實(shí)用K線圖分析

1、實(shí)用K線圖分析線的歷史及概述溯最早的K線歷史，線開(kāi)始於有米市行情時(shí)，也就是在西元1730年左右就已經(jīng)萌芽的說(shuō)法的可信度較高，但線由誰(shuí)在何地發(fā)明的已無(wú)從考證。 K線是交易所設(shè)立以來(lái)（西歐始於1531年，日本始於1654年），文化下的產(chǎn)物，而在當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格的評(píng)論者以及買(mǎi)賣(mài)人都深信線能夠預(yù)期價(jià)格的起伏。部份人仍把線視為股票或期貨行情的預(yù)測(cè)與探知的分析工具，以表面來(lái)看線，線在分析的角色上只是扮演著記錄的工具，都只是將數(shù)字轉(zhuǎn)換成為圖形以便利記憶的工具，重要的是圖表比數(shù)字更清晰易懂，一般交易人可利用圖形看出行情市價(jià)的起伏，方便交易人作最佳的判斷，也就是對(duì)未發(fā)生的價(jià)格作預(yù)測(cè)。觀察線圖時(shí)也須要具備以下的基本概

2、念：1.觀察線所推測(cè)的行情乃是所謂行情大勢(shì)的片面觀。至於依據(jù)預(yù)算、供求情況、政經(jīng)情等實(shí)局勢(shì)推測(cè) 未來(lái)行情的走勢(shì)則是線所不能及的。 2.憑觀察線是無(wú)法訂定行情漲跌的上下限的。3.因?yàn)樾星槌霈F(xiàn)了幾次的盤(pán)檔，或出現(xiàn)了幾次新價(jià)位，於是現(xiàn)在的行情該是作多、作空的推測(cè)乃缺乏具體 根據(jù)，最好能避免。 4.行情的循環(huán)變化乃是底價(jià)盤(pán)檔期、好轉(zhuǎn)期、上揚(yáng)期、下降期等四期。亦如春夏秋各四季輪回，四個(gè)期成一個(gè)行情輪回。并且要牢記在一個(gè)大行情中還重覆著小的投機(jī)輪回。 5.當(dāng)觀測(cè)線而得知行情轉(zhuǎn)換時(shí)期時(shí)，縱使無(wú)法依照線所指示行動(dòng)，也決不要留有與線所作的推測(cè)立場(chǎng)相反的單子。因此觀察線圖除了參考?xì)v史的軌跡，依照統(tǒng)計(jì)指數(shù)下的或然比

3、率找尋相似的變化周期，更深入了解行情的基本因素，一般所指的為實(shí)勢(shì)指標(biāo)的預(yù)算、供需情形、政治情勢(shì)，以及現(xiàn)狀變化的行情觀、有無(wú)作手。影響行情的基本因素列表分類(lèi)如下： 因素外匯商品期貨預(yù)算1.利率 2.增資額度 3.企業(yè)的合并 1.制造商的成本預(yù)算 2.中盤(pán)商的采購(gòu)預(yù)算 3.商品的利用價(jià)值 供需情形1.資本額和發(fā)行股數(shù) 2.流通狀況3.政府機(jī)關(guān)、外國(guó)的投資動(dòng)向 1.收與否 2.增產(chǎn)或減產(chǎn) 3.現(xiàn)貨的庫(kù)存及銷(xiāo)售狀況 4.進(jìn)出口的實(shí)績(jī) 政治情勢(shì)1.國(guó)際局勢(shì) 2.戰(zhàn)爭(zhēng)條款 3.政治政策 4.外匯匯率 5.利率高低 1.國(guó)際局勢(shì) 2.政治、經(jīng)濟(jì)政策 3.農(nóng)會(huì)廠商的政策 4.天氣預(yù)報(bào) 5運(yùn)輸業(yè)的情況行情觀1.

4、市場(chǎng)全盤(pán)的人氣 2.國(guó)外其他市場(chǎng)行情走勢(shì) 3.持有的行情1.海外各地的商品行情 2.同類(lèi)商的行情 3.代用商品的行情 市場(chǎng)行為1.大證券商買(mǎi)賣(mài)決策 2.交易情形、成交量的動(dòng)向 3.信托基金、保險(xiǎn)業(yè) 4.資馀額的增減 1.大戶的操作 2.交易情形、成交量 3.買(mǎi)方和賣(mài)方孰多 4.有無(wú)必要照賠平倉(cāng) K線的繪法K線的畫(huà)法，是依開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)，用實(shí)體的紅黑線表現(xiàn)出來(lái)，并把最高價(jià)與最低價(jià)用虛體的影線表現(xiàn)出來(lái)，依其股價(jià)的表現(xiàn)，可分為陽(yáng)線、陰線與十字線，其中柱狀體的部份稱(chēng)為實(shí)體，實(shí)體上下方凸出的直線稱(chēng)為影線。在圖中，收盤(pán)價(jià)較開(kāi)盤(pán)高，其中間實(shí)體部份以白色方格表示，或者可用紅色來(lái)標(biāo)示，表示當(dāng)天收紅盤(pán)。在圖中，收

5、盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，其中間實(shí)體部份則以黑色表示，當(dāng)天為收黑盤(pán)。線主要是為觀察明日的行情走勢(shì)而設(shè)計(jì)出的，所以每一條線形式有其特定的名稱(chēng)以便于對(duì)行情的推測(cè)。但主要分為大陽(yáng)線、小陽(yáng)線、大陰線、小陰線、上影陽(yáng)線、下影陽(yáng)線、上影陰線、下影陰線、開(kāi)收同價(jià)線其，從K線圖的的實(shí)體與影線可以看出買(mǎi)賣(mài)雙方力量消長(zhǎng)與股價(jià)變動(dòng)的趨勢(shì)，其基本圖形變化如下表：陽(yáng)線基本圖形陰線基本圖形十字線基本圖形圖形名稱(chēng)意義圖形名稱(chēng)意義圖形名稱(chēng)意義大陽(yáng)線匯價(jià)上升力強(qiáng) 大陰線行情疲軟但，底部支撐力強(qiáng)十字線變盤(pán)線(上下影線往中央聚集是進(jìn)政或防的分界點(diǎn))小陽(yáng)線 多方主導(dǎo)小陰線空方主導(dǎo)同時(shí)線股價(jià)將反轉(zhuǎn)（轉(zhuǎn)換期）上影陽(yáng)線上升力強(qiáng)，但仍需謹(jǐn)慎上影陰線行

6、情看跌倒丁字線行情看跌下影陽(yáng)線股價(jià)超升下影陰線 股價(jià)有反彈跡象丁字線 會(huì)出現(xiàn)反彈光頭陽(yáng)線強(qiáng)烈漲勢(shì)光頭陰線行情看跌一字線飆漲或飆跌(依前后線而定，轉(zhuǎn)換期)陽(yáng)形收盤(pán)禿(大陽(yáng)線) 強(qiáng)勢(shì)線暗示上檔陰形開(kāi)盤(pán)禿(大陰線)弱勢(shì)線暗示底檔 陽(yáng)的極線木騾（小陽(yáng)線）方向不定陰的極線木騾（小陰線）方向不定傘形線(下影陽(yáng)線)出現(xiàn)在高檔作空，出現(xiàn)在底檔作多傘形線（下影陰線）出現(xiàn)在高檔作空，出現(xiàn)在底檔作多陽(yáng)形開(kāi)盤(pán)禿(大陽(yáng)線 )強(qiáng)勢(shì)線暗示上檔陰形收盤(pán)禿(大陰線)弱勢(shì)線暗示底檔 線與線的推測(cè)名稱(chēng) 圖形 特點(diǎn) 意義 被線（烏云籠罩線） 大陽(yáng)線的次日出現(xiàn)大陰線，其實(shí)體部份高出前日 行情轉(zhuǎn)入空頭，將有重挫的可能性 觸頸線 大陰線次

7、日出現(xiàn)小陽(yáng)線，其收盤(pán)價(jià)接近但未超越前日的收盤(pán)價(jià) 行情仍處于空頭，此時(shí)可視為逄低買(mǎi)進(jìn)的時(shí)機(jī) 入頸線 大陰線次日出現(xiàn)小陽(yáng)線，其收盤(pán)價(jià)超越前日收盤(pán)價(jià)的八分之一 行情仍處于空頭，此時(shí)可視為逄低買(mǎi)進(jìn)的時(shí)機(jī) 札進(jìn)線 大陰線的次日出現(xiàn)大陽(yáng)線或接近大陽(yáng)線，其實(shí)體部份超越前日實(shí)體的一半 空頭主力追擊作空，可視低點(diǎn)買(mǎi)進(jìn) 反擊線（轉(zhuǎn)陽(yáng)征兆） 大陰線的次日出現(xiàn)大陽(yáng)線或接近大陽(yáng)線，其實(shí)體部份超越前日實(shí)體的一半以上 此線型為強(qiáng)而有力的作多線，通常出現(xiàn)在第二波波底 卷袖線（逆勢(shì)操作） 陽(yáng)線的次日出現(xiàn)大陰線，其收盤(pán)價(jià)低于前日的開(kāi)盤(pán)價(jià)，且實(shí)體部份位于前日實(shí)體的一半以上 雖有反轉(zhuǎn)的行情出現(xiàn)，但不出收日便會(huì)再度變回原來(lái)的行情走勢(shì)，

8、應(yīng)將號(hào)線視為騙線，其為逆勢(shì)操作線型 包羅線(行情漲跌關(guān)鍵) ：陽(yáng)線次日出現(xiàn)大陰線，其最高價(jià)與最低價(jià)皆超越前日 ：陰線次日出現(xiàn)大陽(yáng)線，其最高價(jià)與最低價(jià)皆超越前日 ：新的空頭情勢(shì)形成，為強(qiáng)而有力的作空線：行情正在上揚(yáng)，作多的可能性極大 孕育線 陽(yáng)線或陰線的次日出現(xiàn)小陽(yáng)線或小陰線或開(kāi)收同價(jià)線，其位置位于前日實(shí)體的中心 ：行情已位于天價(jià)，代表行情將下挫：空頭情勢(shì)結(jié)束，行情開(kāi)始上漲：創(chuàng)新天價(jià)的可能性高，但應(yīng)保守視為開(kāi)始下跌的開(kāi)始 晨星 大陰線的次日出現(xiàn)小陽(yáng)線或小陰線，其線型低于前日的實(shí)體的下方 行情已經(jīng)過(guò)了低價(jià)圈，正處于上漲挫的起點(diǎn) 形態(tài)分析（） 山字型的天價(jià)或二個(gè)天價(jià)型（三山） 如圖24在12/6、2

9、/13、8/21三日的價(jià)位恰巧形成了一個(gè)山型，即是一般所說(shuō)的三尊頭；三尊頭是指隨著行情的三段上升也會(huì)出現(xiàn)三波下降的變化，將二起伏視為一個(gè)行情圖，并將其加以透徹觀察，推測(cè)大勢(shì)的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。而圖24也正與波浪理論的說(shuō)法相同，其中以第三波出現(xiàn)天價(jià)，且行情上漲和下跌的起點(diǎn)不完全相同，也許是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的前熬在底檔盤(pán)旋之后才步入揚(yáng)升之軌，相反的也可能在天價(jià)圈中出現(xiàn)暴漲的次日從高價(jià)大幅下跌，所以作多及作空的關(guān)鍵時(shí)機(jī)不同，因此在此可將其分為型理論及型理論。 以圖25來(lái)看線型是三尊頭，線型是頭又稱(chēng)雙重頂，線型是圓頭。三尊頭是波浪理論中的天價(jià)型，亦是最符合常理的天價(jià)線型，但如果在第二波下滑時(shí)揚(yáng)升的腳步放緩或是不升反跌

10、也就出現(xiàn)了雙重頂?shù)念^線型，頭線型同樣是屬于波浪型的天價(jià)，而圓頭型的天價(jià)是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期盤(pán)檔后，整個(gè)走勢(shì)圖較不易看出何時(shí)形成天價(jià)。 再者可以將三種圖形倒著看就形成了圖24的倒三尊及的底即是雙重底，最后是的鍋底（圓型底），這三尊頭或倒三尊以及頭或底皆較容易看出天價(jià)何時(shí)形成，而當(dāng)天價(jià)的形成是也就是行情開(kāi)始下滑的時(shí)候了，因此投資者若在天價(jià)出現(xiàn)后開(kāi)始下滑以及底價(jià)出現(xiàn)后開(kāi)始上漲的當(dāng)時(shí)，停利及停損的設(shè)定最為重要。 因此以下就以介紹圓頭以及鍋底為重點(diǎn)；以圖27作說(shuō)明圖27的、都是圓頭，線型中的第12號(hào)線及13號(hào)線的出現(xiàn)代表了圓頭的新點(diǎn)出現(xiàn)，大多在此時(shí)會(huì)出現(xiàn)行情的轉(zhuǎn)變，因?yàn)?2號(hào)變及13號(hào)線間出現(xiàn)了跳的缺口。 再以圖

11、來(lái)看其中以1號(hào)線及10號(hào)線有較為強(qiáng)烈的變動(dòng)因此在10號(hào)線后將是圓頭圖型的盡頭，也就是說(shuō)在10號(hào)線后行情下滑的可能性較大。 至于及圓是鍋底的圓型因此如同以往圖型的介紹，在出現(xiàn)跳空或較大的變化，但變化若來(lái)得較早也就形成不了圓頭也就是天價(jià)的標(biāo)位要另外尋找了。另外就圖27圖來(lái)分析，若9號(hào)線是跳空下跌的小陽(yáng)線表示行情轉(zhuǎn)疲。 （）三川良星（三川） 如圖28的及二種線型就是典型的三川，而三川良星就是暗示行情出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)的線型。其中線型在1號(hào)線出強(qiáng)勁攀升的大陽(yáng)線在此促進(jìn)了第二天的買(mǎi)氣，而形成了跳空上漲的小陽(yáng)線，但因上漲的小陽(yáng)線實(shí)體部份太小，所以如同星點(diǎn)一般多頭已無(wú)力上漲，故在3號(hào)線形成了大陰線，因此可將2號(hào)線稱(chēng)

12、為極線?？蓪⒋司€型視為典型的作空線。 而圖28中的線型也如同線型一般，可將其視為作空線，在第5及6號(hào)線出現(xiàn)時(shí)也正表示了行情開(kāi)始出現(xiàn)疲軟。 若是次日的線型出現(xiàn)十字線時(shí)（如圖），更可在次日開(kāi)盤(pán)出時(shí)就可認(rèn)定圖為作空?qǐng)D型，但是若次日為跳空上漲此線型仍持續(xù)作多，但此時(shí)也是多轉(zhuǎn)空的關(guān)鍵期。其線型與線型相同，可將其視為行情下挫的開(kāi)始。 圖30的線型與圖28的線型為完全相反的線型，1號(hào)線呈現(xiàn)了下跌的行情，而接著出現(xiàn)的2號(hào)線表示了行情的下跌的停滯，也就是代表了行情不再疲軟，因此在3號(hào)線的出現(xiàn)時(shí)正代表行情的大逆轉(zhuǎn)。 接著為圖30的線型在4號(hào)線出現(xiàn)時(shí)代表了行情的疲軟，因此在5號(hào)線也正證實(shí)的行情疲軟的說(shuō)法，其最低價(jià)低

13、于前日的最低價(jià)，但是收盤(pán)時(shí)卻高于前日的收盤(pán)價(jià)，行情在此有轉(zhuǎn)變的機(jī)會(huì)，在6號(hào)線出現(xiàn)時(shí)也就形成了變色的三川底也就是行情己隨著6號(hào)線的出現(xiàn)開(kāi)始上揚(yáng)。所以在6號(hào)線出現(xiàn)時(shí)正是買(mǎi)進(jìn)的機(jī)會(huì)，也就是作多的機(jī)會(huì)已經(jīng)出現(xiàn)了。 （）三空的補(bǔ)空（三空） 所謂跳空是線與線之間有一段缺口，在圖31中14號(hào)線出現(xiàn)了3個(gè)跳空缺口，也就形成了三空的圖形，如果出現(xiàn)的線型是開(kāi)收同價(jià)線也就不足以形成跳空的圖形。而跳空上漲的情勢(shì)出現(xiàn)時(shí)也正表示了此時(shí)為作多的時(shí)機(jī)。 如圖31的圖，在1號(hào)線至2號(hào)線之間為下空3號(hào)線至4號(hào)線之間為中空，5號(hào)線至6號(hào)線之間稱(chēng)為上空通常在上空出現(xiàn)時(shí)表示已至天價(jià)此時(shí)宜趁機(jī)采用逆勢(shì)操作，但是在6號(hào)線時(shí)若行情未有明確的

14、表示，此時(shí)正時(shí)行情揚(yáng)挫的關(guān)鍵。 再以圖32來(lái)看二圖正好與圖31的分析完全相反，在第三個(gè)跳空缺口出現(xiàn)時(shí)也就是在5號(hào)線出現(xiàn)之后，應(yīng)可試探性的作多，此仍所謂的三跳空后的逆勢(shì)操作法。 （）三平(三只烏不祥之兆) 所謂三平是指三根平行的陰線或是陽(yáng)線，以圖33的線型而言三個(gè)陽(yáng)線實(shí)體的部份相連接，代表了行情有大幅上漲的預(yù)兆，但是若是圖33的2線及3號(hào)線其中有一條，比前5條的行情線的位置來(lái)得高的話就不可依此判斷；但是并非所有三條的陽(yáng)線都可依此判斷，例如圖34的線型及線型而言，線型因?yàn)?號(hào)線出現(xiàn)大陽(yáng)線但緊接著的2及3號(hào)線卻呈現(xiàn)出漸弱的行情線，這表示圖型的上升潛力有限。 圖型1號(hào)是上揚(yáng)平隱的小陽(yáng)，而2號(hào)線卻呈現(xiàn)大

15、幅上漲的大陽(yáng)線，接著3號(hào)線卻出現(xiàn)了俗稱(chēng)木螺的小陽(yáng)線，在前面的介紹中木螺是漲跌的轉(zhuǎn)變點(diǎn)，而在大陽(yáng)線后出現(xiàn)的木螺大多為轉(zhuǎn)跌的暗示，此時(shí)正是套利賣(mài)出作空的時(shí)機(jī)，若第4條線出現(xiàn)了下挫的行情線就可形成三川長(zhǎng)庚型的作空良機(jī)。 接下來(lái)以三條陰線的線型來(lái)看，三條陰線與三條陽(yáng)線的分析完全相反，是行情大幅下挫的預(yù)兆，但三條陰的線型并不完全相同，因此以圖35以及圖36為例是為行情下跌的線型。 （）線的假日（三法） 所謂的假日是指行情出現(xiàn)了休息的狀態(tài)，通常行情在經(jīng)歷上漲三法或下跌三法時(shí)會(huì)出現(xiàn)休息的狀況，也就是這里指的假日三法。 在圖37線型中1、3、7號(hào)線為明顯上漲的陽(yáng)線，但上漲的中間出現(xiàn)了行情未明確的小陰線，在號(hào)線

16、的出現(xiàn)時(shí)表示了強(qiáng)力上揚(yáng)的行情，因此在3至7號(hào)間的小陰線出現(xiàn)時(shí)仍無(wú)法阻止上揚(yáng)的勢(shì)力，因此就形成了上漲三法，上漲三法表示了行情仍有上升的實(shí)力，但是在上升中出現(xiàn)像3至7號(hào)間的小陰線可能性仍然很高。 而在37線型中與完全相反，也就是說(shuō)在行情下跌的勢(shì)力形成時(shí)雖有小漲的小陽(yáng)線，但仍無(wú)法挽回行情的疲勢(shì)，這就形成所謂的下跌三法。 另外三線打壓的線型同樣為三線上漲或下跌的線型，但是此線型與上漲三法及下跌三法完全下不同，在圖38中的線型中5至7號(hào)線仍隨的走勢(shì)下跌，這種行情線就稱(chēng)為三線打壓的行情，這是逆勢(shì)操作的關(guān)鍵點(diǎn)。而圖38的線型與線型則為相反的情勢(shì)，但仍同屬逆勢(shì)操作的線型。 而再以圖40的二個(gè)圖來(lái)看，圖在1及2

17、號(hào)線是呈跳空上漲的趨勢(shì)，但不久后卻出現(xiàn)3號(hào)線完成了補(bǔ)空，因?yàn)?及2號(hào)是上揚(yáng)線意表可跟進(jìn)作多，但是卻意外出現(xiàn)下挫的大陰線，因此這是作多的暗示；相反的圖在出現(xiàn)二條跳空的陰線后，出現(xiàn)了補(bǔ)空的大陽(yáng)線，此仍判斷作空的行情線型。 在圖38至圖39皆為三法的線型，圖38的圖出現(xiàn)5、6、7號(hào)線卻反為作多線，圖也在出現(xiàn)5至7號(hào)線時(shí)反為作空，這些圖型皆為逆向操作的圖型；也如三法的文意，這些圖型都超過(guò)了法規(guī)、法律及法度三法，因此若遇到這些圖型稍作休息才是最好的戰(zhàn)術(shù)。 圖40為變型的上漲三法，行情觀測(cè)法也完全相反，以圖40為例5至6號(hào)線為跳空上漲的線型再加上9號(hào)線的急遽下跌，其圖形類(lèi)似圖39的線型，但不同的是因?yàn)閳D3

18、9的9號(hào)線并沒(méi)有完成補(bǔ)空的線型因此無(wú)法同理判斷；因?yàn)?號(hào)線為跳漲線，使得行情已接近天價(jià)，而在6-8號(hào)線更證明了行情的看漲，有如前述的劇漲并排紅，因此在8號(hào)線行情達(dá)高了高點(diǎn)，此時(shí)更容易使行情出現(xiàn)反動(dòng)的勢(shì)力而促使行情疲軟；若跳空三手的刷新價(jià)位一直繼續(xù)下去，不妨在第三個(gè)刷新高價(jià)位時(shí)先套利為妙（在號(hào)線收盤(pán)亦可），套利后先稍作休息之后再重新作多，應(yīng)將此視為作多立場(chǎng)的線型。 （）五法以外的變化線型 圖41的圖型與圖40的圖型情況正好相反，4及5出現(xiàn)跳空下跌的新價(jià)位，其后又出現(xiàn)了8號(hào)線的類(lèi)似補(bǔ)空的線，但因未完成補(bǔ)空因此行情正好與圖40所分析的結(jié)果相反，因此此線型為作空良機(jī)的線型。 圖42的及線型是行情上揚(yáng)走勢(shì)中出現(xiàn)三條小陽(yáng)線，之后出現(xiàn)開(kāi)收同價(jià)，所以與三手新價(jià)防線的看法相同，仍為作多線型，則為作空線型。 最后是圖43的八條創(chuàng)新價(jià)位的線例，以圖43來(lái)看3、4、6、7、10、13、14、16號(hào)線每條線皆創(chuàng)新價(jià)位因此稱(chēng)為新價(jià)八步；因?yàn)樾星槿羰强春靡参幢貢?huì)一路直線上升，因此在行情連續(xù)有八次或十次創(chuàng)新價(jià)位的話，有可能會(huì)發(fā)生反作用而使行情急遽下滑，所以應(yīng)趁其反作用未發(fā)生時(shí)先作休息，在這種關(guān)鍵下稱(chēng)為新價(jià)八步休息關(guān)鍵。或許行情會(huì)出現(xiàn)十一或十三條新價(jià)線，但若在第八條新價(jià)線套