期貨交易理念與策略.ppt

1、期貨交易理念與策略,導(dǎo) 言,交易理念的確立 是建立在對(duì)市場(chǎng)的正確認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ) 之上 交易策略的選擇 基于對(duì)自我及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的準(zhǔn)確評(píng)估 之上 仁者見(jiàn)仁、智者見(jiàn),投資期貨de 成功秘訣：,經(jīng)驗(yàn)積累失敗的意義 心態(tài)良好理智的重要性 尊重事實(shí)市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的,一、如何看待期貨市場(chǎng),建立在實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上的虛擬市場(chǎng)形式 投機(jī)與投資并存 巨大風(fēng)險(xiǎn)與可觀收益伴生 挑戰(zhàn)與機(jī)遇同在 精華的濃縮在偶然中蘊(yùn)育著必然,理念之1：期市交易不是賭博,尋找市場(chǎng)規(guī)律、掌握必然聯(lián)系 即使賭博也有規(guī)律如打麻將 基于市場(chǎng)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)上的交易戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)的合理選擇 “不要心血來(lái)潮做交易，打有計(jì)劃之仗”,理念之2：順應(yīng)中等趨勢(shì)方向操作,

2、所謂的順勢(shì)而為是指： 【順應(yīng)中等趨勢(shì)】 以此調(diào)整投機(jī)與投資的關(guān)系 盡量不做反向交易 市場(chǎng)研究分析工作應(yīng)由長(zhǎng)期過(guò)渡到短期 利用日線指標(biāo)找準(zhǔn)入市、出市點(diǎn),理念之3：市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的,對(duì)行情的分析自我感覺(jué)強(qiáng)烈也好，主力內(nèi)幕消息準(zhǔn)確或?qū)＜覚?quán)威論斷也罷，都不是我們放任虧損頭寸維持下去的理由 讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng)，把虧損限于計(jì)劃之內(nèi) 要有斷臂求生的勇氣,理念之4、系統(tǒng)之下力求簡(jiǎn)明,復(fù)雜的不一定是最好的 但低級(jí)的簡(jiǎn)單肯定不是最好的 “一著鮮”在期貨市場(chǎng)實(shí)際上是難以“吃天下”的 在復(fù)雜、系統(tǒng)的基礎(chǔ)上提煉并抽象出的“簡(jiǎn)單”，才是最好的 面對(duì)不同的品種市場(chǎng)或階段，采用不同的方法,理念之5：藏器于身 待機(jī)而動(dòng),各期貨市場(chǎng)或

3、品種往往會(huì)遞次產(chǎn)生交易熱點(diǎn) 但不熟悉的市場(chǎng)與品種不要輕易進(jìn)入 某品種市場(chǎng)橫向趨勢(shì)與漲跌趨勢(shì)的交易方法與策略也是不同的 不同趨勢(shì)狀態(tài)所選擇的程序化交易方式不同,二、如何面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,價(jià)格走勢(shì)是市場(chǎng)多空雙方交易行為及交易心理的真實(shí)記錄 沒(méi)有永遠(yuǎn)的“敵人”，但有永遠(yuǎn)的朋友： 誰(shuí)正確就擁護(hù)誰(shuí) 圖形盡管可以局部“騙線”，但不會(huì)比迷信主力與權(quán)威更使你“疾重難返”,策略之1、知彼知己 百戰(zhàn)不殆,了解分析主力、中散戶(hù)以及多空雙方的入市意圖與根據(jù)，是判斷方向的市場(chǎng)心理分析方法 占資金優(yōu)勢(shì)的主力交易方向與市場(chǎng)趨勢(shì)是否一致，對(duì)不同階段的局部行情走勢(shì)的影響是不同的,策略之2：學(xué)會(huì)做少數(shù)派,貓與老虎的游戲： 留一手會(huì)爬

4、樹(shù) “你如果對(duì)市場(chǎng)的判斷正確，那么，大多數(shù)人的意見(jiàn)會(huì)與你相左” 但不是故意去唱對(duì)臺(tái)戲 “不要對(duì)傳媒的主流說(shuō)法過(guò)于信以為真” 要不就是遲到的消息，要不就是故意發(fā)布的消息,策略之3、盤(pán)后決策,除非是日內(nèi)短線交易，否則正常情況下應(yīng)在閉市后作出交易決策 交易過(guò)程中應(yīng)根據(jù)事先制定的方案，結(jié)合實(shí)際的市場(chǎng)情況，作出具體執(zhí)行方案的選擇 不能受市場(chǎng)局部氣氛的誘惑，改變交易方案須有先決條件,三、如何定位并戰(zhàn)勝自我,我是江河中的一滴水，順勢(shì)者昌，逆勢(shì)者亡 奔向大海是我們不二的選擇 即使是一股洪水，撒向沙漠，也會(huì)很快消失,策略之4：風(fēng)險(xiǎn)控制置于首位,始終為頭寸設(shè)置保護(hù)性止損計(jì)劃 只能在盈利的頭寸上加碼 不應(yīng)在計(jì)劃外的

5、虧損頭寸上加碼 加碼后，將保護(hù)性止損位設(shè)置在盈虧平衡點(diǎn)附近 不應(yīng)追加保證金來(lái)維持虧損頭寸 一次的資金損失不能超過(guò)1/10以上,策略之5：學(xué)會(huì)止盈,獲利倉(cāng)單應(yīng)在中期趨勢(shì)結(jié)束時(shí)（或計(jì)劃目標(biāo)實(shí)現(xiàn)）及時(shí)出場(chǎng) 止盈是保證投資盈利計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的重要條件避免空歡喜 止盈有時(shí)比止損更難 市場(chǎng)機(jī)會(huì)眾多，處于場(chǎng)外會(huì)更使你冷靜旁觀者清,策略之6：控制風(fēng)險(xiǎn)/收益比,從投資角度出發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)/收益比在1：3以下較為理想 短線投機(jī)也控制每次、每天的虧損。出場(chǎng)冷靜一下，有利再戰(zhàn),策略之7：控制持倉(cāng)比重,持倉(cāng)保證金應(yīng)控制在總資金30以下 當(dāng)日短線持倉(cāng)也不應(yīng)超過(guò)60 日內(nèi)短線交易（即時(shí)決策）無(wú)論浮盈、浮虧，都最好不要隔夜持倉(cāng),策略之8：優(yōu)先處理虧損頭寸,如果有對(duì)鎖持倉(cāng)，在平盈利頭寸前，應(yīng)優(yōu)先平倉(cāng)了結(jié)虧損頭寸 克服僥幸心理，正視市場(chǎng)現(xiàn)實(shí),策略之9：不要把雞蛋裝在一個(gè)籃子里,適當(dāng)?shù)亩嗥贩N組合投資是有益的 不僅可以分散風(fēng)險(xiǎn)，而且會(huì)提高你對(duì)整體市場(chǎng)的研究與把握能力 當(dāng)具有一定資金規(guī)模時(shí)，有時(shí)可選擇各種短期背離，進(jìn)行“對(duì)沖交易”以降低風(fēng)險(xiǎn)，并需求穩(wěn)健的資金收益率,策略之10：發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì),經(jīng)歷與背景是一個(gè)人真正的財(cái)富 寸有所長(zhǎng)、尺有所短，揚(yáng)長(zhǎng)避短才能有所作為 學(xué)習(xí)與提高才能有一個(gè)新生的“我” 淡泊名利是搏擊期市的