2018期貨從業(yè)資格考試期貨法律法規(guī)真題及答案

試卷科目：期貨從業(yè)資格考試期貨法律法規(guī)2018期貨從業(yè)資格考試期貨法律法規(guī)真題及答案PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages2018期貨從業(yè)資格考試期貨法律法規(guī)真題及答案第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共75題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是()。A)當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B)持倉(cāng)限額和大戶(hù)報(bào)告制度C)定點(diǎn)交割制度D)保證金制度答案:C解析:為了維護(hù)期貨交易的?公開(kāi)、公平、公正?原則與期貨市場(chǎng)的高效運(yùn)行，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，期貨交易所制定了相關(guān)制度與規(guī)則。主要包括：保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額及大戶(hù)報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度等基本制度。[單選題]2.2000年3月，香港期貨交易所與()完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司(HKEX)。A)香港證券交易所B)香港商品交易所C)香港聯(lián)合交易所D)香港金融交易所答案:C解析:2000年3月，我國(guó)的香港聯(lián)合交易所與香港期貨交易所完成股份化改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司，于2000年6月以引入形式在我國(guó)的香港交易所上市。[單選題]3.期貨公司聘請(qǐng)或者解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起()個(gè)工作日內(nèi)向其住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。A)3B)5C)7D)15答案:B解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第八十一條規(guī)定，期貨公司聘請(qǐng)或者解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告；解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。[單選題]4.期貨交易所在期貨公司沒(méi)有保證金或者保證金不足的情況下，允許期貨公司開(kāi)倉(cāng)交易或者繼續(xù)持倉(cāng)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為()。A)透支交易B)違法交易C)內(nèi)幕交易D)特許交易答案:A解析:《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第三十一條規(guī)定，期貨交易所在期貨公司沒(méi)有保證金或者保證金不足的情況下，允許期貨公司開(kāi)倉(cāng)交易或者繼續(xù)持倉(cāng)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為透支交易。[單選題]5.()成立并引入期貨交易機(jī)制，標(biāo)志著我國(guó)商品期貨市場(chǎng)的起步。A)上海期貨交易所B)上海金屬交易所C)大連商品交易所D)鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)答案:D解析:1990年10月12日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制，作為我國(guó)第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)開(kāi)始起步。[單選題]6.在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的分析方法為()。A)江恩理論B)道氏理論C)技術(shù)分析法D)基本面分析法答案:D解析:對(duì)于商品期貨而言，基本面分析法根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫(kù)存量(或者供需缺口)，即通過(guò)分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來(lái)解釋和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的方法。[單選題]7.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)期貨交易所上市新的交易品種，應(yīng)當(dāng)征求()的意見(jiàn)。A)中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)C)全國(guó)人大常委會(huì)D)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案:B解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第十三條規(guī)定，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)期貨交易所上市新的交易品種，應(yīng)當(dāng)征求國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)的意見(jiàn)。[單選題]8.期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于()所有。A)會(huì)員B)期貨交易所C)期貨交易公司D)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案:A解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十八條規(guī)定，期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于會(huì)員所有，除用于會(huì)員的交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。[單選題]9.在正向市場(chǎng)上，套利交易者買(mǎi)入5月大豆期貨合約同時(shí)賣(mài)出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期()。A)未來(lái)價(jià)差縮小B)未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大C)未來(lái)價(jià)差不變D)未來(lái)價(jià)差不確定答案:A解析:買(mǎi)入較近月份的合約同時(shí)賣(mài)出較遠(yuǎn)月份的合約屬于牛市套利。在正向市場(chǎng)上進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣(mài)出套利，而賣(mài)出套利獲利的條件是價(jià)差要縮小[單選題]10.滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為()。A)最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)B)最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)C)最后交易日標(biāo)的指數(shù)全天的成交量的加權(quán)平均價(jià)D)最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一筆成交價(jià)答案:B解析:滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。[單選題]11.下列有關(guān)會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)的說(shuō)法，不正確的是()。A)理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)B)理事會(huì)設(shè)理事長(zhǎng)1人、副理事長(zhǎng)1～2人C)理事會(huì)會(huì)議至少每半年召開(kāi)1次D)理事會(huì)每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)15日前通知全體理事答案:D解析:《期貨交易所管理辦法》第二十九條規(guī)定，理事會(huì)會(huì)議至少每半年召開(kāi)1次。每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)10日前通知全體理事。[單選題]12.期貨公司股東會(huì)應(yīng)當(dāng)()至少召開(kāi)一次會(huì)議。A)每1個(gè)月B)每3個(gè)月C)每半年D)每1年答案:D解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十九條規(guī)定，期貨公司股東會(huì)應(yīng)當(dāng)按照《公司法》和公司章程，對(duì)職權(quán)范圍內(nèi)的事項(xiàng)進(jìn)行審議和表決。股東會(huì)每年應(yīng)當(dāng)至少召開(kāi)一次會(huì)議。期貨公司股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例或者所持股份比例行使表決權(quán)。[單選題]13.滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉(cāng)限額不得超過(guò)()手。A)100B)5000C)10000D)100000答案:B解析:進(jìn)行投機(jī)交易的客戶(hù)號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為5000手；某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25％。[單選題]14.從事期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)取得()批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格。A)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C)期貨交易所D)證券交易所答案:A解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十二條規(guī)定，從事期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)取得國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格，具體管理辦法由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定。[單選題]15.根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，單一客戶(hù)的起始委托資產(chǎn)不得低于()萬(wàn)元人民幣。A)50B)80C)30D)100答案:D解析:《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第九條規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶(hù)應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。單一客戶(hù)的起始委托資產(chǎn)不得低于100萬(wàn)元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。[單選題]16.中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類(lèi)，不包括()。A)交易結(jié)算會(huì)員B)全面結(jié)算會(huì)員C)個(gè)別結(jié)算會(huì)員D)特別結(jié)算會(huì)員答案:C解析:中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易會(huì)員、交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。[單選題]17.一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱(chēng)為()。A)遠(yuǎn)期升水B)遠(yuǎn)期貼水C)即期升水D)即期貼水答案:B解析:一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱(chēng)為遠(yuǎn)期貼水。[單選題]18.期貨交易所終止的，應(yīng)當(dāng)成立清算組進(jìn)行清算，清算組制訂的清算方案，應(yīng)當(dāng)報(bào)()批準(zhǔn)。A)中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)所在地人民法院C)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D)財(cái)政部答案:A解析:《期貨交易所管理辦法》第十八條規(guī)定，期貨交易所終止的，應(yīng)當(dāng)成立清算組進(jìn)行清算。清算組制定的清算方案，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。[單選題]19.某經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)于2016年3月20日與客戶(hù)王某簽訂了一份期貨經(jīng)紀(jì)合同。經(jīng)查，該機(jī)構(gòu)不具有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格。則以下說(shuō)法正確的是()。A)如果該機(jī)構(gòu)沒(méi)有按客戶(hù)的交易指令人市交易，則該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶(hù)的保證金但無(wú)須賠償客戶(hù)的損失B)如果該機(jī)構(gòu)沒(méi)有按客戶(hù)的交易指令人市交易，客戶(hù)沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的，則該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶(hù)的保證金但無(wú)須賠償客戶(hù)的損失C)如果該機(jī)構(gòu)沒(méi)有按客戶(hù)的交易指令入市交易，則該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶(hù)的保證金并賠償客戶(hù)的損失D)如果該機(jī)構(gòu)沒(méi)有按客戶(hù)的交易指令人市交易，客戶(hù)沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的，則該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶(hù)的保證金并賠償客戶(hù)的損失答案:D解析:《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第十五條規(guī)定，不具有主體資格的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)合同無(wú)效，該機(jī)構(gòu)按客戶(hù)的交易指令入市交易的，收取的傭金應(yīng)當(dāng)返還給客戶(hù)，交易結(jié)果由客戶(hù)承擔(dān)。該機(jī)構(gòu)未按客戶(hù)的交易指令入市交易，客戶(hù)沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的，該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶(hù)的保證金并賠償客戶(hù)的損失。賠償損失的范圍包括交易手續(xù)費(fèi)、稅金及利息。[單選題]20.公司財(cái)務(wù)主管預(yù)期在不久的將來(lái)收到100萬(wàn)美元，他希望將這筆錢(qián)投資在90天到期的國(guó)庫(kù)券。要保護(hù)投資免受短期利率下降帶來(lái)的損害，投資人很可能()。A)購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期國(guó)債的期貨合約B)出售短期國(guó)庫(kù)券的期貨合約C)購(gòu)買(mǎi)短期國(guó)庫(kù)券的期貨合約D)出售歐洲美元的期貨合約答案:C解析:如果短期利率下降，投資人將從購(gòu)買(mǎi)的短期國(guó)債期貨合約中得益。這部分利潤(rùn)將補(bǔ)償投資者投資國(guó)庫(kù)券在未來(lái)短期利率下跌時(shí)減少的收益率的損失。[單選題]21.現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是()。A)高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織B)期貨交易活動(dòng)必要的參與方C)影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織D)期貨合約商品的管理者答案:A解析:在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。期貨交易所致力于創(chuàng)造安全、有序、高效的市場(chǎng)機(jī)制，以營(yíng)造公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)信透明的市場(chǎng)環(huán)境與維護(hù)投資者的合法權(quán)益為基本宗旨。[單選題]22.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后()個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報(bào)告。A)10B)7C)5D)3答案:B解析:《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第四十四條規(guī)定，期貨公司應(yīng)該按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后7個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報(bào)告。[單選題]23.從持有交易頭寸方向來(lái)看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為()。A)多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者B)機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者C)當(dāng)日交易者和搶帽子者D)長(zhǎng)線(xiàn)交易者和短線(xiàn)交易者答案:A解析:根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，期貨投機(jī)者可以大致分為以下幾類(lèi)：從持有交易頭寸方向來(lái)看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者；從交易主體來(lái)看，可以分為機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者。[單選題]24.某交易日收盤(pán)時(shí)，我國(guó)優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約的結(jié)算價(jià)格為1997元／噸，收盤(pán)價(jià)為1998元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±3％，小麥最小變動(dòng)價(jià)位為1元／噸。下列報(bào)價(jià)中()元／噸為下一個(gè)交易日的有效報(bào)價(jià)。A)2061B)2057C)2010D)1920答案:C解析:根據(jù)期貨交易規(guī)則：每日價(jià)格最大波動(dòng)限制一般以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定。小麥期貨合約的結(jié)算價(jià)格為1997元／噸，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為4-3％，則下一交易日的漲跌停區(qū)間為[1937．09，2056．91]，又因?yàn)樾←溩钚∽儎?dòng)價(jià)位為1元／噸，因此下一交易日的有效報(bào)價(jià)的區(qū)間范圍為[1938，2056]，即有效報(bào)價(jià)不能低于1938元／噸，不能高于2056元／噸。因此C項(xiàng)正確。[單選題]25.期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)近()年內(nèi)未出現(xiàn)嚴(yán)重的期貨交易、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)事件。A)2B)3C)4D)5答案:B解析:《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第七條規(guī)定，期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)近3年內(nèi)未出現(xiàn)嚴(yán)重的期貨交易、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)事件。[單選題]26.下列()不屬于專(zhuān)業(yè)投資者。A)社會(huì)保障基金B(yǎng))期貨公司C)QFIID)QDII答案:D解析:《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第八條規(guī)定，符合下列條件之一的是專(zhuān)業(yè)投資者：①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。②上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。③社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)。[單選題]27.下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法中，不正確的是()。A)交易所以?強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)?的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B)開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C)超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D)強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔答案:D解析:強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔。[單選題]28.鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為1120元／噸，買(mǎi)入價(jià)格為1121元／噸，前一成交價(jià)為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()元／噸。A)1120B)1121C)1122D)1123答案:B解析:當(dāng)買(mǎi)入價(jià)大于、等于賣(mài)出價(jià)時(shí)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買(mǎi)入價(jià)(bp)、賣(mài)出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。cp≥bp≥sp，則最新成交價(jià)=bp。[單選題]29.會(huì)員未在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將該會(huì)員的合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由()承擔(dān)。A)期貨交易所B)該會(huì)員C)期貨交易所和該會(huì)員按比例D)期貨交易所和該會(huì)員共同連帶答案:B解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十四條規(guī)定，期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)。會(huì)員未在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將該會(huì)員的合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該會(huì)員承擔(dān)。[單選題]30.()成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。A)風(fēng)險(xiǎn)控制體系B)風(fēng)險(xiǎn)防范C)創(chuàng)新能力D)市場(chǎng)影響答案:A解析:風(fēng)險(xiǎn)防范成為期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制體系成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。[單選題]31.期貨公司變更法定代表人的，應(yīng)當(dāng)向()提交變更法定代表人申請(qǐng)書(shū)等申請(qǐng)材料。A)住所地的期貨交易所B)住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C)擬任法定代表人所在地的工商行政管理機(jī)構(gòu)D)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案:B解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第二十條規(guī)定，期貨公司變更法定代表人，擬任法定代表人應(yīng)當(dāng)具備任職資格。期貨公司應(yīng)當(dāng)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料。[單選題]32.能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給()是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)質(zhì)。A)套期保值者B)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C)期貨交易所D)期貨投機(jī)者答案:D解析:生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而只是將其轉(zhuǎn)移出去，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。[單選題]33.在期貨市場(chǎng)上，套利者()扮演多頭和空頭的雙重角色。A)先多后空B)先空后多C)同時(shí)D)不確定答案:C解析:普通投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買(mǎi)或賣(mài)，套利者是在同一時(shí)間在不同合約之間或不同市場(chǎng)之間進(jìn)行相反方向的交易，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色。[單選題]34.自被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起()年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。A)1B)2C)3D)5答案:B解析:《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第五十五條規(guī)定，自被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起2年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。[單選題]35.期貨公司股東、實(shí)際控制人等成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶(hù)的，應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起()個(gè)工作日內(nèi)，向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或親屬關(guān)系。A)3B)5C)7D)10答案:B解析:《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第十條規(guī)定，期貨公司股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶(hù)的，應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。[單選題]36.買(mǎi)入套期保值是為了()。A)規(guī)避期貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)B)獲得現(xiàn)貨價(jià)格上漲的收益C)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)D)獲得期貨價(jià)格下跌的收益答案:C解析:買(mǎi)入套期保值，又稱(chēng)多頭套期保值，是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來(lái)將買(mǎi)入的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。[單選題]37.期貨公司計(jì)算凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)相關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提()。A)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備B)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金C)保證金D)負(fù)債總額答案:A解析:《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第十三條規(guī)定，期貨公司計(jì)算凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。[單選題]38.()是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作的高級(jí)管理人員。A)董事長(zhǎng)B)董事會(huì)C)秘書(shū)D)總經(jīng)理答案:D解析:總經(jīng)理是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作的高級(jí)管理人員。[單選題]39.申請(qǐng)總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格，應(yīng)當(dāng)擔(dān)任期貨公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)部門(mén)負(fù)責(zé)人以上職務(wù)不少于()年，或者具有相當(dāng)職位管理工作經(jīng)歷。A)2B)3C)5D)10答案:A解析:《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第十二條規(guī)定，申請(qǐng)總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格，應(yīng)當(dāng)擔(dān)任期貨公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)部門(mén)負(fù)責(zé)人以上職務(wù)不少于2年，或者具有相當(dāng)職位管理工作經(jīng)歷。[單選題]40.期貨公司接受客戶(hù)全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對(duì)交易產(chǎn)生的損失，承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的()，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。A)10％B)60％C)80％D)20％答案:C解析:《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第十七條規(guī)定，期貨公司接受客戶(hù)全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對(duì)交易產(chǎn)生的損失，承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的80％，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。[單選題]41.關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，以下說(shuō)法正確的是()。A)交易雙方的協(xié)商平倉(cāng)價(jià)一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)B)交易雙方平倉(cāng)時(shí)必須參與交易所的公開(kāi)競(jìng)價(jià)C)交易雙方都持有同一品種的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單D)交易雙方可以根據(jù)實(shí)際情況協(xié)商平倉(cāng)，其價(jià)格一般不受期貨合約漲跌停板規(guī)定制約答案:A解析:[單選題]42.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不按照規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)，提供或者出具的報(bào)告、材料、意見(jiàn)不完整，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，單處或者并處3萬(wàn)元以下罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員給予警告，并處()萬(wàn)元以下罰款。A)3B)5C)10D)20答案:A解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第九十五條規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不按照規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)，提供或者出具的材料、報(bào)告、意見(jiàn)不完整，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，單處或者并處3萬(wàn)元以下罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以下罰款。[單選題]43.期貨市場(chǎng)的()可以借助套期保值實(shí)現(xiàn)，通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行方向相反的交易，從而在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵機(jī)制，以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，實(shí)現(xiàn)鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。A)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能B)套利保值的功能C)風(fēng)險(xiǎn)分散的功能D)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能答案:D解析:題干所述為期貨市場(chǎng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能。[單選題]44.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)依照有關(guān)規(guī)定對(duì)保證金安全實(shí)施監(jiān)控，進(jìn)行()稽核，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。A)每日B)每周C)每月D)每季答案:A解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十二條規(guī)定，期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)依照有關(guān)規(guī)定對(duì)保證金安全實(shí)施監(jiān)控，進(jìn)行每日稽核，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)[單選題]45.期貨交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)()責(zé)任。A)民事B)行政C)刑事D)經(jīng)濟(jì)答案:A解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第七條規(guī)定，期貨交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。[單選題]46.1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣(mài)出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉(cāng)時(shí)將()。(一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨單位是250美元，不考慮交易費(fèi)用)A)損失2500美元B)損失10美元C)盈利2500美元D)盈利10美元答案:A解析:一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約為250單位的合約，此時(shí)平倉(cāng)的損失為250×(420-430)=-2500(美元)。[單選題]47.8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元／噸，9月份豆油期貨價(jià)格為6450元／噸，則其基差為()元／噸。A)-40B)40C)-50D)50答案:D解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格=6500-6450=50(元／噸)。[單選題]48.期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)接受未辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)的單位或者個(gè)人委托進(jìn)行期貨交易，或者將客戶(hù)的資金賬號(hào)、交易編碼借給其他單位或者個(gè)人使用的，給予警告，單處或者并處()萬(wàn)元以下罰款。A)3B)5C)10D)20答案:A解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第九十二條規(guī)定，期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)接受未辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)的單位或者個(gè)人委托進(jìn)行期貨交易，或者將客戶(hù)的資金賬號(hào)、交易編碼借給其他單位或者個(gè)人使用的，給予警告，單處或者并處3萬(wàn)元以下罰款。[單選題]49.看跌期權(quán)賣(mài)出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會(huì)取得()。A)相關(guān)期貨的空頭B)相關(guān)期貨的多頭C)相關(guān)期權(quán)的空頭D)相關(guān)期權(quán)的多頭答案:B解析:看跌期權(quán)賣(mài)出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會(huì)取得相關(guān)期貨的多頭，而期權(quán)買(mǎi)方獲得期貨的空頭。[單選題]50.關(guān)于國(guó)內(nèi)上市期貨合約的名稱(chēng)，下列表述正確的是()。A)大連商品交易所菜籽油期貨合約B)上海期貨交易所燃料油期貨合約C)上海期貨交易所線(xiàn)型低密度聚乙烯期貨合約D)鄭州商品交易所焦炭期貨合約答案:B解析:菜籽油是鄭州商品交易所的。線(xiàn)型低密度聚乙烯、焦炭是大連商品交易所的。[單選題]51.在我國(guó)，期貨交易應(yīng)當(dāng)在()內(nèi)進(jìn)行。A)商品交易市場(chǎng)B)期貨交易所C)買(mǎi)賣(mài)雙方約定的場(chǎng)所D)交割倉(cāng)庫(kù)答案:B解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第四條規(guī)定，期貨交易應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的期貨交易所或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他交易場(chǎng)所進(jìn)行。[單選題]52.未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何個(gè)人或者單位及其關(guān)聯(lián)人擅自持有期貨公司()以上股權(quán)，情節(jié)嚴(yán)重的，給予警告，單處或者并處3萬(wàn)元以下罰款。A)1％B)3％C)4％D)5％答案:D解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第九十六條規(guī)定，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何個(gè)人或者單位及其關(guān)聯(lián)人擅自持有期貨公司5％以上股權(quán)，或者通過(guò)提供虛假申請(qǐng)材料等方式成為期貨公司股東，情節(jié)嚴(yán)重的，給予警告，單處或者并處3萬(wàn)元以下罰款。[單選題]53.代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是()。A)期貨公司B)介紹經(jīng)紀(jì)商C)居間人D)期貨信息資訊機(jī)構(gòu)答案:A解析:期貨公司是代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織。[單選題]54.以下有關(guān)交割的說(shuō)法不正確的是()。A)期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證B)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)交易所注冊(cè)后可用于交割C)商品期貨多采用現(xiàn)金交割方式D)滬深300股指期貨采用現(xiàn)金交割方式答案:C解析:商品期貨以實(shí)物交割方式為主。[單選題]55.在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買(mǎi)入10手7月銅期貨合約、賣(mài)出20手9月銅期貨合約、買(mǎi)入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為()。A)盈利1500元B)虧損1500元C)盈利1300元D)虧損1300元答案:B解析:銅期貨合約5噸／手。該投資者盈虧=(-10×5×35820+20×5×36180-10×5×36280)+(10×5×35860-20×5×36200+10×5×36250)=13000-14500=-1500(元)。[單選題]56.取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷(xiāo)從業(yè)資格的人員連續(xù)()年未在機(jī)構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請(qǐng)從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會(huì)組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。A)2B)3C)5D)6答案:A解析:《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十二條規(guī)定，取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷(xiāo)從業(yè)資格的人員連續(xù)2年未在機(jī)構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請(qǐng)從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會(huì)組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。[單選題]57.國(guó)家根據(jù)期貨市場(chǎng)發(fā)展的需要，設(shè)立期貨投資者()。A)保障基金B(yǎng))風(fēng)險(xiǎn)基金C)儲(chǔ)備基金D)準(zhǔn)備基金答案:A解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十條規(guī)定，國(guó)家根據(jù)期貨市場(chǎng)發(fā)展的需要，設(shè)立期貨投資者保障基金。[單選題]58.下列關(guān)于設(shè)立客戶(hù)開(kāi)戶(hù)編碼和交易編碼的說(shuō)法中，正確的是()。A)由期貨交易所為客戶(hù)設(shè)立開(kāi)戶(hù)編碼和交易編碼B)中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心為客戶(hù)設(shè)立統(tǒng)一的交易編碼C)中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心為客戶(hù)設(shè)立統(tǒng)一的開(kāi)戶(hù)編碼D)由期貨公司為客戶(hù)設(shè)立開(kāi)戶(hù)編碼，由期貨交易所為客戶(hù)設(shè)立交易編碼答案:C解析:期貨公司為客戶(hù)設(shè)立交易編碼，由監(jiān)控中心為每一個(gè)客戶(hù)設(shè)立統(tǒng)一開(kāi)戶(hù)編碼，并建立統(tǒng)一開(kāi)戶(hù)編碼與客戶(hù)在各期貨交易所交易編碼的對(duì)應(yīng)關(guān)系。第2部分：多項(xiàng)選擇題，共42題，每題至少兩個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[多選題]59.反向市場(chǎng)出現(xiàn)的原因有()。A)近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為負(fù)值B)近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為正值C)預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值D)預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為正值答案:BD解析:反向市場(chǎng)的出現(xiàn)有兩個(gè)原因：(1)近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為正值；(2)預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為正值。[多選題]60.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官不得有下列()行為。A)擅離職守，無(wú)故不履行職責(zé)或者授權(quán)他人代為履行職責(zé)B)利用職務(wù)之便牟取私利C)濫用職權(quán)，干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營(yíng)D)在期貨公司兼任除合規(guī)部門(mén)負(fù)責(zé)人以外的其他職務(wù)答案:ABCD解析:《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定(試行)》第十三條規(guī)定，首席風(fēng)險(xiǎn)官不得有下列行為：①擅離職守，無(wú)故不履行職責(zé)或者授權(quán)他人代為履行職責(zé)；②在期貨公司兼任除合規(guī)部門(mén)負(fù)責(zé)人以外的其他職務(wù)，或者從事可能影響其獨(dú)立履行職責(zé)的活動(dòng)；③對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患知情不報(bào)、拖延報(bào)告或者作虛假報(bào)告；④利用職務(wù)之便牟取私利；⑤濫用職權(quán)，干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營(yíng)；⑥向與履職無(wú)關(guān)的第三方泄露期貨公司秘密或者客戶(hù)信息，損害期貨公司或者客戶(hù)的合法權(quán)益；⑦其他損害客戶(hù)和期貨公司合法權(quán)益的行為。[多選題]61.甲系某從事期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的人員，一日，其主管人員要求他提供一些客戶(hù)的秘密，對(duì)此違法違規(guī)行為，甲應(yīng)當(dāng)()。A)堅(jiān)決予以抵制B)及時(shí)按照所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序向高級(jí)管理人員或者董事會(huì)報(bào)告C)機(jī)構(gòu)未妥善處理的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者協(xié)會(huì)報(bào)告D)直接向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者協(xié)會(huì)報(bào)告答案:ABC解析:《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十九條規(guī)定，機(jī)構(gòu)或者其管理人員對(duì)期貨從業(yè)人員發(fā)出違法違規(guī)指令的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)予以抵制，并及時(shí)按照所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序向高級(jí)管理人員或者董事會(huì)報(bào)告。機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施妥善處理。機(jī)構(gòu)未妥善處理的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者協(xié)會(huì)報(bào)告。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨從業(yè)人員的報(bào)告行為保密。機(jī)構(gòu)的管理人員及其他相關(guān)人員不得對(duì)期貨從業(yè)人員的上述報(bào)告行為打擊報(bào)復(fù)。[多選題]62.當(dāng)出現(xiàn)()的情形時(shí)，投機(jī)者適宜開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入白糖期貨合約。A)氣候適宜導(dǎo)致甘蔗大幅增產(chǎn)B)含糖食品需求增加C)氣候異常導(dǎo)致甘蔗大幅減產(chǎn)D)含糖食品需求下降答案:BC解析:建倉(cāng)時(shí)應(yīng)注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已明確上漲時(shí)，才買(mǎi)入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已明確下跌時(shí)，才賣(mài)出期貨合約。選項(xiàng)B、C都將刺激價(jià)格上漲。[多選題]63.實(shí)施期貨漲跌停板制度的目的在于()。A)減小交易當(dāng)日的價(jià)格波動(dòng)幅度B)有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過(guò)度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌C)將會(huì)員和客戶(hù)的當(dāng)日損失控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)D)保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會(huì)出現(xiàn)透支情況答案:ABCD解析:漲跌停板制度的實(shí)施，能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過(guò)度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌，減小交易當(dāng)日的價(jià)格波動(dòng)幅度，會(huì)員和客戶(hù)的當(dāng)日損失也被控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)。漲跌停板制度能夠鎖定會(huì)員和客戶(hù)每一交易日所持有合約的最大盈虧，因而為保證金制度和當(dāng)日結(jié)算無(wú)負(fù)債制度的實(shí)施創(chuàng)造了有利條件。因?yàn)橄驎?huì)員和客戶(hù)收取的保證金數(shù)額只要大于在漲跌幅度內(nèi)可能發(fā)生的虧損金額，就能夠保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)也不會(huì)出現(xiàn)透支情況。[多選題]64.依據(jù)《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定，全面結(jié)算會(huì)員期貨公司對(duì)非結(jié)算會(huì)員的所有結(jié)算科目的()應(yīng)當(dāng)與期貨交易所保持一致。A)格式B)內(nèi)容C)處理日期D)處理方式答案:ABCD解析:《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第二十六條規(guī)定，全面結(jié)算會(huì)員期貨公司對(duì)非結(jié)算會(huì)員的所有結(jié)算科目的內(nèi)容、格式、處理方式和處理日期應(yīng)當(dāng)與期貨交易所保持一致。[多選題]65.期貨公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向其住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告的情形有()。A)變更公司名稱(chēng)、章程B)作出終止業(yè)務(wù)等重大決議C)被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施D)任免董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人，或者高級(jí)管理人員的分工發(fā)生變更答案:ABC解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第八十條規(guī)定，發(fā)生下列事項(xiàng)之一的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告：①變更公司名稱(chēng)、形式、章程；②發(fā)生本辦法第十七條規(guī)定情形以外的股權(quán)或者注冊(cè)資本變更；③變更分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人或者營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；④作出終止業(yè)務(wù)等重大決議；⑤被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施；⑥發(fā)生影響或者可能影響期貨公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況或者客戶(hù)資產(chǎn)安全等重大事件；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。[多選題]66.下列關(guān)于滬深300股指期貨交易指令的說(shuō)法，正確的有()。A)滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令和交易所規(guī)定的其他指令B)交易指令每次最小下單數(shù)量為1手C)市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手D)限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手答案:ABCD解析:股指期貨合約以指數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)。滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。[多選題]67.在進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期交易時(shí)，交易雙方將按約定的()進(jìn)行交易。A)時(shí)間B)幣種C)金額D)匯率答案:ABCD解析:外匯遠(yuǎn)期交易是指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來(lái)某一約定的日期交割的外匯交易。[多選題]68.下列選項(xiàng)中，()屬于期貨交易所監(jiān)事會(huì)的職權(quán)。A)檢查期貨交易所財(cái)務(wù)B)監(jiān)督期貨交易所董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為C)向股東大會(huì)會(huì)議提出提案D)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職權(quán)答案:ABC解析:《期貨交易所管理辦法》第五十條規(guī)定，監(jiān)事會(huì)行使下列職權(quán)：①檢查期貨交易所財(cái)務(wù)；②監(jiān)督期貨交易所董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；③向股東大會(huì)會(huì)議提出提案；④期貨交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。[多選題]69.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的()和其他應(yīng)當(dāng)公布的即時(shí)行情，并保證即時(shí)行情的真實(shí)、準(zhǔn)確。A)成交量B)持倉(cāng)量C)成交價(jià)D)開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)答案:ABCD解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十七條規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的成交量、成交價(jià)、持倉(cāng)量、開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)和其他應(yīng)當(dāng)公布的即時(shí)行情，并保證即時(shí)行情的真實(shí)、準(zhǔn)確。期貨交易所不得發(fā)布價(jià)格預(yù)測(cè)信息。[多選題]70.下列關(guān)于利率期貨的多頭套期保值者的描述，正確的是()。A)在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入利率期貨合約B)在期貨市場(chǎng)賣(mài)出利率期貨合約C)為對(duì)沖利率上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)D)為對(duì)沖利率下降帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)答案:AD解析:利率期貨買(mǎi)入套期保值者在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入利率期貨合約，目的是對(duì)沖市場(chǎng)利率下降為其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。[多選題]71.期貨公司會(huì)員為客戶(hù)開(kāi)設(shè)賬戶(hù)的基本程序有()。A)閱讀?期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)?并簽字確認(rèn)B)簽署?期貨經(jīng)紀(jì)合同書(shū)?C)申請(qǐng)交易編碼并確認(rèn)資金賬號(hào)D)申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)答案:ABCD解析:一般來(lái)說(shuō)，各期貨公司會(huì)員為客戶(hù)開(kāi)設(shè)賬戶(hù)的程序及所需的文件細(xì)節(jié)雖不盡相同，但其基本程序是相同的。開(kāi)戶(hù)流程包括：申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)、閱讀?期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)?并簽字確認(rèn)、簽署?期貨經(jīng)紀(jì)合同書(shū)?、申請(qǐng)交易編碼并確認(rèn)資金賬號(hào)。[多選題]72.以下關(guān)于股指期貨套期保值的說(shuō)法中，正確的是()。A)可以完全消除資產(chǎn)組合的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B)可以對(duì)沖資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C)只有與標(biāo)的指數(shù)高度相關(guān)的股票組合可以運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值D)股票組合與單只股票都可運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值答案:BC解析:[多選題]73.期貨交易所辦理的下列事項(xiàng)中，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的是()。A)制定或者修改章程B)上市新的交易品種C)制定或者修改交易規(guī)則D)取消交易品種答案:ABCD解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第十三條規(guī)定，期貨交易所辦理下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：①制定或者修改章程、交易規(guī)則；②上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種；③國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。[多選題]74.申請(qǐng)獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件是()。A)通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資質(zhì)測(cè)試B)具有大學(xué)本科以上學(xué)歷，并且取得學(xué)士以上學(xué)位C)有履行職責(zé)所必需的時(shí)間和精力D)具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，或者具有相關(guān)學(xué)科教學(xué)、研究的高級(jí)職稱(chēng)答案:ABC解析:《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第八條規(guī)定，申請(qǐng)獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)，或者具有相關(guān)學(xué)科教學(xué)、研究的高級(jí)職稱(chēng)；②具有大學(xué)本科以上學(xué)歷，并且取得學(xué)士以上學(xué)位；③通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資質(zhì)測(cè)試；④有履行職責(zé)所必需的時(shí)間和精力。[多選題]75.下列屬于根據(jù)起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是()。A)即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易B)遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易C)隔夜掉期交易D)遠(yuǎn)期對(duì)即期的掉期交易答案:ABC解析:根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易。[多選題]76.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于()。A)期貨投機(jī)交易在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)空賣(mài)空從而獲得價(jià)差收益，而套期保值交易在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)操作B)期貨投機(jī)交易以賺取價(jià)差收益為目的，套期保值交易的目的是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C)期貨投機(jī)是在場(chǎng)外進(jìn)行交易，而套期保值則是在場(chǎng)內(nèi)交易D)期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，而套期保值者是通過(guò)期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)答案:ABD解析:選項(xiàng)C，兩者均是在交易所內(nèi)交易。[多選題]77.制定《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的宗旨是()。A)規(guī)范證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)活動(dòng)B)防范和隔離風(fēng)險(xiǎn)C)維護(hù)期貨市場(chǎng)的秩序D)促進(jìn)期貨市場(chǎng)積極穩(wěn)妥發(fā)展答案:ABD解析:《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第一條規(guī)定，為了規(guī)范證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)活動(dòng)，防范和隔離風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)期貨市場(chǎng)積極穩(wěn)妥發(fā)展，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，制定本辦法。[多選題]78.關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是()。A)內(nèi)涵價(jià)值由期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)系決定B)看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格C)期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值有可能小于0D)期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于0答案:ABD解析:選項(xiàng)C，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于0。[多選題]79.下列說(shuō)法中，正確的是()。A)當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)B)當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)C)當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為深度虛值期權(quán)D)當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)答案:ACD解析:當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為虛值期權(quán)。[多選題]80.國(guó)際期貨市場(chǎng)發(fā)展呈現(xiàn)出的特點(diǎn)有()。A)交易中心日益集中B)金融期貨發(fā)展后來(lái)居上C)交易所兼并重組趨勢(shì)明顯D)交易所競(jìng)爭(zhēng)加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高答案:ABCD解析:目前，國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：(1)交易中心日益集中；(2)交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展；(3)交易所兼并重組趨勢(shì)明顯；(4)金融期貨發(fā)展后來(lái)居上；(5)交易所競(jìng)爭(zhēng)加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高。[多選題]81.下列人員申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、高級(jí)管理人員的任職資格，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)專(zhuān)科的有()。A)具有從事法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)8年以上經(jīng)驗(yàn)的人員B)具有在證券公司等金融機(jī)構(gòu)從事風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)的人員C)具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗(yàn)的人員D)曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門(mén)負(fù)責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員答案:CD解析:《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第十六條規(guī)定，具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗(yàn)或者曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門(mén)負(fù)責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員，申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、高級(jí)管理人員任職資格的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)專(zhuān)科。[多選題]82.若買(mǎi)入價(jià)為bp、賣(mài)出價(jià)為sp、前一成交價(jià)為cp，那么下列按照計(jì)算機(jī)撮合成交的原則成立的是()。A)當(dāng)bp≥sp≥cp時(shí)，最新成交價(jià)=cpB)當(dāng)bp≥sp≥cp時(shí)，最新成交價(jià)=spC)當(dāng)bp≥cp≥sp時(shí)，最新成交價(jià)=cpD)當(dāng)cp≥bp≥sp時(shí)，最新成交價(jià)=bp答案:BCD解析:期貨的計(jì)算機(jī)撮合成交的原則中，當(dāng)bp≥sp≥cp時(shí)，最新成交價(jià)為sp。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。[多選題]83.期貨價(jià)格具有()等特點(diǎn)。A)預(yù)期性B)連續(xù)性C)權(quán)威性D)公開(kāi)性答案:ABCD解析:期貨市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制較為成熟和完善，能夠形成真實(shí)有效地反映供求關(guān)系的期貨價(jià)格。這種機(jī)制下形成的價(jià)格具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)期性和權(quán)威性的特點(diǎn)。[多選題]84.期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，在()情形下可以劃轉(zhuǎn)。A)向公司董事支付報(bào)酬B)為客戶(hù)支付手續(xù)費(fèi)C)為客戶(hù)支付稅款D)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形答案:BCD解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十八條規(guī)定，期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，屬于客戶(hù)所有，除下列可劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴(yán)禁挪作他用：①依據(jù)客戶(hù)的要求支付可用資金；②為客戶(hù)交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款；③國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。[多選題]85.下列選項(xiàng)中適用《期貨從業(yè)人員管理辦法》的是()。A)申請(qǐng)期貨從業(yè)人員資格B)從事期貨經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)任用期貨從業(yè)人員C)期貨從業(yè)人員從事期貨業(yè)務(wù)D)期貨公司的設(shè)立答案:ABC解析:《期貨從業(yè)人員管理辦法》主要是規(guī)范期貨從業(yè)人員的從業(yè)行為的，選項(xiàng)A、B、C均屬于本辦法適用的范圍，期貨公司的設(shè)立不屬于本辦法調(diào)整。[多選題]86.()時(shí)，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。A)投資者持有股票組合B)投資者計(jì)劃未來(lái)持有股票組合C)投資者擔(dān)心股市大盤(pán)上漲D)投資者擔(dān)心股市大盤(pán)下跌答案:AD解析:進(jìn)行股指期貨賣(mài)出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔(dān)心股市大盤(pán)下跌而影響股票組合的收益。[多選題]87.下列人員進(jìn)行期貨內(nèi)幕交易，依法應(yīng)從重處罰的有()。A)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員B)期貨交易所的工作人員C)期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)的工作人員D)民營(yíng)企業(yè)的工作人員答案:ABC解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十九條規(guī)定，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)的工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。[多選題]88.《期貨交易管理?xiàng)l例》中明令禁止的行為有()。A)內(nèi)幕交易B)操縱期貨交易價(jià)格C)欺詐D)變相期貨交易答案:ABCD解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第三條和第四條規(guī)定，從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則。禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱期貨交易價(jià)格等違法行為；禁止在國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的期貨交易場(chǎng)所之外進(jìn)行期貨交易，禁止變相期貨交易。[多選題]89.適用于做利率期貨買(mǎi)入套期保值的情形有()。A)利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升B)資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加C)承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加D)計(jì)劃買(mǎi)入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上漲答案:CD解析:利率期貨買(mǎi)入套期保值用的情形主要有：①計(jì)劃買(mǎi)入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升；②按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加；③資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。[多選題]90.某投資者賣(mài)出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為875美分／蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，該投資者了結(jié)該期權(quán)的可能的方式有()。A)接受買(mǎi)方行使權(quán)利，買(mǎi)入期權(quán)標(biāo)的物B)接受買(mǎi)方行使權(quán)利，賣(mài)出期權(quán)標(biāo)的物C)賣(mài)出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉(cāng)D)買(mǎi)入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉(cāng)答案:BD解析:期權(quán)空頭頭寸可通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)、接受買(mǎi)方行權(quán)、持有合約至到期的方式了結(jié)頭寸。因?yàn)槭琴u(mài)出看漲期權(quán)，所以接受買(mǎi)方行權(quán)時(shí)，需要賣(mài)出期權(quán)標(biāo)的物；作為空頭頭寸，對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)，需要買(mǎi)入相同期限、相同舍約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)。[多選題]91.申請(qǐng)經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。A)具有期貨從業(yè)人員資格B)具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)C)具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位D)通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資質(zhì)測(cè)試答案:ACD解析:《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第十一條規(guī)定，申請(qǐng)經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①具有期貨從業(yè)人員資格；②具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位；③通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資質(zhì)測(cè)試。[多選題]92.世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類(lèi)不盡相同，有()等。A)自然人會(huì)員與法人會(huì)員B)全權(quán)會(huì)員與專(zhuān)業(yè)會(huì)員C)結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員D)全權(quán)會(huì)員與法人會(huì)員答案:ABC解析:在國(guó)際上，交易所會(huì)員往往有自然人會(huì)員與法人會(huì)員之分、全權(quán)會(huì)員與專(zhuān)業(yè)會(huì)員之分、結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之分等。[多選題]93.期貨投資者預(yù)期市場(chǎng)利率上升，其合理的判斷和操作策略是()。A)債券價(jià)格將上漲B)債券價(jià)格將下跌C)適宜選擇多頭策略D)適宜選擇空頭策略答案:BD解析:若投資者預(yù)期市場(chǎng)利率下降，或者預(yù)期一定有效期內(nèi)債券收益率下降，則債券價(jià)格將會(huì)上漲，便可選擇多頭策略，買(mǎi)入國(guó)債期貨合約，期待期貨價(jià)格上漲獲利。若投資者預(yù)期市場(chǎng)利率上升或債券收益率上升，則債券價(jià)格將下跌，便可選擇空頭策略，賣(mài)出國(guó)債期貨合約，期待期貨價(jià)格下跌獲利。[多選題]94.全面結(jié)算會(huì)員期貨公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告的事項(xiàng)有()。A)非結(jié)算會(huì)員名單及其變化情況B)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況C)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況D)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)答案:ABCD解析:《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第四十五條規(guī)定，全面結(jié)算會(huì)員期貨公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告下列事項(xiàng)：①非結(jié)算會(huì)員名單及其變化情況；②金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況；③金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。[多選題]95.下列對(duì)于不同期權(quán)的時(shí)間價(jià)值說(shuō)法正確的有（）。A)平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0B)平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是小于等于0C)美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0D)實(shí)值歐式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0答案:ACD解析:由于平值和虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0，而期權(quán)的價(jià)值不能為負(fù)，所以平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0。@##[多選題]96.下列關(guān)于期貨交易所的說(shuō)法，正確的有()。A)期貨交易所不實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度B)期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度C)實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由初級(jí)會(huì)員和高級(jí)會(huì)員組成D)期貨交易所會(huì)員不能是個(gè)人答案:BD解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第八條規(guī)定，期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成。@##[多選題]97.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況的，可以決定采取()等必要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施。A)延遲開(kāi)市B)暫停交易C)提前閉市D)以上都不允許答案:ABC解析:根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第一百零五條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況的，可以決定采取延遲開(kāi)市、暫停交易、提前閉市等必要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施。@##第3部分：判斷題，共20題，請(qǐng)判斷題目是否正確。[判斷題]98.期貨公司合規(guī)部門(mén)負(fù)責(zé)人離職，考慮到首席風(fēng)險(xiǎn)官李某以前具有合規(guī)部門(mén)的管理經(jīng)驗(yàn)，公司可以任命李某兼任該部門(mén)負(fù)責(zé)人。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定(試行)》第十三條規(guī)定，首席風(fēng)險(xiǎn)官不得在期貨公司兼任除合規(guī)部門(mén)負(fù)責(zé)人以外的其他職務(wù)，或者從事可能影響其獨(dú)立履行職責(zé)的活動(dòng)。[判斷題]99.價(jià)格下跌持續(xù)一段相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，出現(xiàn)恐慌性賣(mài)出，隨著日益擴(kuò)大的成交量，價(jià)格大幅度下跌，繼恐慌性賣(mài)出之后，預(yù)期價(jià)格可能上漲，同時(shí)恐慌性賣(mài)出所創(chuàng)的低價(jià)，將不可能在極短時(shí)間內(nèi)跌破。隨著恐慌性大量賣(mài)出之后，往往是空頭的開(kāi)始。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:隨著恐慌性大量賣(mài)出之后，往往是多頭的開(kāi)始。[判斷題]100.目前我國(guó)的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)完全獨(dú)立于期貨交易所。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:目前我國(guó)境內(nèi)四家期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)均是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。[判斷題]101.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由期貨公司會(huì)員和非期貨公司會(huì)員組成。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第八條規(guī)定，期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成。[判斷題]102.期貨糾紛案件由中級(jí)人民法院管轄，高級(jí)人民法院根據(jù)需要可以確定部分基層人民法院受理期貨糾紛案件。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第七條規(guī)定，期貨糾紛案件由中級(jí)人民法院管轄。高級(jí)人民法院根據(jù)需要可以確定部分基層人民法院受理期貨糾紛案件。[判斷題]103.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以期貨交易所名義設(shè)立資金專(zhuān)用賬戶(hù)，專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)保障基金。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:《期貨投資者保障基金管理辦法》第八條規(guī)定，保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專(zhuān)用賬戶(hù)，專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)保障基金。[判斷題]104.最小變動(dòng)價(jià)位的設(shè)置是為了保證市場(chǎng)有適度的流動(dòng)性。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:題干表述正確。[判斷題]105.集中交割是指所有到期合約在交割月份第一個(gè)交易Et一次性集中交割的交割方式。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:集中交割也稱(chēng)為一次性交割，是指所有到期合約在交割月份最后交易日過(guò)后一次性集中交割的交割方式。[判斷題]106.期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件不符合要求的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)要求期貨公司予以改進(jìn)或者更換。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十九條規(guī)定，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足期貨公司審慎經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件不符合要求的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)要求期貨公司予以改進(jìn)或者更換。[判斷題]107.期貨交易可以任意選擇交易所。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第四條規(guī)定，期貨交易應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的期貨交易所或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他交易場(chǎng)所進(jìn)行。[判斷題]108.成立對(duì)沖基金的本意就是想通過(guò)買(mǎi)空賣(mài)空交易方式最大限度地避免、降低金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的保險(xiǎn)率。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:題干表述正確。[判斷題]109.一般情況下，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)是相反的。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:由于受到相同因素的影響，一般情況下期貨、現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。[判斷題]110.看漲期權(quán)又稱(chēng)賣(mài)出期權(quán)，因?yàn)橥顿Y者預(yù)期這種金融資產(chǎn)的價(jià)格將會(huì)上漲，從而可以市價(jià)賣(mài)出而獲利。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:看漲期權(quán)又稱(chēng)買(mǎi)入期權(quán)，因?yàn)橥顿Y者預(yù)期價(jià)格將會(huì)上漲，從而可以協(xié)議價(jià)買(mǎi)入并以市價(jià)賣(mài)出而獲利。[判斷題]111.利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，能使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)的目的。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:期貨市場(chǎng)在微觀(guān)經(jīng)濟(jì)中的作用包括：鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)；利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)；期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷(xiāo)售和采購(gòu)渠道。[判斷題]112.會(huì)員制期貨交易所總經(jīng)理每屆任期5年，沒(méi)有屆數(shù)限制，可連選連任。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:《期貨交易所管理辦法》第三十三條規(guī)定，期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若干人。總經(jīng)理、副總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免?？偨?jīng)理每屆任期3年，連任不得超過(guò)2屆。[判斷題]113.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)轄區(qū)內(nèi)期貨公司或者營(yíng)業(yè)部實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第八十四條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期或者不定期現(xiàn)場(chǎng)檢查。[判斷題]114.某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、儲(chǔ)藏、流通等特點(diǎn)決定。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn)、使用、儲(chǔ)藏、流通等方面的特點(diǎn)影響。[判斷題]115.期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十三條規(guī)定，期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。[判斷題]116.首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持充分的獨(dú)立性，作出獨(dú)立、審慎、及時(shí)的判斷，主動(dòng)回避與本人有利害沖突的事項(xiàng)。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:對(duì)解析:《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定(試行)》第九條規(guī)定，首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持充分的獨(dú)立性，作出獨(dú)立、審慎、及時(shí)的判斷，主動(dòng)回避與本人有利害沖突的事項(xiàng)。[判斷題]117.期貨投機(jī)者承擔(dān)基差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。()A)正確B)錯(cuò)誤答案:錯(cuò)解析:期貨套期保值者承擔(dān)基差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；投機(jī)者需要承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。[多選題]118.由于受到強(qiáng)烈地震影響，某期貨公司房屋、設(shè)備遭到嚴(yán)重?fù)p壞，無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行期貨業(yè)務(wù)，現(xiàn)不得不申請(qǐng)停業(yè)，若期貨公司欲申請(qǐng)停業(yè)，應(yīng)當(dāng)妥善處理()。A)客戶(hù)的保證金或者其他財(cái)產(chǎn)B)清退客戶(hù)C)成立清算組D)轉(zhuǎn)移客戶(hù)答案:ABD解析:《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十條規(guī)定，期貨公司因遭遇不可抗力等正當(dāng)事由申請(qǐng)停業(yè)的，應(yīng)當(dāng)妥善處理客戶(hù)資產(chǎn)，清退或者轉(zhuǎn)移客戶(hù)。[單選題]119.A地社保局為改善退休職工的生活待遇，決定使用部分預(yù)算資金進(jìn)行期貨交易，以投資收益補(bǔ)貼支出，2015年6月，該社保局與當(dāng)?shù)匾患褺期貨公司營(yíng)業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。10月，該營(yíng)業(yè)部與社保局簽訂補(bǔ)充協(xié)議，借入社保局的300萬(wàn)元進(jìn)行期貨自營(yíng)。11月，該營(yíng)業(yè)部虧損200萬(wàn)元，無(wú)力償還借款。下列關(guān)于社保局與營(yíng)業(yè)部簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同效力的表述，正確的是()。A)因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無(wú)效B)因營(yíng)業(yè)部沒(méi)有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同可撤銷(xiāo)，經(jīng)期貨公司確認(rèn)，合同有效C)因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷(xiāo)，經(jīng)市政府確認(rèn)，合同有效D)因營(yíng)業(yè)部沒(méi)有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同無(wú)效答案:A解析:《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十五條規(guī)定，國(guó)家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委托為其進(jìn)行期貨交易。《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第十三條規(guī)定，不具備從事期貨交易主體資格的客戶(hù)從事期貨交易的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定期貨經(jīng)紀(jì)合同無(wú)效。故選項(xiàng)A正確。[單選題]120.7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是()。A)9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2050元／噸B)9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變C)9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至1990元／噸D)9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2150元／噸答案:D解析:賣(mài)出較近月份的合約同時(shí)買(mǎi)入遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利盈利的可能性比較大，我們稱(chēng)這種套利為熊市套利。所以該投資者賣(mài)出9月份合約，買(mǎi)入11月份合約。選項(xiàng)A中獲利100元；選項(xiàng)B中獲利-100元；選項(xiàng)C中獲利140元；選項(xiàng)D中獲利190元。所以，選項(xiàng)D使該投資者獲利最大。[單選題]121.某股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，下列以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中時(shí)間價(jià)值最低的是()。A)執(zhí)行價(jià)格為64．50港元，權(quán)利金為1．00港元的看跌期權(quán)B)執(zhí)行價(jià)格為67．50港元，權(quán)利金為6．48港元的看跌期權(quán)C)執(zhí)行價(jià)格為67．50港元，權(quán)利金為0．81港元的看漲期權(quán)D)執(zhí)行價(jià)格為60．00港元，權(quán)利金為4．53港元的看漲期權(quán)答案:A解析:考查時(shí)間價(jià)值的計(jì)算。時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金-內(nèi)涵價(jià)值?？礉q期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格。選項(xiàng)A時(shí)間價(jià)值=1．00-(64．50-63．95)=0．45(港元)；選項(xiàng)B時(shí)間價(jià)值=6.48-(67．50-63．95)=2．93(港元)；選項(xiàng)C內(nèi)涵價(jià)值=63．95-67．5<0，內(nèi)涵價(jià)值=0，時(shí)間價(jià)值=0．81(港元)；選項(xiàng)D時(shí)間價(jià)值=4．53-(63．95-60)=0．58(港元)。[單選題]122.張某是甲期貨公司的客戶(hù)，甲期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力致使保證金出現(xiàn)缺口，申請(qǐng)使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失20萬(wàn)元。張某可能得到期貨投資者保障基金補(bǔ)償?shù)淖畲蠼痤~為()萬(wàn)元。A)15B)14．5C)19D)12答案:C解析:按照《期貨投資者保障基金管理辦法》第二十一條規(guī)定，對(duì)期貨投資者的保證金損失．保障基金按照下列原則予以補(bǔ)償：對(duì)每位個(gè)人投資者的保證金損失在10萬(wàn)元以下(含10萬(wàn)元)的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)10萬(wàn)元的部分按90％補(bǔ)償。張某保證金損失20萬(wàn)元，其中10萬(wàn)元全額補(bǔ)償，剩余10萬(wàn)按90％補(bǔ)償，為9萬(wàn)元，總共的補(bǔ)償金額為19萬(wàn)元。[單選題]123.某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元／盎司的價(jià)格買(mǎi)入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元／盎司的價(jià)格賣(mài)出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元／盎司的價(jià)格將11月份合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元／盎司的價(jià)格將7月份合約買(mǎi)入平倉(cāng)，則該套利交易的盈虧結(jié)果為()。A)9美元／盎司B)-9美元／盎司C)5美元／盎司D)-5美元／盎司答案:D解析:11月份的黃金期貨合約虧損=962-953=9(美元／盎司)；7月份的黃金期貨合約盈利=951-947=4(美元／盎司)。套利結(jié)果：-9+4=-5(美元／盎司)。[單選題]124.某投資者以55美分／蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為1025美分／蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為()美分／蒲式耳。(不計(jì)交易費(fèi)用)A)1075B)1080C)970D)1025答案:B解析:賣(mài)出看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=1025+55=1080(美分／蒲式耳)。[多選題]125.A期貨公司為了吸引更多的客戶(hù)在本公司交易，在許多方面都施行了寬松的政策。甲客戶(hù)的保證金不足，A期貨公司履行了通知義務(wù)，但甲客戶(hù)稱(chēng)資金一周后才能到位，要求暫時(shí)保留持倉(cāng)，期貨公司予以默認(rèn)。后行情一直不利于甲客戶(hù)，造成巨大損失。甲客戶(hù)聲稱(chēng)A期貨公司未履行通知義務(wù)，要求A期貨公司承擔(dān)損失。下列關(guān)于責(zé)任承擔(dān)的說(shuō)法正確的是()。A)A期貨公司如果未與客戶(hù)書(shū)面協(xié)商一致，A期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的80％B)A期貨公司如果與客戶(hù)書(shū)面協(xié)商一致，損失應(yīng)當(dāng)由客戶(hù)承擔(dān)，穿倉(cāng)的損失由A期貨公司承擔(dān)C)A期貨公司如果未與客戶(hù)書(shū)面協(xié)商一致，A期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部賠償責(zé)任D)A期貨公司如果未與客戶(hù)書(shū)面協(xié)商一致，損失應(yīng)當(dāng)由客戶(hù)和A期貨公司共同承擔(dān)答案:AB解析:《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第三十三條規(guī)定，客戶(hù)的交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶(hù)未及時(shí)追加保證金，客戶(hù)要求保留持倉(cāng)并經(jīng)書(shū)面協(xié)商一致的，對(duì)保留持倉(cāng)期間造成的損失，由客戶(hù)承擔(dān)；穿倉(cāng)造成的損失，由期貨公司承擔(dān)。[單選題]126.甲期貨公司與客戶(hù)乙簽訂了一份期貨經(jīng)紀(jì)合同。某日，乙向甲公司下達(dá)了一份交易指令，指令要求甲公司于當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)10個(gè)單位的大豆合約。甲公司買(mǎi)進(jìn)了20個(gè)單位。則對(duì)于該超出的部分，應(yīng)由()承擔(dān)。A)甲公司承擔(dān)B)乙承擔(dān)C)甲與乙同時(shí)承擔(dān)D)該交易無(wú)效答案:A解析:《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第二十二條規(guī)定，期貨公司錯(cuò)誤執(zhí)行客戶(hù)交易指令，除客戶(hù)認(rèn)可的以外，交易的后果由期貨公司承擔(dān)，并按下列方式分別處理：①交易數(shù)量發(fā)生錯(cuò)誤的，多于指令數(shù)量的部分由期貨公司承擔(dān)，少于指令數(shù)量的部分，由期貨公司補(bǔ)足或者賠償直接損失；②交易價(jià)格超出客戶(hù)指令價(jià)位范圍的，交易差價(jià)損失或者交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)。[單選題]127.某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為540美元／蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元／蒲式耳，則該交易者賣(mài)出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為()美元／蒲式耳。(不考慮交易費(fèi)用)A)520B)540C)575D)585答案:C解析:賣(mài)出看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=540+35=575(美元／蒲式耳)。[單選題]128.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入5手，成交價(jià)格為2015元／噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元／噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買(mǎi)入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元／噸時(shí)，又買(mǎi)入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時(shí)，又買(mǎi)入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時(shí)，再買(mǎi)入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣(mài)出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是()元。A)-1300B)1300C)-2610D)2610答案:B解析:大豆期貨合約每手10噸。投機(jī)者在賣(mài)出前合約數(shù)為15手，買(mǎi)入價(jià)=2015×50+2025×40+2030×30+2040×20+2050×10=303950(元)，在2035元／噸價(jià)格賣(mài)出全部期貨合約時(shí)，該投機(jī)者獲利=2035×15×10-303950=1300(元)。[多選題]129.甲、乙是某期貨公司的客戶(hù)，做期貨交易