企業(yè)會計準則第39號：公允價值計量

企業(yè)會計準則第39號

——公允價值計量提綱制定背景制定過程主要內容銜接規(guī)定2一、公允價值計量準則的制定背景2006年，企業(yè)會計準則體系：1項基本準則+38項具體準則我國在基本準則中引入公允價值，并明確將公允價值作為重要的會計計量屬性之一投資性房地產準則、金融工具確認和計量準則等十多項具體準則中涉及公允價值應用自2007年以來，企業(yè)會計準則已經平穩(wěn)有效實施七年多3隨著我國社會主義市場經濟建設的不斷完善以及企業(yè)會計準則體系在國內的廣泛應用，公允價值在我國經濟運行發(fā)展中所起的作用越來越重要，但也存在一些問題。為適應我國企業(yè)和資本市場發(fā)展的實際需要，并實現我國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則的持續(xù)趨同，在借鑒國際財務報告準則的基礎上，制定了公允價值計量準則。

4二、公允價值計量準則的制定過程前期準備工作：開展課題研究、進行調研座談起草制定工作：《企業(yè)會計準則第×號——公允價值計量（討論稿）》《企業(yè)會計準則第×號——公允價值計量（征求意見稿）》《企業(yè)會計準則第×號——公允價值計量（草案）》期間，與國際會計準則理事會、香港會計師公會、國內實務界等多次召開座談會52014年1月26日，財會〔2014〕6號文件——財政部關于印發(fā)《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》的通知2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)范圍內施行，鼓勵在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。6三、公允價值計量準則的主要內容明確了公允價值的定義：

公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格，即脫手價格。規(guī)定了統(tǒng)一的公允價值計量要求：

市場參與者、有序交易、主要市場或者最有利市場、估值技術、輸入值和公允價值層次。改進了公允價值的相關披露：

幫助財務報表使用者能夠合理評價公允價值計量所使用的估值技術和輸入值，并且能夠了解重大不可觀察輸入值在持續(xù)的公允價值計量中對當期損益或其他綜合收益的影響。7新的公允價值定義公允價值計量準則的適用范圍公允價值計量的基本要求公允價值計量的具體應用公允價值的披露要求8（一）新的公允價值定義新的公允價值定義：（1）明確公允價值是脫手價格；（2）基于市場的計量，即市場參與者角度；（3）強調當前市場條件下的有序交易；（4）計量日；（5）假定發(fā)生交易。9公允價值原定義公允價值新定義在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格，即脫手價格。（二）公允價值計量準則的適用范圍公允價值計量準則適用于其他相關會計準則要求或者允許采用公允價值進行計量或披露的情形。10本準則規(guī)范的內容如何計量相關資產或負債的公允價值√披露哪些公允價值計量的相關信息√是否應當以公允價值計量相關資產或負債×何時進行公允價值計量×公允價值變動應當計入當期損益還是其他綜合收益×適用其他相關會計準則的計量和披露：與公允價值類似的其他計量屬性；股份支付業(yè)務相關的公允價值計量和披露；租賃業(yè)務相關的公允價值計量和披露。適用其他相關會計準則的披露：以公允價值減去處置費用后的凈額確定的可收回的資產的披露；以公允價值計量的職工離職后福利計劃資產的披露；以公允價值計量的企業(yè)年金基金投資的披露。公允價值計量框架既適用于：相關資產或負債的初始計量和后續(xù)計量；既適用于金融資產，也適用于非金融資產。11（三）公允價值計量的基本要求公允價值計量的目標：估計市場參與者在計量日當前市場情況下的有序交易中出售一項資產或者轉移一項負債的價格。企業(yè)在公允價值計量過程中需要確定以下要素：

-以公允價值計量的相關資產或負債-有序交易和市場-市場參與者-恰當的估值技術-輸入值-公允價值層次121.作為計量對象的相關資產或負債本準則中相關資產或負債，是指其他相關會計準則要求或允許企業(yè)以公允價值計量的資產或負債，也包括企業(yè)自身權益工具。《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產》中規(guī)范的采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》中規(guī)范的企業(yè)在非同一控制下企業(yè)合并中作為對價發(fā)行的權益工具《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》中規(guī)范的交易性金融資產和交易性金融負債……13企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，應當考慮該資產或負債的特征。-資產狀況及所在位置-對資產出售或者使用的限制……以公允價值計量的相關資產或負債可以是單項資產或負債，也可以是資產組合、負債組合或者資產和負債的組合。

-企業(yè)是以單項還是以組合的方式對相關資產或負債進行公允價值計量，取決于該資產或負債的計量單元-市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債142.有序交易企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，應當假定市場參與者在計量日出售資產或者轉移負債的交易，是在當前市場條件下的有序交易。有序交易，是指在計量日前一段時期內相關資產或負債具有慣常市場活動的交易。

清算等被迫交易不屬于有序交易。如何判定一項交易為有序交易？153.主要市場或最有利市場企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，應當假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場進行。不存在主要市場的，企業(yè)應當假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。企業(yè)應當以主要市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。不存在主要市場的，企業(yè)應當以最有利市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。如何識別主要市場（或最有利市場）？16主要市場最有利市場交易量最大和交易活躍程度最高的市場在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關資產或者以最低金額轉移相關負債的市場4.市場參與者企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，應當采用市場參與者在對該資產或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。市場參與者，是指在相關資產或負債的主要市場（或最有利市場）中，同時具備下列特征的買方和賣方：-相互獨立；-熟悉情況，對相關資產或負債以及交易具備合理認知；-有能力并自愿進行相關資產或負債的交易。如何識別市場參與者？175.公允價值初始計量企業(yè)應當根據交易性質和相關資產或負債的特征等，判斷初始確認時的公允價值（脫手價格）是否與其交易價格（進入價格）相等。除少數情況外，相關資產或負債在初始確認時的公允價值與其交易價格通常是相等的。關聯交易、被迫交易、計量單元不同、市場差異其他相關會計準則要求或者允許企業(yè)以公允價值對相關資產或負債進行初始計量，且其交易價格與公允價值不相等的，企業(yè)應當將相關利得或損失計入當期損益，但其他會計準則另有規(guī)定的除外。186.估值技術企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，應當采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術。企業(yè)使用估值技術的目的：估計在計量日當前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產或者轉移一項負債的價格。19企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。市場法，是利用相同或類似的資產、負債或資產和負債組合的價格以及其他相關市場交易信息進行估值的技術。收益法，是將未來金額轉換成單一現值的估值技術。成本法，是反映當前要求重置相關資產服務能力所需金額的估值技術，通常指現行重置成本法。如何選擇估值技術？企業(yè)在某些情況下使用單項估值技術是適當的，但在有些情況下，企業(yè)可能需要使用多種估值技術。207.輸入值企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，應當考慮市場參與者在對相關資產或負債進行定價時所使用的假設，包括有關風險的假設，例如所用特定估值技術的內在風險等。輸入值，是指市場參與者在給相關資產或負債定價時所使用的假設，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值?？捎^察輸入值，是指能夠從市場數據中取得的輸入值。

該輸入值反映了市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用的假設。不可觀察輸入值，是指不能從市場數據中取得的輸入值。該輸入值應當根據可獲得的市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用假設的最佳信息確定。21企業(yè)在估值技術的應用中，應當優(yōu)先使用相關可觀察輸入值，只有在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。企業(yè)以交易價格作為初始確認時的公允價值，且在公允價值后續(xù)計量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術的，應當在估值過程中校正該估值技術，以使估值技術確定的初始確認結果與交易價格相等，確保該估值技術反映了計量日可觀察的市場數據。如何考慮相關資產或負債的溢價和折價？如何考慮相關資產或負債的出價和要價？228.公允價值層次為提高公允價值計量和相關披露的一致性和可比性，企業(yè)應當將估值技術所使用的輸入值劃分為三個層次。第一層次輸入值，是企業(yè)在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。

活躍市場，是指相關資產或負債交易量及交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場23第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。-活躍市場中類似資產或負債的報價-非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價-除報價以外的其他可觀察輸入值，如可觀察的市場利率-市場驗證的輸入值等第三層次輸入值，是相關資產或負債的不可觀察輸入值。-長期貨幣互換的利率-股票期權的波動率-企業(yè)合并中承擔的棄置義務的未來現金流量24輸入值的優(yōu)先使用順序：最優(yōu)先使用活躍市場上相同資產或負債未調整的報價（第一層次輸入值），最后使用不可觀察輸入值（第三層次輸入值）。如何應用第一層次輸入值、第二層次輸入值以及第三層次輸入值？如何確定公允價值計量的層次？

取決于輸入值，還是估值技術本身?25（四）公允價值計量的具體應用金融資產非金融資產負債和企業(yè)自身權益工具市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債261.金融資產的公允價值計量

例：2×13年12月1日，甲公司購買了某上市公司100萬股普通股股票，作為交易性金融資產持有。2×13年12月31日，該項交易性金融資產的公允價值？（如果甲公司將這些股票投資分類為可供出售金融資產，其公允價值計量是否會受影響？）

例：2×13年7月1日，甲公司購買了乙公司（一家未上市的股份公司）100萬股普通股股票，占乙公司發(fā)行在外股份數的5%。假定不考慮交易費用，甲企業(yè)為該項投資共支付500萬元，并將其作為可供出售金融資產持有。2×13年12月31日，該項可供出售金融資產的公允價值？272.非金融資產的公允價值計量企業(yè)以公允價值計量非金融資產，應當考慮市場參與者將該資產用于最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。最佳用途（最高最佳使用），是指市場參與者實現一項非金融資產或其所屬的一組資產和負債的價值最大化時該非金融資產的用途。企業(yè)確定非金融資產的最佳用途，應當考慮法律上是否允許、實物上是否可能以及財務上是否可行等因素。28企業(yè)應當從市場參與者的角度確定非金融資產的最佳用途，即使企業(yè)已經或者計劃將非金融資產用于不同于市場參與者的用途。通常情況下，企業(yè)對非金融資產的現行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產可以實現價值最大化。企業(yè)應當從市場參與者的角度判斷該資產的最佳用途是單獨使用、與其他資產組合使用、還是與其他資產和負債組合使用。例：甲公司在某市市中心擁有一幢用于出租的寫字樓。甲公司將其作為投資性房地產進行會計處理，并采用公允價值模式對其進行后續(xù)計量。2×13年12月31日，該寫字樓的公允價值？293.負債和企業(yè)自身權益工具的公允價值計量企業(yè)以公允價值計量負債或企業(yè)自身權益工具的，應當假定在計量日將該負債或企業(yè)自身權益工具轉移給其他市場參與者，而且該負債或企業(yè)自身權益工具在轉移后繼續(xù)存在。企業(yè)以公允價值計量負債，應當考慮不履約風險，并假定不履約風險在負債轉移前后保持不變。不履約風險，是指企業(yè)不履行義務的風險，包括但不限于企業(yè)自身信用風險。30確定負債或企業(yè)自身權益工具公允價值的方法：相同或類似負債或企業(yè)自身權益工具在活躍市場中的報價；不存在上述報價的，應用其他可觀察輸入值，例如該負債或企業(yè)自身權益工具被其他方作為資產持有的，以該資產的公允價值為基礎；采用其他估值技術。例：某商業(yè)銀行于2×13年1月1日發(fā)行了面值為10億元的AAA級5年期固定利率債券，票面年利率為10%。該商業(yè)銀行將該金融負債劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。2×13年12月31日，該項金融負債的公允價值？314.市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和

金融負債的公允價值計量企業(yè)以市場風險或信用風險的凈敞口為基礎進行管理的金融資產和金融負債，可以該金融資產和金融負債組合作為計量單元，進行公允價值計量：

以計量日市場參與者在當前市場條件下有序交易中出售凈多頭（即資產）或者轉移凈空頭（即負債）的價格為基礎面臨的特定市場風險及其期限實質上應當相同企業(yè)應當考慮交易對手信用風險凈敞口的影響或者該交易對手對企業(yè)信用風險凈敞口的影響企業(yè)應當將其作為一項會計政策，一經確定，不得隨意變更。關于相關金融資產和金融負債的列報，企業(yè)應當遵循其他相關會計準則的要求。32（五）公允價值的披露要求公允價值披露的目標，是使財務報表使用者了解下列信息：所使用的估值技術和輸入值在持續(xù)的公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入值及其對當期損益或其他綜合收益的影響33企業(yè)應當對該資產或負債進行恰當分組，并按照組別披露公允價值計量的相關信息。-相關資產或負債的性質、特征、風險-公允價值計量的層次企業(yè)應當區(qū)分持續(xù)的公允價值計量和非持續(xù)的公允價值計量，并對其采用不同的披露要求。持續(xù)的公允價值計量，是指其他相關會計準則要求或者允許企業(yè)在每個資產負債表日持續(xù)以公允價值進行的計量。非持續(xù)的公允價值計量，是指其他相關會計準則要求或者允許企業(yè)在特定情況下的資產負債表中以公允價值進行的計量。34持續(xù)的公允價值計量的披露要求非持續(xù)的公允價值計量的披露要求1以公允價值計量的項目及其金額√以及以公允價值計量的原因2公允價值計量的層次√3對于第二層次的公允價值計量，企業(yè)還應披露：估值技術和輸入值?！?對于第三層次的公允價值計量，企業(yè)還應披露：估值技術、輸入值和估值流程的描述性信息√重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息√期初余額與期末余額之間的調節(jié)信息當改變不可觀察輸入值的金額可能導致公允價值顯著變化時，按照相關資產或負債的類別披露有關敏感性分析的描述性信息5當變更估值技術時，企業(yè)還應當披露這一變更以及變更的原因。√6在各層次之間轉換的金額和原因，以及確定各層次之間轉換時點的政策。每一層次的轉入與轉出應當分別披露。7非金融資產的最佳用途與當前用途不同的事實和原因?！?企業(yè)以市場風險和信用風險的凈敞口