價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)防范下半導(dǎo)體企業(yè)預(yù)算布局體系研究

引言隨著半導(dǎo)體行業(yè)供需結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及市場競爭激烈程度的加劇，系統(tǒng)性的預(yù)算管理機(jī)制成為半導(dǎo)體企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)的重點(diǎn)內(nèi)容。但是目前部分半導(dǎo)體企業(yè)的預(yù)算管理機(jī)制尚不健全，以至于出現(xiàn)預(yù)算編制的科學(xué)性不足、預(yù)算執(zhí)行成效不佳以及預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)防范能力較低等問題。部分半導(dǎo)體企業(yè)的預(yù)算結(jié)構(gòu)較為混亂，預(yù)算管理的組織方式以及預(yù)算編制的制定模式較不科學(xué)，以至于半導(dǎo)體企業(yè)會出現(xiàn)預(yù)算編制和預(yù)算執(zhí)行偏離的問題，并且預(yù)算監(jiān)督的控制作用無法有效發(fā)揮。而具有價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)算布局體系能夠?qū)雽?dǎo)體企業(yè)的業(yè)務(wù)藍(lán)圖、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和預(yù)算編制相融合，以使半導(dǎo)體企業(yè)成本費(fèi)用管理以及資金流動性管理的目標(biāo)和途徑能夠跟戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相吻合。同時(shí)全方位的預(yù)算布局體系從結(jié)構(gòu)控制的角度將預(yù)算編制結(jié)構(gòu)、預(yù)算執(zhí)行流程以及預(yù)算監(jiān)控架構(gòu)進(jìn)行綜合設(shè)計(jì)，并將預(yù)算管理和企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)控制計(jì)劃以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模式相融合，進(jìn)而有效提高企業(yè)項(xiàng)目預(yù)算收支成效以及現(xiàn)金流控制成效。因此本文從價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)防范的視角探究半導(dǎo)體企業(yè)預(yù)算組織結(jié)構(gòu)以及預(yù)算執(zhí)行流程的潛在問題以及風(fēng)險(xiǎn)敞口，進(jìn)而從預(yù)算管理鏈條以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控鏈條等方面提出半導(dǎo)體企業(yè)優(yōu)化預(yù)算布局的策略建議。一、半導(dǎo)體企業(yè)開展預(yù)算管理工作的宏觀背景2021年是“十四五”開局之年，全國各地都制定了相關(guān)集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，并提出了2025年產(chǎn)業(yè)規(guī)模目標(biāo)。預(yù)估，到2025年，我國集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模（設(shè)計(jì)、制造、封測、設(shè)備、材料）將高達(dá)4萬億元。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年我國集成電路的總產(chǎn)量高達(dá)3594億塊，相較于2020年的2696億塊增長了33.3%，同時(shí)2021年與半導(dǎo)體制造行業(yè)相關(guān)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)增速在第一季度達(dá)到了35.1%的峰值。圖1展示了2016年至2021年我國半導(dǎo)體材料市場規(guī)模的發(fā)展情況，2021年半導(dǎo)體材料市場規(guī)模的預(yù)測值為99億美元，相較于2016年的68億美元增長了45.48%，因此從中長期發(fā)展情況來看我國半導(dǎo)體行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)逐年遞增的發(fā)展趨勢。2021年我國共有19家半導(dǎo)體企業(yè)成功IPO上市，總市值規(guī)模高達(dá)5606億元，募集資金總額為397億元。但是隨著近年來國際半導(dǎo)體市場的劇烈波動，我國半導(dǎo)體企業(yè)面臨著較大的生產(chǎn)成本控制壓力以及資金流動性管理壓力，因此預(yù)算管理以及成本管理水平成為衡量半導(dǎo)體市場競爭力的關(guān)鍵內(nèi)容之一。圖12016年至2021年我國半導(dǎo)體材料市場規(guī)模的發(fā)展情況（單位：億美元，其中2021年為預(yù)測值）二、價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)防范下預(yù)算布局體系對于半導(dǎo)體企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的作用（一）統(tǒng)籌布局半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)財(cái)融合發(fā)展預(yù)算編制是指半導(dǎo)體企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)以及財(cái)務(wù)成本控制的一個(gè)指導(dǎo)方針，因此是半導(dǎo)體企業(yè)預(yù)算布局體系以及預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的前瞻內(nèi)容。預(yù)算編制涵蓋了企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展過程中的項(xiàng)目成本支出、市場營銷支出以及供應(yīng)鏈資源整合支出等內(nèi)容，然而當(dāng)下半導(dǎo)體企業(yè)的預(yù)算編制的結(jié)構(gòu)過于單一化，無法有效統(tǒng)籌布局半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)財(cái)融合發(fā)展。當(dāng)下部分半導(dǎo)體企業(yè)的預(yù)算管理機(jī)制缺乏統(tǒng)籌建設(shè)的功能，核心的原因在于預(yù)算編制無法匹配半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展、預(yù)算執(zhí)行碎片化與預(yù)算評估結(jié)果失真等問題。一方面，預(yù)算布局體系能夠?qū)Π雽?dǎo)體企業(yè)的行業(yè)發(fā)展背景以及市場競爭背景進(jìn)行綜合分析，以最大限度避免預(yù)算松弛現(xiàn)象的出現(xiàn)，能夠統(tǒng)籌半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展、財(cái)務(wù)資金配置及成本風(fēng)險(xiǎn)評估等工作。同時(shí)，預(yù)算布局體系要求半導(dǎo)體企業(yè)基于業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃、生產(chǎn)和銷售方法、供應(yīng)鏈管理方案、現(xiàn)金流管理方針以及資金收支風(fēng)險(xiǎn)評估預(yù)案等制定全壽命周期的預(yù)算控制制度，并督促半導(dǎo)體企業(yè)基于市場化價(jià)格變動機(jī)制對項(xiàng)目建設(shè)成本、運(yùn)營成本、生產(chǎn)成本以及投融資成本進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，保障預(yù)算管理機(jī)制的良好運(yùn)作以及與業(yè)務(wù)經(jīng)營戰(zhàn)略的有效達(dá)成。另一方面預(yù)算布局體系夠保障半導(dǎo)體企業(yè)對預(yù)算資金開展全程跟蹤式管理，因此能夠最大化平衡半導(dǎo)體企業(yè)的財(cái)務(wù)收支情況，并避免資金使用不當(dāng)引發(fā)的成本危機(jī)。此外，具有價(jià)值增值屬性的預(yù)算布局體系能夠通過預(yù)算評估機(jī)制對半導(dǎo)體企業(yè)預(yù)算執(zhí)行情況、成本控制情況以及財(cái)務(wù)資金管理情況進(jìn)行全面評估，因此能夠促進(jìn)半導(dǎo)體企業(yè)實(shí)現(xiàn)全生命周期的預(yù)算控制。（二）提高半導(dǎo)體企業(yè)的預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)控制能力預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制是預(yù)算布局體系發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防范作用的核心機(jī)制。在半導(dǎo)體行業(yè)供給側(cè)改革以及市場價(jià)格機(jī)制調(diào)整的環(huán)境下，半導(dǎo)體企業(yè)提高預(yù)算控制能力的關(guān)鍵在于建立一個(gè)完善的預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)防范制度，以全面開展預(yù)算管理以及風(fēng)險(xiǎn)防控等工作。具有價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)防范屬性的預(yù)算布局體系不僅僅聚焦于半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)財(cái)融合活動的價(jià)值最大化，還在于全過程的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)的動態(tài)化、全面化識別和預(yù)警。當(dāng)下部分半導(dǎo)體企業(yè)往往沒有開展預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)評估以及預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，以至于半導(dǎo)體企業(yè)無法及時(shí)對相關(guān)的預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)、成本管理風(fēng)險(xiǎn)以及資金流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，最終使得半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營成果以及財(cái)務(wù)管理效益受到影響。預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)評估和預(yù)警機(jī)制是半導(dǎo)體企業(yè)將預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)控制有機(jī)結(jié)合的重點(diǎn)內(nèi)容，因此預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的缺失將導(dǎo)致半導(dǎo)體企業(yè)無法準(zhǔn)確識別預(yù)算執(zhí)行過程中的收支風(fēng)險(xiǎn)，并且還會導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)識別出現(xiàn)滯后性。預(yù)算布局體系要求半導(dǎo)體企業(yè)構(gòu)建全方位的預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，并搭建預(yù)算控制信息溝通的雙向渠道，要求半導(dǎo)體企業(yè)的各部門按照預(yù)算編制落實(shí)預(yù)算執(zhí)行工作，以提高半導(dǎo)體企業(yè)的預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)防范能力，縮小預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)敞口。此外，具有價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)防范屬性的預(yù)算布局體系要求半導(dǎo)體企業(yè)建立包含全面預(yù)算管理、定額管理、費(fèi)用支出審批以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的一體化監(jiān)督制度，提高半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)財(cái)資源配置效益，規(guī)避預(yù)算收支失衡導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失。三、價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)防范下半導(dǎo)體企業(yè)構(gòu)建預(yù)算布局體系的策略建設(shè)（一）基于企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃制定科學(xué)的預(yù)算編制預(yù)算編制作為半導(dǎo)體企業(yè)預(yù)算管理過程中不可或缺的指導(dǎo)方針，不僅能夠保障業(yè)財(cái)融合的穩(wěn)定發(fā)展、還能夠促進(jìn)半導(dǎo)體企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的協(xié)同效益以及規(guī)模效益。首先，半導(dǎo)體企業(yè)需要基于業(yè)務(wù)版圖的擴(kuò)張規(guī)劃、業(yè)財(cái)融合藍(lán)圖、資金管理規(guī)劃、成本控制規(guī)劃以及資產(chǎn)負(fù)債配置計(jì)劃制定本年度的預(yù)算收支管理閾值以及預(yù)算管理方案，以統(tǒng)籌半導(dǎo)體企業(yè)資金劃撥以及預(yù)算收支管理工作。其次，半導(dǎo)體企業(yè)在制定預(yù)算編制的過程中需要明確本年度以及本階段的生產(chǎn)計(jì)劃，并根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃以及自身的財(cái)務(wù)資源制定預(yù)算編制。第三，半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)該分析業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)劃以及財(cái)務(wù)資金管理情況，并深入剖析企業(yè)歷史業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)、現(xiàn)金流管理數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)以及資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)據(jù)，以制定符合半導(dǎo)體企業(yè)經(jīng)營模式以及財(cái)務(wù)管理模式的預(yù)算編制。第四，半導(dǎo)體企業(yè)的預(yù)算編制、存貨管理計(jì)劃以及資金收支管理計(jì)劃應(yīng)以發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，并結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理情況。（二）構(gòu)建全方位、全鏈條的預(yù)算管理機(jī)制第一，半導(dǎo)體企業(yè)在開展全方位的預(yù)算執(zhí)行工作的過程中應(yīng)該將預(yù)算執(zhí)行與數(shù)字化技術(shù)相結(jié)合，通過人工智能技術(shù)等數(shù)字化手段來使預(yù)算創(chuàng)造價(jià)值的能動點(diǎn)得到發(fā)掘，促使預(yù)算管理能夠推進(jìn)半導(dǎo)體企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。第二，半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)該基于市場化價(jià)格調(diào)整機(jī)制，在預(yù)算編制的收支要求下對項(xiàng)目成本以及和運(yùn)營成本進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，并對支出預(yù)算應(yīng)實(shí)行總額控制，各項(xiàng)目的預(yù)算數(shù)之和不得超過核定的支出總額。第三，半導(dǎo)體企業(yè)還需要重視預(yù)算管理和內(nèi)部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合，將項(xiàng)目發(fā)展、供應(yīng)鏈整合以及業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)收支情況和內(nèi)部審計(jì)相結(jié)合，通過內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制來把控預(yù)算執(zhí)行成效，規(guī)避預(yù)算執(zhí)行過程中的資金管理風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)以及業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。第四，半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)該建立預(yù)算績效評估機(jī)制，對項(xiàng)目審批、資金管理等開展事前績效評估，重點(diǎn)論證立項(xiàng)必要性、投入經(jīng)濟(jì)性、績效目標(biāo)合理性、實(shí)施方案可行性、籌資合規(guī)性等。（三）根據(jù)預(yù)算指標(biāo)庫健全預(yù)決算風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制預(yù)決算風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制作為半導(dǎo)體企業(yè)防范預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵機(jī)制，是半導(dǎo)體企業(yè)構(gòu)建預(yù)算布局體系過程中需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。第一，半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)健全預(yù)算指標(biāo)，如支出增長率、當(dāng)年預(yù)算支出完成率、項(xiàng)目支出占總支出的比率、人員支出占總支出的比率等。第二，半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)該基于全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)管理開展預(yù)算管理監(jiān)控工作，構(gòu)建涵蓋資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、資產(chǎn)回報(bào)率、凈資產(chǎn)回報(bào)內(nèi)含價(jià)值、內(nèi)部收益率等預(yù)算指標(biāo)庫，利用財(cái)務(wù)共享服務(wù)系統(tǒng)以及ERP資源管理系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模塊實(shí)現(xiàn)預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的全過程、智能化監(jiān)控。第三，半導(dǎo)體企業(yè)在搭建預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的過程中應(yīng)該對一般性的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系進(jìn)行個(gè)性化的更改和升級，以保障預(yù)算指標(biāo)體系能夠?yàn)榘雽?dǎo)體企業(yè)可持續(xù)發(fā)展作貢獻(xiàn)。第四，半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)該通過杜邦分析法、趨勢分析法以及比率分析法等財(cái)務(wù)分析方法對財(cái)務(wù)收支風(fēng)險(xiǎn)、成本控制風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行綜合評估，同時(shí)考核領(lǐng)導(dǎo)干部是否按照既定的預(yù)算編制開展工作以及預(yù)算管理效益是否和預(yù)期成果相符，以有效控制預(yù)算收支風(fēng)險(xiǎn)。若相關(guān)的預(yù)算管理指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)閾值產(chǎn)生較大的偏差，則半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)該啟動風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對具體的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行溯源分析。第五，半導(dǎo)體企業(yè)還應(yīng)該結(jié)合歷史的風(fēng)險(xiǎn)敞口以及預(yù)算成本支出情況，確定預(yù)算指標(biāo)權(quán)重系數(shù)，并著重評估現(xiàn)金流以及和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的科學(xué)性。結(jié)語隨著半導(dǎo)體行業(yè)競爭模式的變遷以及市場競爭激烈程度的加劇，多數(shù)半導(dǎo)體企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)收支失衡以及資源配置效率低下等問題。價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)防范下的預(yù)算布局模式屬于集成化的預(yù)算管理機(jī)制，其將戰(zhàn)略目標(biāo)管理、戰(zhàn)略鏈條管理以及戰(zhàn)略評估等內(nèi)容嵌入預(yù)算管理鏈條中，并嚴(yán)格落實(shí)半導(dǎo)體企業(yè)預(yù)算編制和預(yù)算執(zhí)行的一致性，保障半導(dǎo)