鑿空-2024年度中國低軌通信星座產(chǎn)業(yè)及海外拓展前景研究報告

目

錄CONTENTS頂層展業(yè)牽引2為什么要部署低軌通信星座Importance建設(shè) 低軌通信星座的產(chǎn)業(yè)鏈帶動Construct中國低軌通信星座有沒有市場Market低軌通信星座引發(fā)的變革InfluenceImportance技術(shù)發(fā)展的必然結(jié)果未來空間生活的必要基礎(chǔ)已有成功經(jīng)驗證明可行不與已知產(chǎn)業(yè)發(fā)生沖突頂層：為什么要部署低軌通信星座3首先，時代背景必須0.180.110.120.090.090.100.050.050.060.020.050.040.050.060.020.0020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022產(chǎn)業(yè)增速（%）各國對航天產(chǎn)業(yè)的投入，并不因經(jīng)濟環(huán)境的好壞而改變太空風險投資公司SpaceFund在7月30日的AIAA

ASCEND會議上發(fā)表的研究發(fā)現(xiàn)，太空經(jīng)濟的增長最多與主要市場指數(shù)和其他投資類別的相關(guān)性很弱。分析原因是各國對航天產(chǎn)業(yè)的投資并不隨著地面經(jīng)濟的好壞而增減。但是隨著航天產(chǎn)業(yè)的日常應(yīng)用逐漸增多，這個不隨實體經(jīng)濟波動的特質(zhì)有可能在10-15年后消失。目前這種特性很值得注意，有可能成為一些國家級基金，或一些不能虧損的產(chǎn)業(yè)資金的投資方向。換言之，至少未來10年內(nèi)，航天產(chǎn)業(yè)都是各路資本的入局時期。航天產(chǎn)業(yè)是一個長期且確定的發(fā)展方向。2006-2022年全球航天產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速新冠疫情時期次代危機時期0.18來源：SpaceFund.4其次，人類活動空間尺度在增大原本觸及不到的空間，因技術(shù)進步使得人類活動逐漸增多隨著技術(shù)的進步，人類活動范圍的擴大為衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)帶來了顯著的促進作用。成本的降低和可靠性的提升使得衛(wèi)星技術(shù)更加普及，廣泛應(yīng)用于通信、導航和遙感監(jiān)測等領(lǐng)域。特別是在偏遠地區(qū)和海洋，衛(wèi)星通信提供了重要的連接手段，而遙感技術(shù)則在環(huán)境監(jiān)測和科學研究中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。這些進步不僅推動了衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化和規(guī)?；矠槿蛐畔⒐蚕砗涂沙掷m(xù)發(fā)展做出了貢獻。中間層存在空氣垂直對流，但由于空氣密度較低，對流程度弱平流層空氣僅水平流動，20-25公里存在臭氧層，對流層包含大氣密度最大，空氣上下流動，雷雨、濃霧都發(fā)生在這一層暖層空氣密度極低；距離地表遠，重力影響較??；太陽輻射強烈，形成大量正負離子11公里55公里85公里800公里23372368423通信遙感導航其他2023年全球入軌載荷數(shù)量及類型數(shù)量（顆）星鏈衛(wèi)星1984顆，一網(wǎng)132顆衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)基建建設(shè)正在進行未來將顛覆現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)生態(tài)來源：SpaceFund.5再次，已有成功案例星鏈衛(wèi)星的生產(chǎn)制造、星座部署與營利性星鏈在2024年有望實現(xiàn)66億美元的營收，這一數(shù)字相比2022年的14億美元呈現(xiàn)出爆炸式的增長。星鏈的成功在于其快速擴張的用戶基礎(chǔ)，以及對富裕國家市場的吸引力，用戶愿意為這項服務(wù)支付溢價。目前星鏈面向C端和B端用戶提供服務(wù)，包括住宅用戶、房車、船艇，以及固定位置、移動裝備、海事和私人飛機等。在此基礎(chǔ)上還計劃開通手機直連業(yè)務(wù)，進一步拓寬其商業(yè)應(yīng)用場景。星鏈的快速增長也得益于SpaceX對衛(wèi)星制造的精通，通過內(nèi)部控制大部分制造過程，有效降低了成本。馬斯克曾公開透露單顆衛(wèi)星的成本可以下降到50萬美金，星鏈具有每周建造45顆衛(wèi)星的能力，并曾在一個月內(nèi)發(fā)射了240顆衛(wèi)星。隨著星鏈技術(shù)的不斷進步和市場潛力的深入挖掘，預計其營收水平將繼續(xù)增長，有望在未來幾年內(nèi)實現(xiàn)更高的商業(yè)價值和市場規(guī)模。2120833989172219152018201920202021202220232018-2023年星鏈衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量衛(wèi)星（顆）Starlink2022年星鏈營收構(gòu)成項目來源：

Quilty

Space、

Payload

Research

、SpaceX官網(wǎng)，公開市場資料。6設(shè)備單價/每月費用數(shù)量70.8萬14.7萬600美元2500美元硬件終端住宅和房車商業(yè)訂閱費用住宅和房車商業(yè)85.3萬14.7萬110美元500美元星鏈總收入18.72億美元10015020023010002022.122023.052023.092023.12中國移動用戶（萬人）最后，不予已知產(chǎn)業(yè)沖突基于特殊國情，未來天網(wǎng)不會替代地網(wǎng)，但未來應(yīng)用占比會擴大當處于2024年再思考中國的的發(fā)展模式時候，已經(jīng)很難在世界范圍內(nèi)找到可參照的范本，因此中國國內(nèi)環(huán)境與產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式應(yīng)該被當作特殊的問題進行處理。誠然通信之于所有國家都是重要的基礎(chǔ)設(shè)施，但在中國它的重要性更高。所以在思考中國通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的時候，既要考慮技術(shù)進步，也要考慮其他眾多問題，比如：通信牌照、監(jiān)管方式和地面網(wǎng)絡(luò)龐大的產(chǎn)業(yè)鏈所牽連的民生問題。2023年12月22日星鏈官方宣布全球用戶數(shù)已突破230萬。同時2024年上半年，中國移動用戶規(guī)模已經(jīng)達到10.66億，6月5G用戶達到5.14億戶。但是同期，星鏈官方也宣布，其服務(wù)已在70多個國家或地區(qū)上線，并且低軌通信星座對地面地區(qū)的覆蓋率可以達到100%。根據(jù)市場可以查到的公開信息顯示，最樂觀的數(shù)字也是中國國內(nèi)地面移動通信網(wǎng)絡(luò)的國土覆蓋面積不高于30%。所以從邏輯上看，低軌通信星座與傳統(tǒng)地面網(wǎng)絡(luò)，至少在十年內(nèi)，不存在替代問題，彼此互為有效的補充，但這十年間，乃至更遠的周期里，低軌通信星座的使用占比會不可逆的擴大。2022-2023年星鏈衛(wèi)星用戶規(guī)模10.66億來源：中國移動財報，SpaceX官網(wǎng)，公開市場資料。7St可a覆rl蓋in面k積 M低軌通信星座 傳統(tǒng)地面通信國o土b覆il蓋e率100% 30%8Construct建設(shè)：低軌通信星座的產(chǎn)業(yè)鏈帶動衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈極其龐大低軌通信衛(wèi)星需要產(chǎn)能商業(yè)衛(wèi)星公司需要訂單衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈龐大來源：公開市場資料，專家訪談，艾瑞研究院自主繪制。衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈正不斷向更廣泛的空間探索和更深層次的商業(yè)應(yīng)用拓展衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈是一個覆蓋全球、高度復雜且不斷擴展的網(wǎng)絡(luò)，它不僅包括衛(wèi)星的設(shè)計、制造和發(fā)射，還涵蓋了地面站建設(shè)、數(shù)據(jù)傳輸、處理與分析、以及終端用戶服務(wù)等多個環(huán)節(jié)。衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈電源系統(tǒng)中電第十八研究所、811所蘇州馥昶空間技術(shù)有限公司等熱控系統(tǒng)501所、微焓科技、艾科美上海衛(wèi)星裝備研究所等結(jié)構(gòu)系統(tǒng)材料：

哈波所、703所、508所機構(gòu)：

沈自所、502所、803所微分宇航等星敏/太敏 姿控系統(tǒng) 磁力矩器/磁強針天銀星際、國防科技大學 攬月機電、霍尼韋爾、中科九章動量輪深圳創(chuàng)新研究院、攬月機電 空間推進陀螺 801所、510所、502所九院13所、武漢紅峰 遨天科技、巡天空間等……星務(wù)系統(tǒng)771所、513所、

艾可薩科技北京微電子技術(shù)研究所北京控制工程研究所等測控系統(tǒng)513所、54所、704所、539所、504所、卡爾曼、訊聯(lián)、浙江大學等地面站航天科技集團中國衛(wèi)星、北斗星通國騰電子、南方測繪海格通信、華訊方舟等衛(wèi)星運營與服務(wù)中國衛(wèi)通、中國電信、聯(lián)通航美、環(huán)球航通；星輿科技、四維圖新、高德地圖、路暢信息；航天宏圖、中科星圖、二十一世紀空間技術(shù)中科遙感等終端產(chǎn)品54所、七一二華測導航、合眾思壯盟升電子、中海達華力創(chuàng)通、振芯科技等9一方面，微小衛(wèi)星強調(diào)生產(chǎn)能力來源：憂思科學家聯(lián)盟。11117127282663192963042016201720182019202120222023與傳統(tǒng)衛(wèi)星重研發(fā)不同，生產(chǎn)能力是低軌通信星座建設(shè)的關(guān)鍵目前微小衛(wèi)星它們在通信、遙感、科學研究等多個領(lǐng)域展現(xiàn)出廣泛的應(yīng)用潛力。特別是在低軌通信星座的建設(shè)中，微小衛(wèi)星的生產(chǎn)速度和發(fā)射能力成為關(guān)鍵因素，直接影響著星座組網(wǎng)的效率和成本。低軌通信星座依賴于大量衛(wèi)星組成的網(wǎng)絡(luò)，以提供全球覆蓋的高速互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。隨著技術(shù)的進步，微小衛(wèi)星的設(shè)計和制造正朝著模塊化、標準化方向發(fā)展，這使得衛(wèi)星的生產(chǎn)更加高效，能夠滿足快速部署的需求。這種迭代升級，對于構(gòu)建未來全球通信網(wǎng)絡(luò)具有重要意義，它們不僅能夠提高網(wǎng)絡(luò)覆蓋的廣度和深度，還能在成本和效率上帶來顯著優(yōu)勢。隨著相關(guān)技術(shù)的不斷成熟和市場需求的增長，微小衛(wèi)星在低軌通信星座建設(shè)中的作用將愈發(fā)重要。2016-2023年全球尚在軌衛(wèi)星平均質(zhì)量18332020質(zhì)量（公斤）2019年星鏈開始大規(guī)模部署，但趨勢從2016年起已經(jīng)非常明顯10另一方面，中國的衛(wèi)星工廠需要訂單中國衛(wèi)星生產(chǎn)制造資源分布在不同公司，需要整合使用衛(wèi)星工廠的能夠生產(chǎn)并部署大量衛(wèi)星以形成覆蓋全球的網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)能的高低直接關(guān)聯(lián)到星座部署的速度，進而影響到服務(wù)的早期市場滲透和收入流的開始。而且，衛(wèi)星制造的成本效率是商業(yè)可行性的關(guān)鍵因素之一，因為高昂的制造成本會削弱項目的經(jīng)濟效益，限制公司的擴張計劃。就目前國內(nèi)情況而言，衛(wèi)星工廠的生產(chǎn)速度是其生命線，它不僅決定了星座建設(shè)的時間表，還直接影響整體項目的成本結(jié)構(gòu)。高效的生產(chǎn)能力可以降低單顆衛(wèi)星的制造成本，加速資金的周轉(zhuǎn)，提高項目的資本效率。隨著技術(shù)的進步和制造工藝的創(chuàng)新，例如采用模塊化設(shè)計、自動化生產(chǎn)線和批量生產(chǎn)技術(shù)，衛(wèi)星工廠能夠以更低的成本和更快的速度生產(chǎn)衛(wèi)星，從而為低軌通信星座的快速部署和商業(yè)成功提供了堅實的基礎(chǔ)。600055005000400035003500300030002028e2029e2030e2023-2030年中國低軌通信星座衛(wèi)星制造成本2023 2024e 2025e 2026e 2027e成本（萬元）Factory中國已知的衛(wèi)星工廠產(chǎn)能名稱來源：專家訪談，公開市場資料。11產(chǎn)能航天科工二院格斯航天銀河航天維納星空長光衛(wèi)星時空道宇國星宇航年產(chǎn)240顆小衛(wèi)星計劃年產(chǎn)300顆-年產(chǎn)50顆衛(wèi)星以上-年產(chǎn)數(shù)百顆年產(chǎn)200顆所以，二者融合低軌星座帶動衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈符合政府產(chǎn)業(yè)引導精神為了保障建設(shè)速度，低軌通信星座會從已有的衛(wèi)星工廠采購大量的生產(chǎn)訂單。這種發(fā)展模式不僅符合國家對于衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展政策的鼓勵方向。監(jiān)管機構(gòu)通過出臺一系列政策措施，鼓勵和支持衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的研發(fā)、應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化。但是政策鼓勵的同事，也需要產(chǎn)業(yè)找到切實落地的方式，二者相輔相成。低軌通信星座的建設(shè)過程中的大規(guī)模采購訂單，將直接帶動衛(wèi)星制造及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展，這與國家鼓勵衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的政策精神相契合，同時也為整個行業(yè)帶來了量化和規(guī)?；l(fā)展的新機遇。

Encouragement Policies 國家鼓勵衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)政策時間來源：專家訪談，公開市場資料。122024年1月2022年12月工業(yè)和信息化部等七部門國務(wù)院強化新型基礎(chǔ)設(shè)施。深入推進5G、算力基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)關(guān)于推動未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的 網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、千兆光網(wǎng)等建設(shè)，前瞻布局6G、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、手機直連實施意見 衛(wèi)星等關(guān)鍵技術(shù)研究，構(gòu)建高速泛在、集成互聯(lián)、智能綠色、安全高效的新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要 推進衛(wèi)星及應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加快物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、千兆光網(wǎng)建設(shè)，構(gòu)建全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系，布局建設(shè)大數(shù)（2022-2035年） 據(jù)中心國家樞紐節(jié)點，推動人工智能、云計算等廣泛、深度應(yīng)用，促進“云、網(wǎng)、端”資源要素相互融合、智能配置。2022年6月國家減災(zāi)委員會“十四五”國家綜合防災(zāi)減災(zāi) 推進應(yīng)急衛(wèi)星星座建設(shè)。依托國家綜合部門、國家航天部門與商業(yè)衛(wèi)規(guī)劃 星協(xié)同，針對災(zāi)害監(jiān)測預警、應(yīng)急搶險等決策需求，推動形成區(qū)域凝視衛(wèi)星、連續(xù)監(jiān)測衛(wèi)星、動態(tài)普查衛(wèi)星序列，構(gòu)建全災(zāi)種、全要素、全過程應(yīng)急衛(wèi)星立體觀測體系。2022年1月國務(wù)院“十四五”現(xiàn)代綜合交通運輸 構(gòu)建設(shè)施設(shè)備信息交互網(wǎng)絡(luò)，打造新一代軌道交通移動通信和航空通體系發(fā)展規(guī)劃 信系統(tǒng)，研究推動多層次軌道交通信號系統(tǒng)兼容互通，加快布局衛(wèi)星部門政策名稱內(nèi)容解讀通信。13Market展業(yè)：中國低軌通信星座有沒有市場中國低軌通信星座的目標市場是全球中國人民追求幸福生活的和平目的世界各國國家通信安全的唯一選擇E

lectromagnetic Wave首先，中國低軌通信星座是和平發(fā)展發(fā)展低軌通信星座是中國人民追求幸福的需求，與提站位毫無關(guān)系國際電聯(lián)（ITU）規(guī)定，運營商向ITU申請一個低軌星座和通信頻段后，需在7年內(nèi)發(fā)射一顆衛(wèi)星并正常運行90天，在兩年內(nèi)發(fā)射衛(wèi)星總量的10%，5年內(nèi)發(fā)射50%，7年后將申請的衛(wèi)星數(shù)量全部發(fā)射完畢。原則上，申報時間越早，協(xié)調(diào)優(yōu)先級越高。截止2023

年10月31日，全球已申報的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座共52個。其中，近地軌道的星座數(shù)量為46個，占全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座的88%，遠遠超過其他軌道類型。按照全球已申報ITU

的低軌通信衛(wèi)星星座計劃，美國SpaceX、Astra、Kuiper，中國星網(wǎng)、G60星鏈等星座，合計占有全球近地軌道衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座總規(guī)模的85%左右。軌道與頻率是重要的自然資源，先到先得的思想是操作層面無法根除的。但新技術(shù)的誕生和應(yīng)用不會因人類國際紛爭而被抑制，中國建設(shè)低軌通信星座是全國人民追求幸福生活的根本需求，無關(guān)其他。衛(wèi)星頻段及應(yīng)用名稱頻率應(yīng)用領(lǐng)域LSC1-2GHz2-4GHz4.8GHz衛(wèi)星電話、天文無線電、航空通信、數(shù)字聲音廣播宇航通信、衛(wèi)星電話、聲音廣播/轉(zhuǎn)播聲音廣播、電視廣播、聲音/電視轉(zhuǎn)播X8-12GHz軍用通信Ku12-18GHz聲音、電視廣播、聲音/電視轉(zhuǎn)播、互聯(lián)網(wǎng)Ka26.5-40GHz衛(wèi)星電話、聲音/電視廣播，聲音/電視轉(zhuǎn)播，互聯(lián)網(wǎng)Q33-50GHz衛(wèi)星通信，地面微波通信V40-75GHz衛(wèi)星通信，地面毫米波通信太赫茲0.1-10THz6G開發(fā)中人類宇航事業(yè)起步就使用的頻率，目前開發(fā)空間有限來源：公開市場資料。14衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)使用的主要頻率，當前價值極高，爭奪已進入白熱化其次，收益與建設(shè)速度息息相關(guān)鑒于ITU的規(guī)定以及國內(nèi)星座建設(shè)速度，未來情況比較嚴峻總體來說中國低軌通信星座的建設(shè)工作事落后于規(guī)劃的，因為頻率和軌道問題，以及一系列浮于水面之下的問題，我們國家的低軌通信星座需要加快建設(shè)速度。所以在市場表象上可以觀察到，哪家公司能夠過最大化的調(diào)動市場資源，協(xié)調(diào)多方能力，快速完成組網(wǎng)，哪家公司就可以享受到最大的市場紅利，和多方資本的注入。星座名稱星座特性中國低L軌E通信O星座概覽Communication建設(shè)單位 衛(wèi)星重量 啟動時間 衛(wèi)星數(shù)量20030011008006002000

20003000T6 T7 T8理想情況下萬顆級低軌通信星座每年發(fā)射數(shù)量星網(wǎng)寬帶通信星網(wǎng)集團300公斤、1噸202010000+千帆寬帶通信垣信衛(wèi)星230公斤202310000+虹云工程寬帶通信航天科工300公斤2018156鴻雁星座寬帶通信航天科技300公斤2018300行云工程窄帶物聯(lián)網(wǎng)航天科工150公斤201780天地一體化寬帶通信中國電科65公斤2017120銀河Galaxy寬帶通信銀河航天300公斤2019650天啟星座窄帶物聯(lián)網(wǎng)國電高科50公斤201838微景一號窄帶物聯(lián)網(wǎng)深圳海特20公斤201980LaserFleet激光通信航星光網(wǎng)150公斤2019288T1 T2 T3 T4 T5數(shù)量（顆）來源：公開市場資料。15再次，國家層面的兼容80011002000 2000中國是全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)通信時代反壟斷的唯一解以新技術(shù)為根基的國家工程，在上馬之初，必然面臨著層層阻力。所以中國低軌通信星座的國際拓展和市場前景問題就會變得非常尖銳，尤其是在星鏈已經(jīng)接入的前提下，中國有沒有機會這個問題。實際上非黑即白的壟斷思潮，是這幾年國際形式帶來的一種假象?？ú弊邮巧缃幻襟w吸引流量的熱詞，但也簡單明白的道出國家利益的原始出發(fā)點。站在所有國家的國家本位思考，在接入星鏈的前提下，面對中國低軌星座產(chǎn)品，一定會引入競爭機制，形成國家通信安全層面的雙保險。在地網(wǎng)時代，中國國內(nèi)移動、聯(lián)通、電信三大運營商三足鼎立，所以在未來的天網(wǎng)時代，全世界也一定需要全球?qū)用娴囊苿印⒙?lián)通和電信，而放眼全球，能打破美國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)壟斷的唯一解就是中國的低軌通信星座。理想情況下萬顆級低軌通信星座每年發(fā)射數(shù)量3000數(shù)量（顆）家庭業(yè)務(wù)1356.42715.54114.05540.26994.5油井業(yè)務(wù)141.2422.11121.41257.31252.1船舶業(yè)務(wù)14.314.314.315.815.8飛機業(yè)務(wù)415.2553.7692.1781.9912.2回傳業(yè)務(wù)856.3857.2858.0858.9859.7終端設(shè)備5991.19216.321584.75019.2968.0200300600T1T2T3T4T5T6T7T88774.513779.028384.413473.211002.3合計（萬美元）前三年為低軌通信星座的建設(shè)期，很難形成有效的業(yè)務(wù)閉環(huán)。因此低軌星座的市場空間，需從第四年開始。來源：專家訪談，阿聯(lián)酋航空，OPEC，世界銀行、公開市場資料，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。16核算邏輯及必要的參數(shù)說明阿聯(lián)酋是一帶一路上支付能力較強，且有意發(fā)展航天事業(yè)的國家之所以選取阿聯(lián)酋作為中國低軌通信星座海外業(yè)務(wù)拓展的樣本，是因為它符合以下幾個條件：第一，支付能力強；第二，對航天產(chǎn)業(yè)態(tài)度積極；第三，與中國友好；第四，國土特征和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)適合。這四個條件，也是未來中國低軌通信星座對外展業(yè)的評估依據(jù)。家庭業(yè)務(wù) 1356.4 2715.5 4114.0 5540.2 6994.5阿聯(lián)酋常駐人口為990萬人左右，互聯(lián)網(wǎng)接入率為92%，所以約又80萬人口沒有移動網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。按照每戶7人，月租100美元，首年滲透率為10%，5年后上升到50%，得出以上數(shù)據(jù)。油井業(yè)務(wù) 141.2 422.1 1121.4 1257.3 1252.1油井業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在對邊遠地區(qū)自動化設(shè)備健康監(jiān)測領(lǐng)域，屬于租用衛(wèi)星資源的商業(yè)模式，按照衛(wèi)星資源1750美元/MHz/月，阿聯(lián)酋油井數(shù)2650口所需網(wǎng)速256Kbps，滲透率10%倒90%計算。船舶業(yè)務(wù) 14.3 14.3 14.3 15.8 15.8船舶業(yè)務(wù)主要以郵輪為主，阿聯(lián)酋擁有五年內(nèi)郵輪數(shù)有可能從19艘上升到21艘，按照每艘年費7500美元計算，得出上述數(shù)字。飛機業(yè)務(wù) 415.2 553.7 692.1 781.9 912.2截至本報告撰寫時間，卡塔爾航空已決定全面接入星鏈。阿聯(lián)酋共有兩家航空公司，阿聯(lián)酋航空擁有259架飛機，阿提哈德航空公司擁有97架。按照單機月費3000美元，滲透率由30%到70%計算?；貍鳂I(yè)務(wù) 856.3 857.2 858.0 858.9 859.7回傳業(yè)務(wù)是基于阿聯(lián)酋當?shù)赝ㄐ胚\營商衛(wèi)星信號轉(zhuǎn)接使用量進行的財務(wù)評估。按照中國衛(wèi)通在中國移動和印尼電信的使用量占這兩家公司總收入占比為參考依據(jù)，對應(yīng)阿聯(lián)酋電信和DU應(yīng)收計算得出。終端設(shè)備 5991.1 9216.3 21584.7 5019.2 968.0家庭、油井、船舶和飛機四個業(yè)務(wù)硬件售賣量進行的評估，油井設(shè)備單價15.5萬美元、飛機和郵輪設(shè)備均10萬美元、家庭終端500美元，計算得出。來源：專家訪談，阿聯(lián)酋航空，OPEC，世界銀行、公開市場資料，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。17最后，全球市場的評估市場上產(chǎn)業(yè)規(guī)模大小差異巨大，核心在于對不同場景滲透率的評估

Potential Market Size全球低軌通信星座潛在市場主要場景潛在市場規(guī)模來源：專家訪談，公開市場資料，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。18應(yīng)用方向萬億級市場千億級市場百億級市場百億級市場百億級市場千億級市場低軌通信星座能夠為偏遠地區(qū)提供高速互聯(lián)網(wǎng)接入，使得家庭用戶無論身處何地都能享受流媒體服務(wù)、在線游戲和視頻通話等娛樂服務(wù)，極大地豐富了家庭娛樂體驗。船舶在遠洋航行時面臨通信困難，低軌通信星座可以提供穩(wěn)定可靠的通信服務(wù)，包括船舶監(jiān)控、海上安全信息播發(fā)、緊急通信等，確保航行安全和信息的及時傳遞。低軌通信星座能夠為飛機提供高速的互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)，使乘客在飛行過程中能夠使用互聯(lián)網(wǎng)進行工作、娛樂，同時也為飛機的運營和維護提供數(shù)據(jù)支持。低軌通信星座能夠支持車聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，為自動駕駛汽車提供實時數(shù)據(jù)交換和通信服務(wù)，提高交通系統(tǒng)的智能化水平和安全性。偏遠地區(qū)的能源勘探和開采活動中，低軌通信星座可以提供必要的通信支持，確保數(shù)據(jù)傳輸?shù)姆€(wěn)定性和實時性，對于能源行業(yè)的遠程監(jiān)控和管理至關(guān)重要。作為地面通信網(wǎng)絡(luò)的補充，特別是在地面網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足或無法覆蓋的地區(qū)，提供通信回傳服務(wù)，增強通信網(wǎng)絡(luò)的覆蓋范圍和可靠性。家庭海洋航空智慧交通能源傳統(tǒng)通信補充19牽引：低軌通信星座引發(fā)的變革Influence每一輪新技術(shù)革命都需要部署大量基礎(chǔ)設(shè)施部署基礎(chǔ)設(shè)施最快速的方式是收并購未來通信運營商會通過并購的方式快速進入歷史上的并購樣本：艾瑞研究院自主繪制。谷歌以125億美元收購了摩托羅拉移動，

后來在2014年將其出售給聯(lián)想。Facebook收購WhatsAppFacebook以190億美元收購了即時通訊應(yīng)用WhatsApp，

這是Facebook最大的一筆收購。2011201420152016戴爾以670億美元收購了數(shù)據(jù)存儲公司EMC，這是科技行業(yè)史上最大的一筆并購案。微軟收購LinkedIn微軟以260億美元收購了職業(yè)社交平臺LinkedIn。20172018英特爾以153億美元收購了自動駕駛技術(shù)公司Mobileye。IBM收購Red

HatIBM完成了對開源軟件公司Red

Hat的收購，交易價值340億美元。20192022對居民生活形式有本質(zhì)顛覆的新科技浪潮會引發(fā)巨頭對基礎(chǔ)設(shè)施的并購在歷史的長河中，每一次科技的飛躍都不僅僅是技術(shù)的革新，更是對人類生活方式的一次深刻顛覆。從蒸汽機的轟鳴到互聯(lián)網(wǎng)的普及，每一次變革都伴隨著巨頭公司的崛起與舊有秩序的重塑。如今，低軌通信星座是更新的一輪，對居民日常生活形態(tài)產(chǎn)生本質(zhì)顛覆的新浪潮。這些創(chuàng)新不僅會改變用戶獲取信息的方式，還重塑了社會交流、購物、甚至思考的模式。在這樣的背景下，那些能夠預見未來、把握先機的巨頭公司，已經(jīng)開始了對新科技基礎(chǔ)設(shè)施的投資與并購。在人類文明的歷次科技浪潮中，誰掌握了這些基礎(chǔ)設(shè)施，誰就能更好的掌握了未來市場的主導權(quán)。從云計算到人工智能，從物聯(lián)網(wǎng)到區(qū)塊鏈，這些新興技術(shù)正逐漸成為支撐未來社會運行的基石。巨頭公司們通過投資并購，不僅能夠迅速占領(lǐng)市場先機，更能夠通過整合資源、優(yōu)化配置，加速技術(shù)的商業(yè)化進程。這不僅是一場技術(shù)的競賽，更是一場對未來的爭奪。因此，本輪低軌通信星座的浪潮，很快會看到市場上與信息通信和航天技術(shù)有關(guān)的巨頭公司，展開戰(zhàn)略并購。谷歌收購摩托羅拉移動

戴爾收購EMC 英特爾收購Mobileye

Salesforce收購Tableau客戶關(guān)系管理軟件服務(wù)提供商Salesforce以157億美元收購了數(shù)據(jù)分析公司Tableau。博通收購VMware博通以690億美元收購了虛擬軟件服務(wù)商VMware，這是科技史上第三大并購案。20來源：按照WIND行業(yè)分類，其中可選消費包括汽車、家用消費、休閑消費、紡織、旅游、媒體以及零售等。并購最符合戰(zhàn)略發(fā)展速度的要求并購在企業(yè)成長、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、市值管理、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面具有重要價值在當今這個快速變化的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)要想迅速進入新興領(lǐng)域并占據(jù)市場先機，并購是一條高效且直接的路徑。通過并購，企業(yè)能夠立即獲得目標公司的技術(shù)、人才、市場渠道以及客戶資源，從而在最短的時間內(nèi)實現(xiàn)對新興領(lǐng)域的深入滲透和戰(zhàn)略布局。這種策略不僅節(jié)省了自主研發(fā)和市場開拓的時間與成本，還能有效利用被并購公司的現(xiàn)有優(yōu)勢，加速企業(yè)在新領(lǐng)域的成長和擴張。因此，對于那些渴望在新興市場中快速站穩(wěn)腳跟的企業(yè)來說，并購無疑是一種滿足其戰(zhàn)略需求的有力工具。這種工具將會在低軌通信星座的科技浪潮中發(fā)揮積極