淺析藝佳有限公司現(xiàn)金流量管理存在的問題及對策

淺析藝佳有限公司現(xiàn)金流量管理存在的問題及對策一、引言中小企業(yè)想要在“龍爭虎斗”的市場環(huán)境中脫穎而出，就必須在追求高額利潤的同時正視企業(yè)現(xiàn)金流量的管理。根據(jù)企業(yè)自身的現(xiàn)金流量情況，切合市場的實際分析，從而找出與企業(yè)本身高度契合的現(xiàn)金流量管理模式。企業(yè)在進行資本管理的過程中，現(xiàn)金流量是其中一個十分重要的組成部分。從七十年代實行改革開放后，中小企業(yè)對現(xiàn)金流量管理這方面的內(nèi)容開始重視起來。但是相比于國有企業(yè)，我國的中小企業(yè)所享有的一些相關(guān)政策方面始終不如國有企業(yè)的有利，所以，我國的中小企業(yè)想要全面實現(xiàn)高效的現(xiàn)金流量管理還并不如意。在現(xiàn)今，中小企業(yè)在現(xiàn)金流量管理方面所使用的傳統(tǒng)方法已不足以滿足現(xiàn)狀，為了解決企業(yè)資金流動的困難，許多中小企業(yè)開始對現(xiàn)金流量的管理模式、方向等方面進行深入了解分析，及時掌握市場經(jīng)濟的發(fā)展情況，將企業(yè)資源利用率達到最大化，熟悉企業(yè)自身現(xiàn)金流量情況，強化資金使用的管理體系，順利過渡到新的現(xiàn)金流量管理方式。國內(nèi)的相關(guān)研究學(xué)者田超（2017）認為，公司的經(jīng)營狀況與現(xiàn)金流量關(guān)聯(lián)甚大，而公司的盈利能力也會被現(xiàn)金流量評估的結(jié)果所影響，現(xiàn)金流量存在的問題導(dǎo)致了未來發(fā)展的不利影響。筆者提出了一系列優(yōu)化策略，有助于中小企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量管理工作。國外研究學(xué)者FranciscoSalas-Molina和FranciscoJ.Martin（2017）提出完善現(xiàn)金流量在一定程度上可以提升公司的短期資金，并提出了其它不同的完善策略。以紡織行業(yè)為例，通過建立與現(xiàn)金流量高度相關(guān)的預(yù)測模型進而達到降低成本的目的。本文基于現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析以及現(xiàn)金流量管理對企業(yè)的重要性，通過搜索相關(guān)信息資料和收集數(shù)據(jù)等，結(jié)合藝佳有限公司的基本經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀，尋找出藝佳有限公司在現(xiàn)金流量管理中普遍存在的問題并分析其原因，進一步得出關(guān)于改善藝佳有限公司現(xiàn)金流量管理問題的優(yōu)化策略，解決該公司現(xiàn)金流量管理中存在的問題，進而制定出一條適合公司發(fā)展的可持續(xù)的成長道路。二、藝佳有限公司現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀藝佳有限公司是一家私營的紙制品企業(yè)，于1992年成立，主要是以造紙、印刷以及銷售紙張為主體。藝佳公司地址位于東莞，占地面積約為6500平方米，鄰近虎門港、深圳等國際港口，在地理位置上占有絕對的優(yōu)勢。另外，公司“以人為本”的管理精神、先進的工藝技術(shù)獲得許多客戶的稱贊和認可。公司的主要生產(chǎn)產(chǎn)品有牛皮紙、防潮紙、藝術(shù)紙等。經(jīng)過公司近三十年的不斷發(fā)展，公司規(guī)模不斷擴大，因此開始不斷引進國外一些先進的印刷工藝技術(shù)，以及一些專業(yè)技術(shù)性強的員工。由于公司的不斷強大，優(yōu)秀產(chǎn)品的不斷輸出，藝佳有限公司在市場上具有一定的占有率，如今在歐洲、東南亞等國際市場更是占有一席之地。在人員管理上，公司不斷改進科學(xué)的人員管理方法，完善人員的業(yè)績考核制度并且始終做到“以人為本”；在開發(fā)產(chǎn)品技術(shù)上，一直追求更高質(zhì)量的產(chǎn)成品，為生產(chǎn)更好的紙制品而不斷引進先進的生產(chǎn)技術(shù)。藝佳公司相信在不久的將來，一定可以建設(shè)成為具有競爭力的造紙公司，成為同行業(yè)中的龍頭企業(yè)。因此，加快現(xiàn)代化的管理，不斷提高標(biāo)準(zhǔn)是藝佳有限公司未來的發(fā)展方向，通過對企業(yè)的科學(xué)管理奠定堅實的基礎(chǔ)。（一）公司的主要經(jīng)營指標(biāo)情況對于一個公司的發(fā)展，人們比較關(guān)心的是企業(yè)的業(yè)績以及經(jīng)營狀況。因此，對企業(yè)的經(jīng)營指標(biāo)進行分析，可以得出企業(yè)現(xiàn)階段的經(jīng)營狀況如何。通過分析與企業(yè)利潤相關(guān)的一些項目，來了解企業(yè)的過去經(jīng)營情況以及未來幾年的發(fā)展情況，以下表1是藝佳公司2016-2018年的主要經(jīng)營狀況。表1藝佳有限公司2016年-2018年主要經(jīng)營指標(biāo)單位：萬元項目2016年2017年2018年營業(yè)收入1,360.461,444.181,610.93營業(yè)利潤125.86132.3990.09利潤總額127.98131.1289.71凈利潤93.6796.5764.51營業(yè)凈利潤率（%）6.896.694.00根據(jù)藝佳有限公司2016年-2018年主要經(jīng)營指標(biāo)，結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)，可以從表1中得出以下結(jié)論：①營業(yè)收入：藝佳有限公司從2016年至2018年，營業(yè)收入呈上升趨勢，2017年營業(yè)收入相比上一年增長6.15%，2018年比2017年增長11.55%，說明藝佳公司銷售收入逐年上升，并且漲幅較大，這是公司積極開拓市場的結(jié)果，它不僅在珠三角享有很高的份額，并且將產(chǎn)品引入到歐洲、東南亞等國際市場。②營業(yè)利潤：雖然2016年到2018年公司的營業(yè)收入不斷上升，但是營業(yè)利潤從2016年至2018年卻是先上升后下降，而且下降的篇幅還比較大。因此通過查閱相關(guān)財務(wù)報表，可以發(fā)現(xiàn)2018年的營業(yè)成本上漲許多，增長率由2017年的5.48%變化到2018年的19.21%，這是公司營業(yè)利潤減少的主要原因，同時說明公司的進貨價在提高以及人工費用也在上漲。③利潤總額：公司2016年到2018年利潤總額的漲幅和營業(yè)利潤的漲幅相似，均在2017年金額達到頂峰，隨之在2018年降低，較2017年下跌了31.58%，增加的營業(yè)成本是導(dǎo)致利潤總額下降的主要原因，但查看相關(guān)財務(wù)報表，我發(fā)現(xiàn)2018年非營業(yè)收入大幅下降，這也是總利潤下降的重要原因。因此說明雖然公司在銷售商品方面取得較為不錯的成績，但是在主營業(yè)務(wù)之外的投資方面的業(yè)務(wù)做得不夠好，因此企業(yè)應(yīng)該注意這方面的問題。④營業(yè)凈利潤率：一般來講營業(yè)凈利潤率的比率越高，企業(yè)的盈利能力就越強。藝佳公司近三年的營業(yè)凈利潤率均為正值，說明該公司獲利能力還不錯，但是該指標(biāo)從2016年到2018年逐年下降，因此公司應(yīng)該重視盈利能力的分析，盡量讓該指標(biāo)保持平穩(wěn)增長。（二）公司現(xiàn)金流量的情況分析現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)可以直觀地看出公司的現(xiàn)金流量情況，下面我先對公司現(xiàn)金流入流出的大體情況進行分析，以下是藝佳有限公司2016年-2018年現(xiàn)金流入和流出的現(xiàn)狀，如表2所示。表2藝佳有限公司2016-2018年度現(xiàn)金流入流出情況單位：萬元項目2016年2017年2018年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計1,554.441,653.572,203.56經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計1,240.591,347.402,295.22經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額313.85306.17-91.66投資活動現(xiàn)金流入小計274.41368.37580.86投資活動現(xiàn)金流出小計584.61448.74619.21投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-310.20-80.37-38.35籌資活動現(xiàn)金流入小計535.73454.40497.00籌資活動現(xiàn)金流出小計511.01596.72587.61籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額24.72-142.32-90.61從表2的現(xiàn)金流量情況可以分析得出以下結(jié)論：①在經(jīng)營活動過程中，近三年的現(xiàn)金流量凈額在不斷下跌，而在2018年時更是出現(xiàn)了負數(shù)。因此，通過查閱藝佳公司的現(xiàn)金流量表，我發(fā)現(xiàn)其2018年經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為負數(shù)主要是營業(yè)外收入的減少，同時購進商品現(xiàn)金流出增加以及在員工的薪資方面進行全面調(diào)增而導(dǎo)致的。②2016-2018年，藝佳在投資時所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都以負數(shù)出現(xiàn)，雖然三年來都在升高，但由于是負數(shù)，仍需引起重視。因此，查看相關(guān)財務(wù)報表，可以發(fā)現(xiàn)，由于企業(yè)在投資時低估投資的風(fēng)險，并且在進行投資活動時未做出全面評估，在高投資的情況下，所獲得的投資收益較少，所以導(dǎo)致投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈值為負值。③從表2中，可以看到公司過去三年的籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流在2017年和2018年為負。通過對現(xiàn)金流量的分析，我發(fā)現(xiàn)公司為償還債務(wù)支付的現(xiàn)金量相對較大，同時籌資方法相對簡單，只能向銀行進行借款，而只依靠向銀行借款的話又會導(dǎo)致利息成本增加，所以籌資活動流入的現(xiàn)金較少，而流出的現(xiàn)金較多，導(dǎo)致入不敷出，出現(xiàn)籌資活動現(xiàn)金凈額為負值的情況。（三）現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析利用現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)來分析現(xiàn)金流入和流出的主要方向，可以評估現(xiàn)金流入和流出對凈現(xiàn)金流量的影響。同時分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)有助于弄清公司現(xiàn)金的主要來源來自何處以及應(yīng)采取哪些措施來增加現(xiàn)金流入。不同的現(xiàn)金流流入或者流出比例能夠反映出公司現(xiàn)金流向的結(jié)果，因此下面我將先從經(jīng)營、籌資、投資等三方面的活動分析三者現(xiàn)金流入所占的比例，以下表3和圖1是2018年藝佳公司現(xiàn)金流入情況分析。表3藝佳有限公司2018年現(xiàn)金流入情況單位：萬元項目2018年占比經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計2,203.5667.15%投資活動現(xiàn)金流入小計580.8617.70%籌資活動現(xiàn)金流入小計497.0015.15%總現(xiàn)金流入3,281.42100.00%從表3和圖1可以看到藝佳在2018年總共流入現(xiàn)金3281.42萬元，其中，投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入比例相差不大，均在15%左右。而公司的大部分現(xiàn)金流入主要從經(jīng)營活動產(chǎn)生，占總現(xiàn)金流入的67.15%，說明公司的現(xiàn)金流入主要來源于經(jīng)營活動。對現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析完以后，還可以分析現(xiàn)金的流出結(jié)構(gòu)，從而更加清晰地知道現(xiàn)金的流向，以下表4和圖2是藝佳現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)分析。表4藝佳有限公司2018年現(xiàn)金流出情況單位：萬元項目2018年占比經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計2,295.2265.54%投資活動現(xiàn)金流出小計619.2117.68%籌資活動現(xiàn)金流出小計587.6116.78%總現(xiàn)金流出3,502.04100.00%從表4和圖2可以得知2018年藝佳一共流出現(xiàn)金3502.04萬元，其中投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占總現(xiàn)金流出的17.68%，說明藝佳公司在投資方面投入不少的資金。而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為587.61萬元，與投資活動所占總現(xiàn)金流出的比例相仿。但是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出依然占總流出的絕大部分。三、藝佳有限公司現(xiàn)金流量管理存在的問題前面通過對藝佳公司現(xiàn)金流量的現(xiàn)狀進行分析，我發(fā)現(xiàn)企業(yè)在對現(xiàn)金流量管理的過程中存在一些問題，從而導(dǎo)致藝佳公司2018年在經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等幾個方面所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)了負值。對此，進行了深入的了解與探析，進而發(fā)現(xiàn)企業(yè)對現(xiàn)金流量管理存在著以下幾個問題。（一）經(jīng)營活動資金回流速度較慢應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款等項目的流轉(zhuǎn)速度都會影響著經(jīng)營活動中現(xiàn)金流速。通過相關(guān)數(shù)據(jù)的計算分析，以下表5是藝佳公司近三年的資金周轉(zhuǎn)的情況。表5藝佳有限公司2016年-2018年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)狀況單位：天項目2016年2017年2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)847788存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)125108115應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)313028現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期178155175從表5可以得出，近三年來，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別是84、77、88天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)均超過100天，而2017年至2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在上升，顯示出應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)率很慢，因此有可能存在壞賬的風(fēng)險以及存貨積壓的情況。同時，應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)近三年的數(shù)據(jù)基本在30天左右，周期較短并且逐年減少，這不利于現(xiàn)金的使用情況，企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)延長付款周期，減少現(xiàn)金的流出，使現(xiàn)金達到高效利用。而現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期則是通過這三個項目計算得出，因此企業(yè)過多的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，以及應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)過少都是不利于藝佳公司的資金周轉(zhuǎn)，拖慢了資金的流轉(zhuǎn)速度。其次，再對相關(guān)行業(yè)的一些公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的情況進行調(diào)查，做了一個橫向的對比分析，以下表6和圖3是藝佳公司與同行業(yè)公司之間近三年的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的一些數(shù)據(jù)對比分析情況。表6近三年同行紙業(yè)公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期天數(shù)單位：天項目2016年2017年2018年藝佳有限公司178155175印彩有限公司1007589寶嘉有限公司11397102從表6可以看出，2016年-2018年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期分別是178天、155天、175天。同時從圖3可以發(fā)現(xiàn)，相比于同行業(yè)的其它企業(yè)，藝佳公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期較長，近三年基本在150天以上?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期能夠反映公司的資本使用效率和經(jīng)營效率的高低，能夠更好地反映公司的經(jīng)營模式。所以，當(dāng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期較長時，會影響現(xiàn)金的使用效率，使現(xiàn)金的回流速度過慢。綜上所述，藝佳公司在經(jīng)營活動中現(xiàn)金流量的主要問題是資金回流速度較慢，由于應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)情況不佳進而可能使經(jīng)營活動存在較大的現(xiàn)金缺口，這種情況對公司的經(jīng)營活動影響是非常大的。因此，藝佳公司應(yīng)該解決資金回流速度慢給公司帶來經(jīng)營方面的不利影響。（二）籌資活動缺乏規(guī)劃，導(dǎo)致結(jié)構(gòu)單一籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)資金流入的重要手段之一，在籌資過程中，一方面要保證籌資結(jié)構(gòu)的合理性，另一方面要正確選擇籌資的手段方式。由于藝佳公司的管理層忽視建立籌資結(jié)構(gòu)的重要性，缺乏籌資計劃，導(dǎo)致單一的籌資結(jié)構(gòu)。而藝佳公司的籌資活動高度依賴于銀行借款，因此這是公司籌資結(jié)構(gòu)簡單的原因之一。以下是公司2016-2018這三年在籌集資金方面的情況，如表7所示。表72016-2018年藝佳公司籌資活動現(xiàn)金流入明細表單位：萬元項目2016年2017年2018年吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款所收到的現(xiàn)金467.12454.40497.00發(fā)行債券收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金68.61--籌資活動現(xiàn)金流入小計535.73454.40497.00通過分析表7的數(shù)據(jù)，大家可以看到2016年籌資流入的資金與其他籌資活動有關(guān)系以外，后面兩年所收到的籌款均是通過銀行借款所得，因此可以得出藝佳公司的籌資活動現(xiàn)金流入主要是向銀行借款。造成這種情況的主要原因是商業(yè)銀行一般僅向企業(yè)提供短期貸款，因此，大多數(shù)中小企業(yè)想要從商業(yè)銀行獲得時間周期較長融資是比較難的。所以企業(yè)為解決資金長期周轉(zhuǎn)問題，只能向銀行借款。同時由于藝佳公司缺乏科學(xué)的籌資規(guī)劃，籌資的目標(biāo)也不夠全面，結(jié)果，籌款計劃缺乏靈活性，該公司僅按年度編制籌款預(yù)算。當(dāng)出現(xiàn)不確定性因素的影響時，公司未能及時將這些因素考慮在內(nèi)，導(dǎo)致編制的籌資計劃不能很好地應(yīng)對這些風(fēng)險。其次，藝佳公司籌集到資金之后，沒有很好地計劃如何使用這筆資金，出現(xiàn)資金使用率相對較低的情況，導(dǎo)致資金在公司開展業(yè)務(wù)活動的需求上分配不合理。所以，總的來說，企業(yè)在進行籌資活動的時候，缺乏全面的規(guī)劃，導(dǎo)致籌資結(jié)構(gòu)的單一。（三）低估投資風(fēng)險，資金收益低下公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金主要包括從投資回收，股利分配和債券利息收到的現(xiàn)金，以及用于固定資產(chǎn)，股權(quán)投資和債務(wù)投資的現(xiàn)金。但是，由于政府政策的變化，管理上的不當(dāng)措施，借款利率急促上升以及形成產(chǎn)成品的重要物資產(chǎn)品價格大幅上升或產(chǎn)品價格下降等諸如投資風(fēng)險之類的因素可能會導(dǎo)致投資風(fēng)險。因此，作為投資活動的主體，企業(yè)在進行投資時，投資的風(fēng)險始終貫穿其中。做決策的過程中，必須明確即使存在風(fēng)險也要保證將來的資金收益要大于目前的付出。以下表8是藝佳公司近三年取得投資收益所收到的現(xiàn)金。表8藝佳公司2016-2018年投資活動所產(chǎn)生現(xiàn)金流量的情況單位：萬元項目2016年2017年2018年投資活動現(xiàn)金流入小計274.41368.37580.86投資活動現(xiàn)金流出小計584.61448.74619.21投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-310.20-80.37-38.35從表8可以看到藝佳公司在近三年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金總流入金額均小于總流出，因此出現(xiàn)負的現(xiàn)金流量凈額。經(jīng)過相關(guān)的調(diào)查分析，企業(yè)投資活動連續(xù)三年出現(xiàn)負的現(xiàn)金流量凈額，說明公司的投資收益情況不樂觀，并沒有達到預(yù)期的收益。造成這種情況是因為企業(yè)在評估投資風(fēng)險時沒有做出全面的科學(xué)的評估，從而低估了投資的風(fēng)險，導(dǎo)致高投資低收益。同時在發(fā)生投資風(fēng)險時，企業(yè)沒有很好的應(yīng)對策略，從而導(dǎo)致了資金的安全性不足。做出投資決策之前，企業(yè)必須考慮到日后的收益是否可觀，能否高于當(dāng)前的資金流出，其次就是能否提出較為突出的應(yīng)對策略去應(yīng)對投資風(fēng)險。綜上，藝佳公司在投資活動方面的現(xiàn)金流量管理做得不足，低估投資風(fēng)險，沒有保證資金的安全性，使得企業(yè)近三年的投資活動的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值。（四）缺乏運用網(wǎng)絡(luò)手段對現(xiàn)金流量進行云管理眾所周知，我國大多數(shù)中小企業(yè)對現(xiàn)金流量實行粗放式的管理，當(dāng)然，藝佳公司也不例外。在這個“現(xiàn)金為王”時代，公司的現(xiàn)金流就像人體中的血液，當(dāng)血液不流通的時候，整個企業(yè)則難以運行。在經(jīng)過對藝佳公司現(xiàn)金流量管理的分析中，我發(fā)現(xiàn)了一個較為核心的問題，就是在如今這個互聯(lián)網(wǎng)時代，該公司不擅長使用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進行在線管理現(xiàn)金流，從而導(dǎo)致現(xiàn)金流管理效果不佳和現(xiàn)金流緩慢。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，企業(yè)的管理層沒有重視線上管理，利用互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的現(xiàn)金流量管理意識不強。在這個信息技術(shù)飛速發(fā)展的時代，一些大型企業(yè)已經(jīng)開始利用財務(wù)共享服務(wù)中心這個平臺對企業(yè)的財務(wù)進行管理，然而像藝佳公司這樣的中小企業(yè)來說在這方面的意識還是比較薄弱，不懂得運用網(wǎng)絡(luò)手段對現(xiàn)金流量進行云管理，不能實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享，導(dǎo)致管理效率低下。第二，對于互聯(lián)網(wǎng)金融模式?jīng)]有進行一個全面而深入的了解。藝佳公司目前對于自身的現(xiàn)金流量依然采用傳統(tǒng)的管理模式，對于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的現(xiàn)金流量管理沒有進行過了解。在實現(xiàn)現(xiàn)金流量云管理的過程中，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展前景、風(fēng)險管理、網(wǎng)絡(luò)安全等還沒有一個深入認識，因此這在實施的過程中難以執(zhí)行。綜上所述，藝佳公司目前對于現(xiàn)金流量管理的效率低下，較為核心的問題是沒嘗試管理模式的轉(zhuǎn)變，缺乏運用網(wǎng)絡(luò)手段對現(xiàn)金流量進行云管理。四、藝佳有限公司現(xiàn)金流量管理的優(yōu)化對策在發(fā)現(xiàn)藝佳公司現(xiàn)金流量管理存在的問題以后，要從多方面進行思考和分析，從實際情況出發(fā)，針對存在的問題不斷深入探析，從而提出相應(yīng)的優(yōu)化對策去解決問題，因此根據(jù)公司在現(xiàn)金流量管理方面存在的四個問題，得出以下幾點對策。（一）加速經(jīng)營活動現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)公司存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款等項目的周轉(zhuǎn)率都會影響企業(yè)現(xiàn)金的流速。如果想要加快現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的效率，應(yīng)該要適當(dāng)?shù)乜s減應(yīng)付賬款和存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)以及利用公司的信譽有效地延長應(yīng)付賬款的還款時間。第一，提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。對于提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，首先，企業(yè)可以制定科學(xué)有效的方式對賬款進行管理，采取適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金折扣，給顧客一定的優(yōu)惠，縮短還款時間，從而增加現(xiàn)金的流動性。其次，關(guān)于了解經(jīng)銷商信用問題，藝佳公司可專設(shè)一個獨立部門管理應(yīng)收賬款，對經(jīng)銷商的相關(guān)信譽信用的信息進行收集和管理，掌握客戶信息的最新情況，做到及時更新及時反映。掌握客戶的基本財務(wù)賬款、信用調(diào)查報告、信用等級評估等，在應(yīng)收賬款收回時發(fā)生問題，要及時發(fā)現(xiàn)并且立馬商量出應(yīng)對策略，避免發(fā)生壞賬損失。第二，應(yīng)該加速存貨的周轉(zhuǎn)。藝佳公司應(yīng)該重視存貨的管理，加快存貨的周轉(zhuǎn)速度，從而加快現(xiàn)金的流動情況。首先，對于縮短存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營情況，對存貨的存量適時進行檢查，可以采取一些營銷手段加大存貨的銷售量，避免存貨積壓，加大存貨的流轉(zhuǎn)速度。其次，公司應(yīng)該時刻關(guān)注市場的需求，查看需求最大的紙制品，生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，并隨時改變庫存的架構(gòu)。對于長時間存放在倉庫中的產(chǎn)品，可以采取薄利多銷、現(xiàn)金折扣的銷售方式，及時處理，而對于因管理不善導(dǎo)致變質(zhì)或損壞的商品應(yīng)當(dāng)及時清理。最后，藝佳公司可以適當(dāng)延長應(yīng)付賬款的付款期限。對應(yīng)付賬款的付款期限，企業(yè)可以在自身信用相對良好以及資金稍微不太充裕的情況下，利用自身良好的信用條件與供應(yīng)商進行協(xié)商，適當(dāng)?shù)匮泳彂?yīng)付賬款的付款期限，這樣有利于降低企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的壓力。通過以上措施，在一定程度上可以加快經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的周轉(zhuǎn)速度。（二）重視籌資規(guī)劃，優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)、擴寬籌資方式公司在進行籌資活動的過程中，應(yīng)當(dāng)重視籌資規(guī)劃，建立良好的籌資結(jié)構(gòu)，結(jié)合企業(yè)自身的實際情況，選擇多元化的籌資方式，更能保證籌資活動的高效進行。因此，為保證進行良好的籌資活動，我從以下幾方面提出小小建議：首先，正視企業(yè)自身問題，加強企業(yè)建設(shè)。大多數(shù)中小企業(yè)的籌資方式是向銀行借款，由于企業(yè)的經(jīng)營狀況以及發(fā)展情況還未能引起投資者的注意，不能很好地吸收投資。因此，對于藝佳這樣的中小企業(yè)來說，應(yīng)當(dāng)正視公司自身的問題，健全科學(xué)的管理制度，完善公司的治理結(jié)構(gòu)。在公司信用方面，要注意誠信經(jīng)營的重要性，提升自己的信用水平，真實反映公司的經(jīng)營狀況。除此以外，藝佳公司還要不斷強大自己，加強技術(shù)研發(fā)方面的問題，用科學(xué)有效的管理方式進行企業(yè)管理，從而不斷提高市場的競爭力，擴大市場占有率。只有企業(yè)自身強大，信用條件優(yōu)秀，才能吸引更多投資者的關(guān)注，才能更有利于外源融資。其次，公司管理層應(yīng)重視籌資規(guī)劃的重要性，合理制定籌資計劃。除了加強公司自身建設(shè)以外，公司的管理層也應(yīng)該重視籌資規(guī)劃，清楚地意識構(gòu)建完整籌資結(jié)構(gòu)的重要性。對于企業(yè)的籌資規(guī)劃，必須要有科學(xué)而全面的認識，不能單從一方面去看待，這樣很容易忽略一些細節(jié)問題，導(dǎo)致籌資活動的效率低下。公司在取得由籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入的同時，也要重視籌集資金的流出方向，要合理利用資源，避免出現(xiàn)資金閑置的情況。因此，公司對于短期所需的資金可以根據(jù)現(xiàn)金流量表進行預(yù)測，制定適合公司現(xiàn)金短期使用的計劃。而對于長期所需的資金，公司可以根據(jù)資產(chǎn)負債表和利潤表進行預(yù)測，通過合理分析來預(yù)測公司未來的資金走向，是盈余還是短缺，從而制定出科學(xué)合理的籌資計劃，使籌集的資金達到利用最大化。最后，公司可通過擴寬籌資方式，實現(xiàn)多元化籌資。藝佳公司在籌集資金的時候不能只依賴于向銀行借款，因為這樣會使借款的成本十分高昂，同時也會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險大大增加。企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變一下籌資觀念，擴寬籌資方式，盡量使籌資活動向多元化發(fā)展，可以通過吸收投資款、多元融資的方式來分散籌資，這樣一來減少了過度依賴向銀行借款所發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，也增加了籌資活動的現(xiàn)金流入。（三）合理制定投資活動的風(fēng)險評估方案基于對投資活動的風(fēng)險考慮，企業(yè)應(yīng)該合理制定投資活動的風(fēng)險評估計劃，這對企業(yè)投資活動有一定的保證。制定風(fēng)險評估方案可以從以幾下方面進行：第一，預(yù)估投資風(fēng)險，合理制定風(fēng)險評估方案。風(fēng)險控制是任何項目投資中必不可少的主要環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)該重視預(yù)估投資的風(fēng)險。在進行投資之前，先對項目的風(fēng)險大小做一個清楚的了解，再從大到小的風(fēng)險進行考慮，做一份完整的風(fēng)險評估方案。首先企業(yè)要明確投資項目的概況和外部環(huán)境的影響，然后撰寫出一份初階建議書，并根據(jù)投資的項目提出意見。其次要識別項目所存在的主要風(fēng)險因素，全面了解內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險的內(nèi)容。最后要客觀評價分析各種風(fēng)險因素帶來的影響，掌握發(fā)生風(fēng)險因素的可能性，評估風(fēng)險因素對目標(biāo)的影響程度等。因此，企業(yè)在進行投資之前，要預(yù)估投資項目的風(fēng)險，考慮各方面的因素，從而合理制定風(fēng)險評估方案，使企業(yè)的投資活動更有保障。第二，建立健全的投資管理制度和良好的投資預(yù)算。藝佳公司近三年來投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為負數(shù)，說明該公司在投資預(yù)算方面遇到了很大的問題，沒有引起重視。企業(yè)經(jīng)營管理者對投資活動的管理意識薄弱，沒有設(shè)立一個專門的投資管理部門。因此，企業(yè)應(yīng)該設(shè)立一個專門的投資部門，讓專業(yè)性強的人員進行管理。同時在進行投資活動時要以投資規(guī)劃為出發(fā)點，建立一套健全的投資管理管理體系，通過定量分析對投資活動現(xiàn)金流入和流出做出良好的規(guī)劃，避免盲目投資而造成資金浪費，使得合理的投資活動創(chuàng)造出價值最大化。最后，要做好投資預(yù)算，了解公司資金的現(xiàn)狀，合理分析投資的方向。藝佳公司可以利用經(jīng)營性活動現(xiàn)金流入預(yù)收賬款來投資一些風(fēng)險較低的短期金融項目，在不負擔(dān)成本的同時，將閑置資金作為投資預(yù)算的一部分，從而提高閑置資金利用率。第三，對投資方案做出科學(xué)評價，提高投資效益。規(guī)模較小的公司，在進行投資活動時可使用的資金有限，它可能會受到經(jīng)營活動的影響，這將導(dǎo)致大量的投資活動變量，因此存在較大的投資風(fēng)險。所以，藝佳公司在進行投資活動以前必須做好投資方案，并且對方案做一個科學(xué)的評價。在對投資方案進行評價時，要重視風(fēng)險應(yīng)對方面的部分，在投資出現(xiàn)風(fēng)險時，要立即給出應(yīng)對策略，減少損失，從而更好地保證投資效益。（四）利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，實現(xiàn)現(xiàn)金流量云管理在如今這個信息技術(shù)發(fā)達的時代，單靠傳統(tǒng)的現(xiàn)金流量管理模式難以提高企業(yè)的管理效率，應(yīng)該要學(xué)會結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)進行管理，將企業(yè)的現(xiàn)金流量方面的財務(wù)數(shù)據(jù)放到平臺上實現(xiàn)數(shù)據(jù)的云管理，從而提高效率。因此，我從以下幾個方面提出一些建議：首先，要轉(zhuǎn)變公司經(jīng)營者對現(xiàn)金流量管理的意識，將傳統(tǒng)的管理方法，轉(zhuǎn)變?yōu)槔没ヂ?lián)網(wǎng)金融來實現(xiàn)現(xiàn)金流量的云管理。在這個大數(shù)據(jù)時代，要學(xué)會利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對企業(yè)的經(jīng)營進行管理。經(jīng)營者要轉(zhuǎn)變管理意識，不能再用傳統(tǒng)的管理方式對現(xiàn)金流量實行粗放式的管理，要跟上時代的潮流，利用計算機、互聯(lián)網(wǎng)等對現(xiàn)金流量的管理方式進行一個改革。因此只有經(jīng)營者轉(zhuǎn)變對企業(yè)的管理思想，嘗試新的管理方法，才能從固步自封的管理模式中走出來，不斷尋求適合企業(yè)自身的現(xiàn)金流量管理模式，企業(yè)經(jīng)營才能走得更遠。再者，關(guān)于認識和深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的現(xiàn)金流量管理，對企業(yè)人員需要進行一個全面的培訓(xùn)。對于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的現(xiàn)金流量管理，企業(yè)要全面認識它的優(yōu)點和缺點。對于籌資方面的活動，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過p2p網(wǎng)貸平臺、眾籌資金等方式拓寬籌資渠道，解決籌資方式單一的困難。其次就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以有效地消除信息的不對稱性，因為經(jīng)營者通過網(wǎng)絡(luò)可以迅速掌握信息數(shù)據(jù)，從而掌握最優(yōu)的現(xiàn)金持有量，使企業(yè)現(xiàn)金流量達到最優(yōu)狀態(tài)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著不足，信用風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險、管理風(fēng)險等方面都是威脅著企業(yè)對現(xiàn)金流量的管理。因此，企業(yè)要對互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的現(xiàn)金流量管理做好全面的認識，可以開展培訓(xùn)會，對企業(yè)人員進行一個較為全面而有效的培訓(xùn)，再請這方面的技術(shù)人才對此做一個系統(tǒng)的管理，從而保證工作有效開展。最后，在利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式實現(xiàn)現(xiàn)金流量云管理之后，要重視風(fēng)險管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而展開的，因此在網(wǎng)絡(luò)方面存在著很大的風(fēng)險，很可能因為網(wǎng)絡(luò)漏洞而導(dǎo)致了企業(yè)信息數(shù)據(jù)的泄露，從而造成企業(yè)的損失。因此，在實現(xiàn)現(xiàn)金流量管理模式的新轉(zhuǎn)變以后，企業(yè)必須要重視風(fēng)險管理，做到及時跟進與防控，加強信息網(wǎng)絡(luò)管理的監(jiān)控，保證企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的安全。五、總結(jié)在這個“現(xiàn)金為王”的時代，企業(yè)必須重視現(xiàn)金流量管理，不能盲目追求高利潤。隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，許多中小企業(yè)開始掘地而起，但是很多經(jīng)營者對于現(xiàn)金流量的管理沒有十分重視，而是實行粗放式的管理方式。因此，本文以藝佳有限公司為例子，結(jié)合其現(xiàn)金流量管理進行分析，針對藝佳公司的經(jīng)營特點，提出相關(guān)的問題以及原因，從而進一步得出改善藝佳公司現(xiàn)金流量管理的優(yōu)化對策。通過分析可得出以下結(jié)論：第一，公司在經(jīng)營時，現(xiàn)金回流速度較慢，經(jīng)調(diào)查分析，我發(fā)現(xiàn)其主要原因是應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)期較長，導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)效率不高，所以要提高存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時可以適當(dāng)延緩應(yīng)付賬款的付款期限。第二，公司在2017年和2018年的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都是負數(shù)，之所以出現(xiàn)負數(shù)是因為籌資方式比較簡單，主要是向銀行借款，使得資金流入小于流出。為此，藝佳公司可以完善籌資結(jié)構(gòu)，盡量使籌資方式多元化。第三，關(guān)于藝佳公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額連續(xù)三年為負，經(jīng)分析可以發(fā)現(xiàn)，公司在進行投資時沒有做出全面的風(fēng)險評估，導(dǎo)致高投資低收益，造成入不敷出的情況。第四，由于藝佳公司缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的深入了解，