中國水電行業(yè)鏈分析

中國水電行業(yè)鏈分析一、水電產(chǎn)業(yè)鏈情況水電開發(fā)是將水能資源轉(zhuǎn)化為電能的以工程形式出現(xiàn)的人類活動。水電作為清潔可再生、儲能的能源形式，在全球范圍內(nèi)廣泛應用。水電上游為水資源、發(fā)電設備，而發(fā)電設備包括水輪機、水輪發(fā)電機、水輪機調(diào)速器、油壓設備、勵磁設備、電氣設備等；中游包括不同類型的電站，這些電站根據(jù)地理環(huán)境、電站用途等因素進行建造，電站包括堤壩式水電站、引水式水電站、混合式水電站、潮汐水電站、抽水蓄能電站等；而下游主要包括工業(yè)用電、商業(yè)用電和居民用電。水電開發(fā)為當?shù)厣鐓^(qū)和國家?guī)斫?jīng)濟效益，創(chuàng)造就業(yè)機會，提高人民生活水平，同時，水電項目的建設也促進了相關產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，例如水電設備制造、工程建設等。水電產(chǎn)業(yè)鏈1資料來源：公開資料整理二、上游情況1、水資源水電站將水能轉(zhuǎn)換成電能最需要的原材料就是水資源。近幾年水資源呈現(xiàn)出兩年上升兩年下降的震蕩走勢，從2016年水資源達到32466.4億立方米的新高，下降到2018年的27462.5億立方米，后上升到2020年的31605.2億立方米，現(xiàn)下降到2022年的27088.1億立方米，而由于2022年全國降水量和水資源量比多年平均值偏少，天氣高溫不下雨，且水資源分布不均，水資源主要集中在西藏、四川等地區(qū)，部分地區(qū)大中型水庫蓄水減少，這也就引起水能發(fā)電關鍵的原材料——水——不夠，從而導致水電發(fā)電站的生產(chǎn)效率不高。2016-2022年水資源總量及地表水資源量情況（單位：億立方米，%）2資料來源：國家統(tǒng)計局，整理2021年各省市自治區(qū)水資源情況（單位：億立方米）3資料來源：國家統(tǒng)計局，整理2、發(fā)電設備發(fā)電設備主要包括水輪機、水輪發(fā)電機、水輪機調(diào)速器、油壓設備、勵磁設備、電氣設備等。近幾年水輪機及水輪出口情況良好，從2018年水輪機及水輪出口數(shù)量保持一路上漲，但出口金額卻處于先下降后上升走勢，主要是源于其水輪機及水輪的產(chǎn)品型號不同其的出口價格也會不同，2023年上半年，P>10000kw的其他水輪機及水輪出口金額上漲明顯，同比增長了293.63%，占全部水輪機及水輪出口金額的75%，近三年國外水電站需求不斷攀升，對水輪機及水輪的需求不斷擴大，中國出口數(shù)量和金額不斷攀升。2015-2023年第二季度中國水輪機及水輪出口情況（單位：臺，元人民幣）4資料來源：海關總署，整理2023年上半年水輪機及水輪出口金額占比情況（單位：元人民幣）5資料來源：海關總署，整理針對國內(nèi)龍頭企業(yè)東方電氣來說，2018年-2021年針對水輪發(fā)電機組的產(chǎn)銷一直保持上漲走勢，但庫存量在2021年卻大幅度下滑，根據(jù)東方電氣年報顯示，2021年產(chǎn)銷情況良好以及庫存量大幅下滑的原因主要是承擔了白鶴灘電站大型水輪發(fā)電機組的研制；2022年產(chǎn)銷量同比2021年分別下降了47.04%，77.17%，導致2022年的庫存量大幅度提升，同比增長了120.46%，由于2022年水資源不足，導致建設電站緩慢，對水輪機和水輪的需求下降。2018-2022年東方電氣水輪發(fā)電機組產(chǎn)銷及庫存情況（單位：兆瓦）6資料來源：企業(yè)年報，整理相關報告：《中國水電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及市場分析預測報告》三、中游情況從2016開始，全國發(fā)電裝機容量在不斷增加，而水電發(fā)電裝機容量增速較明顯，僅2023年上半年的全國發(fā)電裝機容量達到270772萬千瓦，同比增長了10.8%，已經(jīng)超過去年一整年的全國發(fā)電裝機容量。其中2023年上半年水電發(fā)電機裝機容量達到41793萬千瓦，同比增長了4.5%，僅上半年的水電發(fā)電機裝機容量就已超過去年一整年的裝機容量，其走勢十分明顯。而2023年上半年全國新增發(fā)電裝機容量為14096萬千瓦，同比增長了104.00%，其中2023年上半年水電新增發(fā)電裝機容量為536萬千瓦，同比下降了43.04%。近幾年，為了推動能源結(jié)構(gòu)多樣化和可持續(xù)發(fā)展，政府加大對新能源發(fā)電設備建設的投入，但由于2023年上半年來水情況不佳，導致2023年上半年全國新增發(fā)電裝機容量的增加而水電發(fā)電新增裝機容量的下降。2016-2023年第二季度全國發(fā)電裝機容量情況（單位：萬千瓦）7資料來源：國家統(tǒng)計局、整理2016-2023年第二季度全國新增發(fā)電裝機容量情況（單位：萬千瓦）8資料來源：國家統(tǒng)計局、整理按照國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，近七年全國發(fā)電量一直保持增加，2022年全國電力生產(chǎn)量為88487.12億千瓦小時，同比增長了3.68%；而水力生產(chǎn)電力量保持波折上升走勢，但增長速度正在放緩，2022年水電生產(chǎn)電力量為13521.95億千瓦小時，同比增長了0.99%。隨著現(xiàn)代化建設需求的不斷提高，電力在不斷開發(fā)，從光伏發(fā)電、水能發(fā)電、風能發(fā)電、潮汐發(fā)電、核能發(fā)電、火電等都在不斷的技術升級和建設，全國電力生產(chǎn)的效率不斷提高，生產(chǎn)電力的設備在不斷增加，全國電力生產(chǎn)量也隨之不斷增加。針對水電站設施來說，近幾年各地政府針對新能源發(fā)電項目越來越重視，政府重點規(guī)劃當中包括建設水電項目，加快推進抽水蓄能和新型儲能規(guī)?；瘧?，以解決電力供需不平衡和推進清潔能源利用等問題，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。但由于近兩年的水資源的下降，水電生產(chǎn)電力量的增速在緩慢下滑，未來在水資源的充沛環(huán)境下，政府大力建設的抽水蓄能電站等水電發(fā)電站將會得到有力運用，屆時由水電等新能源發(fā)電量將在全國電力發(fā)電量中留下重重一筆。2016-2022年全國電力生產(chǎn)量及水電生產(chǎn)電力量情況（單位：億千瓦小時）9資料來源：國家統(tǒng)計局、整理2018-2022年各類型生產(chǎn)電力量占比情況（單位：%）10資料來源：國家統(tǒng)計局、整理四、下游情況根據(jù)國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，全社會用電量及城鄉(xiāng)居民用電量繼續(xù)保持增加，2023年上半年全社會用電量達到43076億千瓦時，同比增長了5.00%，同期城鄉(xiāng)居民生活用電量為6197億千瓦時，同比增長了1.30%。隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展、工業(yè)的發(fā)展以及城市化進程，伴隨著對能源需求的不斷增加，尤其對電能需求，全社會及居民的用電需求在不斷攀升。2016-2023年第二季度全社會用電量及城鄉(xiāng)居民生活用電量情況（單位：億千瓦時）11資料來源：國家能源局、整理針對不同產(chǎn)業(yè)可以看出，第二產(chǎn)業(yè)（主要指加工制造產(chǎn)業(yè)）在近幾年的表現(xiàn)特別突出，2023年第二產(chǎn)業(yè)用電量就達到28670億千瓦時，同比增長了4.40%；而第三產(chǎn)業(yè)（現(xiàn)代服務業(yè)或商業(yè)）的用電量在近幾年的一直少于第二產(chǎn)業(yè)，但也表現(xiàn)出穩(wěn)步上升的用電需求，2023年第三產(chǎn)業(yè)用電量達到7631億千瓦時，同比增長了9.90%。作為制造大國，中國的制造業(yè)水平穩(wěn)居世界前列，其制造水平高低也代表著用電需求的高低，在政府的發(fā)展目標中，中國會通過技術升級，推動制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，后續(xù)的用電需求將不斷擴大，而我國城鄉(xiāng)居民的用電需求會隨著人口的繼續(xù)增加、城鎮(zhèn)化水平的提高以及出口周邊國家而繼續(xù)擴大，總體來說，全國用電需求的前景仍將有上漲空間。2016-2023年第二季度不同產(chǎn)業(yè)用電量情況（單位：億千瓦時）12資料來源：國家能源局、整理針對全國電力生產(chǎn)量與全社會用電量來說，2018-2022年全國電力生產(chǎn)量增速均低于全社會用電量增速，說明用電需求量比產(chǎn)電量增加的速度要快，政府對此要求各地政府