【講座課件】PPP案例分析（4號(hào)線）

PPP案例分析主要內(nèi)容一、北京四號(hào)線二、泉州刺桐大橋1、項(xiàng)目基本情況2、相關(guān)條件3、招商過程4、項(xiàng)目公司概況5、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制6、監(jiān)管機(jī)制7、項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)8、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)9、其它貢獻(xiàn)10、總結(jié)與反思（1）四號(hào)線線路全長(zhǎng)（公里）車站數(shù)目換乘站全程運(yùn)行時(shí)間（分鐘）開通日期駕駛模式最小運(yùn)行間隔（分鐘）停車場(chǎng)車輛段28.224（其中23座地下站）11（4座待建）482009年9月28日自動(dòng)駕駛模式（ATO）1分43秒龍背村馬家堡

北京地鐵4號(hào)線南起豐臺(tái)區(qū)南四環(huán)公益西橋，途經(jīng)豐臺(tái)區(qū)、西城區(qū)和宣武區(qū)，北至海淀區(qū)安河橋北，是貫穿北京城區(qū)南北的軌道交通主干線之一。（一）四號(hào)線概況5招投標(biāo)體制保險(xiǎn)體制融資體系（二）實(shí)施四號(hào)線PPP項(xiàng)目的相關(guān)條件6(2)內(nèi)部條件有效的組織管理機(jī)構(gòu)（京港地鐵公司三家股東）復(fù)合型的專業(yè)人才合理的風(fēng)險(xiǎn)分配(3)約束條件4號(hào)線項(xiàng)目沒有土地配給（二）實(shí)施四號(hào)線PPP項(xiàng)目的相關(guān)條件（續(xù)）（三）四號(hào)線的招商過程（三）四號(hào)線的招商過程（續(xù)）（三）四號(hào)線的招商過程（續(xù)）10簽署項(xiàng)目特許協(xié)議簽署項(xiàng)目原則性協(xié)議（三）四號(hào)線的招商過程——簽署協(xié)議11京投BIIC首創(chuàng)BCG港鐵MTR2%49%49%北京京港地鐵有限公司（PPP公司）北京市交通委（北京政府授權(quán)）特許協(xié)議租賃協(xié)議*BIIC子公司Part

B資產(chǎn)PartA資產(chǎn)監(jiān)管代表市政府持有北京京港地鐵有限公司于2006年1月16日注冊(cè)成立，注冊(cè)資本13.8億元人民幣PartA+PartB資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)收入運(yùn)營(yíng)維護(hù)特許期滿無償移交特許運(yùn)營(yíng)期建設(shè)期2004年2009年2039年（四）PPP項(xiàng)目公司（京港地鐵）概況1212（四）PPP項(xiàng)目公司（京港地鐵）概況——其他股東13

北京市國(guó)姿委所屬的特大型國(guó)有集團(tuán)公司，公司以基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、金融為三大核心主業(yè)，擁有境內(nèi)外6家上市公司，其中2家在香港上市。2012年首創(chuàng)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入196.92億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額25.27億元。13北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司（BCG）（四）PPP項(xiàng)目公司（京港地鐵）概況——其他股東（續(xù)）141415PartA（土建/隧道）由北京市政府出資。PartB（機(jī)電/車輛）由PPP公司出資。建立客流及票價(jià)補(bǔ)償機(jī)制，由PPP公司運(yùn)營(yíng)整個(gè)項(xiàng)目30年。（四）PPP項(xiàng)目公司（京港地鐵）概況（續(xù)）16

PPP公司主要收入來源票務(wù)收入廣告資源經(jīng)營(yíng)權(quán)收入電信資源經(jīng)營(yíng)權(quán)收入車站零售經(jīng)營(yíng)權(quán)收入其他收入16（四）PPP項(xiàng)目公司（京港地鐵）概況——收入結(jié)構(gòu)1717（五）PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制18（1）票價(jià)調(diào)整機(jī)制目前，北京地鐵的票制票價(jià)實(shí)行政府統(tǒng)一定價(jià)機(jī)制地鐵運(yùn)營(yíng)成本隨著CPI、工資、電價(jià)等因素的變化而變化4號(hào)線《特許協(xié)議》中約定了開通年的初始票價(jià)，同時(shí)也約定了根據(jù)上述3項(xiàng)因素進(jìn)行周期性調(diào)整的測(cè)算票價(jià)（根據(jù)香港客流預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)MVA公司的測(cè)算）若實(shí)際票價(jià)低于測(cè)算票價(jià)，政府就其差額向PPP公司進(jìn)行補(bǔ)償；反之，若實(shí)際票價(jià)高于測(cè)算票價(jià)，PPP公司與政府分成。18年份20082010201520252035平均人次票價(jià)（元/人次）（五）PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制（續(xù)）19（2）客流風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制政府與企業(yè)共同培育客流、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益聘請(qǐng)香港客流預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)MVA公司進(jìn)行客流預(yù)測(cè)，作為基準(zhǔn)若實(shí)際客流連續(xù)三年低于預(yù)測(cè)客流一定比例，政府向PPP公司進(jìn)行補(bǔ)償；反之，若實(shí)際客流超出預(yù)測(cè)客流，PPP公司與政府分享收益。19年份201020152034客流（萬人次/工作日）（五）PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制（續(xù)）2020（六）PPP項(xiàng)目的監(jiān)管機(jī)制四號(hào)線的監(jiān)管主體2121（六）PPP項(xiàng)目的監(jiān)管機(jī)制（續(xù)）2222（六）PPP項(xiàng)目的監(jiān)管機(jī)制（續(xù)）23（六）PPP項(xiàng)目的監(jiān)管機(jī)制——特許協(xié)議結(jié)構(gòu)文件編號(hào)名稱主要內(nèi)容簽署主體主協(xié)議《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》全面約定市政府、京港公司雙方的權(quán)利義務(wù)，項(xiàng)目融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交的標(biāo)準(zhǔn)和要求，以及票價(jià)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等事項(xiàng)。北京市交通委員會(huì)與北京京港地鐵有限公司附件1《北京京港地鐵有限公司章程》和《京港公司合作經(jīng)營(yíng)合同》從合作宗旨、董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)的組成、稅收及合同期限、保險(xiǎn)、不可抗力等方面對(duì)合作經(jīng)營(yíng)的規(guī)則進(jìn)行規(guī)定。北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司、北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司與港鐵北京四號(hào)線投資有限公司附件2《北京地鐵四號(hào)線特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目資產(chǎn)租賃協(xié)議》和《北京地鐵四號(hào)線B部分建設(shè)管理服務(wù)協(xié)議》在租賃協(xié)議中規(guī)定了京港公司租賃A部分的范圍、移交方法、A部分的保修期及質(zhì)量責(zé)任、A部分的設(shè)施使用以及租金和租賃期限、雙方的違約責(zé)任等內(nèi)容；在建管協(xié)議中規(guī)定了雙方的職責(zé)、責(zé)任和保險(xiǎn)、服務(wù)的開始、完成、變更、終止、支付以及爭(zhēng)議的解決等內(nèi)容。北京地鐵四號(hào)線投資有限責(zé)任公司與北京京港地鐵有限公司；北京京港地鐵有限公司和北京市軌道交通建設(shè)管理有限公司24（六）PPP項(xiàng)目的監(jiān)管機(jī)制——特許協(xié)議結(jié)構(gòu)（續(xù)）附件4項(xiàng)目融資文件特許經(jīng)營(yíng)公司與借款方簽署的融資協(xié)議，提供此附件，表明項(xiàng)目建設(shè)資金基本落實(shí)。

附件5《AB兩部分的內(nèi)容分工》該文件對(duì)北京地鐵四號(hào)線項(xiàng)目A、B部分各自所包含的內(nèi)容進(jìn)行了較詳細(xì)的劃分。

附件6《初步設(shè)計(jì)文件及其補(bǔ)充文件》該文件詳細(xì)寫明了北京地鐵四號(hào)線各站點(diǎn)的設(shè)計(jì)單位。

附件7《試運(yùn)行考核技術(shù)要求》該文件包含了一般技術(shù)要求、試運(yùn)行技術(shù)考核的主要內(nèi)容這兩個(gè)內(nèi)容。

附件8《建設(shè)期協(xié)調(diào)委員會(huì)議事規(guī)則》該文件規(guī)定了建設(shè)期協(xié)調(diào)委員會(huì)的召開方式、地點(diǎn)、參會(huì)規(guī)則及會(huì)議決定的制定程序、召開會(huì)議的費(fèi)用安排及保密原則。

附件9《重大變更》該文件規(guī)定了設(shè)備系統(tǒng)和土建及裝修工程重大變更的確定原則。

附件10《客流預(yù)測(cè)》該文件明確了在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，每年預(yù)測(cè)的客流量情況。

25（六）PPP項(xiàng)目的監(jiān)管機(jī)制——特許協(xié)議結(jié)構(gòu)（續(xù)）附件11《客運(yùn)服務(wù)要求和違約處理方法》該文件規(guī)定了京港公司在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)對(duì)地鐵四號(hào)線運(yùn)營(yíng)的總體要求，以及客運(yùn)服務(wù)的具體指標(biāo)和表現(xiàn)要求，并規(guī)定了要求的特殊處理情況及違約處理方法。

附件12《稅收優(yōu)惠政策及所得稅處理辦法》該文件規(guī)定了對(duì)京港公司的稅收優(yōu)惠政策和企業(yè)所得稅的收取和相應(yīng)的補(bǔ)償辦法。

附件13《移交考核技術(shù)要求》該文件規(guī)定了移交的一般要求、移交的范圍、移交的技術(shù)要求，設(shè)施、設(shè)備功能和系統(tǒng)功能的驗(yàn)證等內(nèi)容。

附件14《終止補(bǔ)償》該文件規(guī)定了政府對(duì)京港公司終止補(bǔ)償?shù)氖录把a(bǔ)償金額的驗(yàn)證。

附件15《保險(xiǎn)要求》該文件規(guī)定了建設(shè)期間的保險(xiǎn)類別和特許經(jīng)營(yíng)期的保險(xiǎn)類別等內(nèi)容。

附件16《仲裁協(xié)議》該文件規(guī)定了針對(duì)特許協(xié)議引發(fā)的爭(zhēng)議進(jìn)行仲裁的適用范圍及程序。北京市人民政府、北京京港地鐵有限公司和北京地鐵四號(hào)線投資有限責(zé)任公司26項(xiàng)目的A、B部分均委托建管公司進(jìn)行建設(shè)管理。京港地鐵作為業(yè)主全程參與建設(shè)工程。由于A部分車輛段等拆遷延誤14個(gè)月，導(dǎo)致后續(xù)工期均在不同程度上延誤。為保證4號(hào)線按特許協(xié)議規(guī)定的時(shí)間通車試運(yùn)營(yíng)，在北京市有關(guān)部門的大力支持下，京港地鐵和建管公司共同努力，通過分段施工，分段調(diào)試等措施，使4號(hào)線于2009年9月28日正式通車試運(yùn)營(yíng)。2009年3月，香港特區(qū)政府行政長(zhǎng)官曾蔭權(quán)視察4號(hào)線（七）PPP項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)1/16/2025Page27MTRCorporation（七）PPP項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)——港鐵理念的植入以人為本，并帶動(dòng)企業(yè)由“規(guī)范化”管理向“精細(xì)化”管理的飛躍1/16/2025Page28MTRCorporation自動(dòng)售貨機(jī)自動(dòng)取款機(jī)公用電話報(bào)刊零售車乘客服務(wù)：設(shè)置自動(dòng)取款機(jī)、自動(dòng)售貨機(jī)、公用電話、報(bào)刊零售車、出口導(dǎo)向電子信息牌等；首次引入3G信號(hào)；為輪椅乘客設(shè)置1.1米高求助電話，為色弱人士設(shè)備特殊導(dǎo)向標(biāo)志，為聽力障礙人士設(shè)置電子顯示和警示系統(tǒng)。（七）PPP項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)——港鐵理念的植入（續(xù)）292009年9月28日，開通當(dāng)天順利實(shí)現(xiàn)全線ATO運(yùn)行、最小發(fā)車間隔3分鐘的開通試運(yùn)營(yíng)水平，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)地鐵開通的最好水平。開通當(dāng)天列車兌現(xiàn)率100%，正點(diǎn)率99.31%；開通四年（至2013年9月28日），地鐵4號(hào)線共運(yùn)送乘客13億人次，最高日客流達(dá)到152.4萬人次，日均客流為130萬人次左右，平均兌現(xiàn)率99.93%，平均正點(diǎn)率99.80%。目前，四號(hào)線平日時(shí)刻最小行車間隔為2分鐘，通過增加臨客的方式，由南向北方向的實(shí)際高峰最小行車間隔達(dá)到1分43秒，為北京地鐵路網(wǎng)中運(yùn)行間隔最短的線路。（七）PPP項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)（續(xù)）30（八）PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)31（八）PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（續(xù)）32（八）PPP項(xiàng)目的財(cái)