傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)2024Q1基金持倉(cāng)分析：持倉(cāng)略有回升整體延續(xù)低位

目錄持倉(cāng)略有回升，整體延續(xù)低位——傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)2024Q1基金倉(cāng)分析 4風(fēng)險(xiǎn)提示 9圖表目錄圖1：2024Q1傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)累計(jì)漲幅位于全行業(yè)第名 4圖2：2024Q1TMT公募基金持倉(cāng)配置比例環(huán)比下降1.95pct 5圖3：2024Q1長(zhǎng)江各一級(jí)板塊重倉(cāng)占比 5圖4：2024Q1傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊基金持倉(cāng)市值占比環(huán)比提升0.10pct至0.93% 6圖5：2024Q1超配比例（右軸）從大到小 6圖6：傳媒互聯(lián)網(wǎng)分子行業(yè)持倉(cāng)市值占基金全部持股市值比例變化 7表1：2024Q1重倉(cāng)持股基金數(shù)量前五為分眾傳媒、愷英網(wǎng)絡(luò)、光線傳媒、萬(wàn)達(dá)電影、三七互娛 7表2：按持股總市值排序，傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊重倉(cāng)持股前20名持股總量及占比變動(dòng)情況 8請(qǐng)閱讀后評(píng)說(shuō)明重要明 3/持倉(cāng)略有回升，整體延續(xù)低位——傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)2024Q1基金持倉(cāng)分析從板塊漲跌幅來(lái)看，2024Q1傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊累計(jì)上漲1.64%，漲幅位于全行業(yè)第11名；上一季度（202341.33，漲幅位于全行業(yè)第7名。圖1：2024Q1名30%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%油氣石化金屬材料及礦業(yè)建筑工程傳油氣石化金屬材料及礦業(yè)建筑工程傳電力及新能源設(shè)備社會(huì)服務(wù)商業(yè)貿(mào)易化學(xué)品國(guó)防軍工家用裝飾及休閑計(jì)算機(jī)資料來(lái)源：，從2024Q1各大板塊基金持倉(cāng)來(lái)看，TMT行業(yè)基金持倉(cāng)比重為20.83%，環(huán)比下降1.59pct至1.42pct至2.81%。必選消費(fèi)基金持倉(cāng)比重-2.67pct至27.69%，原材料基金持倉(cāng)比重+2.86pct至15.91%，可選消費(fèi)基金持倉(cāng)比重+1.32pct至10.44%，制造基金持倉(cāng)比重+0.27pct至17.83%，金融地產(chǎn)基金持倉(cāng)比重-0.15%至4.13%。圖2：2024Q1TMT募基持配置比環(huán)比降1.95pct 100%90%12.13%

7.42%8.18%8.43%9.48%9.72%6.87%7.08%8.09%6.42%6.55%6.61%4.52%4.49%5.72%4.28%4.13%18.0919.2417.8918.1816.4317.63%

18.1%

14.2%14.7%15.3%21.0%23.9%

22.8%20.8%11.19%80%11.19%70%

19.7%17.7%

17.6%17.0%18.3%25.8%22.0%24.0%19.6%15.3%20.1%21.2%

20.7%17.7%

21.3%60%

18.7%

29.9%

28.8%28.0%29.7%27.8%29.7%

27.7%50%

33.2%32.0%30.2%

37.2%

35.2%35.7%34.4%34.5%37.8%

27.3%

7.6%7.7%

30.6%26.9%29.5%30.4%40%30%

11.9%

34.4%

35.5%30.7%37.1%

9.5%

10.2%9.6%7.0%

6.8%6.9%22.4%

5.7%24.5%26.4%25.5%

7.3%

6.8%8.2%

9.1%9.1%

10.4%9.8%9.1%

23.0%

24.9%

17.8%20%

9.3%10.9%

10.7%7.9%8.2%

21.3%22.3%18.5%17.6%10.6%10.5%12.4%

10.0%

9.2%

17.4%15.3%19.3%15.5%10%

9.6%9.4%

10.6%9.0%8.3%

9.7%11.5%

10.3%9.5%13.9%12.7%13.8%13.8%13.9%12.4%12.1%11.3%12.7%13.1%15.9%7.5%5.5%5.9%6.2%7.7%7.1%6.2%6.9%8.4%0%18Q218Q318Q419Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q1原材料 制造 可選消費(fèi) 必選消費(fèi) TMT 金融地產(chǎn) 其他資料來(lái)源：，AI2024年電影市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇和紅利主題市場(chǎng)風(fēng)格等因素影響，2024Q1板塊基金持倉(cāng)市值占比環(huán)比小幅增加0.10pct至0.93%32202023Q4排名沒(méi)有變動(dòng)。圖3：2024Q1長(zhǎng)江各一級(jí)板塊重倉(cāng)占比食電醫(yī)電金食電醫(yī)電金汽家機(jī)電化計(jì)銀交公農(nóng)國(guó)煤油房傳家社紡綜非檢建商紙環(huán)建保品子療力屬車電械信學(xué)算行通用產(chǎn)防炭氣地媒用會(huì)織合金測(cè)筑業(yè)類保筑險(xiǎn)飲保及材制設(shè)業(yè)品機(jī)運(yùn)事品軍石產(chǎn)互裝服服金屬服工貿(mào)及產(chǎn)料健新料能及源礦設(shè)業(yè)造備務(wù)輸業(yè) 工 化聯(lián)飾務(wù)裝融材務(wù)程易包網(wǎng)及休閑料裝品14%12%10%8%6%4%2%0%備資料來(lái)源：，

2024Q1 2023Q4請(qǐng)閱讀后評(píng)說(shuō)明重要明 5/圖4：2024Q1傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊基金持倉(cāng)市值占比環(huán)比提升0.10pct至0.93%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%傳媒互聯(lián)網(wǎng)持倉(cāng)占比資料來(lái)源：，傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊持續(xù)低配。2024Q1傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊標(biāo)配比例為2.08%，Q1傳媒互聯(lián)網(wǎng)股實(shí)際基金持倉(cāng)市值占比（0.93%）低于標(biāo)配比例1.15pct。圖5：2024Q1超配比例（右軸）從大到小14% 8%12% 6%10% 4%8% 2%6% 0%4% -2%2% -4%0%食電醫(yī)電家電金汽農(nóng)檢家社紡建紙國(guó)煤非油房環(huán)商交公傳機(jī)保化建計(jì)綜銀品子療力電信屬車產(chǎn)測(cè)用會(huì)織筑類防炭金氣地保業(yè)通用媒械險(xiǎn)學(xué)筑算合行

-6%飲 保及制業(yè)材 品服裝服服產(chǎn)及軍 屬石產(chǎn) 貿(mào)運(yùn)事互設(shè) 品工機(jī)金料 健新造務(wù)

務(wù)飾務(wù)裝品包工 材

易輸業(yè)聯(lián)備 程 融能 及 及 裝 料 源 礦 休設(shè) 業(yè) 閑備2024Q1配置比例 2024Q1標(biāo)配比例 2024Q1超配比例資料來(lái)源：，Q1重點(diǎn)檔期表現(xiàn)亮眼疊加AI（）持股市值占比在2024Q10.07pct至的風(fēng)格偏好，出版板塊Q1持倉(cāng)意愿有所提升，媒體板塊（含出版、廣告營(yíng)銷、廣電持股市值占比在2024Q10.05pct至環(huán)比下降0.02pct至0.08%。圖6：傳媒互聯(lián)網(wǎng)分子行業(yè)持倉(cāng)市值占基金全部持股市值比例變化5%5%4%4%3%3%2%2%1%1%0%互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)Ⅱ 媒體 娛樂(lè)資料來(lái)源：，重倉(cāng)及增配/和出版相對(duì)增配，游戲板塊配置偏好有所分化。從重倉(cāng)持有的基金數(shù)量來(lái)看：2024Q1傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊前十大重倉(cāng)股票分別為分眾傳媒（94只、愷英網(wǎng)絡(luò)（85只、光線傳媒（69只、萬(wàn)達(dá)電影（46只、三七互娛（37只、神州泰岳（33只、巨人網(wǎng)絡(luò)（29只、昆侖萬(wàn)維（25只、焦點(diǎn)科技（24只、上海電影（20只。表1：2024Q1重倉(cāng)持股基金數(shù)量前五為分眾傳媒、愷英網(wǎng)絡(luò)、光線傳媒、萬(wàn)達(dá)電影、三七互娛持有基金數(shù)代碼 名

23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q1環(huán)比變動(dòng)002027.SZ 分眾傳媒 77 120 86 94 8002517.SZ 愷英網(wǎng)絡(luò) 155 126 61 85 24300251.SZ 光線傳媒 17 25 21 69 48002739.SZ 萬(wàn)達(dá)電影 4 9 46 35002555.SZ 三七互娛 238 121 64 37 -27300002.SZ 神州泰岳 83 56 40 33 -7002558.SZ 巨人網(wǎng)絡(luò) 68 31 15 29 14300418.SZ 昆侖萬(wàn)維 6 14 45 25 -20002315.SZ 焦點(diǎn)科技 16 7 18 24 6601595.SH上海電影 1 1 17 20 3600373.SH中文傳媒 12 17 12 16 4300364.SZ 中文在線 19 5 14 13 -1601098.SH中南傳媒 6 9 5 13 8002343.SZ 慈文傳媒 1 1 2 9601900.SH南方傳媒 14 13 5 6601928.SH鳳凰傳媒 4 13 1 10600757.SH長(zhǎng)江傳媒224106300413.SZ芒果超媒4523792601811.SH新華文SH橫店影視33572資料來(lái)源：，從基金重倉(cāng)的持股市值來(lái)看：2024Q1傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊前十大重倉(cāng)股票分別為分眾傳媒（41.12億（20.76億（15.01億（13.44億億（6.02億、巨人網(wǎng)絡(luò)（4.88億、三七互娛（4.03億、上海電影（3.75億（3.37億。持有總市（百萬(wàn)） 持股總量持有總市（百萬(wàn)） 持股總量萬(wàn)股） 持股占流股比（%）代碼名稱23Q424Q124Q1環(huán)比變動(dòng)23Q424Q124Q1環(huán)比變動(dòng)23Q424Q124Q1環(huán)比變動(dòng)002027.SZ分眾傳媒3,7424,11237059,21463,0713,8144.14.40.3002517.SZ愷英網(wǎng)絡(luò)1,3512,07672512,09718,8406,7436.39.93.5300251.SZ光線傳媒3701,5011,1324,53414,0599,5251.65.03.4002739.SZ萬(wàn)達(dá)電影2781,3441,0662,1348,7886,6541.04.23.2002315.SZ焦點(diǎn)科技6337621291,9112,1142039.610.50.8300002.SZ神州泰岳894602-29210,1066,428-3,6785.63.5-2.0002558.SZ巨人網(wǎng)絡(luò)2124882761,9054,0812,1771.02.11.1002555.SZ三七互娛1,863403-1,4599,9022,316-7,5866.21.4-4.7601595.SH上海電影317375581,2261,251242.72.80.1300364.SZ中文在線1683371696521,2495971.01.90.9300418.SZ昆侖萬(wàn)維680329-3501,818827-9911.60.7-0.9002343.SZ慈文傳媒642571939792,9711,9922.16.34.2300413.SZ芒果超媒183251697251,0343090.71.00.3300133.SZ華策影視22923783,9022,445-1,4572.41.5-0.9600373.SH中文傳媒552221684151,4551,0400.31.10.8603103.SH橫店影視100115155607261660.91.10.3000676.SZ智度股份143114-291,6361,586-501.31.2-0.060097