【互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險防范13000字（論文）】

互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險防范摘要從2016年4月開始，國家在全國范圍內(nèi)進行了互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治。對于該行業(yè)的亂象叢生，國家在深入推進網(wǎng)絡(luò)借貸專項整治過程中做了大量工作并提出了指導意見，到2020年，網(wǎng)絡(luò)借貸專項整治工作收獲了良好效果，行業(yè)亂象得到了有效遏制，但是互聯(lián)網(wǎng)貸款風險在該行業(yè)仍然存在。論文對當前互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的經(jīng)營風險進行比較系統(tǒng)的研究，對該行業(yè)具有一定的實踐參考意義。本文通過閱讀大量國內(nèi)外的論文、期刊，整理歸納相關(guān)信息并進行分析總結(jié)，了解國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營的流程，充分調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司這種類準金融機構(gòu)現(xiàn)階段發(fā)展中所面臨的市場宏觀狀況和行業(yè)特點，分析當前互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司行業(yè)發(fā)展中的不規(guī)范問題，總結(jié)出其經(jīng)營中特有的風險，利用文獻調(diào)研、歸納分析等研究方法，對其經(jīng)營風險的種類、特性和傳導機制進行充分研究，并提出相應(yīng)的風險防范措施。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司；市場政策風險；流動性風險；信用風險；技術(shù)操作風險目錄引言 1一、相關(guān)概念及理論基礎(chǔ) 1（一）互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的相關(guān)概念 1（二）風險傳導理論 2二、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險分析 2（一）互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險類型 2（二）互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險成因 5（三）互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險傳導機理分析 7三、廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸經(jīng)營風險防范實務(wù)分析 8（一）公司基本情況 8（二）公司經(jīng)營狀況 9（三）公司風險特征及防范對策 9四、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險對策建議 10（一）市場政策風險防范對策 10（二）信用風險防范對策 11（三）流動性風險防范對策 11（四）技術(shù)操作風險防范對策 12結(jié)論 12參考文獻 13引言小額貸款公司依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使公司經(jīng)營業(yè)務(wù)跨區(qū)域發(fā)展，這樣與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的經(jīng)營方式導致了金融業(yè)的巨大變化。有別于傳統(tǒng)的小額貸款公司，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司可以從網(wǎng)上獲取大量的客戶，擴大經(jīng)營范圍，提高本企業(yè)的經(jīng)營利潤。然而截至2020年3月31日，全國實際在運營網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)139家，比2019年初下降86%。機構(gòu)數(shù)量、借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)21個月下降。整治工作開展以來，累計已有近5000家機構(gòu)退出。關(guān)于該行業(yè)的亂象也一直在整治，關(guān)于該行業(yè)的市場政策也一直在改進。在整治過程中，國家在互聯(lián)網(wǎng)金融方面已經(jīng)開始從高規(guī)模向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)因其本身的亂象將導致自身面臨著很大的市場政策風險。并且目前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在該行業(yè)的應(yīng)用水平不是太深，存在一些技術(shù)問題。客戶信用方面也有很大的不確定因素，信用風險是企業(yè)面臨的一大風險。因此本選題意在深入分析風險并提出對策，為該行業(yè)提供相關(guān)風險防范建議，使企業(yè)在處理各種經(jīng)營風險有一定的參考，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司安全、健康和有序發(fā)展。相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的相關(guān)概念1.互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的定義2015年7月18日，央行會和有關(guān)部門發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》[1]，文中明確提出：“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式”。小額貸款公司其實是一種準金融機構(gòu)，嚴格來說小額貸款公司是一所主要進行放小貸的公司而非金融機構(gòu)，但是這種公司的業(yè)務(wù)是有關(guān)金融方面的。本文將依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行融資和發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司稱作互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司。2.互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的特征互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司是互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的產(chǎn)物，在經(jīng)營方面依托互聯(lián)網(wǎng)為客戶發(fā)放貸款，是客戶所喜愛的一種方式?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司具有以下特點：客戶選擇多元化。互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的客戶主要涵蓋的是一些需要資金周轉(zhuǎn)的中小型公司、個體工商戶、農(nóng)戶等，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司也可以依據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺方便快捷和宣傳范圍擴大大的優(yōu)勢，吸收更多客戶群體，得到更多獲取客戶的途徑，對以前以銀行業(yè)為基礎(chǔ)的普惠金融體系提供了填充。而客戶也可能會因為諸多原因，更愿意選擇在網(wǎng)上借款，間接增加了互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司獲取客戶的機會?；ヂ?lián)網(wǎng)給貸方公司和借方客戶一個快速通道，不必拘泥于地域原因的限制，是一種雙贏的方式。經(jīng)營場所平臺化?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司可以根據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺進行經(jīng)營，借方客戶不必前往公司所在地進行借款，客戶可以用電腦、手機與互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司進行對接，只需要線上提供公司要求的有關(guān)資料進行貸款申請，小額貸款公司則依據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺在線審核客戶的資料，進行評估是否可以發(fā)放貸款給客戶，這樣的方法則更加迅速方便地滿足了微小型金融群體的資金需求。有別于于傳統(tǒng)小額貸款公司的經(jīng)營方式，互聯(lián)網(wǎng)貸款的整個過程將實現(xiàn)虛擬化，將很大程度上拓大互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的進行業(yè)務(wù)活動的范圍，辦事效率與經(jīng)營規(guī)模相較于傳統(tǒng)行業(yè)大大增加。風險評估工具化。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的逐步發(fā)展，可以為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司提供一些進行風險防范的評估軟件和系統(tǒng)，在客戶申請辦理公司的貸款業(yè)務(wù)時，可以收集客戶的一些必要信息，將一些相關(guān)信息錄入風險方法評估軟件進行指標分析，更加準確地辨別客戶的是否具有償還本公司債務(wù)的能力，為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司帶來更安全的業(yè)務(wù)活動，降低客戶帶來的信用風險。現(xiàn)如今在大數(shù)據(jù)背景下的小額貸款公司可以獲得更加充分的資料，能夠為公司經(jīng)營決策提供更加牢固的依據(jù)，為小額信貸的整個流程風險防范提供更多科學化的管理辦法。風險傳導理論石友蓉討論了風險傳導機理，認為風險傳導過程中需具備風險源、傳播載體、傳播節(jié)點，最后傳播到風險的接受者，并且對這四類進行了概述[2]。夏喆認為企業(yè)風險傳導的動因有：風險因子、風險傳導載體、內(nèi)外部利益鏈、風險的閾值突變[3]。風險因子是企業(yè)在進行生產(chǎn)經(jīng)營活動中風險傳導的前提，當這些風險因子之間存在一種或多種聯(lián)系時，就會導致風險傳導。而使這些風險因子聯(lián)系在一起的“介質(zhì)”則成為風險傳導載體。根據(jù)學者們的研究認為風險傳導前提條件應(yīng)當要有風險源。風險源有外部風險源和內(nèi)部風險源，所有風險傳導都以風險源為起點。之后以傳播載體為基礎(chǔ)進行風險傳導，并且在風險傳導會包含許多節(jié)點。風險能夠從系統(tǒng)里面向外界釋放，而一些釋放不出去的風險，會利用節(jié)點進行傳導，最后到達風險接受者，當接收者不能夠解決風險時，風險就會導致接受者出現(xiàn)巨大虧損。風險仍然可以經(jīng)過風險接受者往另一些接受者傳播，以此類推，最后會引發(fā)更加嚴重的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險分析（一）互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險類型雖然伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，出現(xiàn)了一大批互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司，公司將面臨著市場政策風險。而同行業(yè)類間的競爭導致一些互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的經(jīng)營模式相差不大，如果沒有關(guān)鍵的創(chuàng)新，可能將導致公司的經(jīng)營水平停滯不前，收益慢慢降低，因此互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司也存在流動性風險，怎樣可持續(xù)發(fā)展下去將成為部分互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司面對的現(xiàn)實問題。網(wǎng)絡(luò)平臺雖然跨越了地域限制，大大增加了經(jīng)營范圍，但是也隨之帶來了客戶的信用質(zhì)量問題，公司可能會面臨信用風險。隨著技術(shù)的更新?lián)Q代，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司可能會面臨技術(shù)操作風險。1.市場政策風險市場政策風險一般是由于政策的改變而引發(fā)，可能會導致市場環(huán)境出現(xiàn)較大的改變，政策環(huán)境是企業(yè)外部環(huán)境分析的首要要素。此外，政府制定的各種法令、政策可能會導致該行業(yè)發(fā)生巨大變革，如對互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營活動范圍進行一定的限制，或者修改該行業(yè)的貸款利率，國家對其他金融機構(gòu)進行政策的鼓勵和優(yōu)惠，會壓縮現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的市場份額,致使互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司在市場競爭中處于不利的局面。2020年是打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)收官之年，國家近幾年在該行業(yè)的專項整治過程當中，嚴厲打擊了一些違規(guī)的網(wǎng)貸機構(gòu)，引導它們主動退出互聯(lián)網(wǎng)小額貸款市場，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司在專項整治中如何合規(guī)經(jīng)營，怎么樣抓住機遇，公司怎樣持續(xù)發(fā)展等問題上面將迎來巨大考驗。由市場政策帶來的風險需要公司重點關(guān)注和分析。宏觀經(jīng)濟政策也會對互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營活動帶來一定的影響。當發(fā)布新的宏觀經(jīng)濟政策時，會導致相關(guān)產(chǎn)業(yè)的改變，同時小額貸款公司也面臨著政策風險[4]。政策制定的目的與小額貸款公司的經(jīng)營發(fā)展目標可能存在一定的差異，相關(guān)政策的嚴格管控將給小額貸款公司帶來一定的市場風險，導致小額貸款公司的利益受到一定影響。另外，市場政策隨著時代一直發(fā)展和改變，這些變革小額貸款公司難以預測，使該行業(yè)的發(fā)展存在不確定性。公司可能會在探索中出現(xiàn)法律風險。2.流動性風險2009年銀監(jiān)會印發(fā)的《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》中將流動性風險定義為:“流動性風險指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風險”[5]。如果公司的資金流動性不足，它就不能依靠負債增長或以合理的成本迅速變現(xiàn)資產(chǎn)來獲得充裕的資金，進而影響公司的資金運轉(zhuǎn)能力。更嚴重情形下，流動性不足能夠讓公司倒閉。公司產(chǎn)生流動性風險的原因主要體現(xiàn)在公司的注冊資本有限、放貸過多、公司吸收外來資金能力較弱、營業(yè)成本控制不當?shù)?。因為互?lián)網(wǎng)小額貸款公司向客戶發(fā)放的貸款主要源自公司的自有資金，也即注冊資金，而吸收融資的速度較緩，所以會有一些公司在經(jīng)營過程中會面臨較大的流動性風險。現(xiàn)今很多的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的金融產(chǎn)品都會包含現(xiàn)金貸，而現(xiàn)金貸這類金融產(chǎn)品較其他金融產(chǎn)品額度不是很大、與客戶約定的還款時間不是很長，因此在此類產(chǎn)品的風險控制上不是很嚴格，容易導致公司較多的壞賬。由于壞賬的風險會導致本金收不回來，而現(xiàn)金貸產(chǎn)品較其他金融產(chǎn)品而言客戶量更多，公司發(fā)放更多現(xiàn)金貸很容易導致流動性風險提升，公司的資金周轉(zhuǎn)會變得很棘手，影響公司的發(fā)展。與互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司相比，規(guī)模不大的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司在獲取客戶的方式上會付出更大的成本，這對于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司是一個很大的經(jīng)營成本。3.信用風險信用風險指借款人無法按期還本付息給貸款人造成損失的可能性。國外學者Sufi認為網(wǎng)絡(luò)借貸市場與傳統(tǒng)金融市場相似，也會存在信息不對稱現(xiàn)象，并且因為互聯(lián)網(wǎng)模式有一定的特殊性，互聯(lián)網(wǎng)進行的借貸業(yè)務(wù)比傳統(tǒng)模式的借貸業(yè)務(wù)擁有更大的信用風險[6]。信用風險表現(xiàn)的形式有：客戶誠信水平參差不齊、內(nèi)部風險審核機制不完善、外部環(huán)境導致借款人失去償債能力等。相較于其他金融機構(gòu)而言，信用風險在互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的危害比較大。因為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司不經(jīng)營存款業(yè)務(wù)而是經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，公司的資金向外流出，而公司的融資能力有限，將導致公司面臨更大的不利局面，公司必須承擔壞賬的全部風險；其次，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的客戶群體有很多是農(nóng)民，農(nóng)民的生產(chǎn)經(jīng)營水平很大程度上有自然條件與氣候環(huán)境之間掛鉤，自然災害的影響，會導致農(nóng)民受到巨額虧損，也農(nóng)產(chǎn)品為主要收入來源的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟不景氣。同時，農(nóng)村小額貸款缺乏有效的財產(chǎn)抵押擔保機制，農(nóng)民缺乏能充當?shù)盅浩返馁Y產(chǎn)[7]。因此達不到良好償債能力的農(nóng)民可能會出現(xiàn)無法按期還本付息的情形，將導致互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司同時面臨著很大的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司在向客戶發(fā)放貸款時，對客戶的信息可能掌握不全面。選擇互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司進行貸款的客戶很多是被銀行政策限制，客戶本身的信用質(zhì)量不會很好。適應(yīng)于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的征信系統(tǒng)不完善，導致互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司評估客戶時不是很準確，提高公司的信用風險。4.技術(shù)操作風險互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司技術(shù)操作風險即在由于不足的內(nèi)部控制、系統(tǒng)或控制失敗以及不可控制的事件造成意外損失的風險，技術(shù)操作風險與人為操作失誤、系統(tǒng)出現(xiàn)損壞或公司內(nèi)部把控有缺陷等原因相關(guān)[8]。互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營場所是全程在線上進行的，會在線上對客戶的貸款申請進行審核、審批、發(fā)放等流程，一些規(guī)模較大的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司會購買或者自己研發(fā)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，但是一些規(guī)模較小的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司資金有限，對于他們而言開發(fā)或者購買業(yè)務(wù)系統(tǒng)的資金有限，拿不出充足的資金購買或者自行研發(fā)系統(tǒng)以支持智能化的流程，仍然施行人工化或者半智能化的方式進行公司的線上業(yè)務(wù)活動，降低運營成本。這種方式不具備專業(yè)的數(shù)據(jù)信息化系統(tǒng)，人工輸入的方式進行業(yè)務(wù)操作的方式容易出現(xiàn)操作上的紕漏[9]，整個流程會使公司的技術(shù)操作風險提高，且存在較大的安全隱患，容易導致客戶的資料泄露。公司的人才水平對于公司的可持續(xù)健康發(fā)展非常重要，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在該行業(yè)的不斷深入發(fā)展，對信貸方面的工作會有更加嚴格的要求，這就需要從事這方面工作的人應(yīng)當具備非常充分的專業(yè)知識。在經(jīng)營業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司急需更多專業(yè)人才。國外學者Schreiner認為風險還與貸款機構(gòu)相關(guān)，例如信審人員的經(jīng)驗、機構(gòu)的放款情況、政策變化等[10]。如果公司缺乏專業(yè)人員進行公司的業(yè)務(wù)活動，會出現(xiàn)人為操作失誤，給公司帶來技術(shù)操作風險的可能性。根據(jù)現(xiàn)今該行業(yè)的發(fā)展狀況來看，高素質(zhì)專業(yè)人才都較愿意去銀行、證券交易所、政府部門或者較大的公司工作，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司在獲取這類專業(yè)人才上面還存在一定的困難。特別是名氣不是很大的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司，公司人員專業(yè)技術(shù)水平不是很好，缺乏相關(guān)專業(yè)知識儲備。整體情況來看，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的職員專業(yè)水平與其他金融行業(yè)相比較低，業(yè)務(wù)知識欠缺，極易產(chǎn)生操作風險。也有可能員工在審查客戶的信息時不夠?qū)I(yè)和遠見不夠，不好判斷該客戶是否具備如期償債能力。更甚的會對存在債務(wù)隱瞞的客戶審查不嚴格而貸款給該客戶，致使提高公司壞賬的風險。其次，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的人員流動也會著影響公司。因為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的規(guī)模不大，人員不會很多，公司會對新上崗的職員進行培訓，其花費時間較長，每個職員都負責公司的整個運營，如果出現(xiàn)員工辭職的情況，或多或少會影響公司的經(jīng)營效率。（二）互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險成因1.市場政策風險成因市場政策風險的成因很大一部分原因是因為企業(yè)自身造成的，該行業(yè)存在暴力催債，過度收集、濫用客戶信息，在未告知客戶的情形下，將客戶信息在平臺方、貸款機構(gòu)、出資方等之間傳來傳去，侵害客戶的信息安全權(quán)。等等類似這種亂象在專項整治之前層出不窮，這也是國家因為該行業(yè)自身造成的亂象而進行專項整治，出臺了一系列市場政策，《民法典》也規(guī)定了貸款機構(gòu)不能暴力催債。歸咎起來很大部分是該行業(yè)自身造成的市場政策風險。目前該行業(yè)喜歡賺取一些蠅頭小利，目的就是追求利潤最大化，而對于產(chǎn)品創(chuàng)新不是很關(guān)注，研發(fā)新產(chǎn)品的激情也不高，任何互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的產(chǎn)品基本上都含有“現(xiàn)金貸”，公司在對客戶審核完畢發(fā)放貸款之后，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司無法判斷客戶將此筆貸款用在何處，與其他金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司發(fā)展空間還有待改善，大多數(shù)的“現(xiàn)金貸”產(chǎn)品都是一次性直接交付給客戶，當然部分互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司會有分期類的產(chǎn)品，與前者相比較此類產(chǎn)品的經(jīng)營成本會較高，在實際發(fā)放貸款過程中互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司可能會繞過政策限制給客戶放貸，還有會存在一些其他費用如手續(xù)費，導致貸款的真實利率高于政策的規(guī)定，利率偏高會對于借方不利，雖說國家已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域進行了嚴厲打擊，但是不能排除此種情況的發(fā)生，該現(xiàn)象非常不利于開展普惠金融。并且互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司規(guī)模普遍較小，自有資金有限，并沒有很強的抗風險能力。2.流動性風險成因由于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司在社會上存在一些負面新聞，致使互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的融資能力不是很強，而且互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司不容易得到銀行等金融機構(gòu)的資金支持。小額貸款公司的業(yè)務(wù)是“只貸不存”，公司不能吸收存款[11]。小額貸款公司“短平快”的業(yè)務(wù)優(yōu)勢加快了資金流出，而由于各種原因信貸資金的回收速度一般慢于發(fā)放速度[12]，公司將面臨資金緊張。并且，更大的資金流動性風險會導致公司后果嚴重的負面新聞，如果貸款客戶知道該公司存在嚴重的財務(wù)風險而引發(fā)公司破產(chǎn)的可能性，客戶就會更大可能違約，從而增加公司面臨客戶違約的風險。滾雪球式的發(fā)展下去，會危害到公司的安全?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司本身的經(jīng)營方式也會導致公司面臨流動性風險，因為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營方式不多，比較固定化，主要是貸款給客戶賺取利息為主要收入，而在公司成立之初的宣傳支出的費用、獲取客戶途徑上花費的成本和研發(fā)業(yè)務(wù)系統(tǒng)需要投入高昂的研發(fā)成本，會導致許多互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的收益率降低，進而增加公司了公司的流動性風險。3.信用風險成因互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司面的信用風險很大程度上是因為這個行業(yè)屬性本身造就的，因為貸款的所有業(yè)務(wù)流程都是線上進行，整個借還過程包括貸款申請、資料提交、審核、放貸、還本付息等環(huán)節(jié)均在線上進行操作[13]。這也就決定了客戶與公司兩者信息不對稱是必然存在的現(xiàn)象，不可能完全消除這一弊端。Herzenstein的認為活躍在網(wǎng)貸平臺中的客戶群體主要是那些真正有資金需求的個體，但是這些人更有可能為了獲得資金從而提供虛假的信息騙取貸款[14]。很多互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的客戶都被諸如銀行業(yè)等金融機構(gòu)加以限制，使貸款客戶創(chuàng)造自我價值的能力降低，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司獲取客戶的途徑大多數(shù)情況下都是靠互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來進行，也是依靠大數(shù)據(jù)進行客戶的信用評判。在該行業(yè)征信體系不完善的條件之下，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司很難對貸款客戶的信用水平進行精確評估，評估結(jié)果與客戶實際信用水平存在一定的誤差。并且一些互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司因為某些原因的影響而沒有接入央行征信系統(tǒng)，也會給公司帶來一定的信用風險。在風險控制方面，從事信貸服務(wù)的一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭如阿里巴巴關(guān)聯(lián)公司的支付寶、360借條等貸款平臺擁有充足資金，而且掌握海量數(shù)據(jù)，能用自身的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)評估客戶的信用水平。但是其他規(guī)模較小的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司得利用第三方平臺評估客戶的信用水平。資金條件限制了這些小公司的評價客戶信用水平的能力，無形中給自身增加了客戶違約的信用風險。4.技術(shù)操作風險成因目前互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司在人才結(jié)構(gòu)上存在不足，金融專業(yè)領(lǐng)域的人才空缺，許多互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)能力較弱。各高校培養(yǎng)出有很多的金融人才和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才，但是能夠?qū)烧呓Y(jié)合在一起的專業(yè)人才培養(yǎng)較少，且不構(gòu)成完整的體系，導致互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的員工專業(yè)水平與自身工作崗位要求不完全兼容，部分互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司中深度了解互聯(lián)網(wǎng)金融方面相關(guān)知識的人才很少，因為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司在經(jīng)營中存在較高技術(shù)操作風險。其次，很多互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的股東并不是互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域或者金融領(lǐng)域的人員，在互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品的決策方面缺乏一定的專業(yè)性和創(chuàng)新能力，也不易構(gòu)建好互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的實際融資需求。（三）互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險傳導機理分析互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的經(jīng)營風險源存在外部和內(nèi)部這兩個方面因素，其中，最主要的風險是互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司在持續(xù)發(fā)展過程中對政策分析不透徹或者違規(guī)經(jīng)營獲取更大利潤的僥幸心理而導致的，況且監(jiān)管政策的進一步完善會讓互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司迎來較大的改革，公司改得好和改不好是難以預測的，會面臨很多的問題，進而影響公司的資金流動方向，帶來資金流動壓力。信貸模式下的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司也必須承擔無法完全避免的信用風險，較大的信用風險也會讓公司在經(jīng)營活動中面對一定的困難。在公司互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)方面，是公司存在的一大內(nèi)部風險，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)是必須走好的道路。現(xiàn)今很多互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的內(nèi)部管理工作還需加強，以此降低技術(shù)操作風險。1.市場政策風險傳導機理國家對于網(wǎng)貸政策的改變與市場的動向會讓互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司隨之而動。在國家進一步對該行業(yè)的整治過程當中，治理了一大批互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司，這也使整個行業(yè)打起了十二分精神，在大刀闊斧的改革中企業(yè)需要解決的問題有很多。例如在同業(yè)機構(gòu)規(guī)模減少的市場環(huán)境下，仍然在業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司怎樣獲取更多的客戶、如何優(yōu)化公司內(nèi)部管理機制等問題上需要深入思考，在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的道路上，公司應(yīng)向高質(zhì)量發(fā)展。目前不具備特色的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司將面臨公司經(jīng)營更加困難。從近些年來看，國家重視實體經(jīng)濟發(fā)展，越來越關(guān)注中小企業(yè)的融資問題，要求眾多金融機構(gòu)對這些企業(yè)的融資請求給予幫助，這給民營企業(yè)帶來了更多的融資渠道，而對于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的現(xiàn)有市場帶來一定的影響。2.流動性風險傳導機理流動性風險在很大程度上限制了互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的高速發(fā)展，因為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的經(jīng)營機制就是不吸收社會上的存款，盈利方式是用公司自有資金對客戶進行放貸，且目前該行業(yè)社會接受程度較低，市場政策的進一步改動將增加互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的資金流動性風險。嚴重的流動性風險可能會導致公司采取不正當?shù)娜谫Y方式，會造成公司經(jīng)營決策上出現(xiàn)錯誤，如在客戶方面選擇貸款額度較大、利潤較高的貸款對象，而刻意避開很多小額短期的客戶，導致這類客戶融資困難，從而加大了監(jiān)管難度。3.信用風險傳導機理互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的信用風險在公司經(jīng)營活動中是一直存在的，貸款客戶實際情況與互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司獲得的客戶信息存在一定差別，導致公司評估客戶信用不能到達到完全相符，并且要想采用更專業(yè)的評估系統(tǒng)，所花費的成本會較高，除了從事網(wǎng)貸服務(wù)的大型互聯(lián)網(wǎng)公司，對于資金本就有限的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司是一個棘手問題。以導致獲取客戶誠信水平不高，違約情況時常發(fā)生，因為對于貸款客戶的多頭借貸行為沒有辦法完全杜絕，因此將面臨一些貸款客戶惡意違約的風險，也導致了互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的壞賬變多，降低了公司利潤，加大了公司面臨的信用風險。4.技術(shù)操作風險傳導機理互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的技術(shù)操作風險跟其他行業(yè)有一定差別，時代一直在發(fā)展，該行業(yè)必須保證創(chuàng)新跟得上時代的腳步，但實際情況是該行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才稀缺，公司人員綜合能力不強，在經(jīng)營活動中易出現(xiàn)一些操作風險。一些互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司對客戶的資料保密能力不高，可能導致客戶的信息被泄露出去，給貸款客戶帶來一定的隱患，許多互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的網(wǎng)貸產(chǎn)品都大同小異，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，也同樣增加了客戶資料遭受泄露的風險。廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸經(jīng)營風險防范實務(wù)分析公司基本情況廣州仁東是由仁東控股及其全資子公司廣東合利金融科技服務(wù)有限公司共同出資設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司。仁東控股股份有限公司持有資本3.2億人民幣，持股80%，20%股份為廣東合利金融科技服務(wù)有限公司擁有。公司于2017年11月17日在廣州成立，注冊資本為4億人民幣，公司人員規(guī)模小于50人。公司經(jīng)營模式主要是依托互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，反欺詐系統(tǒng)，民盛小貸推出移動端借貸APP——民盛易貸，為中小商戶及消費者提供信用借款服務(wù)。仁東小貸的控股公司仁東控股股份有限公司是一家上市企業(yè)，本文下面的分析使用的是其官網(wǎng)上公布的2019年年報和2020年半年報中的有關(guān)數(shù)據(jù)，這是其目前公開可得的最新數(shù)據(jù)，至論文截稿，公司的2020年報尚未公布。公司經(jīng)營狀況2019年全年仁東控股發(fā)放貸款和墊款較上年增加491.21%，主要由于廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司小貸業(yè)務(wù)放款增長。廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司2019年互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)活動金額11,027,739.06元，占仁東控股的營業(yè)收入比重0.60%，2020上半年年廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的小額貸款業(yè)務(wù)為7,255,911.77元，占仁東控股的營業(yè)收入比重0.57%，根據(jù)一年半的營業(yè)收入來看，上升空間不是很大，甚至營業(yè)收入占仁東控股營業(yè)收入的比重在降低。仁東控股2019年銷售費用37,806,671.44人民幣主要由于本年隨著業(yè)務(wù)增加租賃、小貸業(yè)務(wù)銷售費用增長，可見廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營成本較高。公司風險特征及防范對策1.公司市場政策風險及其防范與該行業(yè)其他互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司一樣，都面臨著政策改變帶來的風險。因為該行業(yè)與國家金融體系密切相關(guān)，政府會持續(xù)完善該行業(yè)的市場政策，監(jiān)管部門將會逐漸對該行業(yè)進行嚴格管控，可能會收緊對非金融機構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)的許可經(jīng)營范圍，這將深刻影響行業(yè)未來的發(fā)展方向和行業(yè)的競爭格局，從而可能對公司互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性與持續(xù)性產(chǎn)生重要影響。廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司應(yīng)當嚴格遵照市場政策規(guī)定在許可業(yè)務(wù)類型范圍內(nèi)合法開展互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)，最大程度上降低市場政策風險對公司的不利影響；制定合規(guī)、有效的持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，引領(lǐng)行業(yè)市場規(guī)范，保證公司發(fā)展的優(yōu)先性和持續(xù)性。2.公司流動性風險及防范對策根據(jù)上述所知，2019年廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司業(yè)務(wù)活動金額營業(yè)收入11,027,739.06元，而仁東控股的銷售費用分攤在其子公司廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司銷售費用占比很高，金額很大，公司經(jīng)營成本較高。加之廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司原本的注冊資金有限，公司處于發(fā)展初期，導致廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的經(jīng)營困難較大，存在資金的流動性風險，影響公司的盈利水平。廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司應(yīng)當加速進行產(chǎn)品開發(fā)，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高自身盈利能力，除此之外，公司還當加速開展國家給予該行業(yè)的一些優(yōu)惠政策相關(guān)的貸款業(yè)務(wù)，降低營業(yè)成本，以此降低公司的流動性壓力。并且公司應(yīng)當建立高效系統(tǒng)資金調(diào)控管理機制，為公司后續(xù)的發(fā)展打好基礎(chǔ)。3.公司信用風險及防范對策2019到2020上半年期間年因業(yè)務(wù)活動導致的重大訴訟、仲裁事項中主要為廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司與個人客戶之間借款合同糾紛，由此可見公司存在客戶導致的信用風險。對于廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司，只要在業(yè)務(wù)活動中，信用風險就會產(chǎn)生，在對貸款客戶進行審核時，若未對貸款客戶進行的嚴格審核標準，將可能導致出現(xiàn)上述事項出現(xiàn)進而造成公司的營業(yè)收入下降，將會使公司面臨著客戶帶來的信用風險壓力。公司應(yīng)當加強貸款客戶審核機制，嚴格按照公司審核制度進行客戶的審核，對貸款客戶進行貸后監(jiān)查，及時發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為并采取有效防范措施；積極拓展市場，增加優(yōu)質(zhì)客戶數(shù)量。4.公司技術(shù)操作風險及防范對策因其仁東控股主要從事第三方支付、供應(yīng)鏈管理、商業(yè)保理相關(guān)的業(yè)務(wù)。而廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司成立時間較短，公司資本較低，受母公司重視程度較仁東控股其他子公司并不是很高，2019年至2020年上半年仁東控股并未在其子公司廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司上進行開發(fā)支出，母公司的著重點放在了另一家子公司廣東合利金融科技服務(wù)有限公司進行互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)。并且廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司缺乏獨立完整的運營系統(tǒng)，可能會導致廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的技術(shù)操作風險。仁東控股職員受教育水平碩究生有40人，本科224人，大專及以下95人。而廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司規(guī)模本就不大，其分配于廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的高學歷人才缺乏。導致廣州仁東互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司擁有相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員稀缺，亦容易造成技術(shù)操作風險。在降低技術(shù)操作風險問題上，公司應(yīng)當按照企業(yè)管理和日常經(jīng)營業(yè)務(wù)的實際需要，制定員工的培訓計劃，通過一系列的專業(yè)技能培訓，加強員工對公司規(guī)范運作的合規(guī)意識，改善員工的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)結(jié)構(gòu)，提升員工的業(yè)務(wù)水平和專業(yè)技能。公司也應(yīng)當制定更多形式的激勵方式，以此提升公司員工的工作積極性，吸引和穩(wěn)定優(yōu)秀管理人才和技術(shù)、業(yè)務(wù)骨干。在公司經(jīng)營業(yè)務(wù)上，要嚴格遵循業(yè)務(wù)流程，最大程度做到每個環(huán)節(jié)都操作規(guī)范。以此降低公司的技術(shù)操作風險?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司經(jīng)營風險對策建議市場政策風險防范對策互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司應(yīng)該在現(xiàn)有市場政策環(huán)境下完善自我發(fā)展，公司的業(yè)務(wù)活動首先應(yīng)當要符合市場監(jiān)管的要求，進行合規(guī)經(jīng)營，建立健全符合公司自身性質(zhì)和經(jīng)營方向的工作機制，建立健全公司內(nèi)部管控等方面良好的規(guī)章制度，加大力度完善公司監(jiān)管的各項政策依據(jù)，不參與違規(guī)經(jīng)營活動，合理融資。從目前情形來看，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司如果有條件的話也可以開展線下貸款業(yè)務(wù)，與線上兩者齊頭并進，畢竟線下的客戶可了解的資料會更多，能降低客戶帶來的違約風險。其次，在合規(guī)經(jīng)營中公司應(yīng)當發(fā)揮自身的一些優(yōu)勢，找到一些大型企業(yè)和商場與它們合作，推銷公司的產(chǎn)品。在公司吸取外部融資過程中，公司應(yīng)當優(yōu)先選擇引進具備互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域或者金融領(lǐng)域技術(shù)的股東，這樣可以避免以后如果政策對股東資質(zhì)做出了重新規(guī)定而帶來的政策風險。在國家進一步完善市場政策的情形下，公司高層應(yīng)當保持著細心、謹慎的態(tài)度，時刻關(guān)注市場發(fā)展動向和國家關(guān)于本行業(yè)新出臺的一些規(guī)定和措施，為了更好的控制市場政策風險，在條件允許的情況下，公司可以成立專門的市場政策分析小組，負責對國家或地方政府頒布的最新相關(guān)政策進行歸納整理和戰(zhàn)略分析，為公司在應(yīng)對政策變化時有一個良好的調(diào)整。為了更快速、良好的適應(yīng)政策，公司應(yīng)當積極主動去咨詢相關(guān)政府部門以解決政策改變之后公司新增的各項問題與難點，之后，根據(jù)公司本身的經(jīng)營性質(zhì)和風險管理情況，在政府部門的相關(guān)建議之下進行改變與完善，以更有效的規(guī)避政策變化給公司帶來的風險，更快尋找到適合公司健康發(fā)展的道路[15]。信用風險防范對策為了降低由客戶違約帶來的風險，該行業(yè)可以與其他金融機構(gòu)共享征信系統(tǒng)，達到合作共贏的情形，構(gòu)建出良好網(wǎng)貸服務(wù)體系，營造出良好的信用文化圈。基于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司客戶較其他金融機構(gòu)信用質(zhì)量普遍較低的情況，在貸款后對貸款客戶經(jīng)濟狀況進行必要監(jiān)測是很有必要的一種手段。對貸款客戶經(jīng)濟狀況不定時的詢問以判斷客戶石頭具備償債能力，以及了解貸款客戶是否遵照合同規(guī)定的用途來使用資金，這樣的措施能夠及時發(fā)現(xiàn)問題，降低客戶違約帶來的信用風險。例如如果發(fā)現(xiàn)貸款客戶資金緊張，且短時間內(nèi)不具備還本付息的能力，可以適當降低貸款客戶付息的金額，在貸款客戶資金非常緊張情況下，可以讓客戶歸還原本貸款金額即可，在金額歸還后，可將此客戶列入公司貸款黑名單。這樣的做法能夠有效減少公司的壞賬。除此之外，這種監(jiān)測方式也能給信用良好的客戶帶來一定的好處。具備多次如期還本付息的老客戶，給予一定的獎勵措施，拉近老客戶與公司的關(guān)系，能夠很好穩(wěn)固公司的基本盤，這樣客戶就與公司建立起了良好的信用，穩(wěn)定了公司的業(yè)務(wù)。流動性風險防范對策互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司如果想讓公司獲利更多，在業(yè)務(wù)經(jīng)營上就必須保證資金要快速的流動，而由此給公司帶來了流動性風險。公司要想在保證資金流動速率不降低的情況下，可以從資金的“源頭”尋找解決方案，即擴寬公司的融資渠道。公司應(yīng)采取多種創(chuàng)新模式擴大股本金的來源。除此之外，公司應(yīng)當抓住公開市場業(yè)務(wù)機遇，因為公開市場業(yè)務(wù)有利于銀行的融資渠道，從長遠來看，公開市場業(yè)務(wù)會帶動銀行間的債券市場發(fā)展，方便管理流動性。公司也應(yīng)當優(yōu)化儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)建立全方位流動性風險防線?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司還應(yīng)當對資產(chǎn)負債管理實施全面管理，從綜合管理資產(chǎn)負債方面梳理流動性風險。建立高效系統(tǒng)資金調(diào)控管理機制是一套有效控制流動性風險的手段。技術(shù)操作風險防范對策互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司可以學習國外公司的經(jīng)營管理模式，取其精華，然后根據(jù)公司的實際需求尋找出適合自身的經(jīng)營管理方式，以此提升公司的經(jīng)營管理。以此降低內(nèi)部因素引起的技術(shù)操作風險。第一，公司要合理部署自身的人力資源，提高公司中高層人員的任職資格要求，強化和完善公司內(nèi)部的管理框架，從而增加公司的經(jīng)營管理能力。第二，公司還要加大對公司人員的職業(yè)培訓，提升職員的業(yè)務(wù)能力。完善員工業(yè)績評審制度，通過評審員工的業(yè)績水平給與員工一定的獎勵，且評審情況應(yīng)當公平、公正、公開，以此激勵員工的積極性和創(chuàng)造性。在公司經(jīng)營業(yè)務(wù)上，要規(guī)范貸前詢查、貸時審核、貸后監(jiān)查的業(yè)務(wù)流程，最大化做到整個過程都操作規(guī)范，努力提高貸款管理。第三互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司應(yīng)當強化內(nèi)部風險管控和完善風險防范機