòu)建，以期望人才在銀行長(zhǎng)期發(fā)展。5.2.4完善中間業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)目前我國(guó)的中間業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)制定得還不夠完善，與西方國(guó)家發(fā)展較發(fā)達(dá)的國(guó)家之間存在較大的差距，最初是由中央銀行針對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)進(jìn)行管理方法的制定與發(fā)布，無(wú)法有效監(jiān)管商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展，同時(shí)在商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中，金融業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)模式會(huì)發(fā)生一定的轉(zhuǎn)變與調(diào)整，由此需要具備更加系統(tǒng)完善的法規(guī)制度實(shí)施監(jiān)管工作。[27]因此，我國(guó)在發(fā)展過(guò)程中需要不斷的改善和調(diào)整中間業(yè)務(wù)的相關(guān)法規(guī)制度，使得其質(zhì)量、科學(xué)性、可操作性等都能得到