永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量問題探析

摘要現(xiàn)金流量如同公司的血液，只有健康的現(xiàn)金流量才能使得公司進(jìn)行有效的經(jīng)營，才可以促使公司持續(xù)發(fā)展，一旦缺乏現(xiàn)金流，就如同被扼住咽喉，不但正常經(jīng)營活動(dòng)得不到保障，生存都會(huì)存在問題。本文把永煌公司作為研究對象，運(yùn)用現(xiàn)金流量相關(guān)的概念和理念，采用文獻(xiàn)分析和具體案例分析的方法，分析該公司經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量現(xiàn)狀。通過對比永煌公司近幾年的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，深度發(fā)掘數(shù)據(jù)背后的有關(guān)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)情況，分析其現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行與管理情況，得出永煌公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)慢、現(xiàn)金預(yù)算管理不嚴(yán)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)多、資金被長期占用等問題，并提出堅(jiān)持“量入為出”原則、強(qiáng)化預(yù)算管理、完善催收款項(xiàng)程序、分類管理各供應(yīng)商等措施。關(guān)鍵字：電器公司現(xiàn)金流量資金周轉(zhuǎn)

AbstractCashflowislikethebloodofthecompany,onlyhealthycashflowcanmakethecompanytocarryontheeffectiveoperation,canpromotethecompanytodevelopcontinuously,oncethelackofcashflow,itislikebeingchokedbythethroat,notonlythenormalbusinessactivitiesarenotguaranteed,therewillbeproblemsinsurvival.ThispapertakesYonghuangCompanyastheresearchobject,usestheconceptandconceptofcashflowcorrelation,adoptsthemethodofliteratureanalysisandconcretecaseanalysistoanalyzethecashflowstatusofthecompany'sbusinessactivities.BycomparingthecashflowdataofYonghuangcompanyinrecentyears,deeplyexploringthestructureofcashflowbehindthedata,analyzingthecashbudgetimplementationandmanagementsituation,thepaperconcludesthatYonghuangcompany'scashturnoverisslow,thecashbudgetmanagementisnotstrict,theturnoverdaysofaccountsreceivablearemany,andthefundsareoccupiedforalongtime,andputsforwardsomemeasuressuchasadheringtotheprincipleof"keepingtheamountofincomeas",strengtheningthebudgetmanagement,perfectingthecollectionprocedureandclassifyingthesuppliers.Keywords:ElectricalAppliancesCashFlowTurnoverOfCapital

目錄一、引言 永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量問題探析一、引言隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，公司逐漸意識到充分的現(xiàn)金流是維持公司穩(wěn)健發(fā)展的重要資源，公司對現(xiàn)金流的關(guān)注度日漸提高。進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，國民生活水平的提高，國民在日常生活中對家用電器的需求量以及要求日漸提高，許多家電公司為了提高產(chǎn)品性能與質(zhì)量，滿足消費(fèi)者更高的要求，不斷推出新的產(chǎn)品來迎合市場的發(fā)展需求，加之家電行業(yè)中各公司之間為搶奪市場份額，爭先想要在激烈的競爭中獲得龍頭地位，導(dǎo)致家電行業(yè)競爭壓力不斷增強(qiáng)。目前，經(jīng)濟(jì)全球化的經(jīng)濟(jì)趨勢日漸明顯，人口老齡化情況愈發(fā)嚴(yán)重，消費(fèi)需求更高，加之產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和改善，家電行業(yè)的發(fā)展有利新的方向，而公司的現(xiàn)金流失是支撐公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要支柱，加強(qiáng)對現(xiàn)金流的關(guān)注相當(dāng)于保障公司的后盾，使得公司在發(fā)展過程中不被現(xiàn)金流量阻礙前進(jìn)的步伐，能夠提高公司的產(chǎn)品質(zhì)量，從核心上提高公司的實(shí)力?，F(xiàn)金流量是指廣義的現(xiàn)金流量，即涵蓋銀行存款、庫存現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物等等?，F(xiàn)金流量在任何一家公司都發(fā)揮著毋容置疑的重要作用，是公司擴(kuò)展市場的重要考慮因素，能夠決定公司的發(fā)展，甚至決定公司的壽命?，F(xiàn)金流的質(zhì)量客觀反映公司的真實(shí)經(jīng)營狀況的程度，可以大大影響公司可持續(xù)發(fā)展的能力，若公司不根據(jù)自身的經(jīng)營狀況制定體系管理現(xiàn)金流，現(xiàn)金流質(zhì)量就得不到保障，容易出現(xiàn)危機(jī)，這會(huì)極大影響企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，進(jìn)而影響企業(yè)的發(fā)展，阻礙公司前進(jìn)。本文通過研究永煌公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，從公司近五年的數(shù)據(jù)中了解并分析公司經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量情況，并提出具有針對性的對策來解決問題。通過提出對策來有效解決永煌公司存在的問題，促使永煌公司現(xiàn)金流能夠流暢運(yùn)行，從而推動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)的進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)公司的價(jià)值最大化，幫助公司走向新的發(fā)展階段，掀開公司輝煌業(yè)績的新篇章。實(shí)施科學(xué)有效的現(xiàn)金流量管理政策能夠降低公司在營運(yùn)過程中發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的概率。二、現(xiàn)金流量相關(guān)理論概述（一）現(xiàn)金流量的內(nèi)容經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指公司在某段會(huì)計(jì)期間內(nèi)，通過日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的現(xiàn)金總量情況。經(jīng)營活動(dòng)是制造業(yè)公司的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)，是公司資金流入的主要途徑，經(jīng)營活動(dòng)的范圍比較廣，包括公司日常的生產(chǎn)、購買銷售和勞務(wù)活動(dòng)。在經(jīng)營活動(dòng)中，購買活動(dòng)與銷售活動(dòng)是最基本的活動(dòng)，經(jīng)常發(fā)生的購銷活動(dòng)也會(huì)相應(yīng)產(chǎn)生應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等往來款項(xiàng)，由此可得，往來賬款、存貨的周轉(zhuǎn)情況可以反映出公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的流向情況。（二）現(xiàn)金流量的作用（1）評定盈利能力企業(yè)的價(jià)值是一個(gè)比較空泛的概念，現(xiàn)金流量的相關(guān)指標(biāo)能夠作為表現(xiàn)公司盈利能力高低的具體化載體，是公司價(jià)值的具體反映。通過對比現(xiàn)金凈流量、凈利潤等由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)額，直觀了解公司的盈利情況。（2）評估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量能夠反映公司目前的資金流動(dòng)狀況，能夠合理判斷公司的債務(wù)償還能力，為公司擴(kuò)張發(fā)展過程能否進(jìn)行貸款等對外欠債行為給予有用的建議，對外貸款等方式雖在一定程度上緩解公司的資金壓力，推動(dòng)公司的發(fā)展，但是稍有不慎，也會(huì)讓公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。（3）提高資金使用率制定與實(shí)際貼切的現(xiàn)金流量預(yù)算方案能夠促進(jìn)資金有效地被利用，提高資金的使用率，參照公司近幾年的資金使用情況，根據(jù)公司目前的資金結(jié)構(gòu)，計(jì)劃公司日常的資金使用，加強(qiáng)公司資金流轉(zhuǎn)速度，增強(qiáng)公司資金回報(bào)率。（三）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的指標(biāo)分析（1）現(xiàn)金流入量是指公司通過經(jīng)營活動(dòng)使得現(xiàn)金流入本公司，包含直接因經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與其他與經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金，直接因經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入有銷售貨物、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金、收到的稅費(fèi)返還等，不能單獨(dú)分析，需要結(jié)合現(xiàn)金流出量進(jìn)行詳細(xì)的分析。（2）現(xiàn)金流出量是指公司通過經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，包含直接因經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與其他與經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金，直接因經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出有銷售貨物、購買勞務(wù)應(yīng)付的現(xiàn)金、支付的各項(xiàng)稅款等，與現(xiàn)金流入量一樣不能單獨(dú)分析。（3）凈額凈額是分析公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的最重要的因素之一，凈額能夠了解到公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出情況，它能夠直觀表明經(jīng)營活動(dòng)帶來的最終結(jié)果，凈額可為正數(shù)可為負(fù)數(shù)，當(dāng)凈額為正時(shí)，表明公司的現(xiàn)金增加；當(dāng)凈額為負(fù)時(shí)，表明公司的現(xiàn)金減少。三、永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)狀（一）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)情況（1）永煌公司的概況永煌公司是一家涵蓋研發(fā)、生產(chǎn)、銷售一系列經(jīng)營活動(dòng)的家電公司，在行業(yè)內(nèi)小有名氣，主營產(chǎn)品涵蓋各類家用電器，公司的主力產(chǎn)品有各種類的空調(diào)、洗衣機(jī)、冰箱以及各種類的生活電器?？照{(diào)是永煌公司的“元老產(chǎn)品”，公司開創(chuàng)之初，絕大部分的精力與資金都致力于研發(fā)各式的空調(diào)產(chǎn)品，在家用空調(diào)、商用空調(diào)等方面取得輝煌的成績。回顧發(fā)展歷程，永煌公司一直致力于充分滿足不同消費(fèi)群體的各種需求，不停止開發(fā)新產(chǎn)品的腳步。近年，開始響應(yīng)國家綠色生活的號召，貫徹環(huán)保的理念，加大對新能源科技的資金投入。公司一直堅(jiān)持創(chuàng)新精神，加大對科技創(chuàng)新的投入，自主創(chuàng)造研發(fā)為消費(fèi)者適用的家電產(chǎn)品。永煌公司業(yè)務(wù)覆蓋全球多個(gè)國家與地區(qū)，正由于永煌公司專注研發(fā)新產(chǎn)品，追隨實(shí)際生活需求，研究新智能家電，不斷提高家電供給的質(zhì)量，因此，在激烈的市場競爭中，永煌公司的空調(diào)銷售量在銷售榜名列前茅,在市場上占據(jù)一席之地，生產(chǎn)的觸角也布國內(nèi)國外各個(gè)地區(qū)，生產(chǎn)基地分布在國內(nèi)的廣東省、安徽省、湖北省、重慶市等省份與國外的巴西、越南等國家。（2）永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析管理永煌公司現(xiàn)金流量的首要條件是了解公司的現(xiàn)金流量情況，深入地研究公司的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的發(fā)展情況，抓住公司現(xiàn)金流量的流向趨勢，才能夠更準(zhǔn)確地分析公司的經(jīng)營情況，進(jìn)一步完善公司的發(fā)展戰(zhàn)略。屬于創(chuàng)新型制造類家電企業(yè)的永煌公司，在2014-2018年的經(jīng)營期間，每年的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量占公司現(xiàn)金總流入均高于79%，占比現(xiàn)金總流入的比重大，可見公司的現(xiàn)金流入主要來源于經(jīng)營活動(dòng)，表明公司的經(jīng)營活動(dòng)運(yùn)營穩(wěn)定順暢，每年的現(xiàn)金流入詳細(xì)占比情況可以查看表1。從表2可以得出，永煌公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量占現(xiàn)金總流出量在近幾年有所下降，但是每年的現(xiàn)金流出量都在50%以上，說明經(jīng)營活動(dòng)依然是消耗公司現(xiàn)金流量的主要活動(dòng)。表1-永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入情況2014年2015年2016年2017年2018年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量（億元）633.78831.58528.61795.631023.47現(xiàn)金流入總量（億元）717.65919.31654.15976.821286.59經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金流入總量比率（%）88.3190.4680.8181.4579.55經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入增長率（%）19.7131.21-36.4350.5128.64從表1中可以直觀看出經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的情況：從整體上看，永煌公司近5年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量出現(xiàn)波動(dòng)情況，現(xiàn)金流入總量隨著經(jīng)營活動(dòng)流入量的波動(dòng)而隨之出現(xiàn)增減變化，總體上現(xiàn)金流入量較之前增長，年平均增長率接近19%，現(xiàn)金流入情況較為可觀；具體來看，2015年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金總流入在近幾年中數(shù)額較大，結(jié)合報(bào)表可得，主要是由于稅費(fèi)返還的數(shù)額大幅增加，2016年由于稅費(fèi)返還與2015年落差較大，現(xiàn)金流入增長率出現(xiàn)負(fù)增長，其他年份的現(xiàn)金流入量均較上年有所增長，這可以說明公司能夠緊跟消費(fèi)者的需求，與時(shí)俱進(jìn)，推出適合市場的家電產(chǎn)品。表2-永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出情況2014年2015年2016年2017年2018年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量（億元）501.21595.34404.59681.26912.88現(xiàn)金流出總量（億元）618.17695.43702.111313.961342.62經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出占現(xiàn)金流出總量比（%）81.0885.6158.5651.8567.69經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出增長率（%）-20.0118.78-28.6860.4522.55從表2中得知，永煌公司近5年的現(xiàn)金總流出每年期末數(shù)較前年均有所上升，而2014年-2016年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量并沒有逐年增加，由此可得，主要是投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量增加，可以看出公司加大了對投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)的投入。永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出增長率波動(dòng)較大，結(jié)合表1可得，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量與現(xiàn)金流入量有相應(yīng)的增減。（二）現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行與管理情況（1）預(yù)算執(zhí)行情況永煌公司未專門設(shè)置管理預(yù)算的部門，也沒有制定明確的規(guī)章制度，公司高層領(lǐng)導(dǎo)直接指派財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人管理公司的預(yù)算工作，財(cái)務(wù)部根據(jù)職位的空閑情況安排人員編制預(yù)算，現(xiàn)金流量預(yù)算是以年度為單位制定的，預(yù)算項(xiàng)目的編制內(nèi)容為銷售費(fèi)用預(yù)算、應(yīng)付賬款預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算等，預(yù)算的編制缺乏科學(xué)性與謹(jǐn)慎性，預(yù)算的規(guī)劃是以上年度的現(xiàn)金流量情況為參照，加減收支而得出來預(yù)算數(shù)額，這種編制方式缺乏對公司收支的更深入分析，無法為公司未來的經(jīng)營活動(dòng)提供有效的引導(dǎo)。預(yù)算的后期監(jiān)控力度小，財(cái)務(wù)人員在后期發(fā)現(xiàn)預(yù)算數(shù)額與實(shí)際數(shù)額相差較大時(shí)，只是簡單分析原因就上報(bào)財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人，沒有提出后期編制預(yù)算的改進(jìn)方法，領(lǐng)導(dǎo)也沒有多加關(guān)注,沒有要求財(cái)務(wù)人員上報(bào)差異原因的同時(shí)，提出相對應(yīng)的解決辦法，改進(jìn)預(yù)算差異的問題。（2）永煌公司應(yīng)收賬款情況永煌公司2014-2018年的期末應(yīng)收賬余額較上年的期末余額都有增加，最近5年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率雖有波動(dòng)，但是呈現(xiàn)的是下降的發(fā)展趨勢，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率可以了解到應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度與管理效率，因此，這些數(shù)據(jù)直觀點(diǎn)明公司的應(yīng)收賬款回款速度變慢，現(xiàn)金流量的流動(dòng)性減緩，現(xiàn)金流的質(zhì)量下降。表3中可以了解到電器行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)處在總體趨勢下降狀態(tài)，由此看出行業(yè)中各公司的應(yīng)收賬款管理手段有成效，但是永煌公司的周轉(zhuǎn)天數(shù)在近5年期間里逐年接近行業(yè)的應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)，2017年與2018年甚至高于行業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)，說明了公司出現(xiàn)應(yīng)收賬款管理效果轉(zhuǎn)差的現(xiàn)象，應(yīng)收賬款收款期邊長，會(huì)影響公司的資金運(yùn)營順暢程度，影響公司的正常經(jīng)營活動(dòng)的進(jìn)行，按照這樣的情況會(huì)給公司帶來很大的資金壓力，嚴(yán)重會(huì)導(dǎo)致公司的資金鏈斷裂。表3-永煌公司應(yīng)收賬款情況2014年2015年2016年2017年2018年應(yīng)收賬款年末余額(億元）39.5342.2346.0076.1996.75應(yīng)收賬款平均余額（億元）37.5140.8844.1261.1086.47應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）25.7116.7417.1916.9916.16應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）14.0021.5120.9521.1922.28應(yīng)收賬款行業(yè)平均周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）38.8340.0733.2616.2218.11（3）永煌公司應(yīng)付賬款情況永煌公司近5年的應(yīng)付賬款數(shù)額總體上呈現(xiàn)上升的情況，應(yīng)付賬款作為公司的一項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債，說明公司的應(yīng)付賬款年漸增加，公司的資金壓力在不斷增大。上表的數(shù)據(jù)可以看到，只有2015年的應(yīng)付賬款較上年減少，其他年份每年的年末應(yīng)付賬款都比上年有所增加，公司留存的應(yīng)付賬款增多，償還時(shí)間需要更合理地把控，稍有不慎，公司的信譽(yù)就會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)。永煌公司的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少的幅度較大，2015年的周轉(zhuǎn)天數(shù)為140.63天，然而到了2018年就縮短為98.61天，這意味著公司償還負(fù)債的時(shí)間縮短，還款壓力增大，資金運(yùn)轉(zhuǎn)方面容易出現(xiàn)資金不足的危機(jī)，影響公司的發(fā)展。表4-永煌公司應(yīng)付賬款情況2014年2015年2016年2017年2018年應(yīng)付賬款年末余額(億元）187.50173.56206.79250.90279.21應(yīng)付賬款平均余額（億元）93.75180.53190.17228.84265.06應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（次）6.572.562.683.053.65應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）54.77140.63134.19118.2198.61應(yīng)付賬款行業(yè)平均周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）52.64146.58130.08109.8395.26四、永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量存在的問題（一）結(jié)構(gòu)不夠合理，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率慢圖1-永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量從圖中可以直觀看到經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量在2015年開始，呈現(xiàn)年漸下降的趨勢，2015年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是236.24億元，到了2018年經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量降至110.59億元，結(jié)合上面的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流情況表，進(jìn)一步了解到，永煌公司的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量的增幅大于出入量的增幅，這對公司來說是一個(gè)十分不利的趨勢，表明公司的現(xiàn)金流質(zhì)量下降，經(jīng)營活動(dòng)中可以調(diào)動(dòng)的資金少，按照這樣的情況發(fā)展，公司的財(cái)政將會(huì)出現(xiàn)危機(jī)，入不敷出，缺乏流動(dòng)資金的活力，不利于公司的拓展，公司難以進(jìn)一步開拓市場。圖2-永煌公司存貨周轉(zhuǎn)情況公司的現(xiàn)金流量主要與公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況、存貨周轉(zhuǎn)情況相關(guān)，如果公司的應(yīng)收賬款與存貨管理不到位，對公司資金造成的影響非一時(shí)三刻能夠解決，甚至無法解決。上面的圖可以看到公司存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)波動(dòng)不大，但是公司幾乎每年的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)都比行業(yè)的平均水平低，這說明了公司的存貨周轉(zhuǎn)情況不佳，存貨轉(zhuǎn)現(xiàn)能力弱，容易造成存貨積壓，經(jīng)營資金被長期占用，資金的利用率低。從上文的公司往來賬款的情況中可以反映，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)在增加，雖然增加幅度不大，但是存在緩慢增加的問題，由此可以發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款存在周轉(zhuǎn)情況不佳的問題，隨著時(shí)間的增長，應(yīng)收賬款收回的幾率變少，容易發(fā)展為壞賬，無法收回，此時(shí)不僅會(huì)增加公司的營運(yùn)成本，也會(huì)使公司的資金緊張，流動(dòng)資金減少。由于公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)與存貨周轉(zhuǎn)情況不佳，營運(yùn)資金的回流速度慢，出現(xiàn)較大的財(cái)務(wù)漏洞時(shí)會(huì)使公司經(jīng)營艱難。（二）現(xiàn)金預(yù)算管理不嚴(yán)，預(yù)算執(zhí)行不到位永煌公司的高層領(lǐng)導(dǎo)將目光放在企業(yè)管理上面，對現(xiàn)金流量預(yù)算的管理觀念不強(qiáng)，由此使得公司其他職工如財(cái)務(wù)人員等對預(yù)算工作的注重度不夠，由上至下的公司職工都是一種松散的態(tài)度。高層領(lǐng)導(dǎo)不嚴(yán)格管理現(xiàn)金流量預(yù)算，只知道追求銷售利潤，只關(guān)注銷售額的高低，雖然開展預(yù)算工作，但是缺乏對現(xiàn)金流量預(yù)算工作中預(yù)算規(guī)劃與預(yù)算控制這兩個(gè)重要環(huán)節(jié)的關(guān)注，導(dǎo)致公司的預(yù)算工作只是形式上的工作，沒有真正的落實(shí)這項(xiàng)工作，預(yù)算工作未能取得顯著的效果。公司沒有設(shè)立專門的部門管理現(xiàn)金流量預(yù)算工作，預(yù)算規(guī)劃以年度為期間進(jìn)行考慮與分析，年度預(yù)算可以為永煌公司提供大方向目標(biāo),但因?yàn)轭A(yù)算的期間過長,受外界因素的影響程度較大，無法準(zhǔn)確預(yù)計(jì)每個(gè)階段的現(xiàn)金流情況，預(yù)算的準(zhǔn)確性低，容易導(dǎo)致現(xiàn)金流量預(yù)算與實(shí)際情況的收支偏差過大，也沒有根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃、年度經(jīng)營計(jì)劃等經(jīng)營目標(biāo)對流量預(yù)算工作進(jìn)行細(xì)化，年度預(yù)算的意義不是很大。同時(shí)，永煌公司未建立完善的預(yù)算監(jiān)控制度，預(yù)算考核僅簡單對比預(yù)算數(shù)值工作與實(shí)際發(fā)生的數(shù)值，并沒有嚴(yán)格且謹(jǐn)慎的監(jiān)控機(jī)制，也沒有設(shè)立獎(jiǎng)懲制度，正因?yàn)槿狈ν庠诘募s束條件，工作人員會(huì)由于自身的惰性等原因而僅簡單完成工作，不會(huì)把太多的精力放在預(yù)算工作上，也不會(huì)以謹(jǐn)慎的態(tài)度嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算工作，他們不會(huì)太注重預(yù)算的正確性。只有預(yù)算工作關(guān)系到工作人員自身的利益，他們才會(huì)更加重視預(yù)算工作的準(zhǔn)確性，才會(huì)嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算。不規(guī)范的預(yù)算監(jiān)督與控制制度，無法增強(qiáng)職工的責(zé)任心，無法激勵(lì)職工自覺樹立現(xiàn)金流量對公司重要的意識。（三）回款期較長，資金被長期占用從上面的應(yīng)收賬款分析可以看出電器行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)整體上處于降低的狀態(tài)，2018年的行業(yè)平均周轉(zhuǎn)天數(shù)降至18.11天，側(cè)面可看出行業(yè)內(nèi)大部分電器公司的應(yīng)收賬款回款期縮短。然而，永煌公司2017年周轉(zhuǎn)天數(shù)為14天，到了2018年周轉(zhuǎn)天數(shù)變?yōu)?2.28天，近幾年甚至高于行業(yè)的平均水平，永煌公司的應(yīng)收賬款回收款項(xiàng)期限明顯變長，即公司的應(yīng)收賬款水平落后于行業(yè)中的大部分企業(yè)，資金被占用的時(shí)間過長。公司早期的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)低，資金回收快，資金利用效率高的優(yōu)勢完全喪失，如今容易置身于一種亞健康的狀態(tài)，時(shí)間長久，容易導(dǎo)致公司的資金周轉(zhuǎn)緩慢，甚至出現(xiàn)資金不足的危機(jī)。公司人員對應(yīng)收賬款的管理的目光不夠?qū)拸V，管理層眼中只有利潤，只想著如何讓公司創(chuàng)造更高的利潤，沒有深入了解應(yīng)收賬款的管理，缺乏對應(yīng)收賬款相關(guān)財(cái)務(wù)知識的學(xué)習(xí)，沒有制定應(yīng)收賬款的相關(guān)規(guī)章制度，對逾期未收回的款項(xiàng)治理力度不夠，沒有意識到現(xiàn)金流量在公司經(jīng)營過程中的重要性。公司銷售部的銷售理念不正確，一心想著加大產(chǎn)品的銷售量，使賬面的銷售額度更加可觀，以擴(kuò)大消費(fèi)者市場為主要目標(biāo)，給予客戶較長的應(yīng)收款項(xiàng)期限，沒有考慮到公司資金情況與后期的收款困難。公司沒有完善的收款制度，應(yīng)收賬款信息管理不到位，對于逾期未收的款項(xiàng)沒有嚴(yán)格的執(zhí)行手段，催收程序不明確，沒有主要負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的部門或者人員，不及時(shí)催拖欠款項(xiàng)的客戶，導(dǎo)致公司賬款回收難度大。（四）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)短，還款壓力大通過上文的應(yīng)付賬款情況可以了解到，永煌公司近些年的周轉(zhuǎn)天數(shù)均比行業(yè)平均周轉(zhuǎn)天數(shù)高，即比電器行業(yè)內(nèi)大部分的電器公司的周轉(zhuǎn)期短，還款期限短，公司的付款速度變快，并且資金的流出量大，容易造成資金短缺的問題，甚至，公司不得不對外借款來增加營運(yùn)資金，由此會(huì)增加公司的營運(yùn)成本，減少公司的利潤。應(yīng)付賬款是公司應(yīng)付清供應(yīng)商的款項(xiàng)，周轉(zhuǎn)天數(shù)無疑是越長越好，表明公司可以無利息獲得供貨商貨款來添加進(jìn)營運(yùn)資本，不用通過其他途徑來借款增加營運(yùn)資本，不僅程序上簡單，而且不用因?yàn)榻杩罾㈩~外增加公司的成本費(fèi)用。永煌公司在行業(yè)內(nèi)的信用良好，可以憑著良好的信譽(yù)，適當(dāng)向供貨商提出延長付款期限的要求，將貨款的主動(dòng)權(quán)轉(zhuǎn)移到自己手中，減輕公司因倉促還款造成的還款壓力。實(shí)際的經(jīng)營過程中，公司一邊拖著供應(yīng)商的貨款，一邊被客戶拖著自己的貨款，形成三角債務(wù)關(guān)系，一旦處理不好其中的首付款關(guān)系，容易造成公司資金緊張，內(nèi)部現(xiàn)金流不穩(wěn)定。永煌公司對供應(yīng)商沒有完善的管理系統(tǒng)，應(yīng)付給供應(yīng)商的付款程序不嚴(yán)格，沒有嚴(yán)格審核是否應(yīng)付該筆款項(xiàng)，只對款項(xiàng)做簡單的核對，核對款項(xiàng)金額與內(nèi)容是否出現(xiàn)差錯(cuò)。永煌公司支付款項(xiàng)之前沒有衡量目前財(cái)務(wù)情況如何，沒有考量現(xiàn)金流量的充裕程度與現(xiàn)金回流速度是否適應(yīng)公司的發(fā)展，只是盲目地付款。（五）人員素質(zhì)較低，營運(yùn)資金管理意識淡薄永煌公司的管理層與許多高層人員只著眼于公司的年度利潤與資產(chǎn)，在乎利潤表上的財(cái)務(wù)指標(biāo)，著重觀察公司的經(jīng)營利潤與盈利情況是否可觀，只重視公司創(chuàng)造利益的能力。公司管理層資金管理意識薄弱，沒有深入明白到現(xiàn)金流量對公司經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)鍵作用，對經(jīng)營過程導(dǎo)致的現(xiàn)金流量流向情況并沒有加之留意，對現(xiàn)金流質(zhì)量關(guān)注度不足，他們對公司資金預(yù)算等工作管理力度不夠大，容易導(dǎo)致公司現(xiàn)金流處于亞健康的狀態(tài)。長期不重視管理公司的現(xiàn)金流量，會(huì)導(dǎo)致公司的現(xiàn)金流量產(chǎn)生的問題會(huì)逐漸變大，最終出現(xiàn)資金鏈斷裂，現(xiàn)金流中斷的情況。公司的管理層大多數(shù)是注資的股東，自身沒有豐厚的財(cái)務(wù)管理的理論知識，掌握的財(cái)務(wù)技能匱乏，對運(yùn)營資金的管理缺少正確的見解，對公司的資金管理經(jīng)驗(yàn)不足，有些管理層甚至沒有資金管理的經(jīng)驗(yàn)，由于缺乏資金運(yùn)營的戰(zhàn)略思維，使得公司尚未建立一個(gè)完善的現(xiàn)金流量管理體系，在現(xiàn)金流量的管理上存在較多的不足。樹立正確的管理理念，才能夠提高現(xiàn)金流量管理的質(zhì)量，保證充足的現(xiàn)金流量，減少現(xiàn)金鏈斷開的幾率。公司員工的財(cái)務(wù)技能水平，也是影響公司資金運(yùn)營質(zhì)量的重要因素，引進(jìn)具有充實(shí)的財(cái)務(wù)專業(yè)知識的人才能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量存在哪些方面的問題，也能夠及時(shí)反饋公司的現(xiàn)金流量情況給公司管理層。缺乏優(yōu)秀的人才，難以在實(shí)踐以科學(xué)的管理方法和管理手段踐行現(xiàn)金流量的管理意識，將意識變?yōu)榭蓪?shí)際操作的辦法。五、強(qiáng)化永煌公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的主要措施（一）堅(jiān)持“量入為出”原則，持有適量現(xiàn)金公司的現(xiàn)金流量質(zhì)量不佳，經(jīng)營活動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金流出量數(shù)額總體上增幅變小，財(cái)務(wù)職員是公司財(cái)務(wù)分析的核心成員，能夠最快了解公司的財(cái)務(wù)情況，他們遇到異常情況或者發(fā)現(xiàn)公司資金出現(xiàn)不良苗頭時(shí)，應(yīng)該盡快、詳細(xì)反饋發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)問題給領(lǐng)導(dǎo)，以便領(lǐng)導(dǎo)了解財(cái)務(wù)狀況，并且調(diào)整公司的戰(zhàn)略內(nèi)容，馬上遏制現(xiàn)金回流慢、公司營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)不佳的情形，做到“量入為出”，根據(jù)公司的現(xiàn)金流入量來預(yù)算現(xiàn)金流出，增加預(yù)算的準(zhǔn)確性，緩解公司的資金壓力。領(lǐng)導(dǎo)層要堅(jiān)持“量入為出”原則，使得企業(yè)留存適量的資金，能夠滿足企業(yè)對資金的需求，并且資金的留存量能夠保證企業(yè)按照計(jì)劃的速度發(fā)展，應(yīng)對經(jīng)營過程中發(fā)生的突發(fā)情況。在激烈的市場競爭中，現(xiàn)金流是企業(yè)的發(fā)展命脈，決定其生存命運(yùn)，企業(yè)需要根據(jù)公司的月度、季度報(bào)表了解公司在哪些方面現(xiàn)金流量量最大，具體問題具體分析，針對公司流量大的方面制定方針，對癥下藥，減少公司的現(xiàn)金流出。財(cái)務(wù)職員要根據(jù)公司的財(cái)務(wù)狀況，計(jì)算現(xiàn)金流量相關(guān)指標(biāo)，找出最佳現(xiàn)金持有量，控制現(xiàn)金持有規(guī)模，確保公司存有需要有的現(xiàn)金量，最大限度地利用資金，制定穩(wěn)健的財(cái)務(wù)策略，避免持有過多的現(xiàn)金的不良行為。（二）強(qiáng)化預(yù)算管理，加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控完善公司的現(xiàn)金預(yù)算管理制度，建立起以經(jīng)營為中心的管理理念，建立科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體系。永煌公司今后制定預(yù)算時(shí)，應(yīng)該縮短預(yù)算期間，在年度預(yù)算的基礎(chǔ)上，參考年度預(yù)算的指標(biāo)，增添月度預(yù)算和季度預(yù)算，以提高公司預(yù)算的準(zhǔn)確性，確保公司資金運(yùn)行順暢無阻。月度預(yù)算與季度預(yù)算需要實(shí)時(shí)制定，結(jié)合公司目前的預(yù)算完成進(jìn)度，了解當(dāng)前資金收入與支出的流向情況，根據(jù)目前公司的資金需要，及時(shí)做出更為準(zhǔn)確的預(yù)算，更好地獲取預(yù)算的成效。預(yù)算工作想要獲得良好的效果除了制定預(yù)算，后期的監(jiān)督工作也有重要的作用，對現(xiàn)金流量預(yù)算的監(jiān)督主要表現(xiàn)在現(xiàn)金流量預(yù)算內(nèi)容準(zhǔn)確性的監(jiān)督與現(xiàn)金流量預(yù)算工作執(zhí)行的力度和態(tài)度。永煌公司可以在財(cái)務(wù)部成立相關(guān)的預(yù)算委員會(huì)，分配專人負(fù)責(zé)監(jiān)督預(yù)算工作，將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，增強(qiáng)公司員工的責(zé)任心，提高預(yù)算工作的效率，專人負(fù)責(zé)收集預(yù)算的結(jié)果，了解預(yù)算工作的結(jié)果，及時(shí)反饋預(yù)算工作的成效，預(yù)算委員會(huì)則需要了解預(yù)算偏差的程度，根據(jù)預(yù)算結(jié)果調(diào)整下月、下季度的預(yù)算，找出并且總結(jié)出現(xiàn)預(yù)算偏差的原因，記錄在案，在今后制定預(yù)算的時(shí)候防止再出現(xiàn)該類以前犯過的錯(cuò)誤，通過加強(qiáng)預(yù)算對預(yù)算工作的監(jiān)督與控制來提高預(yù)算工作的成效。此外，要提高各工作人員對預(yù)算工作的執(zhí)行態(tài)度，增強(qiáng)他們對預(yù)算工作重要性的意識，加強(qiáng)主觀意識的培養(yǎng)，預(yù)算偏差程度與工作人員的績效直接掛鉤，通過將工作準(zhǔn)確性與個(gè)人利益掛鉤來引起工作人員更重視預(yù)算工作。（三）制定信用管理制度，完善催收款項(xiàng)程序永煌公司需要增強(qiáng)應(yīng)收賬款管理理念，把眼光放得更廣，認(rèn)真對待并完善應(yīng)收賬款的回收程序，從簽訂合同到催收款項(xiàng)，逐個(gè)程序制定有效的對策，從而更快地回收所欠款項(xiàng)。有效提高應(yīng)收賬款回收率的重要手段之一是銷售人員的銷售觀念，公司的大部分銷售人員存在不正確的銷售觀念，眼界局限于銷售合同的簽訂，單是保證銷售合同的順利完成，達(dá)到銷售指標(biāo)，對后續(xù)的收款擺出一種隨意的態(tài)度，總覺得款項(xiàng)會(huì)收回，只是時(shí)間的問題，忽略了資金的時(shí)間價(jià)值。銷售部門應(yīng)該加強(qiáng)對銷售人員的技能培訓(xùn)，引導(dǎo)銷售人員樹立正確的銷售觀念，讓他們在銷售產(chǎn)品的同時(shí)，更加注重應(yīng)收賬款的回款效率，提高能在合同規(guī)定的期限內(nèi)收到客戶款項(xiàng)的幾率，使得應(yīng)收賬款后期的收款事項(xiàng)變得更加簡單。同時(shí)，增強(qiáng)銷售人員的追款意識與追款技巧，提高銷售人員的應(yīng)變能力，使他們有足夠的能力應(yīng)對拖拉款項(xiàng)的客戶。除了提高職員的素質(zhì)與能力，完善信用管理制度和信息管理制度。如今科技發(fā)達(dá)，公司的應(yīng)收賬款管理應(yīng)該結(jié)合科技的發(fā)展，將應(yīng)收賬款收款情況跟客戶資料進(jìn)行信息化管理，減少因人工出現(xiàn)的登記錯(cuò)誤?？蛻魴n案的管理和應(yīng)收賬款的催收是提高回款率的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)，公司應(yīng)該將合作的相關(guān)客戶信息錄入到管理系統(tǒng)中，做到隨時(shí)可關(guān)注、了解、更新客戶的最新狀況，更全面了解客戶的財(cái)務(wù)情況，減少因信息不對稱給公司帶來的損失。公司可以借助系統(tǒng)設(shè)置自動(dòng)催收，按照合同的約定時(shí)間將到期款項(xiàng)的數(shù)額發(fā)送給客戶與職員，提示客戶已到期還款，也提醒職員跟進(jìn)被分配的客戶，跟進(jìn)客戶的還款情況。（四）分類管理各供應(yīng)商，改善賬款支付方式永煌公司對應(yīng)該支付的款項(xiàng)并沒有深入地了解與分析，不利于改善公司的現(xiàn)金流量情況，沒有充分考慮公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)穩(wěn)定性。永煌公司應(yīng)以供應(yīng)商為類別，對公司所有的應(yīng)付賬款進(jìn)行分類，隨后，分析公司的應(yīng)付賬款情況，在保證公司商譽(yù)的前提下，恰當(dāng)延遲應(yīng)付賬款的付款時(shí)間。以供應(yīng)商為類別的前提是先分類供應(yīng)商，了解哪些在哪些供應(yīng)商處的采購數(shù)量多，采購金額大，能夠占采購總額的70%及以上的設(shè)為甲類供應(yīng)商，重點(diǎn)關(guān)注這類供應(yīng)商，與他們達(dá)成良好的戰(zhàn)略關(guān)系，長久和諧地進(jìn)行交易活動(dòng)。而采購數(shù)量少，金額小，約占公司采購總額的10%以內(nèi)的供應(yīng)商設(shè)為丙類供應(yīng)商，按照正常的往來交易，不用特別管理他們。介于甲類和丙類供應(yīng)商之間的是乙類供應(yīng)商，這類供應(yīng)商對公司的影響雖然不及甲類供應(yīng)商大，但是還是能對公司的資金流質(zhì)量造成一定的影響，永煌公司應(yīng)該基于互惠互利的商業(yè)原則，對他們實(shí)施一定的優(yōu)先權(quán)，保持良好的貿(mào)易關(guān)系，更好地對公司的應(yīng)付賬款進(jìn)行管理。此外，公司的付款方式應(yīng)該做出改變，盡可能使得公司最大限度地利用資金的時(shí)間價(jià)值，緩解公司的還款壓力，適應(yīng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)短的條件。永煌公司付款方式多為傳統(tǒng)付款，是商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票、現(xiàn)金等等，傳統(tǒng)的付款方式使用的頻率更多，應(yīng)該加以改進(jìn)，比如，在需要盡快向供應(yīng)商支付現(xiàn)金的情況中，可以向供應(yīng)商提出現(xiàn)金折舊的想法，爭取獲得一定的現(xiàn)金折舊，減少公司的資金流出。使用移動(dòng)支付的時(shí)候，也可以考慮微信、支付寶等支付方式，更方便快捷的完成支付，減少支付流程的繁瑣。（五）提高公司人員素質(zhì)，增強(qiáng)資金管理意識管理層意識的深度會(huì)決定行動(dòng)的力度，因此，他們對資金管理的意識會(huì)影響公司資金運(yùn)營體系的完善程度。管理層對資金管理的重視度會(huì)直接影響公司其他員工對該項(xiàng)工作的重視程度,只有提高公司各職員的資金管理意識，才能促使他們在資金管理方面下更多的功夫，更認(rèn)真地研究公司的現(xiàn)金流量，促使更多改進(jìn)現(xiàn)金流量質(zhì)量的具體措施，從而確保公司能夠適應(yīng)行業(yè)發(fā)展，在行業(yè)的發(fā)展潮流中不斷前進(jìn)，開拓更輝煌的成就。增強(qiáng)公司各職員的管理現(xiàn)金流量的意識是增強(qiáng)公司現(xiàn)金流量質(zhì)量的重要因素，公司的管理層到各基層的員工都需要主動(dòng)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理的知識，特別是高層人員與財(cái)務(wù)人員，他們更直接地了解與管理公司的現(xiàn)金流量，提高他們的財(cái)務(wù)技能，有利于促進(jìn)公司的現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性?？梢远ㄆ谠诠具M(jìn)行內(nèi)部培訓(xùn)，讓公司的員工更了解當(dāng)下的財(cái)務(wù)政策，更熟悉公司的財(cái)務(wù)運(yùn)行情況，培訓(xùn)的過程不僅增強(qiáng)資金管理的意思，更在提高員工的技能與素質(zhì)，培訓(xùn)分析之后可以根據(jù)當(dāng)前公司的財(cái)務(wù)運(yùn)營情況調(diào)整公司的財(cái)務(wù)管理方法。除此之外，人才的引進(jìn)也是提高公司人員素質(zhì)的途徑之一。通過引進(jìn)優(yōu)秀的人才，由他們引領(lǐng)公司其他員工加強(qiáng)對資金管理的重視，在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理工作中教授其他員工相關(guān)的財(cái)務(wù)管理理論知識，提高員工的人員素質(zhì)，提高員工工作的效益。公司在招聘技能型員工時(shí)，需要更多地考慮他們自身技能的掌握程度與經(jīng)驗(yàn)，提高公司的準(zhǔn)入制度，嚴(yán)格把控員工招聘，嚴(yán)格把控公司員工的進(jìn)出。六、結(jié)論在如今激烈