銀行管理論文-商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系設(shè)計(jì).doc

銀行管理論文-商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)內(nèi)容摘要：本文借鑒標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪的信用評(píng)級(jí)體系，分析我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)思路和方法，重點(diǎn)闡述適合我國(guó)特點(diǎn)的商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系。關(guān)鍵詞：信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系財(cái)務(wù)評(píng)估2001年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了新資本協(xié)議的征求意見(jiàn)稿，在保留銀行資產(chǎn)外部評(píng)級(jí)方式的同時(shí)，鼓勵(lì)大銀行建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)度量模型。巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)提出了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法三種方法來(lái)計(jì)算，三者一脈相承。顯然，在金融業(yè)日益全球化的新形勢(shì)下，加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)度量模型的研究，縮小與國(guó)外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。本文通過(guò)借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，探討了適合中國(guó)特點(diǎn)的綜合的商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)思路。標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪的信用評(píng)級(jí)體系商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)過(guò)程當(dāng)商業(yè)銀行對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)，往往要考慮到是依據(jù)借款人當(dāng)前的狀態(tài)（“時(shí)點(diǎn)評(píng)級(jí)”）還是依據(jù)在貸款的整個(gè)信用周期中的預(yù)期信譽(yù)（“周期”評(píng)級(jí)）。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)評(píng)級(jí)方法被認(rèn)為最接近純“周期”評(píng)級(jí)，而默頓模型是典型的“時(shí)點(diǎn)”評(píng)級(jí)，商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法可能介于二者之間。雖然商業(yè)銀行傳統(tǒng)上只評(píng)估1年期的違約概率，但根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的要求，銀行在評(píng)級(jí)時(shí)必須應(yīng)用更長(zhǎng)的時(shí)間范圍。因此，每家銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法最終具體介于“周期”評(píng)級(jí)與“時(shí)點(diǎn)”評(píng)級(jí)之間的位置由銀行根據(jù)各自的特點(diǎn)決定。信用指標(biāo)設(shè)計(jì)的一個(gè)主要來(lái)源是國(guó)際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)展開(kāi)調(diào)查的基礎(chǔ)在于：信用專(zhuān)業(yè)公司能夠快速、真實(shí)、完整、連續(xù)、合法、公開(kāi)地取得用于企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告和消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告的數(shù)據(jù)；允許合法地傳播或經(jīng)營(yíng)經(jīng)過(guò)處理的數(shù)據(jù)。從這兩個(gè)先決條件可以清楚地看到，開(kāi)展信用指標(biāo)評(píng)級(jí)的國(guó)家必須具備完善的法制環(huán)境。標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪的信用評(píng)級(jí)特點(diǎn)面對(duì)巨大的投資者需求市場(chǎng)，穆迪從1909年起先后開(kāi)始對(duì)鐵路債券和一般企業(yè)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并開(kāi)創(chuàng)性地運(yùn)用簡(jiǎn)單的符號(hào)表示債券的信用等級(jí)。標(biāo)準(zhǔn)普爾是第一家對(duì)抵押擔(dān)保債券、共同基金和資產(chǎn)支持債券進(jìn)行評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。目前標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪是世界上最著名的兩大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，它們的評(píng)級(jí)原則、評(píng)級(jí)方法以及評(píng)級(jí)結(jié)果等逐漸為投資者所認(rèn)同，其權(quán)威性已得到世界公認(rèn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪的評(píng)級(jí)過(guò)程包括定量和定性分析。定量方面的分析主要是指財(cái)務(wù)分析，尤其是對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。定性方面的分析是關(guān)于管理質(zhì)量的分析，包括公司競(jìng)爭(zhēng)力分析和行業(yè)預(yù)期增長(zhǎng)等，并且特別注重法律方面。圖1顯示了大多數(shù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所用的幾乎完全相同的評(píng)級(jí)過(guò)程。標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪還有各自獨(dú)特的評(píng)級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)普爾以大寫(xiě)字母來(lái)表示評(píng)級(jí)細(xì)分方式，對(duì)較優(yōu)或較劣的附注記號(hào)分別是“+”或“-”。穆迪以小寫(xiě)a作為評(píng)級(jí)細(xì)分方式，在完成基本等級(jí)的評(píng)定后，由優(yōu)至劣的附注記號(hào)分別是“1”、“2”、“3”。但S&P、Moody等國(guó)際著名信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)對(duì)象主要是發(fā)債人和各種債務(wù)工具，發(fā)債人評(píng)級(jí)是對(duì)受評(píng)對(duì)象自身償付能力的評(píng)價(jià)；各種債務(wù)工具的評(píng)級(jí)則是在發(fā)行人信用等級(jí)的基礎(chǔ)上，考慮每一種債務(wù)工具的特點(diǎn)和受保障程度來(lái)確定其最終信用等級(jí)?？梢?jiàn)，其評(píng)估內(nèi)容主要是受評(píng)對(duì)象特定債務(wù)的違約風(fēng)險(xiǎn)和違約嚴(yán)重性，而不是對(duì)企業(yè)信用狀況的綜合評(píng)價(jià)，其評(píng)級(jí)也不能批量化進(jìn)行，因而無(wú)法解決當(dāng)前中國(guó)商業(yè)銀行評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的建設(shè)問(wèn)題。我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)思路設(shè)計(jì)思想和方法目前，我國(guó)各家商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)多采用“打分法”，即通過(guò)選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其他管理指標(biāo)，并通過(guò)專(zhuān)家系統(tǒng)的主觀(guān)判斷來(lái)設(shè)定這些指標(biāo)的權(quán)重和分值，由評(píng)級(jí)人員對(duì)企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和管理指標(biāo)進(jìn)行打分，根據(jù)匯總的總分確定其相應(yīng)的信用級(jí)別。由于各家商業(yè)銀行評(píng)級(jí)的因素和指標(biāo)有很大的區(qū)別，現(xiàn)有做法雖能依據(jù)各地區(qū)、各行業(yè)的特點(diǎn)不同，但是缺乏一個(gè)統(tǒng)一的設(shè)計(jì)思路會(huì)造成判斷標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)重差別，給實(shí)際工作帶來(lái)?yè)p失。根據(jù)上文提到的標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，它們往往采取統(tǒng)一的判斷標(biāo)準(zhǔn)，然后根據(jù)不同的實(shí)際情況進(jìn)行評(píng)級(jí)因素和指標(biāo)的調(diào)整，而且還可以在不同的時(shí)點(diǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)修正。但外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)因素和商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)因素又往往存在不同，很重要的一點(diǎn)是評(píng)級(jí)結(jié)果的透明度。中介機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)往往是公開(kāi)的，許多投資者或團(tuán)體都可采用，而銀行評(píng)級(jí)的結(jié)果主要用于銀行自身的使用，其成本收益也是內(nèi)部的。因此，銀行保持評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性、一致性和區(qū)分性的壓力主要來(lái)自于內(nèi)部管理組合的需要，而且內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)會(huì)根據(jù)成本、內(nèi)部需要而進(jìn)行調(diào)整。我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)步驟財(cái)務(wù)評(píng)估財(cái)務(wù)評(píng)估幾乎是所有信用評(píng)級(jí)的必備和基礎(chǔ)的工作，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，隨著與國(guó)際接軌的不斷深入，這項(xiàng)評(píng)估將不斷完善。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是評(píng)估未來(lái)現(xiàn)金流量是否充足和借款者償債能力的中心環(huán)節(jié)，分析的重點(diǎn)是借款者資產(chǎn)的流動(dòng)性、償付能力、獲得其他資金的能力等等。其設(shè)計(jì)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)表1。管理因素評(píng)估銀行管理層尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的高管人員所提出的管理策略會(huì)影響銀行整體發(fā)展、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力等。通過(guò)對(duì)歷史的業(yè)績(jī)記錄和評(píng)估，了解管理層策略的成效是很重要的。銀行必須訂立明確的策略及發(fā)展目標(biāo)，以適應(yīng)不斷變換的金融市場(chǎng)環(huán)境。在對(duì)策略目標(biāo)的分析上，不應(yīng)僅僅偏重于策略目標(biāo)的制定，而更應(yīng)看重管理策略的執(zhí)行過(guò)程。銀行本身的決策將直接關(guān)系到對(duì)借款人信用判斷的合理性和準(zhǔn)確性。對(duì)這一因素的評(píng)估指標(biāo)設(shè)計(jì)主要還是以定性指標(biāo)為主，比如設(shè)計(jì)如下問(wèn)題：檢查日常賬戶(hù)運(yùn)作的能力如何，有無(wú)應(yīng)對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)的措施，能否很好地進(jìn)行商業(yè)運(yùn)作，并引入或創(chuàng)新新產(chǎn)品、新技術(shù)，處理問(wèn)題能否迅速，能否兼顧短期和長(zhǎng)期的發(fā)展，是否有合理的商業(yè)和財(cái)務(wù)計(jì)劃，管理成本如何，管理層的年薪是否與企業(yè)的規(guī)模和發(fā)展相適應(yīng)，管理層是否對(duì)監(jiān)管環(huán)境有清晰的認(rèn)識(shí)。信用評(píng)級(jí)在不斷發(fā)展，但隨后的發(fā)展需要銀行風(fēng)險(xiǎn)管理者有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光和深厚的數(shù)學(xué)背景，他們的存在使這項(xiàng)工作更加專(zhuān)業(yè)化、系統(tǒng)化，反過(guò)來(lái)又進(jìn)一步促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。行業(yè)評(píng)估行業(yè)環(huán)境的評(píng)估和分析是為了了解借款者所在行業(yè)的健康程度以及未來(lái)的發(fā)展前景。行業(yè)組織和集中化程度是行業(yè)分析的一個(gè)重要方面。一般來(lái)說(shuō)，壟斷程度較高的行業(yè)比趨向于自由競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)盈利更有保障、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，受政府支持的可能性較大。競(jìng)爭(zhēng)力：成本結(jié)構(gòu)（由規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資本集中度、投入成本、所處區(qū)域、基礎(chǔ)設(shè)備、技術(shù)等方面決定）、國(guó)際聲譽(yù)、目標(biāo)市場(chǎng)有效性等。監(jiān)管框架：政府直接和間接稅收方面的法律法規(guī)、貿(mào)易融資、現(xiàn)有的政策和發(fā)展趨勢(shì)、供給和需求方面的影響。評(píng)估借款人所面臨的監(jiān)管時(shí)，應(yīng)分析監(jiān)管質(zhì)量、監(jiān)管政策、監(jiān)管改變趨勢(shì)、借款人與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的社會(huì)地位及在借款人出現(xiàn)危機(jī)時(shí)的控制能力及其影響力等。技術(shù)變化：研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新往往是一個(gè)企業(yè)發(fā)展的生命點(diǎn)。長(zhǎng)期趨勢(shì)：人口統(tǒng)計(jì)學(xué)方面（如年齡結(jié)構(gòu)、性別結(jié)構(gòu)、相關(guān)市場(chǎng)的構(gòu)成和財(cái)富分布）、耐用品和基礎(chǔ)設(shè)施的回收期（船只、道路、橋梁等的期限）、生活方式和消費(fèi)者觀(guān)點(diǎn)的變化。宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的脆弱性：該行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)蕭條、財(cái)政政策、利率與匯率變化和其他經(jīng)濟(jì)變量的敏感度，尤其要注意貿(mào)易環(huán)境的變化對(duì)其所造成的影響。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估我國(guó)的國(guó)際化程度日益加深，目前從很大程度上顯示為貨幣的幣值問(wèn)題。人民幣升值問(wèn)題是最近的一個(gè)敏感問(wèn)題，對(duì)借款人的信用等級(jí)的確定有很大的影響。第三方支持和抵押擔(dān)保方面此方面有好有壞，好的方面在于有了第三方的擔(dān)?？梢詾樯虡I(yè)銀行