銀行管理論文-外資銀行在華發(fā)展戰(zhàn)略及監(jiān)管.doc

銀行管理論文-外資銀行在華發(fā)展戰(zhàn)略及監(jiān)管摘要中國(guó)加入WTO之后，外資銀行對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響將逐漸深化。該文簡(jiǎn)要回顧了在華外資銀行的發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)加入WTO之后在華外資銀行可能采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略進(jìn)行了分析和研究，并在此基礎(chǔ)上提出了監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)采取的應(yīng)對(duì)措施。銀行業(yè)是我國(guó)金融業(yè)中對(duì)外開(kāi)放較早的行業(yè)，中國(guó)加入世界貿(mào)易組織時(shí)承諾，將逐步取消在各方面對(duì)外資銀行的限制，并在2006年12月11日前對(duì)其實(shí)現(xiàn)全面的國(guó)民待遇。目前，外資銀行在華的各項(xiàng)活動(dòng)日趨活躍，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響也不斷深化。在這種情況下，分析外資銀行在華發(fā)展的戰(zhàn)略，并研究監(jiān)管當(dāng)局的應(yīng)對(duì)措施尤顯必要。一、在華外資銀行的基本情況截至2002年末，共有來(lái)自近20個(gè)國(guó)家和地區(qū)的60家商業(yè)銀行在我國(guó)設(shè)立了146家分行以及9家支行；此外，經(jīng)批準(zhǔn)在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的外資銀行還包括6家外國(guó)獨(dú)資銀行及7家中外合資銀行。截至2002年末，在華外資銀行資產(chǎn)總額達(dá)到391億美元，貸款余額達(dá)到186億美元，其中外匯資產(chǎn)總額達(dá)到326億美元，外匯貸款余額為138億美元，外匯資產(chǎn)及外匯貸款余額在全國(guó)銀行業(yè)中所占比重分別為12.6%和13.4%，已經(jīng)成為中國(guó)銀行市場(chǎng)的重要組成部分。二、外資銀行在華發(fā)展戰(zhàn)略分析隨著外資銀行在華業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放承諾的逐步兌現(xiàn)，中國(guó)已經(jīng)成為許多跨國(guó)銀行最重要的目標(biāo)市場(chǎng)之一。外資銀行逐漸形成了在華展業(yè)的完整的戰(zhàn)略體系。雖然不同的外資銀行會(huì)有不同的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)，但通過(guò)對(duì)其戰(zhàn)略模式的分析，仍可以發(fā)現(xiàn)較多的共同點(diǎn)：（一）通過(guò)參股或并購(gòu)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，加快對(duì)中國(guó)銀行市場(chǎng)的滲透近期，外資銀行參股國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的案例層出不窮，匯豐銀行與上海銀行、花旗集團(tuán)與浦東發(fā)展銀行合作都成為媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。通過(guò)對(duì)現(xiàn)有案例及外資銀行未來(lái)動(dòng)向的分析，筆者認(rèn)為，外資銀行的參股和并購(gòu)戰(zhàn)略有以下幾點(diǎn)值得特別關(guān)注：一是被參股銀行的規(guī)模和重要程度不斷提高，逐漸由城市商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行向國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行過(guò)渡。二是參股的對(duì)象由商業(yè)銀行向其他金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)展，從而可以在一定程度上規(guī)避中國(guó)對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，在與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中取得比較優(yōu)勢(shì)。三是參股的途徑趨于多元化。合格境外投資者（QFII）機(jī)制的實(shí)施以及中國(guó)商業(yè)銀行上市進(jìn)程的加速為外資銀行通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行并購(gòu)提供了可能。四是對(duì)被參股銀行的影響力逐漸深化。從中長(zhǎng)期來(lái)看，大型跨國(guó)銀行不太可能滿足于僅僅以戰(zhàn)略投資者的身份持有被參股銀行的少數(shù)股份，而是會(huì)盡力爭(zhēng)取絕對(duì)或相對(duì)控股地位。即使暫時(shí)無(wú)法實(shí)現(xiàn)控股，外資銀行也會(huì)通過(guò)派駐董事及其他高級(jí)管理人員等方式對(duì)被參股銀行施加更大的影響，從而更好地為其在華整體戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)。（二）通過(guò)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力與國(guó)內(nèi)同業(yè)相比，外資銀行的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在擁有全球性的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、先進(jìn)的管理模式和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、成熟的金融產(chǎn)品等方面。進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，外資銀行也會(huì)通過(guò)產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，與中資銀行競(jìng)爭(zhēng)。外資銀行在將比較成熟的金融產(chǎn)品引入中國(guó)的同時(shí)，也會(huì)根據(jù)中國(guó)市場(chǎng)的實(shí)際情況開(kāi)發(fā)一些有特色的產(chǎn)品和服務(wù)。筆者認(rèn)為，一般而言，外資銀行會(huì)重點(diǎn)發(fā)展高利潤(rùn)、高技術(shù)含量的產(chǎn)品，并會(huì)著力于開(kāi)發(fā)中國(guó)金融市場(chǎng)的“處女地”。具體而言，可能重點(diǎn)發(fā)展以下業(yè)務(wù)：1.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。在繼續(xù)發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，外資銀行將加大對(duì)福費(fèi)廷、保理等新興業(yè)務(wù)的推廣力度。“南京愛(ài)立信”事件說(shuō)明，此類業(yè)務(wù)可以成為外資銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶的利器。2.現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。通過(guò)此項(xiàng)服務(wù)，可以幫助客戶提高對(duì)資金的控制能力，提高資金運(yùn)用效率。據(jù)報(bào)導(dǎo)，美國(guó)摩根大通銀行等外資銀行已開(kāi)始在國(guó)內(nèi)推廣此項(xiàng)業(yè)務(wù)。3.信用卡業(yè)務(wù)。在最高端的貸記卡市場(chǎng)尚處于引入階段的情況下，外資銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷以及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的優(yōu)勢(shì)非常突出。雖然在人民幣零售市場(chǎng)完全開(kāi)放前，外資銀行不太可能獲準(zhǔn)直接發(fā)行人民幣信用卡，但其可能會(huì)通過(guò)與中資銀行設(shè)立合資公司等方式有效規(guī)避這一政策限制。4.網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。目前，已有多家外資銀行獲準(zhǔn)在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。隨著業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大以及各項(xiàng)相關(guān)限制政策的松動(dòng)，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)有望在較大程度上彌補(bǔ)外資銀行在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)方面的劣勢(shì)。5.金融衍生產(chǎn)品服務(wù)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)與全球經(jīng)濟(jì)的融合度的不斷提高，中國(guó)企業(yè)在匯率、利率等方面會(huì)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)對(duì)于通過(guò)金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求也將隨之提高。擁有豐富操作經(jīng)驗(yàn)的外資銀行有可能在這一市場(chǎng)中占得先機(jī)。（三）細(xì)分市場(chǎng)，進(jìn)行有針對(duì)性的市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)在可以預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，中、外資銀行在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量方面的差距很難有實(shí)質(zhì)性的改觀。同時(shí)，作為以盈利為目的的機(jī)構(gòu)，外資銀行也不會(huì)謀求為所有客戶提供普遍服務(wù)。這就決定了外資銀行必然會(huì)通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分等手段，鎖定自己的目標(biāo)客戶，并將有限的資源集中于優(yōu)質(zhì)的高端客戶，通過(guò)掌握20%的高端客戶來(lái)獲取80%的行業(yè)利潤(rùn)。當(dāng)外資銀行這一戰(zhàn)略得以實(shí)施后，將會(huì)對(duì)中資銀行產(chǎn)生嚴(yán)重的沖擊。（四）在政策允許的范圍內(nèi)，加快網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，外資銀行特別是重視在中國(guó)開(kāi)展零售業(yè)務(wù)的外資銀行逐漸形成了“以點(diǎn)為主，點(diǎn)面結(jié)合”的戰(zhàn)略設(shè)想，加大了在網(wǎng)點(diǎn)方面的投入。在現(xiàn)行的“外資銀行在監(jiān)管當(dāng)局前次批準(zhǔn)設(shè)立分行之日起一年后方可提出增設(shè)分行申請(qǐng)”的政策約束下，外資銀行的戰(zhàn)略重點(diǎn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是在政策框架內(nèi)盡可能設(shè)立更多的分行；二是在已經(jīng)設(shè)立分行的城市設(shè)置同城支行；三是通過(guò)設(shè)置自動(dòng)提款機(jī)等自助銀行設(shè)施的方式，擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)的覆蓋面。（五）在各種可能的組織形式中進(jìn)行選擇，謀求最大利益根據(jù)現(xiàn)行法規(guī)，外資銀行在中國(guó)開(kāi)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)可以采取外國(guó)銀行分行、外國(guó)獨(dú)資銀行及中外合資銀行三種組織形式。對(duì)這三類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求上的區(qū)別，為外資銀行通過(guò)選擇適當(dāng)?shù)慕M織形式，實(shí)現(xiàn)利益最大化提供了可能?？紤]到設(shè)立合資銀行會(huì)面臨較高的協(xié)調(diào)溝通成本，筆者認(rèn)為，比較可行的戰(zhàn)略選擇是從外國(guó)銀行分行和外國(guó)獨(dú)資銀行中選取其一。雖然目前外國(guó)銀行分行在機(jī)構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模上均處于明顯優(yōu)勢(shì)，但部分外資銀行的確已經(jīng)開(kāi)始考慮將中國(guó)境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)改組為一個(gè)中國(guó)法人，從而成為外國(guó)獨(dú)資銀行的可能性。三、監(jiān)管當(dāng)局的應(yīng)對(duì)措施通過(guò)以上分析可以看出，雖然在完全取消對(duì)外資銀行的限制，特別是對(duì)外資銀行開(kāi)放人民幣零售業(yè)務(wù)前，外資銀行對(duì)中國(guó)整體銀行體系的影響還難以完全顯現(xiàn)，其業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略也無(wú)法全面實(shí)施，但當(dāng)所有限制完全取消后，外資銀行必將對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生強(qiáng)烈的沖擊。因此，從現(xiàn)在開(kāi)始，監(jiān)管當(dāng)局就應(yīng)當(dāng)開(kāi)始對(duì)監(jiān)管體系和監(jiān)管策略進(jìn)行必要的調(diào)整，并采取適當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)措施。目前，亟需解決的問(wèn)題可以歸結(jié)為以下幾個(gè)方面：（一）整合監(jiān)管資源，形成監(jiān)管合力隨著中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）的設(shè)立，我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體系已經(jīng)正式形成，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局將共同承擔(dān)金融監(jiān)管職責(zé)。對(duì)外資銀行，特別是花旗等混業(yè)經(jīng)營(yíng)的跨國(guó)金融集團(tuán)而言，以上各個(gè)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)其在華業(yè)務(wù)都負(fù)有一定的監(jiān)管責(zé)任。在這種情況下，如何充分整合各監(jiān)管當(dāng)局的資源，以便提高監(jiān)管效率和監(jiān)管效果就成為一個(gè)非常重要的課題。這一課題的有效解決對(duì)于規(guī)范外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的經(jīng)營(yíng)行為以及提高我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在國(guó)際上的地位和聲望都有非常重要的意義。筆者認(rèn)為，解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵在于加強(qiáng)協(xié)調(diào)和溝通，在中央層面上，要在各監(jiān)管當(dāng)局之間建立聯(lián)席會(huì)議等正式的協(xié)調(diào)溝通體制，并設(shè)立常設(shè)辦事機(jī)構(gòu)，以保證在制定相關(guān)政策、采取相關(guān)監(jiān)管措施時(shí)能夠進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)。在地方層面上，要在監(jiān)管當(dāng)局的派出機(jī)構(gòu)之間建立協(xié)調(diào)溝通機(jī)制，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)闹贫仍O(shè)計(jì)，妥善處理好監(jiān)管當(dāng)局與地方政府之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題。（二）切實(shí)建立完善相關(guān)的法律法規(guī)體系一是要以法律的形式對(duì)相關(guān)監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)力、責(zé)任及權(quán)力邊界進(jìn)行明確規(guī)定，在提高監(jiān)管效率的同時(shí)避免出現(xiàn)監(jiān)管真空，特別是要明確落實(shí)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管責(zé)任；二是要在法律法規(guī)中對(duì)監(jiān)管當(dāng)局之間的協(xié)調(diào)機(jī)制和協(xié)調(diào)責(zé)任加以明確，降低協(xié)調(diào)成本；三是要對(duì)相關(guān)的法律、行政法規(guī)以及部門(mén)規(guī)章等進(jìn)行重新審查，對(duì)存在的沖突進(jìn)行修訂，保證政令統(tǒng)一；四是為建立適用于中、外資銀行的統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)體系做好立法準(zhǔn)備。具體而言，近期比較緊迫的工作一是要盡快完成對(duì)中國(guó)人民銀行法的修改和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法的立法進(jìn)度。二是對(duì)商業(yè)銀行法進(jìn)行修訂，就金融控股公司的設(shè)立條件、審批程序及監(jiān)管主體等做出明確規(guī)定。三是銀監(jiān)會(huì)應(yīng)盡快對(duì)與銀行監(jiān)管有關(guān)的部門(mén)規(guī)章進(jìn)行修訂。四是應(yīng)當(dāng)通過(guò)立法程序?qū)ν赓Y金融機(jī)構(gòu)參股或并購(gòu)中資商業(yè)銀行的條件、主體資格、審批程序、股權(quán)比例等做出明確規(guī)定，改變現(xiàn)行的個(gè)案審批的模式，提高透明度，為市場(chǎng)參與者提供明確的政策預(yù)期。（三）根據(jù)監(jiān)管資源的實(shí)際情況制定與之相適應(yīng)的監(jiān)管政策綜合考慮各方面的因素，筆者認(rèn)為，以我國(guó)現(xiàn)有的銀行監(jiān)管資源，以外國(guó)銀行分行為主、法人機(jī)構(gòu)為輔的外資金融機(jī)構(gòu)布局應(yīng)當(dāng)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)得到維持。因此，在制定相關(guān)政策時(shí)，要充分體現(xiàn)這一基本思路。一是要避免出臺(tái)明顯有利于法人機(jī)構(gòu)的政策，以免為外資銀行提供錯(cuò)誤的政策信號(hào)。二是要注意控制好銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的節(jié)奏，特別是不能輕易提前放開(kāi)對(duì)人民幣零售業(yè)務(wù)的限制。三是考慮制定適當(dāng)?shù)恼撸瑢?duì)外資銀行在華發(fā)展業(yè)務(wù)給予一定的限制。對(duì)于整個(gè)銀行體系而言，來(lái)自外資銀行的沖擊主要將體現(xiàn)在人民幣業(yè)務(wù)方面。因此，在從客戶、地域范圍等方面對(duì)其加以限制的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)采取措施對(duì)其規(guī)模加以限制。從監(jiān)管實(shí)踐看，現(xiàn)行法規(guī)中規(guī)定的8%這一“虛擬”人民幣資本充足率只能起到審慎性作用，對(duì)限制其業(yè)務(wù)規(guī)模難以產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的效果。因此，有必要考慮其他可行的措施，例如將人民幣同業(yè)借款與人民幣負(fù)債總額掛鉤。（四）加強(qiáng)調(diào)查研究，為進(jìn)一步推進(jìn)金融監(jiān)管體系改革做好準(zhǔn)備調(diào)研重點(diǎn)一是監(jiān)管當(dāng)局的法律地位。目前，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)是事業(yè)單位，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，以事業(yè)單位的身份行使監(jiān)管權(quán)力在法律上可能會(huì)存在障礙，因而有必要考慮將其改組為行政機(jī)關(guān)或法定機(jī)構(gòu)。二是實(shí)行混業(yè)監(jiān)管的可能性。雖然國(guó)際上對(duì)分業(yè)監(jiān)管以及混業(yè)監(jiān)管的優(yōu)劣還沒(méi)有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，但在面對(duì)花旗等混業(yè)巨頭時(shí)，我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系的確存在不適應(yīng)之處。因而有必要對(duì)繼續(xù)維持現(xiàn)有的監(jiān)管格局，加強(qiáng)協(xié)調(diào)和溝通，以及成立類似“金融監(jiān)管委員會(huì)”的混業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)兩種方案的利弊進(jìn)行認(rèn)真分析。三是監(jiān)管尺度、監(jiān)管重點(diǎn)和監(jiān)管方式的選擇。在監(jiān)管尺度方面，應(yīng)當(dāng)逐漸統(tǒng)一對(duì)中、外資商業(yè)銀行的監(jiān)管尺度，要在落實(shí)外資銀行國(guó)民待遇的同時(shí)，解決其超國(guó)民待遇的問(wèn)題，保證各類市場(chǎng)主體能夠公平競(jìng)爭(zhēng)。在監(jiān)管重點(diǎn)方面，要減少對(duì)銀行微觀層面的干預(yù)，將監(jiān)管重點(diǎn)向宏觀方面轉(zhuǎn)移，同時(shí)要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度和公司治理結(jié)構(gòu)方面的監(jiān)管，提高其自律能力。在監(jiān)管方式方面，要逐漸建立以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主的監(jiān)管體系，減少現(xiàn)場(chǎng)檢查的頻率，注重提高檢查效果。特別要注意的是應(yīng)當(dāng)盡量避免進(jìn)行運(yùn)動(dòng)式的檢查，提高銀行監(jiān)管的規(guī)律性和可預(yù)見(jiàn)性。（五）改進(jìn)人力資源管理，提高監(jiān)管人員的素質(zhì)外資銀行在華業(yè)務(wù)快速發(fā)展