《旅游經(jīng)濟(jì)學(xué)(第2版)》課件 第7、8章 旅游項(xiàng)目投融資、旅游收入與經(jīng)濟(jì)效益

配套課件（第7章）第7章旅游項(xiàng)目投融資【學(xué)習(xí)目的】了解旅游項(xiàng)目的含義及類型；掌握旅游投融資的含義及特點(diǎn)；了解不同旅游投融資主體及其行為特征；掌握主要的旅游融資渠道、平臺(tái)和服務(wù)體系；掌握旅游投資決策的目標(biāo)、程序和方法；掌握旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法和風(fēng)險(xiǎn)控制。第7章旅游項(xiàng)目投融資【內(nèi)容提要】7.1旅游投融資概述7.2旅游融資渠道7.3旅游投資決策7.4旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)7.1旅游投融資概述旅游項(xiàng)目旅游項(xiàng)目是在一定時(shí)間和區(qū)域內(nèi)，為實(shí)現(xiàn)旅游發(fā)展目標(biāo)而投資建設(shè)，從而取得利潤(rùn)的基本建設(shè)單位。旅游項(xiàng)目是一項(xiàng)復(fù)雜的、具有相當(dāng)規(guī)模和價(jià)值的、有明確目標(biāo)的一次性任務(wù)和工作。旅游基本建設(shè)項(xiàng)目和旅游更新改造項(xiàng)目旅游經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、旅游公共性項(xiàng)目和旅游公益性項(xiàng)目不同建設(shè)內(nèi)容的旅游項(xiàng)目大型、中型和小型旅游項(xiàng)目旅游項(xiàng)目的類型7.1旅游投融資概述旅游投融資旅游投融資是為完成旅游項(xiàng)目建設(shè)而進(jìn)行的一系列投資和融資行為的總和，是經(jīng)濟(jì)主體通過各種途徑、運(yùn)用各種手段籌措資金與運(yùn)用資金所進(jìn)行的各種活動(dòng)。旅游投資是指在一定時(shí)期內(nèi)，根據(jù)旅游市場(chǎng)發(fā)展的狀況，旅游經(jīng)濟(jì)行為主體的法人或自然人把一定數(shù)量的資金、實(shí)物或管理方式投入到某一旅游項(xiàng)目之中，以獲得一定收益的行為。旅游融資是指旅游經(jīng)濟(jì)主體通過各種途徑和相應(yīng)的手段取得旅游項(xiàng)目建設(shè)資金的過程。7.1旅游投融資概述旅游投資與融資的關(guān)系投資與融資是需求與供給的關(guān)系。旅游融資主要解決資金的來源問題，旅游投資解決資金的去向問題。融資是投資的先行性活動(dòng)，投資則是融資的目的。投資決定融資，融資制約著投資。旅游投融資的特點(diǎn)復(fù)雜性和綜合性高壁壘性高敏感性強(qiáng)外部性7.1旅游投融資概述旅游投融資主體旅游投融資主體是指從事旅游投融資活動(dòng)的法人或自然人，是對(duì)旅游投融資活動(dòng)具有責(zé)任、權(quán)力與利益的統(tǒng)一體。企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化是其主要目標(biāo)。政府目標(biāo)是追求社會(huì)效益或綜合效益最大化。商業(yè)銀行兼有一般企業(yè)和政府投融資的行為特征。風(fēng)險(xiǎn)投資者目標(biāo)是追求超額回報(bào)。旅游投融資主體的行為特征7.1旅游投融資概述旅游投融資的原則正確處理宏觀和微觀的關(guān)系正確處理經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的關(guān)系正確處理短期效益和長(zhǎng)期效益的關(guān)系正確處理風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系7.2旅游融資渠道融資渠道解決的是資本來源問題，融資方式則解決通過何種方式取得資本的問題，兩者之間存在一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。旅游融資方式旅游融資方式是社會(huì)資金由資金盈余部門向旅游行業(yè)轉(zhuǎn)移的形式、手段和途徑。內(nèi)源融資和外源融資權(quán)益融資和債務(wù)融資直接融資和間接融資短期資金和長(zhǎng)期資金7.2旅游融資渠道旅游融資渠道旅游融資渠道是指企業(yè)籌集資金來源的方向與通道，能夠體現(xiàn)出所融資金的來源與性質(zhì)。銀行信貸債券股權(quán)政府投入資金外商投資民間資本投資7.2旅游融資渠道旅游融資平臺(tái)旅游產(chǎn)業(yè)基金可以采用公募和私募的方式。組織形式有公司型、有限合伙型、信托契約型。投融資公司進(jìn)行旅游項(xiàng)目投資和融資行為的經(jīng)濟(jì)主體。分為單純?yōu)檎谫Y的平臺(tái)公司和帶企業(yè)性質(zhì)的平臺(tái)公司。旅游產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)提供信息網(wǎng)絡(luò)和交易場(chǎng)所，通過高效的信息發(fā)布平臺(tái)，廣泛征集買家和賣家，發(fā)揮撮合交易功能，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)合理流動(dòng)。7.2旅游融資渠道

旅游融資服務(wù)體系旅游信用擔(dān)保公司旅游行業(yè)中以擔(dān)保為專業(yè)，具有較強(qiáng)金融實(shí)力，可代為清償債務(wù)的特殊法人性質(zhì)的機(jī)構(gòu)。旅游融資擔(dān)保公司依法設(shè)立，經(jīng)營(yíng)旅游融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。旅游保險(xiǎn)產(chǎn)品面向游客和旅游社的保險(xiǎn)。旅游項(xiàng)目的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。旅游企業(yè)的保險(xiǎn)服務(wù)產(chǎn)品。7.3旅游投資決策旅游投資決策旅游投資決策是為達(dá)到一定的旅游投資目標(biāo)，在對(duì)有關(guān)投資項(xiàng)目在資金投入上的多個(gè)方案比較中，選擇和確定一個(gè)最優(yōu)方案的過程。旅游投資決策的目標(biāo)獲取經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)收益為主的投資決策目標(biāo)獲取綜合效益為主的投資決策目標(biāo)獲取特定的經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)效果為主的投資決策目標(biāo)旅游投資決策的程序旅游投資目標(biāo)的確定旅游投資項(xiàng)目建議書的提出旅游投資項(xiàng)目的可行性分析旅游投資項(xiàng)目的評(píng)估旅游投資項(xiàng)目建設(shè)的審批7.3旅游投資決策旅游投資決策的可行性分析可行性分析的原則針對(duì)投資項(xiàng)目的具體要求為決策者提供充分的論據(jù)注重分析方法的科學(xué)性實(shí)事求是的進(jìn)行預(yù)測(cè)可行性分析的類型投資機(jī)會(huì)分析初步可行性分析最終可行性分析可行性分析的內(nèi)容項(xiàng)目總論擬建規(guī)模選址方案項(xiàng)目工程方案項(xiàng)目的政策環(huán)境勞動(dòng)力的需求和供應(yīng)原材料及動(dòng)力供應(yīng)投資額及資金籌措綜合效益評(píng)價(jià)7.3旅游投資決策

旅游投資決策的方法旅游投資決策方法確定型決策方法自然狀態(tài)的發(fā)生為已知的和肯定的情況下進(jìn)行的決策不確定型決策方法大中取大決策法小中取大決策法折中決策法最大最小后悔值決策法風(fēng)險(xiǎn)型決策方法損益期望值法決策樹法7.4旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)的意義旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)是由旅游投資項(xiàng)目的決策部門組織或授予于相關(guān)銀行、工程咨詢公司或有關(guān)專家對(duì)旅游投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面審核和再評(píng)價(jià)的工作。其主要任務(wù)是對(duì)可行性研究報(bào)告提出評(píng)價(jià)意見，最終決定該投資項(xiàng)目是否可行，確定最佳投資方案。旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)是旅游投資決策過程中十分重要的環(huán)節(jié)，是為科學(xué)投資決策提供依據(jù)的一項(xiàng)關(guān)鍵性工作。7.4旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)

旅游投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)投資回收期法旅游項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間（年數(shù)）。內(nèi)部投資回收率法旅游投資方案未來預(yù)期凈收益與投資總額之差等于零時(shí)的利息率或貼現(xiàn)率。凈現(xiàn)值法某項(xiàng)旅游投資方案中未來預(yù)期總收益現(xiàn)值減去總投資額現(xiàn)值后的凈值。利潤(rùn)指數(shù)法用單位投資所獲得的凈現(xiàn)金收益同投資額進(jìn)行比較。7.4旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)

旅游投資項(xiàng)目社會(huì)效益評(píng)價(jià)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)旅游投資項(xiàng)目能夠?yàn)樯鐣?huì)提供一定數(shù)量的就業(yè)機(jī)會(huì)，具有明顯的就業(yè)效果?？梢愿鶕?jù)該項(xiàng)目單位投資所招用的工人次數(shù)，或以該項(xiàng)目向職工所支付的工資來衡量。社會(huì)文化影響旅游投資項(xiàng)目對(duì)社會(huì)文化的影響極為深刻，對(duì)保護(hù)和合理利用名勝古跡、對(duì)傳承傳統(tǒng)藝術(shù)和文化遺產(chǎn)、對(duì)當(dāng)?shù)鼐用裣M(fèi)方式都會(huì)產(chǎn)生一定的影響。7.4旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)旅游投資項(xiàng)目生態(tài)效益評(píng)價(jià)生態(tài)效益評(píng)價(jià)是從生態(tài)效益的角度對(duì)旅游投資項(xiàng)目對(duì)生態(tài)環(huán)境有利和有害的影響進(jìn)行評(píng)價(jià)。審查環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告書是否齊全對(duì)生態(tài)環(huán)境造成的近期和遠(yuǎn)期影響及防治措施評(píng)價(jià)確認(rèn)和選擇技術(shù)可行、經(jīng)濟(jì)和布局合理的方案評(píng)價(jià)項(xiàng)目的生態(tài)環(huán)境保護(hù)措施與治理方案是否一致“三廢”治理和防止噪聲干擾等是否符合要求7.4旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)

旅游投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制種類旅游項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是所有的旅游投資項(xiàng)目都產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。旅游項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生于個(gè)別項(xiàng)目的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)?？刂拼胧┰鰪?qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)正確識(shí)別和估量風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和監(jiān)測(cè)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的控制和處理本章小結(jié)旅游投融資是為完成旅游項(xiàng)目建設(shè)而進(jìn)行的一系列投資和融資行為，主體主要有企業(yè)、政府、商業(yè)銀行、社會(huì)團(tuán)體、個(gè)人投資者等。融資渠道解決的是資本來源問題，融資方式則解決通過何種方式取得資本的問題，兩者之間存在一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。旅游投資決策的程序是投資項(xiàng)目決策過程中各工作環(huán)節(jié)應(yīng)遵循的符合其自身運(yùn)動(dòng)規(guī)律的先后順序?？尚行苑治龅娜蝿?wù)是作出對(duì)項(xiàng)目可行或不可行的評(píng)價(jià)。旅游投資決策方法通?？梢苑譃榇_定型、不確定型和風(fēng)險(xiǎn)型。旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)不僅包括經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，還要進(jìn)行社會(huì)、生態(tài)效益評(píng)價(jià)。對(duì)大多數(shù)投資活動(dòng)來說，都存在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)問題，要對(duì)旅游投資項(xiàng)目作出準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，力求使風(fēng)險(xiǎn)減到最低限度。配套課件（第8章）第8章旅游收入與經(jīng)濟(jì)效益【學(xué)習(xí)目的】掌握旅游收入的類別、指標(biāo)及影響因素；了解旅游收入的分配過程；掌握旅游乘數(shù)效應(yīng)的概念；掌握旅游漏損產(chǎn)生的原因、形式及影響因素；掌握旅游微觀經(jīng)濟(jì)效益及宏觀經(jīng)濟(jì)效益的含義、評(píng)價(jià)指標(biāo)與方法。第8章旅游收入與經(jīng)濟(jì)效益【內(nèi)容提要】8.1旅游收入與分配8.2旅游乘數(shù)效應(yīng)與旅游收入漏損8.3旅游經(jīng)濟(jì)效益8.1旅游收入與分配旅游收入旅游收入是指特定旅游目的地國家或地區(qū)在一定時(shí)間內(nèi)（通常是以年、季、月為單位）向游客銷售旅游產(chǎn)品和服務(wù)所獲得的貨幣收入的總和。旅游收入的類別國際旅游收入和國內(nèi)旅游收入基本旅游收入和非基本旅游收入商品性旅游收入和勞務(wù)性旅游收入旅游收入的指標(biāo)國內(nèi)旅游收入國際旅游收入旅游總收入人均旅游收入人均外匯收入旅游換匯率旅游收匯率旅游創(chuàng)匯率旅游收入的影響因素游客支付能力與平均消費(fèi)水平旅游產(chǎn)品質(zhì)量和旅游資源的吸引力旅游目的地的旅游價(jià)格外匯匯率通貨膨脹旅游統(tǒng)計(jì)因素旅游分配旅游分配是指對(duì)一定時(shí)期內(nèi)的旅游收入進(jìn)行的分配，通常包括初次分配和再分配的兩個(gè)過程。旅游收入的初次分配：旅游收入的初次分配是在直接經(jīng)營(yíng)旅游業(yè)務(wù)的旅游企業(yè)、員工和國家進(jìn)行的。旅游收入的再分配旅游收入進(jìn)行初次分配后還要進(jìn)行再分配，這一過程是在旅游業(yè)的外部、全社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中進(jìn)行的。8.2旅游乘數(shù)效應(yīng)與旅游收入漏損旅游乘數(shù)效應(yīng)乘數(shù)效應(yīng)：在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，常會(huì)出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，一種經(jīng)濟(jì)量的變化，可以導(dǎo)致其他經(jīng)濟(jì)量相應(yīng)的變化，這種變化連續(xù)發(fā)生并發(fā)展，在宏觀經(jīng)濟(jì)研究中，將這一現(xiàn)象稱為“乘數(shù)效應(yīng)”。旅游乘數(shù)效應(yīng)：旅游乘數(shù)效應(yīng)是用來衡量旅游產(chǎn)業(yè)通過初次分配和再分配的循環(huán)周轉(zhuǎn)，給旅游目的地國家或地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的增值效益和連帶促進(jìn)作用的程度。旅游收入乘數(shù)的計(jì)算旅游乘數(shù)效應(yīng)，通常用旅游收入乘數(shù)來判定，K表示旅游收入乘數(shù)，則根據(jù)一定的旅游收入增量和國民經(jīng)濟(jì)收入增量，即可計(jì)算旅游收入乘數(shù)，計(jì)算公式如下：K=ΔY/ΔI其中：K為旅游收入乘數(shù)；△Y為國民經(jīng)濟(jì)收入增量；ΔI為旅游收入或旅游消費(fèi)增量。

旅游收入乘數(shù)的構(gòu)成營(yíng)業(yè)收入乘數(shù)旅游就業(yè)乘數(shù)居民收入乘數(shù)政府收入乘數(shù)消費(fèi)乘數(shù)進(jìn)口額乘數(shù)旅游收入漏損旅游收入漏損是指旅游目的地國家或地區(qū)的旅游部門和企業(yè)，用于購買進(jìn)口商品和勞務(wù)，在國外進(jìn)行旅游宣傳，支付國外貸款利息等原因而導(dǎo)致的外匯收入的流失。旅游收入漏損的形式直接漏損和間接漏損先期漏損和后期漏損無形漏損或隱性漏損

影響旅游漏損的因素旅游目的地國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平旅游目的地國家或地區(qū)的資源供給能力旅游目的地國家或地區(qū)旅游業(yè)發(fā)展規(guī)模旅游目的地國家或地區(qū)相關(guān)的政策法規(guī)旅游目的地國家或地區(qū)的消費(fèi)傾向和民族意識(shí)旅游目的地國對(duì)外進(jìn)行旅游促銷的力度大小8.3旅游經(jīng)濟(jì)效益旅游經(jīng)濟(jì)效益含義旅游經(jīng)濟(jì)效益是指旅游經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中旅游投入與有效產(chǎn)出之間的比較。狹義的旅游經(jīng)濟(jì)效益是指從事旅游經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的直接經(jīng)濟(jì)效益；廣義的旅游經(jīng)濟(jì)效益是指旅游經(jīng)濟(jì)的綜合效益，包括從事旅游經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)自然環(huán)境、社會(huì)、生態(tài)平衡的貢獻(xiàn)與影響，即環(huán)境效益。

旅游經(jīng)濟(jì)效益的特點(diǎn)綜合性和整體性時(shí)間性與波動(dòng)性結(jié)構(gòu)性與關(guān)聯(lián)性

旅游經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的內(nèi)容經(jīng)濟(jì)效益社會(huì)效益環(huán)境效益長(zhǎng)期效益和短期效益8.3旅游經(jīng)濟(jì)效益微觀旅游經(jīng)濟(jì)效益與評(píng)價(jià)微觀旅游經(jīng)濟(jì)效益是指旅游企業(yè)及相關(guān)部門在旅游經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的投入與有效產(chǎn)出的比較，用價(jià)值形式表示就是成本與利潤(rùn)之間的關(guān)系。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有4個(gè)：旅游企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入旅游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本旅游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)旅游企業(yè)的利潤(rùn)率

微觀旅游經(jīng)濟(jì)效益分析方法盈虧平衡分析方法邊際分析方法利潤(rùn)率分析方法

宏觀旅游效益宏觀旅游效益是指通過開展旅游活動(dòng)為社會(huì)帶來的成果和收益。它不僅包含旅游產(chǎn)業(yè)自身所獲得的經(jīng)濟(jì)收益，也包括對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)部門、對(duì)社會(huì)文化，以及對(duì)整個(gè)社會(huì)所帶來的各方面的影響。旅游宏觀成本：是指為開展旅游經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而形成的整個(gè)社會(huì)的耗費(fèi)和支出，即旅游的社會(huì)總成本。包括：有形成本：指為開展旅游經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而支付的直接成本。無形成本：是指為發(fā)展旅游業(yè)而導(dǎo)致對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和生態(tài)環(huán)境等方面產(chǎn)生負(fù)面影響所花費(fèi)的成本。旅游宏觀收益：可分為有形收益和無形收益兩大部分。有形收益是指因發(fā)展旅游業(yè)為社會(huì)帶來的可以測(cè)算的直接經(jīng)濟(jì)收益。無形收益是指發(fā)展旅游業(yè)給社會(huì)帶來的難以測(cè)算和量化的收益。宏觀旅游經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)旅游投資效果投資回收期旅游勞動(dòng)生產(chǎn)率外匯收入能力旅游就業(yè)機(jī)會(huì)8.3旅游經(jīng)濟(jì)效益宏觀旅游經(jīng)濟(jì)