汽車MCU行業(yè)市場分析報告2024年

2024年汽車MCU行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義MCU（微控制單元）又稱單片微型計算機或者單片機，是把中央處理器的頻率與規(guī)格做適當縮減，并將內(nèi)存、計數(shù)器、USB、A/D轉(zhuǎn)換、UART、PLC、DMA等周邊接口，甚至LCD驅(qū)動電路都整合在單一芯片上，形成芯片級的計算機，為不同的應用場合做不同組合控制。而汽車MCU，顧名思義就是使用在汽車上的MCU，其根據(jù)處理的數(shù)據(jù)位數(shù)主要分為8位、16位、32位。汽車MCU在功能安全、數(shù)據(jù)安全、可靠性等方面要求遠超工業(yè)類和消費類MCU。首先在設計層面，汽車MCU需要耐低溫、耐高溫，適應惡劣工作環(huán)境，需要增加車規(guī)專用模塊的電路設計，此外在制造層面，汽車MCU晶圓和封裝需要專用的生產(chǎn)線和符合汽車電子要求的工藝；同時，量產(chǎn)階段市銷率也必須滿足0ppm要求。因此汽車MCU在設計和工藝實現(xiàn)上均存在較高壁壘。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈汽車MCU行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為各類半導體原材料、生產(chǎn)設備及相關設計工具；中游為汽車MCU生產(chǎn)供應環(huán)節(jié)，按生產(chǎn)模式主要可分為IDM模式和Fabless模式；下游應用于汽車各類零部件及整車制造。原材料、制造設備、設計工具IDM模式、Fabless模式整車制造產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈原材料、制造設備、設計工具產(chǎn)業(yè)鏈上游IDM模式、Fabless模式產(chǎn)業(yè)鏈中游整車制造產(chǎn)業(yè)鏈下游6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游硅片是汽車MCU最主要的原材料之一，隨著近年來我國半導體產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，我國硅片產(chǎn)量也隨之不斷增長，為行業(yè)的發(fā)展提供了充足的原料來源。據(jù)資料顯示，2021年我國硅片產(chǎn)量達227GW，同比增長40.7%。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游汽車是汽車MCU唯一終端下游需求領域，因此汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一定程度上決定了汽車芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。近年來，受行業(yè)景氣度和貿(mào)易摩擦影響，汽車產(chǎn)量逐漸下滑，隨著新能源汽車的崛起及汽車行業(yè)的回暖，汽車產(chǎn)量開始回升。據(jù)資料顯示2021年我國汽車產(chǎn)量為2602萬輛，同比增長4%。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素10行業(yè)政治環(huán)境描述:《關于集成電路設計和軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅政策的公告》:集成電路設計企業(yè)和軟件企業(yè)，在2018年12月31日前自獲利年度起計算優(yōu)惠期，第一年至第二年免征企亞所得稅,第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅，并享受至期滿為止。:《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020)》:到2020年，信息消費規(guī)模達到6萬億元，年均增長11%以上。加強核心技術研發(fā)，推動信息產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化升級,提升產(chǎn)品質(zhì)量和核心競爭力。:《關于集成電路生產(chǎn)企業(yè)有關企業(yè)所得稅政策問題的通知》:確立集成電路生產(chǎn)企業(yè)的“兩免三減半”\‘五免減半生等稅收政第11行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門《關于集成電路設計和軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅政策的公告》:集成電路設計企業(yè)和軟件企業(yè)，在2018年12月31日前自獲利年度起計算優(yōu)惠期，第一年至第二年免征企亞所得稅,第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅，并享受至期滿為止。《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020)》:到2020年，信息消費規(guī)模達到6萬億元，年均增長11%以上。加強核心技術研發(fā)，推動信息產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化升級,提升產(chǎn)品質(zhì)量和核心競爭力。《關于集成電路生產(chǎn)企業(yè)有關企業(yè)所得稅政策問題的通知》:確立集成電路生產(chǎn)企業(yè)的“兩免三減半”\‘五免減半生等稅收政第12行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境汽車電子控制單元核心部件，車載MCU芯片供給緊張持續(xù)超預期。汽車應用是MCU芯片下游最大的應用市場，為“車載電腦”ECU電子控制單元的核心部件，是汽車ECU的運算大腦。由于汽車廠商對終端需求誤判導致行業(yè)供給錯配，疊加車規(guī)MCU芯片以8英寸晶圓為主，毛利率相對較低，技術要求嚴格，產(chǎn)能易受到消費電子需求擠壓，且晶圓廠擴產(chǎn)意愿不足，汽車MCU芯片緊缺程度持續(xù)超預期。目前，全球主要MCU芯片廠商產(chǎn)品交期居高不下，甚至出現(xiàn)交期繼續(xù)延長的情況，部分廠商32位MCU芯片產(chǎn)品交期已經(jīng)達到了50周以上甚至無貨，較2019年交期普遍延長2-3倍時間，行業(yè)景氣度持續(xù)超預期13行業(yè)社會環(huán)境通常，MCU完成內(nèi)部生產(chǎn)需要12-16周。與22Q1相比，MCU的短缺更加明顯，大多數(shù)MCU都處于短缺狀態(tài)，尤其是意法半導體和恩智浦。車載MCU目前只有瑞薩和賽普拉斯提供，貨期為32-45周，其他品牌處于短缺狀態(tài)。2022年，汽車MCU訂單幾乎滿員，價格持續(xù)上漲。其中，意法半導體3月24日宣布，將在第二季度上調(diào)所有產(chǎn)品線的價格。如今，對MCU的需求不僅是數(shù)量上的。隨著新興產(chǎn)業(yè)的推動，對低功耗、高算力、定制化、專用外設的新要求逐漸增加。目前，MCU根據(jù)不同指標分為消費級MCU、工業(yè)級MCU和汽車級MCU，不同MCU的良品率要求各異其中消費級MCU注重功耗和成本，工業(yè)級MCU注重平衡新能、功耗、成本和可靠性，汽車級MCU則注重安全和可靠從消費到工業(yè)再到汽車的領域，對MCU自身的要求愈發(fā)嚴格，產(chǎn)線也越來越高端，這是汽車MCU最難造的重要原因。14Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點15行業(yè)現(xiàn)狀隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，新能源汽車滲透率的提升，促進了汽車MCU需求的增長，推動了行業(yè)市場規(guī)模的增長。據(jù)資料顯示，2021年全球汽車MCU市場規(guī)模達76億美元，同比增長26%。到2025年市場規(guī)模將增長至1112億美元。16行業(yè)市場情況受益于汽車智能化、電動化、網(wǎng)聯(lián)化和共享化的迅猛發(fā)展，MCU在汽車電子領域的應用規(guī)模正在逐步擴大，帶來需求量的快速增長。在2020年疫情期間，我國汽車MCU市場規(guī)模仍保持增長趨勢。據(jù)資料顯示，2021年我國汽車MCU行業(yè)市場規(guī)模達30.01億美元，同比增長16%。到2025年市場規(guī)模將增長至474億美元。到2025年，市場規(guī)模將增長至474億美元。從我國MCU應用結構情況來看，隨著近年來我國汽車智能化、電動化、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展，MCU在汽車電子領域的應用規(guī)模正在逐步擴大。據(jù)資料顯示，2020年MCU下游應用結構中，汽車電子占比第一，達35%，其次為工業(yè)電子和消費電子，占比分別為24%和18%。17行業(yè)市場規(guī)模2021年上半年，受行業(yè)缺芯影響，MCU行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，MCU渠道價格一度上漲數(shù)倍。2021年Q3以來，由于海運受阻、亞馬遜查封跨境電商等原因，芯片價格有所回落。然而據(jù)我們月度價格跟蹤數(shù)據(jù)，MCU渠道價格在春節(jié)后已經(jīng)企穩(wěn)，更有部分主流中高端型號價格開始反彈:兆易M3系列GD32F103C8T6、M4系列GD32F405RGT6等產(chǎn)品3月價格均環(huán)比2月有所上漲，海外意法STM32F103C8T6、STM32F103VCT6等型號產(chǎn)品則有更大反彈力度，甚至創(chuàng)下歷史新高。18行業(yè)現(xiàn)狀價值量占比商品的價值量是指商品價值用貨幣計量的數(shù)量，我國汽車單車搭載MCU芯片價值量整體保持在20%左右。在新能源汽車高速普及階段，汽車單車芯片價值量與新能源汽車滲透率呈一定程度的同向相關性。價值量占比高,意味著上市公司未來凈利增值空間大。在傳統(tǒng)燃油車中，MCU價值占比最高，達到23%；而在純電動車型中，MCU占比排名第二，達到11%。搭載數(shù)量從不同車輛搭載MCU數(shù)量情況來看，智能汽車所需MCU數(shù)量是傳統(tǒng)燃油車的4倍以上。具體來看，傳統(tǒng)燃油車單車平均搭載MCU數(shù)量約為70個，豪華燃油車單車平均搭載MCU數(shù)量約為150個，智能汽車單車平均搭載MCU數(shù)量約300個，其增長部分主要用在智能座艙、車身穩(wěn)定性以及安全性方面。19流通環(huán)節(jié)有待完善汽車MCU產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致汽車MCU行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，汽車MCU行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。汽車MCU產(chǎn)品是一種高技術含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事汽車MCU行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，汽車MCU行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對汽車MCU行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土汽車MCU行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)21&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入汽車MCU行業(yè)，對汽車MCU行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，汽車MCU行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。汽車MCU行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的汽車MCU行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土汽車MCU行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占汽車MCU行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入汽車MCU行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土汽車MCU行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類汽車MCU行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）汽車MCU行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系汽車MCU行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系汽車MCU行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局從全球汽車MCU市場份額情況來看，由于汽車MCU研發(fā)周期較長，認證要求較高，目前國內(nèi)廠商滲透率較低，僅有幾家企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)中低端產(chǎn)品的量產(chǎn)。目前全球汽車MCU市場主要被瑞薩、恩智浦、英飛凌等海外廠商占據(jù)主要市場份額，國產(chǎn)廠商滲透率較低。具體來看，2020年全球汽車MCU市場CR7達98%，其中瑞薩電子市場占比為30%，恩智浦市場占比為26%，英飛凌市場占比為14%。由于近年來MCU特別是汽車MCU的短缺，使得整車廠開始通過更多渠道采購芯片、增加供應商備選，國產(chǎn)MCU廠商發(fā)展迎來窗口期。目前包括兆易創(chuàng)新、復旦微、芯?？萍?、中穎電子等廠商均在發(fā)力車規(guī)級MCU產(chǎn)品并已陸續(xù)通過AEC-Q100認證，其中兆易創(chuàng)新車規(guī)級MCU將在2022年中實現(xiàn)量產(chǎn)。23行業(yè)競爭格局從全球汽車MCU市場份額情況來看，由于汽車MCU研發(fā)周期較長，認證要求較高，目前國內(nèi)廠商滲透率較低，僅有幾家企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)中低端產(chǎn)品的量產(chǎn)。目前全球汽車MCU市場主要被瑞薩、恩智浦、英飛凌等海外廠商占據(jù)主要市場份額，國產(chǎn)廠商滲透率較低。具體來看，2020年全球汽車MCU市場CR7達98%，其中瑞薩電子市場占比為30%，恩智浦市場占比為26%，英飛凌市場占比為14%。競爭格局1由于近年來MCU特別是汽車MCU的短缺，使得整車廠開始通過更多渠道采購芯片、增加供應商備選，國產(chǎn)MCU廠商發(fā)展迎來窗口期。目前包括兆易創(chuàng)新、復旦微、芯?？萍?、中穎電子等廠商均在發(fā)力車規(guī)級MCU產(chǎn)品并已陸續(xù)通過AEC-Q100認證，其中兆易創(chuàng)新車規(guī)級MCU將在2022年中實現(xiàn)量產(chǎn)。競爭格局224行業(yè)發(fā)展趨勢描述政策利好行業(yè)發(fā)展:集成電路產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟中基礎性、關鍵性和戰(zhàn)略性的產(chǎn)業(yè)，作為現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的基礎和核心產(chǎn)業(yè)之一，在保障國家安全等方面發(fā)揮著重要的作用，是衡量一個國家或地區(qū)現(xiàn)代化程度以及綜合國力的重要標志。近年來，國家陸續(xù)推出多項政策鼓勵和支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展。多項文件的出臺體現(xiàn)出我國大力提升集成電路產(chǎn)業(yè)技術，解決遏制國家經(jīng)濟社會建設、產(chǎn)業(yè)技術瓶頸問題的決心，為集成電路設計行業(yè)營造了良好的發(fā)展環(huán)境。需求增長推動行業(yè)發(fā)展:目前，汽車已逐漸步入電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的時代，相較于傳統(tǒng)燃油車，電動車及智能車的MCU使用數(shù)量大幅增加