521基金模擬考試題附有答案

5.21基金模擬考試題[復(fù)制]基本信息：[矩陣文本題]*姓名：________________________歸屬網(wǎng)點(diǎn)/部門：________________________5位員工編號(hào):________________________張三是某私募基金管理人的基金經(jīng)理，管理著三只私募基金，以下行為不符合基金從業(yè)人員職業(yè)道德中客戶至上要求的是（）。[單選題]*A.張三按照三只私募基金的成立時(shí)間先后順序依次下達(dá)買入某一股票的指令(正確答案)B.張三的哥哥是A上市公司董秘,A公司已披露年報(bào),利潤(rùn)大幅增加、超市場(chǎng)預(yù)期,張三在年報(bào)披露后大量買入A公司股票C.張三在買入其管理的私募基金的托管人某上市券商的股票前,就是否屬于關(guān)聯(lián)交易征詢合規(guī)部門意見D.張三在個(gè)人賬戶證券交易前進(jìn)行合規(guī)申報(bào)，并依照相關(guān)合規(guī)指示開展交易D.張三在個(gè)人賬戶證券交易前進(jìn)行合規(guī)申報(bào)，并依照相關(guān)合規(guī)指示開展交易答案解析：張三按照三只私募基金的成立時(shí)間先后順序依次下達(dá)買入某一股票的指令,公平對(duì)待客戶，是指基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)尊重所有客戶并公平對(duì)待所有客戶，不能因?yàn)榛鸱蓊~多寡或者其他原因而厚此薄彼。公平對(duì)待客戶要求基金從業(yè)人員在進(jìn)行投資分析、提供投資建議、采取投資行動(dòng)或從事其他專業(yè)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)公平地對(duì)待所有客戶。以下有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的措施說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，進(jìn)行進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理。C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理。D.由于交易對(duì)手的信用資質(zhì)一般變化不大,因此根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)，交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素進(jìn)行信用評(píng)級(jí)之后，可以長(zhǎng)期沿用。(正確答案)答案解析：信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括:（1）建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí),進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理。（2）建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度,根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。（3）建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理。基金公司可對(duì)其管理的所有投資組合與同一交易對(duì)手的交易集中度進(jìn)行限制和監(jiān)控。張三是某基金管理公司研究員，下列行為中符合職業(yè)道德要求的是（）。[單選題]*A.張三在飯局上了解到某上市公司有10送10股利分配的預(yù)案，認(rèn)為自己不宜進(jìn)行股票交易，但告訴入該股票B.張三想研究上市航空公司的盈利情況，通過(guò)某上市石油公司的高管了解其對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)斷(正確答案)C.張三獲悉某上市公司尚未公開發(fā)布的大比例分紅預(yù)案，立即撰寫研究報(bào)告，建議買入該股票D.張三在交易日午間從券商研究員處聽到某上市公司業(yè)績(jī)變臉，立即告訴基金經(jīng)理讓其在午后一開盤就賣出答案解析：從業(yè)人員不得通過(guò)內(nèi)幕信息為自己或他人牟利。單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí),基金管理人的處理方式有（）1.接受全額贖回2.全部延期贖回3.部分延期贖回[單選題]*A.1、2、3B.2、3C.1、3、(正確答案)D.1、2答案解析：出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)日的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。股票A的最近成交價(jià)為每股12元，投資者融券賣出10萬(wàn)股。第二天該股票價(jià)格上升到每股15元，不考慮融券成本該投資者一天的損失為（）萬(wàn)元[單選題]*A.20B.25C.30(正確答案)D.15答案解析：（15-12）x10萬(wàn)股=30萬(wàn)元下列行為中，構(gòu)成不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的是（）。1.基金管理人A為了銷售基金，邀請(qǐng)基金銷售機(jī)構(gòu)工作人員赴國(guó)外旅游并承擔(dān)其費(fèi)用;2.基金管理人B在基金募集推介材料中加入“歷史收益率最高"的表述;3.基金管理人C為慶祝公司成立十周年，邀請(qǐng)部分投資者參加紀(jì)念活動(dòng)并贈(zèng)送印有公司商標(biāo)的小額紀(jì)念品;4.基金管理人D為了打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，捏造、散布對(duì)方核心投資管理人員被公安機(jī)關(guān)調(diào)查的消息[單選題]*A.2、3、4B.1、2、4C.2、4D.1、2、3、4(正確答案)答案解析：基金從業(yè)人員不得進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，不得以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平，低于基金銷售成本銷售基金;不得采取抽獎(jiǎng)、回扣或者贈(zèng)送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金?；饛臉I(yè)人員應(yīng)當(dāng)公平、合法、有序地進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。某零息債券到期時(shí)間為5年，它的麥考利久期（）。[單選題]*A.大于5年B.無(wú)法確定C.小于5年D.等于5年(正確答案)答案解析：零息債券的麥考利久期等于其期限關(guān)于基金職業(yè)道道德特征，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.基金職業(yè)道德相對(duì)于一般社會(huì)道德具有更強(qiáng)的規(guī)范性，違反基金職業(yè)道德往往會(huì)受到懲戒B基金職業(yè)道德是在長(zhǎng)期的基金職業(yè)實(shí)踐中所形成的職業(yè)行為規(guī)范，具有繼承性C.基金職業(yè)道德承擔(dān)著基金職業(yè)特定的義務(wù)和責(zé)任，作為行為規(guī)范具有具體性D.基金職業(yè)道德相對(duì)于一般社會(huì)道德具有特殊性，但相對(duì)于其他職業(yè)道德則不具有特殊性(正確答案)答案解析：不同的職業(yè)道德,各自有其特殊性.以下不符合基金暫停估值條件的是（）。[單選題]*A.基金中某個(gè)投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變(正確答案)B.發(fā)生緊急事故，導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)C.不可抗力致使基金管理人無(wú)法評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值D.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日而暫停營(yíng)業(yè)答案解析：當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值:（1）基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)。（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。（3）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。（4）如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。關(guān)于大宗商品投資,以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.大宗商品投資通常采用直接購(gòu)買大宗商品實(shí)物的方式(正確答案)B.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能C.大宗商品可以分為能源類,基礎(chǔ)原材料類，貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類D.大宗商品投資采取購(gòu)買大宗商品相關(guān)股票的方式答案解析：直接購(gòu)買大宗商品進(jìn)行投資會(huì)產(chǎn)生很大的運(yùn)輸成本和儲(chǔ)存成本，投資者很少采用這樣的方式。某投資者通過(guò)借入所在證券公司資金購(gòu)買有價(jià)證券的交易方式為（）[單選題]*A.買空交易(正確答案)B.賣空交易C.期貨交易D.現(xiàn)貨交易答案解析：買空就是融資交易，即投資者向證券公司借入資金購(gòu)買證券。如果基金托管人召集基金份額持有人大會(huì)，應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書，并報(bào)（）備案。[單選題]*A.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司B.證券交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及地方監(jiān)管局(正確答案)D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案解析：如果基金托管人召集基金份額持有人大會(huì)，應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及地方監(jiān)管局備案。基金宣傳推介的相關(guān)材料應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)備，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》的規(guī)定，報(bào)送的內(nèi)容包括（）。1.基金宣傳推介材料的用途說(shuō)明2.基金管理公司負(fù)責(zé)投資的高管出具的合規(guī)意見書3、基金托管銀行出具的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函4.有關(guān)獲獎(jiǎng)證明的復(fù)印件[單選題]*A.1、2、3、4B.2、3、4C.1、2、4D.1、3、4(正確答案)答案解析：根據(jù)規(guī)定，需報(bào)送內(nèi)容包括:基金宣傳推介材料的形式和用途說(shuō)明、基金宣傳推介材料、基金管理公司督察長(zhǎng)出具的合規(guī)意見書、基金托管銀行出具的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函或基金定期報(bào)告中相關(guān)內(nèi)容的復(fù)印件，以及有關(guān)獲獎(jiǎng)證明的復(fù)印件。關(guān)于公募基金管理公司層下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)委員會(huì)的職責(zé)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.針對(duì)內(nèi)控機(jī)制薄弱環(huán)節(jié)，提出控制措施和解決方案B.審批風(fēng)險(xiǎn)管理重要流程和風(fēng)險(xiǎn)敞口管理體系C.識(shí)別并評(píng)估各項(xiàng)業(yè)務(wù)所涉及的重大風(fēng)險(xiǎn)D.最終批準(zhǔn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度(正確答案)答案解析：最終批準(zhǔn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度屬于董事會(huì)的職責(zé)關(guān)于企業(yè)利潤(rùn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.企業(yè)的凈利潤(rùn)可以反映出企業(yè)當(dāng)前償還債務(wù)的能力(正確答案)B.企業(yè)的凈利潤(rùn)是從普通股股東的角度去評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績(jī)C.僅僅根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流很難推算出企業(yè)的凈利潤(rùn)D.在不考慮稅費(fèi)的情況下，企業(yè)的利潤(rùn)等于企業(yè)的收入減去企業(yè)的成本和費(fèi)用答案解析：企業(yè)的償債能力分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力，資產(chǎn)負(fù)債表可以反映出企業(yè)當(dāng)前償還債務(wù)的能力。關(guān)于股息的支付，以下說(shuō)法正確的是（）。[單選題]*A.累積優(yōu)先股的股息率高于非累積優(yōu)先股B.累積優(yōu)先股補(bǔ)發(fā)的以前年度股息應(yīng)當(dāng)在當(dāng)年普通股股息支付之后C.非累積優(yōu)先股只能按當(dāng)年盈利獲取股息(正確答案)D.累積優(yōu)先股的股息率高于普通股答案解析：累積優(yōu)先股通常承諾一個(gè)固定的股息，任何未支付的股息可以累積起來(lái)，在普通股持有人收到股息前,由以后財(cái)會(huì)年度的盈利一起付清。非累積優(yōu)先股是指只能按當(dāng)年盈利分取股息的優(yōu)先股股票,如果當(dāng)年公司經(jīng)營(yíng)不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累積，以后也不能補(bǔ)付，但是任何時(shí)期的股息都應(yīng)在普通股股東收到股息之前予以支付?？赊D(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱為可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的（）或（）將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。[單選題]*A.轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比率(正確答案)B.溢價(jià)價(jià)格、轉(zhuǎn)換費(fèi)率C.折價(jià)價(jià)格、轉(zhuǎn)換比率D.轉(zhuǎn)換條款、轉(zhuǎn)換費(fèi)率答案解析：可轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱為可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。某15年期債券面值為100元，票息率8%，該債券的當(dāng)期收益率為（）。[單選題]*A.10%(正確答案)B.5%C.7.50%D.8%答案解析：當(dāng)期收益率計(jì)算公式為:|=C/P,式中:|表示當(dāng)期收益率;C表示年息票利息;P表示債券市場(chǎng)價(jià)格。根據(jù)題意，代入數(shù)據(jù)|=8/80=10%。投資衍生工具時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。1.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)2.違約風(fēng)險(xiǎn)3.運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)4.法律風(fēng)險(xiǎn)[單選題]*A.2、3B.1、2、3、4(正確答案)C.1、3、4D.1、2、3答案解析：投資衍生工具主要面臨的風(fēng)險(xiǎn):（1）交易雙方中的某方違約的違約風(fēng)險(xiǎn);（2）因?yàn)橘Y產(chǎn)價(jià)格或指數(shù)變動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn);（3）因?yàn)槿鄙俳灰讓?duì)手而不能平倉(cāng)或變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);（4）因?yàn)榻灰讓?duì)手無(wú)法按時(shí)付款或者按時(shí)交割帶來(lái)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn);（5）因?yàn)椴僮魅藛T人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障或控制失靈導(dǎo)致的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn);（6）因?yàn)楹霞s不符合所在國(guó)法律帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于私募股權(quán)基金不同組織形式，以下選項(xiàng)表述錯(cuò)誤的是（）[單選題]*A.合伙型基金中，有限合伙人主要代表整個(gè)私募股權(quán)基金對(duì)外行使各種權(quán)利，并以其出資為限承擔(dān)連帶責(zé)任(正確答案)B.公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體，具有完整的公司結(jié)構(gòu)和運(yùn)作方式C.信托型基金的參與主體主要包括基金投資者、基金管理人及基金托管人D.合伙型基金和信托型基金都不具有獨(dú)立的法人地位答案解析：合伙型基金中，普通合伙人主要代表整個(gè)私募股權(quán)基金對(duì)外行使各種權(quán)利，對(duì)私募股權(quán)基金承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。有限合伙人負(fù)責(zé)出資，并以其出資為限承擔(dān)連帶責(zé)任。關(guān)于私募股權(quán)投資的退出機(jī)制，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.破產(chǎn)清算意味著私募股權(quán)投資基金已放棄運(yùn)作對(duì)象企業(yè)B.二次出售可緩解私募股權(quán)投資的緊急資金需求C.首次公開發(fā)行是私募股權(quán)投資退出的首選渠道D.借殼上市的優(yōu)點(diǎn)在于對(duì)象企業(yè)可將外部股權(quán)全部?jī)?nèi)部化(正確答案)答案解析：管理層回購(gòu)的優(yōu)點(diǎn)在于將外部股權(quán)全部?jī)?nèi)部化，使得對(duì)象企業(yè)保持充分的獨(dú)立性。關(guān)于投資者的投資目標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.如果投資者的資產(chǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債,或者收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日常支出，那么可以認(rèn)為該投資者具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力由投資者的各項(xiàng)客觀因素決定C.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度D.如果投資者持有的資產(chǎn)投資期限較短，那么可以認(rèn)為該投資者具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力(正確答案)答案解析：如果投資者持有的資產(chǎn)投資期限較長(zhǎng)，那么可以認(rèn)為該投資者具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，故D錯(cuò)誤。關(guān)于金融資產(chǎn)的概念，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.金融資產(chǎn)分為債券類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)兩類B.金融資產(chǎn)可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易C.金融資產(chǎn)具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來(lái)估價(jià)D.在金融市場(chǎng)上，各類金融工具即為金融資產(chǎn)(正確答案)答案解析：金融資產(chǎn)是代表未來(lái)收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，標(biāo)示了明確的價(jià)值，表明了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系，在金融市場(chǎng)上，資金的供給者通過(guò)投資金融工具（交易的載體）獲得各種類型的金融資產(chǎn),D錯(cuò)誤。管理公開募集基金的基金管理公司的主要股東為自然人的，該自然人需要滿足的條件是（）。[單選題]*A.個(gè)人金融資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)15年以上B.個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上(正確答案)C.個(gè)人金融資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上D.個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元，在境內(nèi)外基金管理公司從業(yè)10年以上答案解析：主要股東為自然人的，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上。以下投資者可以買賣上市交易的封閉式基金的是（）。1.開立了滬深證券賬戶和滬、深基金賬戶及資金賬戶的投資者2.開立了滬、深基金賬戶和資金賬戶，未開立滬、深證券賬戶的投資者3.開立了滬、深證券賬戶和資金賬戶，未開立滬、深基金賬戶的投資者4.開立了滬、深證券賬戶和滬、深基金賬戶，未開立資金賬戶的投資者[單選題]*A.1、2、3、4B.1、2、3(正確答案)C.1、3、4D.2、4答案解析：投資者買賣封閉式基金必須開立滬、深證券賬戶或滬、深基金賬戶及資金賬戶（資金賬戶必須開立）?；鹳~戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。在基金收入中，股利收入屬于（）。[單選題]*A.利息收入B.公允價(jià)值變動(dòng)損益C.投資收益(正確答案)D.其他收入答案解析：投資收益包括:股票投資收益、"債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益關(guān)于公募基金的募集,基金管理人需要在收到注冊(cè)文件之日起（）個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。[單選題]*A.3B.6(正確答案)C.2D.1答案解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。關(guān)于基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)，以下表述正確的是（）[單選題]*A.董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性承擔(dān)最終責(zé)任(正確答案)B.督察長(zhǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性承擔(dān)最終責(zé)任C.管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性承擔(dān)最終責(zé)任D.風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性承擔(dān)最終責(zé)任答案解析：董事會(huì)對(duì)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)最終責(zé)任。關(guān)于基金與股票的比較，以下描述正確的是（）。[單選題]*A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，股票是所有權(quán)關(guān)系，基金是信托關(guān)系(正確答案)B.股票是信用憑證，基金是受益憑證C.投資收益不同，基金的投資收益高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大D.股票和基金的資金投向基本相同，都是投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域答案解析：股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購(gòu)買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系,是一種受益憑證，投資者購(gòu)買基金份額就成為基金的受益人。凈額結(jié)算又分為雙邊凈額結(jié)算和（）[單選題]*A.共同對(duì)手方凈額結(jié)算B.貨銀對(duì)付C.多邊凈額結(jié)算(正確答案)D.單邊凈額結(jié)算答案解析：凈額結(jié)算又分為雙邊凈額結(jié)算和多邊凈額結(jié)算。關(guān)于基金合同生效條件的表述，下列選項(xiàng)錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.開放式基金募集份額總額不少于2億份B.封閉式基金的基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上C.開放式基金的基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上D.封閉式基金募集份額總額不少于2億份(正確答案)答案解析：基金募集期限屆滿，封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上;開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。關(guān)于非公開募集基金的募集，以下表述正確的是（）。[單選題]*A.基金管理人可采取線下投資者見面會(huì)的方式向非特定對(duì)象推介基金產(chǎn)品B基金管理人可通過(guò)設(shè)置特定對(duì)象確定程序的渠道進(jìn)行基金的非公開推介(正確答案)C.基金管理人可以在知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的實(shí)名論壇上向非特定對(duì)象推介基金產(chǎn)品D.基金管理人可采取在地方媒體（電視或電臺(tái)等方式）推介基金產(chǎn)品，但不可在國(guó)家級(jí)媒體推介答案解析：1、基金管理人可采取線下投資者見面會(huì)的方式向特定對(duì)象推介私募基金產(chǎn)品，A錯(cuò)誤;2、基金管理人可通過(guò)設(shè)置特定對(duì)象確定程序的渠道進(jìn)行私募基金的非公開推介，B正確;3、基金管理人可以在知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的實(shí)名論壇上向特定對(duì)象推介私募基金產(chǎn)品,C錯(cuò)誤;4、基金管理人不可以采取在地方媒體（電視或電臺(tái)等方式）或者國(guó)家媒體上公開推介私募基金產(chǎn)品，D錯(cuò)誤。某基金管理人在基金估值過(guò)程中未能按照基金合同約定[單選題]*A.無(wú)論基金托管人在估值復(fù)核中是否指出管理人的問(wèn)題，均應(yīng)由基金管理人承擔(dān)賠償責(zé)任B.基金托管人在估值復(fù)核中提出該問(wèn)題但管理人拒絕改正，基金托管人仍需承擔(dān)連帶賠償責(zé)任C.無(wú)論基金托管人在估值復(fù)核中是否指出管理人的問(wèn)題，雙方應(yīng)共同投資者損失承擔(dān)賠償責(zé)任D.基金托管人在估值復(fù)核中指出該問(wèn)題但管理人拒絕改正，應(yīng)當(dāng)由該基金管理人承擔(dān)賠償責(zé)任(正確答案)答案解析：基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過(guò)程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對(duì)各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任。因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。關(guān)于基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的特點(diǎn)，以下表述正確的是（）[單選題]*A.銀行儲(chǔ)蓄存款利率相對(duì)固定，投資者本金損失的可能性也很小(正確答案)B.銀行儲(chǔ)蓄存款表現(xiàn)為銀行的負(fù)債,是一種債權(quán)憑證C.基金管理人需向投資者，銀行需向存款人定期披露資金的投資運(yùn)作情況D.基金管理人受托管理投資者的資金，需承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)答案解析：基金是一種受益憑證，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人，基金管理人只是受托管理投資者資金，并不承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行儲(chǔ)蓄存款表現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種信用憑證;銀行對(duì)存款者負(fù)有法定的保本付息責(zé)任。當(dāng)基金募集期限屆滿時(shí)，以下選項(xiàng)會(huì)導(dǎo)致基金募集失敗的是（）。[單選題]*A.公開募集開放式基金募集金額5億元;基金份額持有人數(shù)260人B.非公開募集開放式基金募集份額總額5億份;基金份額持有人數(shù)198人C.非公開募集開放式基金募集金額1.5億元;基金份額持有人數(shù)198人D.公開募集開放式基金募集份額總額1.5億份;基金份額持有人數(shù)260人(正確答案)答案解析：基金募集期限屆滿，封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上;開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。以上是公開募集基金（封閉式和開放式基金的募集要求）。而非公開募集基金不可以超過(guò)200人，對(duì)募集金額，沒(méi)有硬性要求。關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資，以下表述正確的是（）。[單選題]*A.被動(dòng)投資通過(guò)市場(chǎng)擇時(shí)獲得超額收益B.主動(dòng)投資在強(qiáng)有效市場(chǎng)比弱有效市場(chǎng)更有優(yōu)勢(shì)C.主動(dòng)投資和被動(dòng)投資是完全對(duì)立的D.被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，主動(dòng)投資試圖跑贏市場(chǎng)(正確答案)答案解析：主動(dòng)投資策略:也稱積極投資策略，即試圖通過(guò)選擇資產(chǎn)來(lái)跑贏市場(chǎng)。主動(dòng)型投資者注重尋找被低估或高估的資產(chǎn)類別、行業(yè)或證券。也有的主動(dòng)型投資者試圖通過(guò)市場(chǎng)擇時(shí)（在市場(chǎng)估值較低的時(shí)候買入,估值較高的時(shí)候賣出）來(lái)獲得超額收益。被動(dòng)投資策略:被動(dòng)投資策略投資者認(rèn)為應(yīng)該復(fù)制市場(chǎng)基準(zhǔn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)，而不是試圖跑贏市場(chǎng)。在市場(chǎng)定價(jià)有效的前提下，想要提高收益，最佳的選擇是被動(dòng)投資策略，任何主動(dòng)投資策略都將導(dǎo)致不必要的交易成本。在現(xiàn)實(shí)中，被動(dòng)投資與主動(dòng)投資并不是完全對(duì)立的，有些投資策略介于兩者之間。關(guān)于買空交易，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.維持擔(dān)保比例的計(jì)算公式為（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量x當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）B.目前，上海證券交易所規(guī)定融資融券保證金比例不得低于50%C.融資即投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫買空交易D.融資交易結(jié)束時(shí)，該公司股票價(jià)格沒(méi)有發(fā)生變化，投資者無(wú)需支付融資的貸款利息(正確答案)答案解析：即使融資交易結(jié)束后，該公司的股票價(jià)格沒(méi)有發(fā)生變化，投資者還是需要支付融資的貸款利息。關(guān)于最佳執(zhí)行，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.投資管理公司應(yīng)該向現(xiàn)有和潛在客戶披露交易技術(shù)、渠道和經(jīng)紀(jì)商方面的信息，以及任何可能的與交易相關(guān)的利益沖突B.最佳執(zhí)行的實(shí)施框架,包含過(guò)程、披露和記錄C.最佳執(zhí)行的核心是規(guī)避執(zhí)行較差指令帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D.隨著市場(chǎng)有效性增強(qiáng)，最佳執(zhí)行的重要性越來(lái)越突出答案解析：最佳執(zhí)行的核心:通過(guò)最佳執(zhí)行管理來(lái)實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)價(jià)值最大化。某基金為大盤風(fēng)格基金，比較基準(zhǔn)為上證50指數(shù)。2016年全年基金凈值上漲3.38%，而上證50指數(shù)下跌5.53%，則本基金的絕對(duì)收益和相對(duì)收益分別為（）和（）。[單選題]*A.3.38%，5.53%B.5.53%，1.15%C.3.38%，8.91%(正確答案)D.5.53%，8.91%答案解析：絕對(duì)收益是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得回報(bào)，2016年全年基金凈值上漲3.38%，故絕對(duì)收益為3.38%;相對(duì)收益又叫超額收益，代表一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)，基金收益超出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的部分。該基金比較基準(zhǔn)為上證50指數(shù)，2016年下跌5.53%，故相對(duì)收益-3.38%-（-5.53%）=8.91%。已知市場(chǎng)期望收益率為13%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，某基金的貝塔值為0.5，而投資者估計(jì)該基金的收益率為10%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型,該基金的a值為（）。[單選題]*A.2%(正確答案)B.0.50%C.-0.50%D.-2%答案解析：詹森阿爾法a=投資組合的實(shí)際回報(bào)-[市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益+投資組合的B值x（市場(chǎng)平均收益-市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益）],根據(jù)題目可知:投資組合實(shí)際回報(bào)為10%，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，貝塔值為0.5，市場(chǎng)平均收益為13%，代入可得a=2%。我國(guó)場(chǎng)內(nèi)股票交易產(chǎn)生過(guò)戶費(fèi),其最終收取機(jī)構(gòu)是（）。[單選題]*A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金C.證券交易所D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司(正確答案)答案解析：過(guò)戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。這筆收入屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收關(guān)于基金資產(chǎn)估值方法一致性和公開性，以下表述正確的是（）[單選題]*A.基金管理人在對(duì)基金估值程序和技術(shù)進(jìn)行變更時(shí)，應(yīng)取得份額持有人的同意B.不同基金管理人對(duì)其管理的同一類投資品種進(jìn)行估值時(shí)，應(yīng)使用公開、統(tǒng)一的估值原則、程序及技術(shù)C.基金管理人在對(duì)基金估值程序和技術(shù)進(jìn)行變更時(shí),應(yīng)本著最大限度保護(hù)基金份額持有人利益的原則及時(shí)進(jìn)行臨時(shí)公告(正確答案)D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)定期復(fù)核和審閱基金管理人的估值程序和技術(shù)不存在重大缺陷答案解析：當(dāng)基金管理人改變估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)本著最大限度保護(hù)基金份額持有人的原則及時(shí)進(jìn)行臨時(shí)公告，不需要取得份額持有人的同意，A錯(cuò)誤;同一基金管理人對(duì)管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投資品種的估值原則、程序及技術(shù)應(yīng)當(dāng)一致，B錯(cuò)誤;基金管理人應(yīng)建立定期復(fù)核和審閱機(jī)制，以確保相關(guān)估值程序和技術(shù)不存在重大缺陷，而非會(huì)計(jì)師事務(wù)所，D錯(cuò)誤。關(guān)于基金持有證券的估值，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.如果證券的公允價(jià)值是由基金管理人通過(guò)估值技術(shù)獲得的，托管人應(yīng)對(duì)估值技術(shù)進(jìn)行審查B.基金持有交易不活躍的證券時(shí)，估值要非常慎重，其中流動(dòng)性是關(guān)鍵的考慮因素C.基金持有的交易活躍的證券,可直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值D.基金持有的證券在估值日沒(méi)有交易價(jià)格，則直接按最近交易日的價(jià)格進(jìn)行估值(正確答案)答案解析：上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值;估值日無(wú)交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價(jià)估值;如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格。關(guān)于基金利潤(rùn)分配，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A封閉式基金每年至少一次收益分配B.開放式基金一定要進(jìn)行利潤(rùn)分配(正確答案)C.基金收益分配后凈值不低于面值D.基金分紅公告要包含收益分配方案、時(shí)間和發(fā)放辦法等答案解析：開放式基金沒(méi)有規(guī)定必須要進(jìn)行利潤(rùn)分配張大媽擁有某證券投資基金10000份額，該基金目前凈值為1.1000元。該基金近期分紅為每10份分配0.5元，張大媽選擇了現(xiàn)金分紅，張大媽可以分得的現(xiàn)金是（）元。[單選題]*A.5000B.500(正確答案)C.550D.5500答案解析：10000/10=1000，1000*0.5=500元關(guān)于QFII業(yè)務(wù)，以下表述正確的是（）。[單選題]*A.QFII投資額度都需要國(guó)家外匯管理局按照其資產(chǎn)規(guī)?；蚬芾淼淖C券資產(chǎn)規(guī)模的一定比例來(lái)批準(zhǔn)B.所有QFI對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%但戰(zhàn)略投資的投資的持股不受此比例限制(正確答案)C.QFII賬戶的匯入本金受到嚴(yán)格管制，但獲取的股息紅利可以自由的匯出境外D.QFII投資機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員必須符合我國(guó)有關(guān)從業(yè)資格的要求答案解析：QFII是我國(guó)通過(guò)制度