2024年全國(guó)證券從業(yè)之金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試培優(yōu)拓展題（附答案）x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、VAR方法是20世紀(jì)80年代由（）的風(fēng)險(xiǎn)管理人員開發(fā)出來的。A.長(zhǎng)期資本管理公司B.美林證券C.JP摩根D.信孚銀行

2、投資者持有某上市公司()股份時(shí)，繼續(xù)收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)履行其強(qiáng)制收購(gòu)義務(wù)。A.40％B.30％C.20％D.10％

3、關(guān)于現(xiàn)行我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式，下面說法正確的是（）。A.憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債都采用承購(gòu)包銷方式B.憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債都采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式C.憑證式國(guó)債采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式D.憑證式國(guó)債釆用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式，記賬式國(guó)債采用承購(gòu)包銷方式

4、按照《關(guān)于調(diào)整證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)條件的通知》的規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格的，需依法成立（）年以上。A.10B.8C.5D.3

5、下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)信用等級(jí)的說法，錯(cuò)誤的是()。A.中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)劃分為三等九級(jí)B.短期債券信用評(píng)級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行微調(diào)C.中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)可用“+”、“-”符號(hào)對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行微調(diào)D.短期債券信用評(píng)級(jí)劃分為四等六級(jí)

6、下列關(guān)于城市商業(yè)銀行特點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）A.各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展B.主要針對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民需求提供金融服務(wù)C.通常在特定區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)D.依靠地緣優(yōu)勢(shì)與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平

7、經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)設(shè)立，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國(guó)第一只上市交易的投資基金的是（）。?A.武漢證券投資基金B(yǎng).建業(yè)基金C.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金D.富島基金

8、根據(jù)付息方式不同，國(guó)債可分為（）Ⅰ長(zhǎng)期國(guó)債Ⅱ附息國(guó)債Ⅲ貼現(xiàn)國(guó)債Ⅳ特種國(guó)債A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9、（）是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

10、委托受理的手續(xù)和過程包括（）。Ⅰ．委托承接Ⅱ．委托受理Ⅲ．委托執(zhí)行Ⅳ．委托撤銷A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

11、下列項(xiàng)目中，屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約是（）。A.定期存款單的遠(yuǎn)期合約B.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議D.單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約

12、基金招募說明書包含的內(nèi)容有（）。Ⅰ.基金的投資目標(biāo)Ⅱ.基金的會(huì)計(jì)核算原則、收益分配方式Ⅲ.申購(gòu)和贖回的方式及價(jià)格Ⅳ.基金銷售渠道A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、委托指令有多種形式，根據(jù)價(jià)格限制可以分為（）。①．整數(shù)委托②．市價(jià)委托③．零數(shù)委托④．限價(jià)委托?A.①③B.②③C.②④D.①④

14、中央銀行是“政府的銀行”，下列選項(xiàng)中，不屬于這一職能的具體表現(xiàn)的是（）。A.代理國(guó)庫(kù)B.代理發(fā)行政府債券C.充當(dāng)最后貸款人D.制定和執(zhí)行貨幣政策

15、下列關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說法，正確的是（）。Ⅰ．我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代Ⅱ．我國(guó)政府曾經(jīng)成功地在美國(guó)發(fā)行過揚(yáng)基債券Ⅲ．財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券Ⅳ．我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種僅是政府債券A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

16、在附息債券中，可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的債券稱為（）。?A.加息債券B.金融債券C.公司債券D.緩息債券

17、下列屬于基金推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的表現(xiàn)的是（）。A.有效改善了證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)B.推動(dòng)上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善C.推動(dòng)資產(chǎn)證券化的發(fā)展D.擴(kuò)大了證券市場(chǎng)的交易規(guī)模

18、基金的主要當(dāng)事人有（）。①監(jiān)管機(jī)構(gòu)②基金份額持有人③基金管理人④基金托管人A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

19、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容包括（）。Ⅰ.感知風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)Ⅳ.分析風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

20、（2019年真題）1995年以來，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)大量發(fā)行次級(jí)按揭貸款的原因有（）。Ⅰ、貸款不良率上升Ⅱ、房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲Ⅲ、貸款利率相對(duì)較低Ⅳ、杠桿率高A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

21、股權(quán)類期貨是以（）為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。①單只股票；②利率期貨；③股票組合；④股票價(jià)格指數(shù)。?A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

22、在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購(gòu)買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)（）以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。A.5%B.10%C.15%D.20%

23、下列關(guān)于公司債券和企業(yè)債券的比較中，說法錯(cuò)誤的是（）。A.二者的發(fā)行主體不同B.二者的發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)相同C.二者的發(fā)行期限不同D.二者的發(fā)行定價(jià)方式不同

24、企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行綠色債券時(shí)，在資產(chǎn)負(fù)債率低于（）的前提下，核定發(fā)債規(guī)模時(shí)不考察企業(yè)其他公司信用類產(chǎn)品的規(guī)模。A.50％B.75％C.80％D.90％

25、投資人可在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所向基金管理公司申購(gòu)和贖回的基金被稱為()A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.產(chǎn)業(yè)基金D.風(fēng)險(xiǎn)基金

26、下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)的說法錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期交易買賣雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同B.期交易買賣雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間C.遠(yuǎn)期交易往往要通過正式的磋商、談判D.遠(yuǎn)期交易雙方達(dá)成一致意見可以不簽訂合同，即可成立

27、基金招募說明書中應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明基金的()Ⅰ投資目標(biāo)與理念Ⅱ投資范圍與對(duì)象Ⅲ投資策略與原則Ⅳ基金費(fèi)用與收益分配A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、基金的募集一般要經(jīng)過()等步驟。Ⅰ、注冊(cè)Ⅱ、申請(qǐng)Ⅲ、基金合同生效Ⅳ、發(fā)售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

29、（2019年真題）基金一般都按照（）的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。A.固定B.絕對(duì)C.相對(duì)D.變動(dòng)

30、變化一般滯后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)變化的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)被稱為（）。A.先行性指標(biāo)B.同步性指標(biāo)C.滯后性指標(biāo)D.技術(shù)性指標(biāo)

31、發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起（）個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。A.20B.30C.60D.90

32、按照我國(guó)現(xiàn)行證券交易規(guī)則，（）不可能是證券交易競(jìng)價(jià)的結(jié)果。A.全部成交B.部分成交C.不成交D.推遲成交

33、非證券金融市場(chǎng)包括（）。①信托市場(chǎng)②股權(quán)投資市場(chǎng)③保險(xiǎn)市場(chǎng)④債券市場(chǎng)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

34、主板（中小企業(yè)板）上市公司存在下列（）情形時(shí)，不得非公開發(fā)行股票。①現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)②上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查③上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害，但已經(jīng)消除④最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告⑤本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏A.①②③④⑤B.①②③④C.①②④⑤D.①④⑤

35、關(guān)于金融債券，下列說法正確的有（）Ⅰ.金融債券的利率固定，一般低于同期儲(chǔ)蓄利率Ⅱ.金融債券表示的是金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債券債務(wù)關(guān)系Ⅲ.我國(guó)金融債券可以為國(guó)家大中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金Ⅳ.金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

36、推出中國(guó)第一只股票指數(shù)期貨合約的是（）A.海南證券交易中心B.上海證券交易中心C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心D.深圳證券交易所

37、按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，公司公開發(fā)行新股的條件中不包括（）。A.健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)B.公司財(cái)務(wù)狀況良好C.至少持續(xù)盈利三年D.最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記錄

38、下列選項(xiàng)中，屬于我國(guó)的混合資本債券的基本特征的有（）。Ⅰ．期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回Ⅱ．可以公開發(fā)行，也可以定向發(fā)行Ⅲ．當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本Ⅳ．發(fā)行混合資本債券應(yīng)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

39、金融債券可以采用()方式發(fā)行。Ⅰ．全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行Ⅱ．全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)定向發(fā)行Ⅲ．一次足額發(fā)行Ⅳ．限額內(nèi)分期發(fā)行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、信用傳導(dǎo)機(jī)制的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表渠道產(chǎn)生的原因在于（）。A.金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱B.利率的影響C.托賓q值D.匯率的影響

41、證券公司的()或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正。A.總資產(chǎn)B.固定資產(chǎn)C.負(fù)債D.凈資本

42、下列屬于開放式基金認(rèn)購(gòu)步驟的是（）。①開戶②認(rèn)購(gòu)③確認(rèn)④付款A(yù).①②③B.②③④C.①③④D.①②④

43、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)消除B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與準(zhǔn)備金D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

44、中期國(guó)債是指償還期限在（）以上、（）以下的國(guó)債。①1年②5年③1年或1年④10年（包括10年）A.①②B.③④C.①④D.②③

45、下列關(guān)于金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀，說法有誤的是（）。A.金融衍生工具以場(chǎng)內(nèi)交易為主B.按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場(chǎng)內(nèi)還是場(chǎng)外，均是名義金額最大的衍生品種類C.按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對(duì)稱性收益的衍生產(chǎn)品的名義金額比收益不對(duì)稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多D.近年來，由于場(chǎng)外利率類衍生品名義金額下降較多，場(chǎng)外衍生品整體呈下降趨勢(shì)，而場(chǎng)內(nèi)衍生品卻大幅增長(zhǎng)

46、按照行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行使以下（）職責(zé)。①制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理②負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)③負(fù)責(zé)組織證券公司高級(jí)管理人員、保薦代表人及其他待定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測(cè)試或勝任能力考試④負(fù)責(zé)對(duì)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理⑤負(fù)責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

47、《證券法》中有關(guān)證券發(fā)行的主要內(nèi)容包括()。Ⅰ．公開發(fā)行證券的條件和程序Ⅱ．公開發(fā)行股票的條件Ⅲ．證券發(fā)行的信息披露Ⅳ．證券承銷的期限A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.C.Ⅱ.Ⅳ.D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、利率水平、貨幣供給、企業(yè)投資規(guī)模等屬于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分類中的（）A.先行性指標(biāo)B.同步性指標(biāo)C.滯后性指標(biāo)D.技術(shù)性指標(biāo)

49、股民小王在2002年記錄了以下關(guān)于金融市場(chǎng)的大事，其中正確的（）。A.上海黃金交易所正式運(yùn)行B.鄭州商品交易所正式成立C.中國(guó)金融期貨交易所正式成立D.外匯遠(yuǎn)期開始試點(diǎn)

50、按照《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，另類子公司甲的做法正確的是（）。A.甲根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管等需求下設(shè)管理機(jī)構(gòu)乙B.甲對(duì)其所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任C.甲不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款D.甲對(duì)外融資二、多選題

51、2007年3月9日出臺(tái)的《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，鼓勵(lì)具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)()。Ⅰ．最近2年未因違約執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰Ⅱ．已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)Ⅲ．有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)Ⅳ．內(nèi)部管理規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全、執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高、社會(huì)信譽(yù)良好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、根據(jù)募集方式的不同，可將投資基金分為（）與（）兩大類。A.契約型基金公司型基金B(yǎng).封閉式基金開放式基金C.公募基金私募基金D.主動(dòng)型基金被動(dòng)型基金

53、（2019年真題）下列關(guān)于非公開發(fā)行公司債券信用評(píng)級(jí)的說法正確的是（）A.是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由證券交易所確定B.是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由承銷機(jī)構(gòu)確定C.必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)D.是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定

54、國(guó)外學(xué)者認(rèn)為股價(jià)變動(dòng)要比經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)早（）。A.3～5個(gè)月B.4～6個(gè)月C.1～2個(gè)月D.2～3個(gè)月

55、金融期貨交易所于2006年9月8日在（）成立。A.深圳B.北京C.上海D.大連

56、基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為被稱為（）。A.申購(gòu)B.認(rèn)購(gòu)C.購(gòu)買D.贖回

57、1988年以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用（）方式發(fā)行。A.通過商業(yè)銀行銷售B.通過郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售C.行政分配D.承購(gòu)包銷

58、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分設(shè)()，符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入管理。A.創(chuàng)業(yè)層和成長(zhǎng)層B.創(chuàng)新層和成長(zhǎng)層C.創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層D.成長(zhǎng)層和基礎(chǔ)層

59、關(guān)于股票價(jià)格平均數(shù)，下列說法中錯(cuò)誤的是()。A.股價(jià)平均數(shù)是采用股價(jià)平均法來度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后價(jià)格水平的平均值B.簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)在計(jì)算時(shí)沒有考慮權(quán)數(shù)，即忽略了發(fā)行量和成交量C.加權(quán)股價(jià)平均數(shù)是以樣本股每日收盤價(jià)之和除以樣本數(shù)D.修正股價(jià)平均數(shù)是在簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)法的基礎(chǔ)上，當(dāng)樣本股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，通過變動(dòng)除數(shù)，使股價(jià)平均數(shù)保持連貫性

60、下列屬于直接融資的有（）①民間借貸②租賃融資③風(fēng)險(xiǎn)投資融資④債券市場(chǎng)融資?A.②④B.①③④C.①②③D.①③

61、下列關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)特點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行B.采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓C.收益安全穩(wěn)定，由人民銀行負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅D.采用電子方式記錄債權(quán)

62、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

63、在QDII制度中，單只基金、集合管理計(jì)劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計(jì)劃凈值的（），在基金、集合計(jì)劃托管賬戶的存款可以不受上述限制。A.10%B.15%C.20%D.25%

64、資金盈余者通過存款等形式，或者購(gòu)買銀行、信托和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置資金先行提供給金融機(jī)構(gòu)，再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購(gòu)買有價(jià)證券的方式把資金提供給短缺者，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過程，是融資方式中的（）。A.直接融資B.間接融資C.股票市場(chǎng)融資D.債券市場(chǎng)融資

65、針對(duì)中小企業(yè)板塊的風(fēng)險(xiǎn)特征，在交易和監(jiān)察制度上作出有別于主板市場(chǎng)的特別安排有()。Ⅰ．改進(jìn)開盤集合競(jìng)價(jià)制度和收盤價(jià)的確定方式，進(jìn)一步提高市場(chǎng)透明度，遏制市場(chǎng)操行為Ⅱ．完善交易信息公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監(jiān)控指標(biāo)Ⅲ．完善交易異常波動(dòng)停牌制度，優(yōu)化股票價(jià)量異常判定指標(biāo)，及時(shí)揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)·減少息披露滯后或提前泄露的影響Ⅳ．證券買賣采取一對(duì)一交易方式，中小企業(yè)板塊價(jià)格決定機(jī)制不是公開競(jìng)價(jià)，而是買雙方協(xié)商議價(jià)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

66、我國(guó)的混合資本債券的清償順序是()。A.位于一般債務(wù)之前B.位于次級(jí)債務(wù)之前C.位于股權(quán)資本之后D.位于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后

67、下列關(guān)于債券收益率，說法正確的是()。Ⅰ、債券當(dāng)期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率Ⅱ、債券的到期收益率是內(nèi)部報(bào)酬率Ⅲ、債券持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益Ⅳ、在債券定價(jià)公式中，附息債券可以視為一組零息債券的組合A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券后，資本充足率均應(yīng)不低于（）。A.5%B.8%C.10%D.20%

69、按照《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》給出的定義，投資者適當(dāng)性需要考慮中間人（金融中介機(jī)構(gòu)）所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶（）方面的契合度。①財(cái)務(wù)狀況②風(fēng)險(xiǎn)承受水平③投資目標(biāo)④財(cái)務(wù)需求⑤知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)A.①②③B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

70、（2018年真題）證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式是（）。A.自銷B.助銷C.包銷D.代銷

71、以下說法不正確的是（）。?A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于1991年8月28日B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)貫徹執(zhí)行“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)切實(shí)履行“自律、服務(wù)、監(jiān)管”三大職能D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律組織

72、根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測(cè)試可采用（）。A.敏感性分析和情景分析B.敏感性分析和歷史情景分析C.感知分析和敏感性分析D.情景分析和感知分析

73、關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配，以下說法正確的是（）。①封閉式基金的收益分配每年不得少于一次②封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的80%③基金分配后，基金份額凈值不得低于面值④封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

74、（2018年真題）下列金融衍生工具中，屬于貨幣衍生工具的是（）。A.股票期貨B.股票指數(shù)期權(quán)C.遠(yuǎn)期外匯合約D.利率互換

75、（2018年真題）賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的包括（）。Ⅰ．保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例Ⅱ．保護(hù)原有普通股票股東的利益和持股價(jià)值Ⅲ．確保公司股份能足額認(rèn)購(gòu)Ⅳ．增加公司的募集資金A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

76、（2019年真題）下列不是國(guó)際債券主要計(jì)價(jià)貨幣的是（）A.日元B.美元C.英鎊D.港幣

77、（）通常由投資銀行發(fā)行，該權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場(chǎng)上流通的股票，不會(huì)增加股份公司的股本。A.認(rèn)股權(quán)證B.備兌權(quán)證C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證D.認(rèn)沽權(quán)證

78、在大多數(shù)國(guó)家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：一是國(guó)家以（）等形式征收的全國(guó)性社會(huì)保障基金；二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（）。A.社會(huì)保障稅；社會(huì)保險(xiǎn)基金B(yǎng).社會(huì)保障稅；企業(yè)年金C.社會(huì)保險(xiǎn)基金；社會(huì)保障基金D.社會(huì)保險(xiǎn)基金；企業(yè)年金

79、目前我國(guó)基金管理公司的業(yè)務(wù)主要包括（）。Ⅰ．企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)Ⅱ．投資咨詢服務(wù)Ⅲ．證券投資基金業(yè)務(wù)Ⅳ．受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

80、相較于優(yōu)先股，可轉(zhuǎn)換債券具有（）特點(diǎn)。A.可贖回期限不固定B.不可轉(zhuǎn)換為普通股股票C.收益相對(duì)不固定D.轉(zhuǎn)股后收益稅前分配

81、（）是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.商業(yè)證券

82、（2019年真題）投資者在開放式基金（）申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。A.基金賬戶開立后B.資金賬戶開立后C.基金合同生效后D.招募說明書生效后

83、結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品按照嵌入式衍生品的屬性不同，可以分為（）等類別Ⅰ、基于利率的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品Ⅱ、基于貨幣的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品Ⅲ、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品Ⅳ、基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

84、證券市場(chǎng)的形成得益于()。Ⅰ．社會(huì)化大生產(chǎn)Ⅱ．商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展Ⅲ．股份制的發(fā)展Ⅳ．信用制度的發(fā)展A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

85、公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值是股票的（）。A.票面價(jià)值B.賬面價(jià)值C.清算價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值

86、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有（）。Ⅰ．財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好Ⅱ．申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平Ⅲ．申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平Ⅳ．近3年無重大違法違規(guī)記錄A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87、SETS系統(tǒng)（證券交易所電子化交易系統(tǒng)）不具備以下（）特點(diǎn)。①指令驅(qū)動(dòng)②報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)③不支持匿名報(bào)單④不支持做市商報(bào)價(jià)A.①②B.①④C.②③D.③④

88、按照《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》的規(guī)定，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)新增保險(xiǎn)資金三大投向，不包括（）。A.資產(chǎn)證券化產(chǎn)品B.文化投資資金C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.保險(xiǎn)私募基金

89、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的參考利率應(yīng)為經(jīng)()授權(quán)的全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心等機(jī)構(gòu)發(fā)布的銀行間市場(chǎng)具有基準(zhǔn)性質(zhì)的市場(chǎng)利率。A.中國(guó)人民銀行B.國(guó)家開發(fā)銀行C.交通銀行D.建設(shè)銀行

90、債券按信用狀況可以分為（）和（）。A.國(guó)債地方政府債B.利率債信用債C.企業(yè)債政府債D.普通公司債可轉(zhuǎn)換公司債

91、下面對(duì)機(jī)構(gòu)投資者描述正確的是（）。A.按機(jī)構(gòu)投資者業(yè)務(wù)與資本市場(chǎng)的關(guān)系，可分為金融機(jī)構(gòu)投資者和證券機(jī)構(gòu)投資者B.—般機(jī)構(gòu)投資者相比較戰(zhàn)略投資者的定義，條件更為嚴(yán)謹(jǐn)C.戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)投資者是通過機(jī)構(gòu)投資者與股票二級(jí)市場(chǎng)的配售關(guān)系演化而來的D.機(jī)構(gòu)投資者限定為可以開設(shè)股票賬戶的法人

92、證券市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者包括（）。Ⅰ．政府機(jī)構(gòu)Ⅱ．企業(yè)和事業(yè)法人Ⅲ．金融機(jī)構(gòu)Ⅳ．各類基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國(guó)性市場(chǎng)由此形成并初步發(fā)展的是（）。A.國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立B.中國(guó)銀行監(jiān)督委員會(huì)成立C.銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離D.滬深兩市的形成

94、（2020年真題）上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，推薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所屬的領(lǐng)域包括（）Ⅰ、新一代信息技術(shù)領(lǐng)域Ⅱ、高端裝備領(lǐng)域Ⅲ、大型風(fēng)電領(lǐng)域Ⅳ、新材料領(lǐng)域A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、我國(guó)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)不包括（）。A.資產(chǎn)行業(yè)存在剛性兌付現(xiàn)象，預(yù)算軟約束部門更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營(yíng)企業(yè)融資B.資本市場(chǎng)的投融資關(guān)系始終沒有得到理順C.以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過度集中在企業(yè)，企業(yè)融資渠道與方式相對(duì)單一D.未完全市場(chǎng)化的基準(zhǔn)價(jià)格體系

96、證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》等規(guī)定，對(duì)已被股指期貨、國(guó)債期貨合約占用的交易保證金按（）比例扣減凈資本。A.60％B.80％C.90％D.100％

97、下列關(guān)于不同類型基金的利潤(rùn)分配原則的說法，正確的是（）。A.基金利潤(rùn)分配后基金份額凈值可以低于面值B.貨幣基金應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配C.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的80%D.開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每次基金收益分配的最高比例

98、目前，中國(guó)香港的主要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不包括（）A.金管局B.證監(jiān)會(huì)C.保監(jiān)處D.銀監(jiān)會(huì)

99、銀行間市場(chǎng)可在工作日內(nèi)的8：30—16：30實(shí)時(shí)辦理轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)，但交易所市場(chǎng)必須在（）前完成轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出指令的錄入，才能保證客戶在次一個(gè)工作日可以使用轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出的債券。A.16:00B.15:30C.15：00D.14:30

100、我國(guó)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的障礙與挑戰(zhàn)包括（）。①未完全市場(chǎng)化的基準(zhǔn)價(jià)格體系②以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過度集中在企業(yè)，企業(yè)融資渠道與方式相對(duì)單一③資產(chǎn)行業(yè)存在剛性兌付現(xiàn)象預(yù)算軟約束部門更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營(yíng)企業(yè)融資④資本市場(chǎng)的投融資關(guān)系始終沒有得到理順A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：VAR方法是20世紀(jì)80年代由JP摩根的風(fēng)險(xiǎn)管理人員開發(fā)出來的。

2、答案：B本題解析：《證券法》規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議，其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到30％時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部或者部分股份的要約。

3、答案：C本題解析：考查現(xiàn)行我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式。憑證式國(guó)債采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式。

4、答案：C本題解析：按照《關(guān)于調(diào)整證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)條件的通知》的規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格的，需依法成立5年以上。

5、答案：B本題解析：短期債券的每一個(gè)信用等級(jí)均不進(jìn)行微調(diào)。

6、答案：A本題解析：城市商業(yè)銀行通常在特定的區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，依靠地緣優(yōu)勢(shì)、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，重點(diǎn)針對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民的需求提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。

7、答案：C本題解析：1992年11月，國(guó)內(nèi)第一家經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的公司型封閉式投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國(guó)首家在證券交易所上市交易的投資基金

8、答案：A本題解析：按付息方式分類。貼現(xiàn)國(guó)債和附息國(guó)債是按照國(guó)債利息的支付方式不同而劃分的。

9、答案：A本題解析：本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的概念。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。

10、答案：C本題解析：委托受理的手續(xù)和過程包括委托受理、委托執(zhí)行和委托撤銷。

11、答案：A本題解析：A項(xiàng)正確，債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約主要包括定期存款單、短期債券、長(zhǎng)期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠(yuǎn)期合約。B、C、D三項(xiàng)均屬于金融遠(yuǎn)期合約但不屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括以下四個(gè)大類。1.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約包括單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約、一籃子股票的遠(yuǎn)期合約和股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約三個(gè)子類。2.債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。3.遠(yuǎn)期利率協(xié)議。4.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。

12、答案：D本題解析：基金招募說明書在初次發(fā)行后稱為公開說明書。該說明書旨在充分披露可能對(duì)投資人做出投資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息，包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購(gòu)和贖回的方式及價(jià)格、費(fèi)用種類及比率、基金的投資目標(biāo)、基金的會(huì)計(jì)核算原則、收益分配方式等。

13、答案：C本題解析：根據(jù)委托指令價(jià)格限制的不同，可分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。

14、答案：C本題解析：充當(dāng)最后貸款人屬于中央銀行“銀行的銀行”中的職能。

15、答案：B本題解析：我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的主要債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。第Ⅳ項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

16、答案：D本題解析：有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。

17、答案：C本題解析：基金有利于推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新：(1)推動(dòng)貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的發(fā)展。(2)推動(dòng)資產(chǎn)證券化的發(fā)展。(3)促進(jìn)證券市場(chǎng)國(guó)際化和商業(yè)銀行的發(fā)展，降低金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A、B、D均屬于基金促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和規(guī)范化發(fā)展的表現(xiàn)。

18、答案：D本題解析：考查證券投資基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人我國(guó)證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱基金當(dāng)事人。

19、答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)。

20、答案：A本題解析：1995年以來，由于美國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲，同時(shí)貸款利率相對(duì)較低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)大量發(fā)行次級(jí)按揭貸款。到2007年初，這類貸款大約為1.2萬億美元，占全部按揭貸款的14％左右

21、答案：B本題解析：股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。

22、答案：B本題解析：考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。在QDII制度中，基金、集合計(jì)劃不得購(gòu)買證券用于控制和影響發(fā)行該證券的機(jī)構(gòu)或管理層，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資管理的全部基金、集合計(jì)劃不得持有同一機(jī)構(gòu)10%以上具有投票權(quán)的證券發(fā)行總量，指數(shù)基金可以不受上述限制。

23、答案：B本題解析：公司債券和企業(yè)債券的相關(guān)知識(shí)。企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。國(guó)家發(fā)改委為企業(yè)債券的法定注冊(cè)機(jī)關(guān)，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)國(guó)家發(fā)改委注冊(cè)。公司債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制。公開發(fā)行公司債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。

24、答案：B本題解析：企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行綠色債券，可適當(dāng)調(diào)整企業(yè)債券現(xiàn)行審核政策及《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見》中規(guī)定的部分準(zhǔn)入條件：①債券募集資金占項(xiàng)目總投資比例放寬至80％（相關(guān)規(guī)定對(duì)資本金最低限制另有要求的除外）；②發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制；③在資產(chǎn)負(fù)債率低于75％的前提下，核定發(fā)債規(guī)模時(shí)不考察企業(yè)其他公司信用類產(chǎn)品的規(guī)模；④鼓勵(lì)上市公司及其子公司發(fā)行綠色債券。

25、答案：A本題解析：P383-390開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)及贖回的基金。

26、答案：D本題解析：遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)。遠(yuǎn)期交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見簽訂合同之后才算成立。

27、答案：D本題解析：P419-422基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的、供投資者了解管理人基本情況、說明基金募集有關(guān)事宜、指導(dǎo)基金投資者認(rèn)購(gòu)基金份額的規(guī)范性文件。

28、答案：A本題解析：基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟。

29、答案：A本題解析：基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。

30、答案：C本題解析：滯后性指標(biāo)的含義。

31、答案：C本題解析：金融債券發(fā)行。發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起6〇個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

32、答案：D本題解析：競(jìng)價(jià)的結(jié)果有三種可能：（1）全部成交。（2）部分成交。（3）不成交。

33、答案：A本題解析：本題主要考查非證券金融市場(chǎng)的外延。

34、答案：C本題解析：主板（中小企業(yè)板）上市公司存在的不得非公開發(fā)行股票的情形。

35、答案：B本題解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點(diǎn)：（1）金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；Ⅱ正確（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓；（3）我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅；（4）金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息；Ⅳ正確（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率；Ⅰ錯(cuò)誤（6）我國(guó)發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國(guó)家大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金。Ⅲ正確

36、答案：A本題解析：1993年3月10日，海南證券交易中心推出股票指數(shù)期貨交易，這是中國(guó)第一只股票指數(shù)期貨合約。

37、答案：C本題解析：我國(guó)《證券法》規(guī)定，公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為，以及經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

38、答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)、Ⅲ項(xiàng)正確，我國(guó)的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備的條件與其發(fā)行金融債券完全相同。但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時(shí)報(bào)送近3年按監(jiān)管部門要求計(jì)算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。Ⅱ項(xiàng)、Ⅳ項(xiàng)正確，混合資本債券可以公開發(fā)行，也可以定向發(fā)行。但無論是公開發(fā)行還是定向發(fā)行，均應(yīng)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。故本題選D。

39、答案：D本題解析：在發(fā)行方式上金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行或定向發(fā)行；可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。

40、答案：A本題解析：由于金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱，引起利率上升和實(shí)際經(jīng)濟(jì)下滑的貨幣緊縮政策會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表惡化，引起包括代理成本在內(nèi)的企業(yè)融資成本的上升，造成企業(yè)投資減少。

41、答案：D本題解析：證券公司的凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日內(nèi)制訂并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過20個(gè)工作日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。

42、答案：A本題解析：考查開放式基金認(rèn)購(gòu)步驟。開放式基金認(rèn)購(gòu)一般分為開戶、認(rèn)購(gòu)與確認(rèn)三個(gè)步驟。

43、答案：A本題解析：考查風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

44、答案：B本題解析：考查中期國(guó)債的期限。中期國(guó)債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國(guó)債。

45、答案：A本題解析：考查金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀。第一，金融衍生工具以場(chǎng)外交易為主。第二，按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場(chǎng)內(nèi)還是場(chǎng)外，均是名義金額最大的衍生品種類，其中，場(chǎng)外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上，是最大的單個(gè)衍生品種類。第三，按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對(duì)稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對(duì)稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多。第四，近年來，由于場(chǎng)外利率類衍生品名義金額下降較多，場(chǎng)外衍生品整體呈下降趨勢(shì)，而場(chǎng)內(nèi)衍生品卻大幅增長(zhǎng)。

46、答案：D本題解析：考查中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，按照行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)行使以下職責(zé)：制定證券行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理；負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員的資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)；負(fù)責(zé)組織證券公司高級(jí)管理人員、保薦代表人及其他待定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測(cè)試或勝任能力測(cè)試；負(fù)責(zé)對(duì)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理；負(fù)責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理；負(fù)責(zé)場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)事后備案和自律管理；行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責(zé)。

47、答案：D本題解析：《證券法》中有關(guān)證券發(fā)行的主要內(nèi)容：①公開發(fā)行證券的條件和程序、公開發(fā)行證券的保薦制度及保薦人操守；②公開發(fā)行股票、公開發(fā)行新股和公開發(fā)行公司債券的條件以及報(bào)送募股申請(qǐng)及文件資料、募集資金的使用；③報(bào)送申請(qǐng)核準(zhǔn)發(fā)行證券的文件格式、報(bào)送方式及預(yù)先披露規(guī)定股票發(fā)行審核的制度及規(guī)定；④證券發(fā)行的信息披露、向不特定對(duì)象公開發(fā)行證券的承銷方式；⑤證券公司承銷證券約定的內(nèi)容；⑥證券承銷的期限、發(fā)行價(jià)格的協(xié)商確定等。@jin

48、答案：A本題解析：考查先行性指標(biāo)。先行性指標(biāo)例如利率水平、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價(jià)格、企業(yè)投資規(guī)模等。

49、答案：A本題解析：2002年10月，上海黃金交易所正式成立，實(shí)現(xiàn)了中國(guó)黃金生產(chǎn)、消費(fèi)、流通體制的市場(chǎng)化，標(biāo)志著我國(guó)國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)的正式開放。1990年10月，鄭州商品交易所成立，是我國(guó)第一家商品期貨交易所。2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立，成為我國(guó)首家金融衍生品交易所。1997年外匯遠(yuǎn)期開始試點(diǎn)。

50、答案：C本題解析：另類子公司不得融資，不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機(jī)構(gòu)。

51、答案：D本題解析：中同證監(jiān)會(huì)與司法部于2007年3月9日發(fā)布了《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》。該辦法規(guī)定．鼓勵(lì)具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：①內(nèi)部管理規(guī)范．風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全．執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好；②有20名以上執(zhí)業(yè)律師．其巾5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)；③已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；④最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

52、答案：C本題解析：考查證券投資基金按照不同劃分標(biāo)準(zhǔn)的分類。

53、答案：D本題解析：公司債券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的、具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。公司與資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。非公開發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定。

54、答案：B本題解析：國(guó)外學(xué)者認(rèn)為股價(jià)變動(dòng)要比經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)早4～6個(gè)月。這是因?yàn)楣善眱r(jià)格是對(duì)未來收入的預(yù)期，所以先于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而變動(dòng)。因此，股票價(jià)格水平成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的靈敏信號(hào)或稱為“先導(dǎo)性指標(biāo)”。

55、答案：C本題解析：中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的我國(guó)首家公司制交易所，注冊(cè)資本為5億元人民幣。

56、答案：A本題解析：考查基金認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)概念的區(qū)分。投資者在開放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。

57、答案：C本題解析：1988年以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用行政分配方式；1988年，財(cái)政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售了一定數(shù)量的國(guó)債；1991年，我國(guó)開始以承購(gòu)包銷方式發(fā)行國(guó)債；從1996年起，公開招標(biāo)方式被廣泛采用。

58、答案：C本題解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設(shè)立伊始分設(shè)創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層，符合不同標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司分別納入創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層管理。

59、答案：C本題解析：C項(xiàng)，加權(quán)股價(jià)平均數(shù)又稱加權(quán)平均股價(jià)，是將各樣本股票的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計(jì)算出來的股價(jià)平均數(shù)。以樣本股每日收盤價(jià)之和除以樣本數(shù)指的是簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)。

60、答案：B本題解析：常見的直接融資方式有股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。證券市場(chǎng)融資屬于典型的直接融資。

61、答案：C本題解析：儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅。故選C。

62、答案：C本題解析：考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區(qū)分。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。

63、答案：C本題解析：考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者相關(guān)知識(shí)。在QDII制度中，單只基金、集合管理計(jì)劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計(jì)劃凈值的20%。

64、答案：B本題解析：本題主要考查間接融資的概念。間接融資是指資金盈余者通過存款等形式，或者購(gòu)買銀行、信托和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置資金先行提供給金融機(jī)構(gòu)，再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購(gòu)買有價(jià)證券的方式把資金提供給短缺者，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過程。

65、答案：B本題解析：針對(duì)中小企業(yè)板塊的風(fēng)險(xiǎn)特征，在交易和監(jiān)察制度上作出有別于主板市場(chǎng)的特別安排：一是改進(jìn)開盤集合競(jìng)價(jià)制度和收盤價(jià)的確定方式，進(jìn)一步提高市場(chǎng)透明度，遏制市場(chǎng)操縱行為；二是完善交易信息公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監(jiān)控指標(biāo)，并將異常波動(dòng)股票納入信息披露范圍，按主要成交席位分別披露買賣情況，提高信息披露的有效性；三是完善交易異常波動(dòng)停牌制度，優(yōu)化股票價(jià)量異常判定指標(biāo)，及時(shí)揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，減少信息披露滯后或提前泄露的影響。

66、答案：D本題解析：我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

67、答案：D本題解析：Ⅰ項(xiàng)說法錯(cuò)誤，債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報(bào)酬率。

68、答案：B本題解析：金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券后，資本充足率均應(yīng)不低于8%。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。

69、答案：D本題解析：考查投資者適當(dāng)性定義。按照《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》給出的定義，投資者適當(dāng)性是指“中間人（金融中介機(jī)構(gòu)）所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合度”。

70、答案：C本題解析：證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。

71、答案：C本題解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)切實(shí)履行“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”三大職能。

72、答案：A本題解析：考查壓力測(cè)試采用的方法。根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測(cè)試可采用敏感性分析和情景分析等方法。敏感性分析，是指測(cè)試單個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化時(shí)的壓力情景對(duì)證券公司的影響；情景分析，是指測(cè)試多種風(fēng)險(xiǎn)因素同時(shí)變化時(shí)的壓力情景對(duì)證券公司的影響。

73、答案：C本題解析：考查封閉式基金的利潤(rùn)分配。封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%。

74、答案：C本題解析：貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換，以及上述合約的混合交易合約。A、B兩項(xiàng)屬于股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具；D項(xiàng)屬于利率衍生工具。

75、答案：B本題解析：賦予股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)主要有兩個(gè)目的：一是能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。

76、答案：D本題解析：國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此，其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金。

77、答案：B本題解析：考查備兌權(quán)證概念。根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證也被稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時(shí)上市公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)證的持有人。20世紀(jì)90年代初，我國(guó)證券市場(chǎng)曾經(jīng)出現(xiàn)過的飛樂、寶安等上市公司發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證以及配股權(quán)證、轉(zhuǎn)配股權(quán)證，就屬于認(rèn)股權(quán)證。備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場(chǎng)上流通的股票，不會(huì)增加股份公司的股本。

78、答案：B本題解析：在大多數(shù)國(guó)家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：（1）國(guó)家以社會(huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性社會(huì)保障基金。（2）由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。

79、答案：A本題解析：目前我國(guó)基金管理公司的業(yè)務(wù)主要包括：證券投資基金業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資咨詢服務(wù)。此外，基金管理公司還可以作為投資管理人從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。

80、答案：C本題解析：收益相對(duì)固定是優(yōu)先股的特點(diǎn)，可轉(zhuǎn)換債券收益相對(duì)不固定?？赊D(zhuǎn)換債券的其他特點(diǎn)：可贖回期限固定，可轉(zhuǎn)換為普通股股票，轉(zhuǎn)股后收益稅后分配

81、答案：C本題解析：本題主要考查資本證券的概念。

82、答案：C本題解析：投資者在開放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開放式基金份額的行為。開放式基金的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。

83、答案：A本題解析：按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。

84、答案：B本題解析：證券市場(chǎng)的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)、商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、股份制的發(fā)展和信用制度的發(fā)展。

85、答案：C本題解析：考查股票清算價(jià)值的概念。股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

86、答案：D本題解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：①具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。②具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員。③依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，符合原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)審慎監(jiān)管的要求，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。④財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100％，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10％。⑤財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。⑥申請(qǐng)前1年，不良資