第7章 消費者信貸1

第七章：消費信貸1所謂消費信貸，是指銀行等金融機構為滿足個人特定的消費目的而發(fā)放的貸款。廣義的消費信貸包含了所有種類的與個人物質生活消費相關的貸款，例如住房、汽車、信用卡、助學等；狹義的消費信貸不包含住房、汽車、助學等期限較長的個人貸款，主要指利用信用卡進行的短期、日常消費貸款；中口徑的消費信貸是指不包括住房貸款的各種個人貸款。237.1消費信貸概述7.1.1消費信貸的產(chǎn)生及對商業(yè)銀行的意義消費信貸產(chǎn)生的理論基礎是生命周期消費理論。從經(jīng)濟效用最大化角度看，理性的經(jīng)濟人應該而且必然會從恒久收入出發(fā)，在一生的較長時間范圍內(nèi)安排消費支出，使得自身的消費與恒久收入相匹配，從而獲得最大的收入效用。實現(xiàn)個人收入效用最大化的路徑就是消費信貸。4

從商業(yè)銀行角度看，消費信貸是實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、降低不良資產(chǎn)比率、提高競爭能力的有效手段。1.消費信貸可以改善銀行資產(chǎn)結構，降低經(jīng)營風險2.消費信貸是商業(yè)銀行一個新的利潤增長點3.消費信貸是提高商業(yè)銀行競爭力的重要途徑57.1.2消費信貸的種類

1.居民住宅抵押貸款是指貸款人向借款人發(fā)放的用于購買自用的各類型住房貸款，貸款最長期限為30年。6住房貸款的創(chuàng)新與發(fā)展7汽車消費信貸。我國汽車消費貸款是中國建設銀行于1998年10月份推出的，此后中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行相繼開辦。個人和法人均可申請汽車消費信貸。汽車消費貸款的額度最高不得超過購車款的80％。根據(jù)申請人提供擔保方式的不同，貸款額度也有所不同。汽車消費貸款期限最長不超過5年。根據(jù)申請人的不同，貸款期限也不相同8信用卡貸款信用卡貸款是信用卡持有人通過透支取現(xiàn)或透支消費而形成的貸款。目前，世界范圍內(nèi)的信用卡數(shù)量超過10億張，信用卡已經(jīng)成為很多人生活中不可缺少的一部分。尤其是在美國，據(jù)統(tǒng)計，約有1.11億美國人至少持有一張信用卡，而且約有1/4的零售交易采用信用卡或付費卡來完成。與此相對應，信用卡貸款在商業(yè)銀行貸款組合中的比例逐步上升。910目前，國內(nèi)的銀行卡按照數(shù)字打頭的不同分別歸屬于不同的銀行卡組織，其中以“4”字打頭的銀行卡屬于VISA卡組織，以“5”字打頭的屬于MASTERCARD卡組織，以“9”字和“62”、“60”打頭的屬于中國銀聯(lián)，而“62”、“60”打頭的銀聯(lián)卡是符合國際標準的銀聯(lián)標準卡，可以在國外使用，這也是中國銀聯(lián)近幾年來主要發(fā)行的銀行卡片112010年6月份Visa就向全球會員銀行發(fā)函要求2010年8月1日起，凡是在境外受理帶Visa標識的雙幣種信用卡時都不得走中國銀聯(lián)的清算通道，否則VISA將重罰收單銀行。12

在結算方面，如果在境外消費用VISA和MASTERCARD進行結算的話，要先將消費額由當?shù)刎泿呸D成美元，再用美元兌換成人民幣進行結算，結算的匯率是由Visa和MASTERCARD根據(jù)當日全球的匯率進行綜合而定，同時要加收1%-2%的貨幣結算費。

而在境外通過中國銀聯(lián)進行消費，是將消費額直接由當?shù)刎泿艃稉Q成人民幣，結算的匯率是按照中國外匯管理局公布的當日人民幣匯率中間價為準。值得一提的是目前銀聯(lián)在境外進行結算時不收取任何的貨幣結算費，這也是中國銀聯(lián)近年來進行境外業(yè)務拓展的最大賣點，并因此快速拓展了許多境外消費群。13當?shù)貢r間2012年8月31日，世界貿(mào)易組織(WTO)當?shù)貢r間8月31日發(fā)布的新聞稿顯示，“WTO爭端解決機制(DSB)采納了‘中國-部分影響電子支付服務的措施’一案的專家組報告，中國沒有對報告進行應訴或上訴。”根據(jù)WTO的相關規(guī)則，如果一方放棄申訴，就意味著接受裁決，也意味中國將有義務將電子支付服務市場逐步對外開放，銀聯(lián)以外的其他卡組織將被允許在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣支付卡。147.1.3消費信貸的特點1.高風險性（1）消費信貸的還款來源不穩(wěn)定，波動性較大。（2）信息不對稱風險比較嚴重。（3）貸款結構內(nèi)含較高的利率風險和違約風險。2.高收益性消費信貸的高風險性決定了它也具有高收益性。消費信貸的收益主要來自于利息收入與其他相關手續(xù)費。3.周期性消費信貸的周期性體現(xiàn)在較高的經(jīng)濟周期敏感性。4.利率不敏感性157.1.4消費信貸的風險控制

1.控制消費信貸風險的主要手段為了控制消費信貸風險，銀行可以從貸款用途、貸款數(shù)額、還款來源、擔保品和借款人的品質等方面加強管理。2.消費信貸風險分散的主要手段（1）避免每一類消費信貸的借款人過分集中。（2）強調不同貸款期限的合理搭配。（3）通過二級市場出售消費信貸。167.2消費信貸的個人信用評估

7.2.1個人信用征信及其經(jīng)濟意義信用評估也被稱為征信，征信的基本功能是了解、調查、驗證他人的信用，使信貸活動中的貸款人能夠比較充分地了解借款人的真實資信情況和如期償還能力。個人信用征信是確保消費信貸業(yè)務風險與收益相匹配、健康發(fā)展的堅實基礎。177.2.2個人財務分析的主要內(nèi)容和目標

1.個人財務分析內(nèi)容（1）未來的還款來源或抵押品，界定資產(chǎn)的所有權和確定資產(chǎn)的價值、穩(wěn)定性和流動性；通過納稅申報表上的信息來確定客戶的收入。(2)負債和費用，確定財務報表內(nèi)容的準確性和完整性，明確客戶的還款方式，并估計擔保貸款和限制性貸款的影響。(3)綜合分析，運用財務報表所獲得的信息綜合評價客戶的流動資金狀況。182.個人財務分析的目標(1)確定借款客戶各種資產(chǎn)的價值和可靠性(2)確定一個或幾個可能作為抵押品的流動性資產(chǎn)(3)明確客戶的財務狀況和戰(zhàn)略，估計負債中的流動部分及其償還方式，確定可能的還款來源(4)比較財務報表的各部分信息來確定客戶的總體負債情況和流動性，同時確定擔保人償還負債或滿足貸款服務要求的能力。19個人財務報表分析應注意的問題20個人信息分析的主要內(nèi)容217.24個人財務報表綜合分析

綜合分析就是將從借款人的財務報表中獲得的每項信息有機地組織起來，從而達到以下目的：（1）確定貸款的潛在的抵押品或還款來源；（2）更清楚地了解借款人資產(chǎn)的流動性；（3）確定流動負債(在未來12月內(nèi)要償還的負債)的金額；（4）計算出一個更準確的所有者權益數(shù)據(jù)；（5）分析借款人的速動比率和所有者權益與資產(chǎn)比率。22個人財務報表比率分析比率分析是分析借款人的現(xiàn)金流量狀況的有效工具237.2.5個人信用評估方法

1.Z計分模型Z值評分模型是一種以會計資料為基礎的多變量信用評分模型，由模型所計算出的Z值可以較為明確地反映借款人在一定時期內(nèi)的信用狀況，因此可以作為預測借款人財務好壞的早期預警系統(tǒng)。24銀行在運用該模型時，只需將貸款申請人的有關財務指標數(shù)據(jù)填入，便可由計算機自動計算得出Z值。Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。252．“5C”判斷法一些銀行選擇的評估個人信用的參數(shù)是人們熟悉的5C：品德（character）、能力（capacity）、資本（capital）、擔保品（collateral）和條件（condition）。263．信貸記分法（1）杜蘭德9因素評分法（2）FICO信用分277.3消費信貸定價

7.3.1消費信貸定價的一般原則消費信貸定價的一般原則包括成本收益原則、組合定價原則。（1）成本收益原則要求消費信貸的收益要與資金成本相匹配，不能出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象，這是消費信貸定價最基本的原則。（2）組合定價原則適用于消費信貸與其他業(yè)務組合銷售的情形。一方面消費者所需的金融服務不限于消費信貸，還需要銀行提供其他金融服務，如個人理財服務，另一方面消費信貸的資金來源也不限于存款，還有其他資金來源，因此，在組合資金來源以及組合信貸產(chǎn)品銷售的情況下，銀行需要綜合測算組合成本與組合收益，使二者相互匹配。287.3.2影響消費信貸定價的因素1.資金成本2.消費者的信用風險3.未來市場利率水平的波動4.消費者與銀行的業(yè)務聯(lián)系的密切程度5.銀行之間消費信貸的競爭程度

297.3.3消費信貸定價模型

1.成本追加模型客戶支付的貸款利率=資金成本+貸款費用+風險補償費用+目標利潤2．基準利率加點定價模型3．客戶盈利分析模型307.3.4消費信貸實際利息計算方法

1．短期消費信貸實際利息計算方法銀行可以運用各種定價模式來決定消費信貸的實際利率。目前，較為流行的利率計算方法主要包括:百分率法、單一利率法、貼現(xiàn)率法以及追加貸款率法等。2．長期消費信貸實際利息計算方法（1）固定利率抵押貸款(FixedRateMortgages,FRMs)的定價（2）可調整利率抵押貸款(ARMs)的定價（3）有首付情況下的消費者抵押貸款定價31練習：1、某客戶借入一筆1年期5000元的貸款(1）如果采用等額分期償還方式，年利率為13%，試用年百分率法計算該筆貸款的真實利率。（2）如果采用按季償還的方式，年利率為1