【廚衛(wèi)電器公司營運資金管理問題和對策-以浪鯨衛(wèi)浴公司為例（8800字論文）】

浴室套件公司營運資金管理問題和對策—以浪鯨衛(wèi)浴公司為例TOC\o"1-3"\h\u552一、營運資金管理的相關概念及理論分析 2485（一）營運資金管理的概述 225651.營運資金管理的概念 278873.營運資金的原則 220320（二）衡量企業(yè)營運資金管理的指標 2198551.存貨周轉(zhuǎn)率 2197872.應收賬款周轉(zhuǎn)率 385513.應付賬款周轉(zhuǎn)率 39365二、浪鯨衛(wèi)浴公司的營運資金管理現(xiàn)狀 328728（一）浪鯨衛(wèi)浴股份有限公司的介紹 321179（二）浪鯨衛(wèi)浴公司的營運資金概況 3194891.營運資金規(guī)模 3270222.浪鯨衛(wèi)浴公司流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 4284433.浪鯨衛(wèi)浴公司流動負債結(jié)構(gòu)分析 45353三、浪鯨衛(wèi)浴公司營運資金管理存在的問題 620558（一）流動負債占比重大 626406（二）貨幣資金利用率低 66451（三）采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期較長 727194（四）營銷渠道周轉(zhuǎn)期較慢 88395（五）營運資金管理意識薄弱 98856四、浪鯨衛(wèi)浴公司營運資金管理的對策 91382（一）降低流動負債比重 923116（二）提高貨幣資金使用率 9470（三）縮短采購周轉(zhuǎn)期 1032249（四）加強營銷渠道管理 1016638（五）增強營運資金管理意識 1125234結(jié)束語 1119231參考文獻 12一、營運資金管理的相關概念及理論分析（一）營運資金管理的概述1.營運資金管理的概念營運資金管理是對企業(yè)\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"流動資產(chǎn)及流動負債的\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"管理，流動資產(chǎn)減去流動負債的凈額為營運資金。一個\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"營運資金，因此，營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分(李淵琦,張啟航,王思,2022)。2.營運資金特點

周轉(zhuǎn)時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金運用短期\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"籌資方式加以解決。非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款等更容易變現(xiàn)，對企業(yè)應付臨時性資金需求有重要意義(劉嘉琪,趙文雅,陳泰華,2021)。數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)或流動負債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動往往很大。來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行\(zhòng)t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"短期借款、\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"短期融資等多種方式[2]。3.營運資金的原則保證合理的資金需求。合理的資金需求是企業(yè)營運資金的管理的首要任務。提高資金使用效率。企業(yè)通過增加流入現(xiàn)金和控制現(xiàn)金流出維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(楊雨菲,黃昕宇,吳雅,2021)。節(jié)約\t"/item/%E8%90%A5%E8%BF%90%E8%B5%84%E9%87%91/_blank"資金使用成本。保證企業(yè)正常運營的情況下，盡量降低資金使用成本。保持足夠的短期償債能力。保證企業(yè)足夠的短期償債能力是營運資金重要的原則之一。（二）衡量企業(yè)營運資金管理的指標1.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期銷貨成本與平均存貨余額的比率。反映企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度和銷貨能力的一項指標(周晨悅,徐心怡,孫涵瑤,馬濤,2023)。計算公式：存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務成本/平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)期，存貨周轉(zhuǎn)期反映了存貨流轉(zhuǎn)速度的周期變化。計算公式:存貨周轉(zhuǎn)期=360/存貨周轉(zhuǎn)率2.應收賬款周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)在一定時期內(nèi)主營業(yè)收入凈額與平均應收賬款余額之比。是衡量企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)速度及管理效率的指標(朱美麗,許憶柳,高思韻)。計算公式：應收款項周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入凈額/平均應收賬款余額應收賬款周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。其計算公式為：應收賬款周轉(zhuǎn)期=360/應收賬款周轉(zhuǎn)率3.應付賬款周轉(zhuǎn)率應付賬款周轉(zhuǎn)率是指反映\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"企業(yè)應付賬款的\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"流動程度(謝靜雯,胡涵陽,沈琳雅,梁晨,2019)。計算公式：應付賬款周轉(zhuǎn)率=\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"主營業(yè)務成本凈額/平均應付賬款\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"余額×100%.應付賬款周轉(zhuǎn)期是衡量公司需要多長時間付清供應商的欠款，屬于公司\t"/item/%E5%BA%94%E4%BB%98%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E5%A4%A9%E6%95%B0/_blank"經(jīng)營能力分析范疇。計算公式；應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應付賬款周轉(zhuǎn)率二、浪鯨衛(wèi)浴公司的營運資金管理現(xiàn)狀（一）浪鯨衛(wèi)浴股份有限公司的介紹浪鯨衛(wèi)浴公司是我國浴室套件行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕浴室套件領域多年，浪鯨衛(wèi)浴在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家浴室套件企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)浴室套件企業(yè)500強”。浪鯨衛(wèi)浴的發(fā)展是我國浴室套件企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國浴室套件企業(yè)的發(fā)展狀況。（二）浪鯨衛(wèi)浴公司的營運資金概況1.營運資金規(guī)模表一浪鯨衛(wèi)浴公司2018年-2022年營運資金規(guī)模20182019202020212022流動資產(chǎn)6853761022972131874412171581040749流動負債4894186795181009846996384831986營運資金195958343454308898220774208763營運資金增長率—72.70%-10.07%-33.40%-16.33%單位：萬元由表一浪鯨衛(wèi)浴公司營運資金規(guī)模分析可得，2018年流動資產(chǎn)從685376萬元逐年上升增加到2020年的1318744萬元，從2020年下降到2022年的104079萬元，呈下降趨勢。流動負債金額從2018年的489418萬元增長到2020年的1009846萬元，從2020年的1009846萬元下降至2022年的831986萬元，浪鯨衛(wèi)浴公司流動負債小幅度下降。根據(jù)流動資產(chǎn)與流動負債的變化，浪鯨衛(wèi)浴公司營運資金從2018年的195958萬元增長到2020年的308898萬元，呈上升增長趨勢，浪鯨衛(wèi)浴公司從2020年的308898萬元降低到2022年的208763萬元，呈下降趨勢，營運資金的下降不利于對公司的發(fā)展。浪鯨衛(wèi)浴公司的營運資金增長率從2019年的72.70%下降到2022年的-16.33%，說明浪鯨廚房電器企業(yè)近年來營運資金的流動性較弱，流動資產(chǎn)的變化小于流動負債的變化(宋雅韻,唐晨辰)。2.浪鯨衛(wèi)浴公司流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表二2018年-2022年浪鯨衛(wèi)浴公司流動資產(chǎn)占比結(jié)構(gòu)分析單位：萬元2018年占比流動資產(chǎn)（%）2019年占比流動資產(chǎn)（%）2020年占比流動資產(chǎn)（%）2021年占比流動資產(chǎn)（%）2022年占比流動資產(chǎn)（%））貨幣資金30.1639.6840.0637.7652.84應收票據(jù)18.3913.915.7319.6217.92應收賬款19.4910.9413.513.7313.34短期投資——80.07存貨22.5319.322.1317.8614.04根據(jù)表二所示，浪鯨衛(wèi)浴公司的貨幣資金占比由2018年的30.67%上升至2022年的52.84%，說明浪鯨衛(wèi)浴公司貨幣資金占比流動資產(chǎn)的比例較高，過多的閑置資金沒有的更好利用。浪鯨衛(wèi)浴公司的應收票據(jù)占比從2018年的18.39%下降至2019年的13.9%，是因為浪鯨衛(wèi)浴公司的流動資產(chǎn)增加幅度大，應收票據(jù)的占比下降，從2019年的13.9%大幅上升到2021年的19.62%，說明浪鯨廚房電器公司企業(yè)近幾年主營業(yè)務收入增加，銷售客戶增多(韓逸馨,丁涵,2018)。浪鯨衛(wèi)浴公司的應收賬款占比從2018年的19.49%下降至2019的13.5%，應收賬款下降，流動資產(chǎn)增加，2021年占比增加到13.73%，2022年占比小幅度下降到13.34%，2020到2022年變化穩(wěn)定。浪鯨衛(wèi)浴公司在2018年沒有進行短期投資，從2019年開始短期投資占比流動資產(chǎn)的比例為0.12%下降到2022年的0.07%,可以看出，短期投資的比重較小。浪鯨衛(wèi)浴公司存貨占比從2018年的22.53%下降到2022年的14.04%，說明浪鯨廚房電器公司企業(yè)的對存貨數(shù)量控制在不斷加強管理。3.浪鯨衛(wèi)浴公司流動負債結(jié)構(gòu)分析表三浪鯨衛(wèi)浴公司2018年-2022年流動負債結(jié)構(gòu)分析表單位;萬元2018年占比流動資產(chǎn)（%）2019年占比流動資產(chǎn)（%）2020年占比流動資產(chǎn)（%）2021年占比流動資產(chǎn)（%）2022年占比流動資產(chǎn)（%）短期借款1.204.2416.1523.4513.27應付票據(jù)43.9238.7839.6837.4141.95應付賬款32.2834.3228.4222.928.16預收賬款5.965.754.343.565.11應付職工薪酬2.292.791.831.642.36其他應付款12.669.168.266.388.1如表三所示，浪鯨衛(wèi)浴公司短期借款占比從2018年的1.20%大幅增加到2021年的23.45%，說明企業(yè)的流動性資金較強，有能力減少借款金額從而降低風險。2022年短期借款占比大幅下降到13.27%，主要是因為2022年短期借款和流動負債均減少，因此，短期負債占比大幅度降低。應付票據(jù)占比從2018年的43.92%下降到2020年的39.68%，2022年時有上升至41.95%，變化幅度不大(魯婉婉,韋琪文,石思怡,盧欣,2021)。應付票據(jù)的下降是因為流動負債的增加，比例相應減少。應付賬款占比從2018年的32.28%下降至2021年的22.9%，2022年上升至28.16%。浪鯨衛(wèi)浴公司預收賬款占比從2018年的5.96%下降到2021年占比3.56%，說明企業(yè)的產(chǎn)品競爭力較低，在2022年占比增加到5.11%，是因為企業(yè)提前取得銷售收入的能力有所增強。應付職工薪酬占比從2018年的2.29%下降到2021年占比1.64%,2022年占比上升到2.36%(毛晨曦,于婷婷,鄧蕾)。浪鯨衛(wèi)浴公司其他應付款占比從2018年的12.66%下降到2021年的6.38%，說明企業(yè)的償債能力增強，2022年小幅度上升到8.1%，變化不大，整體比較穩(wěn)定。浪鯨衛(wèi)浴公司的其他應付款占比流動負債的比例從2018年的12.66%持續(xù)下降到2021年的6.38%，在2022年時占比流動負債的比例為8.1%，2018年浪鯨衛(wèi)浴公司正在大力發(fā)展，積極擴大浴室套件市場規(guī)模(何晨陽,阮明美,秦思晨,姚欣,2022)。因此，2018年其他應付款占比較高，在2019年到2021年浪鯨廚房電器公司企業(yè)發(fā)展逐漸穩(wěn)定，其他應付款占比流動負債的比例逐漸減少，2022浪鯨廚房電器公司企業(yè)的其他應付賬款增加且流動負債下降使其占比流動負債的比例上升。

三、浪鯨衛(wèi)浴公司營運資金管理存在的問題（一）流動負債占比重大根據(jù)浪鯨衛(wèi)浴公司的營運資金規(guī)模分析，流動負債占營運資金的比重比較大。通過營運資金規(guī)模分析來看，近幾年浪鯨衛(wèi)浴公司的流動資產(chǎn)和營運資金的金額呈下降趨勢，浪鯨廚房電器公司企業(yè)的流動負債從2018年到2020年之間逐年上升，從2020年到2022年流動負債平穩(wěn)下降且變化幅度不大，整體來看，浪鯨衛(wèi)浴公司的流動負債較多。如果企業(yè)的流動負債過高，償債壓力會越來越大并且流動負債的期限較短，一般在一年之內(nèi)的還款時間，因此對浪鯨衛(wèi)浴企業(yè)有一定的還款壓力(錢文靜,田晨雨,余欣然,2022)。從而也會對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營有一定的影響，會影響浪鯨廚房電器浴室套件企業(yè)的盈利水平。流動負債占比營運資金規(guī)模金額較高，公司在需要償還大額債務的情況下，同時要維持正常的公司運營是比較困難的，這對浪鯨衛(wèi)浴公司營運而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。因此，浪鯨廚房電器公司應該注重流動負債的問題，同時減少流動負債的比重(盛雨萱,柳文潔,陰晨暉)。（二）貨幣資金利用率低表十一浪鯨衛(wèi)浴公司近五年的投資額情況單位：萬元20182019202020212022投資額6200202359924446003759投資額變動幅度（%）51.40226.37390.46-95.36-18.29由表十一浪鯨衛(wèi)浴公司近五年的投資額情況來看，企業(yè)的投資額從2018年的6200萬元上升至2020年的99244萬元，浪鯨衛(wèi)浴公司的年投資額變動幅度在這兩年分別為226.37%和390.46%，浪鯨衛(wèi)浴公司的主要投資是用于購買股權以及新設子公司。從2020年開始企業(yè)投資額下降到2022年的3759萬元，由此可以看出來浪鯨衛(wèi)浴公司在2021年和2022年減少了投資發(fā)展，大幅度的減少投資金額會降低企業(yè)的利潤和公司的整體發(fā)展水平，不利于浪鯨廚房電器企業(yè)的長期發(fā)展，說明浪鯨衛(wèi)浴公司對貨幣資金的利用率較低，應加大閑置貨幣資金的利用率。表十二浪鯨衛(wèi)浴公司2018-2022年貨幣資金情況單位：萬元20182019202020212022庫存現(xiàn)金4.679.444.352.874.48銀行存款204333382737460024402989477109其他貨幣資金91812314116025661672846由表十二浪鯨衛(wèi)浴公司的貨幣資金情況可得，庫存現(xiàn)金的數(shù)量金額在五年中數(shù)量較小，在2020年到2022年之間平穩(wěn)變化。浪鯨衛(wèi)浴公司的銀行存款由2018年的204333萬元增加到2022年的477109萬元，總體上呈上升趨勢不斷增多，其他貨幣資金由2018年的9181萬元增加到2022年的72846萬元，數(shù)量金額也在不斷增加。浪鯨衛(wèi)浴公司的貨幣資金金額在后幾年中總體是呈增加趨勢(沙玉婷,段婷婷,洪心,2022)。結(jié)合上表的投資額分析來看，浪鯨廚房電器公司的貨幣資金逐年增加，投資金額逐漸減少，說明企業(yè)的貨幣資金利用率較低，應加大浪鯨廚房電器浴室套件閑置貨幣資金對內(nèi)外企業(yè)的投資金額。眾所周知，銀行存款的利率比長短投資的利率低的多，將大量的貨幣資金存放在銀行存款，并沒有用于投資產(chǎn)生的收益多，浪鯨衛(wèi)浴公司應該適當增加對長短期投資，從而提高企業(yè)在浴室套件市場的占有率和地位(龔秋婷,傅婉婉)。表十三浪鯨衛(wèi)浴公司2018-2022年開發(fā)支出項目情況單位：萬元20182019202020212022浴室套件產(chǎn)品開發(fā)5091.943087.846118.875036.023998.79類浴室套件產(chǎn)品開發(fā)239.71279.712378.215738.376109.07其他產(chǎn)品開發(fā)2.84134.8265.3346.71—從企業(yè)2018年到2022年的開發(fā)支出項目情況可知，浪鯨衛(wèi)浴公司五年間有浴室套件產(chǎn)品開發(fā)、類浴室套件產(chǎn)品開發(fā)以及其他產(chǎn)品開發(fā)。浴室套件產(chǎn)品開發(fā)從2020年的6118.87萬元下降到2022年的3998.79萬元，說明浪鯨衛(wèi)浴公司減少了對企業(yè)浴室套件產(chǎn)品開發(fā)支出，企業(yè)的類浴室套件產(chǎn)品開發(fā)支出從2018年的239.7萬元增加到2022年的6109.07萬元，可以看出，浪鯨衛(wèi)浴公司對類浴室套件產(chǎn)品產(chǎn)品開發(fā)的重視程度。其他產(chǎn)品開發(fā)由2019年的134.82萬元降到2021年的46.71萬元，2022年浪鯨衛(wèi)浴公司沒有進行產(chǎn)品開發(fā)，說明浪鯨廚房電器公司對其他產(chǎn)品開發(fā)不夠重視(蔡琳琳,嚴晨旭,魏思,2021)。浪鯨衛(wèi)浴公司應該利用部分閑置的貨幣資金加大對浴室套件以及其他產(chǎn)品的產(chǎn)品開發(fā)，因為產(chǎn)品開發(fā)對浴室套件企業(yè)是來說十分重要的，關乎一個浴室套件企業(yè)的銷售狀況以及產(chǎn)品的市場知名度和產(chǎn)品的競爭力。（三）采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期較長表十四浪鯨衛(wèi)浴公司與MD實業(yè)2018-2022年采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期的比較情況單位：天20182019202020212022五年均值浪鯨衛(wèi)浴-101.19-132.05-182.43-113.8-123.15-130.52MD實業(yè)-82.97-89.21-79.33-63.18-76.64-78.27由表十四浪鯨衛(wèi)浴公司的MD實業(yè)采購渠道周轉(zhuǎn)期的分析來看，浪鯨衛(wèi)浴公司的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期從2018年的-101.19天持續(xù)下降至2020年的-182.43，從2020年上升到2022年的-123.15天，采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期五年均值為-130.52。2022年MD實業(yè)的周轉(zhuǎn)期為-76.64天，且近五年均值為-78.27，浪鯨衛(wèi)浴公司和同行浴室套件企業(yè)MD實業(yè)的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期相比，雖然兩家公司的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期均為負值，但是MD實業(yè)的采購渠道周轉(zhuǎn)期較大些，說明浪鯨衛(wèi)浴公司在采購渠道上占用了大量供應商資金，MD實業(yè)在侵占供應商資金的規(guī)模相對而言要小于浪鯨衛(wèi)浴公司，但是占用供應商大量營運資金時間過長，會導致浪鯨衛(wèi)浴公司的供應商的強烈不滿，供應商最終可能會通過增加原材料的購買價格或者采用成本低、質(zhì)量差的材料彌補材料的融資成本，長時間以來，不利于浪鯨衛(wèi)浴公司和供應商公司之間的良好合作關系，還會降低制造商的信譽，消費者對產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生不滿，影響浪鯨廚房電器企業(yè)在市場上口碑，這些都不利于企業(yè)的發(fā)展(苗雨萱,費晨辰,褚心怡,2022)。（四）營銷渠道周轉(zhuǎn)期較慢表十五浪鯨衛(wèi)浴公司與MD實業(yè)的營銷渠道周轉(zhuǎn)期情況單位：天20182019202020212022五年均值浪鯨衛(wèi)浴98.8100.46159.34106.4781.33109.28MD實業(yè)62.8145.3137.2341.0130.7243.42根據(jù)表十五浪鯨衛(wèi)浴公司與MD實業(yè)的營銷渠道周轉(zhuǎn)期情況看出，浪鯨衛(wèi)浴公司營銷渠道周轉(zhuǎn)期從2018年的98.8天持續(xù)上升到2020年的159.34天，2020年營銷渠道周轉(zhuǎn)期從159.34下降到81.33，且近五年浪鯨衛(wèi)浴公司的營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期平均值為109.28，相比之下，MD實業(yè)的營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期從2018年的62.81下降到2022年的30.72天，總體呈逐漸下降趨勢，MD實業(yè)營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期五年平均值僅為43.42，經(jīng)過近五年間周轉(zhuǎn)期對比，發(fā)現(xiàn)兩家公司均為國內(nèi)浴室套件企業(yè)，但是差距如此之大，浪鯨衛(wèi)浴公司的五年平均周轉(zhuǎn)期是MD實業(yè)五年周轉(zhuǎn)期的三倍左右(賈雨欣,陸文潔,蘇雨)。通過浪鯨衛(wèi)浴公司的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比的數(shù)據(jù)分析，近五年間浪鯨廚房電器企業(yè)的應收賬款和應收票據(jù)占比流動資產(chǎn)的比例較大，僅次于貨幣資金的占比并且浪鯨廚房電器企業(yè)的應收賬款與應收票據(jù)金額相差不大。根據(jù)MD實業(yè)的財務報告發(fā)現(xiàn)，MD實業(yè)的應收票據(jù)則是應收賬款的好幾倍，說明MD實業(yè)在銷售渠道的話語權明顯強于浪鯨衛(wèi)浴公司，浪鯨廚房電器浴室套件公司在下游渠道的建設中沒有有明顯劣勢。同時發(fā)現(xiàn)，浪鯨衛(wèi)浴公司近五年的預收賬款占比流動資產(chǎn)比例保持在5%左右變化平穩(wěn)，說明浪鯨廚房電器企業(yè)預收賬款的金額較小，從而進一步說明浪鯨衛(wèi)浴公司在銷售渠道上得到預收款項能力較弱(李淵琦,張啟航,王思,2022)。（五）營運資金管理意識薄弱通過分析浪鯨衛(wèi)浴公司的各渠道營運資金管理績效在經(jīng)營活動中的狀況，了解到浪鯨衛(wèi)浴公司在采購、生產(chǎn)、營銷渠道環(huán)節(jié)上管理不好，說明企業(yè)管理層不重視渠道營運資金管理，營運資金管理意識較弱。根據(jù)前面對浪鯨衛(wèi)浴公司近五年的采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期以及營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期和同行業(yè)的MD實業(yè)相比，發(fā)現(xiàn)浪鯨衛(wèi)浴公司的渠道周轉(zhuǎn)較慢，浪鯨廚房電器浴室套件公司在渠道營運管理方面還需要多多加強(劉嘉琪,趙文雅,陳泰華,2021)。另外盡管浪鯨衛(wèi)浴公司有對營運資金涉及項目的績效，但浪鯨衛(wèi)浴公司的各個項目是單獨進行考察分析，沒有認真檢查企業(yè)價值鏈上各個環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和情況，目前浪鯨衛(wèi)浴公司的營運資金管理的意識還是較為單薄，缺少對整體營運資金的管理和控制，營運資金管理理念不具有先進性，浪鯨衛(wèi)浴公司可以向同行業(yè)的浪鯨廚房電器、MD實業(yè)等國內(nèi)品牌認可度更高、制度管理更強的浴室套件集團進行學習與借鑒。傳統(tǒng)的營運資金管理理念已經(jīng)不適合現(xiàn)代浴室套件企業(yè)對營運資金的管理，因此浪鯨衛(wèi)浴公司應該加強對營運資金管理的意識(楊雨菲,黃昕宇,吳雅,2020)。四、浪鯨衛(wèi)浴公司營運資金管理的對策（一）降低流動負債比重從浪鯨衛(wèi)浴公司近五年的營運資金的數(shù)據(jù)來看，企業(yè)流動負債占營運資金的比重較大，流動負債過多，對浪鯨衛(wèi)浴企業(yè)有一定的償還壓力，從而也會對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營有一定的影響。流動負債占比營運資金規(guī)模金額較高，這對浪鯨廚房電器公司營運而言，是不利于企業(yè)發(fā)展的。浪鯨衛(wèi)浴公司要想保持一個適合當前企業(yè)發(fā)展水平，應該保持適度的流動負債額度，衡量流動負債和長期負債的結(jié)構(gòu)，還要注意降低浪鯨衛(wèi)浴公司的負債成本。另外浪鯨廚房電器浴室套件公司適當增加長期債務的比例，有利于于減少浪鯨衛(wèi)浴公司的財務風險(周晨悅,徐心怡,孫涵瑤,馬濤,2022)。在資本收益大于負債的成本的前提下，浪鯨衛(wèi)浴公司想要獲取更多收益時，保證投資收益率高于負債利率，更容易降低財務風險。浪鯨衛(wèi)浴公司需根據(jù)企業(yè)的財務經(jīng)營情況來控制負債額度適量增加長期負債的比例，保證浪鯨衛(wèi)浴公司負債還款前還清本金和利息。浪鯨廚房電器公司應該選擇的合理籌資方式，合理制定浪鯨廚房電器浴室套件公司的負債計劃(朱美麗,許憶柳,高思韻,2020)。（二）提高貨幣資金使用率浪鯨衛(wèi)浴公司的貨幣資金流動性資金充足，且在流動資產(chǎn)占比較大。根據(jù)浪鯨衛(wèi)浴公司的投資額情況，2018年到2022年浪鯨衛(wèi)浴公司的投資額明顯下降幅度大，企業(yè)減少了項目投資。從2018年開始，浪鯨衛(wèi)浴公司在國內(nèi)外市場不斷擴大企業(yè)規(guī)模，為了保證浪鯨衛(wèi)浴公司正常運營的資金需求，單依賴于浪鯨衛(wèi)浴公司的銷售產(chǎn)品的營業(yè)收入來維持浴室套件企業(yè)的運營資金周轉(zhuǎn)是不現(xiàn)實的，為了獲取更多的利潤，浪鯨衛(wèi)浴公司可以將存放在銀行賬戶的閑置貨幣資金進行合理的投資。長期投資有助于浪鯨衛(wèi)浴公司謀劃資金，長期投資的目的有(謝靜雯,胡涵陽,沈琳雅,梁晨,2020):對投資浪鯨衛(wèi)浴公司重要的戰(zhàn)略計劃有重大影響或控制權，控制被投資單位的經(jīng)營和資產(chǎn)來實現(xiàn)更多價值。與被投資企業(yè)的聯(lián)系更加緊密，兩家公司通過長期商業(yè)合作，原材料供應也會更加充足，或下游的營銷更加順暢，長期以往兩家公司都能收益。短期投資主要是浪鯨衛(wèi)浴公司將資金投入到容易變現(xiàn)的項目上來并且較短周期內(nèi)獲取可觀的利益[5]。浪鯨衛(wèi)浴公司平衡好長短期投資的結(jié)構(gòu)有利于浪鯨廚房電器浴室套件公司更好地運營并且穩(wěn)定發(fā)展。另外浪鯨衛(wèi)浴公司有大量的貨幣資金，可以用于專門項目或者產(chǎn)品開發(fā)上和研發(fā)新產(chǎn)品(宋雅韻,唐晨辰)。如今，同類化浴室套件產(chǎn)品的種類越來越多，消費者在選擇品牌產(chǎn)品時，首先注重的產(chǎn)品高品質(zhì)以及性價比等。因此，這更需要浪鯨衛(wèi)浴公司能抓住消費者的真實心理，才能打開浪鯨衛(wèi)浴公司的市場知名度，為擴大浪鯨廚房電器公司規(guī)模而籌集充足資金(韓逸馨,丁涵,2022)。（三）縮短采購周轉(zhuǎn)期浪鯨衛(wèi)浴公司的采購周轉(zhuǎn)期近五年的均值較小，和同行浴室套件企業(yè)的采購渠道周轉(zhuǎn)期相比有較大的差距，浪鯨衛(wèi)浴公司可以通過縮短渠道周轉(zhuǎn)期來提高浪鯨衛(wèi)浴公司的營運資金管理水平，需要注意以下幾點(魯婉婉,韋琪文,石思怡,盧欣,2019):首先，浪鯨衛(wèi)浴公司要不斷完善供應商評價體系，從眾多上游公司中選出商業(yè)信用評價良好的供應商公司進行合作，形成長期合作伙伴，這樣可以保證企業(yè)能夠擁有長期穩(wěn)定的材料貨源。其次，浪鯨衛(wèi)浴公司應該制定合理的采購計劃，縮短采購周期。在制定采購策略時，根據(jù)原材料性質(zhì)的不同對供應商進行分類。經(jīng)營生產(chǎn)需要的關鍵原材料，可以尋找多家浴室套件產(chǎn)品供應商來進行采購，尋找提供高質(zhì)量材料的供應商公司構(gòu)建穩(wěn)定的合作，這樣對產(chǎn)品質(zhì)量更有保障(毛晨曦,于婷婷,鄧蕾,2020)。對于一般的原材料，浪鯨衛(wèi)浴公司可以選擇高頻率地采購，選取成本最低的幾家供應商進行采購。浪鯨衛(wèi)浴公司還應該采取措施盡力降低采購風險，企業(yè)應該根據(jù)季節(jié)性變化制定合理的采購計劃，以免增加庫存管理成本，外部環(huán)境發(fā)生變化時，及時調(diào)整采購計劃。（四）加強營銷渠道管理每個浴室套件企業(yè)都需要重視營銷渠道管理，有助于提高市場份額和品牌知名度，加強市場競爭力。首先，浪鯨衛(wèi)浴公司要注重建設多種銷售渠道并且加大宣傳力度。如今在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的大時代中，越來越多的消費者傾向于網(wǎng)絡購物，不用出門就能買到產(chǎn)品并且?guī)拖M者送貨上門，給消費者帶來了極大的便利，省時省力。線下專賣店銷售已經(jīng)不再時主流銷售(何晨陽,阮明美,秦思晨,姚欣)。因此，浪鯨衛(wèi)浴公司需要推動線上與線下的一體化發(fā)展，與發(fā)展成熟的電商平臺進行合作并且加強對浪鯨衛(wèi)浴公司廣告宣傳工作的方案與計劃，借助媒體平臺進行大力宣傳樹立良好的浪鯨衛(wèi)浴公司品牌形象和口碑。同時，還需要完善物流運送體系。對于浴室套件行業(yè)的產(chǎn)品相較于其他產(chǎn)品來說，在物流運送過程中需要格外小心謹慎，路途遙遠就會很容易發(fā)生產(chǎn)品損壞問題，因此浪鯨衛(wèi)浴公司應當加強對于物流體系的建設，制定完整的浪鯨衛(wèi)浴公司線上銷售管理體系以及物流運輸?shù)囊馔庋a救措施，多增加產(chǎn)品倉庫的建設，減少運送時間，從而降低物流的損壞率。最后，浪鯨衛(wèi)浴公司應該加強產(chǎn)品研發(fā)(錢文靜,田晨雨,余欣然)。隨著新技術的發(fā)展和市場的日益競爭，浴室套件產(chǎn)品的生命周期較短。因此，浪鯨衛(wèi)浴公司必須抓住時機研發(fā)新產(chǎn)品并快速地吸引住消費者，才能在眾多浴室套件行業(yè)的競爭者中成為脫穎而出。（五）增強營運資金管理意識浪鯨衛(wèi)浴公司的目標實現(xiàn)更多的利潤，大多數(shù)浪鯨衛(wèi)浴公司管理層更關注某一單個要素的分析結(jié)果，沒有將各個生產(chǎn)流程部門之間進行聯(lián)系，從而導致各要素環(huán)節(jié)的內(nèi)部關系處于混亂狀態(tài)，從而對績效水平產(chǎn)生不好的影響。因此，浪鯨衛(wèi)浴公司的高層管理者和浪鯨廚房電器公司員工人員們對缺乏營運資金管理效率對企業(yè)的認識。浪鯨衛(wèi)浴公司需要要求相關管理人員重視對公司內(nèi)部管理的重要性，學習營運資金對企業(yè)管理的意義，同時浪鯨衛(wèi)浴公司的高層領導者除了要注重利潤和價值最大化外，需要領導者從營運資金管理的整體性方面考慮企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展，注重浪鯨衛(wèi)浴公司的財務風險管理等各種財務指標的分析來加強浪鯨廚房電器企業(yè)營運資金的管理和應用。同時還要注重管理人員的相關技能和知識，提升財務人員自身的