2020金融科技行業(yè)分析調(diào)研

1、2020 年金融科技行業(yè)分析調(diào)研報(bào)告2020 年 3 月目錄1.金融科技行業(yè)概況及市場(chǎng)分析51.1金融科技市場(chǎng)規(guī)模分析51.2金融科技行業(yè) PEST 分析61.3金融科技行業(yè)特征分析71.4金融科技行業(yè)國(guó)內(nèi)外對(duì)比分析82.金融科技行業(yè)存在的問(wèn)題分析102.1政策體系不健全102.2基礎(chǔ)工作薄弱102.3地方認(rèn)識(shí)不足，激勵(lì)作用有限102.4產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展緩慢112.5與用戶的互動(dòng)需不斷增強(qiáng)112.6管理效率低122.7盈利點(diǎn)單一122.8供給不足，產(chǎn)業(yè)化程度較低133.金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景133.1中國(guó)金融科技行業(yè)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析133.2中國(guó)金融科技行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模前景預(yù)測(cè)143.3金融科技進(jìn)入

2、大面積推廣應(yīng)用階段143.4政策將會(huì)持續(xù)利好行業(yè)發(fā)展143.5細(xì)分化產(chǎn)品將會(huì)最具優(yōu)勢(shì)153.6金融科技產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展機(jī)遇153.7金融科技人才培養(yǎng)市場(chǎng)大、國(guó)際合作前景廣闊163.8巨頭合縱連橫，行業(yè)集中趨勢(shì)將更加顯著173.9建設(shè)上升空間較大，需不斷注入活力173.10行業(yè)發(fā)展需突破創(chuàng)新瓶頸184.金融科技行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)194.1宏觀機(jī)制升級(jí)194.2服務(wù)模式多元化194.3新的價(jià)格戰(zhàn)將不可避免194.4社會(huì)化特征增強(qiáng)194.5信息化實(shí)施力度加大204.6生態(tài)化建設(shè)進(jìn)一步開(kāi)放204.7呈現(xiàn)集群化分布214.8各信息化廠商推動(dòng)金融科技建設(shè)224.9政府采購(gòu)政策加碼224.10政策手段的

3、獎(jiǎng)懲力度加大235.金融科技行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析245.1中國(guó)金融科技行業(yè)品牌競(jìng)爭(zhēng)格局分析245.2中國(guó)金融科技行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度分析245.3初創(chuàng)公司大獨(dú)角獸領(lǐng)銜255.4上市公司雙雄深耕多年266.金融科技產(chǎn)業(yè)投資分析266.1中國(guó)金融科技技術(shù)投資趨勢(shì)分析266.2中國(guó)金融科技行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)276.3中國(guó)金融科技行業(yè)投資收益281. 金融科技行業(yè)概況及市場(chǎng)分析1.1金融科技市場(chǎng)規(guī)模分析金融科技的發(fā)展將提高金融運(yùn)行效率，為民企融資、金融防風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)新的環(huán)境，但同時(shí)也為金融監(jiān)管帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。根據(jù)監(jiān)管層近期密集釋放的信號(hào)，金融科技將獲更大力度政策支持，金融科技監(jiān)管也將同步趨嚴(yán)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融正逐漸從用戶流量驅(qū)動(dòng)

4、向金融科技驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型。雖然目前我國(guó)金融科技仍處于發(fā)展初期，但是我國(guó)尚未成熟的金融市場(chǎng)給予了金融科技快速發(fā)展的土壤。2019 年，我國(guó)金融科技企業(yè)的營(yíng)收總規(guī)模達(dá)到 15200 億元，同比增速 52%。目前金融科技服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)，更偏向?qū)嶋H金融業(yè)務(wù)的后端， 并不是金融產(chǎn)業(yè)鏈中利潤(rùn)最豐厚的一環(huán)，因此短時(shí)間內(nèi)金融科技營(yíng)收規(guī)模很難迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，或?qū)⒗^續(xù)保持這樣的增速穩(wěn)定增長(zhǎng)。預(yù)計(jì) 2020 年金融科技營(yíng)收規(guī)模將達(dá)突破 19000 億元。1.2 金融科技行業(yè) PEST 分析政策因素： 中央印發(fā)的金融科技行業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃，明確要求到 2020 年金融科技行業(yè)將增加 30%，各地方出臺(tái)了地方政策，提高行

5、業(yè)滲透率。 2019 年金融科技行業(yè)成為政策紅利的市場(chǎng)，國(guó)務(wù)院政府報(bào)告指出金融科技行業(yè)將會(huì)有利于提高民眾生活質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)因素： 金融科技行業(yè)持續(xù)需求火熱，資本利好金融科技領(lǐng)域，行業(yè)發(fā)展長(zhǎng)期向好。 下游行業(yè)交易規(guī)模增長(zhǎng)，為金融科技行業(yè)提供新的發(fā)展動(dòng)力。 2018 年居民人均可支配收入 28228 元，同比實(shí)際增長(zhǎng)6.5%，居民消費(fèi)水平的提高為金融科技行業(yè)市場(chǎng)需求提供經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。社會(huì)因素： 傳統(tǒng)金融科技行業(yè)市場(chǎng)門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融 科技的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié)，為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。 90 后、00 后等各類人群，逐步成為金融科技行業(yè)的消費(fèi)主

6、力。技術(shù)因素： 科技賦能 VR、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、金融科技、5G 等逐步從一線城市過(guò)渡到 2、3、4 線城市，實(shí)現(xiàn)金融科技行業(yè)科技體驗(yàn)的普及化。 金融科技行業(yè)引入 ERP、OA、EAP 等系統(tǒng)，優(yōu)化信息化管理施工環(huán)節(jié)，提高了行業(yè)效率。1.3 金融科技行業(yè)特征分析通過(guò)對(duì)比金融科技屬性和核心服務(wù)模式，可將中國(guó)整體金 融科技行業(yè)分為五類。他們分別為創(chuàng)新型金融科技、創(chuàng)投型金 融科技、媒體型金融科技、產(chǎn)業(yè)型金融科技和服務(wù)型金融科技。此外，由于金融科技行業(yè)仍處于初級(jí)探索階段，整體服務(wù)模式 與運(yùn)營(yíng)模式并不完全成熟。也存在例如產(chǎn)業(yè)+娛樂(lè)、創(chuàng)投+游戲等復(fù)合型金融科技類型。隨著大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新政策紅利淡 出行業(yè)舞

7、臺(tái)，金融科技服務(wù)類型回歸商業(yè)本質(zhì)。如何依托自身 運(yùn)營(yíng)能力實(shí)現(xiàn)行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，從而達(dá)到投資回報(bào)或商業(yè)落地的目的，成為行業(yè)核心探討問(wèn)題。在各類金融科技中，由于產(chǎn)業(yè)型金融科技多由企業(yè)主導(dǎo)，且與企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)合較為緊密。所以具有更高的商業(yè)落地可行性。成為行業(yè)核心探索方向之一。1.4 金融科技行業(yè)國(guó)內(nèi)外對(duì)比分析國(guó)內(nèi)外金融科技的目標(biāo)客戶都鎖定在早期、特定行業(yè)、具有商業(yè)前景的企業(yè)，致力于為其提供成長(zhǎng)初期缺乏的資源，以協(xié)助其實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值快速增長(zhǎng)。根據(jù)價(jià)值鏈管理理論，可將商業(yè)模式內(nèi)涵拆分為價(jià)值定位、價(jià)值創(chuàng)造、價(jià)值實(shí)現(xiàn)與價(jià)值傳遞等維度。盡管在這四個(gè)維度內(nèi)國(guó)內(nèi)外外金融科技存在普遍的核心訴求，但受限于體制、經(jīng)濟(jì)與文化等方面

8、差異，國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)金融科技的探索方向及落地形式有所不同。國(guó)外金融科技更注重創(chuàng)客文化及高技術(shù)投資回報(bào)，傾向于以獲取企業(yè)股份或拋售在企業(yè)股票收獲溢價(jià)作為主要的盈利方式，并形成持續(xù)自助經(jīng)營(yíng)能力，通過(guò)技術(shù)積累與項(xiàng)目展示收獲口碑；國(guó)內(nèi)金融科技緊密圍繞政策導(dǎo)向和產(chǎn)業(yè)價(jià)值定位制定預(yù)期發(fā)展目標(biāo)，通過(guò)打通產(chǎn)學(xué)研加速資源交換與聚焦，為企業(yè)獲得收益，不斷積累資源與品牌影響力形成雪球效應(yīng)。國(guó)外金融科技國(guó)內(nèi)金融科技價(jià)值定位聚焦于發(fā)掘早期初創(chuàng)型企業(yè)并助力其成長(zhǎng)，快速提升其商業(yè)價(jià)值促進(jìn)創(chuàng)客文化形成，獲得高技術(shù)商業(yè)回報(bào)響應(yīng)宏觀及產(chǎn)業(yè)政策號(hào)召，吸引資源導(dǎo)入價(jià)值創(chuàng)造通過(guò)提供服務(wù)、資本增值、社會(huì)回報(bào)獲得有形及無(wú)形價(jià)值技術(shù)交易、股權(quán)價(jià)

9、值回報(bào)為主增值服務(wù)、資金補(bǔ)貼為主價(jià)值實(shí)現(xiàn)尋找合理的商業(yè)邏輯與實(shí)現(xiàn)渠道，獲得企業(yè)成長(zhǎng)與收益獲得的雙贏股份轉(zhuǎn)讓、IPO 等獲取收益政府補(bǔ)貼、稅收分成、培訓(xùn).價(jià)值傳遞形成品牌效應(yīng)，吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)和初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)，擴(kuò)散傳播價(jià)值理念宣傳、技術(shù)交流政府站臺(tái)、雙創(chuàng)活動(dòng)、人脈推廣.2. 金融科技行業(yè)存在的問(wèn)題分析2.1政策體系不健全國(guó)內(nèi)金融科技的政策體系、績(jī)效考核體系、以及執(zhí)法監(jiān)管體系仍很不完善，在體制、政策、法規(guī)方面有待進(jìn)一步健全。以金融科技行業(yè)為例，雖然任務(wù)目標(biāo)定了，但是很多城市并沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)措施。金融科技行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)規(guī)范、行業(yè)制度等措施都未出臺(tái)，產(chǎn)品和技術(shù)的操作準(zhǔn)則也沒(méi)有明確的指導(dǎo)。金融科技行業(yè)空有地方的

10、區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)，卻沒(méi)有統(tǒng)一的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)規(guī)范性成為空談。另外，有利于金融科技的價(jià)格、財(cái)稅、金融等經(jīng)濟(jì)政策還不完善，基于市場(chǎng)的激勵(lì)和約束機(jī)制不健全， 創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)不足，企業(yè)缺乏金融科技行業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。2.2 基礎(chǔ)工作薄弱金融科技標(biāo)準(zhǔn)不完善，行業(yè)相關(guān)技術(shù)積累和基礎(chǔ)設(shè)施都比 較薄弱，相關(guān)體系建設(shè)滯后，管理、規(guī)范、產(chǎn)品、監(jiān)測(cè)等能力 亟待加強(qiáng)。目前而言，金融科技管理能力還不能適應(yīng)工作需要。2.3地方認(rèn)識(shí)不足，激勵(lì)作用有限一些地方對(duì)金融科技的緊迫性和艱巨性認(rèn)識(shí)不足，片面追 求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，對(duì)調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式重視不夠，不能正確處理經(jīng)濟(jì) 發(fā)展與金融科技的關(guān)系，金融科技工作還存在思想認(rèn)識(shí)不深入、政策措施不落實(shí)、監(jiān)督檢查不

11、力、激勵(lì)約束不強(qiáng)等問(wèn)題。2.4產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展緩慢近年來(lái),盡管我國(guó)政府頒布了有利于金融科技的資源環(huán)境稅收政策和消費(fèi)稅的結(jié)構(gòu)調(diào)整政策,但是由于這兩種稅收的作用對(duì)象狹窄,因而對(duì)金融科技主要服務(wù)和產(chǎn)品的生產(chǎn)及推廣使用收效不大。可喜的是,企業(yè)所得稅的兩稅合一,內(nèi)外資企業(yè)同等待遇解決了多年來(lái)我國(guó)內(nèi)外資企業(yè)面臨的兩套稅制問(wèn)題。兩套稅制把大量的稅收優(yōu)惠給與了外資企業(yè),而未能按國(guó)家的宏觀政策導(dǎo)向建立稅收優(yōu)惠。這種稅制安排不僅造成了內(nèi)外資企業(yè)的稅負(fù)不公, 而且對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)的金融科技行業(yè)發(fā)展,對(duì)行業(yè)的高效率利用都是極其不利的。此外,我國(guó)的進(jìn)口稅收政策也存在類似的問(wèn)題,亟待解決。2.5與用戶的互動(dòng)需不斷增強(qiáng)隨著用戶側(cè)

12、、產(chǎn)業(yè)服務(wù)側(cè)需求與服務(wù)的快速發(fā)展，尤其是 隨著金融科技行業(yè)技術(shù)的大量投產(chǎn)使用，金融科技數(shù)據(jù)流和信 息流的雙向互動(dòng)不斷加強(qiáng)，對(duì)行業(yè)運(yùn)行和管理將產(chǎn)生重大影響。一是需要重點(diǎn)研究由此帶來(lái)的傳統(tǒng)產(chǎn)品特性的改變，建立數(shù)學(xué)、物理模型，解決行業(yè)用戶迫切需要解決的相關(guān)問(wèn)題；二是需要 大力探索配套政策與商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，適應(yīng)急速變幻的用戶需求， 豐富服務(wù)內(nèi)涵，拓展金融科技行業(yè)服務(wù)領(lǐng)域和內(nèi)容，促進(jìn)金融 科技行業(yè)服務(wù)效率的提升，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。2.6 管理效率低首先缺乏管理工具，流程還靠線下。金融科技行業(yè)相關(guān)企業(yè)的很多產(chǎn)業(yè)流程等都是線下通過(guò)表格來(lái)管理，各方需求都是通過(guò)電話進(jìn)行溝通，這種傳統(tǒng)的管理方式不僅效率低下，而且容易

13、出錯(cuò)，也會(huì)造成人工成本的浪費(fèi)。缺乏 ERP、OA 等最基本的管理工具，直接導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本高，效率低下。其次運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)欠缺，管理經(jīng)驗(yàn)不足。由于傳統(tǒng)的金融科技 行業(yè)的運(yùn)營(yíng)方，仍然是靠行業(yè)增量紅利去盈利，比如一味的開(kāi) 拓增量市場(chǎng)等。對(duì)運(yùn)營(yíng)的重視程度不夠，以至于運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)欠缺。另外也不像大部分互聯(lián)網(wǎng)公司那樣能吸引到優(yōu)秀的運(yùn)營(yíng)人員， 本身重資產(chǎn)輕運(yùn)營(yíng)的模式也決定了金融科技行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代走的很慢。最后資產(chǎn)認(rèn)識(shí)不清，變動(dòng)無(wú)跡可循。金融科技行業(yè)除了硬件設(shè)備、各種資產(chǎn)設(shè)備以外，企業(yè)、用戶以及由此產(chǎn)生的各種數(shù)據(jù)，都是行業(yè)資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的原始情況，變動(dòng)情況，生命周期如果無(wú)記錄的話，就會(huì)導(dǎo)致管理無(wú)跡可循。2.7 盈利點(diǎn)

14、單一現(xiàn)有的金融科技行業(yè)盈利場(chǎng)景無(wú)外乎產(chǎn)品，服務(wù)增值費(fèi)用， 盈利點(diǎn)還是停留在行業(yè)本身層面，要想拓展新的盈利點(diǎn)，必須 轉(zhuǎn)變思路，打造更多新的場(chǎng)景。金融科技運(yùn)營(yíng)方需要突破“信息展示”思維，認(rèn)識(shí)到金融科技本質(zhì)上是行業(yè)數(shù)據(jù)宏觀服務(wù)匯聚，圍繞金融科技行業(yè)不同的人群進(jìn)行打造，全面感知用戶的需求，并通過(guò) PC，APP，微信等不同的終端給用戶提供全方位的服務(wù)。2.8供給不足，產(chǎn)業(yè)化程度較低由于基礎(chǔ)設(shè)施匱乏、技術(shù)缺陷且積累不足、產(chǎn)業(yè)制度不規(guī)范等歷史原因，導(dǎo)致金融科技行業(yè)起步較晚。產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)不到位，行業(yè)供給不足，產(chǎn)業(yè)化程度較低等。這導(dǎo)致了用戶需求難以得到及時(shí)的滿足。行業(yè)亟需提高產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化基礎(chǔ)資源配置，

15、夯實(shí)產(chǎn)品技術(shù)更新迭代能力，解決用戶迫切的需要和痛點(diǎn)。3. 金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的加快，社會(huì)穩(wěn)定和城市安全等問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)，金融科技技術(shù)是實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)建設(shè)的關(guān)鍵技術(shù)。因此， 隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)及信息技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，金融科技技術(shù)的應(yīng)用將是未來(lái)的一個(gè)新趨勢(shì)。3.1 中國(guó)金融科技行業(yè)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析金融科技市場(chǎng)熱度高漲，其應(yīng)用場(chǎng)景得到跨越式發(fā)展的根本原因在于技術(shù)革新。行業(yè)用戶需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)極大豐富了金融科技的應(yīng)用場(chǎng)景。一方面，金融科技的產(chǎn)業(yè)鏈中原料和供應(yīng)商的進(jìn)一步推動(dòng)， 有利于產(chǎn)業(yè)源端的重組升級(jí)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)流程；另一方面金融科 技技術(shù)的更新迭代，有利于產(chǎn)品的不斷升級(jí)和質(zhì)量改進(jìn)，進(jìn)一 步滿足用戶

16、的新需求，這些都有利于產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。多方的 推動(dòng)使得金融科技應(yīng)用得到爆發(fā)式發(fā)展。3.2中國(guó)金融科技行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模前景預(yù)測(cè)金融科技技術(shù)在人們?nèi)粘Ｉ?、工作中的?yīng)用越來(lái)越廣泛。隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)腳步的不斷加快，對(duì)于金融科技技術(shù)的應(yīng)用 需求也將越來(lái)越大。3.3金融科技進(jìn)入大面積推廣應(yīng)用階段金融科技技術(shù)在中國(guó)的發(fā)展起步于上世紀(jì)九十年代末，經(jīng)歷了技術(shù)引進(jìn)-專業(yè)市場(chǎng)導(dǎo)入-技術(shù)完善-技術(shù)應(yīng)用-各行業(yè)領(lǐng)域使用等五個(gè)階段。目前，國(guó)內(nèi)的金融科技已經(jīng)相對(duì)發(fā)展成熟，越來(lái)越多的被推廣到各個(gè)領(lǐng)域，延伸出終端設(shè)備、特色服務(wù)、增值服務(wù)等多種產(chǎn)品及服務(wù)，產(chǎn)品系列達(dá) 20 多種類型，可以全面覆蓋金融、交通、民生服務(wù)、社會(huì)福利保障、

17、電子商務(wù)及安全等領(lǐng)域，金融科技的全面應(yīng)用時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。3.4政策將會(huì)持續(xù)利好行業(yè)發(fā)展政策是重要驅(qū)動(dòng)因素，在統(tǒng)一化進(jìn)程加快、精細(xì)化管理需求加持下，需求有望迎來(lái)快速釋放；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)+金融科技、大數(shù)據(jù)與智能化應(yīng)用均進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段，創(chuàng)新業(yè)務(wù)愈加清晰；格局優(yōu)化，系統(tǒng)復(fù)雜度大幅提升使得龍頭優(yōu)勢(shì)更加明顯， 行業(yè)集中度有望加速提升，優(yōu)質(zhì)公司強(qiáng)者愈強(qiáng)。隨著行業(yè)邊際的大幅改善，集中度不斷提升，我們認(rèn)為金融科技行業(yè)前景廣闊。3.5 細(xì)分化產(chǎn)品將會(huì)最具優(yōu)勢(shì)隨著各行業(yè)各部門應(yīng)用的深化，用戶類別的個(gè)性化、多樣化需求日益豐富，“大而全”或“小而全”，囊括金融科技各管理模塊的行業(yè)管理系統(tǒng)一統(tǒng)江山的格局終將被打破，專業(yè)化

18、細(xì)分將是金融科技相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)的大勢(shì)所趨。在各個(gè)行業(yè)信息系統(tǒng)中將有更多的環(huán)節(jié)可以做成相對(duì)獨(dú)立的系統(tǒng)并分割市場(chǎng)， 交通信息系統(tǒng)、政務(wù)信息系統(tǒng)、電子商務(wù)系統(tǒng)、社交娛樂(lè)系統(tǒng)等也在不斷發(fā)展、提升。軟件開(kāi)發(fā)商將可以憑借對(duì)某一細(xì)分專業(yè)的深入研究與優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)取勝。3.6 金融科技產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展機(jī)遇繁榮供給業(yè)態(tài)。繼續(xù)支持金融科技產(chǎn)業(yè)與健互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，豐富金融科技產(chǎn)業(yè)新模式、新業(yè)態(tài)。這是目前社會(huì)資本較為關(guān)注的，金融科技產(chǎn)業(yè)與其他關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，目前的互聯(lián)網(wǎng)+、直播+、移動(dòng)+、電商+、5G+等等，都是金融科技產(chǎn)業(yè)與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的案例，這是讓金融科技產(chǎn)業(yè)真正推動(dòng)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)的

19、重要抓手。這幾大產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，將產(chǎn)生無(wú)數(shù)的金融科技產(chǎn)業(yè)的新模式、 新業(yè)態(tài)。從這里，我們可以看到，國(guó)家開(kāi)始真正落實(shí)和推動(dòng)金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而之前，一直金融科技盈利模式單一，行業(yè)感到很迷茫，找不到發(fā)展的方向，雖然非常努力，但卻得不到應(yīng)有的回報(bào)，讓很多人一度失去了堅(jiān)持下去的信心。而支持金融科技產(chǎn)業(yè)與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，并出臺(tái)具體、有效的支持政策，將對(duì)推動(dòng)金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到巨大的作用，將讓金融科技產(chǎn)業(yè)找到新的盈利點(diǎn)，建立新的金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展盈利模式和發(fā)展模式。3.7金融科技人才培養(yǎng)市場(chǎng)大、國(guó)際合作前景廣闊強(qiáng)化人才支撐，推進(jìn)金融科技相關(guān)專業(yè)教育體系建設(shè)，建 立以品德、能力和業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向的職稱評(píng)價(jià)、技

20、能等級(jí)評(píng)價(jià)制度， 拓展金融科技專業(yè)人員職業(yè)發(fā)展空間，增強(qiáng)其職業(yè)榮譽(yù)感和社 會(huì)認(rèn)可度，推動(dòng)各地保障和逐步提高金融科技從業(yè)人員薪酬待 遇。不斷壯大以專業(yè)人才、技術(shù)工作者、服務(wù)工作者的金融科 技隊(duì)伍，將會(huì)是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的一大趨勢(shì)。人才，特別是專業(yè)人才，是金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，目前，人才已經(jīng)成為制約金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素，如何解決金融科技專業(yè)人才的難題，不僅需要完善院校的金融科技專 業(yè)人才的教育體系，建立適應(yīng)市場(chǎng)需求的金融科技專業(yè)，給金 融科技專業(yè)人才正確的導(dǎo)向，還需要建立金融科技專業(yè)的職業(yè) 類院校，培養(yǎng)專業(yè)的服務(wù)人才，目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有完善的培養(yǎng)人 才的教學(xué)和實(shí)踐體系，需要積極引進(jìn)國(guó)外成熟的金融科

21、技專業(yè) 人才的教育體系，深入研究，并結(jié)合國(guó)情，建立一套適合國(guó)情， 具有國(guó)際化的金融科技產(chǎn)業(yè)人才培養(yǎng)課程和實(shí)踐體系，目前中 國(guó)金融科技技術(shù)聯(lián)盟正在與美國(guó)、日本、澳大利亞、加拿大、 意大利等國(guó)洽談，交流專業(yè)金融科技人才的培養(yǎng)體系方面的合 作，并達(dá)成初步意向，引進(jìn)國(guó)外的金融科技技術(shù)人才培養(yǎng)，是 快速建立我國(guó)金融科技人才培養(yǎng)體系的重要途徑。3.8 巨頭合縱連橫，行業(yè)集中趨勢(shì)將更加顯著目前金融科技行業(yè)基本上被少數(shù)巨頭所把持，巨頭市場(chǎng)地位穩(wěn)固，只要不犯錯(cuò)后來(lái)者基本上難以撼動(dòng)其領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。各大服務(wù)商在不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，還積極合縱連橫尋找盟友，整合各自服務(wù)與客戶資源，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。巨頭通過(guò)抱團(tuán)實(shí)現(xiàn)資源共享從而

22、為客戶提供更加全面優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)共贏，用戶從影響力、服務(wù)能力和可靠性角度也更愿意選擇巨頭聯(lián)盟的產(chǎn)品，強(qiáng)者恒強(qiáng)市場(chǎng)集中度加速提升。3.9 建設(shè)上升空間較大，需不斷注入活力目前，我國(guó)金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平尚有上升空間。據(jù)調(diào)查， 我國(guó)總體金融科技的產(chǎn)業(yè)發(fā)展與活力水平指標(biāo)的平均得分率為39.17%，其中企業(yè)創(chuàng)新政策和信息化政策支撐水平兩個(gè)二級(jí)指 標(biāo)的得分率分別為 38.80%和 32.40%；電商交易商貿(mào)總額占比達(dá)到了金融科技整體業(yè)務(wù)的一半以上。金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要不 斷注入活力，企業(yè)創(chuàng)新和企業(yè)信息化正式活力的源泉。而在企 業(yè)創(chuàng)新方面，除金融科技企業(yè)自發(fā)性形成創(chuàng)新氛圍，推動(dòng)金融 科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新外，還需相

23、關(guān)部門加以鼓勵(lì)和引導(dǎo)。3.10 行業(yè)發(fā)展需突破創(chuàng)新瓶頸金融科技發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)是智慧與生態(tài)將成為新標(biāo)準(zhǔn)和新 亮點(diǎn)。這種趨勢(shì)可以從三個(gè)層面上來(lái)看，一是客戶的要求，從 業(yè)人員對(duì)金融科技的要求越來(lái)越高，對(duì)服務(wù)要求越來(lái)越精細(xì)化； 二是政府的管理目標(biāo)，原來(lái)只是為企業(yè)做好行業(yè)鋪墊就行了， 現(xiàn)在不行了，除了高品質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施載體，還需要對(duì)行業(yè)規(guī)范、行業(yè)前景、行業(yè)趨勢(shì)等方面有明確的方向指導(dǎo)，管理要求在不 斷提高；三是投資人的期望值，低端技術(shù)的產(chǎn)品價(jià)值現(xiàn)在很難 提高，所以很多企業(yè)都在進(jìn)行騰籠換鳥(niǎo)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)升級(jí)來(lái)提高 品質(zhì)，來(lái)提高價(jià)值。因此金融科技需要不斷的提高自身的創(chuàng)新 能力，突破行業(yè)瓶頸，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。4. 金

24、融科技行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)4.1宏觀機(jī)制升級(jí)在發(fā)展布局上，要從偏重金融科技事業(yè)，轉(zhuǎn)向偏向金融科技產(chǎn)業(yè)；在服務(wù)對(duì)像上，要從單純服務(wù)用戶、服務(wù)項(xiàng)目，向全社會(huì)全行業(yè)提供服務(wù)；在企業(yè)單位支持上上，要從偏重國(guó)企，向私有企業(yè)和混合所有制企業(yè)的方向轉(zhuǎn)變；在服務(wù)提供方面，要從政府引導(dǎo)，向企業(yè)自主創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。4.2服務(wù)模式多元化我國(guó)的金融科技服務(wù)模式相對(duì)比較單一。在城市，金融科技公司一般不外乎行業(yè)巨頭、上市公司、創(chuàng)業(yè)型科技公司、外包 公司等幾種，目前的金融科技服務(wù)模式只能說(shuō)是處于一種初級(jí) 發(fā)展階段，從西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，它的發(fā)展必將在服務(wù) 功能與類型上進(jìn)一步細(xì)化、專業(yè)化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和體系化。4.3新的價(jià)格戰(zhàn)將不可

25、避免目前的金融科技產(chǎn)業(yè)，正處在新一輪價(jià)格戰(zhàn)的前夜。在繁榮的金融科技領(lǐng)域，行業(yè)巨頭已經(jīng)占據(jù)了很長(zhǎng)一段時(shí)間。這些都被初創(chuàng)企業(yè)、業(yè)內(nèi)上市公司看在眼里，未來(lái)的他們必然會(huì)通過(guò)積極的降價(jià)策略，削弱對(duì)手的優(yōu)勢(shì)。4.4 社會(huì)化特征增強(qiáng)金融科技當(dāng)下正在向社會(huì)化模式靠攏。通過(guò)應(yīng)用發(fā)布的行業(yè)技術(shù)數(shù)據(jù)，不僅可以使用傳統(tǒng)的電子郵件分享，而且能夠滿足社會(huì)化媒體的需求，如微信、QQ、釘釘、微博等。社交媒體平臺(tái)提供的各種監(jiān)測(cè)功能，可以實(shí)時(shí)收集和過(guò)濾數(shù)據(jù)，企業(yè)和客戶之間也可以通過(guò)這個(gè)渠道展開(kāi)更便捷的溝通。4.5信息化實(shí)施力度加大信息化是金融科技行業(yè)建設(shè)的基礎(chǔ)。信息化是個(gè)老生常談的問(wèn)題，很多人可能覺(jué)得信息化無(wú)非就是上個(gè) OA，搞

26、個(gè)ERP，后臺(tái)統(tǒng)計(jì)幾張報(bào)表，但其實(shí)這連信息化的門都沒(méi)摸到。 “數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化，流程標(biāo)準(zhǔn)化，業(yè)務(wù)在線化，溝通移動(dòng)化”，讓信息在各個(gè)組織和場(chǎng)景之間有序流動(dòng)，并通過(guò) 3D 可視化建模讓監(jiān)測(cè)、查看、管理更直觀更便捷，這才是信息化的終極目標(biāo)。信息化的本質(zhì)是數(shù)據(jù)的治理，也是打通各個(gè)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)孤島，結(jié)構(gòu)化建模之后再進(jìn)行展示。4.6生態(tài)化建設(shè)進(jìn)一步開(kāi)放1）內(nèi)生發(fā)展閉環(huán)，對(duì)外輸出價(jià)值當(dāng)金融科技行業(yè)的社區(qū)化運(yùn)營(yíng)屬性越來(lái)越強(qiáng)，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)開(kāi)始聚集時(shí)，就需要謀求內(nèi)生發(fā)展，金融科技需要打造一個(gè)服務(wù)平臺(tái)，對(duì)內(nèi)是一個(gè)合作協(xié)同的生態(tài)閉環(huán)，對(duì)外有開(kāi)放統(tǒng)一的接口和品牌輸出，即能引導(dǎo)資源的有效流動(dòng)，又能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)，聚集人才和知識(shí)，進(jìn)

27、而提升供應(yīng)鏈效率。2）開(kāi)放平臺(tái)，共建生態(tài)金融科技行業(yè)服務(wù)平臺(tái)方，不再是單向地控制和輸出，而是要借助技術(shù)手段搭建基礎(chǔ)在線平臺(tái)，通過(guò)規(guī)則引導(dǎo)企業(yè)產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容和服務(wù)，激活企業(yè)間的交流和合作，挖掘更多產(chǎn)業(yè)鏈上的需求，從而有針對(duì)性配套服務(wù)并引導(dǎo)資源有效配置。這樣的平臺(tái)才能夠進(jìn)行思考和迭代進(jìn)化。4.7 呈現(xiàn)集群化分布目前各地都在推金融科技項(xiàng)目建設(shè)，類型也比較多。一般當(dāng)?shù)匾呀?jīng)形成一定規(guī)模的會(huì)在原有基礎(chǔ)上提升智能化，如果沒(méi)有基礎(chǔ)比較好的項(xiàng)目基礎(chǔ)，當(dāng)?shù)鼐蜁?huì)打造出新的金融科技項(xiàng)目。隨著各地金融科技建設(shè)風(fēng)生水起，中國(guó)金融科技建設(shè)已經(jīng)在地域分布以及建設(shè)模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中國(guó)金融科技建設(shè)已經(jīng)初步

28、呈現(xiàn)出集群化分布，且有由東部沿海地區(qū)向內(nèi)陸地區(qū)拓展的特征。有報(bào)告分析， 從國(guó)家級(jí)金融科技項(xiàng)目建設(shè)情況來(lái)看，已經(jīng)形成“東部沿海集 聚、中部沿江聯(lián)動(dòng)、西部特色發(fā)展”的空間格局。環(huán)渤海、長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)以其雄厚的工業(yè)園區(qū)作為基礎(chǔ)， 成為全國(guó)金融科技建設(shè)的三大聚集區(qū);中部沿江地區(qū)借助沿江城 市群的聯(lián)動(dòng)發(fā)展勢(shì)頭，大力開(kāi)展金融科技建設(shè);廣大西部地區(qū)依 據(jù)各自建設(shè)特色，也正加緊金融科技建設(shè)。未來(lái)一段時(shí)間，中國(guó)中西部地區(qū)金融科技建設(shè)或?qū)⒂瓉?lái)全新的建設(shè)浪潮。從目前情況來(lái)看，各地打造的金融科技水平參差不齊，有好有壞?？傮w來(lái)說(shuō)，一般東部發(fā)達(dá)地區(qū)的金融科技相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)更加成熟一些。但目前中西部金融科技打造勢(shì)頭也十分強(qiáng)

29、勁。4.8各信息化廠商推動(dòng)金融科技建設(shè)廠商推動(dòng)下金融科技建設(shè)的商業(yè)模式，大的特點(diǎn)就是整個(gè)金融科技的規(guī)劃設(shè)計(jì)中通常所設(shè)計(jì)的領(lǐng)域都比較少，定義也比較狹小的，也就是我們經(jīng)?？吹剑诮鹑诳萍嫉哪繕?biāo)拆分與落地時(shí)，被落實(shí)為比較大概念的行業(yè)應(yīng)用。推動(dòng)這種商業(yè)模式建設(shè)的主要廠商有國(guó)外的廠商，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，典型城市代表就是北上廣。4.9政府采購(gòu)政策加碼為了緩解我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)快速發(fā)展所面臨的資源緊張和產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量的雙重壓力,根據(jù)中央精神,我國(guó)應(yīng)該加快產(chǎn)品政府采購(gòu)的步伐。一方面,政府采購(gòu)要從已經(jīng)得到認(rèn)證的那些產(chǎn)品中, 選擇社會(huì)需求量大而且節(jié)能效益顯著的產(chǎn)品,然后再逐步拓寬政府采購(gòu)的范圍。另一方面,可以總結(jié)近年

30、來(lái)政府采購(gòu)產(chǎn)品的工作經(jīng)驗(yàn),部署下一步工作的重點(diǎn)領(lǐng)域。4.10 政策手段的獎(jiǎng)懲力度加大通過(guò)企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠政策促進(jìn)國(guó)家金融科技等技術(shù)行業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施,這需要從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局著眼,多方引導(dǎo),突出重點(diǎn),充分發(fā)揮企業(yè)所得稅制度在促進(jìn)金融科技方面的政策效應(yīng)。從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看,一方面,要充分考慮目前我國(guó)金融科技的總體要求和各企業(yè)金融科技自身的特點(diǎn);另一方面,還要考慮企業(yè)所得稅制度的政策功能特征及其作用規(guī)律,實(shí)事求是的設(shè)計(jì)出既科學(xué)合理又簡(jiǎn)便易行的企業(yè)所得稅金融科技優(yōu)惠政策體系。當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新階段。金融科技不僅是國(guó)際化的大趨勢(shì),也是基于中國(guó)國(guó)情的一個(gè)正確選擇。金融科技是我國(guó)未

31、來(lái)趨勢(shì)之一,促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的重大戰(zhàn)略安排，要逐步完善相應(yīng)措施機(jī)制建立一個(gè)新興生態(tài)。5. 金融科技行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析目前，我國(guó)金融科技領(lǐng)域主要有獨(dú)角獸為首的初創(chuàng)公司， 上市公司和互聯(lián)網(wǎng)巨頭三個(gè)大陣營(yíng)。三方陣營(yíng)不斷加碼布局金融科技相關(guān)行業(yè)，推出了一系列針對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景的金融科技產(chǎn)品，涵蓋了安防、金融、商業(yè)等各個(gè)行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。5.1 中國(guó)金融科技行業(yè)品牌競(jìng)爭(zhēng)格局分析在不同應(yīng)用領(lǐng)域，金融科技行業(yè)品牌的知名度不一樣。按照金融科技技術(shù)的應(yīng)用維度分析，可以分為政府、企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者，其中政府部門一般希望金融科技技術(shù)應(yīng)用在智能安防領(lǐng)域，應(yīng)用場(chǎng)景復(fù)雜，對(duì)準(zhǔn)確性的要求較高；個(gè)人消費(fèi)者應(yīng)用場(chǎng)景復(fù)雜性低，但

32、對(duì)消費(fèi)體驗(yàn)要求較高。按照金融科技技術(shù)的供給維度分析，金融科技技術(shù)能夠提供的產(chǎn)品主要?jiǎng)澐譃楣こ添?xiàng)目、硬件及軟件技術(shù)。5.2 中國(guó)金融科技行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度分析（1）中國(guó)金融科技行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況目前，金融科技行業(yè)中企業(yè)數(shù)量不多，且各自應(yīng)用于不同的細(xì)分領(lǐng)域，相互之間競(jìng)爭(zhēng)壓力較小。（2）中國(guó)金融科技行業(yè)上游議價(jià)能力分析金融科技行業(yè)的主要原材料包括電子元器件、線材、電腦配件、金融科技材料等，該類產(chǎn)品多為通用、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，供應(yīng)商眾多，競(jìng)爭(zhēng)充分，因此，金融科技行業(yè)對(duì)上游議價(jià)能力較強(qiáng)。（3）中國(guó)金融科技行業(yè)下游議價(jià)能力分析金融科技行業(yè)下游應(yīng)用主體包括個(gè)人、企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)， 應(yīng)用領(lǐng)域包括金融、安防、教育、交通、社

33、交娛樂(lè)、社保等， 由于下游用戶數(shù)量多，金融科技行業(yè)對(duì)下游議價(jià)能力較強(qiáng)。（4）中國(guó)金融科技行業(yè)新進(jìn)入者威脅分析新進(jìn)入者在給行業(yè)帶來(lái)新生產(chǎn)能力、新資源的同時(shí)，將希望在已被現(xiàn)有企業(yè)瓜分完畢的市場(chǎng)中贏得一席之地，這就有可能會(huì)與現(xiàn)有企業(yè)發(fā)生原材料與市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)，最終導(dǎo)致行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)盈利水平降低。（5）中國(guó)金融科技行業(yè)替代品威脅分析兩個(gè)處于同行業(yè)或不同行業(yè)中的企業(yè)，可能會(huì)由于所生產(chǎn)的產(chǎn)品是互為替代品，從而在它們之間產(chǎn)生相互競(jìng)爭(zhēng)行為。5.3初創(chuàng)公司大獨(dú)角獸領(lǐng)銜國(guó)內(nèi)金融科技創(chuàng)業(yè)公司的商業(yè)模式，主要是面向 B 端提供基于軟件的解決方案，滿足個(gè)性化需求。金融科技領(lǐng)域的大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司，早期都是從零開(kāi)始接觸產(chǎn)業(yè)，

34、大多不能直接進(jìn)入已然成熟的硬件市場(chǎng)，而只能作為增值服務(wù)提供方，在軟件層面與硬件廠商進(jìn)行合作。但隨著金融科技技術(shù)得到突破，一批優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)公司憑借領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)率先對(duì)商業(yè)模式進(jìn)行探索，對(duì)新興應(yīng)用市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了初步開(kāi)拓。其中，XXX 公司、AAA 公司憑借領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)切入市場(chǎng)， 通過(guò)融資獲取資金，一舉成為金融科技領(lǐng)域的獨(dú)角獸。從業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，獨(dú)角獸主要集中于政務(wù)、民生、金融等大應(yīng)用場(chǎng)景。不過(guò)，獨(dú)角獸公司各有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，因此多在各自擅長(zhǎng)的領(lǐng)域進(jìn)行深度布局。XXX 科技側(cè)重在金融、安防、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)領(lǐng)域；AAA 科技側(cè)重在金融、安防、醫(yī)療和交通領(lǐng)域； BBB 科技側(cè)重在金融、安防、零售、出行等領(lǐng)域；CCC 科技側(cè)重在金融、安防、酒店，以及其他創(chuàng)新領(lǐng)域。5.4上市公司雙雄深耕多年ZZZ 企業(yè)擁有金融科技領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品和軟硬件一體化結(jié)合解決方案更加貼近實(shí)際場(chǎng)景應(yīng)用，從金融科技整體系統(tǒng)角度出發(fā)