第一章 貨幣與貨幣制度教材

第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的本質▲貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換的產(chǎn)物。▲貨幣是一切商品的一般等價物?！泿诺谋举|特征和貨幣形式的發(fā)展。一、貨幣的產(chǎn)生

貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物。

1、簡單的（或偶然的）價值形式

在這種交換過程中，一種商品的價值，偶然地表現(xiàn)在另一種商品上。例如：1只綿羊＝2把石斧綿羊的價值通過石斧表現(xiàn)出來。綿羊處于相對價值形式地位，石斧處于等價形式地位，成了等價物。

2、擴大的價值形式商品交換逐漸經(jīng)?；沟蒙唐啡缇d羊經(jīng)常同其他許多商品相交換。例如：1只綿羊＝2把石斧＝25公斤米＝7米布

……＝0.5克黃金

……在擴大的價值形式中，綿羊的價值真正表現(xiàn)為無差別的人類勞動的凝結。

3、一般價值形式為了克服擴大的價值形式的缺點，人們首先把自己的商品換成一種大家都愿意接受的商品，然后再去交換自己所需要的其他商品，其結果就是一般等價物的出現(xiàn)。例如：1只綿羊

2把石斧＝

25公斤米＝

7米布＝

……0.5克黃金＝

……

4、貨幣價值形式一般等價物在不同時期、不同地區(qū)是不相同的。由于許多充當一般等價物的商品難以分割、價值不統(tǒng)一、難以保存等缺點，使得貴金屬最終成為最適合充當一般等價物的商品。當人們選擇貴金屬作一般等價物時，貨幣就產(chǎn)生了。二、貨幣的本質

（一）馬克思把貨幣定義為：貨幣是從商品世界中分離出來的、固定充當一般等價物的商品，并能反映一定的生產(chǎn)關系。

貨幣是商品，貨幣的根源在于商品本身。但貨幣不是普通的商品，而是固定地充當一般等價物的商品，并體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關系。首先，貨幣是一般等價物。其次，貨幣又是和普通商品不同的特殊商品。

2、貨幣體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關系。

1、貨幣是固定地充當一般等價物的商品(二)西方經(jīng)濟學中有關貨幣的觀點

1、

貨幣金屬論貨幣金屬論把貨幣等同于貴金屬．認為貨幣是商品，它必須有實質價值，貨幣的價值是由金屬的價值決定的，金銀天然就是貨幣，只有金銀才是一國的真正財富等。貨幣金屬論興起于十六七世紀的重商主義時代．其主要代表早期有重商主義者斯塔德福、英國經(jīng)濟學家亞當.斯密等人。2、貨幣名目論

貨幣名目論與貨幣金屬論相反，它否認貨幣的商品性和貨幣的實質價值，認為貨幣只是一種便于交換的技術工具，是換取財富的價值符號，是一種觀念的計算單位，是一個票券。貨幣名目論的早期代表人物主要有巴本、貝克泰等人。

3、貨幣國定論

貨幣國定論又稱貨幣法定論，是一種具體化了的貨幣名目論，即認為貨幣是由國家創(chuàng)造的。早期，英國經(jīng)濟學家巴本曾提出，貨幣的價值不是貨幣本身所具有的，而是由國家權威所規(guī)定的。后來，德國新歷史學派經(jīng)濟學家克納普著書《貨幣國定論》，再次從法律的角度去分析貨幣的本質，認為貨幣是法制的創(chuàng)造物。4、貨幣數(shù)量論

貨幣數(shù)量論是用貨幣數(shù)量來解釋貨幣屬性、貨幣價值與商品價格的學說。貨幣數(shù)量論否認貨幣本身所具有的商品屬性和內(nèi)在價值，認為貨幣價值是由貨幣供給的數(shù)量所決定的?，F(xiàn)代貨幣數(shù)量論的代表人物弗里德曼就認為貨幣不過是“購買力的暫棲所”。貨幣的本質是貨幣的內(nèi)涵，貨幣的本質是不會改變的；貨幣的存在形式是貨幣的外延，它是隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展和社會的演化而變化的。三、貨幣形式的發(fā)展

1.足值貨幣的形態(tài)發(fā)展

足值貨幣是貨幣發(fā)展的早期形態(tài)，此時，貨幣的額定價值同它作為特殊商品的內(nèi)在價值是一致的，所以，又可稱之為商品貨幣或實物貨幣。（一）足值貨幣2.足值貨幣的基本特征(1)足值貨幣本身是具有十足內(nèi)在價值的商品。(2)足值貨幣是以其自身所包含的實際價值同商品世界的一切商品相交換的。（二）表征貨幣表征貨幣是指由足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。典型的表征貨幣是銀行券。其主要特征如下：

1.銀行券是由銀行發(fā)行的可以隨時兌現(xiàn)的表征貨幣。

2.銀行券的發(fā)行必須具有發(fā)行保證，一般分為黃金保證和信用保證。3.早期銀行券的發(fā)行是分散的，后來，逐漸固定在一國之內(nèi)幾家大銀行發(fā)行（三）信用貨幣1.信用貨幣（creditMoney）的產(chǎn)生信用貨幣是以信用作為保證、通過一定信用程序發(fā)行、充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)。2.信用貨幣的形式在現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用貨幣存在的形式主要是現(xiàn)金和存款。3.信用貨幣的基本特征(l）信用貨幣是由中央銀行代表國家發(fā)行的紙制本位貨幣。(2)信用貨幣是債務貨幣。(3)信用貨幣具有強制性。(4)國家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通。（四）電子貨幣及其發(fā)展前景電子貨幣是信用貨幣與電腦、現(xiàn)代通訊技術相結合的一種最新貨幣形態(tài)，它通過電子計算機運用電磁信號對信用貨幣實施貯存、轉賬、購買和支付。美國經(jīng)濟學界把電子貨幣稱為繼金屬鑄幣、紙幣以后的“第三代貨幣”。第二節(jié)貨幣的職能▲貨幣職能是貨幣本質的體現(xiàn)，又是人們運用貨幣的客觀依據(jù)。▲表現(xiàn)為貨幣本質兩個核心職能：貨幣是價值尺度和流通手段的統(tǒng)一。貨幣銀行學一、價值尺度貨幣在表現(xiàn)和衡量商品價值時，執(zhí)行著價值尺度的職能。執(zhí)行價值尺度的貨幣必須有價值，且可以在觀念語言中用貨幣衡量商品的價值，而不需要現(xiàn)實貨幣的存在。價值尺度價格標準區(qū)別代表一定量的社會勞動，衡量不同商品的價值代表一定的金屬量，衡量貨幣金屬本身的量商品交換中自發(fā)形成的，客觀的由國家法律規(guī)定的，人為的隨著勞動生產(chǎn)率的變動而變動貨幣單位本身金屬的含量，不隨勞動生產(chǎn)率變化聯(lián)系貨幣的價值尺度依靠價格標準來發(fā)揮作用貨幣在商品交換過程中發(fā)揮媒介作用時，便執(zhí)行流通手段職能。貨幣銀行學二、流通手段1．貨幣作為流通手段必須是現(xiàn)實的貨幣2．貨幣作為流通手段改變了過去商品交換的運動公式：W—W→W—G和G—W

3．貨幣流通由商品流通所引起的，并為商品流通服務；商品流通是貨幣流通的基礎，貨幣流通是商品流通的表現(xiàn)形式。貨幣銀行學

4．貨幣流通是指貨幣作為購買手段，不斷地離開起點，從一個商品所有者手里轉到另一個商品所有者手里的運動。這一規(guī)律不以人的意志為轉移，凡是有商品貨幣交換的地方，它就必然會起作用。貨幣銀行學三、貯藏手段貨幣退出流通，貯藏起來，就執(zhí)行貯藏手段的職能。1．貨幣退出流通，貯藏起來，成為社會財富的一般代表，應是一種足值的金屬貨幣或是作為貨幣材料的貴金屬。2．在足值的金屬貨幣流通條件下，不會發(fā)生通貨膨脹現(xiàn)象。3．信用貨幣不能自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，貯藏手段職能實際上也就不存在了。貨幣銀行學四、支付手段貨幣作為交換價值獨立存在，非伴隨著商品運動而作單方面的轉移，其執(zhí)行著支付手段的職能。1．支付手段的產(chǎn)生源于商業(yè)信用的產(chǎn)生。2．克服了一手交錢一手交貨的局限性。3．在貨幣執(zhí)行支付手段的職能中直接產(chǎn)生了信用貨幣。貨幣流通必要量=(商品價格總額-賒銷商品價格總額+到期支付總額-相互抵消的支付總額)/貨幣流通速度當貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物作用時便執(zhí)行的職能。貨幣執(zhí)行世界貨幣的職能主要表現(xiàn)在三個方面。五、世界貨幣1．作為國際間一般的支付手段，用以平衡國際收支差額。2．作為國際間一般的購買手段，用以購買外國商品。3．作為國際間財富轉移的一種手段。貨幣的五種職能，并不是各自孤立的，而是具有內(nèi)在聯(lián)系的，每一個職能都是貨幣作為一般等價物的本質的反映。其中，貨幣的價值尺度和流通手段職能是兩個基本職能，其他職能是在在這兩個職能基礎上產(chǎn)生的。從歷史和邏輯上講，貨幣的各個職能都是按順序隨著商品流通及其內(nèi)在矛盾的發(fā)展而逐漸形成的，從而反映了商品生產(chǎn)和商品流通的歷史發(fā)展進程。

第三節(jié)貨幣制度的演變和發(fā)展▲貨幣制度的形成▲貨幣制度的基本內(nèi)容▲貨幣制度演變是經(jīng)濟發(fā)展的必要結果一、貨幣制度的形成貨幣制度是指一個國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡稱幣制。1、前資本主義社會的貨幣流通

最初，黃金和白銀以條、塊形式充當貨幣。后來，國家以自己的權威集中鑄幣，以推動商品交易的發(fā)展。鑄幣，是指按照國家的法律規(guī)定，用一定重量的金屬，以一定的形式鑄造以后，并標明其重量和成色的金屬塊。前資本主義社會的貨幣流通的特征：

1）鑄造權分散。

2）鑄幣不斷貶值。2、資本主義貨幣制度的建立取得政權的資產(chǎn)階級為了發(fā)展資本主義，對貨幣制度提出三個要求：

1）要求一個統(tǒng)一的貨幣制度。

2）要求有穩(wěn)定的貨幣流通。

3）要求貨幣流通具有較大的彈性。二、貨幣制度的基本內(nèi)容1．貨幣金屬與貨幣單位

規(guī)定貨幣材料是貨幣制度最基本的內(nèi)容。在金屬貨幣流通條件下，貨幣金屬是整個貨幣制度的基礎。貨幣制度規(guī)定以何種金屬鑄造本位貨幣，就稱之為什么本位幣制度，如金本位制、銀本位制、金銀復本位制等。貨幣材料雖然是由國家規(guī)定的，但國家不能隨心所欲地任意指定某種金屬為貨幣材料。在不兌現(xiàn)的信用貨幣流通的條件下，國家不規(guī)定單位貨幣的金屬含量，紙幣成為流通中商品價值的符號，紙幣幣值以流通中商品的價值為基礎。貨幣制度要明確貨幣的單位及其劃分。2．通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序通貨的鑄造是指本位幣與輔幣的鑄造。（1）本位幣（主幣）本位幣是按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，亦稱主幣。本位幣是足值貨幣、具有無限法償能力和自由鑄造、自行熔化和超差兌換等特點。（2）輔幣輔幣是主幣以下的小額通貨，供日常零星交易與找零使用。輔幣具有有限法償性，不能自由鑄造，只能由國家鑄造。銀行券是在商業(yè)信用基礎上，由銀行發(fā)行的信用貨幣。紙幣是銀行和政府發(fā)行并依靠其信譽和國家權力強制流通的價值符號。3．金準備制度金準備制度就是黃金儲備制度，是貨幣制度的一項重要內(nèi)容，也是一國貨幣穩(wěn)定的基礎。在金屬貨幣流通的條件下，黃金儲備主要有三項用途：（1）國際支付手段的準備金。（2）時而擴大時而收縮的國內(nèi)金屬流通的準備金。（3）支付存款和兌換銀行券的準備金。三、貨幣制度的演變貨幣制度的發(fā)展變化，經(jīng)歷過銀本位制、金銀復本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制四大類型。1．銀本位制銀本位制是指以白銀為本位貨幣的一種貨幣制度。銀本位分為銀兩本位與銀幣本位。2．金銀復本位制金銀復本位制是指以金和銀同時作為幣材的貨幣制度。復本位制按金銀兩金屬的不同關系可分為平行本位制、雙本位制和跛行本位制。（1）平行本位制。是金銀兩種貨幣均按其所含金屬的實際價值任意流通的貨幣制度。

(2)雙本位制雙本位制是典型的金銀復本位制，是指國家和法律規(guī)定金、銀兩種鑄幣的固定比價，兩種鑄幣按國家比價流通，而不隨金、銀市場比價的變動而變動。雙本位制雖然克服了平行本位制的缺陷，但又產(chǎn)生了新的矛盾，即出現(xiàn)了“劣幣”驅逐“良幣”的現(xiàn)象。在雙本位制下，當金幣與銀幣的實際價值與名義價值相背離，從而使實際價值高于名義價值的貨幣（即良幣）被收藏、熔化而退出流通，實際價值低于名義價值的貨幣（即劣幣）則充斥市場。所謂“劣幣”，是指國家法定價值高于市場價值的貨幣；所謂“良幣”，則是指國家法定價值低于市場價值的貨幣?！傲訋拧彬屩稹傲紟拧?guī)律是16世紀英國理財家格雷欣發(fā)現(xiàn)的，所以，也將其稱之為“格雷欣法則”。（3）跛行本位制。這是指國家規(guī)定金幣可以自由鑄造而銀幣不允許自由鑄造，并且金幣和銀幣可以固定地比例兌換。3．金本位制金本位制是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。其主要形式分為金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。（1）金幣本位制：是以黃金為貨幣金屬的一種典型的金本位制。其主要特點有三個：金幣可以自由鑄造、自由熔化；流通中的輔幣和價值符號可以自由兌換金幣；黃金可以自由輸出與輸入。（2）金塊本位制：是指沒有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準備的紙幣流通的貨幣制度。它與金幣本位制的區(qū)別有：第一，金塊本位制以紙幣和銀行券作為流通貨幣，不再鑄造、流通金幣，但紙幣或銀行券仍是金單位，規(guī)定含金量；第二，金塊本位制不再像金幣本位制那樣實行本幣和價值符號同黃金的自由兌換，規(guī)定黃金由政府集中儲存，居民可按黃金的含金量在達到一定數(shù)額后兌換金塊。

（3）金匯兌本位制：是指以銀行券為流通貨幣，通過外匯間接兌換黃金的貨幣制度。它規(guī)定銀行券不能兌換黃金，但可換取外匯。4．不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是指以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度。四、地區(qū)貨幣制度和跨國貨幣制度

（一）一國兩制下的地區(qū)貨幣制度

1997年、1999年香港、澳門相繼回歸祖國后，出現(xiàn)了人民幣、港幣、澳元“一國三幣”的特有歷史現(xiàn)象。將來，一旦臺灣實行了一國兩制，也不排除“一國四幣”的可能性。

（二）跨國貨幣制度和歐元

迄今為止，我們對貨幣制度的研究，都與國家主權不可分割地結合在一起，是研究一個主權國家內(nèi)的貨幣制度。人類社會進人20世紀末、21世紀初，隨著經(jīng)濟和金融全球一體化的發(fā)展，超國家主權的跨國貨幣制度開始誕生，歐元是其典型的代表。1999年元月1日，歐元啟用，歐元成為歐元區(qū)十一國惟一的法定貨幣，各締約國原有的本國貨幣可繼續(xù)流通到2002年6月30日。五、貨幣制度穩(wěn)定的條件貨幣制度穩(wěn)定的主要條件是：政治條件、經(jīng)濟條件和法律條件。（一)穩(wěn)定的政治環(huán)境是貨幣制度賴以生存并得以穩(wěn)定的必要條件。

(二)良好的經(jīng)濟環(huán)境是實行穩(wěn)定的貨幣制度的基礎條件。

(三)有效的政策和法律環(huán)境是建立和實行穩(wěn)定的貨幣制度的保證條件。第四節(jié)貨幣的層次和衡量▲金融資產(chǎn)流動性▲貨幣供應量層次▲貨幣層次劃分的現(xiàn)實意義一、貨幣層次的劃分

貨幣供應量

是指一國在某一時期內(nèi)為社會經(jīng)濟運轉服務的貨幣存量，它由包括中央銀行在內(nèi)的金融機構供應的存款貨幣和現(xiàn)金貨幣兩部分構成。

金融資產(chǎn)的流動性（變現(xiàn)力）是指一種金融資產(chǎn)能迅速轉換成現(xiàn)金而對持有人不發(fā)生損失的能力，也就是變?yōu)楝F(xiàn)實的流通手段和支付手段的能力。

1．狹義的貨幣供應量M1（交換媒介和支付手段）

M1=流通中