期貨基礎(chǔ)知識(shí)：股指期貨和股票期貨考試試題（題庫(kù)版）

期貨基礎(chǔ)知識(shí)：股指期貨和股票期貨考試試題（題庫(kù)版）1、名詞解釋

空盤量正確答案：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約總數(shù)量。2、單選

如果股指期貨價(jià)格與股票現(xiàn)貨價(jià)格的（江南博哥）價(jià)差大于持有成本，套利者就會(huì)（）。A.賣出股指期貨合約，同時(shí)賣出現(xiàn)貨股票B.買入股指期貨合約，同時(shí)買入現(xiàn)貨股票C.買入股指期貨合約，同時(shí)借入現(xiàn)貨股票賣出并在期貨合約到期時(shí)交割以償還所借入的股票D.賣出股指期貨合約，同時(shí)買入現(xiàn)貨股票并在期貨合約到期時(shí)用于交割正確答案：D3、單選

道瓊斯股價(jià)平均指數(shù)的基期是多少，基期指數(shù)是多少（）.A.1928年10月1日100B.1928年7月1日100C.1928年10月1日50D.1928年7月1日50正確答案：A4、名詞解釋

結(jié)算正確答案：根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定貴會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貸款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。5、單選

滬深300指數(shù)的定期調(diào)整的時(shí)間為（）。A.每年調(diào)整一次，實(shí)施時(shí)間分別是每年年初第一個(gè)交易日B.每月調(diào)整一次，實(shí)施時(shí)間分別是每月的第一個(gè)交易日C.每半年調(diào)整一次，實(shí)施時(shí)間分別是每年的1月、7月第一個(gè)交易日D.每季度調(diào)整一次，實(shí)施時(shí)間分別是每季度開(kāi)始月份的第一個(gè)交易日正確答案：C6、單選?3月1日，某基金目前持有的股票組合市值2000萬(wàn)元，組合的β系數(shù)為1.2，由于擔(dān)心整個(gè)股市下跌影響股票組合的收益，于是賣出6月份股指期貨進(jìn)行套期保值。當(dāng)前期貨指數(shù)為3880點(diǎn)，現(xiàn)貨指數(shù)為3780點(diǎn)，期貨合約的乘數(shù)為100元。到了6月1日，整個(gè)股市下跌，現(xiàn)貨指數(shù)跌到3402點(diǎn)（下跌10％），期貨指數(shù)跌至3450點(diǎn)。該基金的股票組合市值為1760萬(wàn)元（下跌12％），此時(shí)該基金將期貨合約買入平倉(cāng)。該基金在股指期貨市場(chǎng)上的交易結(jié)果是（）。A.虧損204.6萬(wàn)元B.盈利204.6萬(wàn)元C.盈利266.6萬(wàn)元D.虧損266.6萬(wàn)元正確答案：C7、名詞解釋

遠(yuǎn)期月份正確答案：交割期限較長(zhǎng)的合約月份，相對(duì)于近期（交割）月份。8、多選

假設(shè)S（t）為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)，T代表交割時(shí)間；T－t代表t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度（暫不考慮交易費(fèi)用，期貨交易所需占用的保證金以及可能發(fā)生的追加保證金也暫時(shí)忽略）下列計(jì)算公式正確的是（）。A.持有期利息公式為：S（t）×r×（T－t）／365B.持有期股息收入公式為：S（t）×d×（T－t）／365C.持有期凈成本公式為：S（t）×（r－d)×（T－t）／365D.股指期貨理論價(jià)格的公式為：S（t）[1＋（r－d)×（T－t）／365]正確答案：A,B,C,D9、名詞解釋

阻力位正確答案：價(jià)格難于超越的某一價(jià)格水平。10、單選

對(duì)滬深300股指期貨進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為（）。A.10手B.100手C.1000手D.10000手正確答案：B11、判斷題

道·瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)由全球資本市場(chǎng)上市的50只超級(jí)藍(lán)籌股組成。（）正確答案：錯(cuò)12、名詞解釋

基本性分析法正確答案：運(yùn)用供應(yīng)、需求和與之影響的各種信息予測(cè)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格變化的分析方法。13、名詞解釋

反轉(zhuǎn)形態(tài)正確答案：價(jià)格在上升或下降趨勢(shì)中預(yù)示趨勢(shì)結(jié)束的形態(tài)。14、判斷題

1981年，“夏德一約翰遜協(xié)議”為股指期貨和股票期貨的創(chuàng)新掃清了障礙。（）正確答案：錯(cuò)15、名詞解釋

跌停板額正確答案：某商品當(dāng)日可輸入的最低限價(jià)（跌停板額=昨結(jié)算價(jià)-最大變幅）。16、多選

下列是成分股選取標(biāo)準(zhǔn)的有（）。A.上市交易時(shí)間超過(guò)一個(gè)季度，除非該股票上市以來(lái)日均A股總市值在全部滬深A(yù)股申排在前30位B.股票價(jià)格無(wú)明顯的異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱C.公司經(jīng)營(yíng)狀況良好D.非ST、*ST股票，非暫停上市股票正確答案：A,B,C,D參考解析：成分股選取標(biāo)準(zhǔn)為：①上市交易時(shí)間超過(guò)一個(gè)季度，除非該股票上市以來(lái)日均A股總市值在全部滬深A(yù)股中排在前30位；②非ST、*ST股票，非暫停上市股票；③公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，最近一年無(wú)重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題；④股票價(jià)格無(wú)明顯的異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱；⑤剔除其他經(jīng)專家認(rèn)定不能進(jìn)入指數(shù)的股票。所以A、B、C、D選項(xiàng)均正確。17、名詞解釋

承銷

正確答案：當(dāng)一家發(fā)行人通過(guò)證券市場(chǎng)籌集資金時(shí)，就要聘請(qǐng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)來(lái)幫助它銷售證券。18、多選

關(guān)于無(wú)套利區(qū)間，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.在無(wú)套利區(qū)間內(nèi)，套利將導(dǎo)致虧損B.只有當(dāng)期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，反向套利才能進(jìn)行C.只有當(dāng)期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，正向套利才能進(jìn)行D.只有當(dāng)期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間下界時(shí)，正向套利才能進(jìn)行正確答案：B,C,D19、單選?買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元，即對(duì)應(yīng)于恒生指數(shù)15000點(diǎn)（恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元）。假定市場(chǎng)年利率為6％，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格是（）。A.11250港元B.5050港元C.6200港元D.756200港元正確答案：D20、名詞解釋

限價(jià)指令正確答案：客戶限令要在某個(gè)價(jià)位才可以買入或賣出的指令。21、單選

影響無(wú)套利區(qū)間幅寬的主要因素是（）。A.股票指數(shù)B.持有期C.市場(chǎng)沖擊成本和交易費(fèi)用D.交易規(guī)模正確答案：C22、名詞解釋

指定部位正確答案：使期權(quán)合約賣方進(jìn)入某一特定期貨部位以履行其義務(wù)的指令。如看漲期權(quán)賣方在買方要求履約時(shí)，將承擔(dān)空頭期貨部位，看跌期權(quán)賣方在買方要求履約時(shí)，將承擔(dān)多頭期貨部位。23、判斷題

道瓊斯指數(shù)股票數(shù)量多，對(duì)美國(guó)股市的覆蓋面與代表性高于S&P500指數(shù)，且計(jì)算方法采用加權(quán)算術(shù)平均法，能夠精確地反映美國(guó)股票市場(chǎng)的變化，因此備受世界各國(guó)的關(guān)注。（）正確答案：錯(cuò)24、判斷題

在具體進(jìn)行交易時(shí)，股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是用指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以事先規(guī)定的單位金額加以計(jì)算的。比如規(guī)定香港恒生指數(shù)每點(diǎn)為50港元。（）正確答案：對(duì)25、名詞解釋

日交易者正確答案：于每日交易收盤前，將在當(dāng)天所買賣的期貨、期權(quán)合約全部平倉(cāng)的投機(jī)商。26、單選

股票指數(shù)期貨、短期利率期貨多采用（）交割方式。A.實(shí)物B.現(xiàn)金C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單D.倉(cāng)單正確答案：B27、單選

當(dāng)期價(jià)低估時(shí)，可通過(guò)（），進(jìn)行反向套利。A.買進(jìn)現(xiàn)貨，賣出期貨B.賣出現(xiàn)貨，買進(jìn)期貨C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨和期貨正確答案：B28、名詞解釋

所需保證金（NM）正確答案：交易所規(guī)定的美中交易商品在交易合約中的最基本的金額。29、單選

某投資者看好三只股票，擬各投入100萬(wàn)元。因300萬(wàn)元存款5個(gè)月后到期，便買進(jìn)股指期貨進(jìn)行保值。3只股票的貝塔系數(shù)為1.5、1.3、0.8，假定相應(yīng)期指為1500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，則應(yīng)買進(jìn)（）張股指期貨合約。A.15B.20C.24D.35正確答案：C30、名詞解釋

交易策略正確答案：根據(jù)對(duì)價(jià)格基本面和技術(shù)面的分析，做出的交易判斷和操作方法。31、單選

金融時(shí)報(bào)100指數(shù)（FTSE100）是英國(guó)最具代表性的股價(jià)指數(shù)，該指數(shù)基值定為（），挑選了100家有代表性的大藍(lán)籌公司股票，代表了倫敦股票市場(chǎng)81％的市值，被稱為反映英國(guó)經(jīng)濟(jì)的"晴雨表"。A.100B.200C.300D.1000正確答案：D32、名詞解釋

回調(diào)正確答案：在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的小幅下跌。33、判斷題

我國(guó)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)沒(méi)有賣空機(jī)制，因此目前推出股指期貨交易的條件尚不成熟。（）正確答案：錯(cuò)34、填空題

據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，股市的風(fēng)險(xiǎn)可分為（），（）.正確答案：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)35、多選

假設(shè)S（t）為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)，F(xiàn)（t，T）表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格（以指數(shù)表示），r為年利息率，d為年指數(shù)股息率，股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式可表示為：（）A.F（t，T）＝S（t）×（r－d)×（T－t）／365B.F（t，T）＝S（t）＋S（t）×（r-d)×（T-t）／365C.F（t，T）＝S（t）[1＋（r－d)×（T－t）／365]D.F（t，T）＝S（t）×r×（T－t）／365正確答案：B,D36、判斷題

滬深300股指期貨的交易代碼為IF。（）正確答案：對(duì)37、名詞解釋

武士債券(Samurai

bonds)

正確答案：在日本債券市場(chǎng)上發(fā)行的外國(guó)債券，即日本以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國(guó)際組織在日本國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行的、以日元為計(jì)值貨幣的債券。武士債券均為無(wú)擔(dān)保發(fā)行，典型期限為３～１０年，一般在東京證券交易所交易。38、判斷題

股指期貨的合約價(jià)值等于成交的指數(shù)點(diǎn)數(shù)與貨幣乘數(shù)的乘積。（）正確答案：對(duì)39、問(wèn)答題

簡(jiǎn)述股東權(quán)益的組成部分。

正確答案：股東權(quán)益又稱凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分。股東權(quán)益包括以下五部分：一是股本，即按照面值計(jì)算的股本金。二是資本公積。包括股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)價(jià)值。三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積。法定盈余公積按公司稅后利潤(rùn)的10％強(qiáng)制提取。目的是為了應(yīng)付經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)法定盈余公積累計(jì)額已達(dá)注冊(cè)資本的50％時(shí)可不再提取。四是法定公益金，按稅后利潤(rùn)的5％一10％提取。用于公司福利設(shè)施支出。五是未分配利潤(rùn)，指公司留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)。40、名詞解釋

金叉正確答案：均線或指標(biāo)出現(xiàn)短期線向上穿越長(zhǎng)期線形成的交叉。41、單選

道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是由（）家美國(guó)著名大工商公司股票組成。A.10B.20C.30D.40正確答案：C42、名詞解釋

雙向交易正確答案：相對(duì)于單向市場(chǎng)而言，如股票市場(chǎng)只能有一種方向可以獲利，在期貨市場(chǎng)上即可以低位買進(jìn)高位賣出獲利也可以高位先賣出后再低位買進(jìn)獲利。43、單選

滬深300股指期貨的交易指令每次最小下單數(shù)量為（），市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為（），限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為（）。A.1手50手100手B.10手50手100手C.1手5手100手D.1手5手10手正確答案：A44、名詞解釋

漲跌幅正確答案：某商品當(dāng)日收盤價(jià)與昨日結(jié)算價(jià)之間的價(jià)差。45、名詞解釋

國(guó)債定向發(fā)售方式正確答案：向養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、金融機(jī)構(gòu)等特定機(jī)構(gòu)發(fā)行國(guó)債的方式，主要用于國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券、特種國(guó)債等品種。46、名詞解釋

最后交易日正確答案：期貨合約到了交割月份規(guī)定最后一個(gè)交易日，不平倉(cāng)就要按規(guī)定交足全額保證金提取現(xiàn)貨或依合約數(shù)量、質(zhì)量、規(guī)格、地點(diǎn)的規(guī)定交出現(xiàn)貨。47、多選

期貨交易的特征有（）A、標(biāo)準(zhǔn)合同交易為主B、與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格趨同C、特殊的清算制度D、嚴(yán)格的履約保證金制度E、具有套期保值和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能正確答案：A,C,D48、單選

國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年9月2日時(shí)，其收益率已達(dá)到50%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了保持這一業(yè)績(jī)到12月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9。假定9月2日時(shí)的現(xiàn)貨指數(shù)為5400點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為5650點(diǎn)。該基金要賣出（）手，12月到期的期貨合約才能使2.24億元的股票組合得到有效。A.132B.130C.119D.115正確答案：C49、單選

S&P500指數(shù)樣本最多的是（）。A.工業(yè)股B.農(nóng)業(yè)股C.鐵路股D.公用事業(yè)股正確答案：A50、名詞解釋

現(xiàn)貨合約正確答案：為立即或在將來(lái)交付實(shí)際商品而簽訂的銷售協(xié)議。51、判斷題

股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購(gòu)買或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具。（）正確答案：對(duì)52、單選

股指期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除（）外的所有要素都是統(tǒng)一規(guī)定的。A、價(jià)格B、合約乘數(shù)C、報(bào)價(jià)單位正確答案：A53、單選

根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和（）兩個(gè)部分。A.再投資風(fēng)險(xiǎn)B.融資風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D54、單選

參與股指期貨交易的投資者要與（）簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，可以通過(guò)期貨公司或具有中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司及營(yíng)業(yè)部辦理具體的開(kāi)戶手續(xù)。A、期貨公司B、證券公司C、中國(guó)金融期貨交易所正確答案：A55、名詞解釋

實(shí)值期權(quán)正確答案：具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。當(dāng)看跌期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。56、名詞解釋

結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存正確答案：主要用于谷物市場(chǎng)，意指將上一銷售年度結(jié)余庫(kù)存轉(zhuǎn)入下一銷售年度的庫(kù)存。57、名詞解釋

虛值期權(quán)正確答案：不具有內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)，即敲定價(jià)高于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看漲期權(quán)或敲定價(jià)低于當(dāng)時(shí)期貨價(jià)格的看跌期權(quán)。58、單選

從個(gè)股股票交易衍生而來(lái)的交易除了個(gè)股期貨交易外，還有（）。A.個(gè)股互換交易B.個(gè)股權(quán)證交易C.個(gè)股期權(quán)交易D.個(gè)股遠(yuǎn)期交易正確答案：C59、名詞解釋

美式期權(quán)

正確答案：可以在成交后有效期內(nèi)任何一大被執(zhí)行的期權(quán)。60、單選

某國(guó)外機(jī)構(gòu)在4月15日得到承諾，6月10日會(huì)有300萬(wàn)元資金到賬。該機(jī)構(gòu)看中A、B、C三只股票，準(zhǔn)備各買100萬(wàn)元，由于擔(dān)心資金到賬時(shí)，股價(jià)已上漲，于是，采取買進(jìn)股指期貨合約的方法鎖定成本。假定相應(yīng)的6月到期的期指為1500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和0.8，則應(yīng)該買進(jìn)6月到期的期指合約（）。A.24手B.30手C.32手D.40手正確答案：A61、名詞解釋

垃圾股

正確答案：垃圾股指的是業(yè)績(jī)較差的公司的股票。62、單選

標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)500只樣本股票包括多少只金融業(yè)股票（）.A.20B.30C.40D.50正確答案：B63、單選

關(guān)于股指期貨投資者適當(dāng)性制度要求，下列說(shuō)法正確的是（）。A.自然人申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元B.自然人具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開(kāi)戶測(cè)試不低于70分C.自然人具有累計(jì)10個(gè)交易日、10筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D.自然人最近一年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄正確答案：A64、名詞解釋

技術(shù)性分析法正確答案：利用歷史價(jià)格、交易量、空盤量和其他交易數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)的價(jià)格分析方法。65、單選

滬深300股指期貨合約非最后交易日的交易時(shí)間為（）。A、9：15-11：30（第一節(jié)），13：00-15：00（第二節(jié)）B、9：30-11：30（第一節(jié)），13：00-15：00（第二節(jié)）C、9：15-11：30（第一節(jié)），13：00-15：15（第二節(jié)）正確答案：C66、名詞解釋

利空消息正確答案：導(dǎo)致市場(chǎng)行情跌落的新聞。67、多選

S&P指數(shù)包括（）。A.工業(yè)股B.農(nóng)業(yè)股C.鐵路股D.公用事業(yè)股正確答案：A,C,D68、名詞解釋

移倉(cāng)（倒倉(cāng)）正確答案：交易所會(huì)員為了制造市場(chǎng)假象，或者為轉(zhuǎn)移盈利，把一個(gè)席位上的持倉(cāng)轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)席位上的行為。69、名詞解釋

指標(biāo)背離正確答案：通常分為頂背離和低背離。價(jià)格創(chuàng)新高而指標(biāo)沒(méi)有創(chuàng)新高為頂背離，價(jià)格創(chuàng)新低而指標(biāo)沒(méi)有創(chuàng)新低為底背離。70、名詞解釋

“鎖倉(cāng)”正確答案：開(kāi)立與原先買賣方向相反、數(shù)量相等或相近的頭寸，而不是對(duì)原先頭寸的平倉(cāng)。71、判斷題

股票期貨與股指期貨的標(biāo)的物是一樣的。（）正確答案：錯(cuò)72、名詞解釋

交貨等級(jí)正確答案：在必須依據(jù)期貨合約交割實(shí)貨時(shí)，根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)則而提供的標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)的商品或金融工具。73、多選

期現(xiàn)套利在（）情況下可以實(shí)施。A.實(shí)際期貨價(jià)格高于上界B.實(shí)際期貨價(jià)格低于上界C.實(shí)際期貨價(jià)格高于下界D.實(shí)際期貨價(jià)格低于下界正確答案：A,D74、單選

在滬深300股指期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。A、當(dāng)日收盤價(jià)B、交割結(jié)算價(jià)C、當(dāng)日結(jié)算價(jià)正確答案：B75、名詞解釋

指標(biāo)飄移正確答案：在上升趨勢(shì)中，價(jià)格在不斷創(chuàng)新高造成指標(biāo)在超買區(qū)纏繞的現(xiàn)象。76、單選

4月15日，某投資者預(yù)計(jì)將在6月份獲得一筆300萬(wàn)元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬(wàn)元。如果6月份交割的期貨合約指數(shù)為1500點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票組合風(fēng)險(xiǎn)，該投資者需（）。A.買入期貨合約20張B.賣出期貨合約20張C.買入期貨合約48張D.賣出期貨合約48張正確答案：C77、單選

除了英國(guó)的金融時(shí)報(bào)股票指數(shù)以外，世界各國(guó)的股票指數(shù)一般都是（）計(jì)算一次。A.每分鐘B.每?jī)煞昼奀.每三分鐘D.每四分鐘正確答案：C78、單選?假設(shè)有一攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市值為100萬(wàn)元，假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬(wàn)元的現(xiàn)金紅利。假設(shè)套利交易涉及的成本包括交易費(fèi)用和市場(chǎng)沖擊成本，其中期貨合約買賣手續(xù)費(fèi)雙邊為2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場(chǎng)沖擊成本也是2個(gè)指數(shù)點(diǎn)；股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)和市場(chǎng)沖擊成本各為成交金額的0.5％；借貸利率差為成交金額的0.5％。無(wú)套利區(qū)間為（）。A.（9932.5，10165.5）B.（10097，10405）C.（10145.6，10165.3）D.（10100，10150）正確答案：A79、名詞解釋

風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)正確答案：為了控制持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，做好資金管理，用占用保證金除以總資金來(lái)表示資金的使用比率。達(dá)到1或大于1將追加保證金。80、填空題

06年7月恒指期貨的最后交易日是（）.正確答案：7.2881、單選

假設(shè)有一攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市值為100萬(wàn)元，假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬(wàn)元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個(gè)月的合理價(jià)格應(yīng)該是（）元。A.1004900B.1010000C.1015000D.1025050正確答案：A82、單選

香港恒生指數(shù)成分股由在香港上市的具有代表性的（）家公司的股票構(gòu)成。A.25B.33C.100D.200正確答案：B參考解析：中國(guó)香港恒生指數(shù)的成分股最初由在中國(guó)香港上市的較有代表性的33家公司的股票構(gòu)成，所以B選項(xiàng)正確。83、單選

自然人投資者開(kāi)戶參與股指期貨交易，應(yīng)由（）簽署開(kāi)戶文件。A、投資者本人或其居間人B、投資者本人或其授權(quán)人C、投資者本人正確答案：C84、單選?買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元，即對(duì)應(yīng)于恒生指數(shù)15000點(diǎn)（恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元）。假定市場(chǎng)年利率為6％，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。如果將市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元用指數(shù)點(diǎn)表示，則遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格應(yīng)為（）。A.225點(diǎn)B.101點(diǎn)C.124點(diǎn)D.15124點(diǎn)正確答案：D85、名詞解釋

做多正確答案：相信價(jià)格會(huì)漲并買入期貨合約稱”買空”或稱”多頭”，亦即多頭交易。86、名詞解釋

結(jié)算價(jià)正確答案：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價(jià)。87、名詞解釋

交割正確答案：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。88、多選

正常情況下，滬深300股指期貨的漲跌停幅度為（）。A.前一日結(jié)算價(jià)漲幅的10％B.前一日結(jié)算價(jià)漲幅的8％C.前一日結(jié)算價(jià)跌幅的10％D.前一日結(jié)算價(jià)跌幅的5％正確答案：A,C89、名詞解釋

現(xiàn)金交割正確答案：到期末平倉(cāng)期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算價(jià)格來(lái)計(jì)算未平倉(cāng)合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。90、名詞解釋

減磅正確答案：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下為了保護(hù)盈利，根據(jù)市場(chǎng)狀態(tài)了結(jié)部分盈利的一種做法。91、單選

當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過(guò)賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，這種操作稱為（）。A.正向套利B.套期保值C.反向套利D.投機(jī)交易正確答案：A92、名詞解釋

基差正確答案：不同或相同品種在不同合約或市場(chǎng)的價(jià)格間的差異。93、判斷題

期價(jià)高估或期價(jià)低估是進(jìn)行套利交易的必要條件。（）正確答案：對(duì)94、單選

滬深300股指期貨限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為（）手.A.50B.100C.200正確答案：B95、名詞解釋

期權(quán)賣方正確答案：通過(guò)賣出期權(quán)合約賺取權(quán)利金，并在期權(quán)持有者要求行使權(quán)利時(shí)負(fù)有履約義務(wù)的人。96、多選

心理咨詢應(yīng)該讓求助者意識(shí)到（），才能幫助人們恰當(dāng)應(yīng)對(duì)現(xiàn)實(shí)。A.不同的反應(yīng)方式各有各的用途B.保持理性能使人準(zhǔn)確地判斷形勢(shì)，完善地形成決策，有效地應(yīng)對(duì)事件C.接納七情六欲，才有生活質(zhì)量D.感性、理性、悟性三者把握其一并用其極正確答案：A,B,C97、判斷題

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱為可控風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)有效的投資組合來(lái)降低。（）正確答案：錯(cuò)98、填空題

目前，恒指的成份股共有（）種.正確答案：3399、判斷題

滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。（）正確答案：對(duì)100、多選

關(guān)于股指期貨投資者適當(dāng)性制度要求，下列說(shuō)法正確的是（）。A.一般法人投資者凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元B.一般法人投資者具有相應(yīng)的決策機(jī)制C.一般法人投資者具有相應(yīng)的操作流程D.一般法人投資者的操作流程應(yīng)當(dāng)明確業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、崗位職責(zé)以及相應(yīng)的制衡機(jī)制正確答案：A,B,C,D101、判斷題

滬深300股指期貨的合約到期月份的第一個(gè)周五（遇法定節(jié)假日順延）。（）正確答案：錯(cuò)102、單選

當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過(guò)買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，這種操作稱為（）。A.套期保值B.正向套利C.反向套利D.投機(jī)交易正確答案：C103、單選

期貨交易品種中的第一大品種是（）。A.外匯期貨B.股指期貨C.股票期貨D.利率期貨正確答案：B參考解析：目前，股指期貨交易已成為金融期貨，也是所有期貨交易品種中的第一大品種。所以B選項(xiàng)正確。104、名詞解釋

交易編碼正確答案：為避免出現(xiàn)交易混亂，期貨交易所采用一戶一碼制度，每個(gè)客戶在交易所都有固定的客戶編碼。105、判斷題

2001年1月29日，倫敦國(guó)際金融期貨交易所首次推出25只全球性股票期貨。（）正確答案：對(duì)參考解析：倫敦國(guó)際金融期貨交易所于2001年1月29日首次推出25只全球性股票期貨，所以題目表述正確。106、名詞解釋

利多消息正確答案：導(dǎo)致市場(chǎng)行情上升的新聞。107、名詞解釋

期貨經(jīng)紀(jì)公司正確答案：經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，擁有期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，擁有交易所會(huì)員席位，執(zhí)行客戶期貨交易的公司。108、判斷題

股指期貨的最后結(jié)算價(jià)是期貨合約的最后清盤價(jià)，意味著合約到期時(shí)，所有未平倉(cāng)合約均按照最后結(jié)算價(jià)全部平倉(cāng)。（）正確答案：對(duì)109、單選

建立多頭持倉(cāng)應(yīng)該下達(dá)（）指令。A、買入開(kāi)倉(cāng)B、買入平倉(cāng)C、賣出開(kāi)倉(cāng)正確答案：A110、多選

我國(guó)股指期貨與股票交易的區(qū)別是（）。A.交易對(duì)象不同B.交易方式不同C.交易時(shí)間不同D.到期日不同正確答案：A,B,C,D111、單選

對(duì)無(wú)套利區(qū)間描述錯(cuò)誤的是（）。A.無(wú)套利區(qū)間是考慮到交易成本存在時(shí)的區(qū)間B.在無(wú)套利區(qū)間中套利交易得不到利潤(rùn)，反而會(huì)有虧損C.正向套利理論價(jià)格上移的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的下界D.只有當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于上界時(shí)，正向套利才能進(jìn)行正確答案：C112、判斷題

股指期貨合約交易在交割時(shí)采用現(xiàn)貨指數(shù)，這一規(guī)定不但具有強(qiáng)制期貨指數(shù)最終收斂于現(xiàn)貨指數(shù)的作用，而且也會(huì)使得正常交易期間，期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)維持一定的動(dòng)態(tài)聯(lián)系。（）正確答案：對(duì)113、名詞解釋

新屋銷售正確答案：新屋銷售數(shù)據(jù)在銷售類中占據(jù)著重要地位，它直接反映出房地產(chǎn)市場(chǎng)的景氣狀況。114、名詞解釋

頭寸正確答案：在交易中所持有的買賣合約數(shù)。115、名詞解釋

杠桿收購(gòu)(leveraged

buyout)

正確答案：其本質(zhì)是舉債收購(gòu)，即以債務(wù)資本為主要融資工具，這些債務(wù)資本多以獵物公司資產(chǎn)為擔(dān)保而得以籌集。116、名詞解釋

有效保證金（EM）正確答案：指交易賬戶在交易過(guò)程中黑為使用的資金。117、單選

6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一籃子股票組合的遠(yuǎn)期合約。該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)。此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，市場(chǎng)年利率為8%。該股票組合在8月5日可收到10000港元的紅利。則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為（）港元。A.152140B.752000C.753856D.754933正確答案：D參考解析：股票組合的市場(chǎng)價(jià)值：15000×50=750000（港元）；資金持有成本：750000×8%÷4=15000（港元）；持有1個(gè)月紅利的本利和：10000×（1+8%÷12）=10067（港元）；合理價(jià)格：750000+15000-10067=754933（港元）。所以D選項(xiàng)正確。118、名詞解釋

熔斷機(jī)制正確答案：當(dāng)股指期貨市場(chǎng)發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，交易所為控制風(fēng)險(xiǎn)所采取的一種手段。119、單選

標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)的權(quán)數(shù)是（）.A.各種股票的發(fā)行量B.各種股票的上市量C.各種股票的成交金額D.各種股票的成交金額加上市量正確答案：A120、名詞解釋

K線圖正確答案：也叫蠟燭圖。即逐一紀(jì)錄單位時(shí)間內(nèi)的開(kāi)盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。121、單選

（）由芝加哥期權(quán)交易所、芝加哥商業(yè)交易所和芝加哥期貨交易所聯(lián)合發(fā)起的第一芝加哥交易所也開(kāi)始交易單個(gè)股票期貨。A.2001年11月8日B.2002年11月8日C.2002年12月8日D.2001年12月8日正確答案：B參考解析：2002年11月8日，由芝加哥期權(quán)交易所、芝加哥商業(yè)交易所和芝加哥期貨交易所聯(lián)合發(fā)起的第一芝加哥交易所也開(kāi)始交易單個(gè)股票期貨。所以B選項(xiàng)正確。122、單選

我國(guó)推出的股票指數(shù)期貨的標(biāo)的指數(shù)是（）。A.滬深300指數(shù)B.上證50指數(shù)C.上證180指數(shù)D.深證180指數(shù)正確答案：A123、名詞解釋

最小價(jià)位正確答案：在某一合約交易中所允許的最小價(jià)格變動(dòng)量。亦稱最小價(jià)格波動(dòng)。124、多選

滬深300指數(shù)的調(diào)整方法分為（）。A.每日調(diào)整B.臨時(shí)調(diào)整C.定期調(diào)整D.每季度調(diào)整正確答案：B,C125、判斷題

假設(shè)標(biāo)準(zhǔn)普爾500期貨指數(shù)的點(diǎn)數(shù)為1400點(diǎn)，合約乘數(shù)為250美元，則一張合約的價(jià)值為35萬(wàn)美元。（）正確答案：對(duì)參考解析：一張股指期貨合約的合約價(jià)值用股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)，1400×250=350000（美元），所以題目表述正確。126、填空題

06年7月恒指期貨的結(jié)算日是（）.正確答案：7.31127、名詞解釋

藍(lán)籌股

正確答案：在所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績(jī)優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票被稱為藍(lán)籌股?！八{(lán)籌”一詞源于西方賭場(chǎng)，在西方賭場(chǎng)中，有三種顏色的籌碼，其中藍(lán)色籌碼最為值錢。128、判斷題

投資者可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低股票組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：投資者可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低股票組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是無(wú)法規(guī)避全局性因素變動(dòng)而帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，所以題目表述錯(cuò)誤。129、判斷題

所有交易所都采取每日價(jià)格波動(dòng)限制。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：并非所有交易所都采取每日價(jià)格波動(dòng)限制，例如中國(guó)的香港恒生指數(shù)期貨，英國(guó)的FT-SE100指數(shù)期貨交易就沒(méi)有此限制，所以題目表述錯(cuò)誤。130、名詞解釋

浮動(dòng)盈虧正確答案：合約為平倉(cāng)時(shí)，以合約成交價(jià)對(duì)比當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格或收盤后的結(jié)算價(jià)，而產(chǎn)生的盈利或虧損。131、判斷題

滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)采用當(dāng)天期貨交易的收盤價(jià)作為當(dāng)天的結(jié)算價(jià)。（）正確答案：錯(cuò)132、判斷題

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的股票都產(chǎn)生影響，它是由宏觀因素決定的，作用時(shí)間長(zhǎng)、涉及面廣，難以通過(guò)分散投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，故又稱不可控風(fēng)險(xiǎn)。（）正確答案：對(duì)133、單選

下列對(duì)無(wú)套利區(qū)間描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.無(wú)套利區(qū)間是考慮到交易成本存在時(shí)的區(qū)間B.正向套利理論價(jià)格上移的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的下界C.在無(wú)套利區(qū)間中套利交易得不到利潤(rùn)，反而會(huì)有虧損D.只有當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于上界時(shí)，正向套利才能進(jìn)行正確答案：B134、名詞解釋

倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用正確答案：在持有現(xiàn)貨商品（如谷物或金屬）期間支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)，在利率期貨市場(chǎng)，意指占用資金所支付的利息費(fèi)。亦稱持倉(cāng)費(fèi)用或持倉(cāng)。135、單選

股指期貨交易中一般不會(huì)出現(xiàn)交割違約現(xiàn)象，是因?yàn)椋ǎ?。A.股指期貨交易采用保證金制度B.股指期貨實(shí)行現(xiàn)金交割C.股指期貨交易采用大戶報(bào)告制度D.股指期貨交易采用限倉(cāng)制度正確答案：B136、單選

股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.偶然性風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C137、單選

影響無(wú)套利區(qū)間幅寬的主要因素是（）。A.股票指數(shù)B.持有期C.市場(chǎng)沖擊成本和交易費(fèi)用D.交易規(guī)模正確答案：C138、單選?假設(shè)有一攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市值為100萬(wàn)元，假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬(wàn)元的現(xiàn)金紅利。假設(shè)該股指期貨合約的乘數(shù)為100元，則100萬(wàn)市值的股票組合相當(dāng)于股票指數(shù)10000點(diǎn)。假設(shè)遠(yuǎn)期理論價(jià)格與期貨理論價(jià)格相等，則上題中的3個(gè)月后交割的股指期貨合約的理論的點(diǎn)數(shù)是（）。A.10250.50B.10150.00C.10100.00D.10049.00正確答案：D139、單選?買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元，即對(duì)應(yīng)于恒生指數(shù)15000點(diǎn)（恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元）。假定市場(chǎng)年利率為6％，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。如果將市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元用指數(shù)點(diǎn)表示，則遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格應(yīng)為（）。A.225點(diǎn)B.101點(diǎn)C.124點(diǎn)D.15124點(diǎn)本題正確答案：D140、名詞解釋

追補(bǔ)保證金（CM）正確答案：當(dāng)客戶進(jìn)行交易時(shí)出現(xiàn)虧損以至有效保證金不足時(shí)，需追加補(bǔ)足差額。141、名詞解釋

實(shí)際盈虧正確答案：期貨合約平倉(cāng)后賬面上的盈利和虧損。142、單選

某投資者買入開(kāi)倉(cāng)IF1003合約10手后，于次日賣出平倉(cāng)該合約4手，該投資者對(duì)IF1003合約的持倉(cāng)為（）。A、4手B、6手C、14手正確答案：B143、名詞解釋

套期保值正確答案：買進(jìn)或賣出一筆與已有外幣負(fù)債或資產(chǎn)金額相等、期限相同的同種外匯，使該資產(chǎn)或負(fù)債免受匯率波動(dòng)帶來(lái)的損失。144、單選?3月1日，某基金目前持有的股票組合市值2000萬(wàn)元，組合的β系數(shù)為1.2，由于擔(dān)心整個(gè)股市下跌影響股票組合的收益，于是賣出6月份股指期貨進(jìn)行套期保值。當(dāng)前期貨指數(shù)為3880點(diǎn)，現(xiàn)貨指數(shù)為3780點(diǎn)，期貨合約的乘數(shù)為100元。從3月1日至6月1日，該基金在股票市場(chǎng)上的投資狀況是（）。A.虧損240萬(wàn)元B.盈利240萬(wàn)元C.盈利234萬(wàn)元D.虧損234萬(wàn)元正確答案：A145、填空題

最先采取現(xiàn)金結(jié)算辦法的期貨交易是什么期貨（).正確答案：1981年12月,芝加哥商業(yè)交易所的國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部開(kāi)辦的3個(gè)月期歐洲美圓定期存款期貨交易146、判斷題

滬深300股指期貨季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±10％。（）正確答案：錯(cuò)147、單選

當(dāng)滬深300股指期貨指數(shù)點(diǎn)為3000點(diǎn)時(shí)，一張合約的價(jià)值等于（）。A.30萬(wàn)元B.40萬(wàn)元C.50萬(wàn)元D.90萬(wàn)元正確答案：D148、多選

下列關(guān)于“強(qiáng)制減倉(cāng)制度”的說(shuō)法，不正確的有（）。A.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施B.強(qiáng)制減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶（包括非期貨公司會(huì)員）按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交C.強(qiáng)制減倉(cāng)制度對(duì)同一客戶雙向持倉(cāng)的，其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)D.在鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，強(qiáng)制減倉(cāng)制度一般在某合約連續(xù)出現(xiàn)雙邊市時(shí)采用正確答案：A,D參考解析：我國(guó)期貨交易所實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)制度。在鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，強(qiáng)制減倉(cāng)制度一般在某合約連續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市時(shí)采用。所以A、D選項(xiàng)錯(cuò)誤。149、多選

上海證券交易所股價(jià)指數(shù)是采用加權(quán)綜合法編制的，它的權(quán)數(shù)是（）.A.基期的同度量因素B.計(jì)算期的同度量因素C.股票的成交金額D.股票的上市股數(shù)正確答案：B,D150、單選

對(duì)滬深300股指期貨合約，下列說(shuō)法正確的是（）。A.股指期貨合約采用實(shí)物交割方式B.股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以收盤價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉(cāng)雙方的盈虧，了結(jié)所有未平倉(cāng)合約C.滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)的收盤價(jià)D.中國(guó)金融期貨交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)股指期貨的交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行調(diào)整正確答案：D151、判斷題

滬深300指數(shù)是國(guó)內(nèi)滬、深兩家證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映我國(guó)股票市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)，300只指數(shù)成分股從滬深兩家交易所選出。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)公司編制、維護(hù)和發(fā)布的。該指數(shù)的300只成分股從滬深兩家交易所選出，是反映國(guó)內(nèi)滬、深兩市整體走勢(shì)的指數(shù)。所以題目表述錯(cuò)誤。152、名詞解釋

合約乘數(shù)正確答案：股指期貨的合約價(jià)值以一定的貨幣金額與標(biāo)的指數(shù)的乘積表示。股指期貨標(biāo)的指數(shù)的每一個(gè)點(diǎn)代表固定的貨幣金額，這一固定的貨幣金額稱為合約乘數(shù)。153、單選

道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)基準(zhǔn)值為（），規(guī)定任意一只成分股在指數(shù)中的權(quán)重上限為（）。A.10010％B.100010％C.10015％D.100015％正確答案：B154、單選

如果臨近合約到期，股指期貨價(jià)格與股票現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)超過(guò)交易成本的價(jià)差時(shí)，交易者會(huì)通過(guò)（），使股指期貨價(jià)格與股票現(xiàn)貨價(jià)格漸趨一致。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.套利交易D.價(jià)差交易正確答案：C155、填空題

恒指的基期是（）；基期指數(shù)為（）.指數(shù)的計(jì)算以成份股的（）為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法.正確答案：1964.7.31;100;發(fā)行股數(shù)156、判斷題

根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，在股票投資管理中，投資者可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是無(wú)法規(guī)避全局性因素變動(dòng)而帶來(lái)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）正確答案：錯(cuò)157、多選

編制股票指數(shù)，采用的計(jì)算方法有（）。A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.指數(shù)法正確答案：A,B,C參考解析：編制股票指數(shù)通常的計(jì)算方法有三種：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。所以A、B、C選項(xiàng)正確。158、單選

期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）向投資者揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)。A、投資者開(kāi)戶前B、投資者開(kāi)戶后C、交易虧損時(shí)正確答案：A159、判斷題

股票期貨是以兩種或兩種以上股票為標(biāo)的物的期貨合約。（）正確答案：錯(cuò)160、單選

標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)的基期和基期指數(shù)分別是（）.A.1941-194310B.1940-194210C.1941-194350D.1940-194250正確答案：A161、名詞解釋

單號(hào)正確答案：系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標(biāo)識(shí)。162、名詞解釋

兩平期權(quán)正確答案：期權(quán)合約敲定價(jià)（履約價(jià)）與相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格相等或大致相等的期權(quán)。163、單選

CMEE-miniS&P500指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為（）美元。A.20B.50C.100D.250正確答案：B164、名詞解釋

止損正確答案：當(dāng)所持有的頭寸與市場(chǎng)發(fā)展方向相反時(shí)，為了保護(hù)其利益而采取的一種保護(hù)手段。165、判斷題

道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)由在歐盟成員國(guó)法國(guó)、德國(guó)等12國(guó)資本市場(chǎng)上市的50只超級(jí)藍(lán)籌股組成。（）正確答案：對(duì)參考解析：道瓊斯歐洲STOXX50（DJEuroSTOXX50）指數(shù)由在歐盟成員國(guó)法國(guó)、德國(guó)等12國(guó)資本市場(chǎng)上市的50只超級(jí)藍(lán)籌股組成。所以題目表述正確。166、名詞解釋

投機(jī)交易正確答案：在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。投機(jī)者根據(jù)自己對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)的判斷，做出買進(jìn)或賣出的決定，如果這種判斷與市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相同，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后可獲取投機(jī)利潤(rùn)；如果判斷與價(jià)格走勢(shì)相反，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后承擔(dān)投機(jī)損失。167、單選

某投資者以3000點(diǎn)買入滬深300股指期貨合約1手開(kāi)倉(cāng)，在2900點(diǎn)賣出平倉(cāng)，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，該筆交易的虧損為（）。A、30000元B、10000元C、3000元正確答案：A168、多選

股指期貨近期與遠(yuǎn)期月份合約間的理論價(jià)差與（）等有關(guān)。A.標(biāo)的股票指數(shù)B.市場(chǎng)利率C.標(biāo)的股盤指數(shù)波動(dòng)率D.股息率正確答案：A,B,D參考解析：股指期貨的理論價(jià)差：F（T2）-F（T1）=S（r-d）（T2-T1）/365，公式中的各個(gè)變量都與理論價(jià)差有關(guān)，其中F（T1）為近月股指期貨價(jià)格；F（T2）為遠(yuǎn)期股指期貨價(jià)格；S為現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格；r為利率；d為紅利率。169、名詞解釋

折價(jià)發(fā)行

正確答案：指以低于面額的價(jià)格出售新股，即按面額打一定折扣后發(fā)行股票。170、判斷題

理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。（）正確答案：錯(cuò)171、多選

股票期貨的主要特點(diǎn)有（）。A.交易費(fèi)用低廉B.賣空股票期貨要比在股票市場(chǎng)賣空對(duì)應(yīng)的股票更便捷C.具有杠桿效應(yīng)D.股票期貨使投資者能夠進(jìn)行單一股票的套利策略正確答案：A,B,C,D172、名詞解釋

加權(quán)量正確答案：交易所計(jì)算結(jié)算價(jià)時(shí)所涉及的參數(shù)。173、多選

股指期貨期現(xiàn)套利在（）情況下可以實(shí)施。A.實(shí)際期貨價(jià)格高于下界B.實(shí)際期貨價(jià)格低于下界C.實(shí)際期貨價(jià)格高于上界D.實(shí)際期貨價(jià)格低于上界正確答案：B,C174、多選

哪種食物成分不能供給機(jī)體熱能（）。A.蛋白質(zhì)B.脂肪C.碳水化合物D.維生素E.礦物質(zhì)正確答案：D,E175、填空題

Nsdaq-100指數(shù)是由100個(gè)在Nasdaq上市的最大的美國(guó)國(guó)內(nèi)非（）司股票所組成.正確答案：金融176、判斷題

在我國(guó)，如出現(xiàn)連續(xù)的單邊市時(shí)，或交易所規(guī)定的其他情況出現(xiàn)時(shí)，交易所都有可能會(huì)提高保證金比例。（）正確答案：對(duì)177、填空題

股票指數(shù)期貨的定義（）.正確答案：指以股票市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易178、判斷題

滬深300股指期貨合約的合約月份為當(dāng)月、下月兩個(gè)合約。（）正確答案：錯(cuò)179、名詞解釋

零售物價(jià)指數(shù)正確答案：指以現(xiàn)金或信用卡形式支付的零售商品的價(jià)格指數(shù)。180、名詞解釋

工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)正確答案：工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)代表全國(guó)各工廠、礦場(chǎng)和公用電力設(shè)施的總生產(chǎn)。181、多選

股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有（）。A.套期保值B.投機(jī)套利C.資產(chǎn)管理D.保證流動(dòng)性正確答案：A,B,C參考解析：股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有套期保值、投機(jī)套利和資產(chǎn)管理。182、名詞解釋

無(wú)記名（實(shí)物〕國(guó)債

正確答案：一種實(shí)物債券，以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通。183