基金從業(yè)科目二證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題200道14

最新基金從業(yè)科目二證券投資基金基

礎(chǔ)知識(shí)試題200道14

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共200分）

1、正是通過(guò)預(yù)測(cè)和估計(jì)未來(lái)潛在的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來(lái)是否有人對(duì)這些潛在股利和

收益的估值有所不同，才使人們對(duì)股票的（）進(jìn)行判斷。

A.名義價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

答案：C；

解析：正是通過(guò)預(yù)測(cè)和估計(jì)未來(lái)潛在的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來(lái)是否有人對(duì)這些潛在股利

和收益的估值有所不同，才使人們對(duì)股票的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行判斷。

2、關(guān)于國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特色集中于基金類別細(xì)分，將基金依據(jù)基金合同、投資策略等進(jìn)行

細(xì)化分類，注重基礎(chǔ)源數(shù)據(jù)的采集處理，以確保相同分類層級(jí)中各基金簡(jiǎn)單收益率的可比性

II.在單因素模型的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)內(nèi)基金投資實(shí)踐，開(kāi)發(fā)出多因素模型，精確度量股票型基金

因承擔(dān)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的超額收益或債券型基金因承擔(dān)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的超額收益

IH.基金評(píng)價(jià)方法體系中充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征，測(cè)度每只基金長(zhǎng)期超越自身基準(zhǔn)的

能力，目的是鞭策基金管理人遵照基金契約與投資業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期超額收益

IV.在基金評(píng)價(jià)過(guò)程中，為體現(xiàn)最近期數(shù)據(jù)在評(píng)價(jià)過(guò)程中包括最新有效信息的重要性，較近期賦

予較高權(quán)重，綜合考察基金創(chuàng)造超額收益的能力

V.注重考察基金風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時(shí)，重點(diǎn)

關(guān)注基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻M合向下的風(fēng)險(xiǎn)才是投資者真正擔(dān)心的

A、I、in、v

B、I、IKIV

C、IKIV、V

D、i、n、in、iv、v

答案為D

【解析】本題考查國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)。I、II、III、IV、V的表述都正確。

3、（）是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

答案：C

解析：題干描述的是實(shí)際利率的內(nèi)容。

4、投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的

未來(lái)趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.投機(jī)性

答案為A

5、最直接、最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式是（）。

A、購(gòu)買(mǎi)大宗商品實(shí)物

B、購(gòu)買(mǎi)資源或者購(gòu)買(mǎi)大宗商品相關(guān)股票

C、投資大宗商品衍生工具

D、投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

答案為A

【解析】本題考查大宗商品的投資方式。購(gòu)買(mǎi)大宗商品，是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方

式。

6、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬(wàn)元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬(wàn)元，基金合同規(guī)定基金

管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%（一年按365天計(jì)算），則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

答案：D

7、證券投資基金的會(huì)計(jì)主體是()，

A.基金托管人

B.基金管理人

C.證券投資基金

D.證監(jiān)會(huì)

答案：C

解析：會(huì)計(jì)主體是證券投資基金。

8、()是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通的短期債務(wù)工具。

A.短期政府債券

B.回購(gòu)協(xié)議

C.短期融資券

D.銀行承兌匯票

答案：C

解析：短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通的短期

債務(wù)工具。

9、()是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A、黃金

B、白銀

C、粕金

D、白金

答案為A

【解析】本題考查貴金屬類大宗商品。黃金是貴金屬類大宗商品的典型代表。

10、以下選項(xiàng)中不屬于反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.巨額贖回

答案為D

Ik()是最大的大宗商品管理公司

A.貝萊德

B.高盛公司

C.麥格理集團(tuán)

D.世邦魏里仕全球投資集團(tuán)

答案：A

解析?：貝萊德是最大的大宗商品管理公司

12、深圳證券交易所A股傭金的收取起點(diǎn)為()元。

A、5

B、10

C、50

D、100

答案為A

【解析】本題考查傭金.A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取。

13、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高

B.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中

答案：A

解析：一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高。

14、目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后一般按()向管理人支付。

A.日

B.周

C.月

D.季度

答案：C

解析：目前，我國(guó)的基金管理費(fèi).基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前-日基金資產(chǎn)凈值的一

定比例逐日計(jì)提，按月支付。

15、為防范債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有O。

I.建立健全逆回購(gòu)交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平

II.質(zhì)押品按公允價(jià)值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)

III.在進(jìn)行逆回購(gòu)交易時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)

IV.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過(guò)于集中，適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)增

量

A、I、H、III、IV

B、II、HI、IV

C、I、II、W

D、I、II、III、

答案為D

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。為防范債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有：建立健全逆回

購(gòu)交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平；質(zhì)押品按公允價(jià)值應(yīng)足額，并持

續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)；在進(jìn)行逆回購(gòu)交易時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)。

16、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于O。

A、20%

B、30%

C、50%

D、70%

答案為C

【解析】本題考查買(mǎi)空交易。上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50機(jī)

17、關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.資本市場(chǎng)通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利益和市場(chǎng)資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)

B.資本市場(chǎng)線是可達(dá)到的最有的市場(chǎng)配置線

C.資本市場(chǎng)線也叫證券市場(chǎng)線

D.資本市場(chǎng)線斜率總為正

答案：C

18、預(yù)測(cè)股票未來(lái)收益率的準(zhǔn)確性越低，積極的股票風(fēng)格管理的有效性

A.不受影響

B.越低

C.不能判斷

D.越高

答案：B：解析如果預(yù)測(cè)某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)重。

19、下列大宗商品中，屬于能源類的是（）。

A、動(dòng)力煤

B、鐵礦石

C、棕桐油

D、鋼鐵

答案為A

【解析】本題考查能源類大宗商品。能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲

醇等。

20、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使（）（＞

A、看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升

B、看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格下降

C、看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格下降

D、看漲期權(quán)價(jià)格上升，看跌期權(quán)價(jià)格上升

答案為A

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)

格下降,而使看跌期權(quán)價(jià)格上升。

21、下列各唄關(guān)于基金估值法律依據(jù)的描述錯(cuò)誤的是

A、《證券投資基金法》規(guī)定基金管理公司應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額

申購(gòu)、贖回價(jià)格

B、《證券投資基金法》規(guī)定基金估值的第一責(zé)任人是基金管理人

C、根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同無(wú)需列明估值錯(cuò)誤的處理的規(guī)定

D、《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定基金管理人應(yīng)建議估值委員會(huì)，健

全估值決策體系

答案為C

【解析】本題考查基金估值的法律依據(jù)。根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列

明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值口、估值方法、估值對(duì)象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估

值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。

22、房地產(chǎn)投資信托具備（）的特點(diǎn).

A、低風(fēng)險(xiǎn)

B、流動(dòng)性差

C、信息不對(duì)稱程度高

D、低分紅

答案為A

【解析】本題考查房地產(chǎn)投資信托,房地產(chǎn)投資信托的特點(diǎn)包括流動(dòng)性強(qiáng)；抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng);

風(fēng)險(xiǎn)較低；信息不對(duì)稱程度較低。

23、對(duì)于投資者而言，根據(jù)不同的市場(chǎng)行情下達(dá)合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分

為（）。

I.觸價(jià)指令

H.市價(jià)指令

III.套利指令

IV.隨價(jià)指令

A、I、II

B、II、in

IlkN

D、II、IV

答案為D

【解析】本題考查指令驅(qū)動(dòng)巾場(chǎng)。刈于投資者而言，根據(jù)不同的巾場(chǎng)行情下達(dá)合適的交易指令是

非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為以下兩類：（1）市價(jià)指令；（2）隨價(jià)指令。

24、某投資人贖回某基金1萬(wàn)份基金份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.5%,假設(shè)贖

回當(dāng)日基金份額凈值是1.0500元，則其可得到的贖回金額為（）。

A.10000

B.11447.5

C.14825.5

D.10447.5

答案：D；解析10000*1.0500*（1-0.5%）=10447.5

25、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

答案：D

解析：公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先

于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東

26、若沒(méi)有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)()流動(dòng)性要求，以()預(yù)防收益。

A.降低、提高

B.降低、降低

C.提高、提高

D.提高、降低

答案：A

27、我國(guó)恢復(fù)發(fā)行國(guó)債的時(shí)間是

A、1981

B、1985

C、1987

D、1990

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)概述。我國(guó)自1981年恢復(fù)發(fā)行國(guó)債以來(lái)，債券市場(chǎng)已經(jīng)過(guò)了

30多年的發(fā)展歷程。

28、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的表述中，正確的個(gè)數(shù)是()

I.可轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債,是指?段時(shí)期內(nèi)，持有者可以按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)

換成普通股股票的公司債券

H.既包含了普通債權(quán)的特征,也包含了權(quán)益的特征in.可轉(zhuǎn)換債券是一種含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券

N.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包含:標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換比率、贖回條款、

回售條款等

A.1

B.3

C.2

D.4

答案：D

29、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，下列表述錯(cuò)誤的是（）o

A、風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

B、大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資在初創(chuàng)型公司達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或者具備盈利能力之前的相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都

沒(méi)有投資回報(bào)

C、風(fēng)險(xiǎn)資本的投資目的并不是取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤(rùn)分配，而是通過(guò)資

本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)

D、風(fēng)險(xiǎn)投資的收益來(lái)自企業(yè)本身的分紅

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的收益不是來(lái)自企業(yè)本身的分紅，而是來(lái)自企業(yè)成熟壯大

之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

30、下列不屬于行業(yè)成熟期的特征的是（）。

A、銷售收入急劇膨脹

B、市場(chǎng)基本達(dá)到飽和

C、邊際利潤(rùn)逐漸降低

D、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化

答案為A

【解析】本題考查行業(yè)分析。在成熟期,產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化。市場(chǎng)基本達(dá)到飽和,市場(chǎng)份額趨于穩(wěn)定。產(chǎn)

品銷售的收入為該行業(yè)的公司帶來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,邊際利潤(rùn)逐漸降低,利潤(rùn)增

長(zhǎng)緩慢具至停滯。

31、基金投資交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（

I.信用風(fēng)險(xiǎn)

II.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

III.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

IV.操作風(fēng)險(xiǎn)

A、I、II

B、II.III

C、HI、IV

D、IV、IV

答案為c

【解析】本題考查投資交易過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理?；鹜顿Y交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:

一是投資交易過(guò)程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，二是操作風(fēng)險(xiǎn)。

32、可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的股票市場(chǎng)價(jià)格低于轉(zhuǎn)化價(jià)值時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值主要體現(xiàn)了（）的屬性。

A.固定收益類

B.權(quán)益類

C.期權(quán)

D.期貨

答案：A

33、固定收益資本市場(chǎng)中交易的是（）。

A、短期債券

B、中期債券

C、長(zhǎng)期債券

D、不定期債券

答案為C

【解析】本題考查債券市場(chǎng)概述。固定收益資本市場(chǎng)中交易的是長(zhǎng)期債券。

34、信托型基金也稱為（）

A、合伙型

B、公司型

C、契約型

D、有限型

答案為C

【解析】本題考查信托型基金。信托型也稱契約型。

35、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）o

A、認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)

B、歐式權(quán)證可在失效日之前行權(quán)

C、美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)

D、百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行權(quán)。

36、下列不屬于權(quán)證的基木要素的是

A.存續(xù)時(shí)間

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.行權(quán)價(jià)格

D.票面利率

答案：D

解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比

例

37、某債券五年后到期，其面值為人民幣100元、每年付息兩次、票面利率8樂(lè)每次付息4元。

若該債券以102元賣出，則其到期收益率()。

A.8%

B.4%

C.7.5128%

D.以上都不對(duì)

答案：C；解析到期收益率滿足：102二計(jì)算得出y=7.5128%此類題若實(shí)在不明白可以放棄

38、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為()

A.0

B.1

C.-1

D.0.b

答案：A

39、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)()天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案為D

【解析】本題考查債券借貸業(yè)務(wù)。債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

40、杜邦分析法的核心是()，側(cè)重分析單?報(bào)告期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，是對(duì)歷史數(shù)據(jù)、以往業(yè)績(jī)的

評(píng)價(jià)，但不能反映企業(yè)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值與發(fā)展前景。

A、資產(chǎn)收益率

B、凈資產(chǎn)收益率

C、銷售利潤(rùn)率

D、所有者權(quán)益

答案為B

【解析】本題考查杜邦分析法.杜邦分析法的核心是凈資產(chǎn)收益率，側(cè)重分析單一報(bào)告期內(nèi)企業(yè)

的經(jīng)營(yíng)狀況,是對(duì)歷史數(shù)據(jù)、以往業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià),但不能反映企業(yè)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值與發(fā)展前景。

41、我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)是（）。

A.《證券投資基金管理暫行辦法》

B.《證券投資基金法》

C.《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》

D.《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》

答案：A；解析考察我國(guó)基金業(yè)試點(diǎn)發(fā)展階段的法律法規(guī)。

42、股票的技術(shù)分析中，堪稱是市場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖的是（）。

A、道氏理論

B、“量?jī)r(jià)”理論體系

C、“相對(duì)強(qiáng)度”理論體系

D、過(guò)濾法則與止損指令

答案為A

【解析】本題考直技術(shù)分析。道氏埋論堪稱是巾場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖。

43、關(guān)于債券的估值方法，以下表述正確的是（）。

A.交易所上市交易的債券采用收盤(pán)價(jià)估值

B.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值凈價(jià)

C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)值價(jià)格價(jià)值

D.中小企業(yè)私募債采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)格估值

答案：C

44、以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（）。

A.指數(shù)策略

B.現(xiàn)金流匹配策略

C.債券互換

D.免疫策略

答案：C；解析積極債券組合管理策略：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等3種

45、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A.標(biāo)的股票

B.贖回條款

C.轉(zhuǎn)換價(jià)格

D.認(rèn)股權(quán)證

答案：D

解析：可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回

條款、回售條款。

46、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）年以上的，可以申請(qǐng)成為QFII基金托管人，其

實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

A、1

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上

的,可以申請(qǐng)成為QFII基金托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

47、投資債券的風(fēng)險(xiǎn)中，被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)的是

A、信用風(fēng)險(xiǎn)

B、利率風(fēng)險(xiǎn)

C、通脹風(fēng)險(xiǎn)

D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案為A

【解析】本題考查投資債券的風(fēng)險(xiǎn),債券的信用風(fēng)險(xiǎn)又叫違約風(fēng)險(xiǎn),是指?jìng)l(fā)行人未按照契約

的規(guī)定支付債券的本金和利息,給債券投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。

48、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請(qǐng)QDII資

格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，其中，具有5年以上境

外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于（）名。

A、1

B、2

C、5

D、8

答案為A

【解析】本題考查QDH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)擁有符合規(guī)定的

具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，其中，具有5年以上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)

資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1人。

49、關(guān)于協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.協(xié)方差的正負(fù)反映了兩個(gè)資產(chǎn)收益率協(xié)同變化的方向

B.協(xié)方差標(biāo)準(zhǔn)化后得到相關(guān)系數(shù)，可以反映相關(guān)性的大小

C.相關(guān)系數(shù)越接近于一1,兩個(gè)資產(chǎn)越不相關(guān)

D.如果兩個(gè)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)大于0,則這兩個(gè)資產(chǎn)的協(xié)方差一定大于0

答案：C

解析：相關(guān)系數(shù)越接近于0,兩個(gè)資產(chǎn)越不相關(guān)。

50、以下關(guān)于投資決策委員會(huì)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.是公司的非常設(shè)機(jī)構(gòu)

B.是公司最高的投資決策機(jī)構(gòu)

C.只能定期舉行會(huì)議

D.討論和決定公司投資的重大問(wèn)題

答案：C

解析：定期或不定期舉行會(huì)議

51、已知某基金近3年的收益率分別為5.6M3.2%、7.8%,那么應(yīng)用算術(shù)平均收益率計(jì)算的該

基金的年平均收益率應(yīng)為（）。

A、5.27%

B、5.53%

C、7.86%

D、8.39%

答案為B

【解析】本題考查平均收益率。年平均收益率=(5.6%+3.2%+7.8%)/3X100%=5.53%0

52、根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基木邏輯關(guān)系為

A、資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

B、利潤(rùn)=收入一費(fèi)用

C、負(fù)債=所有者權(quán)益

D、資產(chǎn)=負(fù)債一所有者權(quán)益

答案為A

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式,資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為:資產(chǎn):負(fù)債+

所有者權(quán)益。

53、主動(dòng)管理股票型基金()。

A.個(gè)股選擇和權(quán)重不受基金合同等的約束

B.管理目標(biāo)是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍

C.管理目標(biāo)是超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，獲取超額阿爾法

D.大類資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束

答案：C

解析：主動(dòng)型投資管理目標(biāo)是超越比較基準(zhǔn)。

54、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格

變動(dòng)方向往往是O的，無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避。

A.不確定的

B.不同

C.相同

D.以上都不正確

答案：C；

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)

格變動(dòng)方向往往是相同的，無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避。

55、市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。

A.每股凈值

B.每股現(xiàn)金流

C.每股股息

D.每股收益

答案：D

解析：市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。

56、關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置

進(jìn)行調(diào)整

B、是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)

調(diào)整

C、更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)

D、周期較短，一般在半年以內(nèi)

答案為D

【解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度。

57、下列哪一項(xiàng)不屬于交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度的分析對(duì)象？

A.交易記錄

B.信用風(fēng)險(xiǎn)管理

C.交易對(duì)手資質(zhì)

D.信用記錄

答案：B；

解析：建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄

等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。

58、任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流

通量的%,任何一家巾場(chǎng)參與者件返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的

自營(yíng)債券總量的200%。

A.5

B.10

C.15

D.20

答案為D

59、股票未來(lái)收益的現(xiàn)值指的是股票的（）。

A、票面價(jià)值

B、賬面價(jià)值

C、清算價(jià)值

D、內(nèi)在價(jià)值

答案為D

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

60、（）年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

A.2003

B.2004

C.2005

D.2006

答案：D

解析：2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

61、以下關(guān)于影響公司發(fā)行在外股本的行為種類的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.股票拆分

B.回售條款

C.配售股份

D.首次公開(kāi)發(fā)行股票

答案為B

62、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為O月。

A.1

B.3

C.4

D.6

答案：D

解析：上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為6個(gè)月。

63、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是

A.零增長(zhǎng)模型

B.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

C.多元增長(zhǎng)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

答案：D

解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)估值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。具休又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和超額收益貼現(xiàn)模型等。根據(jù)對(duì)股

利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模理可以分為零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增長(zhǎng)模型和多

元增長(zhǎng)模型。

64、關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是

A、對(duì)于美式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

B、對(duì)于歐式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越低

C、對(duì)買(mǎi)方而言，當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)格隨之升高

D、對(duì)賣方而言，當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低

答案為B

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。對(duì)于歐式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng),期權(quán)價(jià)格越

高。

65、基金資產(chǎn)凈值用公式表示為（）?

A、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債

B、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)一基金負(fù)債

C、基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債

D、基金資產(chǎn)凈值=（基金資產(chǎn)一基金負(fù)債）+基金總份額

答案為B

【解析】本題考查基金估值的概念，基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債。

66、持有區(qū)間收益率通常來(lái)源于兩部分，那么這兩部分是（）。

①資產(chǎn)回報(bào)率，②投資收益率，③價(jià)格收益率，④收入回報(bào)率。

A.①②

B.③④

C.②③

D.①④

答案為D

67、表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)情形的財(cái)務(wù)報(bào)表是

A、利潤(rùn)表

B、所得稅表

C、現(xiàn)金流量表

D、資產(chǎn)負(fù)債表

答案為C

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表，也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，

企業(yè)的現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價(jià)物)的增減變動(dòng)情形。

68、()指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買(mǎi)方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣

證券的交易行為。

A.風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)

B.回購(gòu)協(xié)議

C.兼并收購(gòu)

D.短期融資

答案：B

解析：回購(gòu)協(xié)議指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買(mǎi)方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)

回所賣證券的交易行為。

69、()以投資組合中的金融工具是基本風(fēng)險(xiǎn)因子的現(xiàn)行組合，且風(fēng)險(xiǎn)因子收益率服從某特定類

型的概率分布為假設(shè)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的參數(shù)值。

A、參數(shù)法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模擬法

答案為A

【解析】本題考杳參數(shù)法。參數(shù)法又稱為方差一協(xié)方差法，該方法以投資組合中的金融工具是基

本風(fēng)險(xiǎn)因子的現(xiàn)行組合，且風(fēng)險(xiǎn)因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè),依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)

算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的參數(shù)值,

70、債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，以下兩項(xiàng)評(píng)級(jí)都屬于高收益?zhèn)u(píng)級(jí)的是()。

A.惠譽(yù)的BB+和穆迪的B1

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB-和惠譽(yù)的B+

C.穆迪的Baa3和惠譽(yù)的Bal

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB和穆迪的Aa2

答案：A

71、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的特有因素包括1)1.期限結(jié)構(gòu)

II.投資理念HI.投資策略IV.姐合久期

A.I、IV

B.IIKIV

c.n、in

D.I、II

答案：A

72、常見(jiàn)的證券價(jià)格指數(shù)有O。

A、股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)

B、股票價(jià)格指數(shù)和基金價(jià)格指數(shù)

C、基金價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)

D、基金價(jià)格指數(shù)和期貨價(jià)格指數(shù)

答案為A

【解析】本題考查證券價(jià)格指數(shù)。常見(jiàn)的證券價(jià)格指數(shù)有股票價(jià)格指數(shù)而債券價(jià)格指數(shù)。

73、目前銀行債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用()的方式。

A.見(jiàn)款付券

B.純?nèi)^(guò)戶

C.券款對(duì)付

D.見(jiàn)券付款

答案：C

解析：債券結(jié)算可采用純?nèi)^(guò)戶、見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券、券款對(duì)付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國(guó)人民

銀行2013年12號(hào)文的規(guī)定，目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用券款對(duì)付的方式。

74、目前銀行債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用()的方式。

A.純?nèi)^(guò)戶

B.見(jiàn)券付款

C.見(jiàn)款付券

D.券款對(duì)付

答案：D

75、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場(chǎng)線的下方，則()將不愿意投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，導(dǎo)致

市場(chǎng)對(duì)它供過(guò)于求，價(jià)格下降，預(yù)期i攵益率上升,最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會(huì)向證券市場(chǎng)線回歸。

A.基金經(jīng)理

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好者

C.理性投資者

D.機(jī)構(gòu)投資者

答案：C

解析：若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場(chǎng)線的下方，則理性投資者將不愿意投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組

合，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)它供過(guò)于求，價(jià)格下降，預(yù)期收益率上升，最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會(huì)向證券市

場(chǎng)線回歸。

76、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了()，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不

可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D、投資者保護(hù)基金

答案為A

【解析】本題考杳證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金,

用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

77、()是一種用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之

間的關(guān)系來(lái)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

A、比較分析法

B、比率分析法

C、趨勢(shì)分析法

D、杜邦分析法

答案為D

【解析】本題考查杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的

方法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

78、某開(kāi)放式基金7月25日、7月26目的基金資產(chǎn)凈值為36500萬(wàn)元、72000萬(wàn)元.該基金的管

理費(fèi)率為

1%，當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該塞金7月26日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為()萬(wàn)元。

A.2.2

B.2

C.1

D.1.97

答案:C

79、在投資債券的風(fēng)險(xiǎn)中，又稱為回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的是

A、通脹風(fēng)險(xiǎn)

B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、再投資風(fēng)險(xiǎn)

D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。提前贖回風(fēng)險(xiǎn),又稱為回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn),是指?jìng)l(fā)行者在債券到期

日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

80、下列費(fèi)用中應(yīng)列入基金費(fèi)用的是（）。

A、基金托管人因未履行和未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B、基金管理人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C、基金合同生效前的發(fā)生的驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)

D、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

答案為D

【解析】本題考查不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目。下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：（1）基金管理人和基金托

管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失：（2）基金管理人和基金托管

人處埋與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用；（3）基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資

費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用。

81、衡量市場(chǎng)上已有基金A和基金B(yǎng),已知基金A的風(fēng)險(xiǎn)高于基金B(yǎng),則關(guān)于兩只基金的收益，以下

說(shuō)法錯(cuò)

誤的是（）。

A.投資者投資基金A要求的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬高于基金B(yǎng)

B.若投資者投資基金A一年后實(shí)現(xiàn)的收益率為6%,則投資基金B(yǎng)一年后實(shí)現(xiàn)的收益率一定低于6%

C.與基金B(yǎng)相比,基金A收益率的波動(dòng)更大

D.若基金A的預(yù)期收益率為6%,則基金B(yǎng)的預(yù)期收益率一定低于6%

答案：B

82、開(kāi)放式基金的利潤(rùn)分配依據(jù)是（）。

A、投資者持有的基金份額數(shù)量

B、投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額的時(shí)間順序

C、投資者的性質(zhì)

D、投資者選擇的分紅方式

答案為A

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。開(kāi)放式基金的利潤(rùn)分配是指基金管理人根據(jù)基金利潤(rùn)情況，按

投資者持有基金份額數(shù)量的多少進(jìn)行利澗分配。

83、假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2,B證券的貝塔系數(shù)為0.9,以下說(shuō)法正確的是O。

A.A證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

B.B證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

C.A所獲得的收益較高

D.B所獲得的收益較高

答案：A

解析：貝塔系數(shù)越大，表明對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。

84、（）是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。

A.在險(xiǎn)價(jià)值

B.風(fēng)險(xiǎn)收益

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

答案：D

解析：風(fēng)險(xiǎn)敞口是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度，故D是正確的，其中ABC都是指的是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。

85、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，以下表述正確的是（）。

A.投資組合A過(guò)去一年的收益高于投資組合B,那么投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合B

B.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和歷史收益率呈正相關(guān)關(guān)系

C.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的預(yù)期收益率一般高于低風(fēng)險(xiǎn)投資組合

D.投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合B,那么投資組合A的已實(shí)現(xiàn)收益也高于投資組合B

答案：C

86、基金會(huì)計(jì)核算的主體是（）。

A、基金份額持有人

B、基金管理人

C、證券投資基金

D、基金托管人

答案為C

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)。會(huì)計(jì)主體是會(huì)計(jì)為之服務(wù)的特定對(duì)象，基金會(huì)計(jì)以證券

投資基金為會(huì)計(jì)核算的主體。

87、下列屬于國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易的參與者是()。

A、個(gè)人投資者

B、中國(guó)人民銀行

C、基金管理公司

D、證券公司

答案為A

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。場(chǎng)內(nèi)交易的參與者包括個(gè)人投資者和企業(yè)。

88、買(mǎi)賣股票和基金的過(guò)戶費(fèi)屬于()的收入。

A、證券經(jīng)紀(jì)商

B、證券交易所

C、中國(guó)結(jié)算公司

D、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案為C

【解析】本題考查過(guò)戶費(fèi)。過(guò)戶費(fèi)是委托買(mǎi)賣的股票、基金成交后，買(mǎi)賣雙方為變更證券登記所

支付的費(fèi)用。這筆收入屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。

89、()履行監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

A.國(guó)務(wù)院

B.中央銀行

C.銀監(jiān)會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

答案：B

解析：《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四條規(guī)定，中國(guó)人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券

市場(chǎng)職能。

90、下列系統(tǒng)中，在銀行間債務(wù)市場(chǎng)中辦理債券結(jié)算的是()。

A.中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

B.中國(guó)外匯交易中心木幣交易平臺(tái)

C.中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

D.交易所大宗交易平臺(tái)

答案：C

91、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A、貨幣市場(chǎng)基金會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

B、投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短，貨幣市場(chǎng)基金的流動(dòng)性越好，利率風(fēng)險(xiǎn)越低

C、貨幣市場(chǎng)基金可以投資剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券

D、貨幣市場(chǎng)基金通常采用攤余成本法進(jìn)行估值核算

答案為A

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，由于債券也是貨幣市場(chǎng)基金的主要投

資對(duì)象,貨幣市場(chǎng)基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

92、風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門(mén)產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下

列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的說(shuō)法完全正確的是（）。

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這-?般由各大公司的高級(jí)管理人員.退休

的企業(yè)家.專業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項(xiàng)都對(duì)

D.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

答案：C

解析：考察風(fēng)險(xiǎn)投資知識(shí)點(diǎn)

93、假定某年4月30日至5月2日是法定休假日，5月3日是節(jié)后第一個(gè)工作日。某投資者在4

月29日（周五）贖回了基金份額，則以下說(shuō)法中正確的是（）o

I.該投資者享有4月29日的利潤(rùn)

II.該投資者享有整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)

III.該投資者的享有5月3日的利潤(rùn)

IV.該投資者不享有4月29日及整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)

A、I、II

B、I、III、IV

c、in、iv

D、i、n、in

答案為A

（解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金

份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)

出的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。

94、已知某基金近4年來(lái)累計(jì)收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收

益率應(yīng)為（）。

A、5.95%

B、6.5%

C、6.69%

D、8.01%

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。

95、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn).下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

C.當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升

D.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)

答案：A

解析：債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高，而不是越低，所以A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

96、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者是（）。

A、經(jīng)紀(jì)人

B、做市商

C、投資咨詢?nèi)?/p>

D、投資管理者

答案為B

【解析】本題考查做市商與經(jīng)紀(jì)人,在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維

持者。

97、目前，我國(guó)運(yùn)用基金買(mǎi)賣（）的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。

A.股票

B.權(quán)證

C.基金

D.衍生金融工具

答案：A

解析：目前，我國(guó)運(yùn)用基金買(mǎi)賣股票、債券的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。

98、大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買(mǎi)賣，上交所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日

9:30-11:30^13:00-15:30；每個(gè)交易日（），交易所交易主機(jī)對(duì)買(mǎi)賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確

認(rèn)。

A.9:30-11:30

B.13:00-15:30

C.15:00-15:30

D.9:30-11:30,13:00-15:30

答案為C

99、目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法不包括（）。

A、參數(shù)法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

D、蒙掙卡洛模擬法

答案為C

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法有:參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡

洛法。

100、當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到（）的（）時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)

報(bào)告。

A、基金資產(chǎn)凈值：0.25%

B、基金份額凈值；0.5%

C、基金資產(chǎn)凈值；0.5%

D、基金份額凈值：0.25%

答案為A

【解析】木題考查基金估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)。當(dāng)基金估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到

或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

10k隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

答案：A

解析：隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。

102、關(guān)于市場(chǎng)投資組合的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、是有效前沿上唯一一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B、有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場(chǎng)投資組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

C、市場(chǎng)投資組合與投資者的偏好有關(guān)

D、市場(chǎng)投資組合完全由市場(chǎng)決定

答案為C

【解析】本題考查資本市場(chǎng)線。市場(chǎng)投資組合完全由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好無(wú)關(guān)。

103、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》（2012年9月修訂）的規(guī)定，基金管理公司申請(qǐng)

到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的基本條件不包括（）。

A、公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

B、公司最近2年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰

C、公司沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或正處于整改期間

D、擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，基金管理公司申

請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的基本條件之一是“公司最近1年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行

政處罰或刑事處罰”。

104、下列關(guān)于夏普說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差

B.夏普比率中基金收益率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率應(yīng)用平均值的原因，是在測(cè)度期間內(nèi)兩者都是在不斷變

化的

C.夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率.，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率

D.夏普數(shù)值越小，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?/p>

答案：D：解析夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?。故D選項(xiàng)錯(cuò)

誤。

105、另類投資不但為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供資金支持，而且為未來(lái)不斷增長(zhǎng)的（）的需求提

供了解決方案。

A.儲(chǔ)蓄管理

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.投資管理

D.財(cái)富管理

答案：D：

解析：另類投資不但為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供資金支持，而且為未來(lái)不斷增長(zhǎng)的財(cái)富管理的需

求提供了解決方案。

106、下列關(guān)于基金估值程序的描述錯(cuò)誤的是（）。

A、基金管理人每個(gè)交易日對(duì)基金資產(chǎn)估值，將估值結(jié)果直接發(fā)給基金托管人和基金注冊(cè)登記機(jī)

構(gòu)

B、基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)估值結(jié)果復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人

C、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)后的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)、贖回?cái)?shù)額

D、基金管理人對(duì)外公布基金凈值信息

答案為A

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的程序。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,基金管理人每個(gè)交易日對(duì)基金資產(chǎn)估值后,

將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人。

107、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為5.21%,市場(chǎng)利率為4.89%,期限為3年，每年付

息、1次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值是（）元。

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

答案：D

解析：固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的

債券。該國(guó)債內(nèi)在價(jià)值為：5.21/(1+0.0489)+5.21/(1+0.0489)2-5.21/(1+0.0489)

3+100/(1+0.0489)3=100.873(元)。

108、當(dāng)上市公司實(shí)施送股、配股或派息時(shí)，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值就可能減少，因此

需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除這部分因素，因送股或配股而形成的剔除行為稱為

(),因派息而引起的剔除行為稱為O。

A.除息，除權(quán)

B.除權(quán)除息，除息除權(quán)

C.配股，分紅

D.除權(quán)，除息

答案為D

109、計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)是(

A、基金總份額

B、基金資產(chǎn)總值

C、基金資產(chǎn)凈值

D、基金份額凈值

答案為D

【解析】本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的

基礎(chǔ),也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

110、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有()。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

答案：A

解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制。

111、新興、快速成長(zhǎng)的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為()，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為()

A.負(fù)、

正

B.負(fù)、負(fù)

C.正、負(fù)

D.正、正

答案：A

解析：新興、快速成長(zhǎng)的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為正;成熟

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)。

112、在基金利潤(rùn)核算中，證券投資基金一般在()結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益。

A、每日

B、每周末

C、月末

D、季度末

答案為C

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。利潤(rùn)核算是指會(huì)計(jì)期末結(jié)轉(zhuǎn)基金損益，并按照規(guī)定

對(duì)基金分紅、除權(quán)、派息、紅利再投資等進(jìn)行核算。證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按

固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

113、某基金在持有期為1年、置信水平為95%情況下，所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為-2%,則()。

A.該基金對(duì)市場(chǎng)的敏感系數(shù)為2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金1年內(nèi)95$的置信水平下，損失不超過(guò)2%

D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為2%

答案：C

114、以下屬于證券交收內(nèi)容的是()

A.中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司與客戶之間的證券交收

B.中國(guó)結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收

C.結(jié)算公司與客戶之間的證券交收

D.結(jié)算參與人、客戶、證券公司的證券交收

答案：B

115、()指?jìng)l(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息,給債券投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。

A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：信用兩險(xiǎn)指?jìng)l(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者芾來(lái)?yè)p失的

可能性。

116、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

A.票面價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.清算價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

答案為B

117、李先生將其資金分別投向A、B、C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%；

股票A的期望收益率為rA=14%,股票B的期望收益率為rB=20%；股票C的期望收益率為rC=8%：

則該股票組合期望收益率為（）

A.15.0%

B.15.2%

C.15.3%

D.15.4%

答案：B

解析：投資者持有的股票組合期望益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%

118、關(guān)于遠(yuǎn)期利率，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.是中央銀行制定貨幣政策的參考JL具

B.是計(jì)算貼現(xiàn)因子的依據(jù)

C.是利率衍坐品的定價(jià)依據(jù)

D.可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率的走勢(shì)期望

答案：B

119、從投資類型來(lái)看，我國(guó)QDII基金多數(shù)為（）。

A.債券型

B.主題型

C.股票型

D.混合型

答案：c

解析：從投資類型來(lái)看，我國(guó)QDII基金多數(shù)為股票型.

120、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)

而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和,從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈

值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額,就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基

礎(chǔ)指標(biāo)之一

答案：D

解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者曰購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)

的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

121、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請(qǐng)QDII資

格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)在最近（）年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法

部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QDH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)QDH資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件之一

是最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)

查。

122、可轉(zhuǎn)換債券可以看做一種（）

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.百慕大期權(quán)

D.利率期權(quán)

解析：可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到?定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換成發(fā)行人普通股票的價(jià)值,

即看漲期權(quán)的價(jià)值。

123、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%,-2.5%.9%,則其精確年化收益率為

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B；解析R=(l+4.5%)X(l-25X(l-2.5%)X(l+9%)-l=8.84%。

124、關(guān)于期望收益率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A、期望收益率實(shí)際上是資產(chǎn)各種可能收益率的加權(quán)平均值

B、多資產(chǎn)投資組合的期望收益率為其所包含各個(gè)資產(chǎn)的期望收益率的加權(quán)平均

C、又被稱為必要收益率

D、期望收益率是收益率的期望值

答案為C

【解析】本題考查單個(gè)或多個(gè)資產(chǎn)的期望收益率。期望收益率實(shí)際上是資產(chǎn)各種可能收益率的加

權(quán)平均值,因此它又被稱為平均收益率。

125、以下關(guān)于UCITS一號(hào)指令對(duì)UCTTS基金投資政策的規(guī)定的表述正確的是()。

A、基金不可以投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券

B、基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券的比例不得高于20%

C、基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券與可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券，兩者之和的比例不高于

20%

D、基金可獲得為開(kāi)展業(yè)務(wù)所需的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，基金可以投資于規(guī)定以外的

可轉(zhuǎn)讓證券，不得高于基金資產(chǎn)的10%。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債

券的比例不得高于10%。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，兩者之和不能高于10%。

126、固定收益證券現(xiàn)券在固定收益平臺(tái)進(jìn)行交易，前一交易日的參考價(jià)格為5.60元，那么今日

交易價(jià)不可能為O元。

A、4.85

B、5.07

C、5.75

D、6.15

答案為A

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)

行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為D.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。交易

價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前一交易日參

考價(jià)格X（l±10%）a因?yàn)榍耙唤灰兹盏膮⒖純r(jià)格為5.60元，受漲跌幅限制的影響，今日交易價(jià)

格在［5.04,6.16］之間波動(dòng)。

127、關(guān)于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的表述錯(cuò)誤的是（

A、對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金及債券型基金來(lái)說(shuō)，費(fèi)用情況分析比較重要

B、基金份額變動(dòng)分析是開(kāi)放式基金特有的內(nèi)容

C、通過(guò)分析股票型基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，可以披露股票在各行業(yè)的分布情況，進(jìn)而分析基金的

重點(diǎn)投資方向

D、與普通企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的內(nèi)容基本相同

答案為D

【解析】本題考查基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,基金作為一種進(jìn)行證券投資

的資產(chǎn)組合,與普通企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的分析有很大的不同。不同類型的基金其分析的方法和

內(nèi)容也不一樣。

128、關(guān)于滬港通所起到的作用，以下描述錯(cuò)誤的是（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.穩(wěn)定香港股巾

D.構(gòu)建好良好的人民幣回流機(jī)制

答案:C

129、某可轉(zhuǎn)換債券面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為（）

A.50

B.30

C.20

D.40

答案：D

130＞證券市場(chǎng)中的交易成本可分為（）。

A、顯性成本和隱性成本

B、直接成木和間接成木

C、固定成本和可變成本

D、可控成本和不可控成本

答案為A

【解析】本題考查交易成本。一般來(lái)說(shuō)，交易成本可劃分為兩大類，即顯性成本和隱性成本。

131、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的表述正確的是()。

I.風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)

H.選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)和科學(xué)的計(jì)算方法是正確度量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，也是建立一個(gè)有效風(fēng)險(xiǎn)

管理體系的前提

III.事前風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，衡量投資組合在將來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況

N.事后風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后能分析,主要目的是研究投資組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況,

常用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益情況

V.風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抽象描述，單一的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)能夠反映投資組合的全部風(fēng)險(xiǎn)特征

A、II、HI、IV

B、I、II、IV、V

C、I、II、III、IV

D、I、n、山、iv、v

答案為C

【解析】本題考查投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度。V錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抽象描述,沒(méi)有一個(gè)單一的風(fēng)險(xiǎn)

指標(biāo)能夠反映投資組合的全部風(fēng)險(xiǎn)掙征。

132、已知某基金近三年來(lái)累計(jì)收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均

收益率應(yīng)為()。

A.7.56%

B.7.69%

C.8.01%

D.8.21%

答案：C

解析：RG=[(1+26%)1/3-1]X100%=8.01%o

133、投資者分析基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告可以達(dá)到的目的是()

A.評(píng)價(jià)基金過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和投資管理能力

B預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)

C.了解基金管理人的投資決策依據(jù)

D.通過(guò)分析基金現(xiàn)時(shí)的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來(lái)了解基金管理人的未來(lái)宏觀策略

答案：A

134、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，以下關(guān)于證

券公司申請(qǐng)QDII資格應(yīng)滿足的條件的說(shuō)法不正確的是（）0

A、凈資本不低于8億元人民幣

B、凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%

C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)2年以上

D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

答案為C

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。證券公司申請(qǐng)QDII資格應(yīng)滿足的條件：各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%,經(jīng)營(yíng)

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值

外匯資產(chǎn)。

135、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

答案:A

解析：封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%

136、世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股價(jià)指數(shù)是（）。

A.道瓊斯指數(shù)

B.金融時(shí)報(bào)指數(shù)

C.日經(jīng)股價(jià)指數(shù)

D.恒生指數(shù)

答案為A

137、下列選項(xiàng)中，屬于非流動(dòng)負(fù)債的是O。

A、應(yīng)收賬款

B、應(yīng)收票據(jù)

C、短期借款

D、應(yīng)付債券

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。非流動(dòng)負(fù)債:長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、其他非流動(dòng)負(fù)債。

138、銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一般不包括（）。

A.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

答案：C

解析：銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央國(guó)債登記結(jié)算有限

責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）和銀行間市場(chǎng)清算股份有段公司（簡(jiǎn)稱上海清算所）。

139、以下關(guān)于回購(gòu)的說(shuō)法不正確的是（）。

A.質(zhì)押式回購(gòu)雖然歷史很長(zhǎng)，但買(mǎi)斷式回購(gòu)為主要交易品種

B.買(mǎi)斷式回購(gòu)是指出售的國(guó)債的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給國(guó)債的受讓方（正回購(gòu)方），受讓方有權(quán)處置該國(guó)

債，只需在到期H按約定價(jià)格回售先前的國(guó)債

C.質(zhì)押式回購(gòu)是指質(zhì)押的國(guó)債的所有權(quán)仍屬于國(guó)債的出讓方（正回購(gòu)方），受讓方（逆回購(gòu)方）

無(wú)權(quán)處置，國(guó)債被證券交易中心凍結(jié)

D.按逆回購(gòu)方是否有權(quán)處置回購(gòu)標(biāo)的國(guó)債劃分，國(guó)債回購(gòu)可以分為質(zhì)押式回購(gòu)（開(kāi)放式回購(gòu)）和

買(mǎi)斷式回購(gòu)

答案為A

140、商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括（

A、各種大宗商品的互換合約

B、各種大宗商品的遠(yuǎn)期合約

C、各種大宗商品的期權(quán)合約

D、各種大宗商品的期貨合約

答案為D

【解析】本題考查商品衍生工具。商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要

包括各種大宗商品的期貨合約。

141、下列不屬于顯性成本的是（，

A.傭金

B.印花稅

C.過(guò)戶費(fèi)

D.市場(chǎng)沖擊

答案：D；解析顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)，市場(chǎng)沖擊屬于隱性成本

142、下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，小于股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對(duì)其

風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)和特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等

答案：C

解析：保本基金本金保護(hù)部分投資低風(fēng)險(xiǎn)債券，增值部分可以投資股票。

143、固定利率債券是由政府和（）發(fā)行的主要債券種類，有同定的到期日，并在償還期內(nèi)有同

定的票面利率和不變的面值：通常，同定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期口支付面

值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.合伙企業(yè)

答案：C

解析：固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類，有同定的到期日，并在償還期內(nèi)有同

定的票面利率和不變的面值：通常，同定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面

值。

144、關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）?

A、QDH基金投資受匯率影響較普通基金更小

B、國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)備屬于影響匯率的因素

C、匯率風(fēng)險(xiǎn)指的是因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

D、當(dāng)投資境外的市場(chǎng)時(shí)，基金面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)

答案為A

【解析】本題考查匯率風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)

對(duì)匯率反應(yīng)較為敏感，因而受匯率影響較大。

145、追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線具有的特征是（）。

A.同一條無(wú)差異曲線上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同

B.無(wú)差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線

C.不同無(wú)差異曲線上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同

D.無(wú)差異曲線布滿整個(gè)平面但是相交

答案：A；解析追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線具有的特征是：同一條無(wú)差異曲線上

的投資組合給投資者芾來(lái)的滿意程度相同。

146、基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括O。

I.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高

I【.交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格

HI.交易與后臺(tái)清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用

IV.公平交易、反向交易以及超過(guò)合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行

A、I、II>III

B、II、III、IV

C、I、m、IV

D、I、II、IILIV

答案為D

【解析】本題考查投資交易過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理?；鸸驹诮灰讏?zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：（1）

未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高；（2）交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴(yán)格測(cè)試論證，系統(tǒng)缺陷造成

交易失誤：（3）交易與后臺(tái)清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用：（4）交易價(jià)格顯

著偏離公允價(jià)格：（5）對(duì)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制不足：（6）交易執(zhí)行不獨(dú)立于基金經(jīng)理：（7）

公平交易、反向交易以及超過(guò)合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行：（8）交易員不能有效

履行對(duì)基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)。

147、做市商為了維護(hù)證券的流動(dòng)性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易資金和證券是必不可少

的，因此做市商必須隨時(shí)滿足買(mǎi)賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場(chǎng)提供流動(dòng)性。當(dāng)接到投資者

賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買(mǎi)入；當(dāng)接到投資者購(gòu)買(mǎi)某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商

用其自有證券賣出。上述說(shuō)法

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查做市商知識(shí)點(diǎn)。

148、貨幣基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但由于我國(guó)貨幣基

金不得投費(fèi)于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)180天,實(shí)際上貨

幣基金的風(fēng)險(xiǎn)是較低的。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

149、QFH持股比例受到限制，例如所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超

過(guò)該上市公司股份總數(shù)的（）%。

A.10

B.20

C.30

D.40

答案為C

150、衍生工具按照特點(diǎn)來(lái)分類，不包括（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

D.獨(dú)立衍生工具

答案：D

解析：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)

化金融衍生工具五種。

151、市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買(mǎi)入總余額不得超過(guò)其基金資產(chǎn)凈值的（

A、10%

B、20%

C、50%

D、100%

答案為D

【解析】本題考杳遠(yuǎn)期交易。市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買(mǎi)入總余額不得超過(guò)其

基金資產(chǎn)凈值的100機(jī)

152、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識(shí)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.盧森堡是歐洲第一.世界第八大金融中心

B.盧森堡擁有全球第二大基金資產(chǎn)管