巴塞爾新協(xié)議下信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施之經(jīng)驗(yàn)(PPT 32頁(yè)).ppt

巴塞爾新協(xié)議下信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施之經(jīng)驗(yàn),2008年2月PRMIA上海信用風(fēng)險(xiǎn)論壇陳公越惠譽(yù)集團(tuán)Algorithmics公司信用咨詢部首席顧問,講座目的,縱觀巴塞爾新協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法支柱一框架下信用風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)秀實(shí)踐建立基于合理行業(yè)實(shí)踐之模型開發(fā)和驗(yàn)證的框架討論符合監(jiān)管原則和指導(dǎo)的內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)控制之流程,目錄,簡(jiǎn)介模型建置前工作流程內(nèi)部評(píng)級(jí)法模型建置流程評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證流程信用風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)督,巴塞爾新協(xié)議框架下信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量概括,定量評(píng)估,定性評(píng)估,內(nèi)部評(píng)級(jí),違約損失率(LGD),違約暴露(EAD),相關(guān)性,壓力測(cè)試,信用風(fēng)險(xiǎn)水平計(jì)算,預(yù)期損失(EL)非預(yù)期損失(UL),風(fēng)險(xiǎn)成分,基礎(chǔ)數(shù)據(jù),報(bào)告董事會(huì),信用風(fēng)險(xiǎn)之量化,內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng),內(nèi)部應(yīng)用,資料來(lái)源：日本銀行2005年九月,支柱一內(nèi)部評(píng)級(jí)法任務(wù)之簡(jiǎn)單回顧,內(nèi)部使用,“使用測(cè)試”*：定價(jià)，組合監(jiān)控，信用風(fēng)險(xiǎn)量化？,驗(yàn)證工作,內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)之架構(gòu),定量評(píng)級(jí)模型定性評(píng)估,風(fēng)險(xiǎn)組成之測(cè)量,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(如PD,LGD,EAD)的可預(yù)測(cè)性和準(zhǔn)確度？,資料來(lái)源：日本銀行2005年九月,*使用測(cè)試：內(nèi)部評(píng)級(jí)法明文規(guī)定有關(guān)評(píng)級(jí)，違約和損失的估算必須在銀行信用審批，風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部資金配置和公司管治等方面起著關(guān)鍵作用。,針對(duì)所有內(nèi)部評(píng)級(jí)組成進(jìn)行開發(fā)和驗(yàn)證工作,支柱一內(nèi)部評(píng)級(jí)法任務(wù)概括,起始設(shè)置,持續(xù)及重復(fù)流程,2.審核政策文件,開發(fā)實(shí)證,結(jié)果分析,持續(xù)監(jiān)控,評(píng)級(jí)體系,量化測(cè)量,數(shù)據(jù),控制和監(jiān)督,董事會(huì)和高層管理介入,獨(dú)立驗(yàn)證部門,制定信用/驗(yàn)證政策及程序手冊(cè)定義功能角色和責(zé)任成立獨(dú)立驗(yàn)證部門建立控制體系,1.審議內(nèi)部評(píng)級(jí)法差異評(píng)估,內(nèi)部審計(jì),清晰信用風(fēng)險(xiǎn)管理角色和責(zé)任之必要,董事會(huì),風(fēng)險(xiǎn)控制和管理部門,高層管理,經(jīng)營(yíng)單位,維護(hù)部門,信用政策,風(fēng)險(xiǎn)量化,信用審核和控制,經(jīng)營(yíng)發(fā)展,風(fēng)險(xiǎn)控制,會(huì)計(jì),人力資源,IT,法律服務(wù),信貸流程,內(nèi)部審計(jì),模型開發(fā)，維護(hù)和監(jiān)控,模型應(yīng)用,資源和IT支持,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告,業(yè)務(wù)策略,內(nèi)部控制評(píng)估,驗(yàn)證部門,目錄,簡(jiǎn)介模型建置前工作流程內(nèi)部評(píng)級(jí)法模型建置流程評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證流程信用風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)督,TheBasics:FirstThingsFirst,模型建置前工作流程，需明確：組合類型:-模型是否適用于顧客，產(chǎn)品，行業(yè)或地理特點(diǎn)？模型的目的:-分配評(píng)級(jí)？或設(shè)定信用限制？3.模型的執(zhí)行方式:-考慮之模型以量化的方式解答疑難(例如，預(yù)測(cè)違約）-哪些參數(shù)將會(huì)被估算?模型類型:-哪類模型將會(huì)被估算?5.違約的定義:-違約是如何定義?6.時(shí)間區(qū)域:-選擇哪一時(shí)間區(qū)域?,TypesofRatingSystems,評(píng)級(jí)系統(tǒng)的類型:以專家評(píng)定為基礎(chǔ)：定性/主觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；缺乏透明度和連貫性(如LDP)以模型為基礎(chǔ)：該評(píng)級(jí)系統(tǒng)建立在通過數(shù)學(xué)方程式的客觀風(fēng)險(xiǎn)因素上強(qiáng)制評(píng)定或混合體：將以專家評(píng)定和模型為基礎(chǔ)的方法結(jié)合起來(lái)供應(yīng)商模型：第三方的評(píng)級(jí)系統(tǒng),評(píng)級(jí)理念,按照巴塞爾新協(xié)議，內(nèi)部評(píng)級(jí)法系統(tǒng)必須擁有在評(píng)估范圍內(nèi)且反映機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)理念的有效風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)方法金融企業(yè)必須詳細(xì)說明代表自己經(jīng)營(yíng)實(shí)踐的評(píng)級(jí)理念：如花旗銀行評(píng)級(jí)系統(tǒng)描述了下一年的違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)考慮到了可預(yù)測(cè)的借貸人的變化(通過壓力測(cè)試)至少每年進(jìn)行一次評(píng)級(jí)系統(tǒng)的審查存在評(píng)級(jí)理論的區(qū)別主要是因?yàn)闀r(shí)間范圍的差別(長(zhǎng)期和短期之別)評(píng)級(jí)理念對(duì)于驗(yàn)證和壓力測(cè)試非常重要應(yīng)當(dāng)在金融企業(yè)的評(píng)級(jí)政策中清晰地表達(dá)出來(lái),評(píng)級(jí)體系之內(nèi)部評(píng)級(jí)法最低要求,評(píng)級(jí)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)符合內(nèi)部評(píng)級(jí)法的最低要求并對(duì)以下幾方面進(jìn)行確認(rèn)：監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)規(guī)格操作標(biāo)準(zhǔn),評(píng)級(jí)體系之內(nèi)部評(píng)級(jí)法最低要求,內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)要求評(píng)級(jí)系統(tǒng)的緯數(shù)兩個(gè)清晰分立的維數(shù)(i)借貸人違約的風(fēng)險(xiǎn)(ii)交易過程中的具體因素(如抵押，交易持續(xù)長(zhǎng)短)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的有意義的暴露分布，該分布不應(yīng)具有過分集中性最少7個(gè)借款人風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及一個(gè)違約等級(jí)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)具體的評(píng)級(jí)系統(tǒng)定義和等級(jí)描述/標(biāo)準(zhǔn)評(píng)級(jí)分配的時(shí)間范圍對(duì)PD估算一般為一年前瞻時(shí)間模型的使用人工審核，應(yīng)用數(shù)據(jù)輸入和代表性問題評(píng)級(jí)系統(tǒng)文件評(píng)級(jí)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和操作細(xì)節(jié)(包括變化歷史),評(píng)級(jí)體系之內(nèi)部評(píng)級(jí)法最低要求,內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的操作標(biāo)準(zhǔn):評(píng)級(jí)系統(tǒng)的覆蓋面?zhèn)鶆?wù)人承擔(dān)的評(píng)級(jí)；針對(duì)貸款評(píng)級(jí)確定暴露評(píng)級(jí)過程的完整性獨(dú)立性；評(píng)級(jí)系統(tǒng)至少每年更新一次評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)具體的評(píng)級(jí)定義和等級(jí)描述/標(biāo)準(zhǔn)評(píng)級(jí)推翻在信用政策上明確由何人何時(shí)進(jìn)行；確認(rèn)和跟蹤數(shù)據(jù)維護(hù)借貸人/貸款特性的收集和存儲(chǔ)；評(píng)級(jí)歷史壓力測(cè)試針對(duì)要求資本評(píng)估低概率但有重大影響的事件,目錄,簡(jiǎn)介模型建置前工作流程內(nèi)部評(píng)級(jí)法模型建置流程評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證流程信用風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)督,量化之監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),為了內(nèi)部評(píng)估PD，LGD和EAD，金融公司必須滿足內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)量化的標(biāo)準(zhǔn):PD評(píng)估未來(lái)一年違約的可能性LGD評(píng)估反映經(jīng)濟(jì)低迷的條件EAD評(píng)估為長(zhǎng)期違約加權(quán)平均衡量,模型開發(fā)流程概述,資料來(lái)源：Algorithmics信用咨詢2007,巴塞爾協(xié)議提示：數(shù)據(jù)收集與維護(hù)系統(tǒng),金融公司必須具有收集數(shù)據(jù)，評(píng)估并管理數(shù)據(jù)質(zhì)量與完整性的流程，同時(shí)必須滿足有關(guān)數(shù)據(jù)維護(hù)的主要監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn):收集貸款的終身數(shù)據(jù)：為借貸人和貸款收集“從搖籃到墳?zāi)埂钡臄?shù)據(jù)收集評(píng)級(jí)分配數(shù)據(jù)：收集有關(guān)借貸人和貸款之重要的定量和定性因素支持內(nèi)部評(píng)級(jí)法系統(tǒng)：數(shù)據(jù)收集要有足夠的深度和范圍，并要可靠地支持開發(fā)和驗(yàn)證內(nèi)部評(píng)級(jí)法系統(tǒng)步驟開發(fā)和驗(yàn)證風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)精煉內(nèi)部評(píng)級(jí)法系統(tǒng)持續(xù)應(yīng)用升級(jí)計(jì)算資金比率完成內(nèi)部及公共報(bào)告支持風(fēng)險(xiǎn)管理,數(shù)據(jù)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)：質(zhì)量和完整性之管理,確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量和完整性需要以下的條件:文件:步驟程式化以確保數(shù)據(jù)完整性將對(duì)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行傳輸，保持，更新的要求表達(dá)清楚定義:建立并歸檔綜合性的數(shù)據(jù)字典電子存儲(chǔ):以電子文檔的形式存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，以方便滿足分析，驗(yàn)證和披露要求有規(guī)律地進(jìn)行審查和更新:至少每年進(jìn)行數(shù)據(jù)質(zhì)量的評(píng)估就準(zhǔn)確性(如及時(shí)性)，完整性(如時(shí)間差異)和適當(dāng)性審查內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求,目錄,簡(jiǎn)介模型建置前工作流程內(nèi)部評(píng)級(jí)法模型建置流程評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證流程信用風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)督,“Institutionsmusthavearobustsysteminplacetovalidatetheaccuracyandconsistencyofratingssystemsandprocess,andestimationofallrelevantriskcomponents.Aninstitutionmustdemonstratetoitssupervisorthattheinternalvalidationprocessenablesittoassesstheperformanceofinternalratingandriskestimationsystemsconsistentlyandmeaningfully”.金融機(jī)構(gòu)必須具有穩(wěn)健的體系來(lái)驗(yàn)證評(píng)級(jí)系統(tǒng)及評(píng)級(jí)過程，以及評(píng)級(jí)成分相關(guān)評(píng)估的準(zhǔn)確性和連貫性。同時(shí)金融機(jī)構(gòu)必須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)顯示，其內(nèi)部驗(yàn)證步驟能夠使它對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量體系的表現(xiàn)進(jìn)行一致的、有意義的評(píng)估。資料來(lái)源:BCBS,IC500,巴塞爾新協(xié)議驗(yàn)證工作期望,BroadInterpretation:RatingSystem&Process,各銀行的內(nèi)部驗(yàn)證,評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證,評(píng)級(jí)步驟的驗(yàn)證,杠桿對(duì)比,返回測(cè)試,數(shù)據(jù)質(zhì)量,PD,問題報(bào)告及處理,信貸員的內(nèi)部使用,風(fēng)險(xiǎn)成分,模型設(shè)計(jì),LGD,EAD,驗(yàn)證的廣義方法,資料來(lái)源:BCBSWorkingPaperNo.14Feb2005,驗(yàn)證工作及內(nèi)部評(píng)級(jí)法組成,開發(fā)過程,開發(fā)實(shí)證,持續(xù)監(jiān)測(cè),結(jié)果分析,驗(yàn)證工作,操作過程,返回測(cè)試,模型表現(xiàn)(如效力，穩(wěn)定性),開發(fā)報(bào)告的巴塞爾最低要求的完成狀況,模型表現(xiàn)證據(jù)(如效力和穩(wěn)定性),模型設(shè)計(jì)和邏輯,監(jiān)測(cè)項(xiàng)目,壓力測(cè)試,標(biāo)桿比較分析,內(nèi)部評(píng)級(jí)法之驗(yàn)證,模型驗(yàn)證,支持結(jié)構(gòu)驗(yàn)證,控制,數(shù)據(jù),量化,數(shù)據(jù)維護(hù),模型操作步驟,管治審核,內(nèi)部使用,董事會(huì)匯報(bào),基于驗(yàn)證結(jié)果的行動(dòng),模型,責(zé)任，管治，限制和文檔,數(shù)據(jù)充足性,Summary:GuidingPrinciplesforValidation確認(rèn)過程的原則,目錄,簡(jiǎn)介模型建置前工作流程內(nèi)部評(píng)級(jí)法模型建置流程評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證流程信用風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)督,企業(yè)管治與監(jiān)督,董事會(huì)和高級(jí)管理的先決條件全面了解監(jiān)管期望全面了解企業(yè)為達(dá)到這些期望所提出的建議全面掌握內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)估算在資金管理中的使用深入了解內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和運(yùn)用委派對(duì)不同部門指定代表明確代表者相關(guān)任務(wù)的職責(zé)和責(zé)任,企業(yè)管治與監(jiān)督,高層管理在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中的責(zé)任資源管理充分培訓(xùn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法系統(tǒng)和金融企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程及文化的整合確保內(nèi)部評(píng)級(jí)法評(píng)級(jí)/估算系統(tǒng)的合理使用確認(rèn)、跟蹤明文政策和實(shí)際情形的實(shí)質(zhì)差別審查內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)估算的表現(xiàn)和預(yù)測(cè)能力建議董事會(huì)對(duì)現(xiàn)有政策進(jìn)行實(shí)質(zhì)改變或采取特例,控制和監(jiān)督：報(bào)告要求,遞交管理層的驗(yàn)證報(bào)告:在完成驗(yàn)證工作后，驗(yàn)證部門應(yīng)當(dāng)向高級(jí)管理層及董事會(huì)遞交驗(yàn)證結(jié)果和行動(dòng)建議報(bào)告的頻率在驗(yàn)證政策和/或執(zhí)行手冊(cè)中應(yīng)明確相關(guān)時(shí)間表，且至少每年一次,監(jiān)管機(jī)構(gòu)的憂慮：基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)的鴻溝,資料來(lái)源:YKChoi,DeputyChiefExecutiveHKMANovember2007已知的銀行系統(tǒng)所面臨的挑戰(zhàn):知識(shí)鴻溝模型開發(fā)和驗(yàn)證過程中違約和損失數(shù)據(jù)不足夠?qū)?shù)據(jù)完整的重要性沒有足夠意識(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，文化及內(nèi)部控制和監(jiān)督框架的改良CAR計(jì)算和報(bào)告引擎的復(fù)雜性,監(jiān)管機(jī)構(gòu)的憂慮：不同銀行之間的違約概率偏差,資料顯示:UKFSAWorkingPaperSeptember2007,關(guān)鍵信息,巴塞爾新協(xié)議的目的是風(fēng)險(xiǎn)資金的量化這需要前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(到目前為止)能夠在內(nèi)部評(píng)級(jí)法支柱一合規(guī)的國(guó)際銀行并不多。這表示需要地更加完整和嚴(yán)格的持續(xù)驗(yàn)證流程內(nèi)部數(shù)據(jù)往往不夠充分，中國(guó)銀行可以通過中國(guó)數(shù)據(jù)聯(lián)盟方式