中國(guó)石油化工股份有限公司2003年年度業(yè)績(jī)發(fā)布.ppt

1,中國(guó)石油化工股份有限公司 2003年年度業(yè)績(jī)發(fā)布,2004年3月31日 香港,2,前瞻性陳述,本演講及本演講稿包括“前瞻性陳述”。除歷史事實(shí)陳述外，所有本公司預(yù)計(jì)或期待未來(lái)可能或即將發(fā)生的業(yè)務(wù)活動(dòng)、事件或發(fā)展動(dòng)態(tài)的陳述(包括但不限于預(yù)測(cè)、目標(biāo)、估計(jì)及經(jīng)營(yíng)計(jì)劃)都屬于前瞻性陳述。受諸多可變因素的影響，未來(lái)的實(shí)際結(jié)果或發(fā)展趨勢(shì)可能會(huì)與這些前瞻性陳述出現(xiàn)重大差異。這些可變因素包括但不限于：價(jià)格波動(dòng)、實(shí)際需求、匯率變動(dòng)、勘探開(kāi)發(fā)結(jié)果、儲(chǔ)量評(píng)估、市場(chǎng)份額、工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律、財(cái)政和監(jiān)管變化、國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)條件、政治風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目延期、項(xiàng)目審批、成本估算及其他非本公司可控制的風(fēng)險(xiǎn)和因素。本公司并聲明，本公司今后沒(méi)有義務(wù)或責(zé)任對(duì)今日作出的任何前瞻性陳述進(jìn)行更新。,3,目錄,2003年業(yè)績(jī)概要及改革發(fā)展成果 2003年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 2004年經(jīng)營(yíng)部署,4,2003年業(yè)績(jī)概要及改革發(fā)展成果,5,推進(jìn)改革與結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)盈利大幅增長(zhǎng),經(jīng)營(yíng)收益分析,2002,2003,各板塊盈利增長(zhǎng) = 該板塊2003年扣除資產(chǎn)處置、資產(chǎn)減值和減員費(fèi)用前的經(jīng)營(yíng)收益 - 2002年該板塊實(shí)際經(jīng)營(yíng)收益,單位:人民幣十億元,6,財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健、現(xiàn)金流充裕,2002,2003,同比變化,各部門EBIT貢獻(xiàn),(人民幣十億元）,7,投資回報(bào)增長(zhǎng)、償債能力提高,資本負(fù)債率與EBITDA利息覆蓋倍數(shù),資本負(fù)債率%,EBITDA利息覆蓋倍數(shù),注:2002年及以后的數(shù)據(jù)包括茂名乙烯、西安石化和塔河石化,ROCE %,ROCE變化,8,完善公司治理結(jié)構(gòu),選舉產(chǎn)生了第二屆董事會(huì)和監(jiān)事會(huì) 根據(jù)四地監(jiān)管要求，修訂并完善了公司章程等公司治理文件，秉承誠(chéng)信和責(zé)任意識(shí) 強(qiáng)化董事會(huì)科學(xué)決策功能，充分發(fā)揮獨(dú)立董事和三個(gè)委員會(huì)（發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)）的作用 完善內(nèi)部控制制度 信息披露及時(shí)、真實(shí)、完整，提高公司透明度 榮獲“歐洲貨幣”、“亞洲金融”等最佳公司治理、投資者關(guān)系管理公司,9,深化企業(yè)改革,深化分配制度改革 引入勞動(dòng)力市場(chǎng)機(jī)制 繼續(xù)減員增效，全年減員2.1萬(wàn)人 專業(yè)化營(yíng)銷體制改革 成立腈綸銷售分公司,10,優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),持續(xù)重組，突出主業(yè) 收購(gòu)茂名乙烯 收購(gòu)西安石化、塔河石化，完善一體化產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈 處置低效資產(chǎn),11,保持穩(wěn)定股息,單位：人民幣10億元,單位：人民幣分/股,注：2002年及以后的數(shù)據(jù)包括茂名乙烯、西安石化和塔河石化,12,2003年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),13,2003年市場(chǎng)環(huán)境,中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持快速增長(zhǎng), GDP增長(zhǎng)率9.1% 國(guó)內(nèi)成品油表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)7.22% 國(guó)內(nèi)化工產(chǎn)品表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)9.65% 國(guó)際原油價(jià)格高位振蕩 受“非典”影響國(guó)內(nèi)成品油、化工產(chǎn)品需求先低后高,14,勘探開(kāi)發(fā)油氣產(chǎn)量繼續(xù)增加,15,勘探開(kāi)發(fā)板塊盈利狀況,國(guó)際原油價(jià)格走勢(shì),美元/桶,(百萬(wàn)元人民幣),勘探開(kāi)發(fā)板塊EBIT,原油和天然氣實(shí)現(xiàn)價(jià)格,美元/桶,美元/千立方英尺,16,煉油 根據(jù)市場(chǎng)需求調(diào)整 加工量，改善結(jié)構(gòu),注:上述數(shù)據(jù)不包含西安石化和塔河石化,17,煉油板塊盈利狀況,注:2002年及以后的數(shù)據(jù)包括西安石化和塔河石化,(美元/桶）,煉油毛利/現(xiàn)金操作成本,(百萬(wàn)元人民幣),煉油板塊EBIT,5,996,18,銷售完善銷售網(wǎng)絡(luò)， 擴(kuò)大零售和配送,19,銷售板塊盈利狀況,銷售板塊EBIT,(百萬(wàn)元人民幣),90#汽油零售中準(zhǔn)價(jià),(元/噸),0#柴油零售中準(zhǔn)價(jià),(元/噸),20,化工根據(jù)市場(chǎng)滿負(fù)荷生產(chǎn),注:上述數(shù)據(jù)不包含茂名乙烯,21,化工板塊盈利狀況,注: 2002年及以后的數(shù)據(jù)包括茂名乙烯,化工板塊EBIT,(百萬(wàn)元人民幣),化工產(chǎn)品價(jià)差 (1990年至2004年2月),美元/噸,乙烯現(xiàn)金操作成本,美元/噸,22,降本增效,(百萬(wàn)元人民幣),2003年降本人民幣27.22 億元,23,調(diào)整投資方向、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),勘探開(kāi)發(fā) 206.3億元，產(chǎn)量增加，儲(chǔ)量序列趨于合理 煉油 97.3億元，一批煉油改擴(kuò)建項(xiàng)目投產(chǎn)，提高了清潔燃料生產(chǎn)能力，甬滬寧原油管道即將投用 銷售 68.2億元，收購(gòu)、新建和改造加油站及儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施，西南成品油管道建設(shè)全面開(kāi)工 化工 73.5億元，現(xiàn)有乙烯和化肥原料煤代油等項(xiàng)目改造 公司及其它 5.2億元，信息系統(tǒng)建設(shè)等,2003年資本支出450.5億元,(十億元人民幣),此外，人民幣42億元用于賽科等合資合作項(xiàng)目,過(guò)去三年資本支出,24,科技進(jìn)步及信息系統(tǒng) 建設(shè)取得新成果,成功開(kāi)發(fā)了隱蔽油氣藏勘探等上游勘探、開(kāi)發(fā)技術(shù) 成功開(kāi)發(fā)第二代環(huán)管聚丙烯成套技術(shù)等一批重大煉化技術(shù) 應(yīng)用自主開(kāi)發(fā)技術(shù)使汽油質(zhì)量全面達(dá)標(biāo) ERP擴(kuò)大試點(diǎn)和推廣取得突破性進(jìn)展,25,對(duì)外合作進(jìn)展順利,與中海油、殼牌、尤尼科合作的東海天然氣勘探開(kāi)發(fā)項(xiàng)目正式啟動(dòng) 與巴斯夫、bp分別在南京和上海合資建設(shè)的乙烯項(xiàng)目正在全面施工建設(shè)，2005年上半年將先后投產(chǎn) 與殼牌在湖南合資的化肥原料煤氣化改造項(xiàng)目進(jìn)入施工階段，2005年建成 與?？松梨诤蜕程匕⒚涝诟＝ǖ囊惑w化石化項(xiàng)目可行性研究已獲批復(fù) 與殼牌在江蘇的零售合資項(xiàng)目可研報(bào)告獲批準(zhǔn) 與bp在浙江的零售合資項(xiàng)目可研報(bào)告上報(bào)待批 鎮(zhèn)海煉化與bp合資的碧陽(yáng)（寧波）液化氣有限公司已投入運(yùn)行,26,2004年經(jīng)營(yíng)部署,27,2004年市場(chǎng)分析,機(jī)遇 中國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng),預(yù)計(jì)GDP增長(zhǎng)率將保持在7%左右，成品油和化工產(chǎn)品消費(fèi)增長(zhǎng)將分別超過(guò)5%和8.6% 原油價(jià)格仍將維持在較高價(jià)位 煉油毛利將保持較好水平 化工業(yè)務(wù)進(jìn)入景氣周期 挑戰(zhàn) “入世”后過(guò)渡性保護(hù)政策逐步取消、競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,28,2004年生產(chǎn)計(jì)劃,2004E/2003 變化（%）,2003,2004E,29,2004年資本支出計(jì)劃,2004年計(jì)劃資本支出人民幣502億元,另外，加快揚(yáng)巴、賽科等合資乙烯項(xiàng)目的建設(shè),調(diào)整油氣布局，增儲(chǔ)上產(chǎn)，改善三級(jí)儲(chǔ)量序列結(jié)構(gòu) 加快沿海煉油改擴(kuò)建項(xiàng)目，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，發(fā)揮煉化一體化優(yōu)勢(shì) 在戰(zhàn)略市場(chǎng)中心和新建高速公路沿線建設(shè)和收購(gòu)加油站等工作 突出核心業(yè)務(wù)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造 構(gòu)筑現(xiàn)代化物流體系,單位：十億元人民幣,30,2004年降本計(jì)劃,單位:百萬(wàn)元人民幣,2004年計(jì)劃降本人民幣25億元,31,結(jié)論,中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速協(xié)調(diào)發(fā)展，為公司提供巨大的發(fā)展空間 一體化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)擁有較強(qiáng)的抵御行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)的能力 國(guó)內(nèi)成品油銷售市場(chǎng)主導(dǎo)地位進(jìn)一步加強(qiáng) 煉油和化工業(yè)務(wù)進(jìn)入景氣周期 持續(xù)重組和改革，結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高管理效率和資產(chǎn)效率 良好的公司治理，穩(wěn)定的股息分派政策,32,,歡迎垂詢,投資者關(guān)系 北京: Tel: (8610) 64990060 Fax: (8610) 64990489 Email: 香港: Tel: (852) 28242638 Fax: (852) 28243669 Email: irsinopec