【借殼上市引發(fā)的審計(jì)風(fēng)險與防范措施案例探析：以圓通速遞為例9400字（論文）】

借殼上市引發(fā)的審計(jì)風(fēng)險與防范措施案例分析—以圓通速遞為例摘要隨著資本化市場的發(fā)展，融資困難成為越來越多優(yōu)秀的企業(yè)亟待解決的問題，而上市作為解決融資困難的有效途徑，是眾多企業(yè)追捧的對象。目前我國上市途徑可以分為直接上市和間接上市，直接上市一般指的是首次公開募集股票，間接上市一般指的就是借殼上市。實(shí)現(xiàn)借殼上市的過程是非常艱難的，既有成功的案例也有失敗的案例，對于很多企業(yè)來說，借殼上市究竟是一種上市捷徑還是一種上市迷途有待商榷。借殼上市是資本市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，也是證券市場關(guān)注的焦點(diǎn)，同時也伴隨著非常多的問題，比如“空手套白狼”現(xiàn)象。所以，本課題將以圓通速遞為例深入分析借殼上市的審計(jì)風(fēng)險，并提出相應(yīng)的防范措施，通過這項(xiàng)研究積極推進(jìn)資本市場平穩(wěn)健康的發(fā)展。關(guān)鍵詞：借殼上市；審計(jì)風(fēng)險；防范措施目錄TOC\o"1-3"\h\u2349緒論 548041.1研究背景與研究意義 5176001.1.1研究背景 523561.1.2研究意義 5206461.2研究內(nèi)容與研究方法 6167491.2.1研究內(nèi)容 63741.2.2研究方法 6125951.3研究思路與研究框架 775841.3.1研究思路 7173721.3.2研究框架 7131382基本理論 741902.1借殼上市的概念及特點(diǎn) 7166752.2審計(jì)風(fēng)險的概念及特點(diǎn) 8144722.3審計(jì)風(fēng)險的構(gòu)成 8207182.4審計(jì)風(fēng)險的成因 9309522.4.1形成審計(jì)風(fēng)險的主要因素 998942.4.2形成審計(jì)風(fēng)險的客觀因素 92203圓通速遞借殼上市引發(fā)審計(jì)風(fēng)險案例分析 1027123.1中國快遞行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 1072273.2圓通速遞公司簡介 10130493.3圓通速遞借殼上市過程 10172113.4圓通速遞借殼上市引發(fā)的審計(jì)風(fēng)險 11119584.企業(yè)借殼上市的啟示與建議 1126774.1對借殼上市企業(yè)的啟示 119824.1.1資本的魅力 11318114.1.2市場競爭的殘酷性 1215314.2對會計(jì)師事務(wù)所的啟示 12281034.2.1增強(qiáng)會計(jì)師事務(wù)所和注冊會計(jì)師的獨(dú)立性 12198984.2.2定期開展借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高專業(yè)勝任能力 13136514.3對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的啟示 13163534.3.1完善相關(guān)的法律法規(guī)，加大處罰力度 1354024.3.2加強(qiáng)審計(jì)行業(yè)的監(jiān)管制度，提高借殼上市審計(jì)質(zhì)量 1319442總結(jié) 151098參考文獻(xiàn) 16緒論1.1研究背景與研究意義1.1.1研究背景借殼上市企業(yè)因其追求上市的目的，加之采用非常規(guī)的借殼上市途徑，其普遍具有較強(qiáng)的舞弊傾向，具有較高的重大錯報風(fēng)險。而每家借殼上市企業(yè)具備的行業(yè)性質(zhì)、實(shí)施的內(nèi)部控制、運(yùn)用的會計(jì)政策等又具有特殊性，造成了每家企業(yè)的具體情況又各不相同，舞弊情況復(fù)雜隱匿，增加了審計(jì)人員的檢查風(fēng)險。因此，本文認(rèn)為，審計(jì)人員注冊會計(jì)師在審計(jì)借殼上市企業(yè)時，一方面要針對其普遍性，重點(diǎn)抓住其虛增資產(chǎn)收入、隱瞞負(fù)債費(fèi)用以粉飾報表謀求上市的整體特征，設(shè)計(jì)相應(yīng)的總體審計(jì)方案，節(jié)省審計(jì)的成本和時間，提高效率效果；另一方面要具體分析不同企業(yè)的不同情況，根據(jù)企業(yè)的特殊性，分析其可能采取的獨(dú)特的舞弊措施，識別獨(dú)特的審計(jì)風(fēng)險，采取有針對性的審計(jì)程序，以降低審計(jì)風(fēng)險，發(fā)表合理的審計(jì)意見。這樣，既防止審計(jì)失敗造成自身名利受損，又維護(hù)我國市場經(jīng)濟(jì)的健康有序運(yùn)行。圓通公司做為借殼上市的企業(yè)之一，也是快遞公司的重要成員之一，和其他借殼上市企業(yè)一樣，圓通速遞也面臨著同樣的審計(jì)問題。本次研究選取圓通速遞為實(shí)例，旨在揭示借殼上市企業(yè)審計(jì)風(fēng)險，結(jié)合審計(jì)工作中存在的問題給出一定的建議，希望此次研究能夠豐富借殼上市企業(yè)審計(jì)風(fēng)險研究理論，同時也為其他借殼上市企業(yè)做好審計(jì)工作提供支持與幫助。1.1.2研究意義（1）現(xiàn)實(shí)意義隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)對資金的需求也越來越大，進(jìn)入資本市場成為了眾多企業(yè)的首要選擇。由于借殼上市自身的優(yōu)勢，以及政策的鼓勵，導(dǎo)致越來越多想上市的公司紛紛將目光投向了借殼上市，使近幾年來借殼上市公司的數(shù)量有所增加。雖然有大量的公司都通過借殼的方式成功上市了，但這并不意味著注冊會計(jì)師在借殼上市審計(jì)中所面臨的風(fēng)險較小。相反地是，借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)使注冊會計(jì)師所面臨的審計(jì)風(fēng)險，要高于其他的審計(jì)業(yè)務(wù)。例如財務(wù)舞弊風(fēng)險，借殼公司為在借殼上市交易中獲取更多的利益，其使用財務(wù)造假手段來粉飾財務(wù)報表的可能性較高，這就導(dǎo)致注冊會計(jì)師面臨著較高的審計(jì)風(fēng)險。因此，本文通過現(xiàn)實(shí)案例對借殼上市審計(jì)風(fēng)險進(jìn)行較為詳細(xì)的分析并提出了防范措施，為注冊會計(jì)師在現(xiàn)實(shí)的審計(jì)工作中提供一些指導(dǎo)，有助其有效的防范借殼上市審計(jì)風(fēng)險。（2）理論意義有關(guān)借殼上市審計(jì)風(fēng)險的研究，國內(nèi)外學(xué)者主要是以在美國資本市場上借殼上市的中國公司為研究對象。Leslie（2008）對在美國資本市場上擬借殼上市的中國公司進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)這些公司存在隱瞞合伙人的行為，而這種行為會加大借殼上市審計(jì)工作的難度、增加審計(jì)風(fēng)險。畢菲（2013）通過分析綠諾國際借殼上市事件，發(fā)現(xiàn)注冊會計(jì)師在此次借殼上市審計(jì)中，由于未能保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度和謹(jǐn)慎性、存在合謀舞弊等行為，導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險加大。Zhu（2015）研究了多家借殼上市公司，發(fā)現(xiàn)大部分借殼公司在借殼時都存在通過操縱經(jīng)營活動來粉飾財務(wù)報表的行為，增加了在借殼上市審計(jì)過程中，注冊會計(jì)師所面臨的審計(jì)風(fēng)險。汪月祥等人（2016）在研究上市公司會計(jì)師事務(wù)所變更特征及其問題時，對多個借殼上市事件進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)借殼公司通常會變更會計(jì)師事務(wù)所。因此，會計(jì)師事務(wù)所在承接此類借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)時，面臨的審計(jì)風(fēng)險較大。1.2研究內(nèi)容與研究方法1.2.1研究內(nèi)容本文一共分為五個部分：第一部分是前言。闡述本文的研究背景與研究意義，梳理了有關(guān)借殼上市、審計(jì)風(fēng)險以及借殼上市審計(jì)風(fēng)險的研究成果，為下文的借殼上市審計(jì)風(fēng)險分析以及防范措施奠定理論基礎(chǔ)。第二部分是基本理論部分。論述借殼上市與審計(jì)風(fēng)險的概念。第三部分是圓通速遞審計(jì)風(fēng)險案例分析。首先，闡述近年來以圓通速遞為代表的快遞行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀；其次，對圓通速遞公司做簡要介紹，再次論述圓通速遞上市過程，最后論述圓通速遞公司所面臨的審計(jì)風(fēng)險。第四部分是企業(yè)上市的啟示與建議，首先分析對借殼上市企業(yè)的啟示，其次分析對會計(jì)事務(wù)所的啟示，最后分析對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的啟示。第五部分是結(jié)論部分，對本次研究進(jìn)行總結(jié)，并對此次研究的局限與創(chuàng)新點(diǎn)進(jìn)行總結(jié)，并指出未來的研究方向。1.2.2研究方法（1）文獻(xiàn)研究法本文查閱了借殼上市、審計(jì)風(fēng)險以及借殼上市審計(jì)風(fēng)險的相關(guān)文獻(xiàn)，通過閱讀大量文獻(xiàn)，對文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有研究存在的不足之處，以及歸納總結(jié)本文適用的理論，為本文的撰寫奠定基礎(chǔ)。（2）案例研究法在理論研究的基礎(chǔ)上，本文以圓通速遞公司借殼上市為例，從外部環(huán)境、內(nèi)部治理環(huán)境、持續(xù)經(jīng)營能力等方面分析圓通速遞公司存在的財務(wù)報表層次的重大錯報風(fēng)險；從收入確認(rèn)等方面分析圓通速遞公司認(rèn)定層次的重大錯報風(fēng)險；從注冊會計(jì)師的行為分析此次借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)中存在的檢查風(fēng)險。然后，從審計(jì)主體、審計(jì)客體以及外部環(huán)境方面深入分析了其審計(jì)風(fēng)險形成原因。最后，根據(jù)審計(jì)風(fēng)險及其成因，提出了相應(yīng)的防范對策。1.3研究思路與研究框架1.3.1研究思路本文遵循案例研究范式，按照基本理論分析、案例分析、案例啟示的思路展開研究。具體而言，首先，論述借殼上市與審計(jì)風(fēng)險基本概念，其次，結(jié)合圓通速遞借殼上市實(shí)例分析，最后，提出企業(yè)借殼上市的啟示與建議。1.3.2研究框架文獻(xiàn)分析法引入問題研究背景文獻(xiàn)分析法引入問題研究背景研究意義研究意義國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述分析問題案例研究法借殼上市與審計(jì)風(fēng)險概念分析問題案例研究法借殼上市與審計(jì)風(fēng)險概念圓通速遞借殼上市引發(fā)審計(jì)風(fēng)險案例圓通速遞借殼上市引發(fā)審計(jì)風(fēng)險案例解決問題解決問題企業(yè)借殼上市的啟示與建議企業(yè)借殼上市的啟示與建議研究結(jié)論研究結(jié)論2基本理論2.1借殼上市的概念及特點(diǎn)借殼上市是指一家非上市公司通過收購并把資產(chǎn)注入一間上市公司，并且達(dá)到對上市公司的控制，利用其上市公司地位，使得母公司的資產(chǎn)得以上市。通過閱讀大量文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，借殼上市可以從廣義和狹義兩個方面進(jìn)行闡述。廣義上的借殼上市包括了買殼上市和借殼上市，買殼上市是指通過購買上市公司即殼公司達(dá)到上市的目的；借殼上市是指企業(yè)境外注冊一家擁有境內(nèi)非上市控制權(quán)的企業(yè)，境內(nèi)想要上市的企業(yè)以境外新注冊控股企業(yè)的名義進(jìn)行上市。而狹義的借殼上市就是企業(yè)并購重組的一種形式，通過向控股企業(yè)注入資產(chǎn)達(dá)到上市的目的。借殼上市的方式通常包括現(xiàn)金收購，通過資產(chǎn)或股權(quán)置換或者兩種方式相結(jié)合使用。2.2審計(jì)風(fēng)險的概念及特點(diǎn)審計(jì)風(fēng)險從概念上來講指的是在企業(yè)的財務(wù)報表中含有重大不實(shí)事項(xiàng)，導(dǎo)致企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中產(chǎn)生錯誤判斷，影響企業(yè)的正常發(fā)展。審計(jì)風(fēng)險形成以后，具有較為明顯的特征，具體表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：第一，客觀性特征，具體指的是無論采用何種審計(jì)方法進(jìn)行審計(jì)工作，即使進(jìn)行詳細(xì)審計(jì)，在審計(jì)人員自身素質(zhì)和企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性的影響下，最終的審計(jì)結(jié)果和客觀現(xiàn)實(shí)之間也會有不同程度的差異;第二，普遍性特征，企業(yè)的審計(jì)工作的任何一個步驟都可能產(chǎn)生審計(jì)風(fēng)險，審計(jì)風(fēng)險受企業(yè)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)能力、項(xiàng)目本身流動性以及變化性和財務(wù)狀況、抽樣技術(shù)等因素的影響。任何步驟都可能導(dǎo)致出現(xiàn)審計(jì)差錯，產(chǎn)生審計(jì)風(fēng)險;第三，潛在性特征，如果企業(yè)的審計(jì)人員在實(shí)際的審計(jì)工作中，不受任何約束，且不會對工作結(jié)果承擔(dān)任何的責(zé)任，那審計(jì)風(fēng)險也就不可能產(chǎn)生，因此也就顯示出審計(jì)風(fēng)險的潛在特征。2.3審計(jì)風(fēng)險的構(gòu)成審計(jì)風(fēng)險的構(gòu)成是指審計(jì)風(fēng)險的組成部分。產(chǎn)生審計(jì)風(fēng)險的因素是多樣化的，不同的人不同的組織站在不同的角度，對審計(jì)風(fēng)險的構(gòu)成的看法也不太一樣，但目前來說，我國審計(jì)界普遍采用的審計(jì)風(fēng)險模型是：審計(jì)風(fēng)險=固有風(fēng)險×控制風(fēng)險×檢查風(fēng)險。第一，固有風(fēng)險是指假定不存在相關(guān)內(nèi)部控制時，某一賬戶或交易類別單獨(dú)或連同其他賬戶、交易類別產(chǎn)生重大錯報或漏報的可能性。換句話說，固有風(fēng)險是一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)以及其相關(guān)的賬戶的特性所引起的，是這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或賬戶自身所固有的。第二，控制風(fēng)險，是指某一賬戶或交易類別單獨(dú)或連同其他賬戶、交易類別產(chǎn)生錯誤或漏報，而未能被內(nèi)部控制防止、發(fā)現(xiàn)或糾正的可能性。控制風(fēng)險可以看作被審計(jì)單位內(nèi)部控制有效性的函數(shù)，有效的內(nèi)部控制可以顯著降低控制風(fēng)險，無效的內(nèi)部控制往往增加控制風(fēng)險。第三，檢查風(fēng)險，是指某一賬戶或交易類別單獨(dú)或連同其他賬戶、交易類別產(chǎn)生重大錯報或漏報，而未能被實(shí)質(zhì)性測試發(fā)現(xiàn)的可能性?？偟脕碚f，審計(jì)風(fēng)險各要素相互獨(dú)立，固有風(fēng)險并不影響控制風(fēng)險，固有風(fēng)險和控制風(fēng)險又獨(dú)立于檢查風(fēng)險。審計(jì)風(fēng)險各要素都不會等于零。2.4審計(jì)風(fēng)險的成因2.4.1形成審計(jì)風(fēng)險的主要因素（1）審計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)和能力的局限性。由于審計(jì)對象的復(fù)雜性和審計(jì)內(nèi)容的廣泛性，加上近年來人們對審計(jì)意見的依賴程度越來越高，社會對審計(jì)人員提出了非常高的要求，而在審計(jì)過程中，很多方面需要由審計(jì)人員作出專業(yè)判斷，這就要求審計(jì)人員必須具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和較高的判斷能力。然而經(jīng)驗(yàn)和能力總是有限的，由于審計(jì)人員的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)和能力不足，致使審計(jì)難以達(dá)到社會全部期望，這就無可避免地會在審計(jì)過程中發(fā)表不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見，產(chǎn)生審計(jì)風(fēng)險。（2）審計(jì)人員沒能保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎。審計(jì)準(zhǔn)則要求審計(jì)人員在審計(jì)過程中保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，進(jìn)行合理的專業(yè)判斷。然而由于審計(jì)人員的個人素質(zhì)參差不齊，如果審計(jì)人員責(zé)任心不強(qiáng)，審計(jì)中沒有保持應(yīng)該持有的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，勢必導(dǎo)致不必要的差錯或者應(yīng)當(dāng)執(zhí)行的必要的審計(jì)程序沒有得到執(zhí)行，進(jìn)而形成審計(jì)風(fēng)險。（3）審計(jì)人員的工作失誤。如果審計(jì)人員能夠保證在審計(jì)過程中采取恰當(dāng)?shù)某绦蚝头椒?，那么風(fēng)險就會大大降低。然而審計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)有高有低，駕馭審計(jì)方法的能力有強(qiáng)有弱，審計(jì)人員的差錯和失誤有時很難避免，它們可能來自于對審計(jì)事項(xiàng)的錯誤判斷，也可能來自于對審計(jì)程序的錯誤理解等，這些都會導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險的產(chǎn)生。（4）審計(jì)方法本身存在的缺陷和不足?，F(xiàn)代審計(jì)是建立在企業(yè)內(nèi)部控制制度健全的基礎(chǔ)之上的抽樣審計(jì)，所遵循的是成本效益相結(jié)合的原則，而這兩者本身就是允許一定審計(jì)風(fēng)險存在的。2.4.2形成審計(jì)風(fēng)險的客觀因素（1）審計(jì)責(zé)任的客觀存在。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，審計(jì)意見的影響范圍也越來越大，人們的經(jīng)濟(jì)決策對審計(jì)意見和結(jié)論的依賴程度越來越高。如果審計(jì)意見有所不適當(dāng)，與被審計(jì)單位的情況有所不符，則對使用者的判斷和決策影響將會很大，使得審計(jì)風(fēng)險也隨之加大。（2）審計(jì)對象的復(fù)雜性及審計(jì)內(nèi)容的廣泛性。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，生產(chǎn)經(jīng)營過程越來越復(fù)雜，與此相應(yīng)的會計(jì)信息系統(tǒng)也日益復(fù)雜，財務(wù)報表出現(xiàn)錯誤的可能性也大大增加;此外，審計(jì)范圍也呈現(xiàn)不斷擴(kuò)大的趨勢，審計(jì)范圍擴(kuò)大到今天，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了傳統(tǒng)審計(jì)，增加了很多不確定性因素。審計(jì)的對象越復(fù)雜，審計(jì)的內(nèi)容越廣泛，審計(jì)的難度就越大，審計(jì)風(fēng)險也就越大。（3）被審計(jì)單位外部和內(nèi)部經(jīng)營背景。經(jīng)濟(jì)環(huán)境、被審單位經(jīng)濟(jì)活動的特點(diǎn)、技術(shù)發(fā)展趨勢、內(nèi)部控制制度的強(qiáng)度、管理人員的品質(zhì)和素質(zhì)等因素都會對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響審計(jì)風(fēng)險。這也是審計(jì)風(fēng)險模型中首先要考慮固有風(fēng)險的主要原因之一，同時也是現(xiàn)代審計(jì)首先要對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境全盤評估的理由。被審單位內(nèi)外環(huán)境對審計(jì)風(fēng)險的影響，可以從審計(jì)費(fèi)用充分表現(xiàn)出來，西方審計(jì)職業(yè)界確定審計(jì)費(fèi)用時，都考慮了審計(jì)風(fēng)險，特別是固有風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。3圓通速遞借殼上市引發(fā)審計(jì)風(fēng)險案例分析3.1中國快遞行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀從國家郵政局的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，2016年，國內(nèi)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)完成量較上一年度提高了51.4%，達(dá)到了313.5億件，從2011年到2016年期間，連續(xù)五年的時間里復(fù)合增長率高于53%；2016年，國內(nèi)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)收入較上一年度提高了43.4%，為3,974.4億元，連續(xù)五年的復(fù)合增長率高于39%。我國快遞行業(yè)的崛起一方面助力國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一方面給社會提供了更多的就業(yè)機(jī)會，有利于我國社會經(jīng)濟(jì)的升級轉(zhuǎn)型。信息化技術(shù)的發(fā)展，快遞行業(yè)的市場容量會變得更加廣闊，快遞行業(yè)若想獲得更好地發(fā)展前景，需要進(jìn)一步壯大和提升企業(yè)。3.2圓通速遞公司簡介圓通速遞創(chuàng)建于2000年5月28日，經(jīng)過十六余年的發(fā)展，已成為一家集速遞、航空、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)為一體的大型企業(yè)集團(tuán)，形成了集團(tuán)化、網(wǎng)絡(luò)化、規(guī)模化、品牌化經(jīng)營的新格局，為客戶提供一站式服務(wù)。2010年底，成立上海圓通蛟龍投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司，標(biāo)志著圓通向集團(tuán)化邁出了更加堅(jiān)實(shí)的一步。公司在網(wǎng)絡(luò)覆蓋、運(yùn)營能力、業(yè)務(wù)總量、公眾滿意度及服務(wù)質(zhì)量、信息化水平、標(biāo)準(zhǔn)化等方面等均走在了行業(yè)前列，品牌價值和綜合實(shí)力名列中國快遞行業(yè)前三甲。3.3圓通速遞借殼上市過程2016年3月22日晚，圓通快遞借殼大楊創(chuàng)世上市，大楊創(chuàng)世（600233）3月22日晚間發(fā)布重組預(yù)案，公司擬通過重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購買資產(chǎn)及募集配套資金的一系列交易，置出現(xiàn)有全部資產(chǎn)及負(fù)債，實(shí)現(xiàn)圓通速遞借殼上市，后者整體作價為175億元。交易完成后，圓通速遞的實(shí)際控制人喻會蛟、張小娟夫婦將成為公司的實(shí)際控制人，同時阿里創(chuàng)投和云鋒新創(chuàng)將成為公司持股5%以上的股東。第一步：大楊創(chuàng)世擬將全部資產(chǎn)與負(fù)債作價12.34億元出售給圓通速遞控股股東蛟龍集團(tuán)以及云鋒新創(chuàng)，兩者分別通過現(xiàn)金支付11.35億元、9872萬元。第二步：成為“空殼”后，大楊創(chuàng)世將向圓通速遞全體股東非公開發(fā)行A股股份，購買圓通速遞100%股權(quán)。截至評估基準(zhǔn)日，圓通速遞評估價值175.27億元，評估增值141.2億元，增值率為413.18%。經(jīng)協(xié)商，交易作價定為175億元。按照發(fā)行價格7.72元/股計(jì)算，上市公司就擬購買資產(chǎn)向交易對方共計(jì)發(fā)行2,266,839,378股。按照發(fā)行價格10.25元/股計(jì)算，上市公司擬向募集配套資金認(rèn)購對象共發(fā)行224,390,243股。第三步：大楊創(chuàng)世向圓通創(chuàng)始人喻會蛟、張小娟夫婦、以及阿里創(chuàng)投、光銳投資、圓鼎投資、灃恒投資和祺驍投資等7名特定對象非公開發(fā)行股票，擬募集配套資金不超過23億元，用于轉(zhuǎn)運(yùn)中心建設(shè)和智能設(shè)備升級項(xiàng)目、運(yùn)能網(wǎng)絡(luò)提升項(xiàng)目、智慧物流信息一體化平臺建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)。大楊創(chuàng)世一共擬募集配套資金總額不超過23億元。按照此交易方案，預(yù)計(jì)上市公司將發(fā)行普通股2,266,839,378股用于購買資產(chǎn)，發(fā)行普通股224,390,243股用于募集配套資金。重組完成后，蛟龍集團(tuán)將成為上市公司的控股股東，圓通速遞將成為上市公司的全資子公司，圓通速遞將實(shí)現(xiàn)借殼上市。本次交易中擬購買資產(chǎn)截至2015年12月31日經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額為618,726.56萬元，擬購買資產(chǎn)交易價格為175億元，因此構(gòu)成借殼上市。3.4圓通速遞借殼上市引發(fā)的審計(jì)風(fēng)險從圓通速遞借殼上市案例看，有越來越多的會計(jì)師事務(wù)所被訴訟的案件是由于被審單位的經(jīng)營失敗引起的，資產(chǎn)負(fù)債率高的企業(yè)常常面臨較高的償還風(fēng)險，一旦其利潤不足以償還貸款利息，嚴(yán)重的便會導(dǎo)致經(jīng)營失敗。經(jīng)營失敗是被審計(jì)單位管理當(dāng)局的責(zé)任，與審計(jì)人員無關(guān)。但是，被審計(jì)單位出現(xiàn)經(jīng)營失敗時，若審計(jì)人員近期提出了無保留意見，證明會計(jì)報表公允表達(dá)時，會計(jì)報表的使用人往往會指責(zé)審計(jì)人員。經(jīng)營失敗是經(jīng)營風(fēng)險的極端情況，而經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于各種實(shí)現(xiàn)無法預(yù)料的不確定因素帶來的影響，使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而有蒙受損失和獲得額外收益的可能性。被審計(jì)單位由于經(jīng)濟(jì)蕭條、決策失誤、同行競爭、無力歸還借款或無法達(dá)到投資人期望的收益等，這些都屬于經(jīng)營風(fēng)險。4.企業(yè)借殼上市的啟示與建議4.1對借殼上市企業(yè)的啟示如果要給2016年的快遞行業(yè)一個關(guān)鍵詞，那一定是“上市”。跟著電商一起發(fā)展壯大的快遞行業(yè)，圓通速遞應(yīng)緊隨時代發(fā)展角度，并從以下兩個方面進(jìn)行加強(qiáng)與提升：4.1.1資本的魅力2016年227只新股上市交易(以實(shí)際上市日期為準(zhǔn))，24家企業(yè)成功借殼，造就了13位個人及家族持有A股市值超百億的富翁。圓通速遞的喻會蛟夫婦，世紀(jì)游輪的史玉柱都以超450億的A股持股市值身家擠進(jìn)第一財經(jīng)A股個人財富榜前五。2016年，巨人網(wǎng)絡(luò)借殼世紀(jì)游輪正式回歸A股，據(jù)《第一財經(jīng)A股個人財富榜》，世紀(jì)游輪2016年12月30日的總市值達(dá)到1010.33億元，史玉柱本人間接持有世紀(jì)游輪市值361.97億元。通過上海健特生命科技有限公司間接持有民生銀行市值92.41億元，史玉柱個人通過間接持股在A股市場的持股市值身家為454.38億元。據(jù)第一財經(jīng)A股個人財富榜顯示，12月30日史玉柱以454.38億元的持股市值名列第三，緊隨其后的快遞公司圓通速遞實(shí)際控制人喻會蛟夫婦，以451.01億元的持股市值身家位列第四。4.1.2市場競爭的殘酷性一是資本動作頻繁背后反映出爭個行業(yè)對先發(fā)優(yōu)勢的爭搶。借助資本力量，快速完成整個快遞行業(yè)上下游的整合是順豐、三通一達(dá)的共同夢想。二是在競爭日益激烈、行業(yè)整體毛利率下滑的背景下，快遞企業(yè)需要外部資本的幫助，以完成向重資產(chǎn)型企業(yè)和綜合物流供應(yīng)服務(wù)商的轉(zhuǎn)變。三是不降低成本就會虧本，持續(xù)虧損下去就會死。快遞行業(yè)你追我趕上市背后，其實(shí)是在爭奪企業(yè)的生命線。2017年將正式進(jìn)入快遞行業(yè)的整合時代：“快則五年，慢則五到七年，現(xiàn)在國內(nèi)的這些物流公司都會相繼進(jìn)行重組整合。”因此，圓通速遞審計(jì)人員要有鍥而不舍的敬業(yè)精神、堅(jiān)韌不拔的工作毅力、清明廉潔的工作作風(fēng)，需要有強(qiáng)烈的敬業(yè)精神和工作責(zé)任心，有與時俱進(jìn)、敢于創(chuàng)新的意識，成為既懂得現(xiàn)代技術(shù)又精通各種業(yè)務(wù)的綜合型人才，才能面對復(fù)雜審計(jì)事項(xiàng)和不確定審計(jì)環(huán)境作出良好的審計(jì)專業(yè)判斷，保證審計(jì)質(zhì)量。4.2對會計(jì)師事務(wù)所的啟示4.2.1增強(qiáng)會計(jì)師事務(wù)所和注冊會計(jì)師的獨(dú)立性借殼上市審計(jì)風(fēng)險的重要成因之一，就是獨(dú)立性的缺失。因此，增強(qiáng)會計(jì)師事務(wù)所和注冊會計(jì)師的獨(dú)立性，可以有效的防范借殼上市審計(jì)風(fēng)險。首先，會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)獨(dú)立性的政策，包括識別威脅獨(dú)立性的因素以及評價標(biāo)準(zhǔn)等，使會計(jì)師事務(wù)所在承接審計(jì)業(yè)務(wù)前，能有效地識別威脅其獨(dú)立性的因素。其次，定期開展職業(yè)道德教育，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立性的重要性，提高事務(wù)所整體成員的獨(dú)立性意識。最后，建立獨(dú)立性保障機(jī)制。在借殼上市審計(jì)過程中，由于某種原因，注冊會計(jì)師認(rèn)為其無法繼續(xù)保持獨(dú)立性，可以向事務(wù)所說明原因。事務(wù)所應(yīng)評估原因的合理性，判定注冊會計(jì)師的責(zé)任并重新指派合適的注冊會計(jì)師，保持此次審計(jì)項(xiàng)目組的獨(dú)立性。4.2.2定期開展借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高專業(yè)勝任能力在證監(jiān)會出臺新規(guī)“IPO被否后三年之內(nèi)不得借殼上市”和國家鼓勵企業(yè)并購重組、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的背景下，未來幾年會有更多的企業(yè)選擇借殼上市，使借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)變得更多。而借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)具有審計(jì)內(nèi)容更為豐富、審計(jì)關(guān)系更為復(fù)雜等特點(diǎn)，這就導(dǎo)致借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)相比起其他的審計(jì)業(yè)務(wù)，對整個審計(jì)項(xiàng)目組成員的知識結(jié)構(gòu)、問題分析和處理能力、責(zé)任意識等都有著較高的要求。因此，會計(jì)師事務(wù)所要想在未來承接借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)后，更好的防范借殼上市審計(jì)風(fēng)險，保護(hù)自身權(quán)益。會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)定期開展有關(guān)借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，如會計(jì)師事務(wù)所在每次完成借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)之后，舉辦經(jīng)驗(yàn)交流會，由參與項(xiàng)目的審計(jì)人員分享經(jīng)驗(yàn)。這樣的培訓(xùn)可以提升整個團(tuán)隊(duì)的職業(yè)能力，并從中培育精通借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)的專業(yè)人才，以便自身有足夠的能力承接借殼上市審計(jì)業(yè)務(wù)。4.3對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的啟示4.3.1完善相關(guān)的法律法規(guī)，加大處罰力度防范借殼上市審計(jì)風(fēng)險，不僅需要注冊會計(jì)師提高自身的專業(yè)勝任能力、會計(jì)師事務(wù)所建立健全質(zhì)量控制制度等措施，更需要完善的法律法規(guī)環(huán)境進(jìn)行有力的督促。注冊會計(jì)師未能有效防范借殼上市審計(jì)風(fēng)險，其關(guān)鍵原因之一在于法律法規(guī)還存在不完善的地方，即：對違規(guī)會計(jì)師事務(wù)所及注冊會計(jì)師懲罰力度較小，違法成本低，導(dǎo)致會計(jì)師事務(wù)所及注冊會計(jì)師的法律意識淡薄，在執(zhí)業(yè)過程中容易出現(xiàn)違規(guī)行為。因此，有關(guān)政府部門應(yīng)該完善相關(guān)的法律法規(guī)，強(qiáng)化審計(jì)人員的法律責(zé)任意識，使其能有效的防范借殼上市審計(jì)風(fēng)險。4.3.2加強(qiáng)審計(jì)行業(yè)的監(jiān)管制度，提高借殼上市審計(jì)質(zhì)量第一，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對會計(jì)師事務(wù)所和注冊會計(jì)師的監(jiān)管力度，并設(shè)立會計(jì)事務(wù)所信用評級機(jī)制，即：規(guī)定會計(jì)事務(wù)所只有到達(dá)較高的水平，才可以承接借殼上市審計(jì)等高風(fēng)險審計(jì)業(yè)務(wù)。相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)每次的監(jiān)管結(jié)果，重新評定會計(jì)師事務(wù)所得信用等級，有助于增加會計(jì)師事務(wù)所提高審計(jì)質(zhì)量的積極性，從而降低審計(jì)風(fēng)險。第二，建立行業(yè)互查機(jī)制，增加對事務(wù)所的檢查頻率。目前我國審計(jì)行業(yè)的相關(guān)監(jiān)管部門，難以對每年發(fā)生的全部審計(jì)結(jié)果進(jìn)行監(jiān)管，而會計(jì)師事務(wù)所之間存在競爭關(guān)系，互相包庇的可能性較小。因此，可以建立行業(yè)互查機(jī)制，即：對于借殼上市審計(jì)等高風(fēng)險審計(jì)業(yè)務(wù)，會計(jì)師事務(wù)所出