【S鑄造材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金管理存在的問題及對策（定量論文）18000字】

S鑄造材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金管理存在的問題及對策TOC\o"1-2"\h\u290691緒論 124601.1研究背景及意義 130481.1.1研究背景 1322031.1.2研究意義 2300121.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 2167141.2.1國外研究現(xiàn)狀 2145771.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 396601.2.3國內(nèi)外研究評述 4282981.3研究思路及方法 518542金瑩材料公司營運(yùn)資金現(xiàn)狀 8168232.1企業(yè)基本情況概述 8109452.2營運(yùn)資金規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析 8296222.3基于價(jià)值鏈視角的營運(yùn)資金分析 14256803金瑩材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金管理存在的問題 20268863.1拖延應(yīng)付賬款還款 21277853.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢 22116473.3缺乏開拓新客戶的意識 24181244金瑩材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金管理改進(jìn)建議 26272054.1合理運(yùn)用應(yīng)付賬款商業(yè)信用 26260934.2建立完善的應(yīng)收賬款催收制度 26256474.3強(qiáng)化價(jià)值鏈管理思想 27274994.4加大新客戶開拓力度 2737424.5利用“互聯(lián)網(wǎng)+”優(yōu)化營銷流程 28321285結(jié)論與展望 29240245.1結(jié)論 29211225.2展望 301緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景我國鑄造材料行業(yè)近年來發(fā)展迅速，逐步成為我國重要的材料工業(yè)之一。市場經(jīng)濟(jì)在當(dāng)今時(shí)代背景下不斷發(fā)展和完善，與此同時(shí)，行業(yè)的競爭激烈進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的力度及速度，這是我國企業(yè)在營運(yùn)資金管理工作時(shí)所面臨的外部環(huán)境情況。再者，庫存積壓和資金短缺等問題是我國鑄造材料公司的共性問題，這是我國企業(yè)在營運(yùn)資金管理所面臨的相當(dāng)不樂觀的內(nèi)部環(huán)境情況。營運(yùn)資金是企業(yè)發(fā)展的重要影響因素，在此背景下，加強(qiáng)企業(yè)的營運(yùn)資金管理刻不容緩。營運(yùn)資金不僅關(guān)聯(lián)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造，還將企業(yè)供產(chǎn)銷整個(gè)過程緊密連接著。營運(yùn)資金的特點(diǎn)是流動性強(qiáng)、變現(xiàn)速度快，企業(yè)資源配置效率以及收益情況在一定程度上可以通過營運(yùn)資金體現(xiàn)。我國企業(yè)目前的營運(yùn)資金管理方式大多還很傳統(tǒng)，即企業(yè)內(nèi)部與單個(gè)資金項(xiàng)目的持有量和周轉(zhuǎn)效率被重點(diǎn)關(guān)注，使企業(yè)容易忽視外部營運(yùn)資金管理?；趦r(jià)值鏈的營運(yùn)資金管理能夠把營運(yùn)資金管理和業(yè)務(wù)流程緊密地聯(lián)系在一起并形成一個(gè)完整的體系鏈條，價(jià)值鏈思想強(qiáng)調(diào)企業(yè)業(yè)務(wù)流程的整合管理，發(fā)揮整合協(xié)同效應(yīng)，原有傳統(tǒng)營運(yùn)資金管理方式的不足可以被彌補(bǔ)。1.1.2研究意義（1）理論層面意義國內(nèi)外針對營運(yùn)資金管理的研究日漸成熟，但大多是基于傳統(tǒng)模式對營運(yùn)資金管理進(jìn)行分析，且尚未能形成完整統(tǒng)一的體系，也很少地出現(xiàn)在案例的實(shí)際應(yīng)用中，且對外部價(jià)值鏈的關(guān)注少之又少。論文通過對相關(guān)理論進(jìn)行整合，從企業(yè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)著手，彌補(bǔ)現(xiàn)有理論內(nèi)外分離的缺點(diǎn)。把價(jià)值鏈理論應(yīng)用到營運(yùn)資金管理中，進(jìn)一步補(bǔ)充了有關(guān)價(jià)值鏈與資金管理的交叉領(lǐng)域。（2）現(xiàn)實(shí)層面意義企業(yè)長久發(fā)展被營運(yùn)資金管理水平影響著，將價(jià)值鏈理論與營運(yùn)資金管理理論結(jié)合在一起一種新的管理思想與模式就可以被管理層采用，更加高效的營運(yùn)資金管理也會使企業(yè)受益。本文選取金瑩鑄造材料公司作為研究對象，從價(jià)值鏈視角分析其營運(yùn)資金現(xiàn)狀，指出價(jià)值鏈上薄弱環(huán)節(jié)存在的問題，最后，提出符合企業(yè)目前發(fā)展現(xiàn)狀的建議。一方面為金瑩材料公司的營運(yùn)資金管理打開新視角。另一方面，也在一定程度上為鑄造材料行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)營運(yùn)資金管理提供借鑒和指導(dǎo)。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀總體來說，以下幾方面對營運(yùn)資金管理研究主要被國外學(xué)者們研究：營運(yùn)資金管理的內(nèi)容研究、營運(yùn)資金管理的視角變化、營運(yùn)資金管理的影響因素以及營運(yùn)資金管理績效評價(jià)體系。UtkarshGoe和Anilk.Sharma（2015）通過對制造行業(yè)資金管理分析，影響營運(yùn)資金管理效率的各種因素被提出[1]。VeraFiador（2016）建立回歸分析，以13家非金融公司為樣本，結(jié)果顯示公司治理與營運(yùn)資金管理效率間存在關(guān)系以及對營運(yùn)資金管理效率產(chǎn)生影響的因素有公司治理結(jié)構(gòu)、公司規(guī)模及盈利能力[2]。評價(jià)營運(yùn)資金管理績效體系研究近年來發(fā)展迅速，從分析單獨(dú)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率到分析綜合性指標(biāo)使得結(jié)果更加全面。MartinGosman和TrishKelly（2012）提出了剩余日這個(gè)嶄新的概念，并將存貨銷售周期與應(yīng)付賬款周期之間的差額定義為剩余日，最后得出此項(xiàng)指標(biāo)可以衡量和評價(jià)企業(yè)的營運(yùn)資金管理效率的結(jié)論[3]。Erik.Hofma和Herbert.Kotzab（2016）覺得單一的周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)缺乏全面性，通過建立解析模型發(fā)現(xiàn)價(jià)值鏈視角下不同企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期不同，應(yīng)根據(jù)具體條件建立相對應(yīng)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)模型，建立供應(yīng)鏈整合，才能不斷提高營運(yùn)資金的管理效率[4]。MargaritaProtopappa-Sieke和RaIfW.Seifert（2017）通過建立模型發(fā)現(xiàn)基于供應(yīng)鏈融資的營運(yùn)資金管理模式可以幫助企業(yè)降低成本，延遲支付上游供應(yīng)商資金會影響供應(yīng)鏈成本[5]。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀（1）營運(yùn)資金管理研究現(xiàn)狀在過去幾十年國外的相關(guān)研究成果是我國學(xué)者們的研究基礎(chǔ)，因此，國內(nèi)學(xué)者對于營運(yùn)資金管理的研究方面與國外一致，也是圍繞著營運(yùn)資金管理的內(nèi)容、管理視角、影響因素和績效評價(jià)體系等方面展開。在營運(yùn)資金管理內(nèi)容的研究上，毛付根教授較早地定義了營運(yùn)資金的概念，將其解釋為流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額[6]。近年來，國內(nèi)越來越多的學(xué)者加入了營運(yùn)資金管理內(nèi)容的研究中。孫瑩（2011）把資產(chǎn)與營業(yè)性負(fù)債之間的差額等同于營運(yùn)資金，得出企業(yè)的經(jīng)營性資產(chǎn)等于企業(yè)的總資產(chǎn)的結(jié)論[7]。在營運(yùn)資金管理視角研究上，孫建強(qiáng)等（2016）提出企業(yè)在進(jìn)行營運(yùn)資金管理時(shí)為降低自有資本占用應(yīng)建立與客戶的緊密合作關(guān)系，這樣可以和客戶信息共享[8]。唐媚媚（2017）通過對我國機(jī)械設(shè)備行業(yè)的上市公司2006-2015的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，探討了營運(yùn)資金管理效率與企業(yè)盈利能力的關(guān)系[9]。隨著價(jià)值鏈和渠道管理思想的普及，營運(yùn)資金與價(jià)值鏈結(jié)合研究逐漸被我國學(xué)者應(yīng)用到管理中。朱大鵬（2014）提出汽車制造業(yè)可以運(yùn)用供應(yīng)鏈營運(yùn)資金管理思想來提升企業(yè)營運(yùn)資金管理效率[10]。程新生（2019）對RS公司的營運(yùn)資金管理從營運(yùn)資金使用安全性和效率兩個(gè)方面進(jìn)行分析，后從供應(yīng)鏈的角度提出優(yōu)化方案[11]。曠樂（2018）得出結(jié)論，即供應(yīng)商和客戶集成度越高直接體現(xiàn)為營運(yùn)資金管理績效越好；供應(yīng)鏈集成度越高直接體現(xiàn)為經(jīng)營活動營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期越短[12]。于雅靜（2018）從采購、生產(chǎn)以及銷售渠道對M公司的營運(yùn)資本現(xiàn)狀進(jìn)行分析并提出改進(jìn)建議[13]。范業(yè)燕（2015）從企業(yè)內(nèi)外價(jià)值鏈分別進(jìn)行闡述，并對大型國有企業(yè)重新構(gòu)建了營運(yùn)資金重組模式[14]。韓沚清等（2017）對要素、供應(yīng)鏈、渠道和價(jià)值鏈四個(gè)視角下的營運(yùn)資金管理進(jìn)行研究指出價(jià)值鏈視角可能是未來營運(yùn)資金管理發(fā)展方向[15]。湯莉（2018）基于價(jià)值創(chuàng)造角度在企業(yè)財(cái)務(wù)管理要素與商業(yè)模式之間進(jìn)行了匹配，指出只有要素之間相互匹配才能提高管理效率[16]。肖梅崚、揭瑩（2018）首先針對美亞公司的營運(yùn)資金管理問題進(jìn)行分析和闡述，在此基礎(chǔ)上引進(jìn)價(jià)值鏈管理思想，給出了基于價(jià)值鏈的營運(yùn)資金管理實(shí)施方案[17]。齊彤（2019）將價(jià)值鏈管理思想運(yùn)用到了營運(yùn)資金管理中，從價(jià)值鏈視角對ML家電公司營運(yùn)資金管理進(jìn)行研究[18]。王寶云（2019）以燕京啤酒營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀，結(jié)合價(jià)值鏈提出改進(jìn)建議[19]。劉瑋（2020）在文章中指出實(shí)現(xiàn)基于價(jià)值鏈的營運(yùn)資金管理的方法并一一進(jìn)行闡述，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了基于價(jià)值鏈的營運(yùn)資金管理的框架[20]。營運(yùn)資金的的影響因素方面，方小兵（2016）在文章中通過對建筑企業(yè)進(jìn)行分析，指出行為財(cái)務(wù)對營運(yùn)資金的影響[21]。王秀萍、谷雨桐（2016）認(rèn)同公司績效影響企業(yè)營運(yùn)資本管理，以山東省創(chuàng)業(yè)板上市公司為例，探討了企業(yè)營運(yùn)資本管理與公司績效的相關(guān)性[22]。孫蘭蘭、朱大鵬（2014）以制造業(yè)企業(yè)為例，指出上市公司營運(yùn)資金管理宏觀影響因素[23]。1.2.3國內(nèi)外研究評述對營運(yùn)資金的研究有著較為深入的研究的學(xué)者主要來自國外，他們率先實(shí)現(xiàn)了從單獨(dú)流動資產(chǎn)管理到整體營運(yùn)資金管理的過渡；同時(shí)，營運(yùn)資金存在最佳存量也被國外學(xué)者證實(shí)著，為獲得最優(yōu)效益企業(yè)可以通過調(diào)節(jié)營運(yùn)資金的持有數(shù)量。一個(gè)營運(yùn)資金管理水平高的企業(yè)更有可能創(chuàng)造更大的股東價(jià)值近年來也被國外學(xué)者認(rèn)同著。國內(nèi)對營運(yùn)資金的研究相對單一，只是對企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)活動中的資金的內(nèi)容以及為進(jìn)行營運(yùn)資金管理制定的政策等方面進(jìn)行較為孤立的分析。國內(nèi)學(xué)者在90年代后開始將價(jià)值鏈理論與營運(yùn)資金管理理論結(jié)合在一起研究，但相比國外，我國營運(yùn)資金管理研究仍較為缺乏。基于價(jià)值鏈視角的營運(yùn)資金管理的實(shí)證研究在我國仍要加強(qiáng)，為進(jìn)一步提高我國企業(yè)營運(yùn)資金的管理水平而努力。1.3研究思路及方法1.3.1研究思路通過閱讀和整理大量的國內(nèi)外的文獻(xiàn)資料了解營運(yùn)資金管理和價(jià)值鏈管理的理論知識；通過對彰武聯(lián)信金瑩鑄造材料有限公司進(jìn)行數(shù)據(jù)收集，匯總那個(gè)該公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金現(xiàn)狀以便營運(yùn)資金管理中存在的問題被發(fā)現(xiàn)，這樣相應(yīng)的完善措施也就可以被提出。本文研究框架示意圖如下：基于價(jià)值鏈的基于價(jià)值鏈的金瑩材料公司營運(yùn)資金管理研究研究思路及方法研究思路及方法研究背景及意義國內(nèi)外研究現(xiàn)狀研究背景及意義國內(nèi)外研究現(xiàn)狀金瑩材料公司營運(yùn)資金現(xiàn)狀金瑩材料公司營運(yùn)資金現(xiàn)狀企業(yè)基本情況概述基于價(jià)值鏈的營運(yùn)資金現(xiàn)狀營運(yùn)資金現(xiàn)狀企業(yè)基本情況概述基于價(jià)值鏈的營運(yùn)資金現(xiàn)狀營運(yùn)資金現(xiàn)狀金瑩材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金管理存在的問題金瑩材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金管理存在的問題金瑩材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)金瑩材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金管理改進(jìn)建議結(jié)論與展望結(jié)論與展望圖1-1研究框架圖Figure1-1researchframediagram1.3.2研究方法文獻(xiàn)研究法。通過在知網(wǎng)等網(wǎng)站上大量收集營運(yùn)資金管理相關(guān)理論的文獻(xiàn)和期刊，再通過網(wǎng)絡(luò)以及實(shí)地走訪收集金瑩材料公司的相關(guān)數(shù)據(jù)資料，在對金瑩材料公司的營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀進(jìn)行研究時(shí)將價(jià)值鏈與營運(yùn)資金管理理論相結(jié)合。（2）案例分析法。通過對金瑩材料公司價(jià)值鏈視角下的營運(yùn)資金管理發(fā)展情況分析，指出公司在營運(yùn)資金管理工作中存在著的被管理層忽視的問題，提出針對性的完善建議。1.3.3研究創(chuàng)新（１）研究內(nèi)容創(chuàng)新。營運(yùn)資金管理的單一理論層面研究被廣泛研究，但單一理論層面的研究會使企業(yè)各個(gè)增值環(huán)節(jié)變得孤立，基于價(jià)值鏈視角更加注重流程的整合以及優(yōu)化，使得營運(yùn)資金管理研究更為全面、系統(tǒng)。（2）研究思路獨(dú)特。本文以彰武聯(lián)信金瑩鑄造材料有限公司營運(yùn)資金現(xiàn)狀為分析對象，結(jié)合價(jià)值鏈理論提出改進(jìn)建議，對金瑩材料公司及同行業(yè)公司營運(yùn)資金管理具有指導(dǎo)意義。

2金瑩材料公司營運(yùn)資金現(xiàn)狀2.1企業(yè)基本情況概述彰武聯(lián)信金瑩鑄造材料有限公司于2014年03月26日成立，經(jīng)營范圍包括復(fù)合硅砂的加工與銷售以及鑄造舊砂再生技術(shù)開發(fā)、推廣及舊砂再生服務(wù)。企業(yè)注冊資本3900萬元，企業(yè)股東為金瑩鑄造材料（蘇州工業(yè)園區(qū))與遼寧聯(lián)信鑄砂投資集團(tuán)有限公司，持股比例分別為60%和40%。企業(yè)近年來申請登記在冊四種專利技術(shù)，分別為兩種耐高溫高強(qiáng)度覆膜砂及其制備方法和兩種覆膜砂生產(chǎn)工藝。企業(yè)分別于2017年11月、2017年12月公開融資兩次，融資輪次分別為A輪和股權(quán)融資，投資方均為遼寧省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金。企業(yè)近年來發(fā)展迅速，擁有精良的生產(chǎn)設(shè)備，雄厚的技術(shù)力量，與我國華晨寶馬、一汽汽車等眾多知名企業(yè)均有業(yè)務(wù)往來。企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)總額5546.15萬元，去年主營業(yè)務(wù)收入為5065.42萬元。金瑩材料公司2020年12年31日資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示：表2-1金瑩材料公司2020年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表Table2-1BalanceSheetofJinyingMaterialsCompanyonDecember31,2020項(xiàng)目/年份（單位：萬元）2020項(xiàng)目/年份（單位：萬元）2020流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金521.24短期借款456交易性金融資產(chǎn)190應(yīng)付賬款1021.64應(yīng)收票據(jù)30預(yù)收款項(xiàng)131.62應(yīng)收賬款980.24應(yīng)付職工薪酬35預(yù)付賬款106.49其他應(yīng)付款31.19應(yīng)收利息18.01應(yīng)交稅費(fèi)93其他應(yīng)收款37.16其他流動負(fù)債19.56存貨589.2流動負(fù)債合計(jì)1788.01其他流動資產(chǎn)46.12非流動負(fù)債合計(jì)1327.73流動資產(chǎn)合計(jì)2518.46負(fù)債合計(jì)3115.74非流動資產(chǎn)合計(jì)3027.69所有者權(quán)益合計(jì)2430.41資產(chǎn)合計(jì)5546.15負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)5546.152.2營運(yùn)資金規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析為了更好地研究和提出金瑩材料公司營運(yùn)資金管理優(yōu)化方案，我們將從營運(yùn)資金的規(guī)模和結(jié)構(gòu)這兩個(gè)方面切入，從整體出發(fā)，對金瑩材料公司營運(yùn)資金現(xiàn)狀做分析和研究。通過對營運(yùn)資金規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析，可以發(fā)現(xiàn)金瑩材料公司有關(guān)營運(yùn)資金持有量和流動資產(chǎn)和流動負(fù)債內(nèi)部占比等方面的問題，通過解決這些問題可以使企業(yè)營運(yùn)資金更高效地在企業(yè)流動，更好地為企業(yè)服務(wù)。2.2.1營運(yùn)資金規(guī)模分析（1）營運(yùn)資金規(guī)模營運(yùn)資金是企業(yè)發(fā)展的命脈，營運(yùn)資金規(guī)模等于流動資產(chǎn)規(guī)模與流動負(fù)債規(guī)模的差額。金瑩材料公司的營運(yùn)資金規(guī)模應(yīng)該控制在合理的規(guī)模內(nèi)，做到既不要影響企業(yè)運(yùn)用與周轉(zhuǎn)，也不會對企業(yè)盈利性有負(fù)面影響。合理的營運(yùn)資金規(guī)?？梢詭椭髽I(yè)在行業(yè)內(nèi)保持長久的良好的發(fā)展。金瑩材料公司2016-2020年?duì)I運(yùn)資金情況如下表所示:表2-2金瑩材料公司營運(yùn)資金情況表Table2-2WorkingCapitalofJinyingMaterialsCompany項(xiàng)目/年份20162017201820192020貨幣資金547.8535.8545.1548.9521.24應(yīng)收票據(jù)11002030應(yīng)收賬款948.42914.51956.71957.23980.24預(yù)付賬款97.9592.49125.41160.52106.49其他應(yīng)收款32.3729.6829.9634.5337.16存貨556.11599.74566.62578.45589.2其他流動資產(chǎn)42.7947.6141.2647.2146.12流動資產(chǎn)合計(jì)2236.442219.832265.062346.842310.45短期借款402.54517.4313.7426456預(yù)收賬款133.2132.34137.9138.6131.62應(yīng)付賬款957.6964.36965.431025.41021.64應(yīng)付職工薪酬34.437.823839.635應(yīng)交稅費(fèi)828788.289.693其他應(yīng)付款27.829.628.526.731.19其他流動負(fù)債19.522.9114.817.4519.56流動負(fù)債合計(jì)1657.041791.431586.531763.351788.01營運(yùn)資金589.4428.4678.53583.49522.44圖2-1金瑩材料公司營運(yùn)資金基本情況圖Figure2-1JinyingMaterialsCompanyworkingcapitaldiagram從上圖可以看出，近五年來，金瑩材料公司的流動資產(chǎn)規(guī)模都大于流動負(fù)債規(guī)模，說明企業(yè)流動資產(chǎn)的金額可以滿足流動負(fù)債的償還。營運(yùn)資金規(guī)模方面，2018年金瑩材料公司的營運(yùn)資金有很大幅度上漲，較2017年?duì)I運(yùn)資金總額上漲58%，但2019年和2020年企業(yè)營運(yùn)資金總額又呈現(xiàn)回落趨勢，導(dǎo)致該現(xiàn)象的原因是企業(yè)2018年短期借款較2017年有很大幅度的減少，致使流動負(fù)債減少，營運(yùn)資金上漲。近五年來，金瑩材料公司流動資金漲幅3.35%，流動負(fù)債漲幅8%，總體來看保持平穩(wěn)趨勢。（2）流動資產(chǎn)規(guī)模在判斷金瑩材料公司的資產(chǎn)流動性與盈利能力時(shí)可以使用流動資產(chǎn)規(guī)模及其在總資產(chǎn)中占比的指標(biāo)進(jìn)行分析。企業(yè)流動資產(chǎn)占比應(yīng)該保持在一個(gè)合適的百分比，企業(yè)流動資產(chǎn)占比體現(xiàn)了企業(yè)管理層的投資戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)偏好。其公式如下所示：流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重=（流動資產(chǎn)/資產(chǎn)總額）×100%表2-3金瑩材料公司流動資產(chǎn)占比情況表Table2-3CurrentassetsratioofJinyingMaterialsCompany項(xiàng)目2016年2017年2018年2019年2020年流動資產(chǎn)2236.442219.832265.062346.842310.45總資產(chǎn)5356.545389.185297.455578.645546.15流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重41.8%41.2%42.8%42.3%41.7%由表顯示，金瑩材料公司的流動資產(chǎn)規(guī)模與總資產(chǎn)規(guī)模變化不大，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重也保持著穩(wěn)定的趨勢，基本保持在42%。這表明企業(yè)在總體資產(chǎn)的收益能力在近五年保持穩(wěn)定，總體保持相對穩(wěn)健的財(cái)務(wù)運(yùn)作策略。這種現(xiàn)象是十分可觀的，金瑩材料公司管理層在今后經(jīng)營年度中設(shè)定營運(yùn)資金規(guī)模時(shí)，需充分考慮流動資產(chǎn)、流動負(fù)債間的平衡，在該基礎(chǔ)上繼續(xù)完善，使?fàn)I運(yùn)資金既能緩解短期償債壓力又不影響企業(yè)盈利水平。（3）流動負(fù)債規(guī)模該指標(biāo)通過計(jì)算流動負(fù)債在總資產(chǎn)中的占比，可以評估出企業(yè)經(jīng)營水平以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的高低。如果企業(yè)流動負(fù)債占比過高的話，企業(yè)償還資金的壓力將會過大，影響企業(yè)的長久發(fā)展。其公式如下所示。流動負(fù)債在總資產(chǎn)占比=（流動負(fù)債規(guī)模/企業(yè)總資產(chǎn)）×100%表2-4金瑩材料公司流動負(fù)債占比情況表Table2-4CurrentliabilitiesofJinyingMaterialsCompany項(xiàng)目2016年2017年2018年2019年2020年流動負(fù)債1657.041791.431586.531763.351788.01總資產(chǎn)5356.545389.185297.455578.645546.15流動負(fù)債占總資產(chǎn)比重31%33.24%30%31.6%32.2%由表可見，在2016-2020年近五年公司總資產(chǎn)中，流動負(fù)債在總資產(chǎn)中的份額一直保持穩(wěn)定趨勢且并沒有超過50%，這意味著近五年來金瑩材料公司經(jīng)營平穩(wěn)，負(fù)債和企業(yè)增長比例基本一致，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力相對不大，投資戰(zhàn)略相對保守。2.2.2營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析（1）流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析金瑩材料公司在流動資產(chǎn)方面具體項(xiàng)目包括企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款、貨幣資金等指標(biāo)，企業(yè)管理層通過此些財(cái)務(wù)指標(biāo)，能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地評估流動資產(chǎn)的具體結(jié)構(gòu)，并了解流動資產(chǎn)的內(nèi)部構(gòu)成以及該資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將對企業(yè)的經(jīng)營管理存在哪些影響。因此，通過設(shè)定科學(xué)合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，企業(yè)資金能夠更高效地周轉(zhuǎn)，降低經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的資產(chǎn)收益。2016年至2020年金瑩材料公司的主要流動資產(chǎn)變動情況見下表：表2-5金瑩材料公司流動資產(chǎn)內(nèi)部項(xiàng)目占比情況表Table2-5CurrentassetsofJinyingMaterialsCompanyinternalprojectproportiontable項(xiàng)目2016年2017年2018年2019年2020年平均占比%貨幣資金547.8535.8545.1548.9521.24539.7723.72應(yīng)收票據(jù)1100203012.20.54應(yīng)收賬款948.42914.51956.71957.23980.24951.4241.8預(yù)付賬款97.9592.49125.41160.52106.49116.575.12其他應(yīng)收款32.3729.6829.9634.5337.1632.741.44存貨556.11599.74566.62578.45589.2578.0225.4其他流動資產(chǎn)42.7947.6141.2647.2146.12451.98合計(jì)2236.442219.832265.062346.842310.452275.72100圖2-2金瑩材料公司各流動資產(chǎn)所占比重情況圖Figure2-2TheproportionofcurrentassetsofJinyingMaterialsCompany由圖所示，企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨、貨幣資金科目在企業(yè)總體流動資產(chǎn)中，占據(jù)著前三位。其中，應(yīng)收賬款占比41.8%，存貨占比25.4%，貨幣資金占比23.72%，這三部分加總占了流動資產(chǎn)份額的90%。應(yīng)收賬款科目占據(jù)最高份額，其份額均值達(dá)41.8%，并保持穩(wěn)定增長趨勢。金瑩材料公司管理層需要思考企業(yè)應(yīng)收賬款催收制度是否合理，要進(jìn)一步加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理，避免出現(xiàn)壞賬損失嚴(yán)重等問題，影響企業(yè)營運(yùn)資金的流動。（2）流動負(fù)債結(jié)構(gòu)分析金瑩材料公司在流動負(fù)債方面，具體科目包括：應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅費(fèi)、短期借款等。當(dāng)企業(yè)根據(jù)經(jīng)營策略，持續(xù)優(yōu)化和改進(jìn)流動負(fù)債組成，就能充分實(shí)現(xiàn)流動負(fù)債給企業(yè)經(jīng)營帶來的價(jià)值收益，并可以顯著提升企業(yè)盈利水平，助力企業(yè)穩(wěn)健、良性地經(jīng)營發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益最大化。金瑩材料公司在2016年至2020年經(jīng)營期間，其流動負(fù)債的具體構(gòu)成可參見下表所示：表2-6金瑩材料公司流動負(fù)債內(nèi)部項(xiàng)目占比情況表Table2-6CurrentliabilitiesinternalitemsofJinyingMaterialsCompany項(xiàng)目2016年2017年2018年2019年2020年平均占比%短期借款402.54517.4313.7426456423.1324.58應(yīng)付賬款957.6964.36965.431025.41021.64986.8957.34預(yù)收賬款133.2132.34137.9138.6131.62134.737.83應(yīng)付職工薪酬34.437.823839.63536.962.15應(yīng)交稅費(fèi)828788.289.69387.965.11其他應(yīng)付款27.829.628.526.731.1928.761.67其他流動負(fù)債19.522.9114.817.4519.5622.731.32合計(jì)1657.041791.431586.531763.351798.431721.16100.0圖2-3金瑩材料公司各流動負(fù)債所占比重情況圖Figure2-3TheproportionofcurrentliabilitiesofJinyingMaterialsCompany金瑩材料公司2016年到2020年經(jīng)營期間，流動負(fù)債結(jié)構(gòu)中份額占比最高的項(xiàng)目是應(yīng)付賬款項(xiàng)目，其平均占比高達(dá)近60%。這可能表明企業(yè)未到結(jié)算期限的款項(xiàng)較多導(dǎo)致應(yīng)付款項(xiàng)金額占比較大，另外也可能表明企業(yè)具有充足的信譽(yù)，供應(yīng)商愿意將貨物賒銷給企業(yè)，并提供較長的貨款支付周期。但當(dāng)應(yīng)付賬款科目在企業(yè)流動負(fù)債中的份額較高時(shí)，雖然能增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營效能，但也潛藏著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種盈利模式雖然有助于企業(yè)短期，但從長遠(yuǎn)角度看，這一做法會降低企業(yè)在供應(yīng)商那里的信用度，不利于企業(yè)在行業(yè)內(nèi)長遠(yuǎn)發(fā)展。2.3基于價(jià)值鏈視角的營運(yùn)資金分析基于波特價(jià)值鏈理論可知，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值被內(nèi)部價(jià)值鏈強(qiáng)調(diào)，而與企業(yè)存在共同利益的單位或個(gè)人則更多地被外部價(jià)值鏈強(qiáng)調(diào)。企業(yè)價(jià)值鏈正是由內(nèi)外部價(jià)值鏈有機(jī)串聯(lián)而成的。每個(gè)企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)作的過程實(shí)質(zhì)是價(jià)值創(chuàng)造的過程，由于每個(gè)企業(yè)的優(yōu)劣勢不同，所以，每個(gè)企業(yè)能創(chuàng)造價(jià)值的環(huán)節(jié)也各不相同。企業(yè)只有及時(shí)將劣勢的短板補(bǔ)足，將優(yōu)勢的長板發(fā)展成為企業(yè)制勝關(guān)鍵才能獲取可持續(xù)發(fā)展的可能。金瑩材料公司基于價(jià)值鏈的營運(yùn)資金管理分別從以下三個(gè)環(huán)節(jié)來進(jìn)行分析，即采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)和營銷環(huán)節(jié)。采購環(huán)節(jié)是價(jià)值鏈的始發(fā)點(diǎn)，不僅需要關(guān)注原材料的價(jià)格與質(zhì)量，還需要避免拖延支付供應(yīng)商貨款太久。生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，企業(yè)除了要生產(chǎn)出滿足客戶需求的產(chǎn)品，降低成本費(fèi)用，還需要重視存貨管理，避免存貨積壓造成營運(yùn)資金的占用。營銷環(huán)節(jié)是企業(yè)從產(chǎn)品中獲得資金回收和市場信息的環(huán)節(jié)。企業(yè)不僅要重視資金回收的質(zhì)量和效率，更要重視從客戶身上所獲取的市場資訊，將所獲取的市場資訊有效地與其他環(huán)節(jié)協(xié)作起來。2.3.1采購環(huán)節(jié)采購環(huán)節(jié)主要分為兩部分，供應(yīng)商的選擇與采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金流動。供應(yīng)商不僅關(guān)系著原材料價(jià)格還影響企業(yè)交付貨款的期限。采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)情況可以幫助企業(yè)分析營運(yùn)資金占用情況。采購成本對企業(yè)營運(yùn)資金的影響十分重大，節(jié)省采購成本可以讓營運(yùn)資金更快的在企業(yè)流動，緩解企業(yè)的償債壓力。供應(yīng)商分析2020年度金瑩材料公司向前五名供應(yīng)商的采購情況如下表所示：表2-10金瑩材料公司2020年向前五名供應(yīng)商采購情況表Table2-10ProcurementsituationofthetopfivesuppliersofJinyingMaterialsin2020序號供應(yīng)商采購額（萬元）占比(%)1彰武聯(lián)信鑄造硅砂有限公司529.3713.72濟(jì)南圣泉集團(tuán)股份有限公司328.448.53旭有機(jī)材樹脂有限公司245.756.364彰武北雁新型材料有限公司198.615.145臺灣金隆化工81.142.11383.3135.8由上表可以看出，金瑩材料公司2020年向前五名供應(yīng)商采購額占全部采購額的35.8%，這代表企業(yè)與諸多上游供應(yīng)商企業(yè)建立采購合作關(guān)系，并未過度依賴某個(gè)大型供應(yīng)商。與此同時(shí)，也側(cè)面說明金瑩材料公司的供應(yīng)商相對分散，并未與核心供應(yīng)商建立牢固的合作機(jī)制。牢固的合作關(guān)系可以降低企業(yè)與供應(yīng)商之間消息的不對稱性，供應(yīng)商那里一有消息，企業(yè)可以第一時(shí)間了解并利用這一信息的及時(shí)性快速做出最利于企業(yè)的決策。例如，金瑩材料公司可以第一時(shí)間獲取原材料價(jià)格信息，如果供應(yīng)商給予的價(jià)格上漲，企業(yè)就應(yīng)該著手向其他供應(yīng)商詢價(jià)，如果供應(yīng)商價(jià)格下降，采購部就應(yīng)和生產(chǎn)部商議是否可以加量采購。因此，金瑩材料公司可與核心供應(yīng)商構(gòu)建良性的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，促進(jìn)信息在雙方組織機(jī)構(gòu)內(nèi)的高效流通。另外，金瑩材料公司應(yīng)付賬款規(guī)模相對偏高，某種程度上能占用更多的供應(yīng)商的營運(yùn)資金。在這種業(yè)務(wù)格局中，為了維護(hù)與供應(yīng)商的長期穩(wěn)定合作關(guān)系，企業(yè)應(yīng)明確應(yīng)付賬款的資金安排，設(shè)置科學(xué)合理的管控尺度。其次，企業(yè)需構(gòu)建供應(yīng)商信用體系，定期評估供應(yīng)商的信用水平，選取信用水平較高的供應(yīng)商開展業(yè)務(wù)合作。當(dāng)供應(yīng)商具有較高的信用等級時(shí)，能夠最大限度地降低業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)較高的資金運(yùn)作效能。與此同時(shí)，企業(yè)可與核心供應(yīng)方建立戰(zhàn)略合作機(jī)制，完善雙方信用合作基礎(chǔ)，能避免因資金短缺問題給業(yè)務(wù)造成的影響。（2）采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理分析采購是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)需要向外部獲取企業(yè)需要的資源的過程。一般來說，采購環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金主要涉及到原材料、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)等項(xiàng)目。采購環(huán)節(jié)相關(guān)計(jì)算公式如下:采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=采購渠道營運(yùn)資金/（營業(yè)收入/360)=（原材料+預(yù)付賬款?應(yīng)付賬款?應(yīng)付票據(jù)）/（營業(yè)收入/360）結(jié)合上一節(jié)流動負(fù)債的分析可知，金瑩材料公司應(yīng)付款項(xiàng)的數(shù)值總額一直居高不下。其中，應(yīng)付賬款平均占比為58%。由此可見，金瑩材料公司存在大量應(yīng)付而未付的流動負(fù)債，占用了較多外部資金。表2-11金瑩材料公司采購渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期情況表Table2-11JinyingMaterialsCompanyprocurementchannelworkingcapitalturnoverperiodtable項(xiàng)目/年份20162017201820192020原材料108.1104.8109.31116.8118.4加：預(yù)付賬款97.9592.49125.41160.52106.49減：應(yīng)付賬款957.6964.36965.431025.41021.64減：應(yīng)付票據(jù)00000采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金占用-751.55-767.07-730.71-748.08-796.75采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期-55-56-53-54-57采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期反映的是企業(yè)在采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金使用情況以及上游供應(yīng)商營運(yùn)資金被企業(yè)利用情況，金瑩材料公司采購渠道營運(yùn)資金占用出現(xiàn)負(fù)值并且數(shù)值越來越大，不僅說明存在上游供應(yīng)商的營運(yùn)資金被公司占用且情況越來越嚴(yán)重，還說明金瑩材料公司在流動負(fù)債的管理有待進(jìn)一步的調(diào)整及管理。企業(yè)不能過分利用外部資金來增加自身營運(yùn)資金的流動性，過分地?fù)p害上游供應(yīng)商的利益就有可能失去價(jià)值鏈上的戰(zhàn)略盟友，與此同時(shí)，金瑩材料公司也難以維持自己的現(xiàn)有信譽(yù)度。金瑩材料公司在鑄造材料市場上還是一個(gè)初出茅廬的小型企業(yè)，企業(yè)在當(dāng)前階段要更加注重商業(yè)信譽(yù)的積累。如果現(xiàn)階段金瑩材料公司就為了增加營運(yùn)資金流動性而放棄商業(yè)信譽(yù)的維護(hù)，那對企業(yè)未來的打擊將是致命的。因此，金瑩材料公司在采購環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金管理方面有待加強(qiáng)。2.3.2生產(chǎn)環(huán)節(jié)生產(chǎn)環(huán)節(jié)將人力流、物料流、資金流投入到制造過程中的環(huán)節(jié)，在原材料采購環(huán)節(jié)和產(chǎn)成品營銷環(huán)節(jié)之間搭起橋梁，使得內(nèi)部價(jià)值鏈的各個(gè)增值環(huán)節(jié)變得不再孤立。生產(chǎn)環(huán)節(jié)是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中關(guān)鍵的一部分，生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量的好壞決定著企業(yè)銷售環(huán)節(jié)應(yīng)收賬款的多少，因此企業(yè)更應(yīng)該重視生產(chǎn)環(huán)節(jié)管理。企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理包括生產(chǎn)渠道上的營運(yùn)資金管理還有企業(yè)存貨管理兩部分，下面將對金瑩材料公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)兩部分占用營運(yùn)資金情況進(jìn)行分析。生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理分析生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金相關(guān)計(jì)算公式如下：生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金/（營業(yè)收入/360)=（在產(chǎn)品存貨+其他應(yīng)收款?應(yīng)付職工薪酬?其他應(yīng)付款）/（營業(yè)收入/360）表2-12金瑩材料公司生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期情況表Table2-12JinyingMaterialsCompanyproductionchannelworkingcapitalturnoverperiodtable項(xiàng)目/年份20162017201820192020在產(chǎn)品268312291289296加：其他應(yīng)收款42.7947.6141.2647.2146.12減：應(yīng)付職工薪酬34.437.823839.635減：其他應(yīng)付款27.829.628.526.731.19生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金占用248.59292.19265.76269.91275.93生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期1921191920在企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈上，生產(chǎn)環(huán)節(jié)是產(chǎn)成品被賦予價(jià)值的環(huán)節(jié)，也是企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的重要過程。生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金的使用情況也將對企業(yè)內(nèi)部的價(jià)值創(chuàng)造與產(chǎn)品增值有重大影響。從上表可以看出，金瑩材料公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)情況十分可觀，尤其是近兩年，金瑩材料公司更加注重生產(chǎn)環(huán)節(jié)流程優(yōu)化使得生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期下降。企業(yè)在今后的經(jīng)營年度仍應(yīng)該不斷優(yōu)化生產(chǎn)流程，使得營運(yùn)資金更快在企業(yè)中流轉(zhuǎn)。（2)存貨周轉(zhuǎn)能力分析存貨是企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)管理不可缺少的一部分，存貨周轉(zhuǎn)速度直接體現(xiàn)在存貨周轉(zhuǎn)率上，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)少，產(chǎn)品變現(xiàn)速度也會快，那么就可以在一定程度上加快資金流動。因此存貨管理對營運(yùn)資金的流動效率產(chǎn)生直接的影響，是企業(yè)營運(yùn)資金管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。其計(jì)算公式如下：存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率金瑩材料公司近五年的存貨情況如下表所示；表2-8金瑩材料公司2016-2020年存貨情況表Table2-8InventoryofJinyingMaterialsCompanyfrom2016to2020項(xiàng)目/年份（單位：萬元）20162017201820192020存貨556.11599.74566.62578.45589.2主營業(yè)務(wù)收入4920.434960.285006.564982.145065.42存貨周轉(zhuǎn)率8.88.598.598.78.6存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)4142424242圖2-4金瑩材料公司2016-2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)情況圖Figure2-4InventoryturnoverdaysofJinyingMaterialsCompanyfrom2016to2020從上圖中金瑩材料公司2016年到2020年的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與周轉(zhuǎn)率的情況可以看出，企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較少直接體現(xiàn)著存貨周轉(zhuǎn)得較快，這些指標(biāo)是存貨周轉(zhuǎn)情況穩(wěn)定的直接體現(xiàn)，這說明公司管理層近年來重視存貨管理，企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)的越快，資產(chǎn)變現(xiàn)的速度就越快，存貨部分占用的營運(yùn)資金就越少，企業(yè)可以把節(jié)省下來的營運(yùn)資金投入到回收報(bào)酬率更高的項(xiàng)目中去從而增加企業(yè)的盈利能力。此外，金瑩材料公司主要業(yè)務(wù)是生產(chǎn)及銷售復(fù)合硅砂，原材料有粘合劑等對倉儲要求較高的材料，因此企業(yè)在存貨管理中不僅要關(guān)注存貨的周轉(zhuǎn)速度也要重視存貨的保管條件符不符合正確的倉儲要求，如果原材料在倉儲環(huán)節(jié)受了潮或者因高溫熔化就會影響生產(chǎn)環(huán)節(jié)的后續(xù)加工。因此，金瑩材料公司在以后應(yīng)該重視存貨管理，減少不必要的材料浪費(fèi)去占用營運(yùn)資金，提高營運(yùn)資金流動速度。2.3.3營銷環(huán)節(jié)企業(yè)發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者需求，讓客戶了解并購買該產(chǎn)品的過程指的是營銷環(huán)節(jié)。在營運(yùn)資金管理上，營銷環(huán)節(jié)代表著營運(yùn)資金回收的過程；在價(jià)值鏈上，營銷環(huán)節(jié)是創(chuàng)造利潤和獲取市場信息過程的重要體現(xiàn)。營銷環(huán)節(jié)共分為兩部分：與客戶簽訂買賣合同和銷售資金的回收。金瑩材料公司可以通過對營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期計(jì)算和對客戶情況分析來了解營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金的占用情況，通過對薄弱環(huán)節(jié)優(yōu)化來降低營銷成本。節(jié)省的營銷成本可以用來幫助企業(yè)拓寬更多的營銷渠道，更精準(zhǔn)地向客戶推銷企業(yè)生產(chǎn)的復(fù)合硅砂及舊砂等產(chǎn)品。（1）營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金分析通過對企業(yè)營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金進(jìn)行分析可以幫助企業(yè)了解營運(yùn)資金在銷售活動中的流動情況，有助于企業(yè)通過完善銷售流程更好地管理營運(yùn)資金。其公式如下：營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金/（營業(yè)收入/360）=（成品存貨+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)?預(yù)收賬款?應(yīng)交稅費(fèi)）/（營業(yè)收入/360）表2-13金瑩材料公司銷售渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期情況表Table2-13JinyingMaterialsCompanysaleschannelworkingcapitalturnoverperiodtable項(xiàng)目/年份20162017201820192020產(chǎn)成品141.53100.32107.1145.470.9加:應(yīng)收賬款948.42914.51956.71957.23980.24加:應(yīng)收票據(jù)11002030減:預(yù)收賬款33.232.3437.938.631.62減:應(yīng)交稅費(fèi)828788.289.693營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金占用985.75901.49937.71994.43956.52營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期7266687268對于企業(yè)而言，營運(yùn)渠道的資金周轉(zhuǎn)期長不利于企業(yè)順利收回貨款，相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也將變大；營運(yùn)渠道的資金周轉(zhuǎn)期這一指標(biāo)對應(yīng)著資金占用情況，營運(yùn)渠道的資金周轉(zhuǎn)期是下游客戶占用企業(yè)自由可支配的營運(yùn)資金的時(shí)間的直接體現(xiàn)，時(shí)間越長充分反映問題越嚴(yán)重。如果這一問題不得到解決，那么金瑩材料公司發(fā)展的可能性就難以得到保證。通過對營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的計(jì)算可以看出，金瑩材料公司營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)近五年來雖然十分穩(wěn)定，但營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期過慢，還有非常大的改善空間。金瑩材料公司在今后的經(jīng)營活動中應(yīng)該更加注重應(yīng)收款管理，制定一系列有效的應(yīng)收款催收制度，使得營運(yùn)資金可以更好地在企業(yè)之間流動。（2）客戶分析由于客戶使購買企業(yè)產(chǎn)品的最終消費(fèi)者，因此客戶對產(chǎn)品的質(zhì)量和價(jià)格較敏感?？蛻魧ζ髽I(yè)營運(yùn)資金的管理至關(guān)重要，信譽(yù)良好的客戶可以讓企業(yè)的營運(yùn)資金加速流動。通過對企業(yè)客戶情況進(jìn)行分析可以幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)管理客戶方面的不足，從而降低企業(yè)未來的風(fēng)險(xiǎn)。2020年度金瑩材料公司向前五名客戶的銷售情況如下表所示；表2-14金瑩材料公司2020年向前五名客戶銷售情況表Table2-14TopfivecustomerssalesofJinyingMaterialsin2020序號客戶名稱銷售收入占比（%）是否當(dāng)年新增1華晨寶馬（沈陽）845.9316.7否2布雷博公司（南京）719.2914.2否3上海柴油機(jī)動力股份有限公司587.5911.6否4東風(fēng)汽車有限公司440.698.7否5一汽吉林汽車有限公司349.56.9否294358.1由上表可知，金瑩材料公司的前五名客戶銷售額占企業(yè)全年銷售額的58.1%且企業(yè)向這五名客戶的銷售額占總銷售額的比重相對平均，并不存在依賴某一或者某幾個(gè)客戶的現(xiàn)象。這種情況對金瑩材料公司來說是很好的現(xiàn)象，因?yàn)槿绻^于依賴一個(gè)或者某幾個(gè)客戶的話無疑會增加金瑩材料公司銷售環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。但金瑩材料公司的客戶分布也并不近乎完美，例如從金瑩材料公司2020年向前五名客戶銷售情況表可以看出2020年前五名客戶都并不是該年度新增的客戶。面對這種情況時(shí)，金瑩材料公司管理層應(yīng)該調(diào)查一下過去一年企業(yè)開拓新客戶的數(shù)量以及力度，雖然當(dāng)年新開發(fā)的客戶當(dāng)年占的比例很少有可能占到前五，但金瑩材料公司還是要將一部分的精力分給開拓新客戶上。金瑩材料公司還是要減少對老客戶或者大客戶的依賴程度。如果企業(yè)繼續(xù)依賴現(xiàn)有客戶來維持企業(yè)經(jīng)營收益時(shí)，將對企業(yè)穩(wěn)健、良性地經(jīng)營帶來挑戰(zhàn)。金瑩材料公司在以后的經(jīng)營年度在維護(hù)好現(xiàn)有客戶的同時(shí)還要加大新客戶的開拓力度，為企業(yè)的客戶群體注入新鮮的血液，從而幫助企業(yè)在行業(yè)內(nèi)得以更好發(fā)展。3金瑩材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金管理存在的問題企業(yè)經(jīng)營活動的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值增值就是通過價(jià)值鏈來實(shí)現(xiàn)的，而營運(yùn)資金從采購環(huán)節(jié)流動到營銷環(huán)節(jié)，始終貫穿著價(jià)值鏈，企業(yè)價(jià)值最大化可以通過對價(jià)值鏈的優(yōu)化而實(shí)現(xiàn)。價(jià)值鏈視角下的營運(yùn)資金管理研究價(jià)值鏈的各個(gè)價(jià)值創(chuàng)造與增值環(huán)節(jié)，主要側(cè)重內(nèi)部價(jià)值鏈的采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)和外部價(jià)值鏈的上游供應(yīng)商環(huán)節(jié)、下游客戶環(huán)節(jié)。金瑩材料公司營運(yùn)資金管理應(yīng)該貫徹強(qiáng)化固有強(qiáng)勢價(jià)值鏈環(huán)節(jié)、整合優(yōu)化弱勢價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的管理原則，不斷對價(jià)值鏈進(jìn)行完善。通過對相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算和分析，金瑩材料公司存在以下問題：3.1拖延應(yīng)付賬款還款企業(yè)的上游客戶根據(jù)企業(yè)本身的商業(yè)信用的可靠程度對企業(yè)采取賒銷，這種行為會產(chǎn)生應(yīng)付賬款。衡量應(yīng)付賬款管理的好壞可以參考應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)狀況。通常來說，應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期越短是企業(yè)的商業(yè)信用越強(qiáng)的直接體現(xiàn)，但過短的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期也不是十分符合企業(yè)發(fā)展，因?yàn)槠髽I(yè)沒有足夠的時(shí)間來發(fā)揮這項(xiàng)流動資產(chǎn)的潛能，盈利能力會因此得不到提升。應(yīng)付賬款指標(biāo)的計(jì)算公式如下：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/應(yīng)付賬款平均余額應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率表2-9金瑩材料公司2016-2020年應(yīng)付賬款情況表Table2-92016-2020AccountsPayableofJinyingMaterialsCo.,Ltd項(xiàng)目/年份（單位：萬元）20162017201820192020主營業(yè)務(wù)成本4905.15058.44988.54967.44894應(yīng)付賬款957.6964.36965.431025.41021.64應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)7068707275應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率5.15.265.1654.78根據(jù)金瑩材料公司2016年到2020年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)情況可知，應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)在逐年小幅度遞增。雖然企業(yè)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期延長對企業(yè)來說是有利的，但長時(shí)間占用供應(yīng)商的資金會使企業(yè)的商業(yè)信用評估值下降，維護(hù)供應(yīng)商關(guān)系也會變得艱難，與此同時(shí)，企業(yè)可能會因?yàn)樯虡I(yè)信用評估值低而錯(cuò)過和鑄造材料行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的上游供應(yīng)商合作的機(jī)會。因此應(yīng)付賬款問題也是金瑩材料公司在未來要努力改進(jìn)的問題。金瑩材料公司在分析應(yīng)付賬款管理時(shí)務(wù)必要結(jié)合自身實(shí)際情況，確保在一定期限內(nèi)，在不影響企業(yè)聲譽(yù)以及與供應(yīng)商之間的良好關(guān)系的前提下適當(dāng)將上游資金占用一下緩解一下企業(yè)自身壓力。在分析應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)能力時(shí)，也需要將應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與供應(yīng)商給予的商業(yè)信用期限對比分析，通過與供應(yīng)商給予的付款期限對比分析才可以看出金瑩材料公司占用資金情況是否合理。金瑩材料公司2016-2020年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定交款情況對比圖如下圖所示：圖3-1金瑩材料公司2016-2020年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定交款情況對比圖Figure3-1JinyingMaterialsCo.,Ltd.2016-2020AccountsPayableturnoverdaysandtheprescribedpaymentsituationcomparisonchart從營運(yùn)資金規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析中可以看到金瑩材料公司的流動負(fù)債占負(fù)債總額近60%，流動負(fù)債中的應(yīng)付賬款占近60%，加上對采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期計(jì)算中可以看出公司資金很依賴對上游供應(yīng)商資金的占用。此外，通過金瑩材料公司2016-2020年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定交款情況對比圖可以看出，企業(yè)近五年應(yīng)付賬款付款期限均晚于供應(yīng)商的規(guī)定交款日期，這也就意味著金瑩材料公司并沒有合理地運(yùn)用供應(yīng)商給予的商業(yè)信用期限，而是運(yùn)用拖欠應(yīng)付賬款的辦法來幫助企業(yè)營運(yùn)資金流動。這種盈利模式有眾多不利因素。首先，以這種方式獲得的收益只是暫時(shí)的，長期占用上游供應(yīng)商的資金且不在規(guī)定日期內(nèi)交款在損害供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)狀況的同時(shí)也損壞了金瑩材料公司積累多年的商業(yè)信用，破壞了企業(yè)與供應(yīng)商關(guān)系的可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)信用的損失很可能危及到企業(yè)的生存，尤其是金瑩材料公司這樣的成立剛剛七年的小公司，商業(yè)信用更是尤其重要，商業(yè)信用的維護(hù)應(yīng)該優(yōu)于資金的流動，企業(yè)應(yīng)該尋找其他方法去維持營運(yùn)資金流動；其次，這種盈利模式對外部依賴性很強(qiáng)，如果客觀環(huán)境改變，企業(yè)自身的發(fā)展實(shí)力不夠，那么金瑩材料公司就會面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此金瑩材料公司通過延遲應(yīng)付款來占用上游供應(yīng)商資金的問題亟需得到合理解決。3.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢企業(yè)為擴(kuò)大銷售市場并取得更多的銷售收入有時(shí)會使用賒銷政策，賒銷政策的出現(xiàn)意味著企業(yè)將會有大量應(yīng)收款項(xiàng)等待收取。這些應(yīng)收賬款有些會被客戶及時(shí)償還，有些會被客戶拖欠著償還期限，還有些與信譽(yù)不好的客戶相關(guān)的業(yè)務(wù)會由于客戶經(jīng)營不善而再也無法收回。因此，營運(yùn)資金受應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)影響很大。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)情況可以體現(xiàn)金瑩材料公司有關(guān)應(yīng)收賬款方面的營運(yùn)資金占用情況。應(yīng)收賬款天數(shù)短說明企業(yè)應(yīng)收周轉(zhuǎn)情況良好，客戶們基本可以在規(guī)定時(shí)間內(nèi)交付貨款，金瑩材料公司發(fā)生壞賬的可能性也就小一點(diǎn)；反之，如果客戶拖欠貨款情況嚴(yán)重，金瑩材料公司的資金無法按時(shí)收回，這無疑對企業(yè)資產(chǎn)流動性帶來不小的負(fù)面打擊。企業(yè)的償債能力和盈利能力也會受到惡劣影響。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)與周轉(zhuǎn)率公式如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下表為金瑩材料公司2016-2020年應(yīng)收賬款情況表：表2-7金瑩材料公司2016-2020年應(yīng)收賬款情況表Table2-7ReceivablesofJinyingMaterialsCompanyfrom2016to2020項(xiàng)目/年份（單位:年份）20162017201820192020銷售收入4920.434960.285006.564982.145065.42應(yīng)收賬款948.42914.51956.71957.23980.24應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)6968676969應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.25.35.355.25.23根據(jù)對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算我們可以看出，金瑩材料公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)結(jié)果不是十分可觀，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在逐年下降，意味著企業(yè)回收銷售資金的速度也在放緩。近年來，鑄造材料市場開始逐步發(fā)展，市場中涌現(xiàn)出越來越多的競爭者，金瑩材料公司為維護(hù)客戶關(guān)系，使用了更寬松的賒銷政策。這是導(dǎo)致企業(yè)回收資金變慢的重要原因。金瑩材料公司2016-2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)情況圖如下圖所示：圖3-2金瑩材料公司2016-2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)情況圖Figure3-2Daysofreceivablesturnoverin2016-2020ofJinyingMaterialsCompany通過對金瑩材料公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)情況圖以及營銷環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)分析可以看出，企業(yè)應(yīng)收賬款在逐漸擴(kuò)大規(guī)模，其回收速度也在不斷減慢。金瑩材料公司近五年平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為68.4天，相較于行業(yè)平均值55天來說，金瑩材料公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)過慢。金瑩材料公司銷售部門尚未制定系統(tǒng)、完善的應(yīng)收賬款管控機(jī)制，向市場客戶提供賒銷的優(yōu)惠方案時(shí)也并未前瞻性地評估客戶償還貨款的基本能力、未對客戶還款周期進(jìn)行嚴(yán)格約束，導(dǎo)致企業(yè)在應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)的管控能力相對不足，部分應(yīng)收賬款項(xiàng)目無法收回，給企業(yè)造成一定的營運(yùn)資金成本，導(dǎo)致企業(yè)在未來不能穩(wěn)健的生存和發(fā)展。某種意義上，借助賒銷政策有利于提升企業(yè)營業(yè)收入并且更多市場份額可以被占據(jù)，但從長遠(yuǎn)角度來說，金瑩材料公司營運(yùn)資金將更多地被應(yīng)收賬款所占據(jù)，如果應(yīng)收賬款回收業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，將對企業(yè)日常經(jīng)營收益造成直接的負(fù)面影響，并對企業(yè)有序經(jīng)營發(fā)展帶來很大沖擊。另外，企業(yè)營運(yùn)資金被客戶占用，將造成一定的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，就導(dǎo)致企業(yè)流動資金規(guī)模的不足，對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)和可持續(xù)經(jīng)營帶來阻礙。在部分極端情況下，企業(yè)資金鏈存在斷裂問題，給企業(yè)帶來破產(chǎn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。3.3缺乏開拓新客戶的意識通過對金瑩材料公司2020年向前五名客戶銷售額數(shù)據(jù)的分析可以看出，企業(yè)2020年前五名大客戶占據(jù)金瑩材料公司銷售額相對平均，并不存在特別依賴某一客戶這一問題。但金瑩材料公司2020年前五名大客戶均為公司以前年度開發(fā)的既有客戶，不存在新增客戶的情況。同時(shí)，通過走訪了解到金瑩材料公司近年來相較于開拓新客戶來說更注重與老客戶關(guān)系的維護(hù)，缺乏自主開發(fā)新客戶的意識。固守原有的客戶群體雖然可以為企業(yè)鞏固與長久合作的伙伴之間的關(guān)系但也流失了很多打開企業(yè)知名度和占據(jù)市場份額的好機(jī)會。新的市場空間必然被良性發(fā)展的企業(yè)要求著，非常有想象空間的銷售額增長也會被新客戶帶來。況且客戶的需求會隨著產(chǎn)品的改變而改變，客戶也會因?yàn)樽陨砥髽I(yè)業(yè)務(wù)萎縮而減少對產(chǎn)品的需求，一旦企業(yè)的產(chǎn)品不能滿足老客戶們的需求，那企業(yè)就會陷入被動狀態(tài)，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)存貨產(chǎn)品在倉庫中積壓，增加企業(yè)的倉儲成本進(jìn)而對營運(yùn)資金管理有負(fù)面的影響，增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)金瑩材料公司坐落在制造業(yè)發(fā)達(dá)的東三省，只要企業(yè)肯在開拓新客戶上多重視一點(diǎn)，企業(yè)的訂單會較往年增加很多，況且企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)地點(diǎn)在工業(yè)園區(qū)，與自己的控股公司也有合作，企業(yè)可以利用這一點(diǎn)拿到折扣從而降低生產(chǎn)成本。如果金瑩材料公司可以做到拿到新訂單和降低成本雙管齊下，那么企業(yè)未來發(fā)展前景將會一片大好。因此金瑩材料公司在今后的經(jīng)營年度中要著重改善客服管理部門缺乏開拓新客戶的意識這一問題，在今后的客戶管理上應(yīng)該雙管齊下，定期去了解老客戶的需求的同時(shí)也要把目光放長遠(yuǎn)一點(diǎn)，努力開拓更多新客戶與企業(yè)合作。

4金瑩材料公司價(jià)值鏈視角下營運(yùn)資金管理改進(jìn)建議4.1合理運(yùn)用應(yīng)付賬款商業(yè)信用通過對金瑩材料公司的相關(guān)指標(biāo)計(jì)算以及分析可以看出，企業(yè)存在長期占據(jù)上游供應(yīng)商資金的問題，這一現(xiàn)象十分不利于與供應(yīng)商關(guān)系的發(fā)展與維護(hù)。因此，金瑩材料公司應(yīng)該合理運(yùn)用上游供應(yīng)商企業(yè)給予的應(yīng)付賬款商業(yè)信用，盡快解決應(yīng)付賬款拖欠問題。金瑩材料公司可以通過以下方面將應(yīng)付賬款商業(yè)信用運(yùn)用合理化，具體為：定期評估和分析應(yīng)付賬款的賬齡情況，全面地了解金瑩材料公司應(yīng)付賬款信息；系統(tǒng)地梳理企業(yè)原料采購信息，包括企業(yè)在各個(gè)供應(yīng)商的采購規(guī)模、付款周期等，并了解企業(yè)在近期采購規(guī)模和付款情況等內(nèi)容。根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，對金瑩材料公司原料采購規(guī)模、付款規(guī)模等數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，進(jìn)而生成應(yīng)付賬款的賬齡清單。與此同時(shí)，企業(yè)需構(gòu)建供應(yīng)商信譽(yù)評估機(jī)制，明確信用評估標(biāo)準(zhǔn)的組成項(xiàng)目和指標(biāo)權(quán)重，確保該信譽(yù)評估標(biāo)準(zhǔn)能指導(dǎo)企業(yè)開展實(shí)施業(yè)務(wù)，并能明確各供應(yīng)商所處的信譽(yù)等級。最后，金瑩材料公司可根據(jù)供應(yīng)商的信譽(yù)等級、應(yīng)付賬款的賬齡管控制度，制定各個(gè)應(yīng)付賬款的最佳還款策略。這種方法既能最大化地運(yùn)用上游供應(yīng)商資金來緩解短期償債壓力又有利于商業(yè)信譽(yù)的維護(hù)。金瑩材料公司在企業(yè)日后的發(fā)展過程中應(yīng)該合理的運(yùn)用供應(yīng)商給予的應(yīng)付賬款商業(yè)信用，達(dá)到既能加速企業(yè)資金流動速度又不損害與供應(yīng)商的關(guān)系的平衡，這樣也可以幫助企業(yè)積累良好的信譽(yù)，從而提升在行業(yè)內(nèi)的知名度，以后可以和更好的供應(yīng)商合作。4.2建立完善的應(yīng)收賬款催收制度受競爭激烈的市場影響，為更好地維護(hù)客戶，銷售環(huán)節(jié)較為寬松的賒銷政策近年來被金瑩材料公司使用，應(yīng)收賬款回收速度放緩就是這樣導(dǎo)致的，應(yīng)收賬款占用企業(yè)營運(yùn)資金并不利于企業(yè)的長期發(fā)展，因此金瑩材料公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢問題亟需解決。完善的應(yīng)收賬款催收制度應(yīng)該被企業(yè)建立，應(yīng)收賬款的日常管理和內(nèi)部控制也是企業(yè)需要加強(qiáng)的工作。金瑩材料公司平時(shí)要對客戶做好基礎(chǔ)記錄、檢查客戶是否突破信用額度、了解客戶已過期限的債務(wù)和編制賬齡分析表等來加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理工作。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)管理與監(jiān)控職能部門、建立嚴(yán)明的資金回籠制度并且建立健全的內(nèi)部監(jiān)控制度來完善內(nèi)控體系。在實(shí)際銷售活動發(fā)生時(shí)，金瑩材料公司可以給予在規(guī)定期限內(nèi)還款的客戶一定的現(xiàn)金折扣來鼓勵(lì)客戶盡快還款，提升企業(yè)自身營運(yùn)資金的回收速度。與此同時(shí)，對于一些信譽(yù)不好的客戶或者賬齡時(shí)間過長的業(yè)務(wù)要實(shí)時(shí)關(guān)注、定時(shí)與付款方聯(lián)系，減少壞賬的可能性，加快資金的回收效率。一系列完善的應(yīng)收賬款催收制度既能幫助企業(yè)很好地維持與客戶之間的關(guān)系又能盡快地將銷售收入從客戶手中收回，因此，金瑩材料公司在今后的經(jīng)營年度中為提高營運(yùn)資金管理效率應(yīng)該建立完善的應(yīng)收賬款催收制度。4.3強(qiáng)化價(jià)值鏈管理思想金瑩材料有限公司作為一個(gè)成長初期的公司，其管理層對營運(yùn)資金的管理重視不夠且對其管理理念還停留在傳統(tǒng)營運(yùn)資金管理理論上，即只是孤立地關(guān)注環(huán)節(jié)上的營運(yùn)資金流動、對營運(yùn)資金只是從單獨(dú)環(huán)節(jié)進(jìn)行把控，在如今競爭激烈的市場環(huán)境背景下，這種管控方法并不能為企業(yè)節(jié)省成本。而價(jià)值鏈管理思想，將企業(yè)的各個(gè)價(jià)值增值環(huán)節(jié)連接成一條緊密的鏈條，通過對價(jià)值鏈上環(huán)節(jié)的流程優(yōu)化可以幫助企業(yè)減少不必要的成本支出。企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化價(jià)值鏈管理思想，將其融進(jìn)企業(yè)文化中，讓價(jià)值鏈視角融入到金瑩材料公司的日常運(yùn)作中。價(jià)值鏈管理思想更加注重業(yè)務(wù)流中流程的整合，可以很大程度上提升企業(yè)的運(yùn)作效率。因此企業(yè)應(yīng)該將價(jià)值鏈管理思想落實(shí)到企業(yè)管理運(yùn)作中去，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)還應(yīng)對其員工進(jìn)行定期培訓(xùn)，除了企業(yè)管理人員需要掌握價(jià)值鏈管理思想以外，企業(yè)的全體員工都應(yīng)該學(xué)習(xí)價(jià)值鏈管理思想，學(xué)會從價(jià)值鏈管理的角度思考問題和做決策，管理層應(yīng)引導(dǎo)員工參與營運(yùn)資金管理業(yè)務(wù)，提升員工在營運(yùn)資金管理業(yè)務(wù)的工作熱情。與此同時(shí)，企業(yè)應(yīng)充分調(diào)動各個(gè)職能部門，具體包括市場部、生產(chǎn)部、采購部、財(cái)務(wù)部以及其他涉及到營運(yùn)資金管理的部門。企業(yè)應(yīng)需為員工創(chuàng)建良好的氛圍，建立營運(yùn)資金管理文化，通過文化的宣傳和普及，能在員工間凝聚共識，建立職能部門間的信任關(guān)系，并真正發(fā)揮企業(yè)部門間的協(xié)同效果，有效支撐各項(xiàng)經(jīng)營活動的有序開展，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期的經(jīng)營價(jià)值，真正意義上實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資金業(yè)務(wù)對企業(yè)經(jīng)營的貢獻(xiàn)作用。4.4加大新客戶開拓力度通過對銷售環(huán)節(jié)的客戶分析可以發(fā)現(xiàn)金瑩材料公司2020年前五