基金管理企業(yè)設(shè)立及預(yù)算

1、投資管理企業(yè)（有限合伙）設(shè)立方案及預(yù)算（草案）,2014-00-00,參考,2,目 錄,第一部分 基金及管理公司設(shè)立規(guī)劃 基金設(shè)立程序 基金設(shè)立方式 管理業(yè)務(wù) 管理公司盈利結(jié)構(gòu) 管理公司組織結(jié)構(gòu)圖 管理公司崗位設(shè)置 管理公司崗位說明 管理公司經(jīng)營團(tuán)隊全編制 第二部分 籌建期人員編制和預(yù)算 管理公司籌建期編制說明 管理公司籌建期人員編制 管理公司籌建期基本月薪預(yù)算 管理公司籌建期輔助工資標(biāo)準(zhǔn) 管理公司籌建期月度支出預(yù)測 管理公司籌建期固定資產(chǎn)投資預(yù)算,3,第一部分 設(shè)立規(guī)劃,4,基金、基金管理公司設(shè)立程序,1. 設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金），一般程序是： 1.1 確立基金定位及戰(zhàn)略 1.2 設(shè)立基金

2、管理公司，可選擇公司制或合伙制； 1.3 組建基金管理團(tuán)隊； 1.4 由該基金管理公司與其他合伙人共同發(fā)起設(shè)立投資企業(yè)（基金），該基金選擇合伙制。 2. 根據(jù)出資人及團(tuán)隊情況，方便注冊要求，發(fā)起設(shè)立*投資企業(yè)(基金)基本程序如下： 2.1 由基金管理公同出資（）萬元作為啟動資金，設(shè)立基金管理企業(yè)（合伙制形式）； 2.2 由基金管理公司發(fā)起，與其他投資人共同發(fā)起設(shè)立合伙制投資企業(yè)（有限合伙形式），享受優(yōu)惠政策，并規(guī)避雙重征稅； 2.3 發(fā)起成立的投資企業(yè)（基金）委托基金管理公司進(jìn)行基金管理和運營； 2.4 確定托管銀行，建立托管帳號，可分為基金帳號，合伙人資金帳號，負(fù)責(zé)基金帳戶的出納、各合伙人帳

3、戶的對帳、以及所投資企業(yè)股權(quán)憑證的保管等。,5,基金、基金管理公司設(shè)立方式,委托管理,有限合伙人（LP）,普通合伙人（GP）,資金托管,1.基金管理公司設(shè)項目評審會、 風(fēng)險控制委員會 2.執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)召集 投資決策委員會成員 3.基金存續(xù)期5+2年,6,房地產(chǎn)投資業(yè)務(wù),管理業(yè)務(wù),基金主要投資方向：房地產(chǎn)、礦產(chǎn)及資源、私募股權(quán)。,7,礦產(chǎn)及資源投資業(yè)務(wù),管理業(yè)務(wù),8,管理業(yè)務(wù),私募股權(quán)投資,9,管理公司盈利結(jié)構(gòu),業(yè)務(wù)收入,資產(chǎn)管理年費：按照所管理資產(chǎn)2%-3%收取，所有合伙人承擔(dān),業(yè)績提成：設(shè)年均投資收益率為X，業(yè)績計算公式為： 1、當(dāng)20%X50%，提取投資收益的20%。 2、當(dāng)X 50

4、%，在第1條基礎(chǔ)上，提取超額部分收益的30%。 3、當(dāng)X100%，在第1條基礎(chǔ)上，提取超額部分收益的40%。,投資收益：公司參與項目投資的收益,公司利潤,業(yè)務(wù)凈收入,股東權(quán)益,運營成本,期權(quán)激勵,10%,績效獎金,項目獎勵,業(yè)務(wù)收入,業(yè)務(wù)利潤,業(yè)務(wù)毛利,稅前利潤,稅金與其它,90%,15%-20%,40%,60%,管理公司收入來自資產(chǎn)管理費、業(yè)績提成與參與項目投資的投資收益，其盈利結(jié)構(gòu)如下：,10,股東會（董事會）,執(zhí)行事務(wù)合伙人 （投資決策委員會）,董事總經(jīng)理,房地產(chǎn)事業(yè)部,礦產(chǎn)及資源事業(yè)部,資產(chǎn)管理部,運營管理部,資產(chǎn)分類管理 董事會議管理 投資風(fēng)險監(jiān)控 年度資產(chǎn)報表 退出機會洞察 投資收

5、益管理,公司財務(wù)管理 公共關(guān)系管理 人力資源管理 行政辦公管理 法律審查 其它事項,外聘專家顧問,項目評審 投融資決策 風(fēng)險監(jiān)控 退出決策 運營領(lǐng)導(dǎo),管理公司業(yè)務(wù)發(fā)展要求組織具備五大匹配職能：項目開發(fā)、資金募集、資產(chǎn)管理、運營管理和決策監(jiān)督，組織職能分布如下結(jié)構(gòu)。,管理組織結(jié)構(gòu)圖,私募股權(quán)投資事業(yè)部,項目開發(fā)部,融資部,1. 項目開發(fā)部職能：信息收集、機會洞察、項目盡調(diào)、項目評估、投資建議、投資實施,2. 融資部職能：資金渠道開發(fā)、融資策劃、項目評審、資金募集、有限合伙人管理,研發(fā)部,項目開發(fā)部,融資部,研發(fā)部,項目開發(fā)部,融資部,研發(fā)部,3. 研發(fā)部職能：對房地產(chǎn)、礦業(yè)及資源、科技及新興行業(yè)

6、研究；對擬投企業(yè)進(jìn)行分析研究,11,股東會（董事會）,執(zhí)行事務(wù)合伙人 （投資決策委員會）,外聘專家顧問,財務(wù)主管,行政人事主管,文秘主管,風(fēng)控經(jīng)理,董事 總經(jīng)理,股東會與董事會合并，執(zhí)行事務(wù)合伙人及下屬業(yè)務(wù)層級，全編制任職人數(shù)在61-111人。,管理公司崗位設(shè)置,房地產(chǎn)事業(yè)部 董事總經(jīng)理,礦產(chǎn)及資源事業(yè)部 董事總經(jīng)理,私募股權(quán)投資事業(yè)部 董事總經(jīng)理,投資經(jīng)理,融資經(jīng)理,分析師,項目部經(jīng)理,融資部經(jīng)理,研發(fā)部經(jīng)理,投資經(jīng)理,融資經(jīng)理,分析師,項目部經(jīng)理,融資部經(jīng)理,研發(fā)部經(jīng)理,投資經(jīng)理,融資經(jīng)理,分析師,項目部經(jīng)理,融資部經(jīng)理,研發(fā)部經(jīng)理,評估經(jīng)理,合伙人助理,資產(chǎn)管理部經(jīng)理,運營管理部經(jīng)理,（

7、管理5億或以上基金規(guī)模的編制）,12,管理公司崗位說明,基金管理公司組織崗位可分為三個層面：核心管理層、中階骨干層和基層員工隊伍。,13,管理公司經(jīng)營團(tuán)隊全編制（管理5億及以上基金規(guī)模的編制）,14,第二部分 籌建期人員編制與預(yù)算,15,管理公司籌建期編制說明,籌建期，參照上述全建制十分之一，先期到位8-10人（分步到位，根據(jù)進(jìn)展需要，估計15-18人左右），分別為：業(yè)務(wù)團(tuán)隊（含融資、投資、基金管理、合伙人助理）4-6人，行政人事1人，財務(wù)（會計）1人，接待（兼出納）1人，司機1人。 籌建期人員編制見下圖。,16,管理公司籌建期人員編制,17,管理公司基本月薪預(yù)算,單位：萬元,18,輔助工資是員工薪酬的組成部分，按月發(fā)放，各崗位輔助工資標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)崗位工作特性提出如下建議。,籌建期輔助工資標(biāo)準(zhǔn),19,籌建期月度費用支出預(yù)測