中國新能源汽車三元電池行業(yè)市場運行態(tài)勢、進出口貿(mào)易及發(fā)展趨勢預(yù)測報告

中國新能源汽車三元電池行業(yè)市場運行態(tài)勢、進出口貿(mào)易及發(fā)展趨勢預(yù)測報告一、產(chǎn)業(yè)鏈：硫酸鎳、硫酸鈷為生產(chǎn)重要原材料三元鋰電池因體積更小、容量密度更高、耐低溫等優(yōu)點，被廣泛應(yīng)用于新能源汽車。上游為三元前驅(qū)體、碳酸鋰、氫氧化鋰等，硫酸鈷、硫酸鎳、硫酸錳為生產(chǎn)三元前驅(qū)體重要原材料，在新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展下，硫酸鈷、硫酸鎳產(chǎn)量均大幅提升，2022年二季度，受疫情影響，終端市場需求疲軟，導(dǎo)致硫酸鈷、硫酸鎳價格持續(xù)下行。二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：裝機量大幅提升，行業(yè)格局集中度高2021年中國三元電池產(chǎn)量為93.9GWh，銷量為79.6GWh，裝機量74.3GWh，同比分別增長93.6%、128.7%、91.0%；受到多方面因素影響，三元電池裝機量占動力電池裝機量的比重不斷下滑，2019年占比達65.1%，2021年下降至48.1%，2022年進一步下降。從裝機量分布來看，我國三元電池行業(yè)集中度較高，被寧德時代、中創(chuàng)新航、LG新能源等幾家大型企業(yè)占據(jù)主要市場份額，三、發(fā)展趨勢：高鎳化、單晶化發(fā)展趨勢愈加明顯近年來，提高鎳含量已經(jīng)成為三元動力電池主要技術(shù)路線之一，高鎳化有助于提高三元動力電池的能量密度和續(xù)航里程，所使用鈷金屬有所減少，有利于進一步實現(xiàn)成本下降。此外，單晶化也成為行業(yè)重要趨勢之一，相較于多晶型三元正極材料，單晶型三元正極材料相內(nèi)部沒有晶界，可有效的減少顆粒破碎等問題，還具備機械強度高，高壓實密度下不容易破碎，一次顆粒大，減少副反應(yīng)的發(fā)生等優(yōu)勢。一、產(chǎn)業(yè)鏈：硫酸鎳、硫酸鈷為生產(chǎn)重要原材料三元鋰電池是指以錳酸鎳鈷或鋁酸鎳鈷為正極材料的鋰電池。三元鋰電池因其體積更小、容量密度更高、耐低溫等優(yōu)點，被廣泛應(yīng)用于新能源汽車。上游包括正極、負極、鋰電隔膜、電解液四大部分，其中正極材料包括三元前驅(qū)體、碳酸鋰、氫氧化鋰，硫酸鈷、硫酸鎳、硫酸錳為生產(chǎn)三元前驅(qū)體重要原材料，對電池性能具有重大影響，鎳的作用是提高電池能量密度和延長續(xù)航里程，鈷的作用是提高電池的穩(wěn)定性和導(dǎo)電率，從而改善電池的充/放電性能。近年來，中國三元正極材料及三元前驅(qū)體出貨量保持高速增長態(tài)勢，2021年出貨量分別達43.0萬噸、61.8萬噸，較2020年實現(xiàn)大幅增長，三元正極材料中高鎳三元（以8系列為主）占比由2020年的22%提高到2021年的36%。硫酸鎳、硫酸鈷占三元前驅(qū)體成本比重較高，以NCM523為例，硫酸鎳成本占比達52%，硫酸鈷成本占比達35%，由此可見冶煉端將成為三元材料降本增效著力點之一。在2021年中國硫酸鎳產(chǎn)量為28.73萬噸，2022年上半年產(chǎn)量為14.72萬噸，其中80%左右應(yīng)用到動力電池領(lǐng)域。從價格來看，在2022年第一季，由于鎳價異常波動，帶動硫酸鎳價格接連上漲，成為新能源汽車生產(chǎn)成本上漲原因之一；二季度開始下游應(yīng)用領(lǐng)域新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈受疫情影響停工減產(chǎn)，疊加原料供應(yīng)充足，硫酸鎳價格不斷下行。硫酸鈷作為三元前驅(qū)體主要原材料之一，在三元前驅(qū)體消費旺盛之下，產(chǎn)量大幅增長，在2022年上半年中國硫酸鈷產(chǎn)量達3.56萬噸金屬噸，同比增長37%。在2022年第二季度，終端市場需求疲軟，動力電池去庫較多，導(dǎo)致硫酸鈷價格持續(xù)下行。相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國三元電池行業(yè)市場供需態(tài)勢及發(fā)展前景研判報告》二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：裝機量大幅提升，行業(yè)格局集中度高1、新能源汽車行業(yè)蓬勃發(fā)展，大力拉動三元電池裝機量在“雙碳”目標大背景下，汽車產(chǎn)業(yè)加速電動化轉(zhuǎn)型，我國新能源汽車發(fā)展迅速。2021年中國新能源汽車產(chǎn)銷量實現(xiàn)增幅159.5%、157.5%至266.1萬輛、260.0萬輛，2022年上半年中國新能源汽車產(chǎn)銷量保持高速增長態(tài)勢，分別為266.1萬輛、260.0萬輛，同比增長118.2%、115.0%。從新能源汽車成本構(gòu)成來看，電池系統(tǒng)占整個成本的比重較大，占比超4成，新能源汽車的發(fā)展將大力拉動三元電池需求量。2021年隨著新能源汽車高景氣發(fā)展，動力電池產(chǎn)銷量及裝機量也迎來大幅增長，2021年產(chǎn)銷量分別為219.7GWh、186GWh，裝機量為154.5GWh；2022年上半年保持高速擴張態(tài)勢，產(chǎn)量、銷量、裝機量分別206.4GWh、205.4GWh、110.1GWh。其中磷酸鐵鋰電池和三元電池為動力電池主要產(chǎn)品，裝機量合計占比達99%以上，兩款電池各占優(yōu)勢，未來有望長期共存。2021年中國三元電池產(chǎn)量為93.9GWh，銷量為79.6GWh，裝機量74.3GWh，同比分別增長93.6%、128.7%、91.0%；但值得注意的是，三元電池裝機量占動力電池裝機量的比重不斷下滑，2019年占比達65.1%，2021年下降至48.1%，2022年進一步下降。主要原因包括：（1）2020年起，純電動汽車續(xù)航里程補貼調(diào)整為兩檔，并將門檻提高到300公里，在越來越多車型續(xù)航超過300公里的情況下，單純追求續(xù)航里程帶來的補貼增量已經(jīng)不大，車企開始尋求推出低成本走量車型；（2）相對于三元鋰電池，磷酸鐵鋰電池性價比更高，2021年磷酸鐵鋰電池每千瓦時價格為500-600元左右，而三元鋰電池則在800元左右，兩者之間存在20%－30%的價格差距；（3）磷酸鐵鋰電池技術(shù)的進步，性能劣勢逐漸被彌補，如寧德時代發(fā)布CTP、比亞迪推出刀片電池。但對于高端車型來說，三元鋰電池目前仍然是車企的主流選擇。在2021年新能源橋車銷量TOP15車型中，有8款車型采用三元鋰電池，與磷酸鐵鋰不相上下，采用三元鋰電池的車型包括奇瑞Eq、奔奔EV、小鵬P7等。2、行業(yè)集中較高，寧德時代占據(jù)半壁江山從裝機量分布來看，我國三元電池行業(yè)集中度較高，被寧德時代、中創(chuàng)新航、LG新能源等幾家大型企業(yè)占據(jù)主要市場份額，在2022年上半年，前五企業(yè)市場份額占比超80%，其中僅寧德時代一家企業(yè)占比達50.2%，且這些企業(yè)不斷加大在三元電池、磷酸鐵鋰電池等方面的研發(fā)投入，在技術(shù)上取得了明顯的優(yōu)勢，行業(yè)已形成較高的進入壁壘。三、發(fā)展趨勢：高鎳化、單晶化發(fā)展趨勢愈加明顯1、高鎳化三元鋰電池的發(fā)展趨勢愈加明顯近年來，新能源汽車輕量化、智能化的發(fā)展對動力電池各方面性能提出了更高的要求，提高鎳含量已經(jīng)成為三元動力電池主要技術(shù)路線之一，高鎳化有助于提高三元動力電池的能量密度和續(xù)航里程；同時高鎳三元正極材料所使用鈷金屬有所減少，有利于進一步實現(xiàn)成本下降。廣汽、蔚來和上汽等車企為提升品牌競爭力，搶占中高端市場，相繼推出多款中高端乘用車車型，電池技術(shù)路線普遍選擇了高能量密度的超高鎳三元電池。從技術(shù)研發(fā)方面來看，高鎳化三元鋰電池相較于其他電池，生產(chǎn)環(huán)境、生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)管理等要求更高，對對產(chǎn)線設(shè)計能力（柔性產(chǎn)線）、個性化工藝能力（水洗和燒結(jié)）等方面也更為苛刻，行業(yè)龍頭企業(yè)將憑借技術(shù)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢加速布局高鎳化三元鋰電池，競爭格局將更加清晰，目前全球電池企業(yè)紛紛投入高鎳三元電池研發(fā)中，中國企業(yè)對以8系為代表的高鎳路線探索取得了重大進展，9系列高鎳三元也開始實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，未來隨著超長續(xù)航里程車型的不斷推出，高鎳三元鋰電池將迎來放量。2、單晶化成未來發(fā)展方向之一較于多晶型三元正極材料，單晶型三元正極材料相內(nèi)部沒有晶界，可有效的減少顆粒破碎等問題，此外單晶三元正極材料還具備機械強度高，高壓實密度下不容易破碎，一次顆粒大，減少副反應(yīng)的發(fā)生等優(yōu)勢。在此背景下，單晶型滲透率不斷提升，2017年下半年，動力電池龍頭寧德時代開始使用單晶材料，單晶三元迎來首次大規(guī)模放量，到2019年滲透率達20%左右，至2022年上半年，滲透率超40%，短短1年半的時間，滲透率提升了20個百分點。單晶三元材料由于技術(shù)壁壘較高，目前國內(nèi)能夠規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)較少，振華新材、長遠鋰科、南通瑞翔、廈門新能四家占據(jù)大部分市場份額，隨著國內(nèi)對于動力電池安全性能關(guān)注度的不斷提高，單晶三元材料體性能逐漸被企業(yè)進一步認可，滲透率有望進一步提升。以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國三元電池行業(yè)市場供需態(tài)勢及發(fā)展前景研判報告》。智研咨詢專注產(chǎn)業(yè)咨詢